Análise das regiões doadoras e regiões receptoras da Rússia. “Agulha doadora”: o Tartaristão poderia alimentar sozinho um terço das regiões da Rússia. Objectivo de fornecer subsídios.

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Diretor Júnior, Departamento de Ratings Corporativos e Soberanos

No final de 2018, 70 regiões russas tiveram os seus orçamentos consolidados executados com excedente, e o excedente agregado ascendeu a 510 mil milhões de rublos. Estes são números recordes pelo menos nos últimos 17 anos.

No ano passado, foi registado um excedente de orçamentos consolidados em 38 regiões. Até 2018, o número máximo de orçamentos consolidados excedentários foi alcançado em 2006 – 54 regiões. O número mínimo de regiões excedentárias estava em 2013 – apenas 6.

O excedente dos orçamentos consolidados excedentários aumentou de 136,7 mil milhões de rublos em 2017 para 575,2 mil milhões de rublos em 2018. O déficit orçamentário diminuiu de -188,6 para -64,9 bilhões de rublos.

Para efeito de comparação: o pior ano em termos de equilíbrio dos orçamentos consolidados foi 2013, quando o défice agregado caiu para -642,0 mil milhões de rublos. O anterior máximo do excedente agregado foi em 2006 – então atingiu 139,9 mil milhões de rublos.

Os líderes em termos do nível de excedente do orçamento consolidado da região (em percentagem das receitas fiscais e não fiscais, NRR) foram os orçamentos da República do Daguestão e de Sebastopol: 30,5 e 27,4% da NRR, respetivamente.

Em termos de superávit absoluto do orçamento consolidado, os líderes são Moscou (+61,5 bilhões de rublos, ou 2,7% da receita total) e as regiões de Tyumen Matryoshka, o superávit total de seus orçamentos consolidados foi de 123,8 bilhões de rublos (36,8, 41,3 e 45,8 bilhões de rublos da região de Tyumen, Khanty-Mansi Autonomous Okrug-Yugra e Yamal-Nenets Autonomous Okrug, respectivamente). Tal excedente no orçamento consolidado da região de Tyumen é o mérito do programa “Cooperação”, segundo o qual KhMAO-Yugra e Yamal-Nenets Autonomous Okrug transferem 29,5% das receitas fiscais para o orçamento da região de Tyumen. Em 2018, essas transferências totalizaram 84,0 bilhões de rublos. Pelo segundo ano consecutivo, o orçamento consolidado da região de Kemerovo é executado com um superávit significativo: de 20,8 bilhões de rublos (ou 14,6% da receita total) em 2017, o superávit aumentou para 35,7 bilhões de rublos (ou 20,8% da receita total) no final de 2018.

O nível máximo de défice encontra-se no orçamento consolidado da República da Mordóvia (-7 mil milhões de rublos, ou -24,5% do orçamento nacional). Notemos que, em comparação com o ano passado, tal execução orçamental pode ser chamada de “melhoria da situação” - em 2017, o défice orçamental consolidado foi de -37,0% (-10,1 mil milhões de rublos). Inicialmente (em 1º de fevereiro de 2018), o orçamento consolidado da república previa um déficit de 3,0 bilhões de rublos. Os NED reais no final de 2018 eram apenas 2,4% inferiores ao planeado. Assim, o aumento do défice para 7,0 mil milhões de rublos deveu-se a um aumento nas despesas sem um aumento correspondente nas fontes de receitas próprias.

Os principais factores por detrás dos excedentes recordes são o crescimento dos subsídios federais e dos lucros no sector mineiro, bem como a contenção dos investimentos orçamentais.

Em 2018, as receitas dos orçamentos consolidados das regiões russas aumentaram 1,6 triliões de rublos (15,2%). A maior contribuição para o crescimento da renda total foi dada pelo aumento nas receitas do imposto de renda (+577 bilhões de rublos), imposto de renda pessoal (+402 bilhões de rublos) e subsídios federais de todos os tipos (+276 bilhões de rublos). Uma vez que uma parte significativa dos subsídios federais é utilizada para pagar salários aos funcionários do setor público, a contribuição dos subsídios para o crescimento da renda é ainda maior - eles são devolvidos aos orçamentos consolidados na forma de imposto de renda pessoal sobre os salários dos funcionários do setor público.

A estrutura setorial das receitas do imposto de renda até o momento foi publicada apenas a partir de 01/10/2018. No entanto, a informação relativa a 9 meses é suficiente para analisar a estrutura sectorial do crescimento das receitas fiscais. O principal aumento nas receitas do imposto sobre o rendimento concentra-se no sector de produção de petróleo e gás (Tabela 2.1). As empresas metalúrgicas também proporcionaram um crescimento significativo. Estes resultados foram facilitados por condições externas bastante favoráveis ​​nos mercados globais relevantes, bem como pela dinâmica da taxa de câmbio do rublo (incluindo o seu enfraquecimento no terceiro trimestre de 2018).

Tabela 2.1 Estrutura setorial do aumento das receitas do imposto de renda para os orçamentos regionais durante 9 meses de 2018 em relação às receitas de 9 meses de 2017 (bilhões de rublos).

Por sua vez, o aumento das receitas do imposto sobre o rendimento das pessoas singulares está distribuído de forma bastante uniforme entre os tipos de atividades (Tabela 2.2)

Tabela 2.2 Estrutura setorial do aumento das receitas do NFD para os orçamentos consolidados das regiões para 9 meses de 2018 em relação às receitas para 9 meses de 2017 (bilhões de rublos).

Fonte: cálculos do Expert RA com base em dados do Serviço Fiscal Federal da Federação Russa

No final de 2018, o volume total de subsídios de todos os tipos que o Orçamento Federal transferiu para as regiões ultrapassou pela primeira vez 1 trilhão de rublos. Uma característica especial de 2018 é que todas as regiões russas, incluindo Moscou e a região de Tyumen, receberam algum tipo de subsídio. Além disso, a cidade de Moscou, com um volume de subsídios de 27,6 bilhões de rublos, entrou nas 7 principais regiões em termos de volume de subsídios recebidos (Tabela 4). A maior parte dos subsídios recebidos pelo orçamento da cidade de Moscovo destinavam-se a apoiar medidas para garantir o equilíbrio orçamental. É possível que o objetivo deste subsídio seja compensar parcialmente o orçamento de Moscou pelos custos de uma transferência adicional para o orçamento do fundo territorial de seguro de saúde obrigatório, que em 2018 ascendeu a 31,0 mil milhões de rublos.

Tabela 3. As 10 principais regiões por volume de subsídios recebidos (todos os tipos) em 2018.

Fonte: cálculos do Expert RA com base em dados do Ministério das Finanças da Federação Russa

O principal aumento nos subsídios veio de subsídios para garantir o equilíbrio orçamental (Tabela 4). Na verdade, este tipo de subsídio é gerido manualmente, ao contrário dos subsídios para equalização da suficiência orçamental, que são calculados (com base em estimativas do nível de suficiência orçamental e do índice de despesa orçamental). Também em 2018, aumentaram os subsídios para compensação parcial de custos adicionais para aumentar os salários dos funcionários do setor público e outros fins - o aumento dos subsídios deste tipo ascendeu a 60,4 mil milhões de rublos. Além disso, a julgar pela distribuição deste tipo de subsídios entre as regiões beneficiárias, o centro federal tanto compensou parte dos custos do aumento dos salários dos trabalhadores do sector público como, de facto, compensou a quantidade insuficiente de subsídios que certas regiões receberam para equalizar a segurança orçamental.

Tabela 4. Dinâmica dos subsídios federais aos orçamentos consolidados das regiões por tipo, bilhões de rublos

O excesso de despesas sobre receitas nas regiões é coberto por empréstimos ou subsídios do orçamento federal. A distribuição destes subsídios entre as regiões russas em 2019 (tal como em anos anteriores) é um processo confuso e opaco que é difícil de analisar, mesmo para especialistas.

É importante notar que, em 2018, o montante dos subsídios concedidos às regiões ultrapassou 1 trilhão de rublos.

O que determina o tamanho dos subsídios?

Existem vários indicadores ou padrões nos quais o governo russo se concentra ao distribuir assistência financeira às regiões. Os principais desses indicadores:

• Nível do produto regional bruto (PRB) per capita. Determina subsídios para “equalização”. Quanto menor o GRP, mais pagamentos o sujeito recebe.
• A dimensão do défice orçamental regional. Os subsídios para o “equilíbrio” dependem disso.
• A escala do peso da dívida, ou seja, o montante da dívida de uma entidade constituinte da Federação Russa em números absolutos e relativos.
• Estado da região. As repúblicas nacionais da Federação Russa podem tradicionalmente contar com um volume maior de assistência das autoridades centrais do que os territórios e regiões “comuns”.

Além dos indicadores acima, a distribuição dos pagamentos às regiões russas é influenciada por muitos outros fatores. Em primeiro lugar, importa o “peso” político do chefe do assunto e suas relações pessoais com altos funcionários federais. Além das transferências interorçamentárias formais (são gratuitas e gratuitas), na Rússia existem empréstimos governamentais, bem como fundos “direcionados” alocados aos territórios no âmbito de vários programas federais de desenvolvimento, etc.

Quantidade de subsídios em 2019

O tamanho das transferências entre os orçamentos federal e regional é determinado pelas leis da Federação Russa e é constantemente ajustado pelo governo. Os maiores subsídios para “equalização” (a maior parte de toda a assistência interorçamentária) são recebidos por sujeitos com baixo GRP per capita. Em particular, em 2019, os seguintes territórios estavam entre os “líderes” em termos do volume desses subsídios.

Fonte: Ministério das Finanças da Federação Russa (dados preliminares)

Os súditos da Federação Russa com alto GRP per capita não têm direito a subsídios de “equalização”. Entre eles estão as regiões de Moscou, São Petersburgo, República do Tartaristão, Sakhalin, Sverdlovsk e Tyumen, distritos autônomos de Yamalo-Nenets e Khanty-Mansi. No entanto, todas essas regiões poderão receber outras transferências financeiras e assistência do orçamento federal.

Além dos subsídios para “equalização”, na Rússia existem pagamentos significativos para “equilíbrio”. Dependem da dimensão esperada do défice orçamental regional e de outros indicadores que as autoridades do país preferem não decifrar. Os principais destinatários deste tipo de assistência têm sido tradicionalmente a Chechénia e a Crimeia.

Várias regiões russas, na tentativa de financiar as suas despesas, recorrem a empréstimos, tanto governamentais como comerciais. Os empréstimos governamentais também são concedidos a súditos pelo governo federal, mas, diferentemente das doações gratuitas, são pagos e, teoricamente, sujeitos a reembolso após um determinado período. De acordo com um conhecido especialista em política regional na Rússia, professor da Universidade Estadual de Moscou N.V. Zubarevich, o recebimento de empréstimos governamentais preferenciais pelas autoridades das entidades constituintes há muito se transformou em “lutas sem regras”.

Se uma região não consegue pagar as suas dívidas, introduz a chamada. “vigilância do tesouro”. Na verdade, isto significa gestão externa das finanças desses territórios falidos pelas autoridades federais. Em 2018, foi introduzida a “vigilância do tesouro” em Khakassia e na região de Kostroma. Ainda antes, em 2015, as autoridades da região de Novgorod recusaram-se a reembolsar um grande empréstimo a um banco comercial, o que exigiu a intervenção do governo central.

As regiões da Carélia, Kabardino-Balkaria, Mordóvia, Khakassia e Kostroma registaram o peso da dívida mais elevado em 2018. Para todas essas regiões, o valor total da dívida supera a receita total, tomada sem levar em conta a assistência federal.

O Ministério das Finanças da Rússia publicou uma lista de regiões que recebem subsídios para equalizar a segurança orçamental em 2020 (Despacho do Ministério das Finanças da Rússia de 15 de novembro de 2019, n.º 1032). Tal como em 2019, 72 entidades constituintes da Federação Russa foram reconhecidas como subsidiadas. Essas regiões não têm o direito de celebrar acordos sobre serviços de numerário para a execução dos orçamentos regionais e municipais pelo poder executivo regional.

As regiões que não recebem subsídios ainda incluem as regiões de Kaluga, Leningrado, Moscou, Samara, Sakhalin, Sverdlovsk e Tyumen, a República do Tartaristão, as cidades federais de Moscou e São Petersburgo, os Nenets, Khanty-Mansi e Yamalo-Nenets distritos autônomos.

O despacho também contém listas de regiões em cujos orçamentos a parte dos subsídios durante dois dos últimos três exercícios excedeu 10% ou 40% das suas receitas próprias do orçamento consolidado. A lista destes últimos não mudou em relação a 2019. E quatro regiões foram adicionadas às regiões subsidiadas em dez por cento - Astrakhan, Vladimir, Saratov e Smolensk. Nas regiões com uma grande percentagem de subsídios, serão tomadas medidas para melhorar a eficiência da utilização dos fundos orçamentais.

Outra lista de regiões apresentada no orçamento inclui aquelas entidades em cujos orçamentos a parcela das transferências durante o mesmo período não excedeu 20% das suas receitas próprias. Para 2020, 48 regiões estão incluídas nele - duas regiões a menos que em 2019 (as regiões de Vologda e Novgorod estão excluídas). As regiões indicadas nesta lista têm o direito de colocar fundos orçamentais em depósitos bancários.

70 súditos federais encerraram 2018 com superávit orçamentário

Os subsídios às regiões do centro federal em 2018 ultrapassaram pela primeira vez 1 trilhão de rublos, estimou o Expert RA. Ao mesmo tempo, os subsídios proporcionaram um excedente recorde na grande maioria das regiões

Foto: Ilya Pitalev/RIA Novosti

O volume de subsídios que o centro federal emitiu para as regiões russas em 2018 ultrapassou pela primeira vez 1 trilhão de rublos, decorre de dados do Ministério das Finanças e de cálculos da agência Expert RA (disponível na RBC).

Quantos subsídios as regiões russas receberam?

O montante dos subsídios concedidos atingiu 1,035 trilhões de rublos. Um ano antes, eram 759 bilhões de rublos e, antes disso, 656 bilhões de rublos. “Uma característica de 2018 é que todas as regiões russas receberam algum tipo de subsídio, incluindo Moscovo e a região de Tyumen [as mais ricas]. Além disso, Moscou com um volume de subsídios de 27,6 bilhões de rublos. entrou nas 7 principais regiões em termos de volume de subsídios recebidos”, disse Alexander Shurakov, diretor júnior do departamento de classificações corporativas e soberanas da Expert RA, à RBC.

Quase metade de todo o aumento dos subsídios em 2018 (136 mil milhões de 277 mil milhões de rublos) veio da garantia do equilíbrio orçamental, que é gerido “manualmente”, em contraste com os subsídios para equalizar a segurança orçamental, calculados através de uma fórmula especial, observa o analista. Por 60 bilhões de rublos. a compensação pelos custos do aumento dos salários dos funcionários do sector público aumentou. No ano passado, as autoridades introduziram o salário mínimo e o custo de vida, e também continuaram a indexar os salários dos funcionários do sector público de acordo com os decretos de Maio de 2012, e o peso do aumento dos salários dos médicos, professores, etc. nas instituições regionais (não federais) recaíam, respectivamente, sobre os sujeitos.

“A recepção de subsídios para equalizar a segurança orçamental está sujeita a uma série de condições: anteriormente eram simplesmente concedidos, mas agora as regiões assumem obrigações e as regiões altamente subsidiadas assumem ainda mais obrigações. Os subsídios para garantir o equilíbrio são uma ferramenta utilizada durante o ano, quando a região declara alguns problemas”, afirma Andrey Chernyavsky, principal especialista do Instituto Centro de Desenvolvimento da Escola Superior de Economia. “Nos anos anteriores, houve muita política nessas transferências. Podemos supor que a mesma coisa aconteceu este ano. Isto é semelhante ao modo de controle manual”, acredita o especialista.

Como isso afeta os orçamentos?

“No final de 2018, 70 regiões russas tiveram os seus orçamentos consolidados executados com excedente, e o excedente agregado ascendeu a 510 mil milhões de rublos. Estes são números recordes pelo menos nos últimos 17 anos”, diz Shurakov. Para efeito de comparação: em 2017, na Rússia, havia apenas. O superávit de todos os orçamentos regionais atingiu 510 bilhões de rublos. contra um défice de 52 mil milhões de rublos. um ano antes.

Se para o orçamento federal o excedente ou défice for avaliado como uma percentagem do PIB do ano, então uma metodologia diferente se aplica às regiões: o excedente ou défice é comparado com o volume dos seus próprios rendimentos (receitas fiscais e não fiscais excluindo assistência do orçamento federal). Os líderes em termos de superávit em 2018 foram o Daguestão (30,5% da renda) e Sebastopol (27,4%), mas isso se deve em grande parte ao baixo nível de autossuficiência. As cinco regiões mais excedentárias também incluíam as regiões Autónomas de Yamal-Nenets, Kemerovo e Volgogrado, cujo nível de independência é muito mais elevado.

O maior défice orçamental foi registado em (24,5% do rendimento), Território de Khabarovsk (10,8%) e Região Autónoma Judaica (6,9%).

“A situação é nova. O volume da dívida pública, mas ao mesmo tempo permaneceu bastante elevado para algumas regiões. Vivemos com um excedente, mas ao mesmo tempo temos grandes empréstimos”, afirma Vladimir Klimanov, chefe do departamento de regulação estatal da economia do Instituto de Ciências Sociais da Academia Presidencial Russa de Economia Nacional e Administração Pública.

Ao mesmo tempo, o aumento das despesas com salários do setor público, que deveriam crescer de acordo com os decretos de maio de 2012, não teve um impacto negativo significativo nos orçamentos regionais, aponta Alexander Shurakov. “Em geral, o fundo salarial dos funcionários públicos de maio, tendo em conta as contribuições sociais, aumentou 532 mil milhões de rublos em 2018. Mas como parte destas despesas “retorna” aos orçamentos regionais sob a forma de imposto sobre o rendimento das pessoas singulares, o aumento líquido nas despesas com folhas de pagamento e contribuições sociais ascendeu a aproximadamente 479 mil milhões de rublos”, explica.

Investimentos diminuem antes do novo decreto de maio

O superávit recorde nas regiões foi garantido não apenas por subsídios, mas também pela economia das autoridades em investimentos orçamentários. A sua participação nas despesas dos orçamentos regionais consolidados em 2018 foi de apenas 10,8%. Foi maior em 2015-2016, quando a economia estava em recessão ou estagnação, e também em 2017. Em termos nominais, as regiões não reduziram os investimentos, mas cresceram as despesas, o que também reduziu a participação dos investimentos nelas, explica Shurakov.

“Se as proporções dos anos anteriores tivessem sido mantidas, o volume de investimentos orçamentários teria sido de aproximadamente 240 bilhões de rublos. superior (e o excedente orçamental, consequentemente, inferior). A principal direção dos investimentos orçamentários são os investimentos em infraestrutura rodoviária”, destaca o analista.

A carga de trabalho das regiões aumentará devido à implementação do novo decreto de Maio do Presidente Vladimir Putin. De 25,7 trilhões de rublos. despesas em projetos nacionais para orçamentos regionais 4,9 trilhões de rublos. O Primeiro Vice-Primeiro Ministro e Ministro das Finanças, Anton Siluanov, disse que estas despesas serão cobertas principalmente por transferências federais e que as próprias regiões receberão 2-3% das despesas. Em troca, as regiões subscrevem KPIs para a implementação de projetos nacionais.

Agora as regiões têm cada vez menos liberdade e os subsídios e subsídios são concedidos em condições cada vez mais rigorosas, diz Andrei Chernyavsky. As regiões estão pressionadas – preferem ter um orçamento excedentário e reduzir a dívida tanto quanto possível, acrescenta.

Em 2018, a maioria das regiões russas continua a ser subsidiada. Na maioria das vezes, os subsídios às regiões russas são artificiais, tornando muito mais fácil para o governo central gerir partes individuais do país. Ao transferir a maior parte dos impostos para o tesouro federal, o governo federal torna os governadores completamente dependentes. As regiões são subsidiadas pelo tesouro russo de forma bastante desigual. O valor do subsídio depende de quanto dinheiro a própria região pode ganhar. Subsídios às regiões russas em 2018 - princípios de cálculo, tabela de regiões com o valor exato dos subsídios.

Como os subsídios são distribuídos às regiões russas em 2018

Os princípios pelos quais o governo federal distribui subsídios às regiões mudam com bastante frequência. Em 2018, está em vigor o décimo primeiro método de subsidiar regiões.

No entanto, a essência geral não muda. O cálculo dos subsídios baseia-se na chamada segurança financeira da região per capita. O orçamento da região deve incluir um determinado montante mínimo de fundos para cada residente.

O orçamento da região, relativamente falando, não deve ser inferior a um montante igual ao número de residentes multiplicado por um determinado montante em rublos.

O valor dos fundos para cada residente da região varia nas diferentes repúblicas ou regiões do país. Por exemplo, em regiões como Kamchatka, Chukotka ou Yakutia, o orçamento precisa incluir muitas vezes mais fundos para cada residente, simplesmente porque o custo dos serviços orçamentários que todos os residentes da Rússia recebem é muitas vezes maior aqui.

Para calcular o valor exato dos subsídios para a região, o governo federal calcula o valor aproximado de recursos que a região pode arrecadar em seu benefício junto às empresas locais e, assim, preencher seu próprio orçamento. Os fundos que faltam para a segurança financeira per capita constituirão o montante dos subsídios para a região.

A grande maioria delas são regiões subsidiadas na Rússia - 73 em 85.

Ao mesmo tempo, os subsídios são distribuídos de forma muito desigual. Cinco regiões recebem 30% de todos os subsídios federais. Estes são os territórios do Daguestão, Sakha Yakutia, Kamchatka e Altai, bem como a República da Chechênia.

13 regiões receberão exatamente metade de todos os subsídios federais. Ou seja, o mesmo número de outros 60 súditos federais russos.

Apenas grandes regiões industriais e repúblicas como o Tartaristão ou a região de Sverdlovsk, regiões produtoras de petróleo como o Okrug Autónomo de Khanty-Mansi, bem como Moscovo e São Petersburgo, que cobram enormes impostos de milhões de residentes e empresas locais, não estão incluídas no as regiões subsidiadas.

Foto: pxhere.com

Subsídios para as regiões em 2018: para quem e quanto

A tabela a seguir contém os montantes exatos dos subsídios para regiões específicas da Rússia.

Vale a pena ter em mente que os números apresentados são falsos à sua maneira e não reflectem todas as nuances do nível de subsídios numa determinada região. Assim, o Daguestão lidera sempre este ranking, em grande parte devido ao elevado número de residentes que aqui vivem (mais de três milhões de pessoas). Contudo, a percentagem do orçamento formada através de subsídios não é tão elevada aqui como na Chechénia.

A República Chechena, embora ocupe o quinto lugar na classificação das regiões subsidiadas, é a mais dependente de subsídios. 84% do orçamento da república é formado por subsídios e outras receitas do tesouro federal. O orçamento da República da Crimeia é formado por subsídios de 67%, embora a Crimeia esteja “apenas” em oitavo lugar na classificação.