Consequências socioeconómicas da inflação e da política anti-inflacionária. Consequências socioeconómicas da inflação e os principais rumos da política antiinflacionária Consequências económicas e sociais da política antiinflacionária inflacionária
A inflação refere-se ao sistema de categorias econômicas gerais e se manifesta nas formações socioeconômicas em que existem relações mercadoria-dinheiro. A inflação é a depreciação do dinheiro, sua queda poder aquisitivo causada pelo aumento dos preços, pela escassez de mercadorias e pela diminuição da qualidade dos bens e serviços.
A inflação leva à perturbação do processo de reprodução em todos os seus elos: tanto na esfera da produção como na esfera da circulação.
Tornando-se um fator permanente vida econômica, a inflação complica significativamente o sistema relações econômicas, ela requer atenção constante e medidas especiais manter-se num nível “normal”. A característica decisiva da inflação é a sua magnitude. O grau de impacto na economia e em toda a sociedade depende precisamente do nível de inflação.
As consequências socioeconómicas da inflação são expressas da seguinte forma:
1) o volume de produção diminui, pois as oscilações e o aumento dos preços tornam incertas as perspectivas de desenvolvimento da produção;
2) há um fluxo de capital da produção para o comércio e operações intermediárias, onde a rotação do capital é mais rápida e há mais lucros, sendo também mais fácil fugir aos impostos;
3) a especulação está a expandir-se como resultado de mudanças bruscas e desiguais nos preços;
4) as relações de crédito são limitadas, pois ninguém acredita em dívida;
5) os recursos financeiros do estado se depreciam. A principal consequência social negativa da inflação é a redistribuição da riqueza e do rendimento se o rendimento não for indexado e os empréstimos forem emitidos sem ter em conta o índice de preços. A redistribuição do PIB e da renda pessoal ocorre em várias direções:
– entre diferentes esferas de produção, setores económicos, regiões do país devido a aumentos desiguais de preços;
– entre a população e o Estado, que utiliza o excesso de oferta monetária como renda adicional(surge um imposto inflacionário);
- entre camadas e classes da população. O crescimento desigual dos preços leva à estratificação social, agravando a desigualdade de propriedade, o que afecta negativamente a poupança e o consumo corrente. A inflação é especialmente perigosa para pessoas com rendimentos fixos (pensionistas, dependentes, funcionários públicos);
– entre devedores e credores. Os devedores beneficiam da depreciação do empréstimo monetário.
A inflação, especialmente a hiperinflação, levando à deterioração económica e contradições sociais, exige que o Estado tome medidas para superar a inflação e estabilizar sistema monetário. Superar a inflação é uma condição necessária para o normal desenvolvimento econômico e o funcionamento eficaz dos sistemas monetários e financeiros. Mas a redução da inflação não pode ser considerada um fim em si mesma, uma forma de aumentar automaticamente a produção. Os processos de redução da inflação e de aumento da produção devem ocorrer simultaneamente, pois se determinam mutuamente. Isto é especialmente verdadeiro para as condições russas. A inflação prolongada na Rússia é o resultado de uma política económica geral mal sucedida que não garantiu o crescimento da produção, embora tenha sido aplicada uma forte restrição oferta de dinheiro e deu um efeito temporário de redução da inflação.
PRINCIPAIS DIREÇÕES DA POLÍTICA ANTIINFLAÇÃO RUSSA
A natureza única da inflação russa exige o uso de métodos especiais de sua regulação que correspondam às condições econômicas reais modernas.
O principal objectivo da política anti-inflacionista é tornar a inflação controlável e enfraquecer as suas consequências socioeconómicas negativas.
Os principais factores na luta contra a inflação são a superação da recessão económica, a crise de pagamentos, a diminuição da actividade de investimento e a formação de uma infra-estrutura de mercado estável. Significado especial para a economia receber apoio para setores prioritários da economia nacional, estímulo às exportações de produtos, razoável política protecionista e política taxa de câmbio, o que ajudará a aumentar a competitividade dos produtos nacionais.
De grande importância na política antiinflacionária são a reestruturação estrutural da economia e a sua adaptação às necessidades do mercado através da competente reconversão do complexo militar-industrial, desmonopolização e regulação das atividades dos monopólios existentes, estimulando a concorrência na produção, distribuição, o setor de serviços, etc.
Nas actuais condições, o factor decisivo no combate à inflação será a possibilidade de recuperação agências governamentais gestão e controle de preços e receitas, distribuição e redistribuição de materiais e recursos financeiros ao seguir um rumo no sentido da utilização preferencial dos preços do mercado livre.
Atenção especial na política antiinflacionária deve ser dada à melhoria\/ sistema tributário:
– redução do número de impostos cobrados;
– recusa em utilizar a inflação como fonte de financiamento orçamental;
– revisão dos pagamentos de impostos incluídos nos custos de produção, que estimulam aumentos de preços (contribuições para fundo de pensão, fundo seguro social, fundo de emprego, pagamento de terras, imposto predial, etc.);
– alteração da metodologia de tributação.
Uma direção importante na política antiinflacionária é desenvolvimento adicional e regulação estatal dos mercados cambiais e financeiros, bem como melhorar o mecanismo de formação da taxa de câmbio.
base atividade econômica estrangeira continuar a ser o desenvolvimento das exportações e o fortalecimento da sua base, o que exige garantir uma exportação eficaz e controle de câmbio a fim de impedir a “fuga” de capitais para o exterior e garantir o pagamento atempado e completo dos impostos sobre estas transações.
A reestruturação das exportações e importações pode ser de grande importância para conter a inflação.
O Banco Central desempenha um dos papéis determinantes na execução da política antiinflacionária Federação Russa, que realizou regulação monetária. É necessária uma gestão direta da emissão de crédito, visando restabelecer os laços económicos e sistema bancário, aumento da produção. Para conter a inflação, é necessário apoiar a atividade de investimento dos bancos comerciais, como é habitual na prática mundial.
A implementação bem-sucedida da política antiinflacionária só é possível com base no desenvolvimento de regulamentos que regulem todas as áreas das relações de mercado e na implementação incondicional da legislação existente.
Principais direções da política antiinflacionária
Política antiinflacionáriaé um conjunto de medidas de regulação estatal da economia que visa superar a inflação. Duas linhas de política antiinflacionária são a política deflacionária (regulação da procura) e a política de rendimentos (regulação dos custos).
As políticas deflacionárias são métodos de limitar demanda por dinheiro através de mecanismos monetários e fiscais, reduzindo os gastos do governo, aumentando a taxa de juros dos empréstimos (“política dinheiro caro"), fortalecendo a pressão fiscal, limitando a oferta monetária, congelando o nível de remunerações, crescimento nas vendas do governo títulos. Característica: provoca um abrandamento do crescimento económico e até fenómenos de crise. Política de rendimentos: congelamento ou fixação de limites aos aumentos de preços e salários. As políticas antiinflacionárias são escolhidas: se o objetivo é conter a economia. crescimento, então é seguida uma política deflacionária; se o objectivo é relançar e estimular o crescimento económico, então a política de rendimentos; se o objetivo é conter a inflação a qualquer custo, ambos os métodos são usados. Para compensar as perdas populacionais, é realizada indexação total ou parcial
Medidas antiinflacionárias: supressão das expectativas de inflação; fortalecimento do poder de compra do país moedas; redução do défice orçamental; restrições à exportação de moeda para o exterior; estímulo à poupança monetária; melhorar o sistema tributário; realizando o dia reformas
As medidas anti-inflacionárias visam restaurar o equilíbrio entre os mercados de mercadorias e monetário. A política antiinflacionária e as reformas monetárias são as principais formas de estabilização circulação de dinheiro
14. A essência do empréstimo. Funções e leis de crédito .
Crédito (lat. сreditum - empréstimo) - um empréstimo em dinheiro ou forma de mercadoria sobre as condições de reembolso, pagamento e urgência. Como categoria económica, o crédito à população representa um certo tipo de relações sociais associadas ao movimento de valor. Este movimento envolve transferência dinheiro– empréstimos por um período, e o mutuário mantém o direito de propriedade.
Ao analisar a essência de um empréstimo, três elementos devem ser distinguidos:
- assunto;
– objeto;
- juros do empréstimo.
Objeto relações de crédito– valor emprestado (capital de empréstimo).
FUNÇÕES DO CRÉDITO.
1. Função de redistribuição. 2. Função de economia de custos de distribuição.
3. A função de substituir dinheiro por crédito.
4. Função de aceleração da concentração de capital.
5. Função estimulante.
O crédito é um dos alicerces para o desenvolvimento da economia moderna economia de mercado. O surgimento das relações de crédito deve ser buscado na esfera da troca, e não na esfera da produção para consumo interno. Base econômica relações de crédito: circulação e rotação de fundos (capital). As flutuações, a formação de altos e baixos de fundos, as flutuações nas necessidades de recursos e fontes de cobertura, a circulação e rotação desiguais de capitais dão origem ao surgimento de relações que eliminam as consequências negativas das flutuações - isto é o crédito. Condições para a possibilidade de empréstimo: 1. Os participantes são entidades juridicamente independentes que garantem materialmente o cumprimento das obrigações decorrentes de laços econômicos; 2. coincidência de interesses dos participantes.
Estrutura do empréstimo: sujeito (credor e devedor) e objeto. O credor é quem concede o empréstimo. Fornece recursos por um determinado período mediante o pagamento de uma taxa (bancos, empresas). O mutuário é aquele que recebe um empréstimo e é obrigado a reembolsá-lo em% (empresas e organizações, governo). O objeto do empréstimo é aquilo que é transferido do credor para o devedor e devolvido (o valor emprestado). O valor emprestado percorre o seguinte caminho: colocação de um empréstimo - recebimento de um empréstimo pelos mutuários - utilização de um empréstimo - liberação de recursos (conclusão do circuito de valor no domicílio do mutuário) - reembolso do empréstimo - recebimento pelo credor de seus fundos e pagamento por eles.
Funções e leis de crédito.
Função de distribuição: acumulação de fundos, colocação de fundos (ou seja, redistribuição de fundos numa base reembolsável). Manifestos: fornecimento de fundos temporários a empresas e organizações para atender às suas necessidades de recursos monetários. Redistributivo - o crédito atua como um macrorregulador espontâneo da economia, garantindo que as necessidades das entidades econômicas por recursos financeiros adicionais sejam atendidas, mas são possíveis desequilíbrios na economia, sendo necessária regulação estatal sistema de crédito(atração de recursos de crédito para setores prioritários). Níveis de redistribuição: empresa – bens e fundos; estado - produto bruto, renda nacional. Função de emissão- substituir dinheiro por crédito. Função de controle - monitorar as atividades de mutuários e credores, avaliar a qualidade de crédito e solvência, monitorar os princípios de crédito. O empréstimo compensa a falta temporária de recursos próprios capital de giro, acelerando significativamente o giro do capital e, consequentemente, economizando custos de distribuição.
Leis do crédito: reembolso do empréstimo - reflete a devolução do valor emprestado ao credor, justamente aquele que foi anteriormente transferido para uso temporário; saldo de crédito - quando o crédito interage com os valores efetivamente criados; segurança do valor emprestado - os fundos não perdem não só as suas propriedades de consumo, mas também o seu valor; urgência - período limitado de utilização do empréstimo; natureza direcionada - para necessidades específicas. O papel do crédito: disponibilização reembolsável de recursos, impacto nos processos de produção, venda e consumo de produtos e na esfera giro de dinheiro, processos produtivos ininterruptos, atendendo à necessidade temporária de recursos, para ampliar a produção (para aumentar estoques e custos, ativos fixos). A utilização do crédito ao consumo permite satisfazer rapidamente as diversas necessidades da população. O crédito estatal é usado para atrair fundos para cobrir despesas orçamentárias.
A inflação traz muitas consequências, tanto na economia como na esfera social.
1. Em condições de inflação, os rendimentos reais da população diminuem. Aqui é necessário introduzir dois conceitos - rendimento nominal e rendimento real. O rendimento nominal é o rendimento efetivamente recebido e o rendimento real é a quantidade de bens e serviços que os consumidores podem adquirir dentro do seu rendimento nominal. Isto significa que, com um rendimento nominal constante, à medida que os processos inflacionários se desenvolvem, o volume de compras diminuirá devido ao aumento dos preços, ou seja, o rendimento real diminuirá. O rendimento real pode ser calculado da seguinte forma:
A mudança na renda real pode ser expressa aproximadamente pela seguinte fórmula:
Onde ? - taxa de inflação.
Durante a inflação, as pessoas com rendimentos fixos sofrem perdas. Essas pessoas, com o tempo, descobrem que acabam com um dinheiro com menos poder de compra do que antes.
2. Com a inflação, a poupança real na forma de papel-moeda diminui, além disso, a taxa de inflação é muitas vezes muito mais elevada; taxa nominal interesse em instituições de crédito. Assim, as poupanças pessoais da população depreciam-se.
3. A estratificação social ocorre de maneira especialmente rápida. A maioria da população cai na pobreza, ultrapassando a linha da pobreza.
4. “Fuga” do dinheiro - materialização acelerada de fundos da população e das empresas. Em condições de desvalorização do dinheiro, os sujeitos das relações de mercado procuram livrar-se deles o mais rápido possível, transferindo dinheiro para bens e serviços. Durante um período de inflação sustentada, as pessoas são forçadas a gastar dinheiro agora, para não depreciarem as suas poupanças e rendimentos correntes. As empresas fazem exatamente a mesma coisa - em vez de investir capital em bens de investimento, os produtores, protegendo-se da inflação, adquirem ativos materiais improdutivos (ouro, metais preciosos, imobiliária).
5. Atraso taxa de juro pago por bancos e outros instituições de crédito, desde a taxa de inflação até valores negativos da taxa de juros real. Aqui é necessário distinguir entre as taxas de juro nominais e reais. Taxa de juros nominal- taxa de juros sobre empréstimos existentes em no momento tempo em um determinado país. Taxa de juros real- taxa de juros nominal menos a taxa de inflação.
6. As perdas são geralmente suportadas pelos credores (credores) e os devedores (mutuários) ganham, se o contrato de empréstimo não prever uma alteração na taxa de juros de acordo com as mudanças no nível de preços na economia. Devido à inflação, o destinatário do empréstimo recebe dinheiro “caro” e ele o devolve com dinheiro “barato”. Torna-se inútil emprestar dinheiro, o que leva a uma crise no sistema de crédito. É praticamente impossível receber empréstimos de longo prazo Consequentemente, não há investimentos na economia.
7. Preços no período inflação aberta crescem mais rapidamente do que os rendimentos nominais. Para os empresários, os custos salariais crescem mais lentamente do que o custo de aquisição de meios de produção, o que torna mais rentável preservar equipamentos obsoletos e relativamente baratos do que substituí-los por novos e mais caros. Devido ao rápido crescimento dos preços, a tecnologia mais intensiva em mão-de-obra pode trazer mais lucro do que a nova. Esta circunstância afeta negativamente o estado técnico da produção e retarda o desenvolvimento de novas tecnologias.
8. Instabilidade da situação económica e informação económica. Numa economia de mercado, a principal informação sobre a situação do mercado é transportada pelo iene. É na espuma que os fabricantes e consumidores se concentram quando decidem vender ou comprar um determinado produto. Se os preços estão sujeitos a mudanças constantes, os produtores ficam desorientados: Numa economia inflacionária, os preços deixam de dar sinais precisos aos investidores sobre a eficácia dos investimentos numa determinada indústria ou área da economia. Como resultado, surgem inevitáveis desequilíbrios sectoriais e regionais. Dado que é quase impossível prever a evolução dos preços e dos custos, os empresários preferem abster-se de grandes custos de capital Com longos períodos vingança.
A inflação descontrolada destrói o sistema de regulação de uma economia de mercado e torna toda a economia nacional mal gerida. Ao desestabilizar a economia, a inflação reduz automaticamente a eficácia dos reguladores económicos de mercado, o que leva o Estado a utilizar métodos administrativos de influência.
Geralmente existem duas direções principais da política antiinflacionária do estado: política adaptativa, que envolve adaptação à inflação, mitigação de suas consequências e política ativa visando eliminar as causas da inflação. A essência da política adaptativa se resume ao fato de o governo indexar os principais tipos de renda fixa da população (salário mínimo, pensões, bolsas, etc.) com certa periodicidade. Normalmente, a indexação é de 60-70% da taxa de inflação. Isto é feito para, por um lado, manter um nível de rendimento mínimo suficiente da população e, por outro lado, devido à diferença de 30-40%, gradualmente, ao longo de um ano e meio a dois anos, reduzir a demanda no mercado nacional e, assim, extinguir a inflação. Este método de combate à inflação tem vantagens e desvantagens. Sua vantagem óbvia é a estabilidade social na sociedade. 6 Como desvantagem, podemos mencionar o tempo necessário para implementar esta abordagem de combate aos fenómenos inflacionários. Uma política antiinflacionária ativa é levada a cabo com base numa redução significativa da quantidade de dinheiro em circulação. Isto envolve a realização de uma reforma monetária do tipo confisco; controle sobre a emissão de dinheiro; impedir o financiamento das emissões do orçamento do Estado; controle atual sobre o estado da oferta monetária como parte da implementação do crédito política monetária.
Além destas medidas, estão a ser tomadas uma série de outras medidas para combater a inflação do lado da procura e a inflação do lado da oferta: aumento dos impostos e redução da despesa pública; redução do défice orçamental do Estado; estabilização da taxa de câmbio; contenção do crescimento renda do fator(renda dos proprietários dos fatores de produção - pagamento por recursos econômicos); luta contra o monopólio na economia e outras medidas.
A implementação de uma política antiinflacionária ativa permite reduzir a inflação a quase zero num período de tempo bastante curto. No entanto, a implementação das medidas acima descritas é acompanhada pela ruína massiva de empresas não competitivas e de baixo lucro, levando ao aumento do desemprego, gerando tensão social na sociedade. Na realidade, o governo na maioria das vezes segue políticas que combinam as duas direções de combate à inflação com o predomínio de uma delas.
A inflação tem graves consequências socioeconómicas. Em primeiro lugar, conduz a uma redistribuição do rendimento, sendo os segmentos da população que têm rendimentos fixos os que mais sofrem. rendimento do trabalho(salários horários fixos, pensões, bolsas de estudo, etc.). Isso diz respeito principalmente aos funcionários esfera orçamentária e aqueles que recebem receitas do orçamento (reformados, estudantes, etc.).
A exploração dos trabalhadores que dispõem de sistemas de pagamento por peça e de outros incentivos está a aumentar. Teoricamente, podem, até certo ponto, compensar o declínio dos salários reais aumentando a carga de trabalho e a produtividade. No entanto, com taxas de inflação elevadas, o aumento da intensidade do seu trabalho não acompanha o ritmo da depreciação do dinheiro. Além disso, a utilização da capacidade cai e não há trabalho suficiente, a produtividade diminui.
A teoria económica marxista caracterizou correctamente a inflação como um fenómeno de classe, como um mecanismo para aumentar a exploração do trabalho. Os agiotas e os especuladores lucram com a inflação. A maioria dos grandes capitais começou a acumular-se durante os anos de hiperinflação, como resultado da redistribuição paralela. Portanto, a luta contra ela encontrou até alguma resistência.
A inflação leva à redistribuição de capital entre empresas (empresários). Os credores poderão perder com a inflação, e quanto mais empréstimo de longo prazo(o dinheiro depreciado é devolvido). Embora, se a inflação for prevista, os credores a levem em consideração na taxa de juros e na duração dos empréstimos. Um aumento na demanda por moeda aumenta as taxas de juros bancárias.
O banco deve receber juros sobre o capital investido e ao mesmo tempo compensar as perdas esperadas com a desvalorização do dinheiro emprestado. Portanto, durante os períodos de inflação, os juros dos empréstimos aumentam proporcionalmente e os prazos dos empréstimos são reduzidos.
As empresas podem beneficiar do atraso nos pagamentos, incluindo os salários (daí o aumento acentuado das dívidas). Mas perdem devido à duração do ciclo económico, não tendo tempo para aumentar os seus preços em linha com o aumento dos preços dos meios de produção adquiridos.
O Estado também beneficia com a depreciação de empréstimos e depósitos em bancos estaduais, atraso no financiamento orçamentário devido aos aumentos de preços, etc. Outra consequência negativa da inflação é a deterioração da balança de pagamentos e das exportações líquidas do país, que representa a diferença entre importações e exportações.
Suponha que haja vários países que comercializam entre si e cujo volume de exportações é igual ao volume de importações (exportações líquidas = 0). Se um destes países começar a registar um aumento gradual e constante dos preços, então as exportações deste país começarão a diminuir e as importações a aumentar. A balança de pagamentos torna-se negativa. Se esta situação continuar a evoluir, então este país deverá utilizar as suas reservas de ouro e divisas ou desvalorizar a sua moeda nacional para cobrir o défice. Uso reservas de ouro e divisas não podem durar o suficiente devido ao seu tamanho limitado.
Desvalorização moeda nacional numa primeira fase, permitirá manter as proporções de exportação-importação da balança de pagamentos e até aumentará um pouco a competitividade dos produtos nacionais no exterior. No entanto, a depreciação da moeda nacional irá, ao fim de algum tempo, conduzir a desequilíbrios na economia, uma vez que as indústrias focadas na produção de produtos de exportação ganharão uma vantagem, enquanto as indústrias que consomem bens importados estarão em declínio. Além disso, a desvalorização da moeda nacional criará o problema de reembolso dos empréstimos externos, uma vez que devolver uma unidade moeda estrangeira serão necessárias mais unidades da moeda nacional.
O freio à produção causado pela inflação é o baixo poder aquisitivo da população. O aumento dos preços ultrapassou longa e significativamente o crescimento dos salários e de outros rendimentos da população. Os preços estão a subir, inclusive para coisas vitais como alimentação, habitação e serviços públicos, mina completamente o poder de compra. A consequência social mais dolorosa do declínio e da depressão causados pela inflação elevada é o desemprego.
A inflação complica a celebração de acordos de longo prazo, o planejamento da produção, resultados financeiros e investimentos. Além disso, o preço dos empréstimos (juros) está a crescer significativamente. Portanto, via de regra, durante a hiperinflação, a atividade de investimento diminui.
A inflação também pode ter efeitos positivos na economia.
Deve-se ter em mente que um aumento na oferta de moeda, mesmo que provoque inflação, não ocorre sem demanda. Teoricamente, a oferta é sempre igual à procura. Neste caso, se a massa de dinheiro excede a oferta de bens, isso é causado por uma necessidade objetiva. É a resposta do organismo económico às lesões que garante que a economia permaneça viável, tal como aumenta a temperatura de um organismo biológico de sangue quente. Se esta reação protetora não ocorrer, o corpo morre. Portanto, como você sabe, não se pode baixar muito a temperatura. Da mesma forma, a economia não pode ser privada da oportunidade de satisfazer a crescente procura de moeda durante um declínio na produção, ou seja, a inflação não pode ser completamente suprimida. Caso contrário, os trabalhadores e as suas famílias começarão a morrer de fome, as comunicações falharão, os edifícios, as máquinas e os equipamentos complexos entrarão em colapso. Esta é a decomposição e morte de um organismo socioeconômico. As recomendações dos monetaristas de superar a inflação apenas diminuindo a oferta de dinheiro são semelhantes às tentativas de tratar um paciente com febre alta mergulhando-o em água gelada. Assim, a inflação desempenha, até certo ponto, uma função protectora através da redistribuição de recursos.
A teoria é conhecida pela inflação cíclica do aumento. Ativação atividades de investimento e o renascimento da produção aumenta a demanda por dinheiro, e a oferta de massa adicional de mercadorias ocorre com desfasamento. Os preços estão subindo. No futuro, este aumento será retardado por um aumento na massa de bens. Se este processo for suprimido, sem permitir um aumento da oferta monetária, o aumento da produção não se concretizará, embora quando a inflação se desenvolve seja necessário exercer uma influência travadora para que a inflação não saia do controlo. Neste caso, alguma inibição do crescimento da oferta monetária justifica-se. Mas a inflação moderada do aumento é objetiva.
Para superar as consequências socioeconómicas negativas da inflação, o estado realiza regulamentação antiinflacionária. Os principais métodos de estabilização da circulação monetária são a política antiinflacionária e a reforma monetária. A política antiinflacionária é um conjunto de medidas de regulação governamental da economia que visa limitar a inflação. Essas medidas podem ser divididas em estratégicas, incluindo objetivos e métodos de longo prazo, e táticas, focadas na obtenção de resultados de curto prazo.
A estratégia anti-inflação inclui:
reduzir as expectativas de inflação através do fortalecimento dos mecanismos de mercado (um conjunto de reformas institucionais) e erradicar a inflação incontrolável através do aumento da competência dos órgãos governamentais;
política monetária de longo prazo, que prevê a regulação da procura de moeda (regulando o crescimento da oferta monetária) através da introdução de limites estritos ao crescimento anual da oferta monetária;
política orçamental que visa reduzir o défice orçamental, protegendo a economia nacional das influências inflacionárias externas (política de limitação da importação de inflação).
As táticas antiinflacionárias visam não tanto eliminar as causas da inflação, mas sim utilizar medidas de influência de curto prazo, mas fortes, ou seja, destinadas a reduzir a atual pressão inflacionária e abrir caminho para o uso de medidas estratégicas de longo prazo. .
A base das medidas anti-inflacionárias é a eliminação do desequilíbrio de longo prazo no mercado monetário e, em última análise, a obtenção de um equilíbrio de relativamente longo prazo em todos os mercados. Ao mesmo tempo, o combate à inflação é mais eficaz se for feito de forma aberta.
Ao mesmo tempo, as medidas para mitigar as consequências da inflação devem ser distinguidas, de facto, das medidas anti-inflacionárias ( proteção social população, remuneração, indexação de renda) e medidas pseudo-anti-inflacionárias (medidas de influência governamental - total controle estatal por trás dos preços, regulação administrativa direta da oferta e da procura, etc.), que não eliminam as causas da inflação, mas apenas a transferem de uma forma aberta para uma forma oculta.
A prática mundial acumulou uma vasta experiência nas formas e métodos da política antiinflacionária. Inclui uma vasta gama de programas monetários, fiscais, fiscais, de política de rendimentos e de estabilização, incluindo reformas monetárias radicais. A luta contra o monopolismo também deve ser considerada uma das áreas importantes da política antiinflacionária.
Como momento chave No que diz respeito à estabilização da circulação monetária, o banco central estabelece o controle sobre as mudanças na oferta monetária. O banco central, influenciando a oferta monetária, tem a capacidade de influenciar o seu tamanho. O controle direto do banco central só é possível sobre a emissão de notas, que é realizada contra títulos públicos. Ao mesmo tempo, a sua emissão de letras privadas, comerciais, de moeda estrangeira, bem como a emissão de cheques de depósito por bancos comerciais, só pode estar sob influência indireta.
A perturbação da circulação monetária e os processos inflacionários têm consequências muito graves para a economia, e praticamente não há Estado que, de uma forma ou de outra, num momento ou outro da sua história, não tenha enfrentado estes problemas. Ao mesmo tempo, o nível de inflação e a sua controlabilidade diferem significativamente em países diferentes.
Juntamente com a situação económica geral estratégia de longo prazo São necessárias medidas urgentes para conter a inflação e transformá-la em inflação controlada, pois é impossível superar a inflação imediatamente, da noite para o dia isso levará anos; A este respeito, a experiência moderna sugere duas opções para regular a inflação dependendo do estado da economia:
* Política deflacionária associada à limitação do crescimento da oferta monetária, dos empréstimos, dos salários e, em última análise, da procura efetiva.
No entanto, a política deflacionária é aplicável em condições crescimento económico para conter o chamado “superaquecimento” da economia, o que nem sempre acontece. Como resultado, as medidas deflacionárias provocam uma reacção negativa justa por parte dos trabalhadores, banqueiros e empresários;
* política de rendimento aplicada durante a estagflação (uma combinação de inflação com declínio da produção) e que representa a coordenação e ligação das taxas de crescimento de salários e preços sob a supervisão e mediação do Estado.
A segunda opção é uma forma mais aceitável e fiável de superar gradualmente a inflação e a recessão económica.
As reformas monetárias, que podem ser realizadas de vários modos, também visam estabilizar a circulação monetária e limitar a inflação. Actualmente, as reformas monetárias sob a forma de “terapia de choque” tornaram-se generalizadas. É característico que, dependendo da estratégia e táctica anti-inflacionária específica, a reforma monetária possa ser a fase inicial ou final da estabilização da circulação monetária. Contudo, sem interacção com outras medidas anti-inflacionistas, a reforma monetária não resolve estrategicamente o problema da contenção da inflação.
Atualmente, uma das áreas mais promissoras da política antiinflacionária é o estabelecimento de metas de inflação. A meta de inflação é um conjunto de medidas tomadas agências governamentais autoridades, a fim de controlar o nível de inflação no país.
A meta de inflação consiste em várias etapas:
- 1. Estabelecimento indicador planejado inflação durante um determinado período (geralmente um ano);
- 2. Seleção de instrumentos monetários adequados para controlar o nível de inflação;
- 3. Aplicação destes instrumentos monetários em função das necessidades atuais;
- 4. Comparação do nível de inflação no final do período coberto pelo relatório com o planejado e análise da eficácia do realizado política monetária.
A principal ferramenta para conduzir a política monetária para manter o nível planejado de inflação é a manipulação da taxa de juros de desconto (taxa de refinanciamento). Assim, um aumento na taxa de desconto aumenta taxas de depósito nos bancos comerciais e aumenta a atratividade de poupar dinheiro em vez de gastá-lo.
Além disso, um aumento na taxa de desconto aumenta o nível das taxas de juro dos empréstimos aos bancos e reduz o nível de procura de empréstimos. A redução da taxa de desconto permite organizações de crédito reduzir a taxa de juros do empréstimo. Assim, a redução da taxa de desconto aumenta a taxa de inflação. Aumentar a taxa de desconto reduz a taxa de inflação.
Deve-se reconhecer que qualquer atribuição programas econômicos a um determinado tipo tem um elevado grau de condicionalidade, uma vez que, na prática, os governos utilizam todo o arsenal de medidas de política económica. Ao mesmo tempo, os investigadores classificam os programas com base no que, na sua opinião, foram os elementos-chave fundamentais do programa de estabilização.
Os problemas de regulação da inflação ocupam um lugar importante na teoria e na prática do crédito monetário. política, uma vez que os indicadores de inflação e seu impacto social consequências são indicadores para avaliar a eq. estado do país.
Soc-econ. consequências da inflação:
- redistribuição de renda entre grupos populacionais, esferas de produção, regiões, famílias. estruturas, empresas, governo;
Imparidade economia de dinheiro população, famílias assuntos e fundos estaduais. orçamento;
O crescimento desigual dos preços, que aumenta a desigualdade das taxas de lucro nas diferentes indústrias, agrava os desequilíbrios reprodutivos;
Distorção de estrutura demanda do consumidor devido ao desejo de transformar dinheiro depreciado em bens e moeda (a rotação de fundos acelera e o processo de inflação acelera correspondentemente);
Aumento da especulação em preços, moedas, juros, empréstimos, o que contribui ativamente para o desenvolvimento da economia paralela;
Declínio poder aquisitivo nacional moeda e distorção do seu real. taxa de câmbio em relação a outras moedas.
Há também um efeito tributação inflacionária– recebimento pelo estado de adicional rendimento devido à transição dos contribuintes de um grupo tributário para outro (sujeito a um valor mais elevado taxa de imposto) como resultado da indexação.
A política antiinflacionária é um conjunto de medidas governamentais. regulação da economia visando o combate à inflação. Existem 3 principais. tipo de anti-infl. políticas:
1) política deflacionária - são utilizados métodos para limitar a demanda por moeda por meio de crédito monetário. e mecanismos fiscais, reduzindo o estado. despesas, aumentando as taxas de juros dos empréstimos, fortalecendo processo tributário, limitando a oferta monetária;
2) política de renda (regulação de custos) - envolve o controle simultâneo de preços e salários, congelando-os completamente ou estabelecendo limites de crescimento. Esta política é ineficaz, uma vez que um abrandamento no crescimento dos preços provoca uma escassez de bens e o subsequente levantamento das restrições provoca novamente um salto nos preços;
3) estímulo competitivo à produção - política industrial, que é caracterizado por um estado geral. apoio da pátria. produtor de commodities e nacional pr-va, incluindo medidas tanto para estimular diretamente o empreendedorismo, através da redução de impostos, como para reduzir os impostos para a população.
Existem também outras medidas antiinflacionárias. políticas:
A indexação é a compensação pelas perdas resultantes da desvalorização do dinheiro;
Formas de restringir os aumentos controlados de preços (“congelar” os aumentos controlados de preços de determinados bens, restringindo o seu nível dentro de certos limites).
Metas de inflação
Targeting é o estabelecimento de metas ou parâmetros quantitativos. As metas de inflação podem ser caracterizadas como um regime de política monetária baseado na utilização da previsão de inflação como meta intermediária. A meta é realizada pelo Banco Central, que prevê a próxima dinâmica da inflação e, com base na previsão, define uma meta quantitativa de inflação para o período planejado.
As condições mínimas exigidas para utilização das metas de inflação são:
1. As metas de inflação só são possíveis nos estados onde existe realmente uma inflação baixa e não formalmente;
2. a definição de metas é, de facto, o objectivo fundamental da política monetária;
3. garantir o grau adequado de autonomia Cent. Banco Mundial e seu uso de metas apenas para prever a inflação;
4. O Banco Central deve ter total liberdade para tomar decisões relativas à utilização dos instrumentos de política monetária.
Se estas condições forem satisfeitas, Cent. O banco deve determinar um indicador controlado que caracterize a taxa de crescimento dos preços da economia do país. O índice é utilizado principalmente pelos Bancos Centrais como um indicador controlado de inflação. preços ao consumidor.
Fatores que dificultam a previsão:
1. flutuações nos preços das matérias-primas e insumos nos mercados mundiais;
2. alterações nas condições de produção agrícola, afetando os preços dos produtos agrícolas;
3. desastres naturais e outros eventos de força maior, manifestados sob a forma de oferta e procura;
4. desvio da taxa de câmbio da moeda nacional em relação aos valores previstos que não resultam da política económica e monetária interna;
5. problemas de qualidade dos dados estatísticos e sua comparabilidade.
Teorias da inflação.
Teoria keynesiana da inflação causada pelo excesso de demanda. Os representantes desta teoria analisam as receitas e despesas das entidades empresariais e o seu impacto no aumento da procura. Eles acreditam que o aumento da demanda por parte do governo. e empresário leva a um aumento na produção. e emprego. Ao mesmo tempo, aumenta a demanda da população, por ser improdutível. caráter, leva à inflação. Neste sentido, recomendam estimular o investimento privado e público, mas limitar os salários dos trabalhadores. Keynes considera 2 tipos de inflação: semi-inflação - tal crescimento da oferta monetária em condições de desemprego, que não representa perigo, porque não conduz tanto a um aumento dos preços, mas contribui para o envolvimento dos desempregados no processo de produção, e informação verdadeira - é possível quando o pleno emprego é alcançado, quando o crescimento da população em massa se manifesta inteiramente no aumento dos preços de bens e serviços.
Conceito monetarista de inflação. Os representantes veem a inflação como um fenômeno monetário, como resultado de um excesso de dinheiro em circulação, para esse fim comparam os índices de oferta monetária e o volume físico do PIB; Um lugar importante nesta teoria é dado às expectativas - propostas sobre futuros aumentos de preços que se formam na mente da população. Apresentaram a ideia da natureza adaptativa das expectativas, baseada na experiência passada e inteiramente dependente da taxa de variação dos preços no período anterior. Segundo esta versão, quanto maior a taxa de inflação, mais a população, as empresas e o governo a levam em conta nas suas previsões e ações, criando uma espiral inflacionária.
A teoria da inflação causada por custos de produção excessivos. A essência desta teoria é que os preços sobem, provocados pelo aumento dos custos de produção em condições de subutilização dos recursos produtivos. A teoria da inflação, causada pelo aumento dos custos, explica o aumento dos preços por fatores que levam ao aumento dos custos por unidade de produção.
Mercado de capitais de empréstimo
O crédito surge na segunda fase do processo de reprodução – a fase de distribuição. Com um empréstimo, o custo é alto. A forma passa primeiro do credor para o devedor e depois do devedor para o credor. O capital de empréstimo é o capital monetário livre liberado por algumas empresas, corporações e outras entidades. sujeitos e destinados à transferência para uso temporário a terceiros. O mercado de capitais para empréstimos é um mecanismo para movimentar fundos grátis de credores a devedores em qualquer forma. Estágios de desenvolvimento do mercado de capitais para empréstimos: Estágio I. Durante o período de livre concorrência, a principal forma de movimentação de capitais de empréstimo era o crédito. fornecido pelos rentistas capitalistas monetários a várias camadas da sociedade, diretamente entre si, bem como pelos bancos, cat. atraído gratuitamente capital monetário e as poupanças de alguns súbditos e emprestou-as a outros. Estágio P. Surgem títulos, que são um instrumento por meio do qual o capital livre em dinheiro também é transferido dos credores originais. Estágio III Nesta fase, com o desenvolvimento dos valores mobiliários, surgem vários derivados instrumentos financeiros- opções, futuros, forwards, etc. Um mercado financeiro está sendo formado. Dependendo dos objetivos de redistribuição na composição mercado financeiro distinguir entre o mercado monetário e o mercado de capitais. No mercado monetário, as transações são feitas com ativos em forma líquida, que podem ser utilizados como meio de pagamento para saldar diversas obrigações. No mercado de capitais, ocorre uma redistribuição do capital livre e seu investimento em diversos ativos financeiros rentáveis. No mercado de capitais para empréstimos, as transações são realizadas apenas para disponibilizar recursos. sujeitos de fundos temporariamente livres para emprestar a terceiros: empresas - diretamente entre si, bancos - para quaisquer entidades econômicas (mercado de empréstimos bancários), diretamente para o estado.
Tópico: Consequências socioeconômicas da inflação e política antiinflacionária do estado
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Universidade: Universidade Financeira
Plano de trabalho
1. Questão teórica de controle. 3
1.1. Consequências socioeconómicas da inflação. 3
1.2. Política antiinflacionária do estado e seus principais rumos. 7
2. Ensaio sobre o tema: “Características da política antiinflacionária na Rússia em palco moderno. Métodos de combate à inflação na Rússia." 10
3. Testes tarefas de teste. 17
Referências.. 18
1. Teste a questão teórica
1.1. Consequências socioeconómicas da inflação
Inflação— estado de crise do sistema monetário. Pertence à categoria de doenças económicas graves e intratáveis. Nenhum país está imune a isso. Normalmente, a inflação refere-se a um aumento de longo prazo no nível geral de preços, enquanto o poder de compra do dinheiro diminui. O processo inflacionário é muito mais complexo e não pode ser reduzido a uma simples mudança na relação entre bens e dinheiro.
A inflação é um fenômeno monetário. Mais especificamente, a desvalorização do dinheiro, que ocorre pelo fato de haver mais dinheiro na economia do que o necessário. A inflação exprime-se num desequilíbrio geral de longo prazo dos mercados em relação à procura. Assim, a inflação é uma depreciação do dinheiro que é acompanhada por uma violação das leis da circulação monetária e pela perda total ou parcial de suas funções básicas pelo dinheiro. Na sua manifestação extrema, a inflação leva a uma perda de confiança nos notas e avivamento troca natural.
Para medir a inflação são utilizados índices de preços, sendo os principais o índice de preços ao consumidor e o deflator do PIB. O indicador da taxa de inflação reflete a taxa de crescimento do nível de preços ao consumidor ao longo do período em estudo. Para medir a taxa de inflação, é utilizado o seguinte indicador:
onde está a taxa de crescimento do nível médio de preços ao consumidor;
e — índices de preços ao consumidor do estudo e do ano base. O índice de preços ao consumidor é calculado comparando o custo cesta de consumo no ano em estudo com o custo da mesma cesta no ano base:
onde está o índice de preços ao consumidor; — o custo da cesta de bens de consumo no ano em estudo; — o custo da cesta de bens de consumo no ano base. O índice de preços ao consumidor atua como um índice do custo de vida e permite avaliar as mudanças renda real população. Para medir o nível de preços na economia como um todo, é utilizado um indicador - a taxa de crescimento do deflator do PIB ou a taxa de inflação:
onde está a taxa de inflação; e é o deflator do PIB no ano de estudo e no ano base.
Assim, a taxa de inflação é medida na economia nacional como um todo através do deflator do PIB, e ao nível do consumo da população - através da taxa de crescimento do nível de preços ao consumidor.
A inflação tem toda uma série de efeitos negativos no curso do desenvolvimento económico:
1. O aumento dos preços leva à depreciação do capital não utilizado.
2. As pessoas que emprestam as suas poupanças perdem com a inflação.
3. A inflação reduz a motivação para trabalhar, porque prejudica a possibilidade de realização normal de rendimentos.
4. Taxas de inflação elevadas levam a uma “fuga” de capitais para o exterior.
5. As exportações são reduzidas e as importações aumentam, o défice da balança de pagamentos está a crescer, as proporções estão a ser violadas, a desorganização da economia está a aumentar e a riqueza pública está a ser destruída.
6. O nível de vida da população está a diminuir, as poupanças pessoais estão a depreciar-se e o consumo corrente está a diminuir.
7. Verifica-se uma rápida estratificação social da população e um aprofundamento da desigualdade de propriedade.
8. A incerteza e a incerteza sobre o futuro aumentam e o risco da atividade empresarial aumenta. Os investimentos são redistribuídos de objetos de longo prazo para objetos de curto prazo e adquirem uma orientação especulativa. Uma parte significativa do capital sai da esfera da produção e corre para a esfera da circulação e para o setor financeiro da economia.
9. A inflação impede a economia de sair da crise, o desemprego aumenta e os problemas sociais agravam-se.
10. O crescimento desigual dos preços aumenta as desproporções entre os sectores da economia nacional.
11. A inflação enfraquece a posição das estruturas de poder. A confiança nos programas e actividades planeados e implementados pelo governo está a diminuir. A reação da população à deterioração das condições do mercado consumidor e da produção assume formas agudas.
12. A incerteza e a imprevisibilidade do desenvolvimento económico futuro levam à mudança interesses económicos população, conflitos sociais, tragédias pessoais e familiares, aumento da criminalidade e declínio dos fundamentos morais da sociedade.
Assim, a lista de consequências negativas da inflação é muito longa. E, no entanto, o principal problema é que a inflação torna a economia nacional mal gerida.
Um dos questões complexas a política económica é controlar a inflação. Todo o arsenal de meios de combate à inflação está dividido em:
Estratégia antiinflacionária, proporcionando metas e métodos de longo prazo;
Táticas antiinflacionárias que produzem resultados em um curto período de tempo.
A estratégia anti-inflacionária consiste em atenuar as expectativas de inflação, a fim de mudar a psicologia dos compradores, livrá-los do medo da depreciação da poupança e evitar um aumento da procura corrente devido ao aumento constante dos preços de bens e serviços.
As expectativas inflacionárias podem ser evitadas por:
− fortalecimento abrangente do mecanismo de economia de mercado (liberalização de preços, supressão do monopólio, estímulo à produção
e vendas, incentivando pequenos negócios, flexibilizando alfândegas
restrições, etc.);
− a existência de um governo empenhado na erradicação constante da inflação incontrolável e que goze da confiança da maioria da população;
− introdução de limites estritos aos aumentos anuais da oferta monetária. Este indicador consiste na taxa de crescimento de longo prazo da produção real e no nível de inflação que o governo considera aceitável e se compromete a controlar rigorosamente;
− redução do défice orçamental com a perspectiva da sua eliminação total. Para resolver isso, você pode seguir dois caminhos: aumentar os impostos ou reduzir os gastos do governo. A segunda forma é preferível;
− minimizar o impacto sobre economia nacional impulsos inflacionários externos, especialmente o movimento de especulativos empréstimos de curto prazo(capital);
− utilização da valorização cambial. Provoca uma diminuição dos preços dos bens e serviços importados do exterior, empurrando assim para baixo o nível geral de preços.
Quando a situação inflacionária se tornar intolerável, as medidas de longo prazo por si só não serão suficientes. É necessário concretizar o potencial tático da regulação antiinflacionária. Os métodos tácticos não eliminam as causas da inflação, mas apenas reduzem a tensão inflacionista durante algum tempo. Isto pode incluir a privatização de empresas estatais, tributação preferencial para expandir a produção, aumentar a taxa de poupança, etc.
A experiência mostra que é quase impossível travar a inflação através de medidas organizacionais. É necessária uma reforma estrutural para superar os desequilíbrios na economia.
1.2. Política antiinflacionária do estado e seus principais rumos
A violação da proporção na economia nacional pode ser gradualmente eliminada com a ajuda da política estrutural do Estado e mesmo de métodos administrativos diretos, em particular a redução das despesas militares, a racionalização dos investimentos de capital industrial, a transição do financiamento orçamental de parte dos investimentos de capital industrial à utilização de fundos empresariais, a atração capital social, frágil estrutura monopolística da economia, etc. Tudo isto deve ser complementado com medidas que limitem a oferta monetária, eliminem o défice orçamental do Estado e estabilizem a moeda nacional.
A evolução da visão de mundo do mercado moldou três direções da política antiinflacionária: keynesiana, monetarista e estruturalista.
Keynesianismo. Kane acreditava que era possível aumentar o nível de oferta através da criação de uma procura efectiva, que deveria tornar-se uma força activadora externa para os empresários, proporcionando às grandes empresas privadas encomendas governamentais significativas. Como resultado, prevê-se um efeito multiplicador, um grande complexo de empresas é acionado, a recessão é reduzida e o desemprego é reduzido. A oferta, estimulada pelas encomendas e pelo crédito barato, cresce, o que leva à queda dos preços e à diminuição da inflação. Uma característica negativa das receitas keynesianas é o aprofundamento do défice orçamental, uma vez que as ordens governamentais às empresas privadas constituem despesas governamentais adicionais. Ao mesmo tempo, a escassez orçamento do estado Em nenhum caso deve ser coberto por emissão adicional de dinheiro, uma vez que esta é a forma de inflação mais destrutiva e que se espalha instantaneamente. Keynes propôs outra forma - recorrer a empréstimos externos do governo, que são reembolsados mais tarde, depois de a inflação ser contida. A desvantagem desse caminho é o crescimento dívida externa. Os métodos propostos pelo keynesianismo só podem ser realmente eficazes em condições de fortes forças competitivas.
Monetarismo. Os monetaristas liderados por M. Friedman também chamaram a atenção para o facto de as receitas de Keynes não permitirem que a crise seja plenamente implementada.
a sua função purificadora é libertar a economia dos desequilíbrios durante um determinado período de tempo e restaurar o equilíbrio económico do país. O país saiu da crise antes do previsto, mas manteve os antigos desequilíbrios, depois novos desequilíbrios foram-lhes impostos e o país voltou a estar à beira de uma crise.
Os monetaristas concentraram-se no bloco antiinflacionário associado ao crescimento da oferta, que não exigiria investimentos adicionais. Na sua opinião, é necessário vender tudo o que for possível (recursos, informação, etc.) e realizar um ataque decisivo ao monopólio na economia, incentivando as pequenas e médias empresas. Se um país tiver um grande sector público, é possível uma privatização razoável e é necessária uma liberalização do mercado. A demanda também pode ser reduzida, segundo Friedman, através da realização de confiscos reforma monetária e/ou congelamento das poupanças para reduzir a pressão da procura no mercado consumidor. Uma redução na procura agregada do consumidor também é possível através da redução do défice orçamental, principalmente através da libertação de excessos programas sociais, apoiando a produção ineficiente com subsídios e subvenções. Os monetaristas propõem a introdução de crédito caro, que se torna indisponível para a produção ineficiente; os produtores mais fortes entram no mercado, encorajados por uma taxa de imposto mais baixa;
Os programas monetários são implementados em três fases. No primeiro e segundo estágios são utilizadas alavancas que reduzem a demanda agregada, no terceiro - alavancas que estimulam o crescimento da massa de mercadorias.
Estruturalismo. O elemento-chave deste conceito é a afirmação de que existe “inflação inercial” que não está associada à expansão da oferta monetária. Esta inércia é causada pelos fenómenos de adaptação a longo prazo da economia aos elevados níveis de inflação; em particular, o surgimento de expectativas de inflação elevada entre as entidades económicas. Acionam vários mecanismos de adaptação, o que por sua vez provoca um aumento da inflação e efeitos secundários graves, como um declínio acentuado na produção.
No quadro deste conceito, houve uma certa integração das ideias estruturalistas propriamente ditas com os conceitos dos keynesianos tardios. Em primeiro lugar, trata-se do conceito de inflação de custos, ou seja, um aumento nos preços causado não pela expansão da oferta monetária, mas por um aumento nos custos em grande parte independente dela. Além disso, foi descoberta a possibilidade de um impacto inflacionário do mercado externo nas economias “abertas” países em desenvolvimento(“inflação de importação”). Isto levou os estruturalistas à ideia da necessidade de restrições administrativas diretas à inflação. Criaram os instrumentos apropriados (por exemplo, o “choque heterodoxo” – o congelamento simultâneo dos preços e dos rendimentos básicos, a fim de reduzir o nível das expectativas de inflação, medidas para combater a inflação que aumenta os custos, etc.). Além disso, segundo os estruturalistas, as exigências para limitar o défice orçamental, a emissão de crédito, etc. são excessivamente rígidos e podem ser significativamente relaxados. Contudo, nos casos em que há um enfraquecimento acentuado do controlo sobre o crescimento da oferta monetária, a inflação torna-se galopante.
2. Ensaio sobre o tema: “Características da política antiinflacionária na Rússia na fase atual. Métodos de combate à inflação na Rússia."
A política antiinflacionária do estado é um conjunto de instrumentos regulamentação governamental visando reduzir a inflação. Na política antiinflacionária, podem distinguir-se duas abordagens.
A primeira abordagem prevê uma política orçamental activa - manobrando gastos do governo e impostos para influenciar a procura efectiva. Com o excesso de demanda inflacionária, o governo limita seus gastos e aumenta os impostos. Como resultado, a procura é reduzida e as taxas de inflação são reduzidas. No entanto, ao mesmo tempo, o crescimento da produção também é limitado, o que pode levar à estagnação e até a fenómenos de crise na economia, e à expansão do desemprego. Política fiscal também é realizado para ampliar a demanda em tempos de recessão. Se a procura for insuficiente, o investimento governamental e outros programas de despesas são implementados e os impostos são reduzidos. Os impostos baixos são estabelecidos principalmente em relação aos beneficiários de rendimentos médios e baixos, que geralmente recebem os benefícios imediatamente. Assim, a demanda por bens de consumo e serviços se expande.
A segunda abordagem é recomendada pelos economistas neoclássicos, que destacam a regulação monetária, que afeta indireta e flexivelmente situação económica. Este tipo de regulação é realizado formalmente fora do controle do governo Banco Central, que altera a quantidade de dinheiro em circulação e a taxa de juros, afetando assim a economia. Por outras palavras, estes economistas acreditam que o Estado deveria tomar medidas deflacionárias para limitar a procura efectiva, uma vez que estimular o crescimento económico e manter artificialmente o emprego através da redução nível natural o desemprego leva à perda de controle sobre a inflação. Uma economia de mercado moderna é de natureza inflacionária, uma vez que é impossível eliminar todos os fatores de inflação ( défice orçamental, monopólios, desequilíbrios na economia nacional, expectativas de inflação da população e dos empresários, transferência da inflação através de canais económicos estrangeiros, etc.) A este respeito, é óbvio que não é realista eliminar completamente a inflação. Aparentemente, é por isso que muitos estados se propõem a torná-lo moderado, controlado e prevenir a sua escala destrutiva.
Entre as principais causas da inflação estão as seguintes:
- Emissão de dinheiro para cobrir despesas do orçamento do Estado. Política Banco Central, o que levou a um aumento na oferta monetária no país: emissão de empréstimos ao governo para cobrir gastos do governo; emissão de empréstimos bancos comerciais, que são utilizados para conceder empréstimos a seus clientes - pessoas jurídicas e físicas.
- Despesas excessivas com militarização em condições de distorções estruturais da economia.
- Taxas de impostos excessivas, que desaceleram processos de investimento em economia.
- O surgimento da “inflação social” na economia, que está associada ao monopólio dos sindicatos que buscam o crescimento salarial.
- “Inflação importada”, causada pela entrada de divisas no país, pela baixa taxa de câmbio da moeda nacional, o que leva ao aumento dos preços dos bens importados. O método de reavaliação (aumentando o valor da moeda nacional) pode baratear as importações. No entanto, a reavaliação encarece a exportação de bens nacionais, reduzindo a sua competitividade no mercado mundial.
Expansão do setor público, acompanhada de aumento de salários para atrair e recompensar funcionários públicos e empregados de empresas estatais, e não em conexão com o aumento da produtividade do trabalho. O financiamento das encomendas militares e a expansão do complexo militar-industrial (MIC) também conduz ao aumento dos preços. O complexo militar-industrial é procurado nos mercados de capital e de trabalho, bem como no mercado de bens e serviços de consumo.
E seus produtos não são objeto de demanda do consumidor e da indústria. Portanto, o dinheiro para pagar as ordens militares aumenta a oferta monetária, que não é sustentada pela oferta de mercadorias.
Economia Rússia moderna realmente enfrentou problemas inflacionários no início dos anos 90. durante um período de transformação económica de uma economia centralmente planeada para uma economia de mercado. Mal concebido reformas económicas na Rússia após o colapso União Soviética começou com uma forte liberalização dos preços. Falta de programa antiinflacionário, foco principalmente em métodos monetaristas de regulação processos econômicos, levou a uma inflação galopante (o pico da inflação ocorreu em 1992, quando os preços aumentaram em média 2.500% ao ano).
Arroz. 1.Índices de preços ao consumidor em 2008-2013.
Graças à política anti-inflacionária bem pensada da Federação Russa, alguns resultados positivos foram agora alcançados. O Banco Central espera que a inflação desacelere no segundo semestre de 2013 e fique dentro da meta de 5-6%. Se isso acontecer, então o crescimento dos preços ao consumidor este ano poderá atingir um mínimo histórico nos últimos vinte anos. Na Fig. A Figura 1 apresenta um gráfico dos índices de preços ao consumidor para todos os bens e serviços no período 2008-2013 (no final do período, em% face a dezembro do período anterior). Mostra o impacto positivo das políticas antiinflacionárias na economia nos últimos anos.
As actuais taxas de inflação irão abrandar não só em 2013, mas também no início do próximo ano. A presidente do Banco da Rússia, Elvira Nabiullina, disse aos repórteres sobre isso. “À medida que a nova colheita chega e a dinâmica descendente dos preços no mercado de grãos continua e na ausência de choques externos e internos negativos, o Banco Central espera que a inflação desacelere no segundo semestre de 2013 e no início de 2014”, observou o chefe do Banco Central.
Os riscos, no entanto, ainda permanecem. É verdade que, segundo Nabiullina, a sua influência no crescimento dos preços ao consumidor no país continua a diminuir. Isto aplica-se à procura, aos preços dos alimentos e à inflação importada.
A continuidade dessas fortes tendências poderá nos servir bem no próximo ano. Segundo o vice-presidente do Banco da Rússia, Sergei Shvetsov, o departamento tem “objetivos de inflação muito ambiciosos para o próximo ano”. Assim, com uma boa colheita, bem como uma situação favorável nos mercados interno e externo durante o próximo ano e meio, a Rússia ainda tem boas chances de taxas de inflação favoráveis nos próximos dois anos.
No entanto, o primeiro semestre de 2013 não foi o mais bem sucedido em termos de crescimento dos preços no consumidor. “Em Junho e início de Julho, a taxa anual de aumento dos preços no consumidor diminuiu, mas manteve-se acima do intervalo alvo e foi estimada em 6,6% em 8 de Julho de 2013. A inflação subjacente em junho foi de 5,8%”, afirmou o Departamento de Relações Externas e Públicas do Banco da Rússia num comunicado.
No dia anterior, a Rosstat publicou os seus cálculos de inflação. De acordo com últimos dígitos departamentos, a inflação na Rússia atingiu 4% desde o início do ano. Mas até agora os preços no país crescem no mesmo ritmo do ano passado.
A principal razão para os processos inflacionários na Rússia não é o excesso de oferta monetária, mas a falta maneiras reais transformação dos fundos que entram na economia no setor real - na forma de investimentos. Além disso, a luta contra a inflação através da contenção do crescimento da oferta monetária conduz à estagnação nos sectores não-recursos da economia, o que, por sua vez, conduz a um desequilíbrio na oferta e procura de bens e serviços em relação ao dinheiro. oferta que entra no mercado consumidor proveniente dos sectores de recursos e do orçamento.
Para reduzir a inflação, estão a ser tomadas medidas para estabilizar os mercados alimentares: redução dos direitos de importação e aumento dos direitos de exportação sobre uma série de produtos com risco de inflação; medidas para estimular a concorrência; restrições aos aumentos de preços para uma série de bens socialmente significativos, etc.
Um programa abrangente implementado pelo Governo da Federação Russa, que inclui dois grupos de medidas, visa reduzir a inflação a médio prazo:
1) medidas para estimular a oferta de bens e desenvolver a concorrência (especialmente nos mercados alimentares e agrícolas), desenvolver infra-estruturas comerciais, criar novos instrumentos de mercado para conter o crescimento das tarifas dos monopólios naturais em condições de desregulamentação;
2) medidas de política fiscal e monetária destinadas a reduzir a componente monetária da inflação e estimular a poupança da população, limitando assim o excesso de procura da população.
Instrumentos utilizados na política antiinflacionária da Federação Russa:
1. Empréstimos bancários. Em condições de liquidez comprimida, o primeiro instrumento utilizado é a injeção seletiva de dinheiro na economia (fornecendo a vários grandes bancos (principalmente estatais - Sberbank, VTB, Gazprombank e vários outros) capital de giro para saldar dívidas sobre obrigações de curto prazo para com terceiros instituições financeiras; prestação de assistência financeira a grandes empresas industriais, de construção e de mineração; concessão de empréstimos a grandes operadores do retalho alimentar).
A necessidade de tal medida foi explicada pelo elevado nível de repasses bancários na economia, pela estreita cooperação entre a produção e setor financeiro, bem como as condições de trabalho das redes varejistas com fornecedores (principalmente alimentos). Mesmo uma falta de liquidez de curto prazo nestes segmentos da economia pode levar a uma onda de incumprimentos e falências, à perturbação da circulação monetária na economia e a uma perturbação completa da cadeia de abastecimento de bens essenciais à população. Como fatores positivos desta ferramenta (em curto prazo) podemos notar o enfraquecimento do défice de liquidez da economia, a preservação do desempenho atual de importantes participantes do mercado - na esfera da produção, circulação e comércio.
2. Taxa de reserva. O aumento da taxa de reserva pelo Banco Central da Federação Russa, segundo declarações oficiais, está sendo feito para aumentar as taxas do rublo em relação às taxas de câmbio. Esta medida deverá contrariar a saída de capitais. Apesar de um aumento da taxa de reserva implicar o reforço da fiabilidade setor bancário, parte da liquidez é retirada da livre circulação, o que, dada a escassez de dinheiro no país, parece um passo absurdo. Avaliação da influência do fator: negativa no curto prazo, positiva no longo prazo.
3. Política de metas de inflação. A fim de melhorar o mecanismo de implementação da política monetária e criar condições para a introdução de um regime de metas de inflação, o Banco da Rússia começou a realizar operações de compra planejada de moeda estrangeira em mercado interno.
Assim, a política antiinflacionária é uma função permanente do Estado numa economia de mercado. Em termos de importância, não é inferior a nenhuma outra política estatal (por exemplo, social ou científica e técnica). Um conjunto de medidas eficazes para a regulação antiinflacionária da economia de mercado em países desenvolvidos merece um estudo cuidadoso e requer uso habilidoso na Rússia.
3. Controle de tarefas de teste
3.1. Os defensores do conceito de “economia do lado da oferta” acreditam que:
UM) política económica que visa estimular a procura agregada é ineficaz;
b) a política económica destinada a estimular a procura agregada é eficaz;
c) política econômica destinada a estimular oferta agregada, ineficaz;
D) as políticas económicas destinadas a estimular a oferta agregada são eficazes.
Justificativa para resposta: A essência do conceito é a transferência de esforços da gestão da procura para o estímulo da oferta agregada, activando a produção e o emprego. A ideia principal dos autores do conceito é estimular a oferta de capital e trabalho.
3.2. De acordo com a curva de Phillips, a política antiinflacionária do governo no curto prazo leva a:
a) ao aumento do desemprego e à diminuição da produção;
b) reduzir o desemprego e a produção;
c) ao aumento do desemprego e da produção;
d) à diminuição do desemprego e ao aumento da produção.
Justificativa para resposta: No curto prazo existe uma escolha entre inflação e desemprego, o governo pode reduzir a inflação aumentando a taxa de desemprego ou aumentar o emprego aceitando mais em um ritmo alto inflação
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Referências
- Bazdnikin A.S. Preços e preços: livro didático. mesada. - M.: Yurayt, 2012. - 332 p.
- Veselova N.V. Macroeconomia (nível avançado). Manual educacional eletrônico. - Níjni Novgorod: Universidade Estadual de Nizhny Novgorod, 2012. - 135 p.
- Modelo e análise da dinâmica monetária de Manevich V. Tobin Economia russa// Questões Econômicas. - 2009. - Nº 3. - 108 p.
- Previsões de inflação // CBR.RU: diariamente. edição on-line 2013. 10 de setembro. URL: http://www.cbr.ru/pw.aspx=4633 (data de acesso: 18/10/2013).
- Estratégia de desenvolvimento do Estado para o período até 2015. Relatório preparado pelo grupo de trabalho do Conselho de Estado da Federação Russa sob a liderança de V.I. Ishaeva: oficial. texto. // Jornal Econômico Russo. - 2011. - Nº 1. - 37 seg.
- Titova N.E. História estudos econômicos: Curso de palestras. - Mn.: Academia de Gestão, 2012. - 280 p.
- Teoria econômica. Macroeconomia. Economia de transição: Tutorial. Às 2 horas/em geral Ed. BI. Gerasimov e N.S. Kosovo. —Tambov: Editora TSTU, 2011. — Parte 2. — 204 p.
- Teoria econômica (economia política): Textbook / Ed. Ed. prof. Doutor em Ciências Técnicas G. P. Zhuravleva - 5ª ed. - M.: INFRA-M, 2011. - 864 p.
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