Relações de crédito são um elemento integrante das relações mercadoria-dinheiro. Literalmente crédito significa " confiar", do latim creditar , que significa " Eu acredito».

O empréstimo de dinheiro foi amplamente utilizado na Grécia Antiga e na Roma Antiga. Os chamados cambistas estavam envolvidos na troca de dinheiro de ouro e prata de várias denominações. Este serviço foi prestado a pessoas que precisavam de dinheiro. Na Idade Média, os cambistas começaram a surgir com base no negócio de câmbio, que mais tarde se transformou em bancos ( banco - este é o banco onde os cambistas se sentavam).

Inicialmente, tanto os escritórios como os bancos estavam envolvidos na troca de dinheiro, mas a acumulação gradual de fundos excedentes nos bancos permitiu-lhes utilizar amplamente o dinheiro em transações de crédito e comerciais, emitindo empréstimos por vários períodos com juros.

Contudo, a formação de relações de crédito características do período moderno relaciona-se com a produção capitalista.

O crédito como categoria econômica representa um certo tipo de relações sociais associadas ao movimento de valor nos termos urgência, reembolso e pagamento. O empréstimo é baseado em transações em que uma pessoa ( credor ) fornece um item, tendo valor, para outra pessoa ( para o mutuário ), em troca de uma promessa de pagamento no futuro.

Conteúdo econômico das relações de crédito

Ao mesmo tempo, “crédito” vem do latim “kreditum” (empréstimo, dívida). No sentido mais amplo da palavra, tanto do ponto de vista jurídico quanto econômico, um empréstimo é uma transação, um acordo entre pessoas jurídicas ou físicas para um empréstimo ou empréstimo.

As relações de crédito operam num sistema de relações económicas. Baseiam-se no movimento de um tipo especial de capital - capital de empréstimo.

As relações de crédito são uma parte distinta das relações económicas associadas à disponibilização de valor (fundos) de um empréstimo e ao seu retorno juntamente com uma determinada percentagem.

Com um empréstimo, surge um contrato de empréstimo ou empréstimo (os conceitos de empréstimo e empréstimo podem ser usados ​​​​indistintamente). As relações de crédito combinam dois subsistemas:

· Relações monetárias;

· Relações de crédito e mercadorias.

Nas condições modernas, todos os empréstimos são emitidos sob a forma de empréstimo monetário e as relações de crédito fazem parte de todas as relações monetárias. A principal coisa que distingue um empréstimo em dinheiro de todas as outras formas de relações monetárias é movimento de retorno de valor. No crédito, as relações de produção exprimem-se quando entidades empresariais, o Estado, organizações ou cidadãos individuais transferem valor entre si com base no reembolso de uso temporário. Por relações de crédito entende-se todas as relações monetárias associadas à concessão e reembolso de empréstimos, à organização de liquidações em dinheiro, à emissão de dinheiro, aos empréstimos para investimentos, à utilização de empréstimos governamentais, às transações de seguros (parcialmente), etc. O dinheiro funciona como meio de pagamento onde quer que o crédito esteja presente. Mesmo quando um mutuário recebe, por exemplo, um empréstimo inicial, este é na forma de um empréstimo em dinheiro. Conseqüentemente, o crédito é uma forma especial de movimentação de dinheiro. Esta é uma categoria de mercado. O mercado deve ser atendido por um fundo especial de recursos (vamos chamá-lo de fundo de empréstimo da empresa), que pode ser fornecido por uma entidade econômica em condições de reembolso. A forma de movimentação do fundo de empréstimo é o crédito. O crédito serve ao movimento de capitais e ao movimento constante de fundos públicos. Graças ao crédito, a economia utiliza de forma produtiva os fundos libertados durante o funcionamento das empresas, no processo de execução do orçamento do Estado, bem como as poupanças dos cidadãos individuais e dos recursos bancários.

Como aparecem os fundos que podem ser usados ​​​​como recursos emprestados para atender às necessidades dos produtores de commodities e do Estado? O caixa livre é gerado no processo de atividade econômica das empresas. Tendo recebido a receita dos produtos vendidos, a empresa gradativamente, em partes, gasta na compra de matérias-primas, combustíveis, materiais e também não utiliza parte do lucro recebido imediatamente, mas algum tempo após o seu recebimento; Como resultado, fundos temporariamente livres são formados nas contas bancárias das empresas.

A liberação temporária de recursos também ocorre pelo fato de o valor dos ativos fixos ser transferido em partes para os bens manufaturados e devolvido às empresas em dinheiro. Esses recursos são gastos gradativamente, em relação aos quais são formados recursos de caixa livre na forma de fundos de depreciação não utilizados. Os salários dos trabalhadores e empregados costumam ser pagos duas vezes por mês, e o recebimento do dinheiro pelos produtos vendidos ocorre com maior frequência, o que também garante a liberação de recursos por determinados períodos. O recebimento de recursos no orçamento e suas despesas nem sempre coincidem no tempo, portanto, durante algum período, são formados saldos de caixa livres. A poupança de dinheiro surge entre a população devido ao excesso de receitas sobre as despesas correntes. Ao armazenar recursos em contas, a população os transfere para uso temporário aos bancos, que utilizam esses recursos como recursos para empréstimos. A necessidade de fundos em todos os setores da sociedade varia. As entidades económicas costumam ter em circulação um montante de capital próprio e, nos períodos em que a necessidade de fundos ultrapassa o mínimo, pode ser satisfeita através da obtenção de fundos emprestados. Assim, os fundos temporariamente livres não ficam sem utilização, mas são envolvidos num volume de negócios económico útil, o que acelera o ritmo de reprodução e contribui para o gasto mais racional de todos os fundos. Os recursos do fundo de empréstimo são utilizados para investimentos de capital - reprodução de ativos fixos nos casos em que uma indústria ou empresa precisa realizar despesas antes da efetiva acumulação de recursos (depreciação, lucro). Com o crescimento económico e o desenvolvimento económico, o tamanho dos recursos de crédito também aumenta. Assim, os recursos para empréstimos (fundo de empréstimo) incluem reservas de caixa de empresas e organizações liberadas no processo de circulação de capitais, reservas de caixa atuando na forma de fundos especiais. Além de um fundo de depreciação utilizado para investimentos de capital, uma reserva monetária estadual composta por valores de recursos de caixa orçamentários correntes, um fundo de recursos especificamente alocados para o desenvolvimento de relações de crédito ( por exemplo, para empréstimos de investimento de longo prazo), poupança monetária da população acumulada pelos bancos, emissão de notas efectuada de acordo com as necessidades de aumento da circulação de numerário. O crédito é um meio de redistribuição intersetorial e inter-regional do capital monetário. As relações de crédito são determinadas pela circulação contínua de fundos na economia e permitem a utilização eficiente de todos os recursos de fundos para as necessidades de produção, comércio e consumo.

A necessidade objetiva de um empréstimo é determinada pelas peculiaridades da circulação de capitais, que são: a constante formação de reservas de caixa e o surgimento de necessidades adicionais temporárias para elas; diferentes durações de giro de fundos em células individuais da economia, estreito entrelaçamento de caixa e giro de fundos não monetário; separação do capital dentro das entidades económicas. A objetividade da existência, constituição e utilização do fundo de crédito e a forma específica de sua movimentação de crédito se deve à necessidade:

· superar as contradições entre a constante formação de reservas de caixa, depositadas no processo de rotação entre empresas de diferentes formas de propriedade, orçamento e população, e a sua plena utilização para necessidades de reprodução;

· assegurar um processo contínuo de circulação de capitais no contexto do funcionamento de inúmeras indústrias e empresas com durações variadas de circulação de fundos (de um dia a vários anos);

· organizar o funcionamento dos meios de circulação e pagamentos com base na natureza creditícia da emissão de notas e fundos não monetários;

· organização de gestão empresarial comercial.

No processo de circulação de capitais, os recursos livres liberados em algumas unidades econômicas podem ser utilizados em outras. O fato é que diferentes indústrias e empresas têm diferentes tempos de produção e vendas. Quando os produtos de um fabricante estão prontos, o comprador pode não ter fundos suficientes para comprá-los. Essas diferentes taxas de movimentação de fundos entre diferentes organizações empresariais intimamente interligadas exigem a captação de empréstimos para garantir o processo ininterrupto de produção e venda de produtos.

A necessidade objetiva de um empréstimo deve-se também à organização comercial da gestão empresarial em condições de mercado, quando em cada empresa, no processo de circulação contínua do capital individual, há necessidade de montantes adicionais ou, pelo contrário, os recursos monetários são temporariamente lançado. Com a ajuda do mecanismo de crédito, essas flutuações são reguladas de forma flexível e as empresas recebem os fundos de que necessitam para o funcionamento normal. O papel do crédito é especialmente importante na organização do capital de giro para empresas que possuem condições sazonais de oferta, produção ou vendas. Eles precisam de um empréstimo para formar reservas temporárias. Mas as empresas que não estão associadas a condições operacionais sazonais também precisam de empréstimos. Em qualquer empresa, o capital de giro e os fundos de circulação diminuem ou aumentam, enquanto as proporções entre o capital nas formas mercadoria, produtiva e monetária mudam. Essa circunstância é explicada pelo fato de o volume de estoque oscilar constantemente dependendo do momento de recebimento da matéria-prima. O valor dos saldos dos produtos acabados e dos fundos necessários à empresa também depende das condições de entrega, do prazo de recebimento dos pagamentos dos clientes e do pagamento das contas dos fornecedores, do prazo do pagamento dos salários, etc. Assim, apesar do processo produtivo uniforme, as empresas dos setores não sazonais da economia, em processo de circulação de fundos, apresentam constantemente desvios de curto prazo em relação aos valores médios estabelecidos. O processo objetivo de fluxo e refluxo de fundos de empresas individuais requer uma certa flexibilidade de todo o sistema de organização do capital.

O papel do crédito também é grande nos investimentos e na reprodução de ativos fixos. Propriedade antecipatória de um empréstimo ( capacidade de antecipar ganhos futuros ) garante a implementação de investimentos de capital antes mesmo que a entidade empresarial acumule lucro e depreciação para investimento. A combinação de capital social com capital emprestado permite responder rapidamente ao progresso tecnológico e pagar rapidamente pela implementação das mais recentes conquistas científicas. Falando da importância do crédito no desenvolvimento das relações económicas entre indústrias e regiões, no aumento da eficiência produtiva, é necessário mostrar o seu papel na criação e utilização de rendimentos e lucros.

A formação e o desenvolvimento de formas de relações financeiras e de crédito como componentes do progresso económico geral da sociedade, a experiência das reformas financeiras, o desenvolvimento dos sistemas orçamentais e monetários do Estado russo nos séculos IX-XIX, o desenvolvimento das finanças são consideradas as relações e a criação de sua nova estrutura no século XX. As tarefas são apresentadas na forma de testes, que são realizados como trabalhos independentes ou de teste. Dirigido a estudantes de instituições de ensino superior e secundário de economia, bem como a todos os interessados ​​na história das finanças e do crédito. O manual da primeira edição recebeu o Certificado de Honra do Departamento de Educação e Ciência do Território de Krasnodar do concurso regional “Melhor Trabalho Científico e Criativo” (2006)

1. FINANÇAS E CRÉDITO NA ERA DAS PRIMEIRAS CIVILIZAÇÕES

FORMAÇÃO DE RELAÇÕES FINANCEIRAS E DE CRÉDITO NO ESTADO RUSSO ANTIGO E MEDIEVAL

FORMAÇÃO E DESENVOLVIMENTO DO SISTEMA FINANCEIRO NO ESTADO CENTRALIZADO DA RÚSSIA. TRANSFORMAÇÃO DO SISTEMA MONETÁRIO DA RÚSSIA Séculos XVI-XVIII.

RELAÇÕES FINANCEIRAS NA RÚSSIA NO século XIX. REFORMANDO O SISTEMA MONETÁRIO DA RÚSSIA NO século XIX.

O PAPEL DAS FINANÇAS NO DESENVOLVIMENTO DA INDÚSTRIA NA RÚSSIA NO SÉCULO XIX.

6. HISTÓRIA DO DESENVOLVIMENTO DAS RELAÇÕES FINANCEIRAS em 1921-1951.

DESENVOLVIMENTO DAS FINANÇAS NA URSS NAS DÉCADAS DE 1950-1980

REESTRUTURAÇÃO ECONÓMICA E MELHORIA DO FINANCEIRO E DO CRÉDITO

Livros e manuais na disciplina Empréstimos:

1. Golodze I. N. Financiamento e empréstimo de investimentos: um livro didático para estudantes das especialidades 050509 “Finanças”, 5B050900 “Finanças” / I. N. Golodze. – Pavlodar: Kereku, 2012. – 246 pág. - 2012
2. Galina Beregovaya, Stanislav Volkov, Pavel Samiev. Empréstimos ao consumidor na Rússia: tecnologias versus riscos - 2011
3. Razumova I.A.. Coleção de testes e tarefas do curso “Crédito Hipotecário” da especialidade “Finanças e Crédito” para alunos por correspondência: livro didático. subsídio / I.A. Razumov. - São Petersburgo. : Editora da Universidade Estadual de São Petersburgo-EF, 2011. - 36 seg. - 2011
4. Klyuchnikov I.K. Cultura de crédito: essência, padrões, formas: livro didático / I.K. Klyuchnikov, O.A. Molchanov. - São Petersburgo. : Editora da Universidade Estadual de Economia e Economia de São Petersburgo, 2011. - 221 pág. - 2011
5. Moiseev S.R.. Política monetária: teoria e prática: livro didático. manual / S. R. Moiseev. - M.: Academia Financeira e Industrial de Moscou, 2011. - 784 páginas. - 2011

Características gerais da formação das relações financeiras na Rússia.

As finanças (finanças francesas do latim financia - renda, pagamento) surgiram nas condições de circulação regular de dinheiro-mercadoria em conexão com o desenvolvimento do Estado e suas necessidades de recursos. Em termos de conteúdo material, as finanças do Estado são fundos de fundos. Mas finanças não é o dinheiro em si, mas a relação entre as pessoas no que diz respeito à formação, redistribuição e utilização de fundos. As finanças servem como um instrumento económico para a distribuição do produto social bruto e do rendimento nacional.

As relações financeiras na Rússia, no processo de evolução, passaram da troca direta de mercadorias para as relações mercadoria-dinheiro, nas quais o dinheiro se tornou o equivalente universal, e o Estado, no desenvolvimento de suas atividades na gestão dos processos econômicos e sociais, começou a manter registros de receitas e despesas em forma monetária, formando diversos fundos monetários.

As finanças como categoria histórica surgiram simultaneamente com o Estado durante a estratificação da sociedade em classes.Durante o período do feudalismo (relações pré-capitalistas), a maioria das necessidades do Estado foram satisfeitas através do estabelecimento de vários tipos de direitos e taxas em espécie, e a economia monetária foi desenvolvida apenas no exército.

Principais despesas O estado feudal tinha custos para travar guerras, manter a corte do monarca, o aparelho estatal e construir edifícios públicos (templos, canais, estradas, etc.).A renda principal foram os rendimentos da concessão do monopólio do Grão-Duque (monarca) a grandes senhores feudais para receber certas receitas de certas indústrias e comércio de certos tipos de bens - cunhagem, direitos de mercado, multas, desenvolvimento de minas, etc.), conquistas militares (produção), tributos de povos conquistados, taxas e deveres em espécie e monetários , deveres, empréstimos.

Com a transição gradual para o modo de produção capitalista, as receitas e despesas monetárias do Estado começaram a adquirir importância crescente, enquanto a parcela das taxas e direitos em espécie começou a diminuir acentuadamente.

Nas fases iniciais do desenvolvimento do Estado, não havia distinção entre os recursos do Estado e os recursos do monarca. Os monarcas disporam dos recursos do país como se fossem seus.Somente nos séculos XVI-XVII. com a atribuição do tesouro do Estado e a sua completa separação da propriedade do monarca, surgiram as finanças do Estado, o orçamento do Estado e o crédito do Estado.

As finanças públicas tornaram-se imediatamente uma alavanca poderosa para a acumulação inicial de capital que ocorreu nos séculos XVI-XVIII. Os empréstimos e impostos governamentais foram amplamente utilizados para criar as primeiras empresas capitalistas.

Um papel importante na criação de capital inicial pertenceu ao sistema de protecionismo, o que permitiu aos capitalistas estabelecer preços elevados para produtos industriais manufaturados e receber lucros elevados, a maior parte dos quais foram usados ​​para expandir a produção.

No Império Russo, o desenvolvimento das relações de mercado foi em grande parte restringido pela servidão. A indústria do Império Russo, na forma de pequenas manufaturas estatais e privadas e indústrias de artesanato, desempenhou um papel mais modesto na economia do país do que a agricultura. E o principal é que muitos deles não utilizavam mão de obra contratada de trabalhadores livres, mas sim de servos.O Estado, interessado em preservar a servidão, restringiu deliberadamente a actividade empresarial capitalista privada. Portanto, na Rússia, durante muito tempo, existiu principalmente um mercado de servos, e não um mercado de trabalho contratado. Tudo isto, naturalmente, afetou o desenvolvimento do mercado de capitais.E até a abolição da servidão em1861. A economia russa não era um mecanismo para repor as receitas orçamentais.

Até a segunda metade do século XVIII.recursos financeiros de emergência para o estado russo e seu governo serviu principalmenterequisições (alienação forçada) ou empréstimos forçados de mosteiros e particulares. A natureza compulsória das relações de crédito do Estado com os credores do tesouro foi explicada principalmente pela escassez de capital livre na Rússia, que poderia ser emprestado voluntariamente ao governo.

Durante o reinado de Catarina II (1762-1796), uma das formas de crédito estatal foiemissão de notas para cobrir o défice orçamental do Estado, o que levou ao desenvolvimento de processos inflacionários; houve também captação de recursos de crédito junto a bancos estatais. Catarina II graças a medidas bem-sucedidas de política externa em1769. conseguiu obter o primeiro empréstimo externo da história da Rússia, ao qual se seguiram outros empréstimos externos, principalmente de 5%.

A escassez crónica de capital na Rússia continuou sob Paulo I (1796-1801). O governo continuou a utilizar a imprensa e procurou formas de obter novos empréstimos, ao mesmo tempo que utilizou métodos tradicionais.

Durante as reformas de Alexandre I (1801-1825), foi criado o Ministério das Finanças. E o primeiro ministro das finanças da história do Império Russo foi nomeado ex-tesoureiro do estadoConde Alexei Vasilievich Vasiliev. A partir de 4 de dezembro1796. O cargo de tesoureiro do estado foi o primeiro cargo independente mais elevado no domínio da gestão financeira do estado. Até então, a função de gestão não estatal das finanças públicas era desempenhada pelo Procurador-Geral. No século 19 13 pessoas substituíram o cargo de Ministro das Finanças. Entre eles, os mais famosos foram E.F. Kankrin, S.Yu.

Nos primeiros anos do reinado de Alexandre I, a emissão de notas aumentou de forma especialmente notável. As guerras com a Turquia (1806-1812) e a Suécia (1808-1809) exigiram grandes despesas. O processo inflacionário na Rússia desvalorizou as poupanças monetárias das camadas proprietárias. A depreciação das notas tornou não rentável a concessão de empréstimos. E tudo isto em conjunto impediu o desenvolvimento das relações capitalistas, do comércio e do crédito.

Nestas condições, o governo de Alexandre I tomou algumas medidas que contribuíram para a estabilização da circulação monetária, com base em“Plano Financeiro” elaborado em1809. famoso estadista desta época M.M. Speransky com a assistência do Professor N.S. Mordvinova.

De acordo com o “Plano Financeiro”, a reforma monetária deveria ser realizada através da retirada e destruição de todas as notas emitidas anteriormente, bem como do estabelecimento de um novo banco emissor, que deveria ter um suprimento suficiente de prata para respaldar as notas. planejado para ser colocado em circulação. Além disso, de acordo com o “Plano”, deveria melhorar a organização do sistema monetário russo, cuja base seria o rublo de prata. Speransky tinha uma atitude negativa em relação ao papel-moeda irredimível e considerava necessário eliminar a sua circulação no país. Speransky propôs medidas para melhorar a organização do sistema interno de crédito do Estado, que se baseavam na ideia de transformar (consolidar) parte da dívida atual sem juros na forma de notas emitidas em circulação em dívida de longo prazo com o Estado pagando juros aos credores. Para fazer isso, Speransky propôs emitir obrigações de dívida com juros - títulos de empréstimos governamentais de longo prazo e vendê-los a todos em troca de notas. Apenas algumas disposições do “Plano Financeiro” foram implementadas.No Manifesto de 2 de fevereiro1810. todas as notas anteriormente emitidas foram declaradas como dívida do Estado, garantidas por toda a riqueza do Império Russo, foi dito que novas emissões de notas seriam interrompidas e a decisão de saldar a referida dívida através da celebração de um empréstimo interno. Além do mais,O mesmo Manifesto aumentou impostos e taxas para aumentar as despesas do orçamento do Estado.

No entanto, este empréstimo estava imediatamente fadado ao fracasso. Foi vendido por apenas 3,2 milhões de rublos. de 100 milhões de rublos atribuídos. A escassez de capital livre no país tornou-se um dos principais motivos do fracasso do empréstimo. Além disso, a compra de dívida pública era incomum para os segmentos ricos da população.

Como resultado, no Império Russo, desenvolveu-se um tipo especial de crédito estatal, que surgiu sob Catarina II e se desenvolveu durante o reinado de Alexandre I -empréstimos constantes de bancos estatais de recursos de crédito recebidos como depósitos de pessoas físicas e instituições.

Idéias M.M. Speransky foram esquecidos e o governo não conseguiu concluir as reformas devido à eclosão da guerra em1812. A política governamental no domínio das finanças, do crédito público e da circulação monetária tomou um novo rumo. Decidiu-se manter as notas em circulação e evitar que fossem substituídas por moedas.As notas foram declaradas com curso legal, circulando por todo o império.

No final dos anos 20. Século XIX O Ministério das Finanças, a fim de aumentar as receitas para o orçamento do Estado, aumentou a carga fiscal sobre as classes que eram os principais contribuintes, e principalmente sobre o campesinato.

O governo russo abandonou a emissão de notas como forma de cobrir o défice orçamental; foram utilizados outros métodos de crédito estatal. Por iniciativa do Ministro das Finanças E.F. Kankrina Rússia celebrou três empréstimos externos, mas as suas condições revelaram-se desfavoráveis ​​para o país.

Além disso, em1831. de acordo com o Manifesto, o governo decidiu emitir títulos (série) do Tesouro do Estado para acelerar o recebimento das receitas governamentais. Os ingressos entraram em circulação em grande quantidade e davam direito ao recebimento de receitas à taxa de 4,32% ao ano. A data de vencimento foi 4 anos depois. As emissões de ingressos se sucederam e os ingressos com circulação vencida foram trocados por novos.Na realidade, as notas do Tesouro do Estado tornaram-se um empréstimo governamental de longo prazo.

1º de julho1839. Com a adoção do Manifesto “Sobre a estrutura do sistema monetário”, iniciou-se a sua reforma, cujo objetivo era introduzir novos princípios para a organização deste sistema e eliminar de circulação as notas estatais depreciadas. A reforma monetária fixou o nível real de depreciação do rublo atribuído e foi essencialmente realizada desvalorizando-o para um terço do rublo de prata.

1º de julho1839. Foi também publicado o Decreto “Sobre a Criação do Gabinete de Depósito de Moedas de Prata no Banco Comercial do Estado”, que declarou que os bilhetes do Gabinete de Depósito têm curso legal, circulando em todo o país em paridade com as moedas de prata.

Mas a reforma não foi concluída.Manifesto 1º de junho1843. previu a substituição de todas as notas de papel em circulação por notas de crédito do Estado, para cuja produção foi criada uma Expedição de Notas de Crédito do Estado com um fundo permanente de moedas de prata do Ministério das Finanças para assegurar a troca de notas de grande valor. A emissão de notas de depósito foi interrompida e elas foram trocadas por notas de crédito do governo.Como resultado de todas essas operações, apenas um tipo de cédula de papel permaneceu em circulação no império - as cédulas estaduais.

Ao realizar esta reforma, o governo de Nicolau I procurou simultaneamente agilizar a circulação monetária e aproveitar ao máximo a emissão de notas de papel em benefício do Tesouro do Estado. A reforma monetária deu impulso ao rápido desenvolvimento das relações mercadoria-dinheiro na Rússia.

Desde o início do reinado de Alexandre II o governo embarcou no caminho das reformas políticas e económicas. EM1861. A servidão foi abolida e as restrições aos negócios privados foram levantadas.Na Rússia, as relações de mercado na economia começaram a aprofundar-se e a desenvolver-se qualitativamente, e iniciou-se o processo de demonopolização do mercado de capitais, incluindo o mercado de valores mobiliários. Os pré-requisitos para a expansão do sistema bancário começaram a tomar forma. EM1859foram tomadas decisões que estabeleceramo início de uma nova etapa no desenvolvimento do sistema bancário. Delareforma1861. assumiu a liquidação de todas as instituições de crédito do Estado ecriação de bancos comerciais.

O Ministro das Finanças, Mikhail Khristoforovich Reitern, aderiu a uma orientação de mercado e ao conceito de economia aberta. Foi com o seu apoio ativo que o amplo desenvolvimento dos bancos comerciais por ações começou no país.

EM1860. O Banco de Empréstimos foi abolido, cujos negócios foram transferidos para o Tesouro de São Petersburgo. No mesmo ano, o Banco Estatal da Rússia foi criado com base no Banco Comercial Estatal. O processo de criação de instituições de crédito privadas de longo prazo (Sociedade de Crédito da Cidade de São Petersburgo, Kherson Zemstvo Bank, Mutual Land Loan Society) e de curto prazo (Sociedade de Crédito Mútuo de São Petersburgo, Banco Comercial Privado de São Petersburgo - o primeiro conjunto -banco de ações) começou.

Em novembro1864. foi lançado pela primeira vez na história da Rússiaempréstimo vencedorno valor de 100 milhões de rublos. notas de crédito por um período de 60 anos. Os bilhetes domésticos de 5% com ganhos de empréstimo foram emitidos ao portador com um valor nominal de 100 rublos.

Inicialmente, apesar das condições atrativas (pagamento no momento do reembolso do prêmio de resgate, que aumentou à medida que o sorteio se aproximava de 20 para 50 rublos, sorteios semestrais com prêmios em dinheiro, devolução do valor do capital colocado no título no momento do reembolso), o o empréstimo foi concedido à taxa de câmbio de 98 rublos. 50 copeques por um título de cem rublos. Mas então o interesse pelo empréstimo começou a crescer.

Um segundo empréstimo foi emitido. Esses títulos logo se tornaram a forma mais popular de crédito governamental. O terceiro empréstimo vencedor ocorreu em1889. Mas a obtenção de empréstimos criou concorrência entre títulos do mesmo emitente - o Estado, pelo que no futuro deixou de recorrer a este tipo de empréstimos.

PARA1872. O sistema bancário da Rússia consistia em: o Banco do Estado, bancos públicos municipais e terrestres, bancos privados para empréstimos de longo e curto prazo.

No início dos anos 80. na Rússia havia 44 bancos por ações com 49 filiais, 83 sociedades de crédito mútuo, 729 parcerias de poupança e empréstimo, 32 bancos comerciais, 232 bancos públicos municipais.

Um dos iniciadores da nova política monetária e de crédito na década de 1880. tornou-se Ministro das Finanças Nikolai Khristoforovich Bunge - um grande economista que defendeu sua tese de doutorado "A Teoria do Crédito". Bunge era um defensor de uma economia de mercado.

A partir de1881. O governo russo fez todos os esforços para acumular reservas de ouro. Os empréstimos externos e internos, bem como o aumento da tributação da população contribuíram para a estabilização orçamental, tudo isto em conjunto tornou-se um pré-requisito para a política monetária;reformas 1895--1897

A primeira etapa desta reforma foi a permissão para1895. transações com ouro. 29 de agosto1897. Foi adotada uma lei de emissões que regulamentou a emissão de notas e os princípios de lastreá-las em ouro. Lei de 14 de novembro1897. introduziu a troca ilimitada de notas de crédito por ouro, as notas de crédito tornaram-se com curso legal no mesmo nível das moedas de ouro. Como base do sistema monetário do Império Russo, a lei previa o rublo de ouro, que continha 17.424 ações de ouro puro. Desde que o sistema de monometalismo do ouro foi estabelecido na Rússia, a prata se tornou um produto monetário auxiliar.

Como resultado da reforma, a Rússia recebeu uma moeda de ouro estável e notas de papel equivalentes ao ouro e livremente trocáveis ​​por este metal. O sistema monetário baseado no ouro provocou um influxo ainda maior de capital estrangeiro.

No início dos anos 90. Uma crise económica eclodiu na Rússia. Seu primeiro mensageiro foi aquele que começou no verão1899. crise monetária - a escassez de capital livre aumentou acentuadamente, devido ao aumento da procura de dinheiro, a taxa de câmbio de muitos títulos caiu drasticamente, vários bancos faliram e o crédito diminuiu significativamente.

A Rússia começou a sair da crise económica apenas em1904. Mas novos choques a aguardavam - a Guerra Russo-Japonesa de 1904-1905. e o surgimento do movimento revolucionário em 1905-1906.

No início dos anos 10. No século 20, o estado da economia do império começou a melhorar. O aumento total da produção industrial para 1908-1913. atingiu um valor inédito - 50,8%. A recuperação económica contribuiu para o processo de recuperação financeira do país: restabelecimento do equilíbrio no mercado de capitais, superação do défice de recursos financeiros e aumento do volume de receitas do Orçamento do Estado. Pela primeira vez em muitos anos, o Império Russo conseguiu pagar parte da dívida nacional.

A Primeira Guerra Mundial interrompeu o desenvolvimento generalizado do sistema bancário. A Rússia tinha uma enorme necessidade de fundos para financiar a guerra. Em 1914-1916 O governo russo realizou enormes emissões anuais de notas do Tesouro do Estado. Um processo inflacionário estava se desenvolvendo no país; foi engolido pela devastação e pela fome, acompanhado por manifestações em massa, greves e manifestações.

A consequência do crescimento da oferta monetária, não apoiada pela produção de mercadorias, foi uma queda no poder de compra do rublo. Instalou-se uma inflação prolongada e severa. Mudanças qualitativas também ocorreram na circulação monetária. Lei de 27 de julho1914. cancelou a troca de notas de crédito por ouro. E então começou o processo de seu desaparecimento de circulação - o acúmulo de ouro. Gradualmente, as moedas de prata desapareceram de circulação, depois as moedas de cobre. Eno final1916. A circulação monetária russa consistia apenas em várias notas de papel; praticamente não havia moedas;

A emissão de papel-moeda foi regulamentada pela legislação de emissões. O processo de emissão concentrou-se no Banco do Estado. A oferta monetária consistia principalmente em notas bancárias.

Na época da Revolução de Fevereiro o lastro metálico real das notas de crédito era de cerca de 13%. As reservas de ouro do país estavam diminuindo.O rublo, tendo se tornado um papel-moeda dentro do país, gradualmente se transformou em uma moeda fechada no mercado externo. Para superar a inflação e estabilizar a depreciação do rublo, era necessário acabar com a guerra e passar para o desenvolvimento pacífico. No entanto, a Revolução de Fevereiro e o Governo Provisório rejeitaram este caminho. E isso, é claro, predeterminou o aprofundamento dos processos de depreciação interna e externa do papel-moeda.

Seu consultor

O desenvolvimento do crédito e o aumento do seu papel na vida da sociedade têm ocorrido continuamente ao longo de toda a história económica da humanidade: desde a antiguidade até ao período moderno de intenso crescimento das operações de crédito e da utilização de instrumentos derivados de crédito no âmbito de mercados financeiros globais estabelecidos.

Como testemunham fontes históricas, o crédito como forma de troca surgiu inicialmente na forma de um empréstimo de mecenato (crédito de mecenato), que era uma prática comum na época do sistema comunal primitivo. No início, o crédito era um empréstimo em espécie, quando produtos eram emprestados a um membro necessitado de um clã ou família, provenientes da reserva de uma sociedade ou de um indivíduo. Mais tarde, as relações de crédito generalizaram-se sob a forma dos chamados empréstimos de boa vizinhança ou amigáveis. No setor agrícola, os objetos de transferência de empréstimos foram grãos, pecuária e aves. Eles também serviram como pagamento do empréstimo. A introdução do dinheiro em circulação criou a oportunidade para o surgimento e desenvolvimento de uma forma de crédito fundamentalmente nova - o monetário. O credor, em vez de acumular vários itens, passou a receber dinheiro. Ao mesmo tempo, o surgimento do crédito monetário não levou à extinção dos recursos naturais. Ambas as formas de crédito começaram a desenvolver-se como uma parte importante do sistema emergente de relações económicas e posteriormente serviram de base para o surgimento do crédito bancário, comercial, estatal e outras formas modernas de crédito.

A palavra “crédito” veio do alemão para o russo no início do século XVIII. com o significado de "autoridade, confiança". Na Rússia, o termo “crédito” adquiriu um significado económico pleno em meados do século XIX. durante a preparação e implementação da reforma de 1861. No entanto, o crédito na Rus' é um fenómeno tão antigo como o próprio Estado da Antiga Rússia. Antigamente, outros termos eram usados ​​​​na língua russa para denotar relações jurídicas relativas a um empréstimo ou empréstimo: “dacha”, “kupa”, “kun in rez”, “pokruta”. Os problemas de devedores e crédito, compra e venda ganharam um determinado lugar nos artigos da “Verdade Russa” (1016), baseados na antiga lei da Rus - “Lei Russa”.

Os empréstimos na Rússia de Kiev foram concedidos por um mês, um terço de um ano e um ano. A percentagem mais elevada (cerca de 50%) foi cobrada por um empréstimo mensal de curto prazo. O acordo foi celebrado oralmente, como atesta o instituto de boatos então criado, ou seja, testemunhas, cuja presença era obrigatória na emissão de um empréstimo no valor superior a três hryvnia (cerca de 600 g de prata). Nos séculos XV-XVI. as transações comerciais de permuta, características dos comerciantes russos, começaram a ser substituídas por transações em dinheiro e a crédito. Grandes comerciantes atuavam como credores, dos quais até a nobreza da corte tomava dinheiro emprestado. Para o século XVII. Uma forma característica de difusão das relações de crédito entre comerciantes russos e europeus é a venda de mercadorias estrangeiras com condição de pagamento após algum tempo.

A necessidade de construir um Estado russo economicamente forte, capaz de resistir às ameaças externas e proporcionar uma concorrência digna aos países da Europa Ocidental, foi sentida cada vez mais intensamente no final do século XVII - início do século XVIII. Este período foi marcado pela luta das autoridades estatais contra as atividades usurárias, uma vez que a necessidade de financiar as despesas do Estado, que aumentavam a um ritmo significativo, gradualmente o transformou num grande mutuário. No início do século XVIII. na Rússia, com a sua pequena quantidade de capital livre em mãos privadas e todo o tipo de proibições às actividades usurárias, não havia condições reais para a criação de bancos privados. No entanto, já em 1733, o governo começou a criar os primeiros bancos estatais, tentando garantir o maior desenvolvimento do comércio com base em crédito governamental mais barato. Na Europa Ocidental, o processo de surgimento de casas bancárias começou vários séculos antes e em meados do século XVIII. Já foi acumulada alguma experiência na condução de operações de crédito e outras atividades de intermediação dessas instituições. economia de renda de empréstimo de crédito

As atividades bem-sucedidas das instituições bancárias contribuem para a resolução de diversos problemas econômicos de qualquer estado. Participando ativamente na vida económica da sociedade, os bancos comerciais criam um mecanismo de distribuição e redistribuição do capital entre esferas e setores de produção, o que contribui significativamente para o desenvolvimento da economia. Ao satisfazer as necessidades cada vez maiores das empresas estatais, das empresas privadas e da população por recursos de crédito, os bancos têm a oportunidade de influenciar a formação de uma estrutura reprodutiva em vários sectores da economia. Como intermediário financeiro, um banco comercial recebe fundos dos credores finais e os distribui aos mutuários. Criam-se assim as condições necessárias ao estabelecimento de parcerias entre entidades empresariais e bancos, reforçando o seu controlo e responsabilidade mútuos.