Susținerea monedelor majore cu aur. Abandonarea „etalonului de aur” a lansat un mecanism de inflație eternă Etalonul de aur a fost abolit ca parte a unui acord internațional
...
La 15 august 1971, președintele american Richard Nixon, vorbind la televizor, a anunțat abolirea completă a suportului de aur al dolarului.
O schemă transparentă și de înțeles a etalonului aur cu un curs de schimb fix a fost consolidată de Sistemul Monetar de la Paris la mijlocul secolului al XIX-lea.
Aurul a fost principala „formă” a monedei mondiale până în . Cu toate acestea, conflictul armat global și inflația la scară largă asociată, și apoi criza economică globală de la sfârșitul anilor 1920 și începutul anilor 1930, au forțat un număr de puteri mondiale să abandoneze legarea monedelor lor naționale la aur.
În iulie 1944, când rezultatul celui de-al Doilea Război Mondial era deja clar, a devenit, de asemenea, evident că era timpul să restabilim ordinea în economia mondială. Bazele și principiile sale au fost puse la Conferința de la Bretton Woods: participanții au determinat principiile reglementării valutare a economiilor postbelice ale puterilor conducătoare, luând ca bază standardul aur dovedit.
Cu toate acestea, ca urmare a Bretton Woods, Statele Unite s-au trezit într-o poziție prioritară. Dolarul era strict legat de aur (rata era de 35 USD per uncie troy). Toate celelalte țări trebuiau să mențină un curs de schimb stabil pentru dolar, care a devenit de fapt moneda de rezervă mondială: era posibil să se schimbe banii în aur doar dacă era vorba de dolari sau lire sterline.
- Membri ai delegațiilor URSS și SUA la conferința de la Bretton Woods, 1944.
- Wikimedia Commons
În plus, doar agențiile guvernamentale puteau converti dolari în aur. A fost interzisă vânzarea și depozitarea lingourilor de metale prețioase persoanelor și organizațiilor.
Această politică a fost foarte benefică pentru Washington. După cel de-al Doilea Război Mondial, 70% din toate rezervele mondiale de aur s-au acumulat în Fort Knox american - în principal datorită faptului că fabricile și șantierele navale americane au devenit principalii producători de produse militare, pentru care au plătit cu metale prețioase. Economia americană și exporturile au crescut, Europa sfâșiată de război a absorbit mărfurile americane, iar fostele colonii au devenit noi piețe pentru produsele americane în anii 1950 și 1960.
Experții notează că principalul avantaj al etalonului aur a fost prețul stabil al monedei, sistemul a garantat protecție împotriva inflației și a asigurat o stabilitate ridicată a circulației monetare.
„Cu toate acestea, „moneda de aur” a fost extrem de incomodă în comerțul internațional, a limitat volumul ofertei monetare și a păstrat sistemul financiar, împiedicându-l să se dezvolte”, a spus Alexander Belchuk, profesor la Departamentul de Economie Mondială și Națională a All- Academia Rusă de Comerț Exterior a Ministerului Dezvoltării Economice al Federației Ruse, a menționat într-un interviu acordat RT.
Criza sistemului
Treptat, situația a început să se schimbe. Germania și Japonia au revenit la creșterea industrială, Franța și Marea Britanie au depășit criza postbelică, concurența pe piața mondială a crescut, iar poziția Statelor Unite nu a mai fost atât de dominantă.
În plus, în anii 1960, Statele Unite au fost implicate într-o confruntare istovitoare cu URSS și URSS. Sfera socială națională a necesitat și reforme urgente: autoritățile s-au confruntat cu sarcina de a elimina sărăcia, precum și de a rezolva problemele segregării rasiale și ale sistemului de învățământ.
Ca urmare, la mijlocul anilor 1960, ponderea SUA în economia mondială a scăzut de la 35% la 27%, iar rezerva de aur aproape s-a înjumătățit. Franța, sau mai degrabă liderul său Charles de Gaulle, care a ajuns la putere în 1959, a contribuit nu în ultimul rând la aceasta.
- Întâlnire între Charles de Gaulle și Lyndon Johnson
Povestea „livrării” a câtorva miliarde de dolari în numerar către țărmurile americane pentru a le schimba în aur a rămas în istorie. Unii experți încă mai cred că demersul lui de Gaulle a devenit punctul de plecare pentru prăbușirea etalonului aur. La urma urmei, Germania și alte câteva țări au urmat exemplul Franței. Toate acestea nu au putut să nu zguduie economia americană.
„Anacronism economic”
În primăvara anului 1968, rezerva de aur din SUA era de aproximativ 12 miliarde de dolari, dar cea mai mare parte a acestei sume - 10,7 miliarde de dolari - a trebuit să fie păstrată în rezervă în orice moment, pentru a se asigura că dolarul era susținut de aur.
În ianuarie 1968, șeful Trezoreriei americane, Henry Fowler, a spus că rezervele de aur gratuite existente de 1,3 miliarde de dolari nu ar fi suficiente pentru a menține rata de schimb stabilă între dolar și aur stabilit în 1944 pentru încă un an sau doi.
Cu toate acestea, utilizarea aceleiași rezerve de 10,7 miliarde de dolari ar face posibilă nu numai stabilizarea cursului de schimb, ci și luarea unei serii de măsuri pentru îmbunătățirea economiei.
Acest lucru, potrivit lui Fowler, a fost cheia pentru păstrarea sistemului Bretton Woods, care, potrivit lui, a contribuit la creșterea comerțului mondial și a prosperității. Fowler a spus că încrederea globală în puterea dolarului trebuie menținută.
Astfel, conform planului său, Statele Unite urmau să-și folosească întreaga rezervă de aur pentru a convinge alte țări de capacitatea sa de a menține cursul de schimb dolar-aur fixat la Bretton Woods. De asemenea, guvernul SUA trebuia să introducă o taxă anti-inflație și să stabilească un control asupra cheltuielilor guvernamentale pentru a asigura creșterea economiei sale în condițiile unui curs de schimb valutar național stabil. În cele din urmă, America a trebuit să obțină un echilibru stabil în balanța sa de plăți.
Cu toate acestea, analiştii cred că o astfel de politică a fost în mare măsură ineficientă.
„Căderea sistemului Bretton Woods a fost inevitabilă, pentru că până în ultimul sfert al secolului al XX-lea, susținerea cu aur a monedei arăta deja ca un anacronism economic, care nu făcea decât să împiedice dezvoltarea finanțelor tuturor țărilor”, a spus Dmitri Abzalov, președintele companiei. Centrul pentru Comunicații Strategice, a remarcat într-un interviu acordat RT.
decizia lui Johnson
Președintele Lyndon Johnson a semnat o lege pe 20 martie 1968, care a abrogat cerința pentru băncile membre ale Rezervei Federale de a deține un sfert din valoarea monedei americane în circulație în aur.
Administrația prezidențială a anunțat apoi că aurul existent în valoare de 10,7 miliarde de dolari va fi acum disponibil pentru vânzare țărilor care doresc să-l cumpere. Calculul lui Johnson a fost simplu: guvernele altor țări trebuiau să-și păstreze dolarii ca mijloc mai convenabil pentru plăți internaționale. Economiștii americani au subliniat că puterea dolarului depinde de puterea economiei SUA, și nu de rezerva de aur de 25% impusă de lege.
„Interesul Statelor Unite era clar: dacă toți proprietarii de dolari ar cere brusc să li se furnizeze aur, atunci tot aurul din lume nu ar fi suficient pentru a-și îndeplini o astfel de obligație. În plus, un sistem fără suport de aur permite tipărirea nelimitată de dolari și, datorită acestui fapt, finanțarea nelimitată a economiei americane”, a explicat Abzalov politica SUA.
Potrivit expertului, acum Statele Unite se deosebesc de Grecia prin toate problemele financiare ale acestei țări doar prin faptul că au o flotă, o armată puternică și influență politică, ceea ce îi permite să mențină dolarul ca principală monedă de rezervă.
„Moneda globală este acum tipărită de țara care are cea mai mare din lume”, a subliniat Abzalov.
Bani din aer
A existat foarte puțină reacție imediată când suportul de aur a fost îndepărtat. Cu toate acestea, pe termen mediu a devenit clar: a fost posibilă creșterea cheltuielilor guvernamentale literalmente din aer.
Rezerva Federală, eliberată de președintele Johnson de a menține o rezervă de aur, ar putea pur și simplu să imprime bani și să-i elibereze pe piața mondială.
- Richard Nixon
- Gettyimages.ru
- Ellsworth Davis/The Washington Post/Getty Images)
Câțiva ani mai târziu, Statele Unite au făcut un pas și mai radical. Pe 15 august 1971, președintele Nixon a anunțat că Statele Unite vor înceta de acum înainte să schimbe dolari cu aur, lăsând toate țările lumii cu rezervele de dolari pe care le-au acumulat. Acest eveniment a fost numit „șocul Nixon”.
A rămas din plăți internaționale. Iar dolarul a rămas principala monedă de rezervă a lumii, deși, potrivit experților, era practic nesusținut și uneori foarte instabil.
„Trăim în prezent într-o eră a prețurilor monedelor flotante, când valoarea banilor unei țări nu este asigurată de rezervele sale de aur, ci doar de puterea economiei sale. Aspectele pozitive ale acesteia includ o extindere semnificativă a oportunităților de dezvoltare economică, iar aspectele negative includ transformarea circulației banilor în partea cea mai instabilă a economiei mondiale moderne, cea mai vulnerabilă la diferite fenomene de criză”, a conchis Belchuk.
dolar american
Oferta monetară din Statele Unite este în mare măsură garantată de capacitatea guvernului de a menține valoarea banilor relativ stabilă - și nimic mai mult. Acesta, apropo, nu este un pasaj dintr-un tratat de conspirație, ci un citat textual din cel mai popular manual american de bază de economie.
După ce președintele Nixon a oprit conversia convenită anterior a dolarului în aur la o rată fixă de 35 de dolari pe uncie pe 15 august 1971, autoritățile monetare americane nu numai că nu au garantat schimbul de bani de hârtie pentru aur sau orice altceva la fel de tangibil. Ei nici măcar nu promit că rezervele lor existente din același aur vor acoperi, de exemplu, 20% din dolarii de hârtie pe care îi emit.
Cu toate acestea, nici măcar Elveția nu mai garantează așa ceva – norma constituțională de acum un secol, care impunea ca 40% din franc să fie acoperit cu aur, a dispărut acum complet în istorie în urmă cu aproape zece ani.
Deci, conform datelor oficiale de la Trezoreria SUA din 1 aprilie 2009, Rezervele de aur din SUA au fost de aproximativ 8.130 de tone. Acesta este primul loc absolut - cei mai apropiați vecini ai Americii de pe lista băncilor centrale care dețin rezerve de aur, Germania și FMI, sunt de aproape trei ori în urmă.
Trezoreria SUA încă contabilizează aur la prețul oficial de la sfârșitul anului 1971 - 42,2222 USD per uncie troy. Valoarea de piață la momentul scrierii acestui articol era de aproximativ 884 USD pe uncie (31,1 grame). Volumul de dolari în circulație sub formă de numerar, cecuri și fonduri în conturile curente (agregat monetar M1) poate fi estimat la aproximativ 1,5 trilioane (date Rezervei Federale SUA pentru februarie).
Astfel, pentru fiecare dolar „real” există aproximativ 0,000174 uncii de aur.
Convertit la rata oficială a Trezoreriei, aceasta este de aproximativ 0,74 cenți. Potrivit cotațiilor pieței pentru aur, dolarul „valorează” de douăzeci de ori mai scump - 15,4 cenți - adică este „acoperit în aur” cu puțin peste cincisprezece procente. Costul tipăririi unui dolar, de altfel, este estimat la aproximativ 4 cenți.
Euro
Înainte de introducerea monedei unice europene în circulația numerarului, străzile orașelor europene erau literalmente aurii cu afișe propagandistice: la fiecare răscruce, Banca Centrală Europeană a reamintit populației că puterea monedei euro constă în rezervele totale de aur fără precedent ale țări din zona euro.
Într-adevăr, până în prezent, aproape două duzini de bănci centrale (zona monedă unică a Lumii Vechi include acum 16 state) au acumulat de cinci ori mai mult aur decât Statele Unite. Adevărat, chiar și oamenii de PR ai BCE și-au amintit recent cu greu acest fapt, care este cu siguranță interesant, dar nu are prea multă valoare practică. Băncile centrale ale țărilor din zona euro au „rezervat” peste 41 de mii de tone de metal galben.
Luând în considerare cele 537 de tone de aur deținute chiar de Banca Centrală Europeană (BCE), avem aproximativ 41.608 de tone. În același timp, masa monetară M1 (numerar și solduri de cont curent) este de aproximativ 4,14 trilioane de euro.
Dacă luăm în considerare tot aurul țărilor din zona euro drept garanție, constatăm că pentru fiecare euro în circulație există aproximativ 0,000323 uncii de aur – aproape de două ori mai mult decât în cazul dolarului. Luând în considerare prețul de piață al uncii la 884 USD și cursul încrucișat euro/dolar la 1,325, rezultă că pentru fiecare euro din rezervele băncilor centrale din zona euro există o cantitate de aur echivalentă cu aproape 38 de cenți de euro.
Dar nu merită să echivalăm în mod serios aceste cifre culese din pădurea de pini cu memorabilul suport de aur „constituțional” de 40% al francului elvețian. Aurul „propriu” al BCE acoperă euro cu doar 0,5%.
franc elvețian Francul elvețian este considerat în mod tradițional complet opusul dolarului în ceea ce privește securitatea. Potrivit Băncii Naționale Elvețiene, masa monetară M1 în februarie a fost egală cu 355,413 miliarde de franci cu 3 rezerve de aur de 1040,1 tone
(33440 mii uncii). Total - 0,0000941 uncii de aur per franc. Se dovedește că „în aur” francul este de 1,85 ori mai ieftin decât dolarul (în timp ce cursul încrucișat dolar/franc este de 1,144), iar „acoperirea în aur” condiționată a monedei elvețiene este de aproximativ 9,5%.
yenul japonez Rezervele de aur ale Băncii Centrale Japoneze sunt de cca. 765 de tone
, cu volumul masei monetare M1 în martie la nivelul de 483 de trilioane de yeni.
Acoperirea condiționată în aur a yenului este de aproximativ 0,45%. Moneda japoneză este susținută în mod absolut de aur - cinci sute de milionimi (zece la puterea lui opt) dintr-o uncie de aur pe yen - de 3.416 ori mai puțin decât dolarul, cu un curs de schimb de aproximativ 100,2 yeni pe dolar.(Banca Centrală a Federației Ruse publică date privind rezervele de metale prețioase fără defalcare pe metale individuale). În același timp, agregatul monetar M2 (include numerar în circulație și soldurile de ruble în conturile rezidenților) de la 1 martie a fost egal cu 12 021,3 miliarde de ruble, ceea ce dă aproximativ 0,0000014 uncii de aur per rublă. Aceasta este de 67 de ori mai puțin decât în cazul francului (al cărui curs de schimb la momentul scrierii acestor linii era egal cu 29,32 ruble) și de 124 de ori mai puțin decât în cazul dolarului. Dacă luăm ca bază aceeași valoare de piață a aurului (884 USD pe uncie) la un curs de schimb de 33,56 ruble per dolar, vom constata că în rublă există de fapt doar 4,2 „copeici de aur”.
Cu toate acestea, nu trebuie luate toate aceste calcule prea în serios - revenirea sistemului monetar mondial la standardul aur clasic nu pare să fie încă planificată. Puteți primi aur doar în schimbul banilor de hârtie printr-o achiziție obișnuită.
De asemenea, puteți cumpăra un apartament, diamante, valori mobiliare etc. Orice obiect în care aveți mai multă încredere decât în bancnote. Problema asigurării banilor rămâne în aer. Banii care se află în prezent în circulație nu sunt susținuți în principiu de nimic.
Este logic să vorbim despre „puterea” sau „fiabilitatea” unei anumite monede doar atunci când ne referim la acțiunile autorităților monetare din țările respective.
Puterea de cumpărare a monedelor și ratele lor una față de cealaltă depind nu de cantitatea de aur de care dispun guvernele și băncile centrale, ci de acțiunile pe care le întreprind.
Acum, acestea sunt în principal diverse măsuri „anti-criză”, dintre care multe includ emiterea de bani noi în cantități semnificative. La figurat, putem spune că banii sunt asigurați de prudența politicienilor. Judecând după apetitul tot mai mare pentru programele „anti-criză”, nu se poate spera în mod deosebit la asta. Printre cele mai ușoare modalități de a investi în aur sunt cumpărarea de lingouri de aur, cumpărarea de monede de aur de investiții și deschiderea de conturi impersonale de metal în bănci.
Oricine este interesat de dezvoltarea economiei globale trebuie să înțeleagă fundalul istoric care a condus la situația actuală. Pentru a înțelege cauzele crizelor care au apărut, care au zguduit mai multe state, trebuie să căutăm cauzele din trecut. Unul dintre cele mai importante principii ale economiei moderne a devenit standardul de aur.
Sistemul standard de aur este un sistem monetar internațional care se bazează pe conținutul de aur alocat oficial al fiecărei unități individuale a monedei naționale. Băncile centrale ale statelor sunt obligate să efectueze tranzacții de cumpărare și vânzare a monedei naționale în schimbul acestui metal. Adică, în esență, vorbim despre un curs fix al unităților monetare naționale care a fost stabilit în raport cu acesta. Condițiile standardului de aur implicau că oricine poate schimba o bancnotă cu o cantitate adecvată de metal prețios în orice moment.
De exemplu, bancnota de 20 USD din 1928 era echivalent cu o uncie troy de aur (31,1 grame).
Datorită introducerii unui astfel de standard, moneda națională ar putea fi convertită în mod liber în metal valoros în interiorul țării. De asemenea, statul ar putea reglementa cursul de schimb din cauza afluxului sau ieșirii de metale prețioase, fără a limita exportul sau importul acestuia. Această abordare a făcut ca monedele naționale să fie foarte stabile.
Esența etalonului de aur este destul de simplă, dar a ajutat la rezolvarea multor probleme economice ale vremii. Din păcate, realitățile moderne au cerut schimbări, iar acest sistem a trebuit să fie abandonat.
Istoria originii
Secolul existenței sale a fost de scurtă durată, dar a schimbat radical sistemul monetar mondial. Prima țară care a introdus standardul aur a fost Marea Britanie. Acest lucru s-a întâmplat în secolul al XIX-lea. Dezvoltarea etalonului de aur în lume a căpătat un caracter de avalanșă. SUA, Germania, Belgia, Franța și alte țări au adoptat acest principiu economic. La acea vreme, etalonul de aur era cel care asigura stabilitatea și dezvoltarea economică. A fost introdus în Rusia de celebrul reformator, ministrul de finanțe Serghei Witte. În 1898, Rusia țaristă a permis vânzarea și cumpărarea de monede de aur.
Când s-a încheiat standardul de aur?
Istoricii și economiștii vorbesc despre două etape în implementarea etalonului de aur - din 1880 până în 1914, adică înainte de izbucnirea primului război mondial, și din 1925 până în 1934. Prima etapă este caracterizată de bugete guvernamentale destul de mici, inflație scăzută și cicluri economice mai mult sau mai puțin uniforme. Londra la acea vreme era centrul vieții financiare și reglementa multe domenii. Fiecare stat avea la dispoziție o rezervă suficientă de aur pentru funcționarea sistemului. Dar la acea vreme, primele probleme aparuseră deja: baterea monedelor nu ținea pasul cu ritmul creșterii economice și nu putea satisface pe deplin nevoile în creștere.
Primul Război Mondial și haosul economic inerent oricărei acțiuni militare au pus capăt primei etape a etalonului aur. La mijlocul anilor 20 ai secolului trecut, Marea Britanie a încercat în toate modurile posibile să-și restabilească existența, dar apoi a intervenit o criză economică de amploare - Marea Depresiune. Unele țări au încercat să stabilizeze situația prin sistemul de schimb de aur. Înseamnă că cursul de schimb al monedei naționale este legat nu de aur, ci de o altă monedă, care este totuși susținută de acest metal prețios. Dar moneda națională nu a putut fi schimbată direct pentru ea. Țările europene s-au bazat pe lira sterlină.
Cu toate acestea, Marea Britanie însăși la începutul anilor 30 a abolit standardul de aur, pe care îl introdusese odată prima. Motivul pentru aceasta a fost că multe state europene au acumulat o aprovizionare semnificativă de lire sterline și au schimbat-o la Londra cu metalul prețios. Astfel, rezervele de aur ale țării au început să scadă rapid, ceea ce, desigur, nu a putut fi satisfăcut cu aprobare.
Motive pentru anulare
Au fost multe motive, dar principala contribuție a avut-o marile răsturnări sub forma celui mai mare război din istorie din Europa (la acea vreme) și criza economică. Etalonul de aur, care a funcționat bine în circumstanțe stabile cu evoluții previzibile, a devenit o datorie în vremuri tulburi.
Inflația mare de după război a avut o influență decisivă asupra deciziilor multor lideri de stat. Rezultatul a fost abolirea fixării rigide a monedelor naționale la aur.
Avantaje
Unul dintre principalele avantaje, desigur, este asigurarea stabilității cursurilor de schimb. Țările care au introdus acest sistem au dat impuls dezvoltării comerțului internațional, al cărui volum era în continuă creștere. Ratele de schimb au fost ușor de prezis, iar acest lucru a dat încredere în puterea relațiilor comerciale și în capacitatea de a-și îndeplini obligațiile. De asemenea, deficitele de bilanț au fost eliminate aproape automat datorită importului sau exportului gratuit de aur în afara țării.
Defecte
Nu există sistem financiar care să nu aibă deficiențele lui. Acest lucru este valabil și pentru etalonul aur, care, din păcate, a limitat posibilitățile maxime de creștere economică prin volumul rezervelor din acest metal deținute de stat. Există, de asemenea, riscul de epuizare semnificativă a acestor rezerve strategice dacă cererea de valută străină depășește oferta. Acest lucru a făcut statele să fie potențial vulnerabile.
Acordul de la Bretton Woods
După cel de-al Doilea Război Mondial, s-a realizat că era nevoie de un nou model economic pentru statele sfâșiate de lupte și economiile lor. Cu un an înainte de sfârșitul războiului, în micul oraș american Bretton Woods a avut loc o conferință internațională majoră, la care au participat 44 de state, inclusiv URSS. Ea a determinat principalele caracteristici ale viitorului sistem economic. Nimeni nu se aștepta să returneze standardul de aur clasic. Economiile multor țări europene au fost devastate și nu au putut susține furnizarea de monede naționale cu metal dur. Dar, cu toate acestea, principiile au rămas. Acum monedele naționale erau legate nu direct de aur, ci de acele monede care erau susținute de acesta. Până la sfârșitul războiului, doar două țări își puteau oferi monedele ca puncte de plecare - Marea Britanie și Statele Unite. Rolul Marii Britanii a fost însă zdruncinat de o criză gravă care a izbucnit în țară în 1947. De atunci, dolarul american a îndeplinit această funcție.
Dezvoltarea și prăbușirea sistemului de aur și schimb
În ciuda perspectivelor strălucitoare, etalonul de aur și-a pierdut sensul inițial. Ca parte a acordurilor încheiate la Bretton Woods, dolarul a fost cel care a înlocuit aurul și a început să joace rolul monedei de rezervă mondiale. Cu toate acestea, au fost introduse unele restricții. De exemplu, monedele naționale ale țărilor au fost echivalate cu dolarul la un anumit curs, iar fluctuațiile cursului de schimb trebuiau să rămână în limita de 1%. În același timp, Statele Unite și-au asumat obligații de a schimba dolari în aur fără nicio restricție. Acest sistem a fost numit sistemul de schimb de aur. Este mai complex decât standardul de aur inițial, dar realitățile economice și politice necesitau soluții noi.
Perspective pentru standardul în economia globală
Etalonul aur a avut o mare importanță pentru dezvoltarea economiilor țărilor individuale, precum și pentru înțelegerea interdependenței statelor față de tendințele generale ale economiei mondiale, de care nu se poate izola.
Au fost primele principii care au făcut posibilă apariția unui nou model economic de reglementare a monedelor naționale. Apropo, în timpul Conferinței de la Bretton Woods s-a decis crearea Fondului Monetar Internațional și a Băncii Internaționale pentru Reconstrucție și Dezvoltare. Aceasta din urmă este adesea numită Banca Mondială, ceea ce indică rolul și influența sa asupra proceselor în curs.
Sistemul Bretton Woods a existat până la mijlocul anilor ’60, când a existat o înțelegere a necesității unor reforme ulterioare din cauza circumstanțelor schimbate.
La mijlocul anilor '70 a avut loc Conferința Jamaicană, ale cărei rezultate sunt valabile și astăzi. Ea a fost cea care a abolit în cele din urmă suportul de aur al monedelor naționale și, de asemenea, a abolit prețul aurului stabilit oficial, care a devenit o marfă obișnuită. Prețul său era reglementat de principiile uzuale ale cererii și ofertei de piață.
Din când în când, politicienii și economiștii vorbesc despre necesitatea revenirii la standardul aur, dar până acum realitățile economice moderne nu permit implementarea acestor planuri.
În contextul crizei economice globale prelungite, se pune din ce în ce mai mult întrebarea ce este susținut de dolarul american. Economiștii moderni spun că astăzi această monedă reprezintă doar un mit al stabilității și o iluzie a fiabilității. Ei declară cu încredere că dolarul nu este susținut de nicio expresie fizică (nu susținut de nimic), așa cum este obișnuit în lume. Pentru a susține moneda, există un etalon de aur, care a fost abolit în State, ceea ce dă motive să ne îndoim de solvabilitatea acestei țări. Ce se află în spatele dolarului și a fiabilității sale ca monedă mondială?
De multă vreme, monedele au fost susținute nu de aur, ci de bunuri care sunt achiziționate cu ajutorul lor. Acest lucru se datorează lipsei aprovizionării necesare cu metale prețioase în lume. Acesta este motivul pentru care nu ar trebui să se bazeze pe standardul de aur al unei țări atunci când se determină lichiditatea unei monede.
În tratatele americane de economie, se poate găsi o afirmație că guvernul SUA este capabil să mențină stabilitatea valorii monedei naționale pe piața mondială, ceea ce în sine este o garanție a fiabilității acesteia.
Etalonul aur, care asigura conversia banilor în aur, a fost abolit de cel de-al 37-lea președinte american Richard Nixon în august 1971. Astăzi, sistemul monetar al SUA poate oferi conținut de aur care nu acoperă mai mult de 20% din dolarii aflați în circulație în termeni de hârtie.
Această practică, în care standardul aur este abolit, este inerentă multor sisteme economice stabile ale lumii. Regula care, conform constituției, cerea acoperirea cu aur a 40% din moneda națională a fost abolită de mult în Elveția. În urmă cu mai bine de 10 ani, această practică a fost abolită oficial.
În 2009, Trezoreria Statelor Unite a declarat că rezervele de aur ale țării erau de aproximativ 8.130 de tone. Aceasta este o poziție de lider în lume. Germania este pe locul doi, dar susținerea monedei cu aur este de aproape 3 ori mai mică. Trezoreria Statelor Unite încă folosește standardul de aur din 1971 de 42,2222 USD per uncie troy. Valoarea reală a unei uncie de aur pe piața mondială este mult mai mare astăzi. Efectuarea unor calcule matematice simple demonstrează că suportul efectiv al monedei naționale SUA cu acest metal prețios este mai mic de 15%. Toate acestea dau motive să vorbim despre faptul că astăzi moneda economiei mondiale lider - dolarul - nu este susținută de nimic. Cu toate acestea, un astfel de raționament nu este pe deplin justificat din punct de vedere economic.
Manipulările cu aur de pe piață au următoarele obiective:
- Preveniți stabilirea prețului aurului ca indicator al inflației în state.
- Preveniți standardul aur să dezvăluie slăbiciunea monedei naționale americane pe piața mondială.
- Pentru a asigura stabilitatea sistemului bancar național, în care împrumuturile luate în aur ar trebui rambursate la o rată mare, ceea ce ar duce la prăbușire.
De când standardul aur a fost abolit, SUA au jucat să scădeze valoarea aurului pentru ca băncile să profite de pe urma dobânzii dintre valoarea împrumuturilor și biletele de trezorerie, care se pot ridica la miliarde de dolari.
Stabilitatea sistemelor economice și financiare
În ceea ce privește gradul de aplicare a tehnologiilor înalte și volumul PIB-ului, sistemul economic american ocupă un loc de frunte în lume. Potențialul marilor corporații menține poziția de lider a dolarului ca monedă mondială. Acest statut este afectat și de decontarea tranzacțiilor internaționale efectuate pe scară largă în moneda națională a Statelor Unite.
Nu mai este un secret faptul că astăzi Statele Unite controlează de fapt sistemul financiar global și majoritatea tranzacțiilor majore care au loc. Stabilitatea sistemului bancar este asigurată de utilizarea celor mai noi tehnologii și a activelor gigantice. Dezvoltarea sistemului financiar și a tot felul de fonduri financiare crește cererea de dolari ca unitate de plată universală.
Stabilitatea monedei naționale americane de-a lungul mai multor decenii o face atractivă pentru investitori. Aceștia din urmă vor avea încredere că investițiile lor nu se vor deprecia în timp, ci doar vor crește în valoare, că această monedă nu va fi retrasă din circulație și nu va fi supusă unor riscuri precum default. Este posibil chiar să stocați fonduri în dolari de hârtie, iar aceștia nu își vor pierde solvabilitatea. Chiar și bancnotele emise la începutul secolului al XX-lea sunt acceptate la plată în aproape orice țară din lume.
Bunuri materiale și militare
Astăzi, Statele Unite sunt lider mondial nu numai în domeniul economiei, ci și în domeniul intrigii și manipulării. Majoritatea țărilor se supun voinței lor și puține riscă să le reziste. Puterea militară a Americii este susținută de un număr mare de baze militare situate în diferite părți ale lumii. Astfel de baze vă permit să controlați politica internă a țărilor din apropiere și să le dictați voința. Puțini oameni vor îndrăzni să contrazică statele în situația actuală. Toate acestea împreună întăresc poziția monedei americane pe scena mondială.
Investitorii privați americani au concentrat în mâinile lor active corporale în valoare de peste 35 de trilioane de dolari, sectorul public are active în valoare de 10 trilioane. Resursele naturale și un teritoriu imens aduc venituri semnificative. Exporturile și comerțul internațional dezvoltat întăresc poziția dolarului pe piața mondială. Multe țări din întreaga lume și fundații private îl folosesc ca unitate monetară globală. Această legătură a fost tipică pentru multe state timp de câteva decenii.
Poziția monedei americane astăzi este atât de puternic susținută de diverse poziții (economice, bancare și militare), încât face ca standardul aur existent odinioară să fie nesemnificativ în determinarea stabilității acestei monede pe piața mondială.
În lumea modernă, conținutul real al dolarului este legat de o economie stabilă, putere militară și alți factori.
Obligații de datorie americane
Paradoxal, uriașele datorii ale corporațiilor și cetățenilor americani, despre care întreaga lume a aflat astăzi, sunt o garanție a stabilității dolarului. Statul va menține stabil moneda națională și cursul său de schimb până când împrumuturile vor fi restituite integral băncii de stat. Se dovedește a fi un fel de cerc vicios: băncile așteaptă să fie rambursate împrumuturile, populația ia noi împrumuturi și așa mai departe. În mod surprinzător, obligațiile de datorie din interiorul țării sunt cele care acționează ca un garant al stabilității valutare, chiar mai bine decât standardul aur.
Există speculații că SUA este cel mai mare consumator de bunuri și servicii din lume, ceea ce ar putea duce la datorii uriașe și la implicit. Cu toate acestea, consumul este cel care dictează producția și dezvoltarea acesteia, asigurând dezvoltarea economică a țărilor producătoare și conducând la faptul că comerțul mondial cu Statele Unite este legat de moneda americană. Cererea stabilă, la rândul său, duce la prețuri stabile pentru bunuri și servicii, ceea ce întărește stabilitatea dolarului. Toate acestea fac din aceasta o monedă de rezervă fiabilă, care a fost și va fi de încredere de către băncile centrale din multe țări, în ciuda conținutului scăzut de aur.
Majoritatea oamenilor sunt obișnuiți să folosească moneda americană, considerând-o fiabilă și stabilă. Îl puteți folosi pentru a plăti achizițiile în aproape orice țară din lume. Populația multor țări ar prefera să primească salariile în dolari decât în moneda națională.
Toate acestea sugerează că acest mijloc de plată este asigurat tocmai de nevoia lui ca monedă mondială. Toate faptele de mai sus demonstrează că dolarul va continua să acționeze ca monedă de rezervă, pentru care în prezent nu există o alternativă demnă.