Varukredit och dess innebörd. Råvarukredit: detaljer om redovisning och beskattning. Andra funktioner i att tillhandahålla ett varulån

I den moderna världen, i en mycket konkurrenskraftig miljö, spelar frågan om hantering av fordringar en viktig roll för att effektivisera förvaltningen av omsättningstillgångar i alla företag. Företag kan investera betydande mängder pengar på kundfordringar och därmed beröva sig själva möjligheten att utföra aktiv investeringsverksamhet, beröva sig själva från rörlighet och minska likviditeten.

Kundfordringshanteringen utförs genom att utveckla en kreditpolicy, nämligen beslutet om vem som ska tillhandahålla ett varulån, på vilka villkor och hur länge. En väl utformad kreditpolicy låter dig maximera kassaflödet, kompensera för den risk som företaget tar, vilket i slutändan ökar värdet på företaget och aktieägarnas välfärd.

Kreditpolicy innebär lösningen på följande viktiga frågor:

• Bestämning av låneperioden (den tid under vilken gäldenären får en uppskjuten betalning)
• Kreditstandarder (fastställande av köparens kreditvärdighet och de resulterande tillåtna lånebeloppen);
• Betalningssystem (policy och förfarande för insamling av kundfordringar, indikatorer som återspeglar oegentligheter i betalning, etc.);
• Rabatter som tillhandahålls för tidig betalning (antal rabatter och den period under vilken de kan användas).

För att lösa dessa frågor och utveckla en kreditpolicy som är lämplig för företagets valda utvecklingsstrategi är det nödvändigt:

• Analysera de befintliga fordringarna efter tidpunkten för deras inträde, ur betalningsdisciplinens synpunkt, efter omsättning;
• Bestäm det möjliga beloppet som avsatts för att finansiera kundfordringar och ändra företagets vinster under olika kreditvillkor;
• Att formulera standarder för bestämning av kunders kreditbetyg;
• Utveckla kriterier för att bevilja lån;
• Säkerställa användningen av moderna låneinstrument;
• Övervaka genomförandet av kreditpolicy och införa komponenter relaterade till betalning för varor som säljs i chefens incitamentsystem.

Låt oss överväga vart och ett av stegen mer i detalj.

Följande indikatorer används för att analysera kundfordringar:

• Kundfordringar omsättningskvot Kdz:

Kdz = Total försäljning / Genomsnittliga fordringar.
Detta förhållande visar hur snabbt företaget samlar in pengar från kunden för de levererade varorna.

• Kundfordringar i dagar (genomsnittlig insamlingsperiod):

DSO = Genomsnittlig kundreskontra / Genomsnittlig daglig intäkt från kreditförsäljning, eller
DSO = 365 / Kdz
Om denna indikator överskrider avtalsvillkoren (eller reglerna), mottas betalningar i strid med de fastställda tidsfristerna.

• Det genomsnittliga värdet av fordringar DZsr beror på den årliga försäljningsvolymen på kredit S och den genomsnittliga inkasseringsperioden för DSO:

DZsr = S x DSO / 365
eller
DZsr = S / Kdz

• Det genomsnittliga beloppet för företagets investeringar på gäldenärskonton:

INVD = DSO x Totala årskostnader / Årlig försäljning = DSO x andel av kostnader i försäljningspris

• Förfallna kundfordringar:

Kpdz = Belopp försenad skuld / Summa fordringar.

Resultaten av beräkningar av de ovan beskrivna indikatorerna används vid utvecklingen av vissa aspekter av företagets kreditpolicy.

Olika rapporter används för att kontrollera betalningsdisciplinen hos gäldenärer. Rapporten om förlikningar med gäldenärer är utformad för att kontrollera att skuldåterbetalningen är aktuell i enlighet med avtalsvillkoren. Denna typ av rapport kan upprättas en gång i veckan. Det återspeglar dynamiken i betalningsdisciplinen för alla kunder i samband med utfärdade fakturor (tabell 1).

Bord 1. Kundfordringsrapport.

Det är lämpligt att komplettera rapporten om förlikningar med gäldenärer med ett register över åldrande av fordringar (tabell 2), som återspeglar fördelningen av skulden efter löptid för varje gäldenär, liksom den procentandel som kan hänföras till var och en av förseningsperioderna i kundernas sammanhang och i allmänhet med det totala antalet fordringar. Det är lämpligt att upprätta denna typ av rapporter minst en gång i månaden, samt sammanfatta resultaten för kvartalet och för året.

Tabell 2. Kreditoregistret för åldrande.

Om verksamheten är föremål för säsongs- eller konjunktursvängningar kan en analys av det åldrande kundreskontraregistret leda till missvisande slutsatser, eftersom fluktuationer i försäljningsvolymer påverkar den procentuella fördelningen av kundfordringar. Därför är det i detta fall lämpligt att också upprätta en lista över utestående saldon (tabell 3), som, förutom att övervaka skuldens tillstånd, gör det möjligt att förutsäga dess värde.

Tabell 3. Redovisning av utestående saldon.

Tabellen fylls i enligt följande: utestående fordringar allokeras från intäkterna för varje månad i kvartalet och dess andel av intäkterna bestäms. Till exempel i januari uppgick försäljningsintäkterna till 100 000 RUB och de utestående kundfordringarna för januari vid slutet av första kvartalet var 50 000 RUB. eller 50%. Ett sådant uttalande måste utformas baserat på resultaten för varje kvartal och för året.

I nästa steg bestäms den möjliga mängden finansiella resurser som investeras i fordringar:
INVdz = S * V * (DSO) / 365,
var
INVdz - investeringar i kundfordringar;
S är den planerade försäljningsvolymen för produkter på kredit;
V - rörliga kostnader i procent av bruttoförsäljningen (produktionskostnader i samband med lagring av lager, administrativa kostnader för kreditavdelningen och andra rörliga kostnader);
DSO - genomsnittlig period av kundfordringar (inklusive hänsyn till försenade betalningar), i dagar;

För att bedöma konsekvenserna av förändringar i kreditpolicyn är det tillrådligt att använda inkrementell analys, inom vilken mängden ökning (minskning) i försäljningsvolym och kostnader som ett resultat av förändringar i vissa parametrar i kreditpolicy bestäms. Med avregleringen av kreditpolitiken genom tillhandahållande av stora rabatter, förlängning av utlåningsperioden, lindring av policyn för inkasso av förfallna skulder och uppmjukning av kreditstandarder, kan företaget förvänta sig en försäljningsökning. Samtidigt kommer detta att kräva ytterligare investeringar för att köpa en större volym råvaror, material, arbetskraft, kostnaderna för att underhålla de ökade kundfordringarna kommer att öka, mängden osäkra fordringar, kostnader i samband med tillhandahållande av rabatter, etc. kommer att öka.

I processen med inkrementell analys jämförs ytterligare inkrementella inkomster och merkostnader med varandra, och om en positiv inkrementell vinst förväntas kan beslutet att ändra kreditpolicyn vara positivt (förutsatt att den möjliga risken kompenseras fullt ut).

För att bestämma ökningen av kundfordringar till följd av förändringar i kreditpolicyn, med förbehåll för en försäljningsökning, används följande formel:

ΔДЗ = [(DSON-DSOo) (So / 365)] + V,
var
Så är den nuvarande bruttoförsäljningsintäkterna;
SN - beräknad bruttoomsättning;
V - rörliga kostnader i procent av bruttoförsäljningen (exklusive förluster från osäkra fordringar, driftskostnader förknippade med finansieringsfordringar och kostnaden för att ge rabatter);
DSO® - tiden för inkasso av fordringar i dagar före ändringen av kreditpolicyn;
DSON - tiden för insamling av fordringar i dagar efter ändringen av kreditpolicyn.

För att bestämma ökningen av kundfordringar till följd av ändringar i kreditpolicyn, med förbehåll för minskad försäljning, används följande formel:

ΔДЗ = [(DSON-DSOo) (SN / 365)] + V

ΔР = (SN-So) (1-V) -kΔДЗ- (BNSN-BoSo)-(DNSNPN-DoSoPo),
var
k är kostnaden för det kapital som investeras i fordringar;
BN är den genomsnittliga volymen av osäkra fordringar med en ny försäljningsvolym (procentandel av bruttoförsäljningen);
Bо är den genomsnittliga volymen av osäkra fordringar vid den aktuella försäljningsvolymen (procentandel av bruttoförsäljningen);
DN är den uppskattade procentsatsen av handelsrabatten för en ny försäljningsvolym;
Do är procentandelen av handelsrabatten för den aktuella försäljningsvolymen;
PN är andelen rabatterad försäljning i bruttoförsäljning efter ändringar i kreditpolicyn (i%);
Ro är andelen rabatterad försäljning i bruttoförsäljningen före ändringen av kreditpolicyn (i%).

Betrakta formlerna ovan med ett specifikt exempel:

Företag X säljer produkter i enlighet med den utvecklade kreditpolicyn. Försäljningsintäkterna 2006 uppgick till 960 477 tusen rubel. Rörliga kostnader står för 92% av försäljningen, priset på kapital som investeras i kundfordringar är 12%, osäkra fordringar är 1% av försäljningen, insamlingsperiod är 23 dagar, handelsrabatt är 1% om den betalas upp till 5 dagar, låneperiod är 20 dagar.

Möjligheten att ändra kreditpolicyn genom att öka rabatten upp till 3 %, förlänga lånetiden upp till 30 dagar övervägs. Det antas att förändringen av kreditpolicyn kommer att säkerställa en ökning av försäljningen till 1 100 000 tusen rubel, osäkra fordringar kommer att förbli på samma nivå, insamlingsperioden kommer att vara 35 dagar.

Låt oss överväga hur fordringarna kommer att förändras under dessa förhållanden, för vilka vi kommer att använda formeln för ökningen av fordringar med hänsyn till ökningen av försäljningsvolymen:
ΔДЗ = [(35-23) (960477/365)] + 0,92 = 43886 tusen rubel.

Således, med en ökning av krediteringsperioden, kommer det att bli nödvändigt att investera ytterligare 43886 tusen rubel. i fordringar. Denna formel tar hänsyn till de ökade kostnaderna för fordringar i samband med den tidigare försäljningsvolymen och kostnaderna i samband med ökningen av försäljningen. Tilläggskostnaderna för fordringar i samband med tidigare försäljning inkluderar direktfinansiering och möjlighetskostnader. I de kostnader som är förknippade med kundfordringar på grund av ökad försäljning beaktas endast direkta finansieringskostnader.

Låt oss sedan bedöma effekten av den nya kreditpolicyn på företagets vinst före skatt:
ΔР = (1100000-960477) (1-0,92) -0,12 * 43886- (0,01 * 1100000-0,01 * 960477) - (0,03 * 1100000 * 0,5-0,047 * 7 tusen * 9 000 * 7 000 * 7 000 * 7 000

Således ser vi att förändringen av kreditpolicyn för det analyserade företaget inte är lönsam, åtminstone under dessa förhållanden, eftersom en vinstminskning förutses.

Att fastställa gäldenärers kreditvärdighet är ett av huvudmålen för företagets kreditpolicy. Vid bedömning av potentiella kunders kreditvärdighet (risk för fallissemang) kan följande kriterier användas:

• total arbetstid med denna kund;
• omfattningen av affärstransaktioner med köparen och stabiliteten i deras genomförande under tidigare perioder;
• indikatorn för omsättningen av kundfordringar för denna köpare;
• volymer och villkor för förfallna fordringar;
• köparens ekonomiska prestanda;
• konjunktur av råvarumarknaden;
• informell bedömning av klientens betydelse genom att chefen arbetar med honom.

För att bestämma det numeriska värdet för en kunds kreditvärdighet måste alla ovanstående kriterier omvandlas till en 100-graders skala. Dessutom tilldelas den högsta poängen på denna skala det mest föredragna värdet. Sedan tilldelas varje kriterium en betydelsevikt och en sammanfattande betygsättning av klienten visas.

Signifikansvikter kan ställas antingen sakkunnigt eller bestämmas med hjälp av korrelationskoefficienten baserad på statistik för de senaste perioderna genom att bestämma inverkan av vart och ett av kriterierna på återbetalningen av fordringar.

Baserat på bedömningsresultaten kan alla klienter delas in i grupper enligt följande:

• S: när du skriver 70 poäng och över. Köpare till vilka lånet ges på standardvillkor, såväl som exklusiva villkor är möjliga vid en viss köpares strategiska betydelse eller förväntade ekonomiska fördelar i framtiden.
• B: från 50 till 70 poäng. Köpare till vilka kredit kan ges i ett begränsat belopp. Begränsningen kan åläggas lånebeloppet eller en uppskjuten betalning, följt av strikt kontroll över betalningstiden.
• C: mindre än 50 poäng. Ingen kredit ges till köpare.

Även om de flesta beslut relaterade till att bevilja lån är subjektiva, använder vissa företag statistiska metoder för att bedöma sina kunders kreditvärdighet, nämligen multipel diskriminerande analys. I denna analys är den beroende variabeln sannolikheten för fallissemang, och den oberoende variabeln är de parametrar som kännetecknar kundens finansiella stabilitet och hans likviditet, till exempel den snabba likviditetskvoten, andelen lånat kapital i den totala mängden källor , livet för kundens företag m.m. Denna analys fastställer förhållandet mellan de enskilda faktorerna och sannolikheten för fallissemang och beräknar därmed klientens riskpoäng. Baserat på resultaten av denna analys är kunderna också rankade i riskgrupper, i enlighet med vilka utlåningsstandarder för de minst riskgrupperna utvecklas.

S - volymen av det föreslagna köpet av kunden;
C - kostnaden för en given volym varor;
T är den period för vilken lånet kan ges;
r är den alternativa inkomstgraden för företaget.

Exempel:

Kunden planerar att köpa varor till ett belopp av 2 000 000 rubel, kostnaden för denna volym av varor är 1 840 000 rubel, lånetiden är 20 dagar, den alternativa inkomsträntan för företaget är 12% (till exempel kan företaget tillhandahålla en lån till en annan organisation till denna kurs). Låt oss bestämma kundens kreditbetyg:
Rmin = 1840000 * (1 + 0,12 * 20/365) / 2000000 = 0,93

Tolkningen av resultatet är följande: om kundens kreditvärdighet är högre än Rmin, är det vettigt att sälja varorna på kredit till den här klienten, om det är mindre, är det olönsamt.

Kriterierna för att bevilja ett lån inkluderar att fastställa den högsta möjliga lånestiden och rabattens storlek.
Möjlig låneperiod är vanligtvis relaterad till mängden rabatter om köparen betalar för varan tidigare. I praktiken bildas villkoren för att bevilja lån och rabatter enligt följande: "q / t; netto T", där:
q är rabattens storlek;
t - giltighetstid för rabatt;
T - lånetid.

Beloppet för en acceptabel rabatt beräknas med följande formel:

q = r /, var
r är graden av alternativ inkomst.

Exempel:

Företag X vill bestämma storleken på en godtagbar rabatt om låneperioden är satt till 45 dagar, rabattperioden är 14 dagar och den alternativa inkomsträntan är 12%.
q = 0,12 / = 0,01 = 1%

Således blir en godtagbar rabatt för de givna kreditvillkoren för företag X en rabatt på 1%.

Om företaget upplever några problem i samband med brist på medel kan det antingen ta ett lån från banken eller påskynda flödet av pengar genom att ge ytterligare rabatter till kunderna. I det här fallet är det nödvändigt att jämföra den erhållna alternativa inkomsträntan med den faktiska attraheringen av finansiella resurser, och om den alternativa inkomstgraden överstiger den faktiska räntan dras slutsatsen att rabatten är fördelaktig för företaget. Annars är det lönsamt för företaget att ge ytterligare rabatt och det är lämpligt att locka till sig ett banklån för att täcka kontantunderskottet. Beräkningen av beloppet för företagets alternativa inkomst utförs enligt följande formel:

r = * 365 / (T - t)

Exempel:

I en kontantstram miljö kan företag X ta ett kortfristigt lån eller ge kunderna betydande rabatter när de betalar för varor vid leverans. Ett lån kan erhållas med en ränta på 12% per år. Företaget säljer netto 20. Kunderna är redo att betala för varorna omedelbart om rabatten är minst 2,5 %. Är det lönsamt för företaget?
R = * 365 / (20-0) = 0,468 = 46,8 %
r< r факт.
12%<46,8% → скидка невыгодна для компании.

Under dessa förhållanden är det mer lönsamt för ett företag att ta ett kortfristigt lån än att ge rabatt.

Om företaget upplever en allvarlig brist på medel är det nödvändigt att utveckla tillräckligt attraktiva system med rabatter och förmåner för att jämna ut situationen och kundernas intresse av förskottsbetalning eller återbetalning av skulder för varor som tillhandahålls av företaget. För dessa ändamål kan du beräkna break-even-punkten, som kommer att fungera som ett tröskelvärde när du utvecklar ett rabattsystem. Skillnaden mellan den nuvarande vinstprocenten och den beräknade minsta tillåtna är indelad i segment och i enlighet med dem genomförs differentiering av rabatter.

Systemet med rabatter kan innehålla de största rabatterna för förskottsbetalning, differentierade rabatter för betalningar tidigare än angiven tidsfrist, för snabb betalning, rabatter för stora inköpsvolymer etc.

Kontrollen över genomförandet av företagets kreditpolicy är organiserad inom ramen för att bygga upp ett generellt system för finansiell kontroll i företaget som en oberoende enhet. Kontrollen över genomförandet av kreditpolicyn inkluderar ständig övervakning av gäldenärer om det är rimligt att de ingår i en eller annan grupp (ABC -analys), om fordringarnas tidpunkt, kontroll av utestående saldon, inkassotid osv.

I allmänhet, för att förbättra effektiviteten i kundreskontrahanteringen, förutom en väl utformad kreditpolicy, kan du följa ett antal enkla regler:

• Automatisera systemet för redovisning för insamling av fordringar, eftersom det krävs betydande tid och ansträngning från de anställda som ansvarar för detta område att behålla data om bokföring av samtal till gäldenärer, kundkredithistorik, betalningsdisciplin och andra uppgifter. Användningen av en enda databas i hela företaget kommer att avsevärt öka effektiviteten för denna kategori av anställda och förenkla hela proceduren för att analysera kundkredithistorik och utveckla kreditpolicy.
• Utfärda fakturor till gäldenärer lite tidigare än förfallodagen i hopp om en tidigare betalning, eller utfärda interimistiska fakturor efter arbetsskede (om affärs- och avtalsvillkor tillåter det).
• Uppmuntra kontantbetalningar för att påskynda omsättningen av kundfordringar och minska kostnaderna för att sköta betalningar.
• Motivera försäljningschefer att ta emot betalning från kunder så snart som möjligt genom att koppla bonusdelen av lönen till mottagna kontanter snarare än till försäljningsvolymen.
• Gör en påminnelse till kunden omedelbart nästa dag efter förfallodagen. Betalningspåminnelser skriftligen måste riktas till rätt person. Det bör fråga om någon anledning till utebliven betalning och be att rapportera det omedelbart.
• Om betalningen efter en påminnelse inte tas emot inom närmaste tid (till exempel en vecka), bör du kontakta betalningsansvarig person eller chefen som gjorde beställningen och ständigt kräva betalningen, utan att skjuta upp detta förfarande, eftersom med tiden minskar sannolikheten för mottagningsbetalning.
• Differentiera kundfordringar efter storlek och samordna personalens arbete i området så att de fokuseras på de största orderna.

För närvarande, på grund av banksystemets utveckling och utökningen av banktjänster, har det blivit möjligt att refinansiera kundfordringar, vilket, trots konstanta betalningsförseningar, är ett sätt för företaget att få de nödvändiga pengar i ett tidigt skede. De viktigaste formerna för fordringar som används av företag är factoring, växelbokföring och förverkande.

Factoring- ett verktyg för att påskynda mottagandet av betalningar och därmed öka volymen av rörelsekapital. Företaget ingår ett avtal med ett factoringföretag för att driva in sena betalningar och hantera kundfordringar.

Redovisning av räkningar, utfärdat av köpare av produkter, är en finansiell transaktion för att sälja dem till banken till ett visst pris, fastställt beroende på skuldebrevets nominella värde, tiden som återstår till förfallodagen och värdet av den diskonteringsränta som banken tillämpar.

Forfaiting kombinerar delarna av factoring och växelredovisning och används vid genomförandet av långsiktiga exportleveranser, vilket gör att exportören omedelbart kan ta emot kontanter genom att redovisa räkningar.

Ett kommersiellt lån eller ett varulån skiljer sig från andra former av utlåning. Men många ryska organisationer använder denna tjänst.

Kära läsare! Artikeln talar om typiska sätt att lösa juridiska frågor, men varje fall är individuellt. Om du vill veta hur lösa ditt problem- kontakta en konsult:

Det är snabbt och ÄR GRATIS!

Vad menas 2020 med ett varulån enligt Ryska federationens civillag? Nästan varje organisation föredrar att utvecklas genom lån, snarare än kontanter från omsättning.

Förutom det vanliga banklånet som utfärdas av pengar använder många företagare en sådan tjänst när varor tillhandahålls i form av ett lån. Vilka egenskaper har ett kommersiellt varulån 2020?

Grundläggande ögonblick

Det är viktigt att förstå att tillgångarna som tillhandahålls på lånet inte blir låntagarens egendom. De erhållna resurserna används för att fylla på rörelsekapital och produktion.

Lånade tillgångar kan återlämnas, med beaktande av långivarens intressen. Dessutom överstiger avkastningsvärdet i de flesta fall det initiala värdet, därav fördelen för långivaren.

Det är möjligt att bli en låntagare, som med alla andra utlåningsalternativ, med tillräcklig solvens, närvaro av en tredje part eller egendomssäkerhet.

Vad det är

Begreppet kommersiellt lån kan tolkas i olika formuleringar. Men i de flesta fall kommer definitionen att vara onödigt krånglig eller inte tillräckligt exakt.

En populär definition är följande - "Råvarukrediter är en kredit i form av en vara som tillhandahålls av en affärsenhet till en annan."

Men detta påstående är något fel. Ibland gör klienten först en förskottsbetalning och får först därefter ett visst objekt. Det visar sig att föremålet för lånet inte är en vara eller en produkt, utan pengar.

Kärnan i ett kommersiellt lån definieras mer exakt av en sådan definition - ”Ett kommersiellt lån är en typ av lån i kontanter eller varuform.

Det är ett utbyte av medel mellan ekonomiska enheter med en tidsfördröjning ”.

Den största skillnaden mellan ett kommersiellt lån och den klassiska versionen är dess koppling till råvaruförsörjning. Denna omständighet orsakar vanligtvis viss förvirring.

Om det finns en överenskommelse om regelbunden leverans av varor med samma generiska egenskaper och med ett fast avvecklingssystem, så finns det en sådan form av utlåning som ett varulån.

Ett kommersiellt lån skiljer sig från ett banklån i olika låneobjekt. Det kan vara pengar, varor, värdepapper och andra värden.

Ett kommersiellt lån är en transaktion som slutits av affärsenheter utan deltagande av en bank. Det vill säga, förhållandet utförs direkt och utan mellanhänder.

Vilka typer är det

De främsta alternativen för kommersiell utlåning är råvaror och kontanter. Men de är i sin tur uppdelade i interna sorter, vilket beror på metoderna för tillhandahållande och andra villkor.

Följande former av beviljande anses godtagbara för ett varulån:

För det monetära alternativet för kommersiell utlåning är följande typer av registrering karakteristiska:

I praktiken är rena kommersiella utlåningsalternativ mindre vanliga. I de flesta fall används blandade former.

Till exempel betalas en del av betalningen kontant i förskott, och resten av betalningen görs med en räkning.

Lagstiftning

Kommersiella enheters kreditförhållanden styrs av civilrättsliga metoder. De viktigaste lagbestämmelserna för kommersiell utlåning är:

1. Reglerna för Ryska federationens centralbank.

Direkt betraktas begreppet kommersiell utlåning av följande bestämmelser:

Det bör noteras att förhållandet mellan långivaren och låntagaren är komplext, vilket bekräftar båda parters rättigheter. Det vill säga för kommersiell utlåning används en uppsättning rättsliga normer.

Funktioner av lånet

Det huvudsakliga kännetecknet för ett kommersiellt lån handlar om att det är förhållandet mellan säljaren och konsumenten som ligger i.

Det vill säga, borgenären presenterar något objekt i skuld med en förmån för sig själv. För låntagaren ligger fördelen i betalningsvariabiliteten för det mottagna objektet.

Det vill säga inledningsvis bestämmer parterna kreditobjektet, antalet varor / tjänster, villkor och leveransvillkor, kostnaden för objektet.

Därefter bestäms betalningsvillkoren. Och här är olika alternativ möjliga - avbetalningsplan, anstånd, förskottsbetalning, växel, etc.

Som ett resultat får låntagaren möjligheten att få de nödvändiga varorna utan omedelbar betalning, det vill säga att det inte finns något behov av att ta ut pengar från omsättningen.

I detta fall utförs beräkningen så snart tillgängliga medel dyker upp eller när varorna säljs / används.

Ett kommersiellt låneavtal måste ingås skriftligen. Om ett leveransavtal ingås kan det dessutom innehålla villkoren för kommersiell utlåning.

Obligatoriska detaljer i det kommersiella låneavtalet bestäms av andra standarder, dessa är:

• beskrivning av låneobjektet och dess egenskaper;
• kontraktstid;
• betalningsbeloppet för användning;
• förlikningsförfarande;
• villkor för tidig återbetalning;
• fester;
• påföljder;
• force majeure situationer;
• tvistlösning;
• datum för undertecknande av avtalet och datum för dess ikraftträdande;
• detaljer om parterna och underskrifter;
• ytterligare villkor.

Bankklareringsförfarande

Ett kommersiellt lån skiljer sig från ett banklån just genom frånvaron av ett finansinstitut i utlåningssystemet. Men samtidigt har dessa två typer av lån vissa likheter.

Så smälter ofta produktion, handel och bankhuvudstäder samman. Bildar stora innehav vars syfte är att öka lönsamheten.

I en sådan situation är det ganska svårt att skilja på formerna för kommersiell och bankutlåning. Det finns dock vissa skillnader, nämligen i följande punkter:

Det vill säga att en bank kan bli en deltagare i en kommersiell utlåningstransaktion, men inte som en finans- och kreditorganisation, utan som en juridisk kommersiell enhet.

Samtidigt kan banken företräda en affärsenhets intressen i kommersiell / råvarulån.

Video: vilka banker ger lån med dålig kredithistoria

I synnerhet talar vi om råvarulån, det vill säga försäljning av varor / tjänster från bankens partners till köparen genom genomförandet av ett bankavtal.

I denna situation betalar banken kostnaden för låneobjektet på egen bekostnad. Och låntagaren gör betalningen till banken.

Utlåningsvillkor

De viktigaste villkoren för kommersiell utlåning genom en bank är följande:

• begränsat lånebelopp, även bestämt av låntagarens solvens;
• begränsa låneperioden, högst den maximala perioden varar;
• säkerhet från tredje part eller tillhandahållande av säkerhet eller frånvaro med en minskning av lånebeloppet;
• möjligheten att välja en metod för att erhålla - en engångsemission eller en kredit.

I detta fall kan villkoren variera beroende på bank och det valda programmet. Till exempel erbjuder OTP Bank lån till företag för att fylla på rörelsekapital, köpa utrustning, fastigheter, fordon ,.

Dessutom kan räntan vara flytande och fast, säkerheten krävs inte i alla fall.

Vid utlåning till organisationer kräver Home Credit Bank stabilitet och framtidsutsikter för verksamheten, bekräftad framgångsrik kommersiell aktivitet och lönsamt arbete i minst sex månader.

Lista över dokument

För att ansöka om ett kommersiellt/råvarulån via en bank måste en juridisk person tillhandahålla:

• kopior av registrering och ingående handlingar;
• kopior av representantens personliga handlingar;
• ett utdrag från eller;
• bekräftelse på framgångsrika aktiviteter (redovisningsrapporter, skattedeklarationer etc.).

Dessutom kan banken kräva:

• intyg från skatteverket om frånvaro;
• certifikat för att betjäna banker;
• intyg om omsättningens storlek för det senaste året;
• kopior för genomförande av aktiviteter;
• avtal med partners etc.

Gör en handpenning

Att göra en första betalning för utlåning är en slags garanti för kundens solvens.

Vid råvaru-/kommersiell utlåning betraktas den initiala betalningen som en delbetalning. I det här fallet kan resten av beloppet tillföras på olika sätt.

Handpenningen för ett varulån görs oftast som. Men resten av beloppet kan betalas genom avbetalningar, uppskov, genom utfärdande av en räkning.

Villkoret för den första betalningen ska finnas med i det avtal enligt vilket utlåningen sker. I avsaknad av sådan sker betalning enligt den metod som anges i kontraktet.

Nyanser av tidig återbetalning

Som regel måste villkoren för återbetalning, inklusive tidig återbetalning, anges i avtalet. Låntagaren har rätt att betala tillbaka skulden i förväg.

Det säregna är att ett kommersiellt lån kan tillhandahållas utan ränta. Det vill säga kostnaden för objektet bestäms initialt och ränta ingår som standard i det totala beloppet.

I denna situation innebär tidig återbetalning inte en omräkning. Så långt det är möjligt kan låntagaren återbetala lånet i förtid, men i sin helhet i enlighet med den tidigare överenskomna avvecklingsmetoden.

En annan sak är när kontraktet föreskriver ackumulering av räntor för användning. I en sådan situation beror betalningsbeloppet på användningstiden.

Ju tidigare lånet återbetalas, desto mindre ränta tas ut. Vid tidig återbetalning beräknas räntan och beloppet för den faktiska skulden betalas.

Kommersiella lån och råvarulån blir allt vanligare i näringslivet. Denna metod låter dig utföra aktiviteter på bekostnad av lånade medel.

Samtidigt är denna typ av utlåning också attraktiv på grund av flexibilitet i avvecklingar.

ANVÄNDNINGAR OCH SAMTAL accepteras 24/7 och UTAN DAGAR.

Företag betalar ofta av varandra med ett kommersiellt lån. Således är det mer bekvämt för varje företag att locka in lånade medel än att ta ut sina egna pengar från cirkulationen. Denna metod anses särskilt relevant för små företag som helt enkelt inte har sina egna besparingar. Därför måste de för utveckling dra pengar från banker eller tredjepartsorganisationer. Ett kommersiellt lån anses vara en faktisk väg ut ur en svår situation, och det presenteras i flera former. En mängd olika priser och villkor är inställda på det, så du bör förstå reglerna för registrering väl för att säkerställa effektiviteten i användningen av lånade medel.

Begrepp

Även om det anses vara ett lån, har det många specifika funktioner:

• statliga eller affärsbanker ger inte lån av denna typ, eftersom företag samarbetar med varandra för detta, därför är ingen mellanhand i form av ett bankinstitut involverad;
• ingen särskild licens krävs för en sådan process;
• en sådan affär fungerar inte som en separat process, därför upprättas inte ett särskilt avtal för det, eftersom endast ett tilläggsavtal till huvudkontraktet bildas;
• långivaren och låntagaren är företagen och företagen själva;
• det är tillåtet att deltagarna var privatpersoner eller enskilda företagare.

Lån som tillhandahålls av affärsbanker anses inte vara kommersiella eftersom de presenteras i kontanter. När ett lämpligt avtal upprättas mellan företag presenteras lånet vanligtvis i marknadsmässig form. Under sådana förhållanden är transaktionen ett tillägg, så en enkel skriftlig form är lämplig för dess uttryck.

Hur skiljer det sig från banklån?

Ett kommersiellt lån är en transaktion, vars parter är olika företag som inte har banktillstånd. Det kan tillhandahållas av både säljaren och köparen, så det kan uttryckas i form av en avbetalningsplan, ett uppskov, ett förskott eller en förskottsbetalning.

Ett kommersiellt lån har många skillnader från ett standardlån som erbjuds av bankorganisationer.

Således tillhandahåller affärsbanker lån som skiljer sig väsentligt från ett kommersiellt lån, därför bör dessa begrepp inte förväxlas.

Kommersiella låneformulär

Det kan presenteras i olika former, som alla har sina egna egenskaper. En specifik blankett förhandlas fram i processen för att bilda ett avtal mellan företag. Samtidigt beslutas vad som ska vara förfarandet för att bevilja lån, vilka tariffer och andra villkor för ett kommersiellt lån som ska fastställas. I de flesta fall formaliseras en sådan process i form av ett tilläggsavtal till huvudkontraktet.

Om huvudkontakten bildas skriftligen, tecknas det kommersiella låneavtalet i samma form. Detsamma gäller registrering av dokumentation.

Kommersiella låneformulär är många, men oftast presenteras de i följande typer:

• Förutbetalda kostnader. Detta är en delbetalning som betalas av köparen, därför är han långivaren. På grundval av avtalsvillkoren betalar han hela kostnaden innan han tar emot varan direkt. Kredittiden börjar från det ögonblick då förskottsbetalningen överförs och slutar den dag då köparen tar emot sina varor.
• Förskottsbetalning. Baserat på villkoren i avtalet betalar köparen för alla varor i sin helhet i förväg, så han är också en borgenär. Förskottsbetalning förutsätter att tjänster tillhandahålls eller varor skickas en tid efter att säljaren fått pengarna. Därför kan lånetiden skilja sig väsentligt beroende på de villkor som anges i avtalet.
• Senareläggning. Tillhandahållandet av ett kommersiellt lån i denna form förutsätter att säljaren skickar varor eller tillhandahåller en tjänst, och samtidigt kommer betalning för dem att tas emot av honom senare. Det kan representeras av flera pengaöverföringar eller en stor betalning. Tidpunkten då medel ska överföras anges i avtalet i förväg. Säljaren är borgenären, så han kan kräva att pengarna återlämnas i tid. Om detta villkor inte är uppfyllt debiteras kommersiella lånestraff. De kan förhandlas fram i ett avtal eller beräknas utifrån storleken på refinansieringsräntan.
• Avbetalningsplan. Långivaren är säljaren som vill sälja sina varor, så han håller med om att de inte betalas i sin helhet, utan delvis i lika betalningar. Ett särskilt schema upprättas på grundval av vilket köparen måste betala för varorna.

Således kan ett kommersiellt lån presenteras i olika former, och det tillhandahålls också på olika sätt. Varje metod har sina egna egenskaper, så den bör studeras av säljare och köpare separat.

Växel

Det anses vara den mest populära kommersiella lånemetoden. För beräkningar används ett skriftligt åtagande som anger det exakta beloppet för ett kommersiellt lån. Det är dessa medel som låntagaren måste tillhandahålla långivaren.

Olika räkningar kan användas för att använda denna lånemetod:

• Ensamräkning. Det kallas på ett annat sätt enkelt, men samtidigt krävs det för dess användning att två parter deltar i transaktionen. En viss period fastställs, varefter lådan, som är låntagaren, betalar borgenären det belopp som anges i avtalet. Vanligtvis används en sådan räkning för inhemska avräkningar.
• Förslag. En sådan växel kallas växel. Det förutsätter att ytterligare en tredje part är involverad i transaktionen. Näringsidkaren, som är långivaren, anger för låntagaren, som presenteras av låntagaren, vid vilken tidpunkt varorna enligt kontraktet måste betalas för en tredje part som kallas betalningsmottagare. Vanligtvis används en sådan räkning för bosättningar mellan länder. Under sådana förhållanden är exportörens bank betalningsmottagare.

Således är det optimalt för ryska företag att använda en skuldebrev för att organisera ett kommersiellt lån.

Factoring och forfaiting

Factoring är en populär form av kommersiell utlåning. Den består i att en bank eller ett särskilt företag samlar in fordringar på andra kundföretag. Företaget köper ut skulden från en annan borgenär, till vilken det erforderliga beloppet initialt måste betalas. Men samtidigt får han bara en viss del av beloppet, och resten av medlen överförs så snart pengarna tas emot från gäldenären. Säljare använder sig av denna metod om gäldenärer inte återbetalar pengar i tid, därför kan de på grund av snabbheten att ta emot pengar använda dem för utveckling eller användning i cirkulation.

Forfaiting är en form av factoring, men skillnaden är att refinansiering sker i utrikeshandelsförbindelser, och en växel krävs också.

Leasing

Denna typ av kommersiella lån blir mer och mer populär bland ryska organisationer. Den består i att vissa fastigheter, fordon eller annan dyr egendom överförs till ett långsiktigt hyresavtal till en annan person. Samtidigt är det fortfarande möjligt att lösa in detta objekt i framtiden, för vilket restvärdet fastställs.

Den vanligaste leasingen utfärdas för förvärv av:

• fastighetsföremål som är bostäder eller kommersiella;
• Fordon;
• utrustning som är nödvändig för driften av en viss organisation.

Med ett sådant lån görs inköp till en leasingorganisation, som fungerar som långivare åt slutanvändaren av utrustningen. Ett avtal ingås nödvändigtvis mellan de två deltagarna, som föreskriver proceduren för tillhandahållande av leasing, samt tidsramen när det är möjligt att lösa in ämnet för avtalet.

Sändning

Det anses vara en vanlig form av kommersiella lån bland ryska entreprenörer. På ett annat sätt kallas en sådan process "varor till salu". Förfarandet består i att ägaren av varan, som är avsändaren, förser mottagaren, representerad av mellanhanden, med en specifik vara. Den säljs sedan till slutkonsumenten.

Förmedlaren betalar inte för varorna direkt, utan efter försäljningen. Om det inte är möjligt att sälja produkten, returneras den till tillverkaren, därför anses det att transaktionen inte ägde rum.

Denna metod används i en situation när en ny produkt levereras till marknaden, så det finns tvivel bland säljare om att det kommer att vara efterfrågat.

Öppet konto

Detta kommersiella lån används av företag som har goda och långvariga relationer. Den består i det faktum att vissa sändningar av varor systematiskt levereras till köparen, och samtidigt tillhandahålls en uppskjuten betalning.

En sådan transaktion kräver inte dokumentär registrering för varje leverans, men det avtalas i förväg vad den maximala gränsen för uppkomna skulder är. Om köparen inte betalar fakturor i tid eller om varorna inte tillhandahålls, är detta ett brott mot kontraktet. För detta debiteras förverkande, och räntan på ett kommersiellt lån kan föreskrivas i avtalet eller kan beräknas utifrån refinansieringsräntan, som fastställs vid en viss tidpunkt.

Rabatter för betalning i tid

Leverantörer av varor kan motivera köpare att betala i tid för de levererade varorna. Leverantörer erbjuder rabatter vid efterföljande undertecknande av ett kontrakt med en sådan kund.

Huvudvillkoret för användningen av ett sådant kommersiellt lån är behovet av snabb betalning av medel från köpare.

Säsongslån

Denna möjlighet att låna används endast av företag som är verksamma inom det säsongsbetonade affärsområdet. För att göra detta skickar säljaren varorna till köparen i förväg, vilket gör att mottagaren kan bilda optimala lager före försäljningen eller säsongen.

Varor betalas efter säsongens slut, när gäldenären får nödvändiga medel för detta.

Fördelarna med sådan utlåning för säljaren inkluderar möjligheten att spara på att hyra ett lager, och köparen får en uppskjuten betalning.

Brädans storlek

Kommersiella lån regleras praktiskt taget inte av rysk lag på något sätt. Eftersom möjligheten att använda varor eller pengar tillhandahålls under en viss tid krävs en betalning för ett sådant lån.

Den kommersiella låneräntan är mycket lägre än bankräntan, så att använda denna metod anses vara en fördelaktig process för varje företag. Det förblir oförändrat i samarbetet mellan företag.

Räntan på ett kommersiellt lån sätts vanligtvis i själva avtalet mellan de två parterna. Samtidigt beaktas några viktiga punkter, reglerade av marknaden själv:

• räntan bör vara lägre än i en bank eller andra kreditinstitut, annars är denna metod för utlåning inte attraktiv för företag;
• avgiften måste täcka borgenärens kostnader, annars skulle det vara opraktiskt att tillhandahålla varor eller medel;
• betalning för ett lån bör inte leda till en minskning av varornas konkurrenskraft.

Det är tillåtet att ytterligare ange i avtalet mängden påföljder och böter om huvudpunkterna i detta dokument överträds. För detta kan direktränta för det fastställda lånebeloppet föreskrivas, och om sådan information inte finns tillgänglig används information från lagstiftningen, därför tas storleken på centralbankens refinansieringsränta för beräkningen.

Tidsfrister och påföljder

Med långsiktigt samarbete mellan företag kan det inte tillkomma någon avgift för användningen av ett kommersiellt lån, därför debiteras ränta endast om betalnings- eller leveransvillkoren för varor överträds. I det här fallet är ränta ett straff för bristande efterlevnad av villkoren i kontraktet.

Vanligtvis har ett kommersiellt låneavtal inte en strikt tidsram, så det finns vissa tidsintervaller.

fördelar

De positiva aspekterna av ett sådant lån inkluderar:

• det är möjligt att ta emot nödvändiga varor utan betalning utan att ansöka om lån på banken eller ta emot betalning för varor som ännu inte har skickats;
• långivaren ökar omsättningen om han är leverantör;
• köparen kan pantsätta låg ränta för ett sådant lån i varukostnaden;
• företag stöder varandra med ett sådant erbjudande;
• företag manövrerar sitt kapital;
• behovet av vanliga banklån minskar.

På grund av den behöriga och officiella registreringen är det möjligt att samla in pengar från låntagaren med tvång genom domstolen.

Minus

Ett kommersiellt lån har inte bara fördelar, utan också några nackdelar:

• begränsat av det tillgängliga lagret hos leverantören eller av låntagarens solvens;
• på grund av regelbundna förändringar på marknaden är det inte alltid lämpligt att använda ett sådant erbjudande;
• produktpriserna förändras ständigt, och samtidigt kommer köparen, efter att ha betalat för en stor mängd varor, inte längre kunna ändra sitt beslut;
• låntagaren kan alltid förklara sig själv konkurs, så att långivaren kan förlora sina medel;
• det finns en möjlighet att parterna inte kommer att uppfylla villkoren i avtalet i god tro.

Således tillhandahålls kommersiella lån av företag som inte har banktillstånd. Det kan presenteras i olika former, så ett alternativ väljs som är idealiskt för specifika organisationer. Avgiften fastställs av två parter, men den är alltid lägre än räntan på banklån. Ett sådant lån har både fördelar och nackdelar, så varje företag måste noggrant bedöma effektiviteten och genomförbarheten av ett sådant kontrakt.

Råvarukredit ( engelsk Handelskrediter) är den mest tillgängliga och därför den vanligaste spontana källan till kortsiktig finansiering för företaget. I detta fall fungerar säljaren som borgenär, som ger köparen en uppskjuten betalning för de levererade varorna. Denna källa till kortsiktig finansiering är vanligtvis den primära källan för små företag, eftersom de ofta har svårt att attrahera traditionella källor till skuldfinansiering.

Säljare tenderar att vara de mest lojala jämfört med andra långivare. I detta fall är deras motivation att öka försäljningen genom en mjukare kreditpolicy. Det bör också noteras att dess baksida är acceptansen av en högre risk för utebliven betalning av köparen.

Typer av handelslåneavtal

Vanligtvis kan ett råvarulån upprättas i en av tre typer av avtal.

1. Öppet konto ( engelsk Öppet konto);
2. Ett skuldebrev ( engelsk Revers);
3. Godkänd handelsräkning ( engelsk Handelsacceptans).

Ett öppet konto är den vanligaste typen av handelslåneavtal där köparen inte undertecknar ett formellt skuldebrev. Vid leverans av varorna utfärdar leverantören en faktura som anger varornas mängd, dess kostnad och det datum då betalningen måste göras. På säljarens balansräkning går detta belopp via Kundreskontot och för köparen via kontot Kreditorer.

En skuldebrev är i huvudsak ett formellt erkännande av en skuldebrev från en köpare. I praktiken utfärdas oftast en skuldebrev när förfallodagen för ett öppet konto förfaller, men parterna har kommit överens om att förlänga förfallodagen. En egenskap hos denna typ av avtal är:

• en längre betalningstid än ett öppet konto;
• denna typ av arrangemang kan innebära att ränta uppkommer;
• innehavaren av räkningen kan överföra den till tredje part, till exempel sälja den med rabatt till banken.

På säljarens saldo redovisas skuldebrev under kontot "Debitorer för skuldebrev" och för köparen på kontot "Skuldebrev för betalning".

En accepterad handelsräkning är den mest komplexa formen av handelskreditavtal juridiskt. Innan varorna levereras utfärdar säljaren en faktura till köparen ( engelsk Förslag), som förpliktar köparen att göra betalning på ett visst datum i framtiden. I detta fall kommer säljaren inte att leverera varorna förrän köparen accepterar den brådskande fakturan ( engelsk Tidsutkast). Vid accepterande av en brådskande räkning anger köparen i vilken bank räkningen kommer att betalas på förfallodagen. Från det ögonblick som köpet accepteras av köparen accepteras växeln. Säljaren kan vänta på betalningsdagen och presentera den för insamling till den angivna banken, eller sälja den med rabatt till tredje part.

Betalningsvillkor

Det bör noteras att förhållandet mellan varukrediter mellan säljaren och köparen uppstår endast när varorna levereras under villkoret att betalningen skjuts upp. Dessa betalningsvillkor inkluderar:

1. Nettoperiod utan rabatt... I detta fall ger säljaren inte köparen rabatter vid tidig betalning. Ett exempel på ett sådant villkor skulle vara "netto 30", det vill säga att handelskrediter tillhandahålls under en period av 30 dagar. Ett annat exempel skulle vara villkoret "netto 20, slutet av månaden", det vill säga betalning måste göras före den 20:e dagen i den aktuella månaden.
2. Nettoperiod med rabatter... Denna betalningstid förutsätter en avdragsperiod under vilken kunden kan dra nytta av rabatten vid tidig betalning. Till exempel säger villkoret "3/15, netto 45" att köparen får 3% rabatt vid betalning senast 15 dagar, och måste betala hela beloppet om han betalar mellan 16:e och 45:e dagarna.

Formel

Om säljaren inte ger någon rabatt i förtid är det i princip gratis för köparen att använda varukrediten under nettoperioden.

Om säljaren ger rabatt för tidig betalning är användningen av produktkrediten endast gratis under rabattperioden. Om köparen inte betalar vid utgångsdatumet har han en möjlighetskostnad.

Den effektiva årliga möjlighetskostnadsräntan som härrör från att kassera rabatten kan uppskattas med följande formel:

där T är tidsbasen för beräkning av ränta (360 eller 365 dagar).

Beräkningsexempel

För att bättre förstå mekanismen för möjlighetskostnader, låt oss överväga det med ett enkelt exempel. Antag att säljaren levererade varorna med villkoren "3/20, netto 50" till ett belopp av $ 50 000. När du betalar den 20: e dagen får köparen en rabatt på 3% eller $ 1500, det vill säga han kommer att ha att betala $ 48 500. Om köparen vägrar rabatten, får han i huvudsak ett lån från säljaren till ett belopp av $ 48 500 för den användning som han måste betala $ 1500 på 30 dagar.

Den effektiva årliga räntan för användning av ett varulån blir således:

Om köparen kan skaffa finansiering till en lägre effektiv årlig ränta, bör de dra nytta av rabatten vid tidig betalning. Annars blir det mer lönsamt att betala efter nettoperiodens utgång.

Ökning av betalningstiden för leverantörsskulder

Som du kan se från ovanstående formel minskar värdet på varukrediten när skillnaden mellan nettoperioden och rabattperioden ökar. Grafiskt kan detta beroende uttryckas enligt följande *.

* schemat är byggt för betalningstiden "1/15, netto X", där X varierar från 16 till 45

Om den betalas på dag 16 är den effektiva årliga räntan högst och kommer att vara 368,69%. Om nettoperioden är 30 dagar, kommer denna kurs att vara lika med 24,58%, och för en nettoperiod på 45 dagar kommer den redan att vara 12,29%.

Samtidigt, under de första 15 dagarna (rabattperioden), är användningen av varukrediten gratis, eftersom köparen inte har möjlighetskostnader.

Fördelar och nackdelar

De främsta fördelarna med att använda en varukredit är.

1. Enkel attraktion... Köparen behöver inte genomföra ytterligare förhandlingar och teckna ett avtal, vilket skulle vara fallet med traditionella långivare. Denna typ av avtal innebär inte heller att man ställer säkerhet eller ytterligare säkerhet till långivaren.
2. Flexibilitet... Denna form av spontan finansiering uppfyller närmast matchningsprincipen. Med andra ord får köparen finansiering för exakt den period och det belopp som han behöver, vilket ger en fördel gentemot de flesta andra källor för kortsiktig finansiering.

Det bör också noteras att för vissa företag är denna form av kortsiktig finansiering det enda alternativet. Detta gäller särskilt för småföretag eller nya företag som inte uppfyller kraven från traditionella långivare.

När man beslutar om användning av en varukredit bör man dock ta hänsyn till följande nackdelar.

1. Högt pris... Kostnaden för denna kortfristiga finansieringskälla är i regel betydligt högre än för traditionella källor som till exempel ett banklån. Detta beror på en högre risk för fallissemang och brist på säkerheter.
2. Minskad kreditvärdighet... Som en följd av ökningen av nettolåneperioden växer kontosaldot "Leverantörsskulder", vilket å ena sidan leder till en ökning av kortfristiga skulder och en minskning av likviditetsindikatorer, och å andra sidan till en minskning av omsättning och solvensindikatorer. Detta kan leda till problem att få finansiering från traditionella långivare.

Man bör komma ihåg att ett varulån i princip inte kan vara gratis och dess kostnad ingår som regel i priset av säljaren. Med andra ord kommer priset på varor på betalningsbasis utan uppskjuten betalning nästan alltid att vara lägre än vid försäljning på kredit. Detta beror på att säljaren inte bara kompenserar för sina ökade finansieringskostnader, utan också tar risken för att köparen inte betalar.

Användningen av råvarukrediter bör således baseras på en avvägning mellan likviditet och lönsamhet.