ความแตกต่างระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ การลงทุนโดยตรงและพอร์ตโฟลิโอ: สาระสำคัญและคุณสมบัติ วัตถุประสงค์ของการมีส่วนร่วมในการลงทุน: โดยตรง พอร์ตโฟลิโอ และการลงทุนอื่น ๆ

ตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน การลงทุนทางตรงและพอร์ตโฟลิโอ (ทางอ้อม) มีความโดดเด่น

การลงทุนทางตรงทำหน้าที่เป็นการลงทุนในทุนจดทะเบียนขององค์กร (บริษัท บริษัท) เพื่อสร้างการควบคุมและการจัดการโดยตรงของวัตถุการลงทุน

มีวัตถุประสงค์เพื่อขยายขอบเขตอิทธิพล รักษาผลประโยชน์ทางการเงินในอนาคต ไม่ใช่แค่สร้างรายได้เท่านั้น

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคือกองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจโดยมีเป้าหมายเพื่อสร้างรายได้ (ในรูปแบบของการเติบโต มูลค่าตลาดวัตถุประสงค์ในการลงทุน เงินปันผล ดอกเบี้ย และอื่นๆ จ่ายเงินสด) และการกระจายความเสี่ยง ตามกฎแล้ว การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอเป็นเงินลงทุนในการได้มาซึ่งหลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่นที่เป็นของผู้ออกหลักทรัพย์ต่างๆ

ค่อนข้างจริงและ การลงทุนทางการเงินถือเป็นทางตรงและพอร์ตโฟลิโอตามลำดับ นอกจากนี้ ในบางกรณี การลงทุนโดยตรงหมายถึงการลงทุนโดยตรงของกองทุนในการผลิต และการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอหมายถึงการได้มาซึ่งหลักทรัพย์ เช่น เกณฑ์การจำแนกประเภทในกรณีนี้คือลักษณะของวัตถุประสงค์การลงทุน ในความเห็นของเรา การระบุดังกล่าวมีข้อผิดพลาด เนื่องจากการลงทุนจริง นอกเหนือจากการลงทุนในองค์ประกอบทางกายภาพของทุนการผลิตตามที่ระบุไว้ ยังรวมถึงการลงทุนในสินทรัพย์จริงรูปแบบอื่น และการลงทุนทางการเงินครอบคลุมการลงทุนไม่เพียงแต่ใน หลักทรัพย์แต่ยังรวมถึงคนอื่นๆ ด้วย เครื่องมือทางการเงิน- นอกจากนี้ แทบจะไม่ถูกต้องตามกฎหมายที่จะจัดประเภทเฉพาะการลงทุนโดยตรงเป็นการลงทุนด้านการผลิต เนื่องจากเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ (การลงทุนในหลักทรัพย์) สถานประกอบการผลิตกับพวกเขา ตำแหน่งเริ่มต้น) ยังมีจุดมุ่งหมายเพื่อดึงดูดเงินทุนจากนักลงทุนด้านการผลิต

ในกรณีอื่นๆ ความสับสนระหว่างกลุ่มการลงทุนต่างๆ เกิดขึ้นเนื่องจากขาดเกณฑ์ที่ชัดเจนในการจำแนกประเภทการลงทุน ตามที่ระบุไว้ข้างต้น การจัดสรรการลงทุนจริงและทางการเงินจะดำเนินการขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการลงทุน ในขณะที่การแบ่งการลงทุนโดยตรงและพอร์ตโฟลิโอจะขึ้นอยู่กับเกณฑ์ที่แตกต่างกันในเชิงคุณภาพ - วัตถุประสงค์ของการลงทุน

โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การลงทุนทางตรงซึ่งเป็นการลงทุนที่มุ่งสร้างการควบคุมโดยตรงและการจัดการวัตถุประสงค์การลงทุน ไม่เพียงแต่สามารถทำได้ในสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจที่แท้จริงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงในเครื่องมือทางการเงินด้วย ความสามารถในการจัดการวัตถุการลงทุนนั้นเกิดขึ้นได้จากการได้มาซึ่งสัดส่วนการถือหุ้นที่ควบคุมและรูปแบบอื่น ๆ ของการควบคุมการมีส่วนร่วม การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอคือการลงทุนที่มุ่งสร้างรายได้ในปัจจุบัน

ด้วยเหตุนี้ การลงทุนจริงและการเงินในอีกด้านหนึ่ง และการลงทุนโดยตรงและพอร์ตโฟลิโอในอีกด้านหนึ่ง ถือเป็นประเภทการลงทุนที่แตกต่างกัน

การลงทุนโดยตรงคือการลงทุนของมีค่าในทุนจดทะเบียนเพื่อแลกกับสิทธิองค์กรที่ออกโดยบริษัทธุรกิจ การลงทุนโดยตรงเกี่ยวข้องกับการสร้างความสัมพันธ์ระยะยาวระหว่างนักลงทุนและองค์กร การมีส่วนร่วมในด้านทุนดังกล่าวจัดให้มีการดำเนินการ อิทธิพลที่ยั่งยืนในการพัฒนาโดยนักลงทุน

การลงทุนจะถือเป็นการลงทุนโดยตรงหากนักลงทุนเป็นเจ้าของสัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทธุรกิจ และขนาดของสัดส่วนการถือหุ้นที่ควบคุมอาจแตกต่างกันภายในขอบเขตที่กำหนด ขึ้นอยู่กับการกระจายหุ้นในเชิงปริมาณระหว่างผู้ถือหุ้น (ผู้เข้าร่วม)

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคืออะไร

พอร์ตการลงทุนคือการลงทุนบางอย่างที่เกี่ยวข้องกับการซื้อหุ้น หนี้ และอนุพันธ์ ในกรณีนี้ หัวข้อการลงทุนไม่มีอำนาจควบคุมกิจการ ตามกฎแล้ว การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอเกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ในตลาดการเงิน

ในทางปฏิบัติทั่วโลก เพื่อจำแนกแนวคิดการลงทุนเป็นการลงทุนโดยตรง จะต้องยอมรับเกณฑ์การเป็นเจ้าของหุ้น 10% (หุ้นในทุนจดทะเบียนของผู้ออก) การลงทุนอื่นๆ หมายถึงธุรกรรมที่ไม่รวมอยู่ในการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ รวมถึงสินทรัพย์สำรอง โดยเฉพาะการซื้อขาย ( สินเชื่อเชิงพาณิชย์) เงินกู้ยืม (ระยะยาวและระยะสั้น) ใช้เพื่อการเงินในการทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศและดึงดูดเงินฝากที่มีสภาพคล่อง (ตามความต้องการ) ธนาคารพาณิชย์สหภาพเครดิต การสร้างสังคม และอื่นๆ สถาบันการเงิน- การลงทุนเหล่านี้ยังรวมถึงการดำเนินการลงทุนที่ดำเนินการในรูปเงินสด เช่นเดียวกับการนำรายได้ที่ได้รับกลับมาลงทุนใหม่ สกุลเงินประจำชาติ.

การลงทุนโดยตรงแบ่งออกเป็น:

1) การลงทุนในต่างประเทศ (การลงทุนจากต่างประเทศ)

2) การลงทุนในระบบเศรษฐกิจของประเทศ

และพอร์ตการลงทุนและการลงทุนอื่น ๆ ประกอบด้วยสินทรัพย์และหนี้สิน การดำเนินงานด้วย สินทรัพย์ทางการเงินครอบคลุมการซื้อ (ขาย) หลักทรัพย์ต่างประเทศ (หุ้น, บัตรลงทุน, พันธบัตร, อนุพันธ์ ฯลฯ )

ภาระผูกพันทางการเงิน

หนี้สินทางการเงินคือธุรกรรมกับหลักทรัพย์ในประเทศ การลงทุนอื่นๆ ได้แก่ สินทรัพย์ดังต่อไปนี้ เงินสด กระแสรายวันในบัญชีเงินฝากธนาคารพาณิชย์ เงินกู้ และทรัพย์สินอื่นๆ

หนี้สินประกอบด้วยเงินสดในสกุลเงินประจำชาติ ยอดคงเหลือในบัญชีกระแสรายวันและบัญชีเงินฝากกับธนาคารที่มีถิ่นที่อยู่ สินเชื่อเพื่อการค้าและเงินทดรองที่เพิ่มขึ้นเพื่อสนับสนุนการส่งออกสินค้าและบริการ และหนี้สินอื่นๆ

ทั่วไป กิจกรรมการลงทุนจัดให้มีการดำเนินการความร่วมมือด้านการผลิตร่วมกันโดยไม่ต้องสร้างนิติบุคคล กิจกรรมดังกล่าวดำเนินการบนพื้นฐานของข้อตกลง (สัญญา) ระหว่างทั้งสองฝ่าย ในกรณีนี้แยกกัน การบัญชีและการรายงานธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับการใช้ข้อตกลงดังกล่าว (สัญญา)

เป็นเวลานานแล้วที่การกู้ยืมเป็นวิธีการลงทุนหลัก วิธีที่ง่ายที่สุดในการลงทุนในยุคแห่งการแลกเปลี่ยน (ก่อนการประดิษฐ์เงินโดยมนุษยชาติ) คือ "การกุศลที่เห็นแก่ตัว" ผู้ผลิตอาหารที่ประสบความสำเร็จสามารถเลี้ยงคนเข้มแข็งที่ประสบความหิวโหยเนื่องจากความยากลำบากชั่วคราว (สภาพอากาศ สงคราม) ผู้รอดชีวิตจะกลายเป็นเกษตรกรหรือช่วยเหลือในช่วงเวลาที่ยากลำบากในเวลาต่อมา

ในช่วงยุคเรอเนซองส์ พ่อค้าชาวเมืองฟลอเรนซ์ซึ่งเบื่อหน่ายกับการค้าขายจึงกลายเป็น "ผู้แลกเงิน" โดยนำเงินไปลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างและธุรกิจใหม่ แม้ในช่วงเวลานั้น การซื้อการผูกขาด - หลักทรัพย์ที่อนุญาตให้คุณมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมใด ๆ โดยไม่มีการแทรกแซงจากคู่แข่งก็กลายเป็น "แฟชั่น"

ตลาดปัจจุบันประกอบด้วยการซื้อขายหลายล้านรายการต่อวัน ธุรกิจหลายพันรายถูกสร้างขึ้นและล้มละลายทุกวัน หุ้นของบริษัทหลายแห่ง รวมถึงหลักทรัพย์ของประเทศและอุตสาหกรรม ได้รับการจดทะเบียน (มีราคาเดียว) ในตลาดหลักทรัพย์

การลงทุนโดยตรง

นักลงทุนชั้นนำของโลกใช้พันธบัตรโดยตรงเป็นหลัก มีนักลงทุน ประเภทต่างๆ- นายทุนร่วมลงทุนลงทุนใน "สตาร์ทอัพ" ซึ่งเป็นบริษัทที่เปราะบางที่สุดซึ่งประกอบด้วยผู้ประกอบการ 1-2 ราย พนักงาน 0-5 คน และ "สุดยอดไอเดีย" หนึ่งแห่ง พวกเขาประเมินความเป็นไปได้ที่บริษัทจะประสบความสำเร็จ "ด้วยตาเปล่า" และแย่งชิงบริษัทส่วนใหญ่ไปโดยเปล่าประโยชน์ อย่างไรก็ตามความเสี่ยงสูงถึง 90 เปอร์เซ็นต์ กล่าวอีกนัยหนึ่ง เก้าในสิบของสตาร์ทอัพไม่รอด การทำกำไร ผู้ร่วมลงทุนความสำเร็จของพวกเขาถูกกำหนดโดย 10% ของบริษัทที่ได้รับการคัดเลือก

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ

โดยทั่วไปแล้วนักลงทุนที่ดีจะหลีกเลี่ยงสถานะขาย (เดิมพันด่วน) ลดการขาดทุน และวิเคราะห์ตลาดทั้งหมด “ระบบนิเวศ” ทางการเงินสมัยใหม่มีความเปราะบาง การล่มสลายขององค์กรหนึ่งสามารถ “ล่มสลาย” ทำให้เกิดวิกฤติในอุตสาหกรรมอื่น ๆ บางครั้ง (ความสัมพันธ์ การเชื่อมโยงของตัวแปร) ของราคาหุ้นอาจไม่ชัดเจน: ในช่วงวิกฤต การล่มสลายของผู้ผลิตยางรถยนต์อาจส่งผลกระทบต่อบริษัทเกี่ยวกับเสียง (อะคูสติกในรถยนต์)

"บาร์" ทางการเงิน

“หลักการยกน้ำหนัก” แนะนำให้จัดเก็บ 80%-90% ไว้ในเครื่องมือที่น่าเชื่อถือที่สุด (เงิน, โลหะมีค่าอสังหาริมทรัพย์) ในขณะที่ 20%-10% ควร “ทำงานอย่างเต็มที่” “ดอกเบี้ยเล็กน้อย” ที่เสี่ยงที่สุดสามารถใส่ไว้ในพันธบัตรรายได้ได้ ประเทศกำลังพัฒนา, อนุพันธ์เชิงซ้อน ( ตราสารหนี้) ฯลฯ

นักลงทุนที่มีประสบการณ์จำนวนมากใช้มัน โดยถือเงินสดและ พันธบัตรรัฐบาลมากถึง 90% ของ “งบประมาณ” ของคุณ เงินออมส่วนเล็กๆ จะถูกจัดเก็บไว้ในตราสารที่มีความเสี่ยงที่สุด หุ้นของบริษัทที่กำลังพัฒนา และหุ้นของบริษัทที่กำลังพัฒนา

การลงทุนแตกต่างจากการลงทุน ไม่ว่าคุณจะลงทุนในองค์กร ธุรกิจ อสังหาริมทรัพย์ หรือบัญชี PAMM ทุกครั้งที่คุณกำหนดเป้าหมายบางอย่างให้กับตัวเอง ในบรรดาการลงทุนประเภทหลักๆ จะมีความแตกต่างระหว่างการลงทุนทางตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ ลองหาความแตกต่างระหว่างพวกเขากันดีกว่า

การลงทุนทางตรง – การควบคุมธุรกิจ

คุณลงทุนในการพัฒนาและการดำเนินงานขององค์กรใดองค์กรหนึ่งและได้รับส่วนแบ่งในทุนจดทะเบียนเช่น 20% เป็นการตอบแทน - ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินที่คุณลงทุน ตอนนี้คุณสามารถมีอิทธิพลโดยตรงต่อการตัดสินใจของเจ้าของ กล่าวคือ มีส่วนร่วมในการบริหารจัดการของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณมีส่วนได้เสียในการควบคุมอยู่ในมือของคุณ ในกรณีนี้คุณสามารถส่งบุคคลของคุณไปที่คณะกรรมการได้ นี่คือการลงทุนโดยตรง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง การลงทุนโดยตรงคือการลงทุนในการผลิตผลิตภัณฑ์หรือการตลาด ซึ่งนักลงทุนจะได้รับส่วนแบ่งอย่างน้อย 10% ในทุนจดทะเบียนของบริษัท

การลงทุนโดยตรงถือว่าคุณสนใจอย่างยิ่งต่อความสำเร็จในการพัฒนาบริษัท ดังนั้น เจ้าของจึงมีสิทธิที่จะนับไม่เพียงแค่ความช่วยเหลือทางการเงินจากนักลงทุนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความรู้ ประสบการณ์ และความสัมพันธ์ของเขาด้วย นักลงทุนโดยตรงจะกลายเป็นหุ้นส่วนที่เท่าเทียมกันของเจ้าของธุรกิจ

ตามกฎแล้วเจ้าของบริษัทจะดึงดูดการลงทุนโดยตรงเมื่อพวกเขามองเห็นโอกาสเพิ่มเติม การพัฒนาอย่างแข็งขันรัฐวิสาหกิจ แต่เงินสดของตัวเองไม่เพียงพอสำหรับสิ่งนี้ ในเวลาเดียวกันการดึงดูดการลงทุนโดยตรงนั้นเป็นประโยชน์สำหรับพวกเขาเพราะเมื่อได้รับเงินทุนที่จำเป็นสำหรับการพัฒนาองค์กรและการลงทุนเช่นในการซื้ออุปกรณ์ที่จำเป็นและการพัฒนาเครือข่ายตัวแทนจำหน่าย พวกเขายังคงควบคุม บริษัท

เรียกว่านักลงทุนที่ลงทุนในธุรกิจบ่อยที่สุดในขั้นตอนความคิด และพวกเขาได้ชื่อนี้มาด้วยเหตุผล เนื่องจากการได้รับเงินทุนจากนักลงทุนในความหมายคลาสสิกในขั้นตอนนี้ถือเป็นแนวคิดที่ยอดเยี่ยม พวกเขามักจะทุ่มเงินให้กับบริษัทที่มีขั้นตอนการทำงานที่มั่นคงอยู่แล้ว

เมื่อตัดสินใจลงทุนในธุรกิจใดธุรกิจหนึ่ง นักลงทุนจะพิจารณาและวิเคราะห์ปัจจัยหลายประการ:

• แนวโน้มการพัฒนาของบริษัท ความได้เปรียบในการแข่งขัน
• โครงสร้างความเป็นเจ้าของ การจัดกระบวนการทางธุรกิจทั้งหมด
• ประสบการณ์และความเป็นมืออาชีพของผู้บริหารระดับวัฒนธรรมองค์กร
• ความสัมพันธ์กับหน่วยงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งไม่มีความขัดแย้งกับหน่วยงานด้านภาษี

การลงทุนโดยตรงคือ:

• ขาออก - เมื่อพลเมืองของรัฐที่กำหนดนำเงินไปลงทุนในองค์กรในต่างประเทศ
• เข้ามา – ระดมทุนจากนักลงทุนต่างชาติ

นักลงทุนโดยตรงสามารถเป็นได้ทั้งบุคคลธรรมดาและบุคคลธรรมดาที่มีเงินทุนเพียงพอสำหรับการลงทุนในการพัฒนาธุรกิจ คุณสามารถลงทุนโดยตรงหรือผ่านกองทุนชื่อเดียวกัน - Private Equity Fund (กองทุนรวมที่ลงทุนโดยตรง) ตามกฎแล้วสิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนระยะยาวซึ่งสามารถรับรู้ผลกำไรได้หลังจากผ่านไปหลายปีเท่านั้น ตามกฎแล้วเพื่อป้องกันตัวเอง กองทุนจะกระจายเงินสะสมไปยังหลายบริษัทในคราวเดียว

มีทั้งกองทุนสากลที่นำเงินไปลงทุนในองค์กรจากหลายภาคส่วนของเศรษฐกิจ และกองทุนเฉพาะทาง โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลงทุนในบริษัทในสาขาใดสาขาหนึ่งเท่านั้น เช่น เทคโนโลยีสารสนเทศ

คุณจะได้รับเงินคืนและทำกำไรได้อย่างไร?

• เจ้าของบริษัทเองก็ซื้อหุ้นของคุณออกไป ซึ่งได้ยืนหยัดอย่างมั่นคงแล้วและมองเห็นโอกาสที่ดีสำหรับกิจกรรมในอนาคตขององค์กรของตน
• นักลงทุนเชิงกลยุทธ์มาที่บริษัทและรับส่วนแบ่งของคุณในทุนจดทะเบียน
• เข้าสู่บริษัทในตลาดหลักทรัพย์และดำเนินการเสนอขายหุ้น IPO

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ - รับผลกำไรอย่างอดทน

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอคือพอร์ตโฟลิโอของหลักทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของตามชื่อ สามารถมีหุ้นและพันธบัตรได้หลากหลาย บริษัทที่แตกต่างกัน- ในขณะเดียวกันคุณก็ทำหน้าที่เป็น นักลงทุนเชิงรับและไม่ได้ตั้งใจที่จะมีส่วนร่วมใดๆ ในชีวิตของกิจการนี้หรือกิจการนั้นโดยเด็ดขาด

ประการแรก เนื่องจากคุณมีส่วนได้ส่วนเสียในมือของคุณเพียงเล็กน้อย และประการที่สอง ในตอนแรกคุณไม่มีเจตนาเช่นนั้น เป้าหมายหลักของคุณคือการสร้างรายได้ และวิธีที่เจ้าของบริษัทจะจัดหาให้นั้นนั้น คุณแทบไม่กังวลเลย

นี่คือข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอ - ในกรณีแรกคุณมีส่วนร่วมในชีวิตของบริษัท และในกรณีที่สองคุณไม่ได้ทำ

บ่อยครั้งที่นักลงทุนรายย่อยนิยมลงทุนในพอร์ตโฟลิโอโดยมีเป้าหมายเพื่อรักษาและเพิ่มทุนที่มีอยู่

ไม่เหมือน การลงทุนโดยตรงพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่มักมุ่งเป้าไปที่การทำกำไรในระยะสั้นหรือระยะกลาง และข้อได้เปรียบหลักของการลงทุนในพอร์ตโฟลิโอคือเงินทุนของคุณมีการกระจายและกระจายไปตามแหล่งผลกำไรมากมาย ดังนั้นความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทั้งหมดของคุณในกรณีที่มีการพัฒนาที่ไม่เอื้ออำนวยจึงน้อยมาก นอกจากนี้หากมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น การกำจัดทรัพย์สินด้วยการขายก็ไม่ใช่เรื่องยาก

การลงทุนคือการ "เติม" ทรัพยากรให้กับการพัฒนาวิสาหกิจเพื่อให้ได้ผลกำไรจากกิจกรรมหลักของพวกเขา มีการลงทุนทั้งแบบตรงและแบบพอร์ตโฟลิโอ

ข้อมูลพื้นฐาน

“การลงทุนโดยตรง” คืออะไร? นักลงทุนคนใดเคยเจอแนวคิดนี้ แต่ไม่ใช่ทุกคนที่เข้าใจสาระสำคัญของมัน

การลงทุน “โดยตรง” คือการลงทุนที่นักลงทุนเป็นเจ้าของอย่างน้อย 10% ทุนจดทะเบียนบริษัท หรือซื้อสัดส่วนการถือหุ้น (51%) ดังนั้น ด้วยการลงทุนเงิน คุณสามารถเข้าควบคุมธุรกิจสำเร็จรูป (รูปแบบสมบูรณ์) ได้

การลงทุนโดยตรงแบ่งออกเป็นสองกลุ่มใหญ่:

• วี ทุนเรือนหุ้นบริษัทต่างชาติ (เรียกว่า " การลงทุนจากต่างประเทศ»);
• เข้าสู่เศรษฐกิจของประเทศ

การลงทุนโดยตรงองค์กรขนาดใหญ่ใช้สร้างสาขานอกประเทศที่ตนตั้งอยู่ สำนักงานกลาง- บ่อยครั้งที่การสร้างสาขาเกิดขึ้นจากการดูดซับธุรกิจที่คล้ายคลึงกันที่มีอยู่แล้ว นักลงทุนจำเป็นต้องซื้อหุ้นที่ควบคุมและได้รับสิทธิ์ในการจัดการบริษัทเท่านั้น

ผู้ผูกขาดรายใหญ่สนใจที่จะซื้อหุ้นของบริษัทขนาดเล็กที่ดำเนินกิจกรรมที่คล้ายคลึงกัน

มีหลายประเทศที่การแข่งขันในด้านการผลิตบางด้านมากเกินไป เช่น ในจีน มีบริษัทเล็กๆ จำนวนมากที่ประกอบแท็บเล็ต

หากมีนักลงทุนรายใดที่ต้องการประกอบแท็บเล็ตในประเทศจีน ขอแนะนำให้เข้าถือหุ้นในบริษัทที่ดำเนินธุรกิจอยู่แล้ว

การลงทุนโดยตรงมีเป้าหมายเพื่อดำเนินการในระยะยาว ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมจึงมักเรียกกันว่า "การลงทุนเชิงกลยุทธ์"

โครงสร้างรายรับจากการลงทุนในต่างประเทศแยกตามประเภท

บางครั้งสำหรับการลงทุนโดยตรง กองทุนพิเศษจะถูกสร้างขึ้นเพื่อสะสม จำนวนมากเงินทุนเพื่อ "ยึด" การผูกขาดในตลาดต่อไป กองทุนดังกล่าวดำเนินงานเป็นเวลาอย่างน้อย 10 ปี หลังจากที่กองทุนปิดตัวลง ผู้ลงทุนทุกคนจะได้รับการชำระเงินตามจำนวนเงินลงทุนบวกกับเปอร์เซ็นต์ของรายได้จากการขายทรัพย์สินที่กองทุนขายต่อ

นักลงทุนมือใหม่ เนื่องจากความไม่รู้หรือไม่เต็มใจที่จะใช้เวลาและความพยายามอย่างมาก ให้ใช้การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ เป็นการลงทุนแบบพาสซีฟ เงินสดเพื่อให้ได้ผลประโยชน์ระยะสั้นและทันที ผู้ลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอลงทุนในหลักทรัพย์ พันธบัตร หรือหุ้นของบริษัทต่างๆ ซึ่งเป็นพอร์ตการลงทุนหรือหลักทรัพย์ จึงมีชื่อเรียกว่า "การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ"

โดยพื้นฐานแล้ว นักลงทุนดังกล่าวเข้าซื้อส่วนหนึ่งของบริษัทโดยไม่มีการแทรกแซงกิจกรรมของบริษัท

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอไม่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการของบริษัทโดยนักลงทุน

อย่างไรก็ตาม บางครั้งอาจมีข้อยกเว้น เช่น เมื่อบริษัทมีขนาดใหญ่เกินไปและหุ้นของบริษัทถูกแบ่งให้กับนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก บริษัทดังกล่าวได้รับการจัดการโดยสมาคมนักลงทุนหรือสมาคมที่ใหญ่ที่สุด

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอมีข้อดีมากกว่าการลงทุนโดยตรง

ในแง่หนึ่ง มันเป็นประโยชน์สำหรับบริษัทเอง เนื่องจากหุ้นของบริษัทเป็นของนักลงทุนจำนวนมาก และสัดส่วนการถือหุ้นที่ควบคุมอยู่ในมือของนักลงทุนรายเดียว

ในทางกลับกัน นักลงทุนในพอร์ตโฟลิโอยังได้รับผลประโยชน์บางอย่าง เพราะเขาไม่จำเป็นต้องรับผิดชอบในการจัดการบริษัท

ที่สอง สิ่งที่เป็นบวกการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคือ ความเสี่ยงน้อยที่สุดสูญเสียเงิน เงินทุนของนักลงทุนมีการกระจาย (กระจาย) ออกเป็นหลายส่วนและลงทุนในทุนตามกฎหมายของหลายบริษัท

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยหนี้สินและสินทรัพย์ของบริษัท การดำเนินการที่เกี่ยวข้องกับการซื้อสินทรัพย์ ได้แก่ การซื้อขายหลักทรัพย์ (หุ้น ใบรับรอง พันธบัตร) ของบริษัทต่างประเทศขนาดใหญ่

ภาระผูกพันทางการเงินอาจรวมถึง เงินให้กู้ยืมของรัฐบาลในรูปของเงินสดที่ผู้ลงทุนถืออยู่

การลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศและพอร์ตโฟลิโอมีโครงสร้างที่แน่นอน การลงทุนโดยตรงประกอบด้วยสี่ประเภทหลัก:

• การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร (ใหม่)
• การสร้างสินทรัพย์ถาวร (FF) ผ่านการร่วมลงทุน
• การลงทุนในการปรับปรุงโรงงานให้ทันสมัย
• ลงทุนเพื่อเข้าซื้อหุ้น 51%

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอประกอบด้วยการลงทุนในหลักทรัพย์และสินเชื่อเพื่อธุรกิจหรือภาครัฐ

ตามที่ผู้เชี่ยวชาญในสาขาการลงทุนในปัจจุบันการลงทุนโดยตรงเป็นหนึ่งในรายได้ประเภทที่มีการพัฒนามากที่สุด การลงทุนโดยตรงถึงแม้จะมีความเสี่ยงมากกว่าการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ แต่ก็ให้ผลกำไรมากกว่ามาก

ความแตกต่างระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ

ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างการลงทุนโดยตรงและการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอคือความสามารถในการมีอิทธิพลต่อกิจกรรมของบริษัท

แน่นอนว่าการแบ่งการลงทุนออกเป็นสองกลุ่ม (โดยตรงและพอร์ตโฟลิโอ) ถือเป็นแบบแผน

การลงทุนโดยตรงช่วยให้คุณจัดการกิจกรรมได้ แต่การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอไม่สามารถทำได้

บางครั้งแม้แต่ 10% ของทุนจดทะเบียนก็เพียงพอที่จะจัดการองค์กรขนาดใหญ่ได้ (จำตัวอย่างข้างต้น เมื่อบริษัทถูกแบ่งให้กับนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก)

การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอในสถานะเงินทุนของบริษัททำให้คุณมีความมั่นคง รายได้แบบพาสซีฟโดยไม่รบกวนกิจกรรมของบริษัทเป็นหลัก และกลยุทธ์การวางแผนตลอดจนการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน

อ่านเกี่ยวกับการลงทุนในทองคำด้วยเงินสด ทองคำสูญเสียความเกี่ยวข้องไปในทุกวันนี้หรือไม่?

รับประกัน รายได้ด่วนจากการลงทุนไม่มีใครสามารถทำได้ ดังนั้น เมื่อคุณลงทุนภายใต้ เปอร์เซ็นต์สูงความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนมีสูงและไม่ได้รับการตอบรับจากหลาย ๆ คน นักลงทุนที่มีประสบการณ์- นี่คือทุกสิ่งเกี่ยวกับการลงทุนประเภทนี้และคำแนะนำสำหรับนักลงทุน

ใครสามารถลงทุนได้บ้าง?

การลงทุนโดยตรงหรือการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอสามารถดำเนินการโดยบุคคลและ นิติบุคคลผู้ที่ใช้ทรัพยากรทางการเงินของตนเองหรือยืมมา

ในการตัดสินใจเลือกประเภทการลงทุน ความพร้อมใช้งานจะมีบทบาทสำคัญ เงินทุนของตัวเองและเป้าหมายที่นักลงทุนติดตาม

ตัวอย่างเช่น หากมีการลงทุนกองทุนเพื่อรักษาเงินทุนและเพิ่มทุน การลงทุนในพอร์ตโฟลิโอก็จะถูกนำมาใช้

นอกจากนี้นักลงทุนรายย่อยยังชอบการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโออีกด้วย

หากเป้าหมายของนักลงทุนคือการได้รับสิทธิ์ในการจัดการธุรกิจก็ควรเลือกประเภทการลงทุนโดยตรง

ก่อนตัดสินใจเลือกประเภทการลงทุนจำเป็นต้องวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนก่อน

การซื้ออสังหาริมทรัพย์-ประเภท การลงทุนระยะยาวซึ่งมีทั้งข้อดีและข้อเสีย ดึงดูดผู้คนจำนวนมากเนื่องจากเสถียรภาพของภาวะเศรษฐกิจในประเทศ อ่านเกี่ยวกับคุณลักษณะบางประการของตลาดอสังหาริมทรัพย์ในเยอรมนี

เกี่ยวกับการลงทุนในอเมริกา ตลาดหุ้นอ่าน .

วิดีโอในหัวข้อ

นักลงทุนรายหนึ่งตัดสินใจเกษียณอายุภายใน 15 ปี เขาลงทุน 20,000 รูเบิลทุกเดือน

เป้าหมายของการทดลองคือการจ่ายเงินปันผลจำนวน 50,000 รูเบิลต่อเดือน พอร์ตโฟลิโอสาธารณะจะช่วยให้คุณสามารถติดตามความเคลื่อนไหวและเข้าร่วมได้หากต้องการ @เงินปันผลชีวิต