การลงทุนในหุ้นบน ตลาดรัสเซียวี ปีที่ผ่านมานำมาซึ่งความผิดหวังเท่านั้น ดังนั้นหลายคนจึงเปลี่ยนไปใช้มากขึ้น กลยุทธ์ระยะสั้น- วันนี้เราจะมาพูดถึงฟิวเจอร์สเป็นทางเลือกในการซื้อขายหุ้น

ฟิวเจอร์ส- เครื่องมือ ตลาดอนุพันธ์นั่นคือ ความปลอดภัยด้วยอายุการใช้งานที่จำกัด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าทุกสัญญามีวันหมดอายุ (หมดอายุ)หลังจากนั้นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก็สิ้นสุดลง พารามิเตอร์ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับการกำหนดมาตรฐานและกำหนดโดยการแลกเปลี่ยน ธุรกรรมฟิวเจอร์สผูกมัดผู้เข้าร่วมทั้งสอง: โดยการซื้อฟิวเจอร์ส ผู้ซื้อจะต้องรับภาระผูกพันในการซื้อสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันใดวันหนึ่งในอนาคต ราคาตลาดซึ่งจะเป็นเวลาสิ้นสุดสัญญา ผู้ขายตกลงที่จะส่งมอบผลิตภัณฑ์นี้ แม้ว่าการชำระบัญชีขั้นสุดท้ายจะเกิดขึ้นในวันที่หมดอายุ กำไรหรือขาดทุนของการซื้อขายจะถูกกำหนดโดยความแตกต่างระหว่างราคาเปิดของสถานะและราคาปิดของสถานะ เนื่องจากในแต่ละวันกำไรหรือขาดทุนของผู้ซื้อและ ผู้ขายจะถูกกำหนดโดยสิ่งที่เรียกว่า "ระยะขอบการเปลี่ยนแปลง"และบันทึกไว้ในบัญชีในกระบวนการ กำลังเคลียร์- ผลขาดทุนที่เกิดขึ้นจะถูกหักออกจากบัญชี กำไรจะถูกโอนเข้าบัญชีและสามารถใช้เพื่อเปิดตำแหน่งอื่น ๆ ได้ทันที ตัวอย่างเช่น หากในช่วงต้นของวันผู้ซื้อซื้อ 1 ฟิวเจอร์สในหุ้น Sberbank ในราคา 7,500 รูเบิล และภายในเวลา 18.45 น. ฟิวเจอร์สนี้เพิ่มขึ้นเป็น 8,000 รูเบิล ผู้ซื้อฟิวเจอร์สในระหว่างการหักบัญชีจะถูกโอนเข้าบัญชีด้วย 500 รูเบิลและ 500 รูเบิลเดียวกันจะถูกหักจากผู้ขาย ไม่ว่ากี่วันก่อนที่สถานะจะปิด ราคาฟิวเจอร์สจะสูงขึ้นและตกลงไปกี่วัน ผลลัพธ์สุดท้ายซึ่งเท่ากับผลรวมของกำไรและขาดทุนในวันนั้นจะถูกกำหนดโดยราคาเริ่มต้นที่ตำแหน่งนั้น ถูกเปิดและราคาที่ตำแหน่งจะถูกปิด

ฟิวเจอร์สสำหรับสินทรัพย์ต่อไปนี้มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มอสโก: ดัชนี RTS, หุ้น (Sberbank, Gazprom, Norilsk Nickel ฯลฯ) น้ำมัน ทองคำ คู่สกุลเงิน (ดอลลาร์/รูเบิล ยูโร/ดอลลาร์ ยูโร/รูเบิล) และอื่นๆ อีกมากมาย แต่สภาพคล่องของตราสารเหล่านี้แตกต่างกัน คุณควรซื้อขายเฉพาะตราสารที่มีสภาพคล่องเท่านั้น ดังนั้นคุณควรจำกัดตัวเองให้เลือกตัวเลือกต่อไปนี้: ฟิวเจอร์สในดัชนี RTS, หุ้นของ Sberbank และ Gazprom, คู่ดอลลาร์/รูเบิล, ทองคำและน้ำมัน ควรเริ่มต้นด้วยฟิวเจอร์สสำหรับหุ้นของ Sberbank และ Gazprom และฟิวเจอร์สสำหรับดอลลาร์/รูเบิลจะดีกว่า

สิ่งที่คุณต้องรู้หากต้องการเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์ส:

โดยการซื้อฟิวเจอร์ส คุณเปิด "ยาว"ตำแหน่ง (long) กำไรจะเป็นหากราคาฟิวเจอร์สเพิ่มขึ้น หากคาดว่าราคาจะลดลง ตำแหน่งนั้นจะถูกเปิดโดยการขายฟิวเจอร์ส ซึ่งในกรณีนี้จะเป็น “ สั้น"(กางเกงขาสั้น). ในทางเทคนิค ตำแหน่ง "ยาว" และ "สั้น" ไม่แตกต่างกัน

ตำแหน่ง Open Futures สามารถปิดได้ตลอดเวลาก่อนวันหมดอายุ: ในวันที่ตำแหน่งถูกเปิด วันถัดไป หนึ่งสัปดาห์หรือหนึ่งเดือนต่อมา ไม่มีค่าธรรมเนียมในการถือครองตำแหน่งยาวหรือสั้น

ในการเปิดสถานะฟิวเจอร์ส ผู้ซื้อและผู้ขายต้องมี เงินสดในจำนวนไม่น้อยกว่าที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยน ความคุ้มครองการรับประกัน(GO) ซึ่งเล็กกว่าหลายเท่า ค่าใช้จ่ายเต็มจำนวนฟิวเจอร์ส หากความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้นหรือในช่วงวันหยุดยาว การแลกเปลี่ยนอาจเพิ่มขนาดของ GO

ฟิวเจอร์สสามารถส่งมอบ (สำหรับหุ้น) และการชำระราคา (ดัชนี RTS, น้ำมัน, ทองคำ, สกุลเงิน) ผู้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์สหุ้นที่ส่งมอบได้ หากเขาไม่ได้ปิดสถานะก่อนวันหมดอายุ จะต้องชำระต้นทุนของหุ้นที่รวมอยู่ในฟิวเจอร์ส ซึ่งจะถูกโอนเข้าบัญชีของเขาที่ศูนย์รับฝาก ผู้ขายฟิวเจอร์สหุ้นที่ส่งมอบจะต้องพร้อมในวันที่หมดอายุเพื่อระบุจำนวนหุ้นที่ต้องการ ซึ่งจะถูกหักจากบัญชีของเขาและชำระเงินโดยผู้ซื้อ 90% ของฟิวเจอร์สไม่ถึงวันหมดอายุ ตำแหน่งในนั้นจะถูกปิดหลายวันก่อนวันที่กำหนด

ราคาฟิวเจอร์สสามารถกำหนดเป็นรูเบิล (สำหรับหุ้น) หรือเป็นดอลลาร์ (ดัชนี RTS, ทองคำ, น้ำมัน) แต่การชำระหนี้จะเกิดขึ้นในรูเบิลเสมอ ในกรณีนี้ราคาจะขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยนเงินดอลลาร์ ใน QUIK ควรเพิ่มคอลัมน์ "ขั้นตอนราคาขั้นต่ำ" และ "ต้นทุนของขั้นตอนราคาขั้นต่ำ" ลงในตารางพารามิเตอร์ปัจจุบัน จากนั้นสามารถคำนวณต้นทุนของฟิวเจอร์สในรูเบิลได้โดยใช้สูตร:

ต้นทุนในรูเบิล = ต้นทุนในสกุลเงินดอลลาร์* ต้นทุนของขั้นราคาขั้นต่ำ/ขั้นราคาขั้นต่ำ

การกำหนดฟิวเจอร์สประกอบด้วยสามส่วน: ตัวอักษรสองตัวแรกคือรหัสสินทรัพย์ (ดูตารางด้านล่าง) ตัวอักษรที่สามคือรหัสเดือนที่หมดอายุของสัญญา (ฟิวเจอร์สส่วนใหญ่เป็นรายไตรมาส ยกเว้นน้ำมัน) หลักสุดท้าย– ตัวเลขสุดท้ายของปี เช่น 2014 – ตัวเลข 4 ตัวอย่างเช่น ฟิวเจอร์ส GZM4 หมายถึงฟิวเจอร์สของหุ้น Gazprom ที่มีการดำเนินการในเดือนมิถุนายน 2014

รหัสเดือนหมดอายุ:
น – มีนาคม
ม – มิถุนายน
ยู – กันยายน
Z – ธันวาคม

ข้อดีฟิวเจอร์สก่อนหุ้น: ค่าคอมมิชชั่นต่ำ ไม่มีค่าธรรมเนียมในการถือครองสถานะขาย การซื้อขายในช่วงเย็น ซึ่งจะช่วยลดโอกาสที่จะเปิดโดยมี "ช่องว่าง" ในเช้าวันถัดไป

ข้อบกพร่อง:ฟิวเจอร์สเป็นเครื่องมือที่มีความเสี่ยงมากกว่า หากในหุ้นมีความเป็นไปได้ที่จะ "นั่ง" การเคลื่อนไหวต่อต้านตำแหน่งหนึ่งๆ ในกรณีของอนาคต กลยุทธ์ดังกล่าวอาจนำไปสู่การเบิกบัญชีต่ำกว่าจำนวนหลักประกันการรับประกันที่กำหนดโดยการแลกเปลี่ยน และนำไปสู่การบังคับปิดตำแหน่ง .

การวิเคราะห์ Futures ไม่ได้แตกต่างจากการวิเคราะห์หุ้นมากนัก มักใช้การวิเคราะห์ทางเทคนิค

ตารางการซื้อขาย:

เพื่อรับมากขึ้น ข้อมูลที่สมบูรณ์ในการคำนวณธุรกรรมฟิวเจอร์ส เราขอแนะนำให้ดูบันทึกดังต่อไปนี้

เมื่อพูดถึงการซื้อขายแบบรายวัน คนส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับตลาดหุ้น ในความเป็นจริง เดย์เทรดเดอร์สามารถทำงานในตลาดฟิวเจอร์สได้เช่นกัน หากคุณต้องการเป็นเดย์เทรดเดอร์ สิ่งแรกที่คุณต้องทำคือเลือกตลาดที่คุณต้องการเทรด ในการที่จะประสบความสำเร็จ คุณจะต้องเรียนรู้และฝึกฝนมันสักระยะหนึ่ง เมื่อเชี่ยวชาญตลาดใดตลาดหนึ่งแล้ว การซื้อขายในตลาดอื่นจะง่ายขึ้น ดังนั้น นักเทรดรายวันรายใหม่ควรเลือกและเชี่ยวชาญตลาดหนึ่งก่อนที่จะพยายามซื้อขายตลาดอื่น

มาดูบางสิ่งที่คุณจำเป็นต้องรู้เกี่ยวกับการซื้อขายหุ้นและฟิวเจอร์ส สิ่งนี้จะช่วยให้คุณเข้าใจว่าตลาดใดที่เหมาะกับสไตล์การซื้อขาย ข้อจำกัดทางการเงิน และเป้าหมายของคุณมากที่สุด

หากคุณต้องการซื้อขายหุ้นแบบรายวัน คุณควรทราบสิ่งต่อไปนี้:

ตามข้อกำหนดของ SEC เมื่อทำงานร่วมกับโบรกเกอร์อเมริกัน จะต้องมีขั้นต่ำ ทุนเริ่มต้นสำหรับผู้ซื้อขายรายบุคคลสามารถเข้าถึงการซื้อขายในการแลกเปลี่ยนของอเมริกาได้ 25,000 ดอลลาร์ ทุนเริ่มต้นที่แนะนำคืออย่างน้อย $30,000

เวลาทำการของตลาดคือตั้งแต่ 9.30 ถึง 16.00 น. ตามเวลานิวยอร์ก นอกจากนี้ เทรดเดอร์รายวันจำนวนมากทำการซื้อขายภายในหนึ่งชั่วโมงก่อนที่ตลาดจะเปิด (หรือที่เรียกว่าพรีมาร์เก็ต)

การซื้อขายที่มีการเคลื่อนไหวมากที่สุดเกิดขึ้นระหว่าง 8.30 ถึง 10.30 น. และตั้งแต่ 15 ถึง 16 ชั่วโมง

สามารถซื้อขายได้ จำนวนมากหุ้น นี่เป็นทั้งข้อดีและข้อเสีย คุณสามารถซื้อขายหุ้นเดิมได้ทุกวัน หรือค้นหาหุ้นใหม่ได้ทุกวันหรือสัปดาห์ละครั้ง

จากปัจจัยเหล่านี้ ให้พิจารณาว่าตลาดหุ้นเหมาะสำหรับการซื้อขายรายวันหรือไม่ หากคุณไม่มีเงิน 30,000 ดอลลาร์เพื่อเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์โดยตรง โปรดให้ความสนใจกับโบรกเกอร์ที่อนุญาตให้คุณทำงานให้ ตลาดอเมริกาด้วยเงินฝากเริ่มต้นที่น้อยกว่า หากคุณไม่สามารถซื้อขายได้ตั้งแต่เวลา 8.30/9.30 น. ถึง 10.30 น. หรือ 15.00 น. ถึง 16.00 น. ตามเวลานิวยอร์ก คุณจะไม่มีประสิทธิภาพมากนักในตลาดนี้

เทรดเดอร์รายวันจำนวนมากชอบที่จะซื้อขายหุ้นเดิมทุกวันโดยไม่สนใจเหตุการณ์อื่น ๆ ในตลาด หากคุณทราบกลยุทธ์ที่คุณจะซื้อขาย คุณจะต้องทุ่มเทเวลาเพิ่มเติมในการศึกษาหุ้นที่เลือกในเชิงลึก ผู้ค้ารายอื่นมุ่งเน้นไปที่หุ้นเฉพาะที่น่าสนใจเป็นพิเศษในวันนั้น

ซึ่งต้องใช้เวลามากขึ้นในการเตรียมการและการวิจัยเชิงลึก หากคุณต้องการเป็นเดย์เทรดเดอร์ที่ทำงานในตลาดหุ้น คุณต้องตัดสินใจว่าจะซื้อขายหลักทรัพย์เดิมตลอดเวลาหรือจะอัพเดทรายชื่อหลักทรัพย์ทุกวัน/สัปดาห์หรือไม่

หากคุณต้องการซื้อขายฟิวเจอร์สแบบรายวัน คุณควรทราบสิ่งต่อไปนี้:

เงินทุนเริ่มต้นที่แนะนำคืออย่างน้อย $3,500 - $5,000 เมื่อซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เช่น S&P 500 Emini (ES) จำนวนนี้ขึ้นอยู่กับประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่คุณตั้งใจจะซื้อขาย ผู้เริ่มต้นแนะนำให้เริ่มต้นด้วย ES

เวลาทำการของตลาดคือตั้งแต่ 9.30 ถึง 16.00 น. ตามเวลานิวยอร์ก (สำหรับ ES) นอกจากนี้ เทรดเดอร์รายวันจำนวนมากชอบทำการซื้อขายในช่วงเวลาก่อนที่ตลาดจะเปิด (หรือที่เรียกว่าพรีมาร์เก็ต)

เวลาที่เหมาะในการซื้อขาย ES Futures คือตั้งแต่ 8.30 ถึง 10.30 น. และตั้งแต่ 15.00 ถึง 16.00 น.

หากคุณต้องการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอื่นๆ เช่น น้ำมันดิบหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่เชื่อมโยงกับตลาดยุโรปหรือเอเชีย สัญญาเหล่านี้มักจะเสนอโอกาสที่ดีเยี่ยมนอกเวลาทำการอย่างเป็นทางการ เซสชั่นการซื้อขายตลาดหลักทรัพย์สหรัฐ. สิ่งนี้จะให้ความยืดหยุ่นหากคุณไม่สามารถซื้อขาย ES ในระหว่างวันทำการได้

เดย์เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่สัญญาฟิวเจอร์สประเภทใดประเภทหนึ่ง พวกเขากลายเป็นผู้เชี่ยวชาญในตลาดที่พวกเขาเลือกและแทบไม่ได้ซื้อขายสิ่งอื่นใดเลย เทรดเดอร์รายวันบางรายชอบซื้อขายตราสารที่มีการเคลื่อนไหวมากหรือมีปริมาณสูงในช่วงเวลาหรือวันที่กำหนด

จากปัจจัยเหล่านี้ ให้พิจารณาว่าตลาดฟิวเจอร์สเหมาะสำหรับคุณในการซื้อขายรายวันหรือไม่ หากคุณต้องการซื้อขาย S&P 500 Eminis (ES) ให้ทำระหว่าง 8.30 น. ถึง 10.30 น. หรือ 15.00 น. ถึง 16.00 น. ตามเวลานิวยอร์ก หากคุณไม่มีตัวเลือกนี้ ก็มีตัวเลือกอื่น พิจารณาตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ระดับโลกแบบเดย์เทรดที่เคลื่อนไหวตลอดเวลา หรือฟิวเจอร์สที่เชื่อมโยงกับยุโรปหรือเอเชีย ฟิวเจอร์สของยุโรปและเอเชียเสนอโอกาสในการซื้อขายก่อนและหลังการปิดตลาด ตลาดหลักทรัพย์สหรัฐอเมริกา

คุณควรเลือกตลาดใด?

ตอนนี้คุณรู้ข้อมูลเกี่ยวกับ ข้อกำหนดขั้นพื้นฐานในการเข้าสู่ตลาดหุ้นและตลาดฟิวเจอร์ส คุณสามารถเริ่มศึกษาเชิงลึกเกี่ยวกับหนึ่งในนั้นที่คุณคิดว่าเหมาะกับคุณมากกว่าและเป็นที่สนใจของคุณมากกว่า การคำนึงถึงข้อจำกัดเป็นสิ่งสำคัญมาก หากคุณต้องการเทรดรายวันในตลาดหุ้นแต่มีเงินทุนจำกัด ให้เลือกตลาดหุ้นและเปิดบัญชีซื้อขายกับโบรกเกอร์ที่ให้เลเวอเรจที่ดีในการซื้อขายและช่วยให้คุณสามารถเปิดด้วยเงินฝากจำนวนเล็กน้อย ไม่ว่าในกรณีใด แต่ละตลาดจะมอบโอกาสที่ดีเยี่ยมในการสร้างรายได้ มุ่งเน้นไปที่สิ่งที่ดึงดูดคุณมากที่สุด เลือกตลาดหนึ่งและกลายเป็นผู้เชี่ยวชาญในตลาดนั้น

ติดตามข่าวสารล่าสุดเกี่ยวกับกิจกรรมสำคัญทั้งหมดของ United Traders - สมัครสมาชิกของเรา

5 (99.92%) 1,185 โหวต

แน่นอนว่าคุณสังเกตเห็นแล้วในเว็บไซต์ทางการเงินหลายแห่งซึ่งมีราคาสกุลเงินและข่าวเศรษฐกิจในส่วนพิเศษ "ฟิวเจอร์ส" ในเวลาเดียวกันก็มีพันธุ์มากมาย ในบทความนี้เราจะพูดถึง Futures คืออะไร เหตุใดจึงมีความจำเป็น และคืออะไร

1. ฟิวเจอร์สคืออะไร

ฟิวเจอร์ส(จากภาษาอังกฤษ "อนาคต" - อนาคต) - นี่คือหนึ่งในของเหลว เครื่องมือทางการเงินซึ่งช่วยให้คุณสามารถซื้อ/ขายสินค้าได้ในอนาคตในราคาที่ตกลงไว้ล่วงหน้าในวันนี้

ตัวอย่างเช่น หากคุณซื้อฟิวเจอร์สเดือนธันวาคมในช่วงฤดูร้อน คุณจะได้รับการส่งมอบผลิตภัณฑ์นี้ในเดือนธันวาคมในราคาที่คุณจ่ายในช่วงฤดูร้อน ตัวอย่างเช่น สิ่งเหล่านี้อาจเป็นหุ้น สกุลเงิน สินค้า เรียกว่าช่วงเวลาเสร็จสิ้นสัญญา การหมดอายุ.

พวกเขาแพร่หลายมาตั้งแต่ช่วงปี 1980 ปัจจุบัน Futures เป็นเพียงหนึ่งในเครื่องมือสำหรับการเก็งกำไรสำหรับเทรดเดอร์จำนวนมาก

วัตถุประสงค์หลักของฟิวเจอร์สคือการป้องกันความเสี่ยง

ตัวอย่างเช่น คุณเป็นเจ้าของหุ้นจำนวนมากในบริษัท ตลาดหุ้นกำลังตกต่ำและคุณมีความปรารถนาที่จะกำจัดมันออกไป แต่การขายในปริมาณมากในช่วงเวลาสั้น ๆ ก็เป็นปัญหา เนื่องจากอาจทำให้เกิดการล่มสลายได้ ดังนั้นคุณจึงสามารถไปที่ตลาดฟิวเจอร์สและเปิดสถานะขาลงได้

นอกจากนี้ยังใช้รูปแบบเดียวกันนี้ในช่วงที่มีความไม่แน่นอน เช่น มีบ้าง ความเสี่ยงทางการเงิน- อาจเกี่ยวข้องกับการเลือกตั้งในประเทศโดยมีความไม่แน่นอนอยู่บ้าง แทนที่จะขายสินทรัพย์ทั้งหมดของคุณ คุณสามารถเปิดตำแหน่งฝ่ายตรงข้ามในตลาดฟิวเจอร์สได้ จึงช่วยปกป้องคุณ พอร์ตการลงทุนจากการสูญเสีย หากอนาคตตก คุณจะสร้างรายได้จากมัน แต่คุณจะขาดทุนจากหุ้น ในทำนองเดียวกัน หากหุ้นขึ้น คุณจะทำเงินได้จากสิ่งนี้ แต่จะขาดทุนจากฟิวเจอร์ส มันเหมือนกับว่าคุณกำลังรักษาสภาพที่เป็นอยู่

หมายเหตุ 1

ในหนังสือเรียนคุณสามารถดูชื่ออื่นได้ - "สัญญาซื้อขายล่วงหน้า" อันที่จริงนี่ก็เป็นสิ่งเดียวกัน ดังนั้นคุณจึงสามารถพูดได้ตามที่คุณต้องการ

หมายเหตุ 2

การส่งต่อมีความคล้ายคลึงกันมากในคำจำกัดความของฟิวเจอร์ส แต่เป็นการทำธุรกรรมครั้งเดียวระหว่างผู้ขายและผู้ซื้อ (ข้อตกลงส่วนตัว) ธุรกรรมดังกล่าวดำเนินการนอกการแลกเปลี่ยน

ฟิวเจอร์สใดๆ จะต้องมีวันหมดอายุ ปริมาณ (ขนาดสัญญา) และพารามิเตอร์ต่อไปนี้:

• ชื่อของสัญญา
• ชื่อรหัส (ตัวย่อ)
• ประเภทของสัญญา (การชำระบัญชี/การส่งมอบ)
• ขนาดสัญญา - จำนวนสินทรัพย์อ้างอิงต่อสัญญา
• เงื่อนไขของสัญญา
• การเปลี่ยนแปลงราคาขั้นต่ำ
• ต้นทุนขั้นตอนขั้นต่ำ

ไม่มีใครออกฟิวเจอร์สเหมือนหุ้นหรือพันธบัตร เป็นข้อผูกมัดระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย (เช่น จริงๆ แล้ว เทรดเดอร์ในการแลกเปลี่ยนเป็นผู้สร้างขึ้นเอง)

2. ประเภทของฟิวเจอร์ส

ฟิวเจอร์สแบ่งออกเป็นสองประเภท

1. คำนวณแล้ว
2. จัดส่ง

อย่างแรกทุกอย่างจะง่ายกว่าโดยที่ไม่มีอะไรให้มา หากไม่ได้ขายก่อนดำเนินการ ธุรกรรมจะถูกปิดที่ราคาตลาดในวันสุดท้ายของการซื้อขาย ความแตกต่างระหว่างราคาเปิดและราคาปิดจะเป็นกำไรหรือขาดทุน ฟิวเจอร์สส่วนใหญ่เป็นการชำระบัญชี

ฟิวเจอร์สประเภทที่สองสามารถส่งมอบได้ แม้จากชื่อก็ชัดเจนว่าเมื่อสิ้นสุดเวลาพวกเขาจะส่งมอบในรูปแบบของการซื้อจริง ตัวอย่างเช่น อาจเป็นหุ้นหรือสกุลเงิน

โดยพื้นฐานแล้ว Futures เป็นตราสารแลกเปลี่ยนธรรมดาที่สามารถขายได้ตลอดเวลา ไม่จำเป็นต้องรอถึงวันสร้างเสร็จ เทรดเดอร์ส่วนใหญ่มุ่งมั่นที่จะหารายได้เพียงอย่างเดียว และไม่ได้ซื้อของพร้อมการจัดส่งจริงๆ

สำหรับเทรดเดอร์ ฟิวเจอร์สของดัชนีและหุ้นเป็นที่สนใจมากที่สุด บริษัทขนาดใหญ่มีความสนใจในการลดความเสี่ยง (ป้องกันความเสี่ยง) โดยเฉพาะด้านอุปทานสินค้าโภคภัณฑ์ ดังนั้นพวกเขาจึงเป็นหนึ่งในผู้เล่นหลักในตลาดนี้

3. เหตุใดจึงต้องมีฟิวเจอร์ส?

คุณอาจมีคำถามเชิงตรรกะ: เหตุใดจึงจำเป็นต้องมี Futures ในเมื่อมี ราคาฐาน- ประวัติความเป็นมาของการปรากฏตัวของพวกมันย้อนกลับไปในปี 1900 เมื่อมีการขายเมล็ดข้าว

เพื่อป้องกันความผันผวนของต้นทุนสินค้าอย่างรุนแรง ราคาของผลิตภัณฑ์ในอนาคตจึงถูกกำหนดไว้ในช่วงฤดูหนาว เป็นผลให้ผู้ขายมีโอกาสซื้อในราคาเฉลี่ยโดยไม่คำนึงถึงผลตอบแทนและผู้ซื้อก็มีโอกาสขาย นี่เป็นการรับประกันว่าคนหนึ่งจะมีของกิน ส่วนอีกคนจะมีเงิน

ฟิวเจอร์สยังจำเป็นต่อการคาดการณ์ราคาในอนาคต หรือให้แม่นยำยิ่งขึ้นว่าผู้เข้าร่วมการซื้อขายคาดหวังอะไร มีคำจำกัดความต่อไปนี้:

1. Contango - สินทรัพย์มีการซื้อขายในราคาที่ต่ำกว่าราคาฟิวเจอร์ส
2. Backwardation - สินทรัพย์มีการซื้อขายในราคาที่สูงกว่าราคาฟิวเจอร์ส
3. พื้นฐานคือความแตกต่างระหว่างมูลค่าของสินทรัพย์และอนาคต

4. การซื้อขายล่วงหน้า - จะซื้ออย่างไรและที่ไหน

เมื่อซื้อฟิวเจอร์สในตลาดหลักทรัพย์มอสโก คุณต้องฝากเงิน เงินทุนของตัวเองประมาณ 1/7 ของราคาซื้อ ส่วนนี้เรียกว่า "รับประกันความปลอดภัย" ในต่างประเทศ ส่วนนี้เรียกว่ามาร์จิ้น (ในภาษาอังกฤษ "มาร์จิ้น" - เลเวอเรจ) และอาจเป็นค่าที่น้อยกว่ามาก (โดยเฉลี่ย 1/100 - 1/500)

การทำสัญญาการจัดหาเรียกว่า "การป้องกันความเสี่ยง"

ในรัสเซีย ฟิวเจอร์สที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือดัชนี RTS

คุณสามารถซื้อฟิวเจอร์สได้จากโบรกเกอร์ฟอเร็กซ์หรือจากส่วนสกุลเงิน MICEX ในเวลาเดียวกัน มีการมอบ "เลเวอเรจ" ฟรี ซึ่งช่วยให้คุณเล่นด้วยเงินที่เหมาะสม แม้ว่าจะมีเงินทุนเพียงเล็กน้อยก็ตาม แต่มันก็คุ้มค่าที่จะจดจำความเสี่ยงของการใช้ไหล่ของคุณ

โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ที่ดีที่สุด:

โบรกเกอร์ที่ดีที่สุดสำหรับ MICEX (ส่วน FOTS):

5. ฟิวเจอร์สหรือหุ้น - ซื้อขายอะไรดี

สิ่งที่ควรเลือกสำหรับการซื้อขาย: ฟิวเจอร์สหรือหุ้น? แต่ละคนมีลักษณะเฉพาะของตัวเอง

เช่น การซื้อหุ้นคุณจะได้รับเงินปันผลประจำปี (โดยปกติ จำนวนเล็กน้อยแต่อย่างไรก็ตาม- เงินพิเศษไม่เกิดขึ้น) นอกจากนี้คุณยังสามารถถือหุ้นได้นานเท่าที่คุณต้องการและทำหน้าที่เป็นนักลงทุนระยะยาวและยังคงได้รับผลกำไรอย่างน้อยร้อยละเล็กน้อยทุกปี

ฟิวเจอร์สเป็นตลาดที่มีการเก็งกำไรมากกว่าและการถือครองไว้นานกว่าสองสามเดือนนั้นแทบจะไม่สมเหตุสมผลเลย แต่พวกเขามีระเบียบวินัยมากกว่าสำหรับเทรดเดอร์ เนื่องจากที่นี่คุณต้องคิดถึงระยะเวลาการเล่นที่สั้นลง

ค่าคอมมิชชั่นสำหรับการทำธุรกรรมฟิวเจอร์สนั้นต่ำกว่าหุ้นประมาณ 30 เท่า และบวกกับการออกเลเวอเรจโดยไม่คิดค่าใช้จ่าย ไม่เหมือนตลาดหุ้น (ที่นี่เงินกู้จะมีราคา 14-22% ต่อปี) ดังนั้นสำหรับผู้ชื่นชอบการเทรดแบบ Scalping และระหว่างวัน สิ่งเหล่านี้จึงสมบูรณ์แบบ

ในตลาดหุ้น คุณไม่สามารถขายชอร์ต (ชอร์ต) หุ้นบางตัวได้ ฟิวเจอร์สไม่มีปัญหานี้ คุณสามารถซื้อสินทรัพย์ทั้งหมดได้ทั้งแบบยาวและแบบสั้น

6. ฟิวเจอร์สในตลาดรัสเซีย

มีสามส่วนหลักในการแลกเปลี่ยน MICEX ซึ่งมีอนาคต

1. คลังสินค้า
   • หุ้น (เฉพาะที่มีสภาพคล่องมากที่สุดเท่านั้น)
   • ดัชนี (RTS, MICEX, ประเทศ BRICS)
   • ความผันผวนของตลาดหุ้น MICEX
2. การเงิน
   • คู่สกุลเงิน (รูเบิล ดอลลาร์ ยูโร ปอนด์สเตอร์ลิง เยนญี่ปุ่นฯลฯ)
   • อัตราดอกเบี้ย
   • ตะกร้า OFZ
   • ตะกร้า Eurobond RF-30
3. สินค้าโภคภัณฑ์
   • น้ำตาลทรายดิบ
   • โลหะมีค่า(ทอง เงิน แพลทินัม พาลาเดียม)
   • น้ำมัน
   • ราคาเฉลี่ยไฟฟ้า

ชื่อของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีรูปแบบ TICK-MM-YY โดยที่

• TICK - สัญลักษณ์ของสินทรัพย์อ้างอิง
• MM - เดือนของการดำเนินการฟิวเจอร์ส
• YY - ปีที่ดำเนินการฟิวเจอร์ส

ตัวอย่างเช่น SBER-11.18 เป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสำหรับหุ้น Sberbank ที่มีผลดำเนินการในเดือนพฤศจิกายน 2018

นอกจากนี้ยังมีชื่อย่อฟิวเจอร์สในรูปแบบ CC M Y โดยที่

• СС - รหัสย่อของสินทรัพย์อ้างอิงที่มีอักขระสองตัว
• M - การกำหนดตัวอักษรของเดือนที่ประหารชีวิต
• Y - หลักสุดท้ายของปีที่ดำเนินการ

ตัวอย่างเช่น SBER-11.18 - ฟิวเจอร์สสำหรับหุ้น Sberbank ในชื่อย่อจะมีลักษณะดังนี้ - SBX5

MICEX ยอมรับการกำหนดตัวอักษรต่อไปนี้เป็นเวลาหลายเดือน:

• ฉ - มกราคม
• ก - กุมภาพันธ์
• ฮ - มีนาคม
• เจ - เมษายน
• เค - พ.ค
• ม - มิถุนายน
• น - กรกฎาคม
• ถาม - สิงหาคม
• คุณ - กันยายน
• วี - ตุลาคม
• X - พฤศจิกายน
• จ - ธันวาคม

โพสต์ที่เกี่ยวข้อง:

บน ในขณะนี้จากมุมมองทางเทคนิค การซื้อขายในตลาดหลักใดๆ (หุ้น การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ฟิวเจอร์ส ออปชัน) แทบไม่แตกต่างกันเลย การส่งคำสั่งซื้อ/ขายบางอย่างทำได้ผ่าน โปรแกรมพิเศษ(แพลตฟอร์มการซื้อขาย) และสำหรับแต่ละตลาดก็เกิดขึ้นในลักษณะเดียวกันเกือบทั้งหมด ดังนั้นในทางเทคนิคแล้ว การย้ายจากตลาดหนึ่งไปยังอีกตลาดหนึ่งไม่ได้ทำให้เกิดปัญหาใดๆ แต่จากมุมมองของความซับซ้อนของการวิเคราะห์และความสามารถในการแข่งขันของเทรดเดอร์รายเดียว ตลาดมีความแตกต่างกันอย่างมาก

ในบทความที่แล้ว เราได้ทำความคุ้นเคยกับพารามิเตอร์หลักทั้งหมดที่คุณต้องเลือกกลุ่มตลาดหนึ่งหรือกลุ่มอื่นสำหรับตัวคุณเอง ตอนนี้เรามาดูพารามิเตอร์เหล่านี้ในตลาดที่ผู้คนมักมาซื้อขายผ่านการซื้อขายทางอิเล็กทรอนิกส์กันมากที่สุด

ตลาดจะได้รับการพิจารณาจากมุมมองของความซับซ้อนและสภาพคล่องตามลำดับจากน้อยไปหามาก ยิ่งตลาดมีสภาพคล่องมากเท่าไรก็ยิ่งมีผู้เชี่ยวชาญมากขึ้นเท่านั้นและการทำเงินจากที่นั่นก็จะยิ่งยากขึ้นเท่านั้น

ตลาดหุ้น

ของเหลวน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับที่อื่น อีกทั้งมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่ำที่สุดเมื่อเทียบกับฟิวเจอร์ส ฟอเร็กซ์ หรือออปชั่น ดังนั้นจึงเป็นวิธีที่ง่ายที่สุดจากมุมมองของการแข่งขัน ดังนั้นจึงเป็นการดีกว่าที่จะเริ่มศึกษาอุตสาหกรรมการเงินและการซื้อขายจากตลาดนี้เพราะว่า มีโอกาสมากที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นในตลาดนี้

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (NYSE และ NASDAQ) ถือเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุด ตัวอย่างเช่น ในปี 2015 มูลค่าตลาดรวมของบริษัทที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กอยู่ที่ 25.3 ล้านล้านดอลลาร์ จากแหล่งข้อมูลต่างๆ มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันอยู่ที่ประมาณ 60 พันล้านดอลลาร์

• โครงสร้างตลาด

โดยทั่วไปจะรวมศูนย์และมีการควบคุม หน่วยงานภาครัฐ(ยังมีแพลตฟอร์มที่จำหน่ายหน้าเคาน์เตอร์และมีการควบคุมน้อยกว่า แต่มีเพียงไม่กี่คนที่รู้เกี่ยวกับแพลตฟอร์มเหล่านี้และโดยปกติแล้วจะมีเพียงไม่กี่คนที่ซื้อขายที่นั่น) เป็นผลให้ผลประโยชน์ของผู้เข้าร่วมตลาดได้รับการคุ้มครองมากกว่า ตัวอย่างเช่น ในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ

ถือเป็นตลาดที่เปิดกว้างที่สุดด้วยเพราะ... หน่วยงานกำกับดูแลกำลังพยายามเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับบริษัท ธุรกรรม และผู้เข้าร่วมให้เปิดเผยต่อสาธารณะมากที่สุดเพื่อลดการบิดเบือนและการฉ้อโกง ซึ่งยังส่งผลดีต่อความสามารถในการแข่งขันเพราะว่า ในความเป็นจริง ผู้เข้าร่วมตลาดทุกคนจะได้รับข้อมูลทั้งหมดพร้อมกัน โดยไม่คำนึงถึงสถานที่ ระดับ และจำนวนเงินทุน (HFT และการจัดการเนื่องจาก ข้อมูลภายในละเว้น)

ตัวอย่างเช่นบน ตลาดหุ้นหุ้นของบริษัทมากกว่า 15,000 แห่งมีการซื้อขายในสหรัฐอเมริกา ในบรรดาความหลากหลายดังกล่าว มีทั้งหุ้นที่มีสภาพคล่องอย่างสมบูรณ์และหุ้นที่มีสภาพคล่องมาก ซึ่งช่วยให้เราเลือกได้อย่างยืดหยุ่นมากสำหรับตัวเราเองว่าหุ้นที่เราจะมีมากที่สุด ความได้เปรียบในการแข่งขัน- ในแง่ของจำนวนเครื่องมือการซื้อขาย ตลาดหุ้นเป็นตลาดที่ใหญ่ที่สุดในบรรดาตลาดอื่นๆ

• เกณฑ์รายการและค่าใช้จ่าย

คุณสามารถเริ่มซื้อขายหุ้นได้ด้วยเงิน 100 USD ในกระเป๋าของคุณ ทุกอย่างขึ้นอยู่กับกรอบเวลาการซื้อขายและความต้องการ ผลลัพธ์ทางการเงิน- สำหรับทุนน้อยคุณก็สามารถรับได้ เลเวอเรจเสี่ยงเพียงเงินทุนของคุณเอง เช่นมี บัญชีพิเศษ(ในบริษัทการค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์) ซึ่งคุณสามารถฝากเงินได้เพียง 1,000 USD และในขณะเดียวกันก็ซื้อขายกับกองทุนของบริษัทในจำนวนที่มากกว่า 100,000 USD มีบริษัทหลายประเภทนอกเหนือจากนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่คุณสามารถเข้าถึงตลาดได้ บริษัทประกอบเสาเดียวกันนี้เป็นมืออาชีพ จดทะเบียนในนิวยอร์กหรือชิคาโก มีกฎระเบียบและใบอนุญาต และมีบริษัทที่ไม่ใช่มืออาชีพที่ดำเนินงานผ่านบริษัทนอกอาณาเขต โดยทั่วไปแล้ว มีโอกาสสำหรับเงินทุนใดๆ

ค่าใช้จ่ายประกอบด้วยค่าคอมมิชชั่นนายหน้า การชำระราคาและแพลตฟอร์มการซื้อขาย รวมถึงค่าคอมมิชชั่นให้กับหน่วยงานกำกับดูแลและระบบ ECN ต่างๆ แม้ว่าทุกอย่างจะได้รับมาตรฐานตามระบบ ECN และหน่วยงานกำกับดูแล แต่ค่าคอมมิชชันของนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์จะแตกต่างกันไปอย่างมากในภูมิภาคและบริษัทต่างๆ ค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ปกติโดยเฉลี่ยสำหรับเทรดเดอร์ทั่วไปคือ 3 ดอลลาร์สำหรับทุกๆ 1,000 หุ้นที่ซื้อขาย คนกลางมักจะเรียกเก็บเงินมากกว่า 4-5 ดอลลาร์สำหรับทุก ๆ พันดอลลาร์ (0.005 ดอลลาร์ต่อ 1 หุ้นหรือ 50 เซ็นต์ต่อ 100 หุ้น - พวกเขาเขียนต่างกัน แต่ทุกอย่างเหมือนกัน)

คุณจะได้รับค่าคอมมิชชั่นที่ดีหากคุณเข้าร่วมกลุ่ม ตัวอย่างเช่น ในกรณีของฉัน ค่าคอมมิชชันนี้เพียง 20 เซ็นต์ต่อการซื้อขายทุกๆ 1,000 หุ้น (หากใครต้องการได้รับค่าคอมมิชชั่นต่ำเท่าเดิมและเข้าร่วมกลุ่ม โปรดติดต่อฉัน ฉันช่วยได้)

• ความผันผวน

เนื่องจากตลาดหุ้นมีสภาพคล่องน้อยที่สุดและมีตราสารที่มีสภาพคล่องและสภาพคล่องต่ำ ความผันผวนจึงสูงที่สุด ที่นี่คุณจะพบทั้งตราสารที่มีความผันผวนสูงซึ่งมีรายได้และความเสี่ยงสูง และตราสารที่มีความผันผวนต่ำ

ตลาดฟิวเจอร์ส

• สภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย

อันดับสองในด้านสภาพคล่องและปริมาณรองจากตลาดหุ้น และเป็นผลให้เป็นอันดับสองในด้านความซับซ้อน

• โครงสร้างตลาด

รวมศูนย์และควบคุมโดยรัฐ อวัยวะ

• จำนวนตราสารที่มีการซื้อขาย

ฟิวเจอร์สส่วนใหญ่จะซื้อขายในสินค้าโภคภัณฑ์ ดัชนี สกุลเงิน และพันธบัตรต่างๆ หากเรารวมสเปรดการแลกเปลี่ยนด้วย จำนวนตราสารทั้งหมดจะอยู่ที่ประมาณ 1,000

• เกณฑ์รายการและค่าใช้จ่าย

หากเราใช้ Chicago Exchange (CME) เกณฑ์การเข้าจะถูกกำหนดโดยขนาดของตำแหน่งขั้นต่ำในแง่ของต้นทุนของการเปลี่ยนแปลงราคา 1 จุด ตัวอย่างเช่น หากคุณใช้โกลด์ฟิวเจอร์ส การเปลี่ยนแปลง 1 จุดในราคาทองคำที่มีปริมาณตำแหน่งขั้นต่ำ 1 ล็อตจะเท่ากับ $10 เป็นผลให้คุณจะไม่สามารถเริ่มซื้อขายด้วยบัญชี 100 หรือ 500 USD ได้เนื่องจาก ในการทำธุรกรรมครั้งแรกที่ไม่สำเร็จมีความเสี่ยงที่จะสูญเสียเงินทั้งหมดของคุณอย่างรวดเร็ว จากมุมมองของความเสี่ยง โดยใช้ตัวอย่างของตลาดหลักทรัพย์ชิคาโก มันไม่สมเหตุสมผลเลยที่จะเริ่มซื้อขายฟิวเจอร์สด้วยเงินน้อยกว่า 10,000 USD

ต้นทุนประกอบด้วยค่านายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เป็นหลัก มีฟรี แพลตฟอร์มการซื้อขายแต่ก็มีแบบชำระเงินด้วยซึ่งมีราคาสูงถึง 2,000 USD ต่อเดือน สำหรับผู้เริ่มต้น ตลาดฟิวเจอร์สไม่ใช่ตัวเลือกที่เหมาะสมมากนัก

• ความผันผวน

โดยทั่วไป สภาพคล่องของฟิวเจอร์สค่อนข้างสูง ดังนั้นความผันผวนจึงน้อยกว่าความผันผวนของหุ้นในตลาดหุ้นหลายเท่า ดังนั้นโอกาสในการทำกำไรสำหรับ ทุนขนาดเล็กมีน้อยมากในตลาดนี้

ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (forex,อัตราแลกเปลี่ยน)

• สภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย

ถือเป็นตลาดที่มีสภาพคล่องมากที่สุดในโลกและมีปริมาณมากที่สุด ไม่รวมอนุพันธ์ เช่น ออปชั่น

โดยเฉลี่ยแล้ว มูลค่าการซื้อขายรายวันของตลาด Forex มีมูลค่ามากกว่า 6 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่ง 5% เป็นมูลค่าการซื้อขายของนักเก็งกำไรรายบุคคล เนื่องจากสภาพคล่องสูงเช่นนี้ ทุนน้อยจึงไม่สามารถแข่งขันกับศาสตราจารย์ได้ ผู้เข้าร่วมในตลาดนี้ ผู้เข้าร่วมหลักในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศคือ ธนาคารขนาดใหญ่และกองทุน รายได้หลักของพวกเขามาจากสเปรดและส่วนต่าง อัตราดอกเบี้ย ประเทศต่างๆ- รายได้คิดเป็นเปอร์เซ็นต์ของเงินทุนเพียงไม่กี่เปอร์เซ็นต์ต่อปี ดังนั้นจึงไม่มีประโยชน์ที่จะเข้าสู่ตลาดนี้ด้วยทุนน้อยกว่า 100,000 USD

• โครงสร้างตลาด

ตลาดมีการกระจายอำนาจและประกอบด้วยแพลตฟอร์มการแข่งขันมากมายทั่วโลก เป็นผลให้นี่คือตลาดที่ปิดมากที่สุดซึ่งข้อมูลทั้งหมดถูกปิดเพราะว่า ในกรณีใดก็ไม่สามารถดำเนินการให้เสร็จสิ้นได้ ไม่มีการคุ้มครองหรือการรับประกันสำหรับนักเก็งกำไรและนักลงทุนรายย่อยซึ่งมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น จากมุมมองการแข่งขัน นี่เป็นข้อเสียเปรียบที่ยิ่งใหญ่มาก

• จำนวนตราสารที่มีการซื้อขาย

น้อยกว่า 500 มีการซื้อขายเฉพาะสกุลเงินของประเทศต่างๆ เท่านั้น

• เกณฑ์รายการและค่าใช้จ่าย

เนื่องจากตลาดไม่ได้รับการควบคุม จึงมีคนกลางและนักต้มตุ๋นจำนวนมาก การหักล้างภายใน (ห้องครัว) เป็นเรื่องปกติมาก ซึ่งช่วยให้ลูกค้าสามารถซื้อขายด้วยเงิน 20USD โดยแทบไม่มีค่าใช้จ่าย

โดยพื้นฐานแล้ว วิธีการซื้อขายที่มีไว้สำหรับตลาดหุ้นนั้นถูกกำหนดไว้ ซึ่งในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศจะให้ผลลัพธ์ชั่วคราว ซึ่งทำให้เทรดเดอร์มือใหม่เข้าใจผิดอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับความเสถียรและความเป็นไปได้ของการใช้กลยุทธ์ดังกล่าว

• ความผันผวน

ตลาดที่มีความผันผวนต่ำที่สุด กลยุทธ์ที่ดีที่สุด– สเปรดและการทำตลาดซึ่งมีให้สำหรับนิติบุคคลเท่านั้น ผู้ที่มีทุนทรัพย์มาก

ตัวเลือก

• สภาพคล่องและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ย

ที่สุด ตลาดสภาพคล่องเพราะ มีตัวเลือกอยู่ ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งฟิวเจอร์สและหุ้น

• โครงสร้างตลาด

ขึ้นอยู่กับว่าตัวเลือกใดที่มีการซื้อขาย ตัวเลือกเกี่ยวกับฟิวเจอร์สและหุ้นมีมาตรฐาน มีการรวมศูนย์ และควบคุมโดยรัฐบาล อวัยวะ ออปชั่นในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศนั้นไม่ได้รับการควบคุม มีการกระจายอำนาจ ไม่ได้มาตรฐาน และส่วนใหญ่เป็นตัวแทนของออปชั่นประเภทแปลกใหม่ (เช่น ไบนารี่ออปชั่น ซึ่งมีอยู่เฉพาะกับการหักบัญชีภายใน (ครัว))

• จำนวนตราสารที่มีการซื้อขาย

มากกว่า 100,000.

• เกณฑ์รายการและค่าใช้จ่าย

ขึ้นอยู่กับสิ่งที่พวกเขาเสนอราคา เกณฑ์การเข้าร่วมสามารถเริ่มต้นที่ 500 ดอลลาร์สำหรับตลาดที่มีการควบคุม และ 10 ดอลลาร์สำหรับตลาดที่ไม่ได้รับการควบคุม

• ความผันผวน

นอกจากนี้ยังขึ้นอยู่กับสินทรัพย์อ้างอิงด้วย

ข้อสรุป:

วิธีที่ดีที่สุดคือเริ่มต้นการเดินทางของเทรดเดอร์กับตลาดหุ้นเพราะ... ผู้เริ่มต้นสามารถแข่งขันกับผู้ประมูลรายอื่นได้ ตลาดหุ้นมีข้อมูลที่โปร่งใสมากขึ้น มีให้เลือกมากมายตราสาร ทุกระดับของสภาพคล่องและความผันผวนสำหรับกลยุทธ์ใดๆ

ถ้าไม่ใช้ เลเวอเรจและซื้อขายด้วยเงินทุนของคุณเองเท่านั้น เฉพาะในตลาดหุ้นเท่านั้นที่เป็นไปได้ที่จะบรรลุอัตราดอกเบี้ยสูงเนื่องจากมีความผันผวนสูง ซึ่งไม่สามารถทำได้สำหรับตลาดอื่น ๆ

ตลาดฟิวเจอร์สและสกุลเงินมักจะใช้เลเวอเรจเพราะ... คงเป็นไปไม่ได้ที่นักเก็งกำไรจะรักษาอัตราดอกเบี้ยที่เพียงพอสำหรับเงินทุนของตนเพียงอย่างเดียว นอกจากนี้เกี่ยวกับฟิวเจอร์สและสกุลเงินก็เป็นอย่างมาก ทางเลือกน้อยเครื่องมือสำหรับการซื้อขายและในช่วงเวลาที่ตลาดสงบ นักลงทุนรายย่อยก็จะไม่มีอะไรจะซื้อขาย

ตลาดออปชั่นเป็นตลาดที่กว้างขวางที่สุดและยากที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นในการทำความเข้าใจ นอกจากนี้ ออปชันยังเป็นตราสารอนุพันธ์ และหากไม่มีการวิเคราะห์เชิงคุณภาพของสินทรัพย์อ้างอิง ก็จะไม่ทำให้เกิดผลลัพธ์ที่มั่นคง

ดังนั้น คุณต้องย้ายจากน้อยไปหามาก โดยอย่าลืมว่ากำไรของคุณคือการสูญเสียของคนอื่น และหากคุณไม่สามารถแข่งขันกับใครได้ คนก็จะทำกำไรด้วยค่าใช้จ่ายของคุณ

ฟิวเจอร์ส (หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) เป็นหนึ่งในตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (อนุพันธ์) ในกรณีนี้ คำว่า "อนุพันธ์" หมายความว่าราคาของตราสารนี้จะสัมพันธ์กับราคาของสินค้าโภคภัณฑ์บางอย่าง (น้ำมัน ทองคำ ข้าวสาลี ฝ้าย ฯลฯ) ซึ่งจะเป็นพื้นฐานของสัญญาและเป็น ฐาน. ตามกฎแล้ว การทำธุรกรรมด้วยตราสารอนุพันธ์ไม่ได้ดำเนินการเพื่อให้ได้มาซึ่งสินทรัพย์อ้างอิง แต่เพื่อสร้างกำไรจากการเพิ่มหรือลดราคา (เพียงมากกว่าร้อยละ 1 เล็กน้อยของธุรกรรมทั้งหมดที่มีฟิวเจอร์สส่งผลให้เกิดการส่งมอบจริง สินค้า).

การซื้อขายฟิวเจอร์สจะขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของการส่งมอบในอนาคต ดังนั้นชื่อของอนุพันธ์นี้: "ฟิวเจอร์ส" - จากภาษาอังกฤษ "อนาคต". ดังนั้น เมื่อคุณซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า คุณตกลงที่จะจ่ายราคาวันนี้สำหรับสินค้าที่คุณจะได้รับในอนาคต นี่คือข้อแตกต่างหลักระหว่างตลาดฟิวเจอร์สและตลาดเงินสด โดยที่คุณจะได้รับผลิตภัณฑ์ทันทีหลังจากชำระมูลค่าตลาดปัจจุบัน

คำอธิบายที่ดีเยี่ยมเกี่ยวกับแนวคิดเรื่องฟิวเจอร์สมีอยู่ในหนังสือ "Futures Trading Basics" ของ Todd Lofton:

“สมมติว่าเราอาศัยอยู่ในรัฐเกษตรกรรมของรัฐไอโอวา ฉันเลี้ยงวัวและคุณปลูกข้าวโพดห่างออกไป 15 ไมล์ ทุกฤดูใบไม้ร่วง เมื่อข้าวโพดของคุณสุก คุณจะขนพืชผลทั้งหมดมาให้ฉัน และฉันจะซื้อมันเพื่อให้อาหารแก่คนควบคุม พูดตามตรง เราตกลงกันว่าฉันจะจ่ายค่าข้าวโพดให้คุณในราคาชิคาโก การแลกเปลี่ยนสินค้าในวันที่จัดส่ง ข้าวโพดมีความสำคัญสำหรับเราทั้งคู่ นี่คือพืชผลหลักของคุณ ในขณะที่ข้าวโพดเป็นต้นทุนหลักในการเลี้ยงปศุสัตว์ ฉันหวังว่า ราคาต่ำ- ตลอดฤดูร้อน คุณได้อธิษฐานขอให้บางสิ่งบางอย่าง เช่น การซื้อธัญพืชโดยชาวรัสเซีย จะทำให้ราคาธัญพืชสูงขึ้นวันฤดูใบไม้ผลิวันหนึ่งคุณมาหาฉันพร้อมกับข้อเสนอ: “เรามาตั้งราคาข้าวโพดสำหรับฤดูใบไม้ร่วงหน้ากันเถอะ และเลือกราคาที่จะทำให้เราแต่ละคนสามารถทำกำไรได้อย่างสมเหตุสมผลและตกลงกัน ด้วยวิธีนี้จะไม่มีใครต้องกังวลว่าราคาจะเป็นอย่างไรในเดือนกันยายน เราจะสามารถวางแผนได้ดีขึ้นและดำเนินธุรกิจได้อย่างสบายใจโดยไม่ต้องกังวลเรื่องราคาข้าวโพด” ฉันเห็นด้วยและเราเห็นด้วยกับราคา 3.00 ดอลลาร์ต่อบุชเชล ข้อตกลงนี้เรียกว่าสัญญาซื้อขายล่วงหน้า “สัญญา” เนื่องจากเป็นข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขาย และ “ส่งต่อ” เนื่องจากเราวางแผนที่จะทำธุรกรรมให้เสร็จสิ้นในภายหลังหรือในอนาคต

ไม่ใช่ความคิดที่แย่ แต่ก็ไม่ได้ไร้ข้อเสีย สมมติว่าจู่ๆ รัสเซียก็ประกาศซื้อจำนวนมากและราคาข้าวโพดก็พุ่งขึ้นเป็น 3.50 ดอลลาร์ คุณจะเริ่มคิดถึงวิธียกเลิกสัญญาของเรา ในทำนองเดียวกัน ฉันคงไม่กระตือรือร้นที่จะปฏิบัติตามข้อตกลงของเราหากการเก็บเกี่ยวที่รวดเร็วทำให้ราคาข้าวโพดลดลงเหลือ 2.50 ดอลลาร์ต่อบุชเชล มีเหตุผลอื่นอีกที่ทำให้เรา สัญญาล่วงหน้าไม่อาจเติมเต็มได้ พายุอาจทำลายพืชผลข้าวโพดทั้งหมดของคุณ ฉันสามารถขายธุรกิจปศุสัตว์ของฉันได้ และเจ้าของใหม่จะไม่รู้สึกผูกพันกับข้อตกลงของเรา พวกเราทุกคนสามารถล้มละลายได้

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้รับการคิดค้นขึ้นเพื่อขจัดปัญหาที่ไม่ครอบคลุมอยู่ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยยังคงรักษาผลประโยชน์ส่วนใหญ่เอาไว้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะเหมือนกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แต่จะมีการเพิ่มเติมบางส่วน"

สิ่งที่เพิ่มเติมที่ Todd Lofton พูดถึงคือการกำหนดมาตรฐานของสัญญา - ปริมาณมาตรฐาน เวลาการส่งมอบ ข้อกำหนดด้านคุณภาพ ในระหว่าง การซื้อขายแลกเปลี่ยนกำหนดราคาเท่านั้น คุณสามารถซื้อหรือขายสินค้าได้ตลอดเวลา ดังนั้นผู้ขายและผู้บริโภคสินค้าจึงสามารถขายสินค้าในขณะที่ราคาดูเหมือนยอมรับได้ และสามารถกำจัดสินค้าได้ตลอดเวลาหากเงื่อนไขมีการเปลี่ยนแปลง ช่วยให้ผู้เชี่ยวชาญสามารถป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมของตนได้ - นี่เป็นจุดประสงค์หลักของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างชัดเจน.

แต่เนื่องจากแนวโน้มของบุคคลในการสร้างรายได้ทุกที่ทุกเวลา เมื่อมีตลาดใด ๆ ปรากฏขึ้น นักเก็งกำไรก็จะปรากฏขึ้น นักเก็งกำไรไม่ต้องการอะไร พวกเขาไม่ต้องการการส่งมอบจริง เป้าหมายของพวกเขาคือซื้อถูกกว่าและขายแพงกว่า ตลาดฟิวเจอร์สที่มีการรวมศูนย์การแลกเปลี่ยน ความโปร่งใส และคุณภาพสูง บริการนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สภาพคล่องและตราสารที่มีให้เลือกมากมาย มอบโอกาสที่ดีเยี่ยมสำหรับการซื้อขายและการลงทุนออนไลน์

อะไรคือความแตกต่างระหว่างการซื้อขายฟิวเจอร์สและการซื้อขายฟอเร็กซ์?

การซื้อขายฟิวเจอร์สนั้นคล้ายคลึงกับการซื้อขายฟอเร็กซ์ออนไลน์ ตลาดฟิวเจอร์สใช้พื้นฐานเดียวกันและ การวิเคราะห์ทางเทคนิคคำสั่งหยุดและจำกัดเดียวกัน ตัวชี้วัด แผนภูมิ ข่าวทางการเงิน ฯลฯ เทรดเดอร์ Forex ทุกคนสามารถเปลี่ยนไปใช้การซื้อขายล่วงหน้าได้ แต่ต้องคำนึงถึงคุณสมบัติบางอย่างของการซื้อขายล่วงหน้าด้วย แม้ว่าตลาดฟิวเจอร์สจะคล้ายกับตลาดฟอเร็กซ์มาก ตามสถิติแล้ว 90% ของเทรดเดอร์ที่ทำงานในตลาดฟิวเจอร์สสร้างรายได้ ในขณะที่ตามสถิติเดียวกัน 90% ของ ตลาดฟอเร็กซ์ฉันกำลังสูญเสียพวกเขา คำถามที่นี่คืออะไร?

คำตอบนั้นง่าย:

• ข้อได้เปรียบที่ไม่อาจปฏิเสธได้ ตลาดหุ้นเหนือเคาน์เตอร์;
• ระบบการหักบัญชีธุรกรรมขั้นสูงยิ่งขึ้น
• ราคาหุ้นแบบรวม;
• ต้นทุนที่ต่ำกว่า;
• เงื่อนไขการซื้อขายที่ดีที่สุด
• มากที่สุด เงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายระหว่างวัน
• มีทัศนคติที่ดีต่อลูกค้า

ข้อได้เปรียบที่ไม่อาจปฏิเสธได้ของตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราเหนือตลาดซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์การซื้อขายสกุลเงินล่วงหน้าแบบออนไลน์มีข้อได้เปรียบเหนือตลาดฟอเร็กซ์หลายประการ ด้วยเหตุนี้เองที่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์มักจะชอบการซื้อขายในตลาด Forex มากกว่าฟิวเจอร์ส การหักล้างสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเกิดขึ้นจากส่วนกลาง และเฉพาะในการแลกเปลี่ยนที่มีการซื้อขายสัญญาเท่านั้น คำสั่งซื้อจะมอบให้กับนายหน้าผ่านทาง สถานีซื้อขายลูกค้าซึ่งเป็นนายหน้าจะส่งต่อคำสั่งซื้อของลูกค้าไปยังการแลกเปลี่ยนเสมอ ในการแลกเปลี่ยน ธุรกรรมของลูกค้าจะถูกจับคู่กับธุรกรรมตรงกันข้ามของลูกค้ารายอื่น หลังจากนั้นธุรกรรมของลูกค้าจะปรากฏขึ้นในเทอร์มินัลของเขา เมื่อทำการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอิเล็กทรอนิกส์ เทอร์มินัลของลูกค้าจะเชื่อมต่อโดยตรงกับเซิร์ฟเวอร์ของโบรกเกอร์ ซึ่งเชื่อมต่อกับระบบอิเล็กทรอนิกส์ของการแลกเปลี่ยน การล้างข้อมูลจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติและใช้เวลาเสี้ยววินาที

ทุกอย่างสะอาดและโปร่งใส!ธุรกรรมของลูกค้าทั้งหมดเชื่อมโยงจากส่วนกลางผ่านการแลกเปลี่ยน ตัวอย่างเช่น หากลูกค้าซื้อสัญญาฟิวเจอร์สสำหรับตราสารบางชนิดและราคาลดลง ลูกค้ารายนี้จะขาดทุน ซึ่งหมายความว่าลูกค้ารายอื่นที่ขายเขาในอนาคตนี้จะได้รับผลกำไรเท่าเดิม การแลกเปลี่ยนและนายหน้าไม่ได้สร้างรายได้จากการสูญเสียของลูกค้า และในทางทฤษฎีสิ่งนี้เป็นไปไม่ได้ รายได้ของโบรกเกอร์และการแลกเปลี่ยนมาจากค่าคอมมิชชัน และเนื่องจากจำนวนธุรกรรมของลูกค้ามีมาก ค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำสำหรับลูกค้าจึงกลายเป็นรายได้ที่ดีสำหรับพวกเขา ทั้งการแลกเปลี่ยนและโบรกเกอร์ไม่สนใจในการเล่นของลูกค้า เนื่องจากยิ่งลูกค้าทำธุรกรรมมากเท่าไร การแลกเปลี่ยนและโบรกเกอร์ก็จะยิ่งทำกำไรได้มากขึ้นเท่านั้น ขัดต่อ, การแลกเปลี่ยนและนายหน้าสนใจเพื่อให้ลูกค้าได้รับและทำธุรกรรมให้ได้มากที่สุดและจัดเตรียมเงื่อนไขทั้งหมดสำหรับสิ่งนี้ - การปรับปรุงเทอร์มินัลอย่างต่อเนื่อง การปรับปรุงระบบการหักบัญชี การแนะนำคำสั่งประเภทใหม่ ฯลฯ

เป็นสิ่งสำคัญมากที่ระบบจะไม่อนุญาตให้นายหน้าทำงานกับลูกค้าในทางทฤษฎีด้วยซ้ำ เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ทั่วโลกเข้าใจสิ่งนี้และให้ความสำคัญกับการซื้อขายล่วงหน้า

ระบบการหักบัญชีการค้าขั้นสูงยิ่งขึ้นเพื่อเพิ่มคุณภาพและความรวดเร็วในการดำเนินการตามคำสั่งซื้อของลูกค้า ระบบอิเล็กทรอนิกส์การหักล้างการแลกเปลี่ยนได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง ด้วยบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ Water House Capital ในขณะนี้ เมื่อทำการซื้อขายฟิวเจอร์สที่มีสภาพคล่อง (ปริมาณการขายสูง) คุณสามารถเปิดหรือปิดสถานะได้ภายในไม่กี่วินาที

สำหรับฟิวเจอร์ส ธุรกรรมจะเปิดขึ้นทันทีและในราคาปัจจุบัน ณ เวลาที่การแลกเปลี่ยนได้รับสัญญาณ ดังนั้น หากราคาดีขึ้นสำหรับลูกค้า ตำแหน่งจะถูกเปิดที่ราคานั้น หากมีการเคลื่อนไหวที่ชัดเจน ธุรกรรมจะถูกเปิดทันทีและดำเนินการเกือบจะในราคาปัจจุบัน ซึ่งหมายความว่าไม่มีการรีโควตตามปกติสำหรับตลาด Forex โดยสมบูรณ์ เมื่อในระหว่างที่ตลาดมีการเคลื่อนไหวที่แข็งแกร่ง ลูกค้าจะถูกขอให้เปิดตำแหน่งที่ ราคาใหม่ซึ่งอาจเป็นปริมาณที่เหมาะสม

ราคาหุ้นแบบรวมในตลาด Forex ดีลเลอร์สามารถเล่นกับราคากับลูกค้าได้ ดีลเลอร์แต่ละรายมีราคาที่แตกต่างกันเนื่องจากพวกเขาใช้ผู้ให้บริการเสนอราคาที่แตกต่างกัน ในตลาดฟิวเจอร์ส ทั้งความคลาดเคลื่อนของราคาระหว่างลูกค้าและความสามารถของนายหน้าในการเล่นกับลูกค้านั้นขาดไปโดยสิ้นเชิง เนื่องจากตลาดฟิวเจอร์สเป็นศูนย์กลางของการแลกเปลี่ยน ใบเสนอราคาจะถูกสร้างขึ้นโดยอัตโนมัติตามการรับใบสมัครจากลูกค้า ลูกค้าสร้างราคาฟิวเจอร์สผ่านธุรกรรมของพวกเขาเองด้วยเหตุนี้ โบรกเกอร์ทุกรายจึงมีราคาซื้อขายฟิวเจอร์สเหมือนกันในเทอร์มินัลของตน นี่เป็นข้อได้เปรียบเหนือ Forex อย่างปฏิเสธไม่ได้

ต้นทุนที่ต่ำกว่าต่างจาก Forex ตรงที่ไม่มีสเปรดคงที่สำหรับฟิวเจอร์ส มีความแตกต่างระหว่าง BID/ASK แบบลอยตัว ซึ่งลูกค้าสร้างขึ้นเองตามคำสั่งซื้อของพวกเขา สำหรับฟิวเจอร์สสภาพคล่อง ความแตกต่างนี้มักจะน้อยมากและไม่เกิน 1 pip ค่าคอมมิชชันของนายหน้าจะถูกกำหนดให้กับลูกค้าเป็นรายบุคคลและขึ้นอยู่กับจำนวนธุรกรรม เนื่องจากมีจำนวนธุรกรรมน้อย ค่าคอมมิชชั่นจะเท่ากับค่าสเปรดสำหรับธุรกรรมที่คล้ายกัน คู่สกุลเงินบนฟอเร็กซ์ที่มีธุรกรรมจำนวนมาก - ต่ำกว่ามาก

เงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายสำหรับฟิวเจอร์สอิเล็กทรอนิกส์ ไม่มีข้อจำกัดในการวางคำสั่งที่รอดำเนินการโดยพิจารณาจากระยะห่างจากราคาปัจจุบัน คุณสามารถส่งคำสั่งที่รอดำเนินการได้ที่ระยะห่างจากตลาด สำหรับลูกค้าที่ทำงานระหว่างวัน มาร์จิ้นของสถานะที่เปิดจะต่ำกว่าปกติ 2 เท่า และสำหรับบางรายการที่ได้รับความนิยมมากที่สุด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตรากำไรขั้นต้นอาจต่ำกว่านี้อีก

เงื่อนไขที่ดีที่สุดสำหรับการซื้อขายระหว่างวันการซื้อขายล่วงหน้าทางอิเล็กทรอนิกส์เหมาะอย่างยิ่งสำหรับการซื้อขายระหว่างวัน ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ระบบหักบัญชีอิเล็กทรอนิกส์มีอุดมคติและได้รับการปรับปรุงจนทำให้สามารถจับคู่ธุรกรรมของลูกค้าได้เกือบจะในทันที ซึ่งไม่สามารถพูดได้เกี่ยวกับความสามารถของตัวแทนจำหน่ายที่ต้องใช้เวลามากขึ้นในการจับคู่ธุรกรรมของลูกค้าผ่านธนาคารกับฝ่ายตรงข้าม การทำธุรกรรม ไม่มีดีลเลอร์รายเดียวที่สามารถอนุญาตให้ลูกค้าทำธุรกรรมโดยถือสถานะน้อยกว่า 1 นาที ในช่วงเวลานี้ เขาจะไม่สามารถเชื่อมต่อธุรกรรมผ่านธนาคารได้ทางกายภาพ และกำไรของเทรดเดอร์จะกลายเป็นขาดทุนสำหรับดีลเลอร์ ฟิวเจอร์สอิเล็กทรอนิกส์เหมาะที่สุดสำหรับ Scalpers ยังได้รับค่าคอมมิชชั่นขั้นต่ำ เนื่องจากโบรกเกอร์จะทำกำไรได้เมื่อลูกค้าทำ จำนวนมากการทำธุรกรรม

เราสามารถเพิ่มสิ่งที่กล่าวมาข้างต้นในตลาดฟิวเจอร์สได้ ทัศนคติของนายหน้าต่อลูกค้านั้นดีที่สุดเนื่องจากโบรกเกอร์ทำเงินได้ก็ต่อเมื่อลูกค้าชนะ บัญชีของเขาจึงเติบโตตามปริมาณธุรกรรม โบรกเกอร์จะได้รับเฉพาะค่าคอมมิชชั่นจากธุรกรรมของลูกค้า และในทางทฤษฎีแล้ว ไม่สามารถทำกำไรได้หากลูกค้าเทรดขาดทุน โบรกเกอร์และการแลกเปลี่ยนมีความสนใจในการสร้างรายได้ของลูกค้าและระบุเงื่อนไขที่เป็นไปได้ทั้งหมดสำหรับสิ่งนี้