Kredi ilişkileri emtia-para ilişkilerinin ayrılmaz bir unsurudur. Gerçekten kredi araç " güven"Latince'den kredi yani " inanıyorum».

Borç verme Antik Yunan ve Antik Roma'da yaygın olarak kullanılıyordu. Sözde sarraflar, çeşitli mezheplerdeki altın ve gümüş paraların değişimiyle meşguldü. Bu hizmet paraya ihtiyacı olan insanlara veriliyordu. Orta Çağ'da, daha sonra bankalara dönüşen para bozdurma işi temelinde para değiştiriciler ortaya çıkmaya başladı ( banka - burası para bozanların oturduğu bank).

Başlangıçta, hem ofisler hem de bankalar para alışverişi ile meşguldü, ancak bankalarda kademeli olarak fazla fon birikmesi, parayı kredi ve ticaret işlemlerinde oldukça yaygın bir şekilde kullanmalarına ve çeşitli sürelerde faizle kredi vermelerine olanak sağladı.

Ancak modern dönemin karakteristik özelliği olan kredi ilişkilerinin oluşumu kapitalist üretimle ilgilidir.

Ekonomik bir kategori olarak kredi, değerin hareketiyle ilişkili belirli bir tür sosyal ilişkiyi temsil eder. aciliyet, geri ödeme ve ödeme. Kredi, bir kişinin ( alacaklı ) bir öğe sağlar, değeri olan, başka bir kişiye ( borçluya ), gelecekte ödeme sözü karşılığında.

Kredi ilişkilerinin ekonomik içeriği

“Kredi” aynı zamanda Latince “kreditum” (kredi, borç) kelimesinden gelmektedir. Kelimenin en geniş anlamıyla, hem hukuki hem de ekonomik açıdan, kredi bir işlemdir, tüzel kişiler veya bireyler arasında bir kredi veya kredi için yapılan bir anlaşmadır.

Kredi ilişkileri ekonomik ilişkiler sistemi içerisinde işler. Özel bir sermaye türünün hareketine dayanırlar - kredi sermayesi.

Kredi ilişkileri, bir krediye değer (fon) sağlanması ve belirli bir yüzdeyle birlikte geri dönüşü ile ilişkili ekonomik ilişkilerin ayrı bir parçasıdır.

Krediyle birlikte bir kredi sözleşmesi veya kredi ortaya çıkar (kredi ve kredi kavramları birbirinin yerine kullanılabilir). Kredi ilişkileri iki alt sistemi birleştirir:

· Parasal ilişkiler;

· Kredi ve emtia ilişkileri.

Modern koşullarda, tüm krediler parasal kredi şeklinde verilmektedir ve kredi ilişkileri tüm parasal ilişkilerin bir parçasıdır. Nakdi krediyi diğer tüm parasal ilişki biçimlerinden ayıran en önemli şey, değerin dönüş hareketi. Kredide üretim ilişkileri, ticari kuruluşların, devletin, kuruluşların veya bireysel vatandaşların geçici kullanım için geri ödeme temelinde birbirlerine değer aktarmaları durumunda ifade edilir. Kredi ilişkileri, kredilerin sağlanması ve geri ödenmesi, nakit ödemelerin organizasyonu, nakit ihracı, yatırımlara borç verme, devlet kredilerinin kullanımı, sigorta işlemleri (kısmen) vb. ile ilgili tüm parasal ilişkileri ifade eder. Para ödeme aracı olarak görev yapar Kredinin olduğu her yerde. Borçlu örneğin tohum kredisi aldığında bile bu nakit kredi şeklindedir. Sonuç olarak kredi, para hareketinin özel bir şeklidir. Bu bir pazar kategorisidir. Piyasaya, bir ekonomik varlık tarafından geri ödeme koşullarıyla sağlanabilecek özel bir fon fonu (buna şirketin kredi fonu diyelim) tarafından hizmet verilmelidir. Kredi fonunun hareket şekli kredidir. Kredi, sermayenin hareketine ve kamu fonlarının sürekli hareketine hizmet eder. Kredi sayesinde ekonomi, işletmelerin işleyişi sırasında serbest bırakılan fonları, devlet bütçesinin uygulanması sürecinde, bireysel vatandaşların ve banka kaynaklarının tasarruflarını verimli bir şekilde kullanır.

Emtia üreticilerinin ve devletin ihtiyaçlarını karşılamak için ödünç kaynak olarak kullanılabilecek fonlar nasıl ortaya çıkıyor? İşletmelerin ekonomik faaliyeti sürecinde serbest nakit üretilir. Satılan ürünlerden gelir elde eden şirket, bunu yavaş yavaş parçalar halinde hammadde, yakıt, malzeme alımına harcıyor; ayrıca elde edilen kârın bir kısmını da hemen değil, alındıktan bir süre sonra kullanıyor. Bunun sonucunda işletmelerin banka hesaplarında geçici olarak serbest fon oluşuyor.

Fonların geçici olarak serbest bırakılması, sabit kıymetlerin değerinin parçalar halinde mamul mallara aktarılarak işletmelere nakit olarak iade edilmesi sonucu da ortaya çıkmaktadır. Bu fonlar, kullanılmayan amortisman fonları şeklinde serbest nakit kaynaklarının oluşturulmasıyla bağlantılı olarak kademeli olarak harcanmaktadır. İşçilere ve çalışanlara ücretler genellikle ayda iki kez ödenir ve satılan ürünler için para alınması daha sık gerçekleşir, bu da belirli dönemler için fonların serbest bırakılmasını sağlar. Fonların bütçeye girişi ve harcamaları her zaman zamanla örtüşmediğinden, bir süre için serbest nakit bakiyeleri oluşur. Gelirin cari harcamaları aşması nedeniyle nüfus arasında nakit tasarrufu ortaya çıkıyor. Fonları hesaplarda saklayan halk, bunları geçici kullanım için bankalara aktarır ve onlar da bu fonları borç verme için kaynak olarak kullanır. Toplumun her kesiminde fon ihtiyacı değişkenlik göstermektedir. İktisadi kuruluşların genellikle kendi sermayelerinin bir kısmı dolaşımda olup, fon ihtiyacının asgari sınırı aştığı dönemlerde borçlanma yoluyla karşılanabilmektedir. Böylece, geçici olarak serbest kalan fonlar kullanılmadan kalmaz, ancak yeniden üretim hızını hızlandıran ve tüm fonların en rasyonel harcamasına katkıda bulunan yararlı ekonomik ciroya dahil olur. Kredi fonu fonları sermaye yatırımları için kullanılır - bir endüstrinin veya işletmenin fiili kaynak birikiminden (amortisman, kar) önce harcama yapması gerektiği durumlarda sabit varlıkların yeniden üretimi. Ekonomik büyüme ve ekonomik kalkınmayla birlikte kredi kaynaklarının büyüklüğü de artıyor. Bu nedenle, borç verme kaynakları (kredi fonu), sermaye dolaşımı sürecinde serbest bırakılan işletme ve kuruluşların nakit rezervlerini, özel fon şeklinde hareket eden nakit rezervlerini içerir. Sermaye yatırımları için kullanılan bir amortisman fonunun yanı sıra, cari bütçe nakit kaynaklarından oluşan bir devlet para rezervi, kredi ilişkilerinin geliştirilmesi için özel olarak tahsis edilen bir fon fonu ( örneğin, uzun vadeli yatırım kredileri için), nüfusun bankalar tarafından biriktirilen parasal tasarrufları, artan nakit dolaşımının ihtiyaçları doğrultusunda gerçekleştirilen banknot basımları. Kredi, parasal sermayenin sektörler arası ve bölgeler arası yeniden dağıtımının bir aracıdır. Kredi ilişkileri, fonların ekonomideki sürekli dolaşımı ile belirlenir ve tüm fon fonlarının üretim, ticaret ve tüketim ihtiyaçları için verimli bir şekilde kullanılmasına olanak tanır.

Bir krediye olan nesnel ihtiyaç, sermaye dolaşımının özelliklerine göre belirlenir: sürekli nakit rezervlerinin oluşması ve bunlara yönelik geçici ek ihtiyaçların ortaya çıkması; ekonominin bireysel hücrelerinde fonların farklı devir süreleri, nakit ve nakit dışı fon devirlerinin yakın iç içe geçmesi; Ekonomik varlıklar içinde sermayenin ayrılması. Kredi fonunun varlığının, oluşumunun ve kullanımının objektifliği ve kredi hareketinin spesifik şekli aşağıdaki ihtiyaçlardan kaynaklanmaktadır:

· Farklı mülkiyet, bütçe ve nüfusa sahip işletmeler arasında ciro sürecinde yatırılan nakit rezervlerinin sürekli oluşumu ile bunların yeniden üretim ihtiyaçları için tam olarak kullanılması arasındaki çelişkilerin üstesinden gelmek;

· Fon dolaşım süreleri değişen (bir günden birkaç yıla kadar) çok sayıda sanayi ve işletmenin işleyişi bağlamında sürekli bir sermaye dolaşımı sürecinin sağlanması;

· banknot ve gayri nakdi fon ihracının kredi niteliğine dayalı olarak dolaşım ve ödeme araçlarının işleyişini düzenlemek;

· ticari işletme yönetim organizasyonu.

Sermaye dolaşımı sürecinde bazı ekonomik birimlerde serbest bırakılan kaynaklar diğerlerinde kullanılabilmektedir. Gerçek şu ki, farklı endüstriler ve işletmeler farklı üretim ve satış sürelerine sahiptir. Bir üreticinin ürünleri hazır olduğunda, alıcının bunları satın almak için yeterli parası olmayabilir. Farklı, birbiriyle yakından bağlantılı ticari kuruluşlar arasında bu kadar farklı fon devir oranları, ürünlerin kesintisiz üretim ve satış sürecini sağlamak için kredilerin çekilmesini gerektirir.

Bir krediye olan nesnel ihtiyaç aynı zamanda, her işletmede, bireysel sermayenin sürekli dolaşımı sürecinde, ek miktarlara ihtiyaç duyulduğunda veya tam tersine parasal kaynaklar geçici olarak kullanıldığında, piyasa koşullarında işletme yönetiminin ticari organizasyonundan kaynaklanmaktadır. piyasaya sürülmüş. Kredi mekanizmasının yardımıyla bu dalgalanmalar esnek bir şekilde düzenlenmekte ve işletmeler normal operasyonları için ihtiyaç duydukları fonları almaktadır. Mevsimsel tedarik, üretim veya satış koşulları bulunan işletmeler için işletme sermayesinin organize edilmesinde kredinin rolü özellikle önemlidir. Geçici rezerv oluşturmak için krediye ihtiyaçları var. Ancak mevsimsel çalışma koşullarıyla ilgisi olmayan işletmelerin de krediye ihtiyacı var. Herhangi bir işletmede, işletme sermayesi ve dolaşım fonları ya azalır ya da artar; meta, üretken ve parasal biçimlerdeki sermaye arasındaki oranlar değişir. Bu durum, hammaddelerin alınma zamanına bağlı olarak stok miktarının sürekli dalgalanması ile açıklanmaktadır. Bitmiş ürünlerin bakiyesi ve işletmenin ihtiyaç duyduğu fon miktarı aynı zamanda teslimat şartlarına, müşterilerden ödeme alma zamanlamasına ve tedarikçi faturalarının ödenmesine, ücret ödemelerinin zamanlamasına vb. de bağlıdır. Bu nedenle, tek tip üretim sürecine rağmen, ekonominin mevsimsel olmayan sektörlerinde fon dolaşımı sürecindeki işletmeler, belirlenen ortalama değerlerden sürekli olarak kısa vadeli sapmalar oluşturmaktadır. Bireysel işletmelerden fon akışının nesnel süreci, tüm sermaye organizasyonu sisteminin belirli bir esnekliğini gerektirir.

Yatırımlarda ve sabit kıymetlerin yeniden üretiminde kredinin rolü de büyüktür. Bir kredinin öngörücü özelliği ( gelecekteki kazançları tahmin etme yeteneği ) sermaye yatırımlarının, ticari işletmenin yatırım için kar ve amortisman biriktirmeden önce uygulanmasını sağlar. Öz sermayenin borç alınan sermaye ile birleşimi, teknolojik ilerlemeye hızlı bir şekilde yanıt vermenize ve en son bilimsel başarıların uygulanması için hızlı bir şekilde ödeme yapmanıza olanak tanır. Sanayiler ve bölgeler arasındaki ekonomik ilişkilerin geliştirilmesinde, üretim verimliliğinin arttırılmasında kredinin öneminden bahsederken, gelir ve kârın yaratılması ve kullanılmasındaki rolünün ortaya konulması gerekmektedir.

Toplumun genel ekonomik ilerlemesinin bileşenleri olarak mali ve kredi ilişkileri biçimlerinin oluşumu ve gelişimi, mali reform deneyimi, 9.-19. yüzyıllarda Rus devletinin bütçe ve para sistemlerinin gelişimi, mali ilişkilerin gelişimi ilişkiler ve bunların 20. yüzyılda yeni yapısının yaratılması ele alınmaktadır. Görevler bağımsız veya test çalışması olarak gerçekleştirilen testler şeklinde sunulur. İktisat alanındaki yüksek ve orta öğretim kurumlarının öğrencilerinin yanı sıra finans ve kredi tarihiyle ilgilenen herkese yöneliktir. İlk baskıdaki kılavuz, Krasnodar Bölgesi Eğitim ve Bilim Bakanlığı tarafından “En İyi Bilimsel ve Yaratıcı Çalışma” bölgesel yarışmasında (2006) Onur Sertifikası ile ödüllendirildi.

1. İLK MEDENİYETLER DÖNEMİNDE FİNANS VE KREDİ

ESKİ VE ORTAÇAĞ RUSYA DEVLETİNDE FİNANSAL VE KREDİ İLİŞKİLERİNİN OLUŞUMU

RUSYA MERKEZİ DEVLETİNDE FİNANSAL SİSTEMİN OLUŞUMU VE GELİŞİMİ. XVI-XVIII. Yüzyıllarda RUSYA'NIN PARA SİSTEMİNİN DÖNÜŞÜMÜ.

19. Yüzyılda RUSYA'DA MALİ İLİŞKİLER. 19. Yüzyılda RUSYA'NIN PARA SİSTEMİNİN REFORMU.

19. Yüzyılda RUSYA'DA SANAYİNİN GELİŞİMİNDE FİNANSIN ROLÜ.

6. 1921-1951 YILLARINDA MALİ İLİŞKİLERİN GELİŞİMİNİN TARİHİ.

1950-1980'LERDE SSCB'DE FİNANSIN GELİŞİMİ

EKONOMİK YENİDEN YAPILANDIRMA VE MALİ VE KREDİLERİN İYİLEŞTİRİLMESİ

Borç Verme disipliniyle ilgili kitaplar ve ders kitapları:

1. Golodze I. N. Yatırımların finansmanı ve kredisi: uzmanlık öğrencileri için bir ders kitabı 050509 “Finans”, 5B050900 “Finans” / I. N. Golodze. – Pavlodar: Kereku, 2012. – 246 s. - 2012
2. Galina Beregovaya, Stanislav Volkov, Pavel Samiev. Rusya'da tüketici kredileri: teknolojilere karşı riskler - 2011
3. Razumova I.A.. Yazışma öğrencileri için “Finans ve Kredi” uzmanlığının “İpotek Kredileri” dersi için test ve görevlerin toplanması: ders kitabı. ödenek / I.A. Razumov. - St.Petersburg. : St. Petersburg Devlet Üniversitesi-EF Yayınevi, 2011. - 36 saniye. - 2011
4. Klyuchnikov I.K. Kredi kültürü: öz, kalıplar, formlar: ders kitabı / I.K. Klyuchnikov, O.A. Molchanov. - St.Petersburg. : St. Petersburg Devlet Ekonomi ve Ekonomi Üniversitesi Yayınevi, 2011. - 221 s. - 2011
5. Moiseev S.R.. Para politikası: teori ve pratik: ders kitabı. kılavuz / S. R. Moiseev. - M .: Moskova Finans ve Endüstri Akademisi, 2011. - 784 s. - 2011

Rusya'da mali ilişkilerin oluşumunun genel özellikleri.

Finans (Latin finansından Fransız finansmanı - gelir, ödeme), devletin gelişimi ve kaynak ihtiyaçları ile bağlantılı olarak düzenli emtia-para dolaşımı koşullarında ortaya çıktı. Maddi içeriği itibariyle devlet maliyesi fonların fonudur. Ancak finans, paranın kendisi değil, fonların oluşumu, yeniden dağıtımı ve kullanımına ilişkin insanlar arasındaki ilişkidir. Finans, gayri safi sosyal hasılanın ve milli gelirin dağıtımında ekonomik bir araç olarak hizmet vermektedir.

Rusya'da finansal ilişkiler, evrim sürecinde, doğrudan emtia alışverişinden, paranın evrensel eşdeğer haline geldiği emtia-para ilişkilerine geçmiş ve devlet, ekonomik ve sosyal süreçleri yönetme faaliyetlerini geliştirirken, gelir ve giderlerin parasal biçimde kaydedilmesi, çeşitli parasal fonların oluşturulması.

Tarihsel bir kategori olarak finans, toplumun sınıflara ayrılması sırasında devletle eş zamanlı olarak ortaya çıktı.Feodalizm (kapitalizm öncesi ilişkiler) döneminde devletin ihtiyaçlarının büyük bir kısmı çeşitli ayni harç ve harçlar oluşturularak karşılanmış, para ekonomisi yalnızca orduda gelişmiştir.

Ana giderler Feodal devletin savaş yürütmek, hükümdarın sarayını ve devlet aygıtını sürdürmek ve kamu binaları (tapınaklar, kanallar, yollar vb.) inşa etmek için maliyetleri vardı.Ana gelir Büyük Dük'ün (hükümdar) tekel bağışından elde edilen gelirler büyük miktarda mıydı? feodal beylerin belirli endüstrilerden belirli gelir elde etmeleri ve belirli türdeki malların ticaretini yapmaları (para, piyasa vergileri, para cezaları, maden geliştirme vb.), askeri fetihler (üretim), fethedilen halklardan haraç, ayni ve parasal ücretler ve harçlar , görevler, krediler.

Kademeli olarak kapitalist üretim tarzına geçişle birlikte devletin parasal gelir ve giderleri giderek önem kazanmaya başlarken, ayni ücret ve harçların payı da hızla azalmaya başladı.

Devlet gelişiminin ilk aşamalarında devletin kaynakları ile hükümdarın kaynakları arasında bir ayrım yoktu. Hükümdarlar ülkenin kaynaklarını kendilerininmiş gibi kullanıyordu.Sadece XVI-XVII yüzyıllarda. devlet hazinesinin tahsisi ve hükümdarın mülkünden tamamen ayrılmasıyla, devlet maliyesi, devlet bütçesi ve devlet kredisi ortaya çıktı.

Kamu maliyesi, 16.-18. yüzyıllarda gerçekleşen ilk sermaye birikimi için hemen güçlü bir kaldıraç haline geldi. İlk kapitalist girişimlerin yaratılmasında devlet kredileri ve vergileri yoğun bir şekilde kullanıldı.

Başlangıç ​​sermayesinin yaratılmasında önemli bir rol korumacılık sistemine aitti. Bu, kapitalistlerin, üretilen endüstriyel ürünler için yüksek fiyatlar belirlemesine ve yüksek kar elde etmesine olanak tanıdı ve bunların çoğu, üretimi genişletmek için kullanıldı.

Rusya İmparatorluğu'nda pazar ilişkilerinin gelişimi büyük ölçüde serflik tarafından kısıtlanıyordu. Rus İmparatorluğu'nun devlete ait ve küçük özel imalathaneler ve el sanatları endüstrileri şeklindeki sanayisi, ülke ekonomisinde tarımdan daha mütevazı bir rol oynadı. Ve asıl önemli olan, çoğunun ücretsiz işçilerin kiralanan emeğini değil, serflerin emeğini kullanmasıydı.Serfliği korumakla ilgilenen devlet, özel kapitalist girişimcilik faaliyetlerini kasıtlı olarak kısıtladı. Bu nedenle, Rusya'da uzun süredir kiralık emek pazarı değil, esas olarak serfler için bir pazar vardı. Bütün bunlar doğal olarak sermaye piyasasının gelişimini etkiledi.Ve serfliğin kaldırılmasına kadar1861. Rus ekonomisi bütçe gelirlerini yenileyecek bir mekanizma değildi.

18. yüzyılın ikinci yarısına kadar.acil mali kaynaklar Rus devleti ve hükümeti için esas olarak hizmet ettimanastırlardan ve özel şahıslardan talepler (zorla yabancılaştırma) veya zorla krediler. Devletin hazine alacaklılarıyla olan kredi ilişkilerinin zorunlu niteliği, esas olarak Rusya'da hükümete gönüllü olarak borç verilebilecek serbest sermaye eksikliğiyle açıklanıyordu.

Catherine II (1762-1796) döneminde, devlet kredisi biçimlerinden biriDevlet bütçe açığını kapatmak için banknot basmak, enflasyonist süreçlerin gelişmesine yol açan; Devlet bankalarından kredi kaynakları da borçlanıyordu. Başarılı dış politika adımları sayesinde Catherine II1769. Rusya tarihindeki ilk dış krediyi almayı başardı ve bunu yüzde beşlik diğer dış krediler takip etti.

Rusya'daki kronik sermaye sıkıntısı I. Paul (1796-1801) döneminde de devam etti. Hükümet matbaayı kullanmaya devam etti ve geleneksel yöntemleri de kullanarak yeni kredi almanın yollarını aradı.

İskender I'in (1801-1825) reformları sırasında Maliye Bakanlığı kuruldu. Ve Rusya İmparatorluğu tarihindeki ilk maliye bakanı eski devlet saymanı olarak atandıKont Alexey Vasilievich Vasiliev. 4 Aralık'tan itibaren1796. Devlet saymanlığı pozisyonu, devlet mali yönetimi alanındaki ilk bağımsız en yüksek pozisyondu. Bu zamana kadar kamu maliyesinin devlet dışı yönetimi işlevi başsavcılık tarafından yerine getiriliyordu. 19. yüzyılda Maliye Bakanlığı görevinin yerine 13 kişi atandı. Bunların arasında en ünlüleri E.F. Kankrin, S.Yu.

İskender I'in saltanatının ilk yıllarında banknot basımı özellikle gözle görülür şekilde arttı. Türkiye (1806-1812) ve İsveç (1808-1809) ile yapılan savaşlar büyük masraflar gerektirdi. Rusya'daki enflasyonist süreç, varlıklı kesimin parasal tasarruflarının değerini düşürdü. Banknotların değer kaybetmesi kredi sağlamayı kârsız hale getirdi. Ve tüm bunlar bir arada ele alındığında kapitalist ilişkilerin, ticaretin ve kredinin gelişimini engelledi.

Bu koşullar altında, İskender I hükümeti parasal dolaşımın istikrarına katkıda bulunan bazı önlemler aldı.'Finansal Plan' hazırlandı1809. bu dönemin ünlü devlet adamı M.M. Speransky, Profesör N.S. Mordvinova.

“Finans Planı”na uygun olarak, parasal reformun, daha önce basılan tüm banknotların geri çekilmesi ve imha edilmesinin yanı sıra, banknotları desteklemek için yeterli miktarda gümüş arzına sahip olması gereken yeni bir ihraç bankası kurulması yoluyla gerçekleştirilmesi gerekiyordu. dolaşıma sokulması planlanıyor. Ek olarak, “Plana” göre, temeli gümüş ruble olacak olan Rus para sisteminin organizasyonunu iyileştirmesi gerekiyordu. Speransky, geri dönüşü olmayan kağıt paraya karşı olumsuz bir tavır sergiledi ve bunların ülkedeki dolaşımının ortadan kaldırılmasının gerekli olduğunu düşündü. Speransky, mevcut faizsiz borcun bir kısmının dolaşıma sunulan senetler şeklinde uzun vadeli borca ​​dönüştürülmesi (birleştirilmesi) fikrine dayanan iç devlet kredi sisteminin organizasyonunu iyileştirmek için önlemler önerdi. Devlet alacaklılara faiz ödüyor. Bunu yapmak için Speransky, faiz getiren borç yükümlülükleri - uzun vadeli devlet kredi tahvilleri - çıkarmayı ve bunları banknot karşılığında herkese satmayı önerdi. “Mali Plan”ın sadece bazı hükümleri uygulandı.2 Şubat Manifestosu'nda1810. daha önce basılan tüm banknotların Rusya İmparatorluğu'nun tüm zenginliği tarafından güvence altına alınan devlet borcu olduğu ilan edildi, daha fazla banknot ihracının durdurulacağı söylendi ve söz konusu borcun iç kredi yapılarak kapatılması kararı alındı. Ayrıca,Aynı Manifesto, devlet bütçesindeki harcamaları artırmak amacıyla vergi ve vergileri artırmıştı.

Ancak bu kredi hemen başarısızlığa mahkum oldu. Sadece 3,2 milyon rubleye satıldı. 100 milyon tahsis rublesinden. Ülkedeki serbest nakit sermaye sıkıntısı, kredinin başarısızlığının ana nedenlerinden biri haline geldi. Ayrıca, devlet borçlarının satın alınması nüfusun zengin kesimleri için olağandışı bir durumdu.

Sonuç olarak, Rusya İmparatorluğu'nda, II. Catherine döneminde ortaya çıkan ve I. İskender döneminde gelişen özel bir devlet kredisi türü gelişti -bireylerden ve kurumlardan mevduat olarak alınan kredi kaynaklarının devlet bankalarından sürekli borçlanması.

Fikirler Speransky unutuldu ve hükümet, savaşın patlak vermesi nedeniyle reformları tamamlayamadı.1812. Finans, kamu kredisi ve parasal dolaşım alanındaki hükümet politikası yeni bir seyir izledi. Banknotların tedavülde tutulmasına ve yerine madeni paraların geçmesinin engellenmesine karar verildi.Banknotlar imparatorluğun her yerinde dolaşan yasal ödeme aracı ilan edildi.

20'li yılların sonunda. XIX yüzyıl Maliye Bakanlığı, devlet bütçesine sağlanan gelirleri artırmak amacıyla, esas vergi mükellefi olan sınıfların ve özellikle köylülüğün üzerindeki vergi yükünü artırdı.

Rus hükümeti, bütçe açığını kapatmanın bir yolu olarak banknot ihracını terk etti; diğer devlet kredisi yöntemlerini kullandı. Maliye Bakanı E.F. Kankrina Rusya üç dış krediye girdi, ancak şartları ülke için elverişsiz çıktı.

Ayrıca,1831. Manifesto uyarınca hükümet, devlet gelirlerinin tahsilatını hızlandırmak için Devlet Hazinesi bilet (seri) çıkarmaya karar verdi. Biletler büyük miktarlarda dolaşıma girerek yıllık %4,32 oranında gelir elde etme hakkı verdi. Vade tarihi 4 yıl sonraydı. Bilet satışları birbirini takip etti ve tirajı dolan biletler yenileriyle değiştirildi.Gerçekte, Devlet Hazinesi banknotları uzun vadeli bir devlet kredisi haline geldi.

1 Temmuz1839. “Para sisteminin yapısı hakkında” Manifestosu'nun kabul edilmesiyle, amacı bu sistemin organizasyonu için yeni ilkeler getirmek ve amortismana tabi tutulmuş devlet banknotlarını dolaşımdan kaldırmak olan reformu başladı. Parasal reform, tahsis edilen rublenin fiili değer kaybı seviyesini belirledi ve esasen gümüş rublenin üçte birine kadar devalüe edilerek gerçekleştirildi.

1 Temmuz1839. Ayrıca, Mevduat Bürosu biletlerinin ülke genelinde gümüş paralarla aynı düzeyde dolaşıma sahip yasal ödeme aracı olduğunu ilan eden “Devlet Ticaret Bankasında Gümüş Paralar İçin Mevduat Bürosu Kurulması Hakkında Karar” da yayımlandı.

Ancak reform tamamlanmadı.Manifesto 1 Haziran1843. dolaşımdaki tüm kağıt banknotların devlet kredi notlarıyla değiştirilmesini sağladı; bunun üretimi için, büyük banknotların değişimini sağlamak için Maliye Bakanlığı'na bağlı kalıcı bir gümüş para fonu ile bir Devlet Kredi Notları Seferi oluşturuldu. Mevduat senetlerinin ihracı durduruldu ve bunlar devlet kredi notlarıyla değiştirildi.Tüm bu işlemler sonucunda imparatorluk - devlet banknotlarında dolaşımda yalnızca tek bir tür kağıt banknot kaldı.

Bu reformu gerçekleştirerek, I. Nicholas hükümeti aynı anda para dolaşımını düzene sokmaya ve kağıt banknot ihracından Devlet Hazinesi yararına maksimum düzeyde yararlanmaya çalıştı. Parasal reform, Rusya'da emtia-para ilişkilerinin hızla gelişmesine ivme kazandırdı.

İskender II'nin saltanatının başından beri Hükümet siyasi ve ekonomik reformlar yoluna girdi. İÇİNDE1861. Serflik kaldırıldı ve özel sektör üzerindeki kısıtlamalar kaldırıldı.Rusya'da ekonomideki piyasa ilişkileri niteliksel olarak derinleşmeye ve gelişmeye başladı ve menkul kıymetler piyasası da dahil olmak üzere sermaye piyasasının tekelleştirilmesi süreci başladı. Bankacılık sisteminin genişlemesinin önkoşulları şekillenmeye başladı. İÇİNDE1859belirtilen kararlar alındıBankacılık sisteminin gelişiminde yeni bir aşamanın başlangıcı. Oreform1861. tüm devlet kredi kurumlarının tasfiyesini üstlendi veticari bankaların kurulması.

Maliye Bakanı Mikhail Khristoforovich Reitern pazar yönelimine ve açık ekonomi kavramına bağlı kaldı. Ülkede anonim ticari bankaların yaygın gelişimi onun aktif desteğiyle başladı.

İÇİNDE1860. İşleri St. Petersburg Hazinesine devredilen Kredi Bankası kaldırıldı. Aynı yıl Devlet Ticaret Bankası temelinde Rusya Devlet Bankası kuruldu. Özel uzun vadeli kredi kuruluşları (St. Petersburg Şehir Kredi Topluluğu, Kherson Zemstvo Bankası, Karşılıklı Arazi Kredi Topluluğu) ve kısa vadeli olanlar (St. Petersburg Karşılıklı Kredi Topluluğu, St. Petersburg Özel Ticaret Bankası - ilk ortak) oluşturma süreci -hisse senedi bankası) başladı.

Kasım ayında1864. Rusya tarihinde ilk kez yayınlandıkredi kazanmak100 milyon ruble tutarında. 60 yıllık kredi notları. Kredi kazançlı %5'lik yurt içi biletler hamiline 100 ruble nominal değerde verildi.

İlk başta, cazip koşullara rağmen (çekiliş 20'den 50 rubleye yaklaştıkça artan itfa priminin geri ödenmesi üzerine ödeme, yılda iki kez nakit ödüllü çekilişler, geri ödeme üzerine tahvile yatırılan sermaye miktarının iadesi), kredi 98 ruble döviz kuru üzerinden verildi. 50 kopek yüz rublelik tahvil için. Ancak daha sonra krediye olan ilgi artmaya başladı.

İkinci kredi verildi. Bu menkul kıymetler kısa sürede en popüler devlet kredisi biçimi haline geldi. Üçüncü kazanan kredi gerçekleşti1889. Ancak kredi kazanmak, aynı ihraççının (devlet) menkul kıymetleri arasında rekabet yarattı, bu nedenle gelecekte artık bu tür kredilere başvurmadı.

İLE1872. Rusya'nın bankacılık sistemi şunlardan oluşuyordu: Devlet Bankası, kamu şehir ve emlak bankaları, uzun vadeli ve kısa vadeli krediler için özel bankalar.

80'lerin başında. Rusya'da 49 şubesi olan 44 anonim banka, 83 karşılıklı kredi topluluğu, 729 tasarruf ve kredi ortaklığı, 32 ticari banka, 232 şehir kamu bankası vardı.

1880'lerde yeni kredi ve para politikasının öncülerinden biri. “Kredi Teorisi” adlı doktora tezini savunan önemli bir ekonomist olan Maliye Bakanı Nikolai Khristoforovich Bunge oldu. Bunge piyasa ekonomisinin savunucusuydu.

Başlangıç1881. Rus hükümeti altın rezervlerini biriktirmek için her türlü çabayı gösterdi. Dış ve iç kredilerin yanı sıra nüfusun vergilendirilmesinin artması bütçe istikrarına katkıda bulundu; tüm bunlar parasal istikrarın bir önkoşulu haline geldi;reformlar 1895-1897

Bu reformun ilk aşaması izindi.1895. altınla yapılan işlemler. 29 Ağustos1897. Banknotların ihracını ve bunların altınla desteklenmesi esaslarını düzenleyen emisyon kanunu kabul edildi. 14 Kasım Kanunu1897. Kredi notlarının altınla sınırsız değişimini başlatan kredi notları, altın paralarla eşit yasal ödeme aracı haline geldi. Rusya İmparatorluğu'nun para sisteminin temeli olarak yasa, 17.424 hisse saf altın içeren altın rubleyi öngörüyordu. Rusya'da altın monometalizmi sistemi kurulduğundan beri gümüş yardımcı bir parasal ürüne dönüştü.

Reformun bir sonucu olarak Rusya, altına eşdeğer ve bu metalle serbestçe değiştirilebilen istikrarlı bir altın para birimi ve kağıt banknotlar aldı. Altına dayalı para sistemi, daha da büyük bir yabancı sermaye akışına neden oldu.

90'ların başında. Rusya'da ekonomik kriz çıktı. İlk elçisi yaz aylarında başlayan haberciydi1899. parasal kriz - para talebindeki artış nedeniyle serbest sermaye sıkıntısı keskin bir şekilde arttı, birçok menkul kıymetin döviz kuru keskin bir şekilde düştü, bir dizi banka iflas etti ve kredi önemli ölçüde azaldı.

Rusya ekonomik krizden ancak 2010'da çıkmaya başladı1904. Ancak onu yeni şoklar bekliyordu: 1904-1905 Rus-Japon Savaşı. ve 1905-1906'da devrimci hareketin yükselişi.

10'lu yılların başında. 20. yüzyılda imparatorluğun ekonomisinin durumu iyileşmeye başladı. 1908-1913 yılları arasında sanayi üretimindeki toplam artış. benzeri görülmemiş bir değere ulaştı - %50,8. Ekonomik toparlanma, ülkenin mali toparlanma sürecine katkıda bulundu: sermaye piyasasında dengenin yeniden sağlanması, mali kaynak açığının aşılması ve devlet bütçesi gelirlerinin hacminin artırılması. Uzun yıllardır ilk kez Rusya İmparatorluğu ulusal borcunun bir kısmını ödeyebildi.

Birinci Dünya Savaşı bankacılık sisteminin yaygın gelişimini kesintiye uğrattı. Rusya'nın savaşı finanse etmek için büyük miktarda fona ihtiyacı vardı. 1914-1916'da. Rus hükümeti, yıllık olarak büyük miktarda Devlet Hazine bonosu ihraç etti. Ülkede enflasyonist bir süreç gelişiyordu; kitlesel mitingler, grevler ve gösterilerle birlikte yıkım ve kıtlık içindeydi.

Emtia üretimiyle desteklenmeyen para arzındaki artışın sonucu, rublenin satın alma gücünde bir düşüş oldu. Uzun süreli ve şiddetli enflasyon başladı. Parasal dolaşımda da niteliksel değişiklikler meydana geldi. 27 Temmuz Kanunu1914. kredi notlarının altın karşılığında değişimini iptal etti. Ve sonra dolaşımdan kaybolma süreci başladı - altının istiflenmesi. Yavaş yavaş, gümüş paralar dolaşımdan kayboldu, ardından bakır paralar. VEsonunda1916. Rusya'nın para dolaşımı yalnızca çeşitli kağıt banknotlardan oluşuyordu; neredeyse hiç madeni para yoktu.

Kağıt para konusu emisyon mevzuatıyla düzenlendi. Emisyon süreci Devlet Bankası'nda yoğunlaştı. Para arzı esas olarak banknotlardan oluşuyordu.

Şubat Devrimi sırasında kredi notlarının gerçek metal desteği yaklaşık %13'tü. Ülkenin altın rezervleri azalıyordu.Ülke içinde kağıt para haline gelen ruble, giderek dış piyasalarda kapalı para birimine dönüştü. Enflasyonun üstesinden gelmek ve değer kaybeden rubleyi istikrara kavuşturmak için savaşı sona erdirmek ve barışçıl kalkınmaya geçmek gerekiyordu. Ancak Şubat Devrimi ve Geçici Hükümet bu yolu reddetti. Ve bu, elbette, kağıt paranın iç ve dış amortisman süreçlerinin daha da derinleşmesini önceden belirledi.

Danışmanınız

Kredinin gelişimi ve toplum yaşamındaki rolünün artması, insanlığın tüm ekonomik tarihi boyunca sürekli olarak meydana gelmiştir: antik çağlardan, kredi işlemlerinin yoğun bir şekilde büyüdüğü modern döneme ve türev kredi araçlarının kullanımına kadar. küresel finans piyasaları kurdu.

Tarihsel kaynakların tanıklık ettiği gibi, bir takas türü olarak kredi, başlangıçta ilkel komünal sistem günlerinde yaygın bir uygulama olan patronaj kredisi (patronaj kredisi) biçiminde ortaya çıktı. Başlangıçta kredi, bir toplumun ya da bireyin rezervinden bir klanın ya da ailenin ihtiyaç sahibi bir üyesine ürünlerin ödünç verildiği ayni bir krediydi. Daha sonra kredi ilişkileri komşuluk veya dostane krediler şeklinde yaygınlaştı. Tarım sektöründe kredi transferinin nesneleri tahıl, hayvancılık ve kümes hayvanlarıydı. Ayrıca kredinin ödemesi olarak da hareket ettiler. Paranın dolaşıma sokulması, temelde yeni bir kredi biçiminin (parasal) ortaya çıkma ve gelişme olasılığını yarattı. Alacaklı çeşitli eşyaları biriktirmek yerine para almaya başladı. Aynı zamanda parasal kredinin ortaya çıkışı doğal kaynakların tükenmesine yol açmadı. Her iki kredi türü de, ortaya çıkan ekonomik ilişkiler sisteminin önemli bir parçası olarak gelişmeye başladı ve daha sonra bankacılık, ticaret, devlet kredisi ve diğer modern kredi biçimlerinin ortaya çıkışının temelini oluşturdu.

“Kredi” kelimesi Rusçaya 18. yüzyılın başlarında Almancadan girmiştir. "otorite, güven" anlamına gelir. Rusya'da “kredi” terimi 19. yüzyılın ortalarında tam teşekküllü bir ekonomik anlam kazandı. 1861 reformunun hazırlanması ve uygulanması sırasında. Ancak Rusya'da kredi, Eski Rus devleti kadar eski bir olgudur. Eski günlerde, Rus dilinde bir kredi veya borçlanma ile ilgili hukuki ilişkileri belirtmek için başka terimler de kullanılıyordu: "dacha", "kupa", "kun in rez", "pokruta". Rus Gerçeği (1016) makalelerinde, Rus'un eski kanunu olan “Rus Kanunu” temel alınarak borçlular ve kredi, alım satım sorunlarına belli bir yer verilmiştir.

Kiev Rus'ta krediler bir ay, yılın üçte biri ve bir yıl süreyle verildi. En yüksek yüzde (yaklaşık %50) kısa vadeli aylık kredi için tahsil edildi. Anlaşma, o dönemde yaratılan söylentiler enstitüsünün de gösterdiği gibi sözlü olarak imzalandı; Üç Grivnadan fazla miktarda (yaklaşık 600 g gümüş) kredi verirken mevcudiyeti zorunlu olan tanıklar. XV-XVI yüzyıllarda. Rus tüccarların karakteristik özelliği olan takas ticaret işlemlerinin yerini nakit ve kredili işlemler almaya başladı. Büyük tüccarlar, saray soylularının bile borç aldığı alacaklılar olarak hareket ediyorlardı. 17. yüzyıl için. Rus ve Avrupalı ​​tüccarlar arasındaki kredi ilişkilerinin bu şekilde yayılmasının karakteristik özelliği, bir süre sonra ödeme şartıyla yabancı malların satışıdır.

Dış tehditlere dayanabilecek ve Batı Avrupa ülkeleriyle değerli bir rekabet sağlayabilecek, ekonomik açıdan güçlü bir Rus devleti inşa etme ihtiyacı, 17. yüzyılın sonları - 18. yüzyılın başlarında giderek daha şiddetli bir şekilde hissedildi. Bu dönem, devlet otoritelerinin tefecilik faaliyetlerine karşı mücadelesinin yaşandığı bir dönem olmuştur, çünkü önemli bir hızla artan devlet harcamalarının finansmanı ihtiyacı, onu giderek büyük bir borçluya dönüştürmüştür. 18. yüzyılın başlarında. Özel ellerde bulunan az miktardaki serbest sermaye ve tefeci faaliyetlere yönelik her türlü yasağın bulunduğu Rusya'da, özel bankaların kurulması için gerçek koşullar yoktu. Bununla birlikte, 1733'te hükümet, daha ucuz devlet kredisi temelinde ticaretin daha da gelişmesini sağlamaya çalışarak ilk devlet bankalarını kurmaya başladı. Batı Avrupa'da bankacılık evlerinin ortaya çıkma süreci birkaç yüzyıl önce ve 18. yüzyılın ortalarında başladı. Bu tür kurumların kredi operasyonlarının ve diğer aracılık faaliyetlerinin yürütülmesi konusunda halihazırda bir miktar deneyim birikmiştir. kredi kredi geliri ekonomisi

Bankacılık kurumlarının başarılı faaliyetleri, herhangi bir devletin çeşitli ekonomik sorunlarının çözümüne katkıda bulunur. Toplumun ekonomik yaşamında aktif rol alan ticari bankalar, sermayenin üretim alanları ve sektörleri arasında dağıtımı ve yeniden dağıtımı için ekonominin gelişmesine önemli ölçüde katkıda bulunan bir mekanizma oluşturur. Bankalar, devlete ait işletmelerin, özel firmaların ve nüfusun giderek artan kredi kaynakları ihtiyaçlarını karşılayarak, ekonominin çeşitli sektörlerinde yeniden üretken bir yapının oluşumunu etkileme fırsatına sahiptir. Bir finansal aracı olarak ticari bir banka, nihai borç verenlerden fon alır ve bunları borç alanlara dağıtır. Böylece ticari kuruluşlar ile bankalar arasında ortaklıklar kurulması, karşılıklı kontrol ve sorumluluğun güçlendirilmesi için gerekli koşullar yaratılmaktadır.