Куди вкладати? Основні варіанти інвестицій. Як правильно купувати активи Активи, які були придбані в

Практика незаконного виведення менеджментом та бенефіціарами бізнесу активів компаній в іноземні юрисдикції набула широкого поширення. Винахідливі боржники активно використовують компанії в офшорах, трасти, фіктивну. кредиторську заборгованість, перекази активів на формально не афілійованих осіб тощо інструменти. У зв'язку з цим кредитори неминуче стикаються із проблемою отримання доступу до іноземних активів таких боржників. Весь процес дуже нагадує історію про Ахіллеса та черепаху: боржник якимось чином виявляється завжди на крок попереду. Що робити в цій ситуації Ахілесам? Рецепт простий – планомірна робота на випередження.

По-перше - розпочати збір відомостей та доказів, а також відстеження активів боржника. На цій стадії важливо визначити ключові юрисдикції для пошуку активів, звузивши обсяг подальшої роботи (російські бізнесмени зазвичай віддають перевагу Великобританії, Монако, Франції, Швейцарії та США). Встановити коло таких юрисдикцій можна, спілкуючись із бізнес-партнерами, колегами, опонентами боржника, вивчивши його закордонні поїздки, соціальні мережі, місце проживання його сім'ї, хобі та захоплення тощо.

У рамках встановлених юрисдикцій приступають безпосередньо до пошуку активів: банківських рахунків, часткою в компаніях, цінних паперів, інтелектуальних прав, предметів мистецтва, будинків та земельних ділянок, морських, річкових та повітряних суден, інших об'єктів нерухомого майна, автомобілів. Такі об'єкти шукаються в реєстрах юридичних осіб, рухомого та нерухомого майна, судових актах, фінансових звітах, в кадастрових картах. Особливу рольслід відвести взаємодії з держорганами та повідомленнями ЗМІ.

Для цього залучається команда юристів та детективів: їхнє завдання – розплутати схеми виведення активів. Вони мають доступ та навички роботи з джерелами інформації у різних юрисдикціях, можуть працювати у мультиюрисдикційному полі, а також оцінити правові перспективизвернення стягнення знайдені активи. Якщо такі перспективи є, можна переходити до наступної стадії – арешту активів, судовому розглядув іноземному суді про звернення стягнення, виконання судових актів та повернення активів. У цій справі добре допомагають різні просунуті процесуальні інструменти закордонних правопорядків. Так, у Великій Британії у суду можуть бути випитані всуб'єктах - арешт активів, покладання на боржника та третіх осіб обов'язки розкрити інформацію, заборону виконання судових актів та ініціювання судових процесів щодо предмета спору, якщо сторони погодили винятковість англійської юрисдикції. А в США при банкрутстві боржника арбітражний керуючий має право звернутися до суду із заявою про визнання російської справи про банкрутство основним іноземним провадженням. Це спричинить заборону кредиторам на звернення стягнення на активи боржника у США в обхід російської конкурсної маси.

РБК оцінив прибутковість вкладень приватних інвесторів у 2017 році. Які активи у 2017 році стали найприбутковішими, а які найзбитковішими?

Протягом року РБК розраховує доходність десяти способів інвестування коштів. Для розрахунків беремо суму 100 тис. крб. та оцінюємо, скільки можна заробити, вклавши ці гроші у найбільш популярні об'єкти інвестицій. За підсумками року позитивну динаміку показали п'ять інструментів, решта — негативну. Найбільш прибутковим активом стали депозити в євро. Найменшу прибутковість продемонстрували акції. Наступного року ситуація може змінитися.

На інвестиціях у пайові фонди(У вибірку РБК входять десять найбільших за обсягом активів відкритих ПІФів) За рік можна було заробити в середньому 7,22% від суми вкладень. Позитивну динаміку показали фонди облігацій (їх прибутковість становила 7,69-13,7%) та фонди акцій (з прибутковістю 2,95-6,07%). Збитковим за підсумками 2017 року виявився лише один фонд з вибірки - ПІФ "Сбербанк - Єврооблігації": за 12 місяців його пай подешевшав на 0,44%. Найбільш прибутковим виявився фонд облігацій «Резервний» (+13,7%).

«Останні два роки облігаційний ринок був золотим дном: на тлі зниження ключової ставкиБанку Росії та стабільного рубля ціни облігацій збільшувалися. Наступного року ЦП планує і надалі знижувати ставку, що призведе до зростання ціни облігацій. Тому залишаться прибутковими», - каже аналітик «Відкриття Брокер» Андрій Кочетков.

Водночас зростання цін облігацій у 2018 році може бути скромнішим, оскільки ключова ставка, на думку експертів, відбуватиметься нижчими темпами, ніж у 2017 році, — приблизно на 0,75 в.п. за рік. Нагадаємо, що за 2017 рік знизився з 10% на початку року до 7,75% у грудні, тобто на 2,25 п.п. «Наступного року пайовики ПІФів облігацій можуть розраховувати на реальну прибутковість максимум у 10%», — вважає керівник аналітичного департаменту КК «БКС» Микита Ємельянов.

Падіння цін пов'язане насамперед із зниженням попиту на нерухомість як на інвестиції, вважає заступник директора Інституту податкового менеджменту та економіки нерухомості ВШЕ Тетяна Шкільна. «Доходи населення зменшуються. Квартири зараз купують через те, що вони потрібні для проживання, а не для інвестування», — пояснює фахівець. За її словами, ті, хто вирішує інвестувати свої кошти, вважають за краще відносити їх на банківський депозит, який приносить стабільну та більшу прибутковість, ніж купівля житлоплощі.

Наступного року, на думку експертів, вкладення в нерухомість не стануть привабливішими для інвесторів. «Навіть якщо знижуватимуться ставки за банківськими депозитами, це значно не змінить ситуацію з інвестиціями в житло з погляду її привабливості», — вважає Тетяна Шкільна. На думку виконавчого директора Інституту економіки міста Тетяни Поліді, ціни на квартири можуть почати відновлюватися лише у другому півріччі та лише за умови покращення макроекономічної ситуації. «Якщо хоча б півроку буде стабільна макро економічна ситуація, почнуть збільшуватися доходи, а відсотки по іпотеці стануть ще нижчими, то десь у другому півріччі можна було б очікувати, що ринок житла активізується», — каже Поліді.

Акції

Найменш вигідною довгостроковою інвестицієюцього року стали вкладення в російську фондовий ринок: індекс МосБіржі (колишній ММВБ) впав на 7,8%

За словами старшого аналітика ІК «Фрідом Фінанс» Богдана Зварича, така динаміка ринку в першу чергу пов'язана з очікуваннями, що не виправдалися, щодо пом'якшення санкційного режиму після обрання президентом США Дональда Трампа. "Більше того, очікується посилення санкцій", - зазначає він. На думку експерта, падіння могло бути суттєвішим, проте збереження високої вартості нафти стримувало російський фондовий ринок від глибокого просідання: з початку року ф'ючерси на нафту Brent подорожчали на 14%.

Невиправдані очікування, пов'язані з покращенням політичної кон'юнктури, керуючий КК «Капітал» Дмитро Постоленко також вважає головною причиноюпадіння ринку. Постоленко очікує, що індекс МосБіржі зросте до кінця 2018 року на 10-15%.

Зварич вважає, що індекс МосБіржі на кінець 2018 року становитиме 2,1-2,5 тис. пунктів (зараз індекс знаходиться близько 2,1 тис. пунктів). На думку експерта, високі значення вартості нафти перекриють ризики, пов'язані із санкціями щодо Росії. За його прогнозами, барель нафти марки Brent протягом усього року перебуватиме в рамках коридору $55-60 за барель. «З внутрішніх чинників очікується зростання економіки в цілому фінансовому секторіна тлі зменшення вартості фондування. А зростання доходів населення простимулює ринок ретейлу», — каже експерт.

За участю: Олексій Мітраков

Активи та пасиви – що це? Незважаючи на простоту у багатьох ці два поняття викликають труднощі, а для інших — це щось з області бухгалтерського обліку. Насправді, все не так страшно. Від того як ви розподіляєте володіння активами та пасивами, безпосередньо залежить ваше матеріальне благополуччя.

Отже, що таке пасиви? І що таке активи?

Не будемо йти в нетрі наукових фінансових визначеньта термінів. Сформулюємо все дуже просто і ясно.

Активи це те, що приносить вам гроші.

Пасив — це те, що забирає ваші гроші.

Види активів та пасивів

Активи

До активів можна віднести всі ваші фінансові вкладення, які:

1. генерують постійний фінансовий (пасивний) дохід
2. та (або) з часом збільшують свою вартість.

Активів насправді безліч. Ось тільки найбільш відомі та популярні:

1. Банківські внески. Гроші вкладені під відсотки в банк і приносять прибуток.
2. Облігації. Прибуток формується за рахунок купонного доходу, що нараховується у певний період часу. Зазвичай раз на квартал чи півроку, рік. Купивши довгострокові облігації, ви зможете створити постійне джерело прибутку на довгі роки.
3. Акції Тут ми зможете отримувати прибуток одразу за двома напрямками. По-перше, купівля акцій — це купівля частки бізнесу, який з часом збільшуватиметься в ціні, а значить вартість ваших акцій теж зростатиме. По-друге, купуючи дивідендні акції, Ви маєте право розраховувати на щорічний розподіл прибутку, пропорційно купленим вами акціям.
4. Нерухомість. Майже самий надійний спосіботримання прибутку. Вкладаючи гроші у купівлю цього активу, ви гарантуєте собі постійний приплив готівки від орендних надходжень. Та й сама вартість нерухомості з року в рік лише зростає. Тут спостерігається аналогічна картина отримання доходу, як і купівлі акцій.
5. ПІФИ та інші інвестиційні вкладення. Активи для лінивих. Підходить тим, хто хоче ламати голову над питанням: куди вкласти свої гроші? Ви віддаєте свої фінанси під управління професіоналів, які мають набагато більші знання про фінансові інструменти, і відповідно можуть більш результативно використовувати ваші гроші. Звісно, ​​не просто так. Певний відсоток їм доведеться сплачувати.
6. Гроші у борг. Це також актив. Звичайно, якщо ви займаєте не просто так. А маєте свій фінансовий інтерес. Інакше маєте не актив, а пасив.
7. Купівля активів, вартість яких згодом зростатиме. Що це за активи? Золото, срібло та інші дорогоцінні метали. Предмети колекціонування: картини, марки, рідкісні монети. Загалом усе те, що постійно росте рік.

Пасиви

1. Іпотечні кредити
2. Споживчі кредити, взяті для придбання речей, подорожі, розваги.
3. Все ваше рухоме та нерухоме майно(квартира, автомобіль, побутова техніка, гаджети, речі тощо). Так, так. Все чим ви володієте та використовуєте у повсякденному життіє пасивами.
4. Гроші у борг. Навіть якщо вам дали позику з дружби, з урахуванням того, що вам потрібно повернути тільки основну суму, без будь-яких відсотків — це також пасив.

Для кращого розуміннязакріпимо з прикладу.

Допустимо, ви стали раптово стали власником 3 мільйонів рублів. Не має значення звідки. Впали з неба, виграли у лотерею, знайшли на вулиці, отримали спадщину.

Як ними можна розпорядитись?

Ви можете купити за ці гроші квартиру. У хорошому районі, у нормальному стані. Загалом ліквідну нерухомість, на яку є постійний попит і яку при необхідності можна легко здати в оренду або з часом без проблем продати.

Після покупки ви здали її в оренду за 15 тисяч на місяць. На рік це 180 тисяч рублів. Прибираємо із цієї суми плату за комуналку та інші поточні платежі — отримуємо на рік близько 140 тисяч.

Купуючи цей актив (нерухомість), ми згенерували щомісячний постійний дохід у вигляді орендної плати. Тобто. актив приноситиме нам гроші.

Але це ще не найголовніше. У світі існує невидимий податок, який називають інфляцією. Тобто. з кожним роком, завдяки їй все у світі дорожчає. І нерухомість не є винятком. Зазвичай зростання її становить 15-20% на рік. Навіть якщо взяти скромні 15% зростання вартості на рік, то через 3 роки ваша квартира буде коштувати вже не 3 мільйони, а 4,5 мільйони. Тобто. за 3 роки ви станете багатшими на 1,5 мільйона.

Та й оренда з кожним роком зростатиме.

Якщо підсумувати загальний дохідвід підвищення вартості та від здачі в оренду, то отримуємо, що за 3 роки ви станете багатшими десь на 2 мільйони.

А можна було б зробити інакше. Багато людей, які дотримуються в житті принципу про гроші «легко прийшли, легко пішли». Ви думаєте також. І на гроші, що раптово звалилися на вас, вирішили купити відмінну (дорогу) машину за 3 мільйони. Як тільки ви виїхали з автосалону, машина одразу втратить у ціні відсотків 10-20. Додайте сюди щорічні витрати на страховку, стоянку, мийку, бензин, технічне обслуговування, тюнінг та інше. Щонайменше 300 тисяч на рік цей автомобіль у нас витягуватиме.

І якщо через 3 роки ви вирішите його продати, то зможете отримати за нього приблизно половину від його первісної вартості. Тобто. за 3 роки ви втратили 1,5 мільйонів. Плюс щороку його експлуатації коштує вам приблизно 300 тисяч, за 3 роки — це близько мільйона.

Разом, 3 роки експлуатації автомобіля коштуватимуть вам 2,5 мільйона.

У першому випадку, коли ми вклали гроші в актив, ми отримали 2 мільйони, а в другому випадку купуючи пасив ми стали біднішими на 2,5 мільйона.

Звичайно, це 2 крайні випадки. Але гадаю, саме на таких контрастах вам буде легше зрозуміти різницю між пасивами та активами.

Що робити з активами та пасивами?

Звісно, ​​у житті без пасивів не обійтися. Все наше життя практично складається з пасивів і виключити їх не вдасться. Одяг, продукти харчування, техніка – це те, чим ми користуємося щодня. Тут найголовніше знайти баланс. Потрібно прагне до того, щоб прибуток, що отримується від активів, перевищував витрати на пасиви.

Звичайно, щомиті змінити ситуацію вам не вдасться. Це процес не швидкий. Займає довгі роки.

Для початку:

1. Визначте розмір ваших пасивів, тобто. ваші поточні потреби або щомісячні витрати
2. Подивіться, від чого можна відмовитись, або щось можна урізати. Допустимо ви занадто багато грошей витрачаєте на розваги (ресторани, клуби і т.д.), або на покупку не особливо потрібних або дорогих речей.
3. Тепер визначте ваші активи. Тобто. те, що вам приносити гроші. Який щомісячний грошовий потіквони вам приносять.
4. А тепер порівняйте різницю між вашими активами та пасивами. Тобто. скільки грошей ви витрачаєте, а скільки грошей приносять вам активи.
5. вам потрібно прагнути до того, щоб прибутки від активів перевищували ваші витрати від пасивів.

Допустивши для початку поставте собі за мету вийти на дохід від активів у розмірі 10% від ваших пасивів. Далі на 20% тощо. Розбийте глобальну мету на безліч дрібних. Так ви будете результатом від своїх маленьких досягнень і постійно йти вперед.

З початку розвитку капіталізму як економічної системиз'являється можливість та необхідність інвестувати гроші. Причому вкладеннями займатися повинні не тільки великі інвесториі бізнесмени, але й абсолютно кожна людина, яка хоче називати себе фінансово-грамотною. Але куди можна вкласти гроші, якщо їх не так багато?

Якщо ви думаєте, що таких варіантів немає, то помиляєтеся, і яскравим прикладом спростування цієї думки є США. Громадяни цієї країни, незалежно від рівня життя, достатку та заробітної плати, здебільшого займаються інвестиційною діяльністю. Вони купують акції, облігації, векселі… втім, про те, куди можна інвестувати капітал і йтиметься далі.

Теорія активів!

Я говорив про це в попередніх статтях і скажу ще раз: у житті кожної людини має бути два види грошей – активи та пасиви. Якщо ж у вас є капітал, який ви заховали на чорний день, то його потрібно позбуватися, в цьому і є суть капіталістичної системи. Такі гроші зазвичай доцільно вкласти в активи. По суті капітал у вас залишиться в тій же кількості, але він почне приносити вам прибуток. Причому цей дохід буде пасивним, тобто. самі ви ніяких зусиль не прикладатимете. Працюйте там, де працювали раніше, отримуючи непогану надбавку до зарплати.

Куди можна вкласти гроші, щоби заробити?

1. Актив, який створює більшість людей – це банківські депозити. Ви віддаєте певну суму банку, внаслідок чого отримуєте щорічний відсоток. Як правило, прибутковість цього інструменту становить від 10 до 15% на рік, що, як на мене, надто мало. А враховуючи ще той факт, що в пострадянських країнах рівень інфляції іноді досягає всіх 50%, такий актив є нерентабельним, потрібно шукати інші варіанти. Тим не менш, краще щоб гроші лежали у банку, ніж у бочці унітазу або під матрацом.

2. Найбільш прибутковий варіант - це акції великих компаній. Вклавшись у них, ви отримуватимете дивіденди, а якщо внесок був досить великий, то й отримаєте можливість керувати діяльністю компанії через раду директорів. Причому акції не схильні до інфляції, тому за свої вкладення ви можете не турбуватися.
Щоб купити цей вид цінних паперів, вам необхідно зареєструватися на сайті фінансового брокера, поповнити свій рахунок та здійснити покупку. Також ви можете скористатися безпосередньо Московською фондової біржіабо знайти акціонера-продавця самостійно через інтернет. Продати акції ви можете також на фондовій біржі.

3. Ще один варіант інвестування у цінні папери – це облігації. По суті, це ті ж банківські депозити, тільки на зріст ви віддаєте гроші не банку, а великій організації, яка випустила облігації. При цьому ваш дохід з них значно більший, ніж за депозитами в самому вигідному банку. Як правило, за рік по облігації ви отримуєте понад 25%. Варто тут згадати, що банки також інвестують гроші в ці цінні папери, страхують себе від інфляції та заробляють різницю між відсотком за депозитом та відсотком за облігацією.

4. Для любителів «інвестиційного екстриму» рекомендуються вкладення в ПАММ-рахунки та ПІФи. При цьому ви віддаєте гроші ні банку, ні великої компанії, а інвестиційній фірмі чи приватному трейдеру. Ваш капітал надходить на фінансову біржу, де його намагається примножити керівник, який вміє прогнозувати курс валютних котирувань чи акцій.
Якщо він торгує в прибуток, то частину цього прибутку (50% і більше) отримуєте ви, а решта йде як винагорода інвестиційної компанії. Причому якщо трейдер торгує на збиток, то гроші вам не повертаються, всі ризики ви берете на себе. Часто трапляється, що керуючий програє всі гроші, і ви не отримуєте жодної копійки. Ризики, звичайно, високі, але й прибуток може сягати 100% від вкладених коштів на місяць.

5. Скільки разів у вас просили у позику? Думаю, багато, адже гроші людям потрібні завжди. Ви можете використовувати це і давати приватні кредити під певний відсоток. При цьому позичальник повинен складати розписку, щоб ви мали документ, з яким можна звернутися до суду та вимагати виплати боргу. Давати кредити краще людям надійним, які мають постійну роботу та непоганий дохід. Загалом дивіться на те, як працюють банки, і робіть так само.

6. Інвестиції у власну освіту – це теж актив, адже отримані знання згодом будуть приносити вам гроші. Якщо не знаєте, куди витратити накопичені кошти, можете сплатити контракт у престижному ВНЗ або записатися на серію тренінгів у приватної особи. У будь-якому випадку, зайвими ці знання вам точно не будуть, і завдяки ним ви заробите ще більше грошей.

7. Найбільш прибутковим варіантом вкладень був і залишається власний бізнес. Якщо ви відчуваєте в собі підприємницькі здібності та думаєте, що зможете стати успішним підприємцем, та до того ж у вас є стартовий капіталдля бізнесу, то чого ви чекаєте? Негайно складайте бізнес-план, беріть гроші та починайте будувати гарне життя, Тому що іншого шансу не представиться.

Коли пасиви стають активами!

Бувають люди, у яких пасиви можуть стати активами. Справа в тому, що коли ви витрачаєте гроші на себе та підвищуєте свій рівень життя, то підвищується ваша мотивація до роботи. Ви розумієте, що можете заробляти ще більше, і прагнете досягти нових висот. Звичайно, такий настрій властивий не всім, дехто досягає певного рівня і на цьому зупиняється. А якщо ви належите до таких людей, які можуть одночасно з можливостями збільшувати потреби, то повірте, ви досягнете великих висот, і бізнес – це ваша доля.

Куди без диверсифікації!

Якщо ви хочете застрахувати свої інвестиції, можете застосувати диверсифікацію. При цьому ви купуватимете не один інвестиційний продукт, а одразу кілька. Наприклад, це можуть бути акції кількох компаній, пара облігацій, рахунок у банку та депозит в інвестиційній компанії. У такому разі, якщо один із ваших активів «прогорить», ви не залишитеся без грошей і зможете вийти з складної ситуаціїзавдяки іншим вкладенням.

Лохотрони, піраміди, розлучення!

Якщо ви введете в пошуковій системі фразу «Куди можна вкласти гроші, щоб заробити великі гроші», то крім нормальних варіантів, описаних вище, вам висвітляться маса сайтів-пірамід або відвертих розлучень. Основна ознака лохотрону - це нечувані гроші при мінімальних вкладенняхта вміннях. Якщо ви знайшли черговий такий «мега-варіант», можете сміливо закривати сторінку, бо крім втрачених коштів та часу на вас там нічого не чекає.

Післямова…

Гроші мають працювати, і це все сказано. Якщо ви не маєте жодного активу, то не зможете називати себе повною мірою успішною людиною. Адже активи – це одночасно і джерело доходу, і засіб страховки на випадок звільнення, і непоганий резерв, який можна швидко перевести в готівку. Куди можна вкласти гроші ви тепер знаєте, залишається лише взяти себе в руки та почати свій шлях до успіху та фінансової незалежності.

Пайовий інвестиційний фонд: поняття, 5 причин довіряти ПІФ, 5 кроків до придбання паю та 3 види витрат вкладників+ТОП-10 найкращих ПІФ 2016 року! Чисті інвестиції- Це пасивний дохід!

1 раз на місяць замислюватися про свої гроші важливіше
ніж 30 днів їх заробляти.
Дж. Рокфеллер.

Друзі, ми вас вже познайомили з . Сподіваюся, наші первинні поради допоможуть вам знаходити різницю в 10-15% між своїми доходами та витратами, щоб почати відкладати та інвестувати. На цьому етапі ми розглядатимемо, як змусити ваші вільні гроші працювати. Але перш ніж кожен з вас зможе відповісти на запитання, куди вкласти гроші в 2015 році - давайте розберемо базові варіанти інвестицій і порівняємо їх між собою за рядом критеріїв.

Нагадаю вам, що ми вже запроваджували свою класифікацію інвестиційних інструментівза видами ризику та рівнем прибутковості:

Сьогодні будемо складати більше детальну картуфінансові інструменти. Дізнаємося про нові параметри. Такі як ліквідність, стартова сума, додаткові витрати, пов'язані з інвестиціями Розкладемо методи інвестування по поличках, щоб ви могли зрозуміти, що підходить саме вам.

Отже, куди вкладати у 2015 році?

1. Банківські депозити.

Найперший і найзрозуміліший для більшості людей інвестиційний інструмент – це банківський вклад.

Складність/активність:Найпростіший і доступний для всіх інструмент інвестицій. Від інвестора не вимагається жодної активності, зараз у більшості банків вклади навіть он-лайн можна відкривати.

Прибутковість: Низька. Під низькою прибутковістю ми розуміємо такий рівень ставок, що дозволяє лише зберігати гроші від інфляції, але з примножувати їх.

Передбачуваність доходу: 100%. Ви бачите ставку до початку операції. Ставки, зазвичай, не змінюються протягом дії договору.

: Висока. Висока ліквідність означає, що ви можете будь-якої миті забрати свої гроші.

Стартова сума: від 1000 рублів.

Додаткові витрати:як правило, ні, але можуть видати вам дебетову карту, за якою буде платне обслуговування або до якої буде прикріплено овердрафт. Тут порада така - прийшли до банку за депозитом просіть тільки депозит – все інше уточнюйте та питайте, скільки це буде коштувати, навіть якщо одразу кажуть, що безкоштовно.

Подушка безпеки – резерв на випадок втрати роботи або інших проблем, за допомогою яких можна кілька місяців спокійно прожити. Такий резерв краще формувати саме на депозитах, бо з рештою активів можуть бути проблеми з оперативним виведенням коштів.

Проміжне місце зберігання. Наприклад, ви збираєте на машину або квартиру, відкладаєте по 100 т.р. на місяць. Вам залишилось 4 місяці до потрібної суми. Ви паралельно шукаєте потрібний актив, а гроші лежать на депозиті. Це у будь-якому випадку вигідніше, ніж зберігати їхні будинки.

Також до депозитів найпростіше застосовувати правило валютної диверсифікації. Достатньо відкрити мультивалютний внесокабо 2-3 вклади в різних валютах. Варто звертати увагу, що всередині такого вкладу ви зможете переміщати гроші тільки за курсом даного банку. Наприклад, у мене одного разу був такий внесок у Зв'язному, курси в якому були не найвигідніші, було прикро. :-)

Розглянемо інші інструменти інвестування.

2. Акції.

Складність/активність:Висока. Інструмент скоріше для професіоналів. Навіть якщо ви довгостроковий інвестор, а не трейдер потрібна висока активність, щоб бути в курсі подій, що відбуваються. Особисто у мене йде від 30 хвилин до 1 години на день на читання відповідних новин, перегляд котирувань та інший аналіз інформації. При тому, що я не вважаю себе трейдером, а займаюся середньостроковими інвестиціями. Активний трейдинг передбачає повну зайнятість тільки цією справою. Це професія.

Прибутковість: Може бути досить високою Ціни на окремі акції можуть змінюватися протягом року на 1000%. Загалом за російським фондовим ринком, наприклад, прибутковість можна оцінити так: за останні 10 років з 2004 по 2014 індекс ММВБ (середня вартість акції 50 російських компаній) зріс у 2,5 рази. Тобто. грубо кажучи, зростання становило 25% на рік від первісної вартості активу.

Передбачуваність доходу:Жодної передбачуваності. Завтра можуть посадити директора компанії та акції знеціняться у 10 разів. Шахта, наприклад, звалиться і курс падає також стрімко.

Ліквідність (швидкість, з якою ви можете витягти гроші зі свого активу): Відносно висока. Із російських майданчиків вивести гроші можна наступного дня. Якщо ви торгуєте на закордонних майданчиках, там, як правило, задіяно дві компанії брокера – російський та іноземний. Введення/виведення коштів може тривати від кількох днів до тижня. До того ж, якщо вам терміново знадобляться гроші, є ризик сильно програти на різниці в курсі, оскільки є ризик, що він буде не найвигіднішим у потрібну вам дату виведення коштів.

Ризики: Високі Як загальні системні ризики(економічна ситуація в країні і т.д.), так і окремо по конкретному цінному паперу (тут ризики пов'язані безпосередньо з підприємством емітентом).

Стартова сума: Є акції і по 6,7 копійок, наприклад, така поточна вартість акцій ВТБ. Але мінімальний лот на продаж акцій ВТБ дорівнює 10 000 акцій. При цьому більш суттєвим обмеженням за сумою є навіть не вартість однієї акції чи лота, а комісійні витрати та гранична сума входу на ринок у компанії брокера, через якого здійснюватиметься торгівля. Як правило, це 30-50 УРАХУВАННЯМ. нижче теж можна, але немає сенсу, оскільки комісія буде надто висока проти оборотом.

Додаткові витрати:Можуть бути суттєвими. До них відносяться комісія брокера з кожної угоди, абонентська платаза програмне забезпечення (окремо на комп'ютер, окремо на планшет або телефон), підвищена комісія за здійснення операцій по телефону тощо. Професійні гравці мають платні доступи до аналітичних сайтів і т.д. Але можна і мінімум обійтися, наприклад, якщо завести на біржу 100 т.р. і робити 1-2 угоди на місяць мінімальна комісіябуде в середньому близько 2,5 УРАХУВАННЯМ. на рік.

Диверсифікація довгострокових вкладень, у випадках, коли гроші не потрібні до певної дати, а є завдання змусити їх працювати.

Найчастіше фондовий ринок стає притулком для капіталу, коли вже нікуди тікати. Наприклад, у поточній ситуації рівень ризику за рублевими вкладами підвищився, можна перейти в облігації (ризики вже можна порівняти, а ось дохідність за другим вище).

Отримання спекулятивного доходу в період кризи, коли ринок падає і все коштує дешево і швидше за все потім подорожчає.

Окремо хочу нагадати, що з 1 січня 2015 року можна буде відкрити так звані індивідуальні. інвестиційні рахунки(ІІС), за якими можна буде оформити повернення ПДФО. Тобто. виходить, що держава готова платити 13% річних тільки за те, що ви зберігатимете гроші на інвестиційному рахунку. Таким чином, для інвестора не має значення, який саме фінансовий результатвін отримає, у будь-якому разі за дотримання всіх умов договору повернення 13% на рік забезпечено.

3. Облігації.

Облігація – цінний папір, який емітує або підприємство, або державні органи(Федеральні, місцеві, регіональні). На відміну від акції має фіксовану дохідність – вартість викупу у визначений термін, або вартість погашення. Крім цього, за облігаціями виплачується купонний дохід – проміжні виплати, які емітент сплачує власникам паперів. Облігації як і акції торгуються на біржі, і купити їх можна також через компанію-брокера. При цьому вони мають ринкову вартість.

Наприклад, облігації банку "Російський стандарт" на початку 2009 року коштували 33% від номіналу. Тобто. їх ринкова цінасильно впала у зв'язку з банківською кризоюі високими ризикамипо всіх банках. Проте банк встояв і виконав усі свої зобов'язання щодо облігацій у повному обсязі, а власники даних облігацій отримали прибутковість 200%.

Складність/Активність:Не найпростіший, але й не найскладніший інструмент. Найбільші часові витрати на стадії аналізу емітента та вибору цінного паперу. Потім можна розслабитись і тримати до кінця.

Прибутковість: Середня. Сильні коливання можливі лише у періоди криз. Тому зараз варто всерйоз розглядати цей вид інвестицій.

Передбачуваність доходу: 100%. Ви знаєте ціну купівлі облігації, і прибутковість до початку угоди. Після угоди, звичайно, ціна облігації може і впасти і ті, хто куплять після вас, зароблять більше. Але це вже інше питання. Кінцева прибутковість зрозуміла відразу.

Ризики: Середній. Основний ризик – це ризик дефолту емітента.

Інші параметри:Ліквідність, витрати, стартова сума – як і з акціями.

Відповідні цілі інвестування:

У стабільний час хороша альтернатива депозитам для тимчасового зберігання/накопичення коштів на строки 1-5 років. У разі облігації використовуватимуться як консервативний актив.

У нестабільний час можна отримати досить високу та передбачувану дохідність. В даному випадку ситуація перетворює облігації на активи із середнім або високим рівнем ризику.

4. Структуровані (чи структурні) продукти.

Це продукти банків та брокерських компаній, що поєднують у собі одночасно елементи ризику та передбачуваності. Наприклад, ви інвестуєте 300 000 рублів на рік і брокер або банк прив'язує ваш вклад до певного активу. Якщо вартість цього активу через рік перевищить вартість на дату укладання угоди, то ви отримуєте підвищену прибутковість даному активу. У протилежному випадку отримуєте лише свою суму назад або мінімальний відсотокдоходу. Своєрідна лотерея. Незабаром у нас буде посада про те, як це працює і на чому банк тут робить гроші.

Складність/активність:Неважко. Продукт орієнтований на «лінивих». Сторона, що продає, дасть докладну консультацію щодо вибору базового активу. Активність також мінімальна. Вклав і забув, далі від вас уже нічого не залежить.

Прибутковість: Можна сказати середня

Передбачуваність доходу:Середня. Хоча мінімальну прибутковість ви вже одразу знатимете на 100%.

Ліквідність (швидкість, з якою ви можете витягти гроші зі свого активу): Висока. Хоча є деякі продукти, у тому числі без втрати частини вкладень не можна виходити.

Ризики: Середні. Оскільки ризик відбивається не на всій сумі інвестицій, а лише на прибутковості.

Стартова сума: Висока. Як правило, від 300 000 рублів.

Додаткові витрати:Як правило, ні.

Відповідні цілі інвестування:

Хороша альтернатива депозитам та облігаціям для тимчасового зберігання/накопичення коштів на строки 1-5 років.

Підходить для інвесторів-початківців, які бажають трохи ризикнути, але не бажають при цьому брати активну участь у процесі.

5. Валюта.

Тут можна без передмови. Вся країна професіонали))

Складність/активність:Середня. Купити баксів, наприклад, взагалі не складно, зробити це вчасно, а потім ще вчасно вийти з них – це складно. Нещодавно наводив чудовий приклад на .

Прибутковість: Середня. За 10 років з 2004 по 2014 рік курс зріс з 28,8 до 56,2 руб. (Див. графік) або 19,5% на рік. Однак зростання було в основному в періоди криз 2008 та 2014 років. З 2004 по 2009 рік, або 5 років поспіль долар падав. З 2010 по 2013 рік практично не змінювався.

Тобто. сама по собі валюта як актив не має потенціалу зростання. Тому наявність валюти в портфелі інвестора покликане вирішувати інші цілі, а саме – захист від валютних ризиків.

Передбачуваність доходу:Середня. І хоча коливання тут значно менше за амплітудою, ніж на ринку акцій, але вгадати напрямок руху також складно.

Ліквідність: Висока.

Ризики: Середні. Усі гроші тут втратити складно, але до 10% у спокійні роки і до 50% у періоди турбулентності легко…

Стартова сума: Будь-яка, навіть 10 євроцентів, що загубилися в кишені, теж валюта.)))

Додаткові витрати:Тут цікаво. Зазвичай люди не звертають на це уваги, але різниця між ціною купівлі та продажу валюти у банку дуже висока. Зараз, коли на ринку нестабільно, ця різниця сягає 20%. 16 грудня у чорний вівторок різниця (або спред) була 100%. Це і є витрати, адже купуючи валюту у банку з різницею в 20%, ви втрачаєте відразу 20%, їх ще потрібно відіграти на зростанні. Вихід є: купувати валюту на біржі через брокера. Тут спред мінімальний і невеликі витрати на комісію, але при роботі із сумами від 100 000 руб., Комісія не помітна. У статті ми розглянули це питання докладніше.

Відповідні цілі інвестування:

Захист від грошових ризиків. Принцип грошової диверсифікації.

У нестабільні часи валюта стає агресивним та інвестиційним активом, придатним для короткочасного заробітку на спекуляціях. При цьому також не варто захоплюватися та складати яйця в один кошик. Необхідно пам'ятати про валютну диверсифікацію та спекулювати лише частиною коштів.

6. Нерухомість.

Традиційно нерухомість вважається самим привабливим інструментомдля інвестування. Однак є багато підводних камінців. Ніхто не заперечуватиме, що, наприклад, володіння ексклюзивною комерційною площею – це дуже привабливий актив з усіх боків (прибутковий, надійний, навіть ліквідний тощо). Тільки ось на загальну масу нерухомості таких унікальних об'єктів як голок у копиці сіна. Тому розглянь показники нерухомості в середньому.

Складність/активність:Висока. На стадії вибору об'єкта нерухомості маса підводного каміння. Найчастіше є необхідність залучати фахівців – юристів, посередників, оцінювачів тощо. На стадії управління прибутковістю - це практично бізнес з усіма, що витікають.

Прибутковість: Середня.

Прибутковість нерухомості складається з 2-х складових:

Орендна плата. Щодо житлової нерухомості – у нас у середньому по країні прибутковість 4-5% річних. За комерційною 7-10%.

Зростання вартості самого об'єкта нерухомості. На графіці наведено динаміку зростання вартості, наприклад, житлової нерухомості в середньому по РФ за 10 останніх років: з 20,8 УРАХУВАННЯМ. до 52,3 УРАХУВАННЯМ. (У 2,5 рази за 10 років або 25% до первісної вартості на рік).

Передбачуваність доходу:Середня. Щодо доходів від оренди – тут зрозуміліше, є середньоринкові ставки. Завдання – здати об'єкт за відповідною ставкою. Щодо зростання вартості активу – то тут різкі коливаннябувають рідко, тому також можна закладати середній % зростання.

Ліквідність: Низька. Якщо продавати швидко – буде високий дисконт, а за тією ціною, за якою можна продавати довго.

Ризики: Середній. Юридичні ризики. Комерційні ризики.

Додаткові витрати:Високі. Як витрати пов'язані з вибором об'єкта та його оформленням, і витрати обслуговування об'єкта

Відповідні цілі інвестування:

Довгострокові вкладення з метою отримання пасивного доходувже зараз чи у майбутньому.

Інвестиційні вкладенняз метою подальшого перепродажу та заробітку за рахунок зростання ціни.

7. Золото та інші дорогоцінні метали.

Золото поряд з валютою та нерухомістю є одним із найпопулярніших та найпривабливіших об'єктів для інвестицій у нас у країні. Однак і золото, незважаючи на його блиск і красу, має ряд недоліків! Розгляньмо все по порядку.

Складність/активність:Висока, на рівні роботи з акціями.

Прибутковість: Висока. За останні 10 років вартість золота у доларах змінилася у 2,9 раза (див. графік). У цьому рублях вона зросла з 171 крб. до 2168 руб. - У 12,6 разів. (+126% до первісної вартості щороку). Проте, як видно з графіка, останні 2 роки намітився тренд на зниження вартості золота в доларах.

Передбачуваність доходу:Все також як із акціями.

Ліквідність (швидкість, з якою ви можете витягти гроші зі свого активу): Якщо йдеться про металеві рахунки - висока Щодо злитків – тут складніше. Там оцінюється якість металу і не скрізь приймають. Тому запишемо ліквідність все ж таки, як середню.

Ризики: Високі До того ж, металеві рахунки не входять до системи страхування вкладів. Тому, крім ризику, пов'язаного з коливанням вартості золота, є інституційний ризик, пов'язаний із банком-посередником.

Стартова сума: Якщо мова про металеві рахунки - то, як з депозитами від 1000 рублів

Додаткові витрати:Високі. По-перше, на дорогоцінні метали при відкритті металевих рахунків традиційно дуже високі спреди (різниця між купівлею та продажем), близько 20% в даний час. По-друге, при купівлі металу в злитках необхідно сплатити ПДВ (податок на додану вартість) – 18%

Відповідні цілі інвестування (для інвесторів-початківців):

Захист коштів від шокових потрясінь економіки.

Відмінний актив для диверсифікації портфеля, оскільки має динаміку відмінну від курсу національної валютита фондового ринку.

Шахова дошка інвестора.

Отже, підіб'ємо підсумок: ми розглянули 7 базових інвестиційних активів. У результаті у нас виходить ось така шахівниця інвестора. Вона допоможе відповісти на питання як вигідно вкласти гроші, і які активи краще чи гірше за тими чи іншими характеристиками.

Крім зазначених у таблиці інвестиційних інструментів ще є, звичайно, ф'ючерси, ПІФи, ETF, хедж-фонди, накопичувальне страхуваннята інші страшні слова. Фінансові інструментидесятки тисяч і постійно винаходять щось нове. Але всі базові речі ми з вами розглянули. Решту можна з невеликою натяжкою віднести до того чи іншого сегменту.

У статті ми розповідаємо як користуватися шахівницею інвестора на практиці.

Якщо стаття була для Вас корисною, поставте лайк і поділіться з друзями!

Вдалих Вам інвестицій!