Дивіденди – це частина прибутку компанії, яку вона ділить між своїми акціонерами. Іншими словами, компанія, яка випустила цінні папери, може виплачувати частину прибутку від своєї діяльності власникам її акцій пропорційно до кількості акцій, якою володіє конкретний громадянин. Сказати з упевненістю чи акціонерне товариство виплачуватиме дивіденди у певній рік складно; важливо запам'ятати, що:

Дивіденди непостійні, якщо компанія за підсумками фінансового рокузазнала збитків, то, швидше за все, акціонери теж не отримають прибутку. Але навіть у тому випадку, коли рік завершився успішно, і прибуток отриманий, рада директорів може не розподіляти його між інвесторами.

Ще про дивіденди

До речі кажучи, подібних випадківпредостатньо, якщо компанія вирішує, що прибуток необхідний їй для швидшого розвитку, який їй зараз необхідно, щоб перегнати або бути нарівні з конкурентами, то всі отримані кошти вкладаються в бізнес, тобто реінвестуються. Багато великих компаній, представлених сьогодні на ринку, почали враховувати інтереси акціонерів лише після того, як відбулися на ринку. Компанія «Майкрософт», світовий лідер у сфері розробки програмного забезпечення, виплатив свої перші дивіденди лише в 2003 році, тобто через 27 років після створення.

Як я можу отримати дивіденди

Компанії, що виплачують дивіденди

У російській економіцісклалося кілька компаній, які постійно діють на користь власників цінних паперів. За останні 5 років постійно підвищували свої дивіденди Лукойл, Роснефть, Новатек. До компаній, що стабільно виплачують акціонерам частину свого прибутку з року в рік, належать: Газпром, Аерофлот, Транснафта, ВТБ, Ощадбанк, Газпром нафта, Сургутнафтогаз, Ростелеком, МТС, Татнафта та багато інших (весь список дивись у статті «дивіденди 2012» ).
На своєму сайті я детально проаналізував виплати наступних емітентів:

Які бувають дивіденди

Підстав для класифікацій можна назвати кілька. , Як правило, вище, і до того ж, наявність в одного емітента декількох видів акцій впливає на . Дивіденди можуть виплачуватись як один раз на рік, так і кілька (проміжні). Всі інші я описав у попередній статті (перейдіть за посиланням, щоб дізнатися докладніше).

Які податки я маю сплатити як акціонер

Якщо ви отримали прибуток у вигляді дивідендів, то вона оподатковується на доходи фізичних осіб(). Для громадян Росії (резидентів), які володіють акціями вітчизняних компаній, податок складе 9%, для нерезидентів – 15%. Але самому вам не доведеться нічого платити, тому що всі необхідні операції за вас зробить ваш брокер або керуюча компаніяякщо ви купите паї інвестиційного фонду.
Здійснюючи інвестиції в цінні папери як грамотний інвестор, ви в першу чергу повинні оцінити потенціал зростання вартості акцій і лише потім дивитися на розмір поділеного між інвесторами прибутку. При вмілому відборі акцій ціна на акції вибраного вами емітента зростатиме досить швидко і перекриє дохід від дивідендів, які ви могли отримати з акцій будь-якої іншої компанії.

Важливі дати для акціонерів

Дата оголошення – день, коли рада директорів визначить бажаний розмір виплат. – день, на який має бути складений список акціонерів, які мають право на отримання частини прибутку, тобто власники акцій, занесені до Реєстру акціонерів, отримають дивіденди.
Екс-дивідендна дата – день, коли і після якого акції продаються без права отримання дивідендів за ними.
Дата виплати – число, коли акціонер отримує належну йому винагороду.
До речі, з приводу зборів акціонерів – вам зовсім не обов'язково бути присутнім на ньому, якщо звичайно, ви не володієте великою частиною акцій корпорації (що буває досить рідко), оскільки міноритарний акціонер практично ніяк не може вплинути на політику компанії та її майбутні дії. За датами закриття реєстрів дані можна переглянути.
Рішення щодо виплати річних дивідендів не можна ухвалити у разі:

1. Неповної оплати статутного капіталу
2. Не дотримання вимог щодо розмірів вартості чистих активів
3. Не викуплені всі акції, якщо цього вимагають акціонери
4. У разі виплати існує небезпека банкрутства підприємства

Чи можна визначити майбутній розмір дивідендів

Точно сказати, яким буде розмір дивідендів наступного року складно, оскільки це певною мірою інсайдерська інформаціяі компанії не завжди прагнуть її розкривати. Тим не менш, на основі досить складних розрахунків, якими займаються економісти-аналітики, можна розрахувати їхній приблизний розмір (приклад дивись).

Терміни виплати річних дивідендів

Терміни виплат можуть бути закріплені як у статуті відкритого акціонерного товариства(ВАТ), і бути прийнятими на загальні збориакціонерів. У разі, якщо цей строк не обумовлений, виплата дивідендів повинна відбутися не пізніше, ніж через 60 днів з моменту прийняття рішення про виплату. Якщо рішення щодо виплати прийнято, то компанія стає зобов'язаною їх виплатити. Однак, згідно Федеральному закону«Про акціонерні товариства» компанія не може виплачувати частину свого прибутку акціонерам, якщо на момент виплати:

1. суспільство має деякі ознаки банкрутства (або вони з'являться після виплати)
2. вартість чистих активів ВАТ менша, ніж сума статутного капіталу, розміру резервного фондуі різниці між вартістю привілейованих акцій, розміщених на біржі, який має бути прописаний у статуті, та їх номінальною вартістю, або ця вартість стане меншою за наведену вище суму у разі виплати дивідендів.

При зникненні зазначених ознак суспільство знову зобов'язується виплатити дивіденди.

PS: на дивідендах можна непогано заробляти, про те, як це зробити дивіться це відео:

Для відвідувачів нашого сайту діє спеціальна пропозиція- Ви можете абсолютно безкоштовно отримати консультацію професійного юристапросто залишивши своє питання у формі нижче.

Виплата дивідендів зазвичай провадиться за підсумками року, при цьому рішення про те, куди і в яких обсягах направляється річна, приймається радою директорів. Втім, акціонери деяких компаній можуть отримати дивіденди за квартал чи півріччя. Зазвичай явище має місце у тому випадку, коли компанія за звітний періодотримує рекордно обсяг. Квартальні чи піврічні дивіденди називають позачерговими, оскільки для затвердження їхньої виплати компанія, а точніше, рада директорів, збирає акціонерів на позачергове засідання.

Що потрібно для того, щоб отримати дивіденди?

Право отримання дивідендів мають власники тієї чи іншої , які входять у реєстр акціонерів. Сам собою реєстр акціонерів може змінюватися і заново затверджуватись. Слід пам'ятати, що багато акціонерних випускають не тільки звичайні , а й окремі акції, які прийнято називати привілейованими. Такі акції істотно відрізняються від звичайних: по-перше, їхня дивідендна істотно вища, по-друге, їх власники не мають права голосу на загальних зборах акціонерів компанії. Привілейовані акції забезпечують своїм власникам стабільніший дохід, ніж прості акції. Щоправда, далеко не кожна компанія готова віддавати акціонерам солідну частину від усієї прибутку.

Існують такі компанії, які не сплачують дивіденди своїм акціонерам протягом багатьох років. Якщо ви плануєте стати акціонером молодої, нещодавно створеної компанії, врахуйте, підприємство майже весь прибуток зазвичай спрямовує на власний розвиток. Якщо ви хочете отримувати високі дивіденди, вкладайте кошти в акції компаній, які існують уже багато років і не планують найближчим часом суттєво розширювати свою діяльність чи змінювати свої інтереси. Податки з дивідендів, що одержуються, акціонер не виплачує – сплата податкової ставкиза дивідендами завжди покладається на емітента.

Порада 2: У яких російських компаній найбільші дивіденди

Найбільші дивіденди своїм акціонерам забезпечують російські компанії, діяльність яких пов'язана зі здобиччю нафти, газу, природних мінералів. Крім того, в Останніми рокамидо лідерів рейтингу виходять мобільні оператори, які постійно зацікавлені у залученні коштів.

Прогнози аналітиків про розміри дивідендів провідних російських компаній зазвичай виявляються цілком реалістичними, оскільки найбільшу прибутковість забезпечують великі організації, діяльність яких є стабільною, не зазнає серйозних змін через негативні фактори. Найбільш прибутковими в РФ традиційно вважаються видобувні підприємства та холдинги, причому серед них присутні не тільки нафтові та газові компанії, а й організації, що займаються і обробкою природних мінералів. Також високу прибутковість забезпечує придбання акцій мобільних операторів, які є складовими частинами великих холдингів, тому постійно перерозподіляють кошти, залучають нових інвесторів.

Орієнтовний розмір дивідендів від провідних російських компаній

Лідером рейтингу прибутковості серед російських компаній є «Норільський нікель», акції якого відповідно до аналітичних прогнозів принесуть близько 11 відсотків річних. Також на стабільно високий прибуток можуть розраховувати акціонери «Сургутнафтогазу» та компанії «Газпром нафта», які мають принести близько дев'яти та семи відсотків річних відповідно. До лідерів рейтингу потрапляють також мобільні оператори «МТС» і «Вимпелком», акціонери яких очікують на одержання прибутку у розмірі дев'яти та восьми з половиною відсотків річних відповідно. Додатковою перевагою від придбання акцій останніх двох компаній стане можливість отримання проміжних щоквартальних дивідендів, що розширить можливості акціонерів контролю над вкладеними коштами.

Як визначати російські компанії з високим розміром дивідендів?

Визначити ті російські компанії, які принесуть найбільші дивіденди, зацікавлені акціонери можуть за низкою ознак. До таких ознак належать рішення, прийняті їх керівними органами, головними компаніями, засновниками та власниками. Крім того, слід враховувати поточний розмір боргу компанії, історію виплати дивідендів, дивідендну політику керівництва. Так, до лідерів рейтингу входить «E.ON Russia», яка є дочірньою компанією німецької фірми «E.ON». Очікувана прибутковість акціонерів цієї дочірньої організації становитиме 7,5 відсотків річних, а фактичне досягнення такого результату забезпечене рішенням головної фірми, яка розпорядилася спрямовувати весь прибуток на виплату дивідендів.

Джерела:

• Які акції дадуть найбільший дохід?

Рада 3: Як з 3 тис. рублів стати акціонером Coca-Cola і почати отримувати дивіденди, не залишаючи меж Росії

Рубель постійно падає. Тому вигідним варіантомдля того, щоб зберегти свої нагромадження, може стати купівля акцій американських компаній на Санкт-Петербурзькій біржі.

Де можна придбати акції компаній США, не виїжджаючи з Росії?

Санкт-Петербурзька біржа в Наразідає можливість усім охочим росіянам стати акціонером не лише російських, а й американських корпорацій.

Які акції можна придбати на біржі?

На біржі торгуються акції 500 найбільших компаній США, у тому числі Microsoft, Walmart, Intel та ін.

Скільки потрібно грошей, щоби купити акції?

На даний момент, навіть маючи 3000 руб., Можна почати інвестувати в американські компанії. Так, одна акція Coca-Cola зараз на ринку коштує близько 47 доларів чи 3100 руб.

Які плюси дає покупка цих компаній?

Найголовнішим плюсом є захист від коливань курсу рубля, ваші гроші лежатимуть у твердій валюті та надійній компанії.

По-друге, компанія Кока-Кола щорічно виплачує своїм акціонерам дивіденди. За нинішньої вартості прибутковість дивідендів дорівнює 3,27% річних. Варто пам'ятати, що ця прибутковість у доларах.

Чи це надійно?

Історія компанії Кока-Кола розпочалася у 1886 році. За цей час на території нашої країни змінилося три держави: російська імперія, СРСР та РФ.

Як придбати акції?

Для того щоб придбати акції, вам буде необхідно створити рахунок у брокерської компанії. Це можна зробити через портал державних послуг Російської Федерації.

Які пільги дає держава для придбання акцій на Санкт-Петербурзькій біржі?

На даний момент діє спеціальна програма, яка дає можливість отримати податкове вирахуванняу 13% від вкладених інвестицій чи звільнення від сплати податку від заробітку на акціях.

"Шлях у тисячу починається з першого кроку" - Лао-Цзи.

Джерела:

• ПАТ "Санкт-Петербурзька біржа"
• Дивіденди з акцій KO
• Держпослуги: ІІС
• БКС запустила віддалене відкриття брокерського рахункучерез сайт держпослуг: детальніше на РБК

Найкращою стратегією довгострокового інвестування є вкладення коштів у акції найбільших компаній. Залежно від початкової суми застосовуються найефективніші за конкретних умов фінансові механізмизбільшення капіталу. Тимчасовий період інвестування пов'язаний з цілями інвестора: накопиченням необхідних сум на навчання, придбання автомобіля, нерухомості або просто «на чорний день». Обрій інвестування в цінні папери має широкі межі - від 1 року до кількох десятків років. Високу прибутковість з мінімальними ризиками у довгостроковій та середньостроковій перспективі дозволяють отримувати дивідендні акції. Скільки можна отримати дивідендів з акцій та як вибирати компанії з високим доходом? Це питання розглядається у цій статті.

Ринок цінних паперів та дивіденди

На відміну від банківських вкладівта депозитів емісійні цінні папери, до яких належать акції, забезпечують найприбутковіший механізм управління капіталом. Традиційне розміщення коштів на рахунках банківських організаціяхдозволяє надійно зберігати нагромадження. Однак прибутковість банку щодо заощаджень вкладників завжди перебуває на рівні інфляції. Тому отримати прибуток із банківських сертифікатів та депозитів не вдасться. Це скоріше інструмент захисту грошей від знецінення.

Заробити на вкладеннях можна за умов торгових угод над ринком цінних паперів і шляхом . При правильному виборі стратегії інвестування дохід може бути високим та стабільним. Дохід від цінних емісійних паперівформується трьома способами:

1. При купівлі акцій у «довгій» ринковій позиції «Long». У цьому випадку цінні папери купуються за низьким курсом і продаються згодом по більш високої вартості. Ціль такої угоди – отримати прибуток на різниці котирувань.
2. При відкритті "короткої" позиції "Short", коли акції купуються через брокера (беруться в борг). Потім при зниженні курсу повертаються брокеру, різниця від угоди як прибутку залишається гравцю після закриття торгової сесії.
3. Отримання дивідендного доходу від акцій як частини чистого прибуткукомпаній. Обсяг виплат залежить від кількості акцій, що перебувають у власності власника, та загального доходуприватного підприємства.

Важливо! Особливістю дивідендів є регулярність виплат від прибутку компанії згідно з пропорційним володінням акціями. Дохід може бути на рівні мінімальних значень або досягати двоцифрових цифр. У деяких компаніях дивіденди акціонерам можуть не виплачуватись у зв'язку з направленням коштів на розвиток бізнесу або при мінімальному річному доході. Але в довгостроковому періоді акції завжди приноситимуть дохід.

Таким чином, акціонер закріплює за собою право на частину прибутку компанії, яку у вигляді дивідендних виплат можна отримувати не тільки щомісяця, щорічно, але протягом усього життя. Але для цього необхідно правильно вибрати компанію та знати, де купити дивідендні цінні папери.

Алгоритм купівлі акцій

Торгові угоди з акціями здійснюються на спеціальному майданчику з організованої торгівлі цінними паперами (фондовий ринок). За допомогою цього інституту мобілізуються фінансові ресурси, перерозподіляються цінні папери, забезпечується ліквідність фінансових вкладень. На біржі шляхом посередницьких послуг брокери та трейдери здійснюють численні угоди з акціями з урахуванням актуальних котирувань.

У Росії такі операції виконуються на майданчику Московської міжбанківської валютної біржі (ММВБ), Санкт-Петербурзької валютної біржі (СПВБ), Російської Федерації. торгової системи(РМС) інших. За кордоном діють свої інструменти ринкової торгівлі акціями: у Лондоні – Лондонська біржа, США – Національній фондової біржі, NASDAQ, Нью-Йоркської торгової площі та інших. Особливістю бірж є миттєвість всіх операцій, що проводяться за рахунок великої кількостіучасників.

Три кроки при купівлі акцій

Купувати акції на біржі необхідно після проведеного дослідження, в якому розглядаються показники діяльності та динаміка прибутковості компаній, що випускають цінні папери. Перед покупкою необхідно визначитися, які акції буде проводитися вкладення: в російські чи іноземні. Це враховується при виборі біржі, так не у всіх брокерських організацій та приватних осіб є вихід на міжнародний ринокцінних паперів. Найбільшою російською фондовою біржею є ММВБ, де можна купити акції іноземних компаній(Google, Apple), Газпрому, Ощадбанку та інших.

Після того, як зроблено вибір біржі, необхідно виконати такі кроки:

• Вибрати брокерську фірму або приватного маклера для здійснення операцій на фондовій біржі. Керуватися в цьому питанні важливо двома критеріями: надійність брокера та оптимальність тарифів. Вибирати посередницьку організацію рекомендується на основі Рейтингу надійності брокерів на сайтах інвестиційних компаній, наприклад, http://www.brokers-rating.ru/. Тарифи, як правило, розподіляються в діапазоні від 0,02 до 0,5% від кожної проведеної угоди. За активного трейдингу сума комісії брокеру може становити десятки тисяч рублів. Тому тарифні планимаклерів необхідно ретельно вивчати перед процедурою укладання договору брокерське обслуговування.

Важливо! Мінімальний поріг, з яким починає працювати брокер, становить від 30 000 до 100 000 рублів. При виборі професійного учасника ринку цінних паперів факторами, що орієнтують, повинні стати рейтингова надійність і низькі тарифи посередника.

Одним із стабільних посередницьких організацій, за аналітичними даними, є Відкриття Брокер, який формує оптимальні інвестиційні портфелі за невисокими тарифами за угоду на рівні 0,057%. За довгострокової співпраці комісійні виплати на рік становлять незначну суму.

• Юридичне оформлення співробітництва із торговим представником. Для цього потрібна особиста присутність клієнта в компанії. Процедура укладання брокерського договору аналогічна відкриттю банківського рахунку(Пред'являється цивільний паспорт, заява про відкриття рахунку). Договір передбачає відкриття брокерського рахунки з ім'ям інвестора, з якого відбуваються всі операції у фондової біржі.

Важливо! Під час укладання договору з брокером необхідно перевіряти наявність у нього ліцензії на здійснення посередницьких біржових та дилерських послуг. Цей документ підтверджує професіоналізм брокера та право здійснювати діяльність на фондовій біржі у принципі. У кожній країні є свої організації, що ліцензують діяльність брокерів. У Росії видачу ліцензій брокерам здійснюють некомерційні організаціїРАУФР та КРОУФР.

Процедура оформлення договору та відкриття брокерського рахунку не займає багато часу (трохи більше 30 хвилин). Після відкриття індивідуального рахунку (персональної сторінки трейдера, інвестора) клієнт переводить туди свої грошові коштидля подальшої участі в торгових угодахна фондову біржу.

• Купівля акцій та управління активами , Розміщеними на брокерському рахунку. Угоди купівлі/продажу цінних паперів можна проводити двома способами: за допомогою розпоряджень брокеру або через спеціальний інтерфейс QUIK. Цей термінал дозволяє переглядати актуальні котирування акцій у режимі реального часу та здійснювати угоди онлайн. Модулі сервера QUIK встановлюються на персональний комп'ютерклієнта. Протягом 31 дня послуги інтернет-майданчика є безкоштовними, потім встановлюється плата за спеціальним тарифом.

Доручення брокеру можна давати по телефону (про купівлю та продаж акцій). У цьому випадку аналізувати котирування, оперативно реагувати на зниження та підвищення ціни, постійно моніторити ситуацію, сидячи за комп'ютером, не потрібно. Від імені клієнта всі операції здійснюватиме представник інвестора – брокер.

Важливо! Процес інвестування в акції необхідно здійснювати на основі принципу диверсифікації ризиків: купувати цінні папери перспективних та високонадійних компаній. До таких акцій належать «блакитні фішки». Самостійно переглянути всі актуальні котирування акцій можна на сайтах rbc.ru, stocknavigatot.ru.

Які акції купувати та що враховувати

Щоб отримувати суттєвий прибуток від інвестування в акції, необхідно вкласти значні сумиу пакетні пропозиції високоприбуткових компаній. Якщо для гри на торговій біржі є скромна сума, то розраховувати на високі прибутки не доведеться. Однак купівля акцій на довгострокову перспективу для зростання курсу цінних паперів може принести дивіденди.

Дивідендні акції приносять регулярний дохід – у цьому їх особливість та інвестиційна привабливість. Незважаючи на те, що суми виплат за такими акціями незначні і рідко досягають двозначних величин, довгострокових інвестиціяхвони забезпечують стабільний прибуток.

Скільки можна заробити на дивідендах із акцій?

Прибутковий діапазон за акціями становить від 0,1 до 20% і вище. Чим масштабніша компанія і чим ширші у неї перспективи, тим більше шансів заробити на її акціях. Розглянемо приклади дивідендної доходності великих компаній, акції яких торгуються на ММВБ

Дохідність за акціями у 2017 році (з розрахунку на 1 акцію)

Як очевидно з наведеної таблиці, дохідність по підприємствам значно відрізняється.

До трійки лідерів з дивідендної прибутковості у 2017 році увійшли три російських компанії: Новолипецький металургійний комбінат (НЛМК), Северсталь та Ростелеком.

Високі показники прибутковості цінних паперів у бізнес монополій у галузі телекомунікацій та мобільного зв'язку(Ростелеком, ММК, Росеті). Прибуток акціонерів цих компаній становив від 11% до 11,9%. У списку перебувають акції сировинних монополістів Газпрому, Транснафти і Лукойла з прибутковістю за акціями лише на рівні 6,4 - 6,9 %. Найменший показник прибутку за акціями у фінансово-кредитних організацій (Ощадбанку та ВТБ). Прибутковість цінних паперів банків навіть нижча за рівень прибутку за сертифікатами та депозитами.

У чому причина низької доходності акціонерних компаній?

Насамперед, це пов'язано з фінансовими показникамикомпанії та алгоритмом нарахування прибутку. Дивіденди розподіляються за підсумками року на Раді директорів, де аналізуються результати діяльності фірми, обсяг прибутку та напрямки розвитку бізнесу на перспективу.

За підсумками фінансового звітувиноситься рішення про розподіл прибутку приватного підприємства: куди та в яких пропорціях його направити. У тому випадку, якщо є чистий прибуток, він може бути розподілений таким чином:

1. на оновлення матеріально-технічної бази, удосконалення технологій виробництва, будь-які модернізаційні процеси з метою розширення та підвищення ефективності діяльності компанії;
2. виплати погашення фінансово-кредитних зобов'язань, будь-яких видів боргового навантаження;
3. дивідендні виплати акціонерам компанії відповідно до кількості придбаних цінних паперів емітента.

Рада директорів формує рекомендації для виплати дивідендів акціонерам у встановленому обсязі. Але це рішення не є остаточним. Підсумкове рішення виноситься на Зборах акціонерів, які мають великі пакети цінних паперів, які і приймають рішення про виплату доходу за акціями в остаточному вигляді.

Поширені варіанти рішень Зборів акціонерів:

• здійснити дивідендні виплати за рекомендацією Ради директорів у повному обсязі;
• виплатити акціонерам дивідендний прибуток частково, частину прибутку, що залишилася, спрямувати на розвиток підприємства;
• відмовитися від виплати дивідендів акціонерам за підсумками року та направити весь прибуток на актуальні та перспективні потреби компанії.

Важливо! При призначенні виплат за дивідендами враховуються усі акції у реєстрі компанії. Загальна сума прибутку, спрямовану виплати по дивідендам, ділиться на кількість акцій, зареєстрованих у реєстрі акціонерів. У результаті виходить сума доходу однією акцію. Після такого розрахунку прибуток ділиться пропорційно між акціонерами відповідно до наявних у них акцій компанії.

Як вибирати компанії з високою прибутковістю

• Наявність гарантованих дивідендних виплат, які можуть бути встановлені компанією у фіксованому розмірі або у відсотках чистого прибутку. При цьому важливо звертати увагу на деталі та спеціальні застереження щодо виплат доходу за акціями (наприклад, умови скасування дивідендів у разі збитків, коли за документами МСФЗ фіксується положення про прибуток компанії). На увагу заслуговує така деталь, як можливість відрахування з чистого прибутку, спрямованого на виплату дивідендів, «паперових витрат», пов'язаних із переоцінкою активів.

Важливо! Дивіденди нараховуються на момент відсічки (дати закриття реєстру), який встановлюється Радою директорів. Тому немає необхідності тримати акції весь рік у реєстрі компанії, достатньо за 2 дні до відсічки придбати їх і розмістити в реєстрі акціонерів. Ці важливі дати можна відстежувати на сайті емітента чи брокерської компанії. Виплати дивідендів зазвичай здійснюються у строк, що не перевищує 60 днів. Власники цінних паперів отримують прибуток за вирахуванням податків на дивіденди (9% від загальної суми доходу за акціями).

• Позитивна історія компанії в частині фінансового прибуткута виплат дивідендного доходу. Велике значення для власників дивідендних акцій, які є консервативними гравцями, має стабільність доходу, регулярність та передбачуваність платежів за акціями. Стійка динаміка за цими показниками має фіксуватися тривалий час. Стабільними дивідендними виплатами з погляду аналітиків фондового ринку, характеризуються компанії: ТНК-ВР, Татнафта, Сургутнафтогаз, МТС, Башнефть, МДМ-банк, Мечел.

Важливо! p align="justify"> При формуванні дивідендного портфеля інвестицій необхідно диверсифікувати вкладення і враховувати динаміку виплати прибутку по кожному емітенту. Так, наприклад, якщо емітент жодного разу не виплачував доходу за акціями, то навряд чи він почне роздавати дивіденди за підсумками нового звітного періоду. Вибирати слід компанії, які регулярно та щороку виплачують прибуток навіть за умов погіршення ринкової ситуації. Дозволити такі виплати можуть енергосировинні компанії, які не несуть серйозних інвестиційних витрат.

• Дивідендна доходність з акцій. Розрахунок суми доходу включає відношення суми винагороди за 1 цінний папір до її поточної вартості з наступним множенням на 100%. Наприклад, минулого року з акції компанії МТС було отримано прибуток 14,54 рубля. При покупці 100 акцій МТС за ціною 250 рублів за штуку (всього на суму 25000 рублів) прибуток становитиме 5,8% річних, а дохід 1450 рублів.

Зарубіжний ринок цінних паперів дозволяє реалізувати різні стратегії отримання доходу: він є консервативним до агресивним. На міжнародних біржах представлений ширший арсенал дивідендних інструментів, що відрізняються різною періодичністю виплат доходу та відсотком прибутку. Так, у США інвестування в іпотечні цінні папери може принести акціонерам фіксований прибуток до 20% у доларах США. Висока дохідність з таких цінних паперів забезпечується зобов'язаннями уряду. Інвестиції в нерухомість приносять високий дохідяк за кордоном, а й у російських фондових ринках.

Отримання доходу від дивідендів на російському ринкуНайчастіше сприймається як доповнення до заробітку на угодах купівлі/продажу . Це пов'язано із зайвою волатильністю ринку та дивідендною політикоюпідприємств, що заморожують виплати доходу за умов кризи. Тому повністю формувати інвестиційний портфельз дивідендних акцій недоцільно. Необхідно диверсифікувати напрями інвестування та пам'ятати, що найвищу прибутковістьза правильної стратегії можуть принести акції компаній із «другого ешелону».

Як отримати дивіденди з акцій - питання, однаково актуальне як для інвесторів Газпрому, так і для акціонерів менш масштабних підприємств. Щоб успішно реалізувати право на участь у розподілі прибутку компанії, необхідно орієнтуватися у процедурі формування дивідендної премії та мати уявлення про порядок її виплати. Все це викладено у цій статті.

Що таке дивіденди з акцій

Основна відмінність акціонерних товариств від інших видів юридичних осіб- Принцип формування статутного капіталу. У АТ він ділиться певну кількість акцій, які надають своїм власникам декларація про отримання частки прибутку підприємства.

Іншими словами, акція - це один із способів отримання пасивного доходу, тобто дивідендів, за умови позитивної динаміки розвитку організації, що її випустила.

Однак вилучення підприємством прибутку - аж ніяк не гарантія отримання власниками акцій належних їм дивідендів: велика ймовірність інвестування отриманих доходів у розвиток бізнесу, якщо таке рішення ухвалить загальні збори акціонерів.

Рішення про використання прибутку приймається шляхом голосування, при цьому голоси враховуються пропорційно до кількості акцій в одних руках - тобто думка 1 власника 500 акцій вагоміша від точок зору 5 учасників АТ, кожен з яких має по 20.

Формування дивідендної премії: як розрахувати розмір дивідендів

Відповідно до закону «Про ринок цінних паперів» № 39-ФЗ від 22.04.1996 року, акціонерні товариства мають право випуск двох видів акцій:

• прості (прості) - дають власнику декларація про участь у управлінні суспільством і розподілі прибыли;
• привілейовані - що дозволяють акціонеру отримувати стабільний пасивний дохід, тобто дивіденди з акцій, без права управління суспільством.

Дивіденди з привілейованих акцій можуть встановлюватися в фіксованій суміабо у процентному обчисленні по відношенню до номінальної вартості цінного паперу - у будь-якому випадку їх розмір або форма розрахунку мають бути прописані у статуті акціонерного товариства.

При розрахунку розміру дивідендів за звичайними акціями застосовується така формула:

∑(d) = (G - PA) / Qa

∑(d) - розмір дивіденду за простими акціями;

G- прибуток, що підлягає розподілу;

PA- дивіденди з привілейованих акцій;

Qa- кількість найпростіших акцій.

Приклад розрахунку дивідендів

Прибуток АТ, що підлягає розподілу, за звітний період становив 100 тисяч рублів. Статутний капіталАТ включає 20 привілейованих і 500 звичайних акційноміналом 1000 рублів кожна, розподілених так:

Чи не знаєте свої права?

Іванов – 390 звичайних акцій;

Петров - 10 простих та 5 привілейованих акцій;

Кузнєцов – 15 привілейованих акцій;

Васильєв – 100 звичайних акцій.

Згідно зі статутом, дивіденди за привілейованими акціями нараховуються у розмірі 10% від номінальної вартості.

Дивіденди з 1 привілейованої акції становлять 100 рублів (10% від 1000). Загальний розмір дивідендів - 2000 рублів (20 акцій х 100 рублів).

Таким чином, розмір дивідендів по 1 простий акції дорівнює 196 рублів: (100000 - 2000) / 500 = 196.

Тобто акціонери отримують такі суми (до вирахування податку розмірі 9%):

Іванов - 76440 рублів (390 х 196);

Петров - 2460 рублів (10х196 + 5х100);

Ковалів - 1500 рублів (15 х 100);

Васильєв – 19 600 рублів (100 х 196).

Важливо: дивіденди не нараховуються на такі групи акцій:

• які перебувають на балансі АТ на підставі рішення ради директорів або загальних зборів акціонерів (наприклад, акції, викуплені у колишніх власників);
• передані товариству у зв'язку з невиконанням покупцем акції зобов'язань щодо оплати.

Як отримати дивіденди з акцій

За законом «Про АТ» періодичність виплати дивідендів має бути закріплена у статуті товариства. Зазвичай, це 1 рік, але допускається встановлювати квартальні чи піврічні терміни.

Процедура здійснюється у кілька етапів.

1. Ухвалення рішення про виплату дивідендів.

   Рішення приймається загальними зборами акціонерів на пропозицію ради директорів товариства. Явка на збори необов'язкова, це має значення лише власників великих пакетів і активних учасників управління компанією. Одночасно затверджуються дата закриття акціонерного реєстру та безпосередньо виплати дивідендів.

2. Встановлення екс-дивідендної дати.

   Екс-дивідендна дата, тобто дата, на яку необхідно володіти акціями, щоб мати право на отримання частки прибутку, не може бути встановлена ​​раніше, ніж буде затверджено час виплат.

   Важливо: щоб претендувати на дивіденди, акції мають бути придбані максимум за 2 дні до закриття реєстру.

3. Закриття акціонерного реєстру.

   Формування остаточного переліку акціонерів, мають право отримання дивідендів.

   Важливо: отримати прибуток зможуть лише власники акцій, внесені до реєстру не пізніше ніж за 2 дні до його закриття.

4. Виплата дивідендів.

Термін фактичної виплати не може перевищувати 25 днів від настання екс-дивідендної дати.

Фізичним особам дивіденди з акційможуть бути перераховані декількома способами:

• переказ на брокерський рахунок;
• переказ на особовий банківський рахунок;
• поштовий переказ;
• видача готівки.

Сьогодні найчастіше використовується перший спосіб, оскільки більшість інвесторів купують акції з брокерських угод. Однак відсутність відкритого в ліцензованій брокерській компанії рахунку в жодному разі не може стати перешкодою для отримання грошей: головне, щоб усі реквізити одержувача збігалися з його даними станом на дату виплати дивідендів. Це має велике значення, оскільки на особовий рахунок, поштою або готівкою частку прибутку, як правило, отримують власники, які купували акції в 90-х роках минулого століття, коли брокерські послуги ще не були такими затребуваними.

Купівля акцій підприємств та отримання дивідендів тих чи інших компаній популярне по всьому світу. Адже вигідно вкласти гроші можна практично у кожну компанію.

У цій статті ви зможете дізнатися все про акції Ощадбанку Росії, а так само, як їх придбати, і коли ви зможете отримати з них виплати. Якщо вас зацікавила тема, читайте далі!

Що це таке

Дивіденди - це прибуток, який отримує акціонер за раніше вкладені фінансові засоби, тобто покупку акцій підприємства, або ж, виступаючи в ролі інвестора. Отримати дивіденди можна раз на рік, півроку чи квартал, все залежить від порядку компанії, з якою ви співпрацюєте.

Сума, яку ви в результаті отримаєте, залежить від заробітку компанії – чим він більший, тим більшим буде відсоток дивіденду. Якщо ж ви щасливий власник привілейованих акцій, то сума ваших виплат за підсумками року не залежатиме від заробітку компанії.

Як і багато компаній, Ощадбанк також має в своєму розпорядженні пакет акцій, які можна придбати.

Де придбати

Переважно, придбати акції, причому не тільки Ощадбанку, а й будь-якої іншої цікавої для вас фінансової організаціїможна за допомогою брокерів.

Також, є інші способи, всю інформацію ви можете дізнатися в таблиці нижче.

Зверніть увагу, що набагато вигідніше купувати привілейовані акції, адже таким чином, ви отримуватимете дохід у сумі, яка не залежить від суми доходів компанії.
Як отримати дивіденди з акцій ощадбанку

Безсумнівно, насамперед для того, щоб отримати дивіденди, вам необхідно придбати акції цікавої для вас компанії, у нашому випадку – Ощадбанку. Далі важливим аспектом є час купівлі цінних паперів – він має пройти до закриття реєстру акціонерів.

Отримати ж гроші можна двома способами:

• на брокерський рахунок, його має практично кожна людина, яка зацікавлена ​​у фондовому ринку;
• за допомогою поштових чи банківських переказів, таким чином, гроші одержують ті інвестори, які не мають брокерського рахунку.

У наш час практично кожен має рахунок, другий пункт переважно відноситься до тих, хто купував акції компаній ще в 90х роках.

Відео: Які акції варто купувати

Про дивідендну політику

Ощадбанк Росії одна із найпопулярніших банків біля Російської Федерації, ще, він представлений ще кількох країнах біля СНД.

Основним і найголовнішим акціонером є центральний банку РФ, саме це фінансова установаволодіє як голосуючою акцією, і 50% від інших. Крім того, інвесторами цієї установи є й закордонні представники.

Дивідендну політику Ощадбанку затверджено ще у 2014 році, і буде діяти до 2018 року, таким чином ми можемо зрозуміти, що вона залишається незмінною. Даний банк має свою стратегію розвитку, відповідно до неї, він повинен регулярно виплачувати своїм інвесторам не менше 20% від прибутку згідно з РСБУ.

загальні положення

У загальному становищіОщадбанк зобов'язується чисте та прозоре нарахування дивідендів своїм інвесторам, крім того, підприємство має чистий та прозорий механізм нарахування, розрахунку, а також термінів та порядків виплати прибутку своїм акціонерам.

Розроблене і чинне на даний момент положення зроблено для того, щоб залучити нових інвесторів.

Цей банк має акції двох типів:

1. звичайні;
2. привілейовані акції. Мають на увазі, що виплата здійснюється незалежно від прибутку компанії, і становить не менше 15% вартості акції.

Принципи та цілі дивідендної політики

Як уже згадувалося раніше, в принципах і цілях Ощадбанку Росії переважають чесність щодо нарахування дивідендів, а також щодо їх виплати.

Крім того, ця фінансова установа поважає своїх акціонерів, і суворо дотримується графіка виплат, а також способу їх визначення. Усі зусилля спрямовані на те, щоб залучити безліч нових інвесторів, а також підвищити капіталізацію підприємства.

Банк виплачує дивіденди після того, як вирахує розмір оподаткування на прибуток. Далі її поділяють між інвесторами.

Основні положення

Відповідно до своєї політики, Ощадбанк Росії виплачує дивіденди акціонерам регулярно, щорічно.Інвестори можуть отримати свій прибуток у грошовому еквіваленті. Крім того, банк зобов'язаний виплачувати дивіденди своїм інвесторам, але, зауважте, що він не зобов'язаний оголошувати про це.

Розрахунок виплат за дивідендами здійснюється після закінчення фінансового року, проводитися спеціальні збори, на яких він затверджується.

За час своєї дії Ощадбанк Росії збільшував кількість своїх акцій не менше дванадцяти разів.

Умови та підстави виплати

Як уже не раз згадувалося в статті, для того, щоб отримати виплату дивідендів, ви повинні мати акцію, або акції Ощадбанку. Вони бувають двох типів – звичайні та привілейовані акції. Джерело, з якого виплачуватимуть дивідендні виплати, це дохід банку за рік, з уже вирахованими податками.

Виплати акціонерам здійснюються на підставі рішення, яке має бути ухвалене на зборах акціонерів. На тій самій раді визначається і розмір фінансових коштів, які будуть виплачені.

Порядок ухвалення рішення про виплату дивідендів

Рішення про виплату дивідендів виноситься на тих же зборах – загальних зборах акціонерів.Крім того, учасники зборів вирішують, яким буде розмір виплат за дивідендами, якою буде їх форма, ну, і, звичайно ж, коли має бути сформований реєстр тих, хто отримає дивіденди цього року.

Також, потрібно не забувати про те, що виплати за дивідендами можуть бути здійснені раз на півроку, раз на рік, раз на квартал, і, звичайно, один раз на дев'ять місяців. Коли саме вирішується на тих самих зборах.

Визначення розміру

Як ви вже могли зрозуміти, розмір дивіденду повністю залежить від доходів компанії.Для початку компанія визначає свій фізичний показник, якщо він в нормі, далі йде визначення чистого прибутку, для того, щоб після виплати дивідендів компанія не стала банкрутом.

Далі проводитимуться збори акціонерів (що відбувається на них можна дізнатися в підзаголовках вище), і після цього кількість прибутку поділяється на кількість акцій, визначаючи ціну однієї акції. Крім того, слід пам'ятати, що розмір дивіденду визначається в кожному випадку індивідуально.

Список осіб, які мають право на отримання

Зрештою, дивіденди отримують як акціонери, так і власники номінальних акцій.Якщо ви є одним із них, то для того, щоб отримати виплати, ви повинні бути внесені до спеціального реєстру.

Співробітники компанії повинні внести вас не раніше ніж десять днів до зборів акціонерів, але й не пізніше ніж за двадцять днів з цієї дати. В результаті дивіденди можуть отримати як особи з іменними акціями, так і ті, хто придбав акції у брокерів.

Якщо ви хочете отримати прибуток з акцій, ви повинні бути внесені до реєстру протягом зазначених раніше термінів.

Порядок та строки виплати

Нараховані акціонерам дивіденди виплачуються відповідно до рішення акціонерів – щорічно, квартал, півроку. Вони можуть бути нараховані як на брокерський рахунок (якщо є), так і за допомогою банківського переказу, або поштового переказу.

А ось терміни виплати дивідендів наступні – номінальний власник отримає гроші не пізніше як за 10 робочих днів, а звичайний акціонер – двадцять п'ять робочих днів.

Інформування акціонерів

Ощадбанк інформує своїх інвесторів про збори акціонерів, що проводяться.Робить він це способом оповіщення за допомогою смс-повідомлення, електронного листа на пошту, а також про кожні збори написано на офіційному сайті банку у спеціальному підрозділі.

Таким чином, ви завжди можете знати інформацію. Крім того, ви напевно обізнані про те, що ця фінансова установа має онлайн-банкінг. Якщо ви є інвестором, ви можете дізнатися про збори через нього.

Заключні положення

Як акціонер Ощадбанку, ви напевно обізнані про те, що торік (2015), вартість однієї акції сильно впала, і, в результаті, не дотягувала навіть до 50 копійок.

Проте цього року вартість однієї акції зросла майже до двох рублів, і надалі очікується лише зростання ціни за одну акцію. З кожним роком банк намагається виплачувати своїм акціонерам якнайбільше, при цьому зберігаючи як свої інтереси, так і інтереси своїх інвесторів.

Сподіваємося, ця стаття дала відповіді на всі ваші запитання, і навіть більше, допомогла вам визначитися, чи варто вкладати свої кошти в акції компаній. Крім того, ви тепер знаєте, коли можна отримати дивіденди з акцій ощадбанку у випадках як звичайних акцій, так і привілейованих.

Вкладення грошей в акції це досить ризиковано, проте, ризик виправдовує кошти, і, як правило, акціонер тільки виграє з угоди.