Bank investitsiyalari va tashkilotlarning rivojlanishi. Rossiya Federatsiyasida banklarning investitsion faoliyati. Bank investitsiyalarini rag'batlantirish istiqbollari va usullari

Banklar har qanday davlat strukturasining muhim iqtisodiy bo'g'inidir. Tijorat banklari jismoniy va yuridik shaxslarning depozitlari orqali pul massasini jamlagan holda, ularni boshqa tijorat tuzilmalari va jismoniy shaxslar ixtiyoriga va foydalanishiga turli toifadagi shartnomalar, turli shartlar va dasturlar asosida taqdim etadi. Bu ikkalasi ham moliyaviy ehtiyojlarni qondirish uchun zarur shaxslar yuridik shaxslar faoliyatining uzluksizligini ta’minlash.

O'zaro ta'sirning turli shakllari mavjud bank tashkilotlari mijozlar bilan. Ba'zan mijoz tashkilotga kapital qo'yilmalar oqimi, kengroq bozorga chiqish yoki mavjud ishlab chiqarishni modernizatsiya qilish zarurati. Va bunday hollarda yuridik yoki jismoniy shaxslar ishonchli moliyaviy maslahatchi, professional vositachi va bitim tashkilotchisiga muhtoj. Bunda esa banklarning investitsiya faolligi namoyon bo‘ladi. Ushbu turdagi faoliyatni o'rganish ko'plab tadqiqotlar va o'nlab nashr etilgan ilmiy maqolalarga olib keldi. Biz eng ko'p birlashtirishga harakat qildik muhim ma'lumotlar o'quvchimiz uchun va bank tashkilotlari investitsiya faoliyatining umumiy tamoyillari, qonuniyatlari va xususiyatlarini ko'rib chiqing.

Bugungi kunga kelib, asosiy faoliyat turlaridan biri sifatida investitsiyalarni ta'minlaydigan banklarning bir nechta asosiy modellari mavjud. DA birinchi model an'anaviy rolni aniq taqsimlashni nazarda tutadi tijorat banki(kredit va moliyaviy xizmatlar ko'rsatish) va sarmoya kiritishga qaratilgan vazifalar. Model birinchi marta 30-yillarning o'rtalarida Qo'shma Shtatlarda Glass-Steagall qonuni ratifikatsiya qilinganidan keyin foydalanishga topshirilgan. Shuningdek, bunday model Sakson nomiga ega (eng katta taqsimot printsipiga ko'ra). Graham-Lich qonunining qonunchilikka kiritilishi oddiy banklarga 1999 yilga qadar kuzatildi. tuzilmaviy birliklar qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish. O'shandan beri "moliyaviy supermarket" iborasi barcha mumkin bo'lgan moliyaviy xizmatlar bilan shug'ullanadigan moliyachilarning kundalik hayotida paydo bo'ldi.

Ikkinchi model kontinental (yoki Evropa) deb ataladi va qimmatli qog'ozlar savdosi, investitsiyalar, kapital bozorida ishlash, shuningdek, standart kredit va moliyaviy xizmatlar ko'rsatish bilan shug'ullanadigan alohida bo'linmalarni o'z ichiga olgan universal tijorat tashkilotlarining mavjudligini nazarda tutadi. Masalan, Germaniyadagi Deutsche Bank yoki Frantsiyadagi Paribas Group.

Mahalliy mamlakatlar aralash modelning mavjudligi bilan tavsiflanadi. Banklar sanoatga sarmoya kiritishda bevosita ishtirok etib, qimmatli qog‘ozlar bozori yildan-yilga tobora rivojlanib bormoqda. Rossiya Bankidan litsenziyaga ega universal tijorat banklari va faoliyati FFMS tomonidan tartibga solinadigan muayyan tashkilotlar mavjud. Ikkinchi toifaga brokerlik, dilerlik, depozitarlik va boshqaruv faoliyati kiradi.

Shuni ta'kidlash kerakki, bank tashkilotlarining investitsiya faoliyati kontseptsiyasi ichki qonunchilikda belgilanmagan va faoliyatning ushbu sohasini tartibga solish uchun huquqiy hujjatlar mavjud emas.

Xizmatlar va investitsiya faoliyati turlari

Tijorat banklarining investitsiya faoliyati eng nufuzli soha bo'lib, bundan tashqari, eng daromadli hisoblanadi. Shuning uchun ham moliyaviy-kredit xizmatlarini ko'rsatuvchi kompaniyalar erkin qimmatli qog'ozlar bozori ishtirokchisiga aylanishga va investitsiya loyihalarini amalga oshirishga intiladi.

Xorijiy mamlakatlarda mavjud investitsiya banklari o'z mijozlariga quyidagi xizmatlarni ko'rsatish bilan shug'ullanadilar:

• Kastodial va depozitariy;
• Konsalting faoliyati;
• Brokerlik xizmatlari;
• M. orqali biznesni qayta qurish imkoniyatlari
• Moliyani jalb qilish orqali daromadni oshirish.

Banklar ushbu sohalarga sarmoya kiritish imkoniyatiga ega bo'lishlari uchun ular bir nechta yo'nalishlarni ishlab chiqadilar, ular shartli ravishda ichki va tashqi bo'linadi.

Tashqi investitsiya faoliyati

Tashqi ikki turdagi vazifalarni bajarishni nazarda tutadi: uchinchi tomon investitsiyalarini jalb qilish va qo'shilish va qo'shilishni qo'llab-quvvatlash. Kapital qo'yilmalarni jalb qilishda ular ko'pincha depozitlarni joylashtirish va boshqarish haqida gapirishadi (xususan, qimmatli qog'ozlar) ularning mijozlari, ammo jismoniy va yuridik shaxslarga investitsiya kreditlashning maxsus usullarini ishga tushirish orqali uchinchi tomon investitsiyalari uchun variantlar ham mavjud.

• Qimmatli qog'ozlarni joylashtirishni rejalashtirayotgan mijozlarga maslahatlar;
• Anderrayting sindikatsiyasini o'tkazish - sindikatlarni boshqarish;
• O'z mijozlarining hujjatlari bilan ishlash;
• Birlamchi va ikkilamchi bozorlarda mijoz va o'z qimmatli qog'ozlariga xizmatlar ko'rsatish.

Davlat bozorida farovon moliyaviy tizim mavjud bo'lganda, maqsadlari investitsion faoliyatni o'z ichiga olgan tijorat banklari ko'pincha daromad olishning ishonchli sxemasi sifatida qo'shilish va qo'shilish variantidan foydalanadilar.

Mahalliy kompaniyalarning aksariyati M&A tartib-qoidalari zarurligi haqidagi savol aniq bo'ladigan darajaga etib bormagan, buning uchun investitsiya banklariga murojaat qilish kerak.

Xuddi shu holatda, agar bank tashkiloti qo'shilish va qo'shilish bo'yicha xizmatlar ko'rsatsa, quyidagi faoliyat yo'nalishlari mavjud:

• Mijozlarga biznesni qayta tashkil etish variantlari va usullari bo'yicha maslahat berish;
• Kompaniyani amalda qayta tashkil etish va uni keyinchalik sotish;
• Birlashishga qarshi samarali mexanizmlarni ishlab chiqish va joriy etish;
• Aktsiyalar paketlarini shakllantirish va sotish;
• Birlashish yoki sotib olish uchun mablag 'to'plash.

Ichki investitsiya faoliyati

Bank institutlarining ichki investitsiya faoliyatining asosiy vazifasi tashqi jarayonlar va investitsiyalar bilan shug'ullanadigan va maksimal daromad keltiradigan bo'limlarning samarali ishlashini ta'minlashdan iborat. Ichki faoliyatning muhim turlari:

• Brokerlik xizmatlari;
• Mijozlarning investitsion portfellarini boshqarish;
• Shaxsiy boshqaruv;
• Investitsiyalarni jalb qilish.

Ichki bozorning real sharoitlarida bunday faoliyatdan olinadigan daromad 100% yillik yo'qotishlardan ta'sirchan daromadlargacha o'zgarishi mumkin, bu yiliga yuzlab foizni tashkil qiladi.

Banklarning investitsiya siyosati va investitsion rejalashtirish

Bank tashkilotlarining investitsiya siyosati investitsiyalarni boshqarish g‘oyalarini ishlab chiqish va yakuniy amalga oshirishga, samarali faoliyat yuritish uchun investitsiyalarning maqbul hajmini ta’minlashga, shuningdek, bankning rentabelligini oshirishga qaratilgan chora-tadbirlar majmuidir. Bank muassasasi investitsiya siyosatining eng muhim sharti samarali va eng foydali strategiyani ishlab chiqish hisoblanadi.

Investitsiyalarni rejalashtirish joylashtirish va tarqatishning eng yaxshi usullarini tanlashni o'z ichiga oladi moliyaviy resurslar Keyinchalik katta rentabellikni ta'minlash va mumkin bo'lgan bitimlar sonini ko'paytirish imkoniyati bilan ma'lum bir vaqt uchun. Rejalashtirish murakkab tashkiliy jarayon ekan, uni amalga oshirishda quyidagi shartlarga rioya qilish kerak:

• Ob'ektiv va zarur ma'lumotlarning mavjudligi;
• Mavjud investitsiyalarni baholash, shuningdek investitsiyalarni amalga oshirishdan olinadigan rentabellikni baholash;
• Sarmoyaviy loyihalarni amalga oshirish bo'yicha sarflangan xarajatlar va yakuniy natijalarni, shuningdek, muayyan loyiha bankining pozitsiyasiga ta'sirini tahlil qilish;
• Ishlab chiqilgan va tasdiqlangan moliyaviy reja;

Banklarning investitsiya faoliyati va siyosati uchun asosiy omillar sonining nisbatini to'g'ri aniqlash hisoblanadi kredit mablag'lari va o'z moliyaviy jamg'armalari, investitsiya loyihalari bo'yicha dividendlarni taqsimlashning o'zaro manfaatli strategiyasini ishlab chiqish, shuningdek investitsiya investitsiyalarining mavjud tuzilmasini optimallashtirish. Ushbu uchta ko'rsatkich investitsiya faoliyati bilan shug'ullanuvchi tijorat banklari uchun asosiy omillardir.

Yildan-yilga sezilarli raqobatni yuzaga keltiruvchi tijorat banklari soni ortib bormoqda. Unga nafaqat mahalliy, balki xorijiy kredit-moliya tashkilotlari ham jalb etiladi. Bunday raqobat oldida, eng biri muhim omillar qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarni amalga oshirish bilan bog'liq bo'lgan investisiya faoliyatini amalga oshirishdir. Tijorat bankining barcha investitsiyalari quyidagilardan iborat: o'ziga xos xususiyatlar:

• Investitsiyalar uzoq vaqt davomida doimiy ravishda mablag'lar oqimini o'z ichiga oladi - hatto investitsiyalar miqdori o'zini to'liq oqlashdan oldin;
• Investitsiyalashda jarayonning asosiy tashabbuskori bankning o'zi bo'lib, u qimmatli qog'ozlar bozorlarida imkon qadar ko'proq aktivlarni olishga intiladi;
• Bank kreditor yoki qarz oluvchi bilan ishlaydigan kredit munosabatlaridan farqli o'laroq, investitsiya qilishda shaxsiy aloqa mavjud emas - bu bank muassasalari tomonidan sotib olingan korxona va tashkilotlarning qimmatli qog'ozlari bilan almashtiriladi;

Investitsion portfeli - bu foyda olinadigan barcha mavjud bank investitsiyalarining yig'indisidir. Banklar har doim imkon qadar ko'proq foyda olishga intiladi, ammo shunga qaramay, loyihalarning likvidligi va moliyaviy xavfsizligi bilan rentabelligining aniq nisbati kuzatilishi kerak.

Likvid bo'lmagan xavfli loyihalarga sarmoya kiritgan bank vaqt o'tishi bilan nochor bo'lib qolishi mumkin. Shunga ko'ra, yuqorida aytilganlardan, biz funksionallik degan xulosaga kelishimiz mumkin investitsiya portfeli.

Nima uchun sizga investitsiya portfeli kerak?

Investitsion portfelga bo'lgan ehtiyoj uning bevosita funktsiyalari orqali aniqlanadi. Bu xususiyatlarga quyidagilar kiradi:

1. Stabilizatsiya moliyaviy holat bank tashkiloti, ichki bozordagi vaziyatdan qat'i nazar: standart moliyaviy xizmatlar sonidan olinadigan foyda kamaygan taqdirda ham, ular daromadlar bilan almashtiriladi. investitsiya qilingan mablag'lar qimmatli qog'ozlarga.
2. Ob'ektiv holatlar tufayli yuzaga kelishi mumkin bo'lgan kredit risklari uchun kompensatsiya. Banklar, shuningdek, qimmatli qog'ozlar bilan qoplanishi mumkin bo'lgan ssudalar oladilar - shuning uchun kredit / aktivlar balansi muvozanatli bo'ladi.
3. Qabul qilingan mablag'larni diversifikatsiya qilish. Qimmatli qog'ozlar ma'lum bir mintaqaga berilmaydi, lekin transmilliy xususiyatga ega - bu bank daromadlarining yuqori samarali diversifikatsiyasiga yordam beradi.
4. Bankning likvidligini ta'minlash. Xarid qilingan qimmatli qog'ozlar haqiqiy mablag'larni jalb qilish uchun garov sifatida xizmat qilishi yoki shunga o'xshash maqsadlarda qayta sotilishi mumkin.
5. Qonunchilikdagi mumkin bo'lgan salbiy o'zgarishlardan, salbiy geosiyosiy vaziyat tufayli yuzaga keladigan vaziyatlardan sug'urta qilish.
6. Muayyan miqdordagi qimmatli qog'ozlarni saqlash hisobiga balans ko'rsatkichlarining yaxshilanishi.

Doimiy ravishda pul mablag'lari oqimini ta'minlash, daromadlarni diversifikatsiya qilish, shuningdek, kredit risklari ehtimolini kamaytirish uchun investitsiya portfellariga turli muddatlarga ega qimmatli qog'ozlar jalb qilinadi.

Qimmatli qog'ozlar sonining kamayishi, shuningdek, ularning qiymatining o'zgarishi bilan ularni bank tashkilotlari investitsiya siyosatining joriy vazifalariga mos keladigan, shuningdek, yaxshiroq xususiyatlarga ega bo'lgan boshqa ob'ektlarga qayta investitsiya qilish mumkin.

Va nihoyat, shuni ta'kidlaymizki, investitsiya faoliyati bilan shug'ullanuvchi banklar butun dunyo bo'ylab ko'plab innovatsion loyihalar va ilmiy muassasalarni moliyaviy qo'llab-quvvatlashni tashkil etish va qo'llab-quvvatlashning ishtirokchilaridir. Bu shuni anglatadiki, investitsiya faoliyati nafaqat uning katta foyda oladigan egalari, balki foydasiga sarmoya kiritilayotgan shaxslar uchun ham foydalidir.

0

Fanlar bo'yicha kurs ishi

“Tijorat banklarining tashkiliy faoliyati”

Mavzu: “Banklarning kredit-investitsion faoliyati: holati va istiqbollari”

("Rusfinance Bank" MChJ misolida)

izoh

Kurs ishi 47 sahifadan iborat boʻlib, ulardan 11 tasi rasm, 27 tasi manba.

Ushbu kurs ishi tijorat banklarining kredit va investitsiya faoliyatini rivojlantirishning nazariy jihatlarini ko‘rsatadi , tijorat banklarining kredit faoliyati va "Rusfinance Bank" MChJ misolida tijorat banklarining kredit va investitsiya faoliyatini tahlil qilish.

Asar yozishda Bukato V.I., Panova G.S., Voloshin K.S. kabi olimlarning asarlaridan foydalanilgan. va boshqalar Federal qonunlar va Fuqarolik kodeksi.

Kurs ishi 46 sahifadan iborat boʻlib, ulardan 11 tasi rasm, 27 tasi manba.

Ushbu kurs ishida tijorat banklarining kreditlash va investitsiya faoliyatining nazariy jihatlari, tijorat banklarining kredit faoliyati va tijorat banklarining kreditlash va investitsiya faoliyati tahlili “Rossiya moliyasi” misolida ko'rib chiqiladi.

Ushbu maqolani yozishda Bukato VI Panova GS, Voloshin KS va boshqalar kabi olimlarning ishlaridan foydalanilgan. shuningdek, federal qonunlar va Fuqarolik kodeksi.

Kirish ................................................. . ................................................ .. .... 6

1 Nazariy jihatlar kredit va investitsiya faoliyatini rivojlantirish

tijorat banklari ................................................... ................................................................ 7

1.1 Tijorat banklarining kredit faoliyatining mohiyati ................................ 7

1.2 Tijorat banklarining investisiya faoliyatining xususiyatlari ...... 11

1.3 Tijorat banklarining kreditlash va investitsiya faoliyatini baholash 18

2 Tijorat banklarining kreditlash va investisiya faoliyatini tahlil qilish

"Rusfinance Bank" MChJ misolida ...................................... ...... ................. 22

2.1 Bankning tashkiliy-iqtisodiy xarakteristikasi ................................ 22

2.2 Bankning kreditlash va investitsiya faoliyatini tahlil qilish ................................ 25

2.3 Kredit va investitsiyalar samaradorligi ko'rsatkichlarini baholash

bank operatsiyalari ................................................... ................................................................ ............. 32

3 Kredit va investisiyani rivojlantirish muammolari va istiqbollari

tijorat banklari faoliyati ................................................ ................................ 38

Xulosa................................................. ................................................ . .43

Foydalanilgan manbalar ro'yxati ................................................ ................................ 46

Kirish

Tijorat banklarining innovatsion faolligi ularning mijozlarga xizmat ko‘rsatish borasidagi muvaffaqiyatli siyosatining o‘ziga xos xususiyati hisoblanadi. Innovatsiyalarni nafaqat bank operatsiyalari siklini, balki bankning o‘zini ham boshqarish asosi desak mubolag‘a bo‘lmaydi.

Innovatsiyalar tufayli tijorat banki rahbariyati boshqa banklar bilan solishtirganda o‘zining rivojlanish bosqichiga xuddi tashqaridan qarash imkoniyatiga ega bo‘ldi. Albatta, innovatsion texnologiyalarni ishlab chiqish va joriy etish jarayonining o‘zi tijorat bankini safarbar qilishga va risklar bilan bog‘liq bo‘lgan bir qator investitsiya qarorlarini qabul qilishga majbur qiladi. Ammo bunday qadamni asosli deb hisoblash mumkin, agar shunday bo'lsa haqiqiy asboblar darajasini baholash uchun iqtisodiy samaradorlik banklarning kredit va investitsion innovatsiyalari.

Dizayn yechimlarining iqtisodiy samaradorligini va tijorat bankining innovatsion rivojlanish vektoriga investitsiya qilishning tijorat maqsadga muvofiqligini hisoblash usullarini takomillashtirish uchun moslashtirish sohasi bilan bog'liq bir qator muammolarni hal qilish kerak. tanlangan innovatsiyalar. Shu bilan birga, iqtisodiy samara darajasini baholash masalasi ochiqligicha qolmoqda.

Bank muassasalaridagi innovatsion jarayonlar masalalarini yoritib beruvchi turli ilmiy ishlarning mavjudligi va xilma-xilligi, amaliyotchilarning tanqidiy nuqtai nazarlarining mavjudligi ko‘tarilayotgan muammoning ma’lum darajada dolzarbligi va muhim masala ekanligidan dalolat beradi. zamonaviy bankni rivojlantirish uchun.

Yuqoridagi fikrlarni tasdiqlash uchun L.L. kabi olimlarning ilmiy ishlariga murojaat qilish maqsadga muvofiqdir. Antonyuk, T.A. Vasilyeva, S.B. Egorycheva, Ya.N. Krivich, S.V. Leonov, F.S. Mishkin va boshqalar. Ular Ilmiy tadqiqot banklarning kredit va investitsiya innovatsiyalarining turli jihatlarini ochib beradi, ammo Rossiya iqtisodiyoti va moliya sektorida yuzaga kelgan hozirgi vaziyat baholash apparatini takomillashtirish orqali tadqiqotning alohida elementlarini chuqurlashtirish maqsadga muvofiqligini ko'rsatadi.

Aynan shu yondashuv Rossiya Federatsiyasida mavjud moliyaviy jarayonlar tufayli yuzaga kelgan o'zgarishlarni hisobga olgan holda banklarning kreditlash va investitsiya innovatsiyalarining iqtisodiy samaradorligini baholash uchun mavjud vositalarni moslashtiradi.

Tadqiqot maqsadi tijorat bankining kredit-investitsiya faoliyatining iqtisodiy samaradorligi darajasini baholash metodologiyasining nazariy platformasini o‘rganish va uni bank sektori vakillari bo‘lgan zamonaviy depozit tashkilotlariga moslashtirishdan iborat.

Belgilangan tadqiqot sohasining asosiy maqsadlari quyidagilardan iborat:

1) banklarning kredit va investitsiya faoliyatini rivojlantirishning nazariy jihatlarini o'rganish;

2) "Rusfinance Bank" MChJ tijorat bankining kreditlash va investitsiya faoliyatini o'rganish;

3) tijorat bankining kredit-investitsiya faoliyatini rivojlantirish istiqbollarini ochib berish.

Kurs ishining ob'ekti "Rusfinance Bank" MChJ edi.

Kurs ishining predmeti banklarning kredit va investisiya faoliyati jarayonidir.

Kurs ishini yozish bo'yicha ma'lumot manbalari mutaxassislar va bank xodimlarining ishlari edi; statistik ma'lumotlar; tashkilot masalalari bo'yicha davriy adabiyotlarda tadqiqot maqolalari bank ishi, shuningdek, "Rusfinance Bank" MChJning 2011 - 2013 yillar uchun moliyaviy hisoboti, bankning rasmiy veb-saytida taqdim etilgan - http://www.rusfinancebank.ru

1 Tijorat banklarining kredit-investitsiya faoliyatini rivojlantirishning nazariy jihatlari

1.1 Tijorat banklarining kredit faoliyatining mohiyati

Zamonaviy tijorat banki mijozlarga keng ko‘lamli xizmatlar ko‘rsatuvchi universal kredit muassasasi hisoblanadi. Tijorat banklari paydo bo'lishi va rivojlanishining boshida kredit muassasasi uchun faqat an'anaviy operatsiyalarni bajargan: depozitlarni jalb qilish, kreditlar berish va hisob-kitoblarni amalga oshirish. Ammo hozirgi vaqtda bank tizimidagi keskin raqobat sharoitida tijorat banki normal faoliyat yuritishi uchun yetarli foyda olish maqsadida amalga oshiriladigan operatsiyalar doirasini kengaytirishga majbur.

Zamonaviy banklar qimmatli qog'ozlar bozorining asosiy ishtirokchilari, valyuta bozori, ular mijozlarga har xil turdagi ishonch va konsalting xizmatlarini taklif qiladilar, taqdim etadilar sug'urta xizmatlari ular bilan bog'liqligi orqali Sug'urta kompaniyalari, bilan bog'liq operatsiyalarni kengaytirish plastik kartalar, vakillar orqali ko‘chmas mulk bilan bog‘liq operatsiyalarni amalga oshirish va hokazo [8].

Muayyan davrlarda, mamlakatning siyosiy va iqtisodiy ahvoliga va umuman xalqaro vaziyatga qarab, turli xil faol operatsiyalar ko'p yoki kamroq foyda keltiradi. Shunday qilib, valyuta bozorining beqarorligi bilan bu etarli yuqori daromad olib kelishi mumkin valyuta operatsiyalari. Qimmatli qog'ozlar bozoridagi inqirozlar, keyinchalik fond bozorining barqarorlashuvi banklarga qimmatli qog'ozlar bilan arbitraj bitimlarini amalga oshirishdan "daromad" olish uchun yaxshi imkoniyat beradi. Bank tizimining inqirozlarining o'zi imkon beradi yirik banklar kichik va o'rta banklarning joriy majburiyatlarini bajarish uchun zarur bo'lgan pul mablag'larini banklararo bozorga joylashtirish orqali qisqa vaqt ichida yaxshi foyda olish.

Biroq, ma'lum davrlarda ma'lum bank operatsiyalari jozibadorligiga qaramay, banklar doimiy ravishda o'z operatsiyalarini amalga oshiradilar asosiy funksiyasi- kreditlash operatsiyalari. Shunday qilib, oqilona kredit siyosati kredit mexanizmining barcha elementlaridan oqilona va samarali foydalanish imkonini beradi, bu esa bankning muvaffaqiyatli faoliyat yuritishi va uning yanada rivojlanishini ko‘p jihatdan ta’minlaydi.

Kredit siyosatining maqsadi bank faoliyatining yakuniy natijasini ifodalaydi, bu uning maqsadidan kelib chiqadi - mijozlarning qo'shimcha kredit olish bo'yicha ehtiyojlarini qondirish. Pul foyda olish va kredit muassasasining barqarorligini ta'minlashda. Kredit siyosatining maqsadlari aniqroq: ular kredit mahsuloti tarkibini yaxshilash, kredit portfelining sifatini oshirish, muddati o'tgan qarzlar ulushini kamaytirish, kafolatlangan kreditlar ulushini oshirish, kredit siyosati riskini kamaytirish bilan bog'liq bo'lishi mumkin. bankda bir marta va umuman belgilangan narsa emas. U shtatdagi iqtisodiy voqeliklarning o'zgarishiga, bank bozoridagi "o'yin qoidalari"ga qarab qayta ko'rib chiqilishi kerak.

Kredit siyosati tomonidan qo'yilgan vazifalardan, shuningdek mavjud resurslardan kelib chiqib, kredit tashkiloti joriy vazifalarni belgilaydi:

2) amalga oshirish texnologiyasi kredit operatsiyalari;

3) kredit riskini boshqarish;

4) kreditlash jarayonida nazorat qilish.

Bankning kredit siyosatini yangilab turish uchun unda belgilangan qoidalarni muntazam o‘rganish zarur. Kredit tashkilotlari siyosatini qayta ko'rib chiqish, qoida tariqasida, yiliga kamida bir marta amalga oshiriladi. Hozirgi vaqtda juda tez o'zgarib turadi iqtisodiy vaziyat, kredit siyosati yanada tez-tez ko'rib chiqiladi. Qayta ko'rib chiqish ham "yuqoridan", ham "pastdan" mumkin. Mijozlar bilan ishlashda har kuni turli, ko'pincha nostandart vaziyatlarga duch keladigan kredit mutaxassisi bo'lmasa, siyosatning "nozik" joylarini ko'radi va uni tuzatish bo'yicha oqilona takliflar kirita oladi. Banklar kredit strategiyasiga imkon qadar zamonaviy hayot haqiqatlariga yaqinroq amal qilishga harakat qiladilar.

Bankning kredit siyosati - bu bank tomonidan ma'lum maqsadlarga erishish uchun amalga oshiriladigan pul-kredit choralari tizimi moliyaviy natijalar, va bank siyosatining elementlaridan biri hisoblanadi.

Uni muvaffaqiyatli amalga oshirish uchun bank pul tushumlarini amalga oshirishga ta'sir qiluvchi barcha omillarni hisobga olishi kerak. kredit salohiyati. Shu munosabat bilan kredit salohiyati fondlarini shakllantirish nuqtai nazaridan bank siyosatining samaradorligiga ta’sir etuvchi asosiy omillarni ko‘rib chiqish zarur.

Kredit salohiyati manbalarini oshirishning asosiy shakllari quyidagilardan iborat:

Bank mijozlari sonini ko'paytirish;

Bankdagi mavjud ishtirokchilar va mijozlarning mablag'larini ko'paytirish;

Bankning tashkiliy tarmog'ining o'sishi;

tomonidan bank ishtirokchilari va mijozlari mablag'larini birlashtirish mo'ljallangan maqsad(masalan, uy-joy qurilishining umumiy fondini yaratish).

Banklar uchun alohida ma'no Unda bor Ko'proq doimiy mijozlar, chunki bu holda bankdagi depozitlar va uning likvidligi barqarorroq. Kredit siyosati esa kredit faoliyatidagi harakatlarning umumiy strategiyasini belgilaydi va strategik rejalashtirishning umumiy shartlarini, shuningdek, bankning kredit berish yoki bermaslik haqidagi joriy qarorlarini ifodalaydi.

Moliyaviy beqarorlik sharoitida bankning moliyaviy barqarorligini qanday ta'minlash mumkin. Bunda muhim rol o'ynaydi kredit siyosati, bu bank operatsiyalari uchun maqbul risk-daromad nisbatiga asoslanadi. Tugallangan kredit siyosati kredit tavakkalchiligini optimallashtirishga, mijozga sifatli va eng mos kredit mahsulotlarini taqdim etishga, bankning asosiy daromadini yaratishga xizmat qiladi.

Ro'yxatga olingan elementlarning har birining holatiga qarab bank risklarini tasniflash: bank turi (turi) va risklar.

Bankning kredit siyosatini belgilovchi omillar 1-rasmda keltirilgan.

1-rasm – Tijorat bankining kredit siyosatini belgilovchi omillar

Hozirgi vaqtda banklar faoliyat yo'nalishlarini hisobga olgan holda tijorat banklarining uch turi (turi) mavjud: ixtisoslashtirilgan, tarmoq, universal. Ushbu banklar uchun risklar to'plami boshqacha bo'ladi.

Bank risklarining paydo bo'lish va ta'sir doirasi. Vujudga kelish doirasiga ko'ra bank risklari quyidagilarga bo'linadi: mamlakat riski; xavf moliyaviy ishonchlilik individual bank (bank kapitalining etarli emasligi, muvozanatsiz likvidlik, majburiy zaxiralarning etarli emasligi xavfi); muayyan turdagi bank operatsiyalari xavfi (to'lamaslik, qaytarmaslik, undirish - bank kafolati, yuridik risk, foydasiz kredit xavfi va boshqalar). Bank mijozlari tarkibi va riskni hisoblash usullari. Bank mijozlarining tarkibi riskni hisoblash usuli va uning darajasini belgilaydi. Kichik qarz oluvchi yirik qarz oluvchiga qaraganda bozor iqtisodiyotining kutilmagan holatlariga ko‘proq duchor bo‘ladi. Shu bilan birga, bitta qarz oluvchiga yoki tegishli qarz oluvchilar guruhiga, sanoatga, mintaqaga yoki mamlakatga beriladigan yirik kreditlar ko'pincha banklarning ishdan chiqishiga sabab bo'ladi. Shuning uchun yirik kreditlar berishdan kelib chiqadigan tavakkalchilikni tartibga solish usullaridan biri uning hajmini bank ustav kapitalining 10-15 foizigacha cheklashdir.

Bank uchun afzal qilingan mijozni to'g'ri tanlash ham muhimdir. Odatda, bunday sheriklar qatoriga yuqori darajadagi moliyaviy barqarorlik va yaxshi likvidlik va balans to'lov qobiliyatiga ega, daromadlilik darajasi etarli bo'lgan va o'z mablag'lari bilan ta'minlangan korxonalar kiradi.

Zamonaviy sharoitda ratsional kreditlash tamoyillari alohida ahamiyatga ega bo'lib, nafaqat garov ob'ekti, predmeti va sifatini, balki marja darajasini, kreditlash operatsiyalarining rentabelligini va risklarni kamaytirishni ishonchli baholashni talab qiladi. Shuningdek, kreditlash texnologiyasiga, kredit berish va to'lash qoidalariga rioya qilish, kredit operatsiyalarini joriy monitoring va tahlil qilish muhim ahamiyatga ega.

Hozirgi vaqtda Rossiyada bank kreditlari kelajakda qanday rivojlanishini oldindan aytish qiyin. Ammo ishonch bilan aytishimiz mumkinki, bunga jiddiy muqobil yo‘q: davlatning hatto ijtimoiy sohani qo‘llab-quvvatlash uchun ham mablag‘lari yetarli emas, shuning uchun ham korxonalar va boshqa yuridik shaxslarni kreditlash uning uchun imkonsiz vazifadir. Binobarin, bank biznesining ushbu turida eng katta muvaffaqiyatga ushbu bozorga boshqalarga qaraganda ertaroq kirib keladigan va bunda xolisona ishlash imkonini beruvchi tegishli ichki mexanizmlarni yaratadigan kredit tashkilotlari erishadi.

Bankning kredit siyosati, birinchidan, kredit siyosati to'g'risidagi memorandumda puxta ishlab chiqilgan va qayd etilgan mijozlar bilan operatsiyalar bo'yicha umumiy ko'rsatmalar, ikkinchidan, bank xodimlarining amaliy harakatlari bilan belgilanadi. ushbu ko'rsatmalarni amalga oshirish. Binobarin, pirovard natijada kreditni boshqarish qobiliyati bank rahbariyatining malakasiga va qarz oluvchilarni tanlash, aniq kredit loyihalari va kredit shartnomalari shartlarini ishlab chiqish bilan shug‘ullanuvchi uning oddiy xodimlarining malaka darajasiga bog‘liq.

Bank o‘z maqsadiga ko‘ra jamiyatning eng ishonchli institutlaridan biri bo‘lishi, iqtisodiy tizim barqarorligining asosi bo‘lishi kerak. Bugungi beqaror huquqiy va iqtisodiy sharoitda banklar davlat tomonidan qo‘llab-quvvatlanayotgani va qo‘llab-quvvatlanayotgani tufayli nafaqat tejash, balki o‘z mijozlarining mablag‘larini deyarli mustaqil ravishda ko‘paytirishi kerak. Bunday sharoitda bank operatsiyalarini professional boshqarish, kundalik faoliyatda xavf omillarini tezkor aniqlash va hisobga olish muhim ahamiyatga ega.

1.2 Tijorat banklarining investisiya faoliyatining xususiyatlari

Mamlakat iqtisodiy rivojlanishining asosiy infratuzilmaviy elementlaridan biri uning kredit va moliya tizimi.

Bank tizimining iqtisodiyotga ta'sirining asosiy yo'nalishi butun mamlakatni ijtimoiy-iqtisodiy rivojlantirish manfaatlarini ko'zlab amalga oshiriladigan investitsion faoliyatdir. Aholi omonatlarini safarbar qilish va ularni investitsiya resursiga aylantirish banklarning klassik vazifasi bo'lib qolmoqda iqtisodiy tizim. Bank tizimining kapitalni qayta taqsimlash samaradorligi nuqtai nazaridan ahamiyati iqtisodiy rivojlanish davrlari va ma'lum bir mamlakatning xususiyatlariga qarab farq qilishi mumkin.

Banklarning investitsiya faoliyatini o‘rganishda, bizning fikrimizcha, “tijorat bankining investitsiya faoliyati” tushunchasining iqtisodiy mazmunini aniqlashtirish zarurati tug‘iladi, chunki uni iqtisodiy adabiyotlarda izohlash qo‘shimcha tushuntirishni talab qiladi.

Sovet iqtisod fanida banklarning investitsion faoliyati uzoq muddatli ta'minlash sifatida qaralgan qarzga pul oldi iqtisodiyotning real sektori sub'ektlari. Sotsializm davrida bank sektori milliy iqtisodiyotning eng muhim tarmoqlarini uzoq muddatli kreditlashning eng muhim funktsiyasini bajardi, bank tizimining roliga bunday qarash asosan zamonaviy rus tiliga meros bo'lib qoldi. moliyaviy menejment.

Mamlakatda bozor munosabatlarining rivojlanishi jarayonida banklarning investitsion faoliyatiga qarashlar kredit tashkilotlarining qimmatli qog’ozlarga investitsiyalar sohasidagi faoliyati bilan ko’proq bog’lanib qoldi. Bunday talqin qaysidir ma'noda mavjud iqtisodiy voqelikning ob'ektiv in'ikosiga aylandi. Bank investitsiyalarini to'lash muddati bir yildan ortiq bo'lgan qimmatli qog'ozlar sifatida tasniflash odatiy holdir, ularning asosiy maqsadi daromad olishdir.

Shu munosabat bilan shuni ta'kidlamoqchimanki, banklarning investitsiya faoliyatini kapital qo'yish muddati bilan cheklash qonunga xilofdir. Hozirgi vaqtda investitsiya vositalarini ishlab chiqish "investitsiyalarni qayta baholash" imkonini beradi, ya'ni. investitsiyalarning ayrim sohalarining investitsion sifatlarini muntazam ko‘rib chiqish.

Bir qator mualliflar tijorat bankining investitsiya faoliyatining eng keng talqiniga rioya qilishadi, xususan, bunday yondashuv Rossiya Bankining 17-sonli yo'riqnomasida ochib berilgan. Ushbu hujjatda investitsiya faoliyati "kelajakda daromad olish uchun mo'ljallangan moddiy yoki moliyaviy aktivlarni sotib olish yoki sotish" deb ta'riflanadi.

Ikkinchi (tor) nuqtai nazar, savdo va investitsiya portfelini shakllantirish uchun qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishda Rossiya Federatsiyasi hududida joylashgan kredit tashkilotlarida buxgalteriya hisobi qoidalarida belgilanadi. Talablarga muvofiq ushbu hujjat banklar investitsiyalarni yo «o‘z mablag‘larini ishlab chiqarishga to‘g‘ridan-to‘g‘ri qo‘yish (u yoki bu shaklda ulush olish) yo‘li bilan amalga oshirishi mumkin; tegishli maqsadlar uchun kreditlar berish” yoki uchta asosiy faoliyat turlari bo‘yicha: “...mijozlarga tegishli bo‘lgan va investitsiya maqsadlari uchun mo‘ljallangan mablag‘larning harakatiga xizmat qiladi; jamg'arma va jamg'armalarni safarbar qilish va ularga yo'naltirishda hamkorlik qiladi investitsiya maqsadlari qimmatli qog'ozlar bozori orqali; investitsiya jarayoniga o'z va qarz mablag'larini kiritish.

Hozirgi vaqtda ushbu sohada mavjud bo'lgan barcha tadqiqotlar kengaytirilgan talqin bilan ishlaydi yoki uni qimmatli qog'ozlarning ma'lum bir toifasi bilan operatsiyalarning tor doirasi chegaralarigacha toraytiradi. Bizning fikrimizcha, mavjud bo'lgan ikkala yondashuv ham mavjud bo'lish huquqiga ega, chunki ular moliya institutlari faoliyatini universallashtirishga qaratilgan global tendentsiyani xolisona aks ettiradi. Keng talqin, deb atalmish faoliyatini tasvirlaydi. diversifikatsiyalangan jahon bozorlarida faoliyat yurituvchi moliyaviy supermarketlar. Shuning uchun investitsiya faoliyatining tor talqini asosiyni aks ettiradi moliyaviy funktsiya aksariyat G'arb banklari - qarzni moliyalashtirish bozorlarida anderrayting.

Mahalliy va xorijiy manbalarda bankning investitsiya faoliyatini baholashda mikroiqtisodiy va makroiqtisodiy yondashuvlar qayd etilgan. Mikroiqtisodiy nuqtai nazardan qaraganda, bank o'z faoliyatining asosiy maqsadi sifatida foyda olish maqsadida mahalliy bozorlarda o'z va qarz mablag'lari bilan faoliyat yurituvchi xo'jalik yurituvchi sub'ektdir.

Makroiqtisodiy nuqtai nazardan, banklar global ajralmas element hisoblanadi investitsiya jarayoni, aholi va tadbirkorlik sub'yektlarining jamg'arish va jamg'armalarini iqtisodiyotning real sektori tomonidan talab qilinadigan investitsiya resurslariga aylantirish.

Banklarning barcha investitsiya faoliyati an'anaviy ravishda to'rtta asosiy yo'nalishga bo'linadi (bir qator tadqiqotchilar ko'proq ta'kidlaydilar): kreditlash, moliya bozorlariga investitsiyalar, ishlab chiqarish investitsiyalar va bankning o'z faoliyatiga investitsiyalar.

Mamlakatdagi iqtisodiy jarayonlarga makroiqtisodiy ta’sir ko‘rsatish nuqtai nazaridan kreditlash an’anaviy tarzda alohida o‘rin tutadi. Maqsadli kreditlashning o‘ziga xos xususiyatlari, loyihaviy kreditlash elementlaridan foydalanish, kreditlash muddatining uzoqligi va shunga mos ravishda tavakkalchilik darajasi yuqoriligi bilan investitsiya kreditlash umumiy kreditlash tizimida alohida o‘rin tutadi.

Rossiya iqtisodiyotining inqirozdan keyingi rivojlanishining og'ir sharoitida investitsiya kreditlarining ulushi barqaror o'sib bormoqda, bu umuman olganda, iqtisodiyotning real sektorida asosiy kapitalni yangilashda banklarning oldingi etakchi rolini qaytarishdan dalolat beradi.

Banklarning moliyaviy qo'yilmalari qimmatli qog'ozlarga va muddatli depozitlar boshqa kredit tashkilotlarida. Rus kabi moliya bozori davlat va munitsipal qimmatli qog‘ozlarga, hosilaviy qimmatli qog‘ozlarga (derivativ) investitsiyalar, shuningdek, yangi moliyaviy vositalar (qimmatli qog‘ozlarni o‘zgartirish) tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda.

Banklarning ishlab chiqarish qo’yilmalari – bankning korxona va tashkilotlarning xo’jalik faoliyatiga qo’ygan mablag’lari. Bunday investitsiyalar iqtisodiyotning real sektoridagi korxona kapitalida o'z hissasini qo'shish, birgalikdagi faoliyatni amalga oshirish shaklida amalga oshirilishi mumkin. Bunday ishtirokni bank, qoida tariqasida, o‘z faoliyatini bankning moliyaviy resurslaridan foydalangan holda amalga oshiruvchi yuridik shaxslar (lizing va faktoring kompaniyalari, investitsiya fondlari, sug‘urta kompaniyalari, nodavlat pensiya jamg‘armalari) amalga oshiradigan moliya sektorida amalga oshiradi. , depozitariy va kliring institutlari va boshqalar) .d.) .

Bankning bu boradagi investitsiya faoliyatini rivojlantirish ijobiy tomonlari (faoliyatni diversifikatsiya qilish, yangi bozorlarni o‘zlashtirish va boshqalar) bilan bir qatorda qo‘shimcha xatarlarni ham o‘z zimmasiga olishi mumkin. Shu munosabat bilan tijorat banklarining ushbu sohadagi faoliyati bir qator qo‘shimcha qonunchilik va me’yoriy cheklovlar bilan bog‘liq.

O'z faoliyatiga investitsiyalar, qoida tariqasida, bankning moddiy-texnik bazasini va uning tashkiliy darajasini yaxshilashga investitsiyalarni o'z ichiga oladi. Bunday investitsiyalarni amalga oshirish, agar bunday investitsiyalarning mantiqiy natijasi bankning Rossiya va xalqaro bozorlardagi reyting mavqeini yaxshilash, operatsion samaradorlikni oshirish, mijozlar bazasini kengaytirish va mijozlarga xizmat ko'rsatish darajasini oshirish bo'lsa, oqlanadi. .

Investitsion shakllarni ishlab chiqish kredit tashkilotlari sharoitlarda global iqtisodiyot makroiqtisodiy vaziyatning o‘zgarishiga, investitsiyalarning yangi shakl va usullarini tanlashga samarali va tez javob bera oladigan bankning moslashuvchan investitsiya siyosatini ishlab chiqish zarurligini isbotlaydi. Iqtisodiyoti o‘tish davridagi mamlakatlarga kelsak, investitsiya siyosatining asosiy yo‘nalishlarini ishlab chiqish jiddiy muammo bo‘lib, bu kasbiy muhitda alohida e’tiborga loyiqdir. Ta'sir etuvchi omillar orasida milliy iqtisodiyotning ochiqlik darajasini, uning jahon iqtisodiyotiga real integratsiyalashuv darajasini va institutsional mexanizmlarning rivojlanish darajasini hisobga olish zarur.

Kredit tashkilotlarining investitsiya faoliyati sxemalarini ishlab chiqish bo'yicha xorijiy tajribani tahlil qilish bank tizimlarini qurishning ikkita asosiy modeli - segmentlangan ("Amerika") va universal ("nemis") shakllanishiga olib keldi. Asosiy belgilar ikkala model ham kredit tashkilotlarining ixtisoslashuvi, ularning diversifikatsiya darajasi va investitsion portfellarini shakllantirish strategiyasi edi.

Hozirgi vaqtda shuni ta'kidlash mumkinki, Rossiya bank tizimini rivojlantirish jarayoni davom etayotganiga qaramay, Germaniya modeli asosida mamlakatimiz moliya tizimini qurish sxemasi ko'proq ta'sir o'tkazmoqda.

Bank sektorida ixtisoslashuv va universallashtirish jarayonlarining sinxron rivojlanishi investitsiya sohasida faoliyat yurituvchi va quyidagi xususiyatlarga ega bo‘lgan yangi turdagi banklarning shakllanishiga olib keldi: operatsiyalarning global xarakteri, katta miqdordagi moliyaviy mablag‘larni jalb qilish imkoniyati. resurslar, investitsiya sohasida ko'rsatiladigan xizmatlarning xilma-xilligi, yirik xususiy boshqaruv biznes aktivlariga egalik qilish, kichik va o'rta kredit va brokerlik institutlari tarmog'i bilan birlashish, investitsiya sohasida tegishli xizmatlarning to'liq spektrini taqdim etish imkoniyati. .

Tijorat banklarining barcha investitsiya faoliyatining o'ziga xos xususiyati investitsiya qilingan mablag'larda qarz mablag'larining muhim ulushining mavjudligi bo'lib, bu ular uchun investitsiya jarayonini olingan foyda miqdori - investitsiya qilingan kapitalning rentabellik darajasiga ko'proq bog'liq qiladi. Bu xususiyatni birinchi navbatda Rossiyadagi zamonaviy investitsiya jarayonining xususiyatlarini tuzishda ta'kidlash mumkin.

Ikkinchidan, tijorat banklari investitsiya faoliyatining ajralmas qismi sifatida tavakkalchilik omilini qayd etish zarur. Banklarning qarz mablag'lari manbalariga sezilarli darajada bog'liqligi sababli, ularning investitsiya faoliyati banklarning ichki me'yoriy hujjatlaridan ham, asosiy tartibga soluvchi - Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining me'yoriy hujjatlaridan ham ancha qat'iy tartibga solinadi.

Uchinchidan, kredit tashkiloti tomonidan kiritilgan investitsiyalar yuqori likvidlik darajasiga ega bo'lishi kerak, ya'ni. tezda naqd pulga aylantirish qobiliyati.

Investitsion operatsiyalarning bu xususiyati ma'lum bir nomuvofiqlikka xosdir - investitsion investitsiyalar sohasidagi kredit tashkilotlarining harakatlari an'anaviy ravishda "sehrli uchburchak" "rentabellik-xavf-likvidlik" yordamida baholanadi, uning asosiy tarkibiy qismlari ma'lum bog'liqliklarga ega. Shunday qilib, rentabellikning oshishi bilan, qoida tariqasida, operatsiyalar xavfi muqarrar ravishda oshadi. Binobarin, investitsiyalarning tegishli shakllarini tanlash bankning ishlab chiqilgan investitsiya siyosati asosida amalga oshirilishi kerak, bu esa investitsiya faoliyatini amalga oshirish bo‘yicha chora-tadbirlar majmuini ishlab chiqish va amalga oshirishni o‘z ichiga oladi. Investitsion investitsiyalarning yo'nalishi va xarakteri investitsiya siyosatining turlaridan birini tanlashga bog'liq bo'ladi - konservativ, mo''tadil va agressiv.

Aholining mablag'larini jalb qilish bo'yicha bankning faol faoliyati alohida ahamiyatga ega, chunki. likvid resurslarning ushbu manbai tufayli jamg'armalar eng qisqa yo'l bo'ylab iqtisodiyotning real sektorining investitsiya resursiga aylanadi, 2-rasmda ko'rsatilgan.

2-rasm - Jamg'armalarni investitsiya resurslariga aylantirish jarayoni

Investitsiyalar va jamg'armalar o'rtasidagi munosabatni J. M. Keyns o'rganib chiqdi va u o'zining "Bandlik, foiz va pulning umumiy nazariyasi" asarida taqdim etdi. Keyns nazariyasining boshlang'ich nuqtalari quyidagilardan iborat: "Garchi jamg'armalarning umumiy miqdori ko'plab individual iste'molchilarning harakatlarining yig'indisi va investitsiyalar miqdori yakka tartibdagi tadbirkorlar harakatlarining umumiy natijasi bo'lsa-da, bu ikki qiymat. Bir-biriga teng bo'lishi kerak, chunki ularning har biri daromadning iste'moldan oshib ketishiga teng ". So‘zlariga ko‘ra, J.M. Keynsning ta'kidlashicha, jamg'armalarning investitsiyalar bilan tengligi mamlakatning barqaror iqtisodiy rivojlanishini ta'minlaydi, shuning uchun butun jamg'arish fondini to'liq o'zlashtirish maqsadga muvofiqdir. Afsuski, mamlakatimizda jamg‘armalarni kapitallashtirish mexanizmi yetarli darajada rivojlanmaganligi sababli ular investitsiya jarayoniga deyarli jalb etilmayapti.

Zamonaviy Rossiya iqtisodiyotida, ko'plab mahalliy iqtisodchilarning fikriga ko'ra, hozirgi vaqtda investitsiya maqsadlarida foydalanilmaydigan va shuning uchun samarali iqtisodiy aylanmadan chiqarib tashlangan etarli miqdordagi potentsial resurslar mavjud (hatto ehtiyotkor hisob-kitoblar ham ikki baravar ko'payishi mumkinligini ko'rsatadi. investitsiya salohiyatida).

Shu bilan birga, Rossiya tijorat banklari mablag'larni investitsiya qilish uchun juda ko'p jozibador hududlarga ega bo'lib, ular o'nlab va hatto yuzlab foizlarni tashkil etadigan juda yuqori rentabellik bilan ajralib turardi. Hozirgi sharoitda iqtisodiyotning real sektori bank sektoridan investitsiyalarning o'sishiga umid qila olmaydi, ko'plab rossiyalik iqtisodchilar, xususan, S. Glazyevning fikriga ko'ra, ushbu muammoni hal qilish uchun kirishni cheklash kerak bo'ladi. bozor ishtirokchilarining yuqori daromadli chayqovchilikka.

To‘rtinchidan, kredit tashkilotlaridan jalb qilingan mablag‘lar tarkibida o‘rta muddatli uzoq muddatli resurslarning yetishmovchiligi saqlanib qolmoqda. Ijobiy o'sishga qaramay bank depozitlari, tiklanish haqida gapiring to'liq ishonch Inqirozdan keyingi rivojlanish sharoitida fuqarolarning bank tizimiga kelishi hali erta.

Beshinchidan, taqdim etilayotgan kreditlarning katta qismi hamon qisqa muddatli xarakterga ega – bu korxonalarning bunday kreditlarga bo‘lgan ehtiyojining ancha yuqoriligi, samarali investitsiya vositalarining yo‘qligi bilan bog‘liq.

Foyda o'sishining past sur'atlariga ega bo'lgan mahalliy korxonalar (va shunga mos ravishda o'z mablag'lari), aylanma mablag'lar miqdorini to'ldirish va mahsulot etkazib beruvchilarning xizmatlariga haq to'lash, xom ashyo sotib olish, to'lovlarni to'lashda mavjud ishlab chiqarish muammolarini hal qilish uchun mablag'larni sezilarli darajada jalb qilish kerak. kommunal xizmatlar va hokazo. .

Oltinchidan, davlat tomonidan olib borilayotgan byudjet siyosati investitsiya faoliyatini rivojlantirishni to'xtatuvchi omillar bilan bog'liq bo'lishi kerak. Rossiyada byudjet profitsiti iqtisodiyotga qayta investitsiya qilinmaydi, lekin aslida undan tortib olinadi va xizmat ko'rsatish uchun ishlatiladi. davlat qarzi, shuningdek, rasmiy qurish uchun oltin-valyuta zaxiralari. Bu o'z-o'zini moliyalashtirish bazasini qisqartiradi iqtisodiy o'sish, bu esa tashqaridan resurslarni jalb qilishga ko'proq bog'liqdir.

Bank tizimi va iqtisodiyot real sektorining mutanosib rivojlanishiga tizimli rivojlanishning yo‘qligi to‘sqinlik qilmoqda qonunchilik bazasi mamlakat, zamonaviy iqtisodiyotning ishlashi va rivojlanishini uyg'unlashtirish.

Hozirgi vaqtda oqimning asosiy kamchiligi bank qonunchiligi bank boshqaruvining barcha darajalarida qabul qilingan majburiyatlar uchun javobgarlik mexanizmlarining zaifligidir. Qonunchilik darajasida bank faoliyatining investorlar, kreditorlar va omonatchilarning manfaatlari va huquqlarini himoya qilish kabi strategik tamoyillari toʻliq taʼminlanmagan; jinoyatlarning oldini olish iqtisodiy soha shubhali operatsiyalar va operatsiyalarni amalga oshirish, shuningdek vijdonsiz shaxslar tomonidan kredit tashkilotlari ustidan nazorat o'rnatish bilan bog'liq; bank faoliyatini imtiyozli soliqqa tortish tizimi yaratilmagan.

Yuqorida aytilganlardan kelib chiqadiki, hozirgi vaqtda bank tizimining iqtisodiyotga ta'siri unchalik ahamiyatsiz bo'lib qolmoqda - bu mavjud moliya institutlarining aholi omonatlarini aholining real sektori uchun investitsiya resursiga aylantirish markazlariga aylana olmasligida ifodalanadi. iqtisodiyot. Aholining samarali talabi ancha past bo'lgan sharoitda banklar kredit resurslarini jalb qilish bo'yicha real tarmoqlararo raqobatni haligacha ta'minlay olmayapti.

Buni qisman investitsiya resurslaridan foydalanuvchilarning moliyaviy ahvolining yomonligi bilan izohlash mumkin. Inflyatsiya sur’atlarining pasayishi sharoitida uning darajasi iqtisodiyotning real sektori rentabelligi bilan solishtirganda hamon nisbatan yuqoriligicha qolmoqda, bu esa yuqori foiz stavkalarida va ko‘plab ishlab chiqaruvchilar uchun bank kreditlaridan foydalanish imkonsizligida namoyon bo‘lmoqda. Bu ham bankning zaif kapitallashuvi bilan bog'liq

Tizim va ularning aktivlari va passivlarining muddati bo'yicha nomutanosibligi, uzoq muddatli kreditlash uchun resurslarning etarli emasligi va yuqori kredit tavakkalchiligi, kapitalni taqsimlashda nomutanosiblik mavjudligi: taxminan 20 ta yirik bank barcha aktivlarning 60% ga egalik qiladi. mamlakat va bank bozorini amalda monopollashtirish.

Shuni ta'kidlash kerakki, bular yagona muammolar emas, ularni hal qilish orqali tijorat banklarining investitsiya faolligini oshirishga erishish mumkin. Biroq, ularga e'tibor bermagan holda, bank tizimi va iqtisodiyotning real sektorining korrelyatsion rivojlanishidagi barcha ijobiy tendentsiyalarni to'xtatib qo'yish, ularni turg'unlikka aylantirish oson.

Qisqa muddatda mintaqaviy bank tizimiga jiddiy ta'sir ko'rsatadigan asosiy muammolar past darajada bo'ladi tenglik, qisqa muddatli majburiyatlarning yuqori ulushi, bu imkonsizdir uzoq muddatli investitsiyalar, shuningdek, bank tarmog'ining Rossiya iqtisodiyotining real sektoridagi ishlarning holatiga yuqori darajada bog'liqligi.

1.3 Tijorat banklarining kreditlash va investisiya faoliyatini baholash

Tijorat banklari faoliyatiga innovatsiyalarni joriy etish muammosi uzoq vaqtdan beri dolzarb bo‘lib kelgan. Ko'pgina tadqiqotlar shuni ko'rsatadiki, olimlarning katta qismi ushbu muammoni ayrim turdagi innovatsiyalarni, ya'ni bank mahsulotlarini amalda joriy etish nuqtai nazaridan hal qilishga harakat qildi.

Shu bilan birga, banklarning mavjud kredit-investitsiya innovatsiyalarini baholash bilan bog'liq dolzarb masalalar ham cheklangan darajada ko'rib chiqildi va muhokama qilindi.

Shu bilan birga, banklarning kredit va investitsiya innovatsiyalarini baholash jarayonini tavsiflovchi konseptual kategoriyalar o‘rtasidagi munosabatlarni o‘rganish va ochib berishga yetarlicha e’tibor berilmagan. Bunda “bankning kredit-investitsion innovatsiyalarining samaradorligi” va “bankning innovatsion faoliyati” ta’riflari nazarda tutiladi.

Avvalgi tadqiqotlar shuni ko‘rsatadiki, “bankning innovatsion faoliyati” va “bankning innovatsion faoliyati samaradorligi” tushunchalari o‘rtasida bevosita bog‘liqlik mavjud. Shu bilan birga, bankning innovatsion faoliyatining ilmiy-tadqiqot, operativ va strategik tarkibiy qismlari ta'kidlangan /9/ va ularni bir vaqtning o'zida rivojlantirishning muhimligi umumiy maqsadlar uchun qo'llanma sifatida. iqtisodiy natija uning faoliyati.

Bu ta’riflar o‘rtasidagi bog‘liqlik shundan iboratki, bank faoliyati qanday sharoitda bo‘lishidan qat’iy nazar, ma’lum bir natijaga yo‘naltirilgan bo‘lishi kerak.

Bunda bank kredit asosida innovatsion mexanizmni tanlaydi. Bu toifalar orasidagi munosabatlarni asosan xarakterlovchi bir qator shartlar bajarilgan taqdirda bank ushbu faoliyatda ma’lum darajadagi samaradorlikka erishishi mumkin.

Birinchi shart - tadqiqot tarkibiy qismi bo'lib, u bankning kredit va investitsiya innovatsiyalari samaradorligini shakllantirishning asosiy asoslari bilan bog'liq. Ikkinchi va juda muhim shart - bu innovatsion faoliyat samaradorligining rejalashtirilgan darajasini shakllantirish uchun motivatsion asosdir.

Ikkinchi shartning dolzarbligi shundan iboratki, bank qaytarilish va samaradorlik tamoyillarini amalga oshirish asosida kredit investitsiyasini amalga oshirishga harakat qiladi. Bank innovatsion faoliyatining operativ va strategik tarkibiy qismlari ta’riflar o‘rtasidagi munosabatlarning uchinchi shartidir. Aynan shu komponentlar innovatsion g‘oyani amalga oshirish qobiliyatiga ega bo‘lib, natijada iqtisodiy samaraga olib keladi, ya’ni ishlab chiqarish bosqichi keladi. Natijada, bankning kredit va investitsiya innovatsiyalarining samaradorligi darajasi uning paydo bo'lishida ishtirok etuvchi barcha tarkibiy qismlarning sifatiga bog'liq. Demak, ta'riflar o'rtasidagi munosabatlar shunday o'rnatiladiki, usiz bankning kredit asosida innovatsion texnologiyalarni o'zlashtirishi mantiqiy emas.

Innovatsion bank faoliyatini bank faoliyatining umumiy natijasi va samaradorligiga qaratish muhimligi tadqiqot natijalarini tanqidiy tahlil qilish bilan ham tasdiqlanadi. Metodologiya nuqtai nazaridan quyidagilar muhim ahamiyatga ega: kreditlash va investitsiya faoliyatiga bank innovatsiyalarini joriy etish strategiyasiga asosiy yondashuvlarni belgilash; innovatsiyalar natijalarini tushuntirish va xodimlarning ish faoliyatini isbotlash; bank faoliyatiga innovatsion mahsulotlar va xizmatlarni ishlab chiqish va joriy etish.

Oldinga qo'yilgan vazifa ancha murakkab, ammo o'ta muhim masala bo'lib, bugungi kunda hal qilinishi kerak bo'ladi, chunki moliyaviy inqirozlarning kuchli to'lqinlari banklar hali innovatsiyalar fenomenini etarli darajada tushunishga erisha olmaganligidan dalolat beradi. ularni amalga oshirish mexanizmlarini moslashtirishga tizimli yondashuv. Shu sababli, ushbu muammoni hal qilishni bank krediti va investitsiya innovatsiyalarini joriy etishning asosiy strategiyalariga yondashuvlarni talqin qilishdan boshlash tavsiya etiladi.

Tizimli yondashuv nuqtai nazaridan biz bank krediti va investitsiya innovatsiyalarini joriy etish strategiyasini bankning innovatsion rivojlanishining umumiy strategiyasining tarkibiy qismlari sifatida ko'rib chiqamiz. O'z navbatida, umumiy nazariy yondashuv tekisligida innovatsion rivojlanish strategiyasi uzoq muddatli istiqbolda bank harakatining asosiy yo'nalishi sifatida talqin etiladi, uning natijasi bank krediti va investitsiya innovatsiyalarini boshlash zarurati to'g'risidagi qaror va ularning tabiat, shuningdek, zarur resurslar.

Albatta, banklar o‘zining intellektual salohiyati, muayyan rivojlanish maqsadlariga erishishning o‘ziga xos tamoyillari va vositalari majmui bilan ajralib turadi. Bundan tashqari, har bir bank uchun tashqi muhit va bozordagi raqobatbardosh mavqeni yanada mustahkamlash va kengaytirish uchun qo'shimcha imkoniyatlar har xil.

Shuningdek, siz Rossiya Federatsiyasi iqtisodiyotida ilm-fan taraqqiyotining tabiiy natijalarini hisobga olishingiz kerak, buning natijasida interfaol usul jarayonlari rivojlanadi. bank xizmatlari bankning kredit va investitsiya operatsiyalarini amalga oshirish jarayonida mijozlar. Bank va mijoz o'rtasidagi to'g'ridan-to'g'ri muloqotni istisno qiluvchi innovatsion texnologiyalar topildi katta miqdorda qo'llab-quvvatlovchi banklar. Shu sababli, aksariyat mahalliy banklarda kredit va investitsiya operatsiyalarini amalga oshirish jarayonida mijozlarga masofaviy bank xizmatlarini ko'rsatish texnologiyalarini joriy etish tabiiy ko'rinadi, shuning uchun bank krediti va investitsiya innovatsiyalarini joriy etish nuqtai nazaridan asosiy strategiyalarni aniqlash uchun asos sifatida qabul qilinadi.

O'tkazilgan tadqiqotlar shuni ko'rsatadiki, bank mijozlariga masofaviy xizmat ko'rsatish texnologiyalari sifatida bank krediti va investitsiya innovatsiyalarini joriy etishning asosiy strategiyalari asosiy mazmun va mumkin bo'lgan natija nuqtai nazaridan ochib berilgan o'ziga xos xususiyatlarga ega. Shunday qilib, an'anaviy strategiya bankning mavjud texnologik bazasida xizmat ko'rsatish sifatini oshirishni nazarda tutadi; opportunistik - bankning bozorda ma'lum bo'lgan etakchi innovatsion texnologiyalarga yo'naltirilganligini tavsiflaydi va ilmiy tadqiqotlar uchun katta xarajatlarni talab qilmaydi; taqlid strategiyasi - bank tomonidan o'z ilmiy tadqiqotlari uchun minimal xarajatlar bilan litsenziyani sotib olish. Bank innovatsiyalarini joriy etish bo‘yicha mudofaa strategiyasi bilan tijorat banki ustunlikka da’vo qilmasdan, boshqalar bilan hamqadam bo‘lishga intiladi, hujumkor strategiya bilan esa bank innovatsion jarayonning yuqori darajasi tufayli bozorda yetakchilikka intiladi.

Mualliflarning fikricha, bankdagi innovatsion jarayonlarning iqtisodiy samaradorligini o'lchash nuqtai nazaridan bank innovatsiyalarini, xususan, kreditlash va investitsiya faoliyatidagi innovatsiyalarni joriy etish natijasida hosil bo'ladigan qo'shimcha moliyaviy oqimlarni tahlil qilish muhim ahamiyatga ega. yuqorida taklif qilingan stsenariylardan biri va bankda tanlangan asosiy amalga oshirish strategiyasi.

Kredit va investitsiya innovatsiyalarini amalga oshirish natijasida hosil bo'lgan qo'shimcha moliyaviy oqimlar 1-jadvaldagi ko'rsatkichlar tizimi orqali mijozlarga masofaviy xizmat ko'rsatish texnologiyalari misolida taqdim etiladi.

1-jadval - Tijorat banklarining qo'shimcha moliyaviy oqimlarini baholash algoritmi

Indeks	Algoritm	Algoritmdagi ta'rif
Bankda innovatsiyalar kiritilgandan keyingi dastlabki moliyaviy oqimning miqdori (XFI)	IFP \u003d AHO + RSK + PR + CER	AHO - ma'muriy xarajatlar RSK - mijozlar hisoblari bo'yicha xarajatlar PR - boshqa xarajatlar TCO - egalik qilishning umumiy qiymati
Umumiy egalik qiymati (TCO)	CNE \u003d YAR + HP	YaR - aniq (to'g'ridan-to'g'ri) xarajatlar HP - yashirin (bilvosita) xarajatlar
Aniq (to'g'ridan-to'g'ri) xarajatlar (JR)	YR \u003d L + B + OP + B + DO	L - kredit va investitsiya operatsiyalari jarayonida mijozlarga masofaviy xizmat ko'rsatish texnologiyalari uchun dasturiy ta'minotdan foydalanish uchun litsenziyalar B - loyiha texnologiyasini amalga oshirish OP - kadrlar tayyorlash bo'yicha tadbirlarni amalga oshirish B - joriy etilgan texnologiyalarni saqlash DO - qo'shimcha uskunalar
Yashirin (bilvosita) xarajatlar (IR)	HP \u003d TI + STD + DV	TI - texnologik o'zgarishlar STD - ish haqi innovatsiyalarni amalga oshirishda ishtirok etadigan xodimlar DV - qo'shimcha to'lovlar(bonuslar) xodimlarga ish vaqtidan tashqari ishlar uchun
Bankda mijozlarga masofaviy xizmat ko'rsatishning yangi texnologiyalarini (RFT) joriy etish uchun kiritilgan moliyaviy oqim miqdori	WFP = OD + DRR + DPR	OD - operatsion daromad DRR - resurslarni joylashtirishdan olingan daromad DPR - resurslarni sotishdan olingan daromad

Tadqiqotlar shuni ko'rsatdiki, bank krediti va investitsiya innovatsiyalarini amalga oshirishdan foyda, birinchidan, yangi texnologiyalar ta'minlaydigan xarajatlarni kamaytirish, ikkinchidan, bank daromadlarini oshirish orqali olinishi mumkin. Bank xarajatlarining qisqarishi ham vaqt birliklarida, ham birliklarda o'lchanadi moliyaviy ko'rsatkichlar va unumdorlikni oshirish va bank operatsiyalarini bajarish uchun vaqtni tejash bilan bog'liq.

Qoidaga ko‘ra, umuman bank daromadining oshishi kreditlash va investitsiya operatsiyalari jarayonida mijozlarga samarali xizmat ko‘rsatish natijasida bank mijozlari bazasining kengayishi hisobiga sodir bo‘ladi.

Innovatsion tsiklni moliyalashtirish muammosiga e'tibor qaratish maqsadga muvofiqdir. Tadqiqotlar shuni ko'rsatadiki, bunda bir qator ijobiy jihatlar O'zmilliybank tomonidan innovator bank uchun berilishi mumkin bo'lgan investitsiya kreditiga ega. Bu kredit turi, bir tomondan, yetarli darajada sifatli kafolatlar paketiga ega bo‘lsa, ikkinchi tomondan, undan samarali foydalanish maqsadida tashqi nazoratni ta’minlashni nazarda tutadi. Davlatning tijorat bankining innovatsion rivojlanishidagi ishtiroki mamlakatning butun moliya sektoriga ijobiy ta’sir ko‘rsatadi.

Shunday qilib, mamlakatning iqtisodiy va ijtimoiy rivojlanishida banklarning kreditlash va investitsiya faoliyati quyidagilarga yordam beradi: umumiy ijtimoiy mahsulot va uning tarkibiy qismlari - yalpi hajmining o'sishini tezlashtirish. mahalliy mahsulot va milliy daromad shaklida investitsiya jarayonini rag'batlantirish hisobiga korxonalarning asosiy fondlarini tezroq tiklash va modernizatsiya qilish. kapital qo'yilmalar bu orqali xizmatlar sifati va raqobatbardoshligini oshirish; mahsuldorlikning o'sishi va boshqalar.

Uzoq muddatli kreditlar, shuningdek, turdosh tarmoqlarda to'lovga qodir bo'lgan investitsiya talabining oshishiga olib keladi. Natijada yalpi ichki mahsulot va milliy daromadning o'sishining multiplikativ ta'siri mavjud. Milliy daromadning o'sishi byudjetga soliq tushumlarining o'zgarishiga va davlatning ijtimoiy-iqtisodiy siyosat doirasida nazarda tutilgan chora-tadbirlarni amalga oshirish imkoniyatlarini kengaytirishga olib keladi. Shunday qilib, kreditni kengaytirish siyosatini amalga oshirish pul massasiga ta'sir qilishdan tashqari, boshqa makroiqtisodiy ko'rsatkichlarga ham ta'sir qiladi.

2 "Rusfinance Bank" MChJ misolida tijorat banklarining kreditlash va investitsiya faoliyatini tahlil qilish

2.1 Bankning tashkiliy-iqtisodiy tavsifi

Rusfinance Bank 18 000 dan ortiq hamkorlar tarmog'i (chakana savdo tarmoqlari va avtomobil sotuvchilari) va Rossiyaning 63 mintaqasida o'zining mintaqaviy tarmog'i orqali iste'mol kreditlarini berishga ixtisoslashgan, shuningdek, aloqa markazi orqali masofaviy kreditlar beradi.

Bozor yetakchilaridan biri sifatida Rusfinance Bank eng keng qamrovli iste'mol krediti xizmatlarini taklif etadi:

1) avtokreditlar;

2) savdo nuqtalarida kredit berish;

3) kredit kartalarini chiqarish;

4) naqd pul kreditlari berish.

Rusfinance Bank 2013 yilda berilgan avtokreditlar hajmi bo'yicha uchinchi o'rinni egallaydi (RBC.Rating) va savdo nuqtalarida iste'mol krediti bozorida birinchi beshlikka kiradi (Frank Research Group).

Bank uchta xalqaro reyting agentliklarining yuqori darajadagi kredit reytinglariga ega: Moody's - Ba1/Aa1.ru (Outlook Barqaror), Fitch - BBB/AAA (rus) (Outlook Negativ), Standard & Poor's - BBB- / ruAA- (Outlook). Salbiy) Fitch va Standard & Poor's reytinglari investitsiya darajasida.

Rosbank va Rusfinance Bank guruhning bir qismidir Societe Generale - moliyaviy barqarorlik va barqaror rivojlanishni uyg'unlashtirish imkonini beruvchi diversifikatsiyalangan universal bank modeliga amal qiluvchi yirik xalqaro moliyaviy guruhlardan biri.

Societe Generale guruhi 1864 yilda tashkil etilgan va dunyo bo'ylab 32 million mijozga xizmat ko'rsatuvchi 76 mamlakatda 154 000 dan ortiq xodimga ega.

Guruh faoliyati uchta asosiy yo'nalishni o'z ichiga oladi:

Chakana savdo bank biznesi Fransiyada;

Ixtisoslashgan xalqaro chakana biznes Moliyaviy xizmatlar va Yevropa, Rossiya, Afrika, Osiyo va Fransiyaning xorijdagi hududlarida mavjud bo'lgan sug'urta;

Korporativ va investitsiya banki ing, aktivlarni boshqarish, boyliklarni boshqarish va qimmatli qog'ozlar savdosi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 2013 yil 13 fevraldagi 1792-sonli bosh litsenziyasi.

Bankning bosh ofisining joylashgan joyi - Samara, st. Chernorechenskaya, 42a.

Elektron st.dagi filial. Tsvillinga, 68 yoshda.

"Rusfinance Bank" MChJ bankining boshqaruv organlari 3-rasmda ko'rsatilgan.

3-rasm - "Rusfinance Bank" MChJ bankining boshqaruv organlari

Umumiy yig'ilish bankning oliy boshqaruv organi bo'lib, bank faoliyatining asosiy masalalari bo'yicha qarorlar qabul qiladi. 2013 yil 1 iyunda bo'lib o'tgan aktsiyadorlarning yillik umumiy yig'ilishida Rossiya Federal moliya bozori xizmati talablariga muvofiq tayyorlangan Bankning 2012 yil uchun yillik hisoboti va "Rusfinance Bank" MChJning yillik hisoboti Bank talablariga muvofiq tuzilgan. Rossiyaning. 2012 yil uchun foydani taqsimlash va dividendlar to'lash to'g'risida qarorlar qabul qilindi, 2013 yil va 2014 yilning birinchi choragi uchun hisobotlarning mustaqil auditori tasdiqlandi. yangi nashr"Rusfinance Bank" MChJ ustavi (1-ilova).

Bankning joriy faoliyatiga bank Boshqaruvi Raisi va kollegial ijroiya organi – Bank Boshqaruvi rahbarlik qiladi. Bank Boshqaruvi Raisi va Bank Boshqaruvini saylash tartibi Bank Ustavida belgilangan.

Boshqaruvning 2013-yilda o‘tkazilgan yig‘ilishlarida ko‘rib chiqilgan masalalardan: biznes-reja tuzish; aktivlar va passivlarni boshqarish; risklarni boshqarish bo'yicha kompleks siyosatni qabul qilish; sho'ba va filiallarni boshqarish tushunchasi; mijozlarga berilgan kreditlar va avanslarning tasnifi; bankning tashkiliy tuzilmasidagi o'zgarishlar; xayriya tadbirlarida ishtirok etish va boshqa masalalar.

"Rusfinance Bank" MChJ jismoniy va kichik biznes uchun keng turdagi mahsulot va xizmatlarni taklif etadi: bank kartalarini chiqarish, iste'mol va ipoteka kreditlari, hisobvaraqlarni masofadan boshqarish xizmatlari, muddatli depozitlar, pul o'tkazmalari, kreditlash dasturlari va. hisob-kitob va kassa xizmatlari kichik biznes sub'ektlari.

Rossiya banklari uchun mablag'larni jalb qilishning asosiy manbai jismoniy shaxslarning omonatlari bo'lib qolmoqda. 2013 yilda banklar tomonidan depozit bazasining o'sishining ijobiy tendentsiyalari davom etdi. Shunday qilib, 2013 yilda jismoniy shaxslar depozitlari portfelining o‘sishi 19,0 foizni (2012 yilda – 20,0 foiz, 2011 yilda – 20,9 foiz), tashkilotlardan jalb qilingan mablag‘larning o‘sishi esa 13,7 foizni (2012 yilda 11,8 foiz, 2011 yilda 25,8%). Natijada aholi mablag‘larining bank majburiyatlaridagi ulushi 2012 yil oxiridagi 28,8 foizdan 2013 yil oxiridagi majburiyatlarning 29,5 foizigacha (2011 yil oxirida 28,5 foiz) oshdi.

2013 yilda banklarning kredit portfelining faol o'sishi davom etdi. Shunday qilib, jismoniy shaxslarga berilgan kreditlar portfeli 2013 yilda 28,7 foizga o'sdi (yilda 39,4 foizga, 2011 yilda 35,9 foizga) va 01.01.2014 yil holatiga ko'ra 9957 tani tashkil etdi .1 mlrd.

Nomoliyaviy tashkilotlarga berilgan kreditlar portfelining hajmi yil davomida 12,7 foizga o'sdi va 22 499,2 milliard rublni tashkil etdi. (2012 yil uchun o'sish - 12,7%, 2011 yil uchun o'sish - 26,0%).

Shunday qilib, banklar aktivlaridagi jismoniy shaxslarga berilgan kreditlarning ulushi 2012 yil oxiridagi 15,6 foizdan 2013 yil oxirida 17,3 foizgacha (2011 yil oxirida 13,3 foiz) o'sishda davom etdi, tashkilotlar 40,3 foizdan 2012 yil oxiridagi 40,3 foizdan pasaydi. 2012 yil oxirida 39,2% (2011 yil oxirida 42,6%).

Jismoniy shaxslarga berilgan kreditlar portfelining o'sishi bilan bir vaqtda 2013 yilda banklarning jismoniy shaxslarga berilgan kreditlari portfelidagi muddati o'tgan qarzlarning ulushi 4,0 foizdan 4,4 foizga (2011 yil yakuniga ko'ra 5,2 foiz) oshdi. Moliyaviy bo‘lmagan tashkilotlarga berilgan kreditlar bo‘yicha muddati o‘tgan qarzlar ulushi 2012 yil oxiridagi 4,6 foizdan 2013 yil oxirida 4,1 foizgacha (2011 yil yakunida 4,6 foiz) kamaydi.

2013 yilda iqtisodiy o'sishning 2012 yilga nisbatan sekinlashishiga va eng yirik universal banklar va faol rivojlanayotgan monoliner banklar tomonidan raqobat kuchayganiga qaramay, "Rusfinance Bank" MChJ chakana kredit portfeli hajmini, jismoniy shaxslardan jalb qilingan mablag'lar portfelini va uning ulushini sezilarli darajada oshirdi. tegishli bozorlar.

"Rusfinance Bank" MChJ jismoniy shaxslarining kredit portfeli 2013 yil yakunlariga ko'ra 45,7 foizga o'sdi. Bankning chakana kreditlash bozoridagi ulushi 2012 yil oxiridagi 11,09 foizdan 2013 yil oxirida 12,54 foizgacha oshdi.

2-jadvalda buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlariga ko'ra, "Rusfinance Bank" MChJning 2011 - 2013 yillardagi moliyaviy-xo'jalik faoliyatining asosiy natijalari keltirilgan.

2-jadval - "Rusfinance Bank" MChJ bankining 2011 - 2013 yillardagi moliyaviy-xo'jalik faoliyatining asosiy natijalari, ming rubl.

Ko'rsatkichlar				2011 yilga nisbatan %
Jami foiz daromadi, shu jumladan:
Kredit tashkilotlarida mablag'larni joylashtirishdan

2-jadvalning davomi

Kredit tashkilotlaridan boshqa mijozlarga berilgan kreditlardan
Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishdan
Jami foizlar, shu jumladan:
Kredit tashkilotlaridan olingan qarzlar uchun
Kredit tashkilotlari bo'lmagan mijozlarning jalb qilingan mablag'lari bo'yicha
Berilgan qarz uchun
Sof foiz daromadi
Mumkin bo'lgan yo'qotishlarni qoplashdan keyin sof foiz daromadi
Sof foyda
Soliqdan oldingi foyda
Soliqdan keyin foyda
Hisobot davri uchun foydalanilmagan foyda

2014 yilda Rossiya bank sektorida katta salbiy o'zgarishlar kutilmaydi. Bank va korporativ kreditlashning o'sishi davom etadi, garchi o'sish sur'atlari 2012-2013 yillarga nisbatan pastroq bo'lishi mumkin.

Chakana kreditlashning o'sish sur'atlarining korporativ kreditlashdan oshib ketishi davom etadi. Aholidan jalb qilingan mablag'larning o'sish sur'ati biroz sekinlashsa ham, aholi bank sektorining sof kreditori bo'lib qoladi. Yil yakuniga koʻra, aholining kreditlari va depozitlari real koʻrsatkichlarda ham, YaIMga nisbatan ham oʻsishi kutilmoqda.

2.2 Bankning kreditlash va investisiya faoliyatini tahlil qilish

"Rusfinance Bank" MChJ banklari faoliyatining ustuvor yo'nalishi aholi va kichik biznes sub'ektlariga bank chakana mahsulotlari va xizmatlarining keng assortimentini taklif qilishdir.

2013 yilda "Rusfinance Bank" MChJ o'zining chakana biznes strategiyasini amalga oshirishni davom ettirdi, bu biznesni rivojlantirishga mijozga yo'naltirilgan yondashuvga asoslangan, mijozlarga xizmat ko'rsatish sifatini oshirish va yuqori rentabellikka intilish bilan uyg'unlashgan.

Hozirgi vaqtda "Rusfinance Bank" MChJ mahsulot taklifi bozorda eng keng tarqalgan bo'lib, uning ko'pgina segmentlarini qamrab oladi va mijozlarning deyarli har qanday ehtiyojlarini qondirishga qodir.

2013 yil davomida "Rusfinance Bank" MChJ mablag'larini banklararo bozorga joylashtirdi, kreditlash hajmini oshirdi korporativ mijozlar, kichik korxonalar va jismoniy shaxslar.

"Rusfinance Bank" MChJ kredit portfelining hajmi yil davomida 34,08 foizga oshdi va ushbu turdagi aktivlarning umumiy aktivlardagi ulushi (mumkin yo'qotishlar uchun zaxiralarni hisobga olgan holda) deyarli o'zgarmadi va 86 foizga nisbatan 83 foizni tashkil etdi. 2013 yil 1 yanvar holatiga ko'ra.

Hisobot davridagi kredit va unga tenglashtirilgan qarzlar tarkibining o'zgarishi 3-jadvalda ko'rsatilgan quyidagi ma'lumotlar bilan ifodalanadi.

3-jadval - "Rusfinance Bank" MChJning 2012 - 2013 yillardagi kredit va investitsiya portfelining tarkibi

Ko'rsatkichlar
Banklararo kreditlar va depozitlar
Yuridik shaxslarga kreditlar
Jismoniy shaxslarga kreditlar
Boshqa joylashtirilgan mablag'lar

Yuqoridagi ma'lumotlardan ko'rinib turibdiki, "Rusfinance Bank" MChJning kreditlash sohasidagi strategiyasi izchil va amalga oshirilmagan. hisobot yili sezilarli o'zgarishlar. Kredit qarzining asosiy qismi mijozlarga - jismoniy shaxslarga berilgan mablag'lardir.

4-jadvalda kreditlarning tarmoq strukturasi keltirilgan.

4-jadval - Sanoat tuzilishi rossiya Federatsiyasi rezidentlari - korporativ va individual mijozlarga berilgan kreditlar

Ko'rsatkichlar
Yuridik shaxslarga berilgan kreditlar (shu jumladan yakka tartibdagi tadbirkorlar), jami, shu jumladan. iqtisodiy faoliyat turlari bo'yicha:
Konchilik
Ishlab chiqarish tarmoqlari
Elektr energiyasi, gaz va suv ishlab chiqarish va taqsimlash
Qishloq xoʻjaligi, ovchilik, oʻrmon xoʻjaligi
Qurilish
Transport va aloqa

4-jadval davom etdi

ulgurji va chakana savdo, ta'mirlash transport vositalari, maishiy va shaxsiy buyumlar
Ko'chmas mulk bilan operatsiyalar, ijara va xizmatlar ko'rsatish
Boshqa tadbirlar, shu jumladan. hisob-kitoblarni yakunlash uchun
Yuridik shaxslarga berilgan kreditlarning umumiy summasidan va yakka tartibdagi tadbirkorlar, kichik va o'rta biznesga kreditlar, jumladan:
Yakka tartibdagi tadbirkorlar uchun
Jismoniy shaxslarga berilgan kreditlar, jami, shu jumladan. turlari bo'yicha:
Uy kreditlari
Ipoteka kreditlari
Avtomobil kreditlari
Boshqa iste'mol kreditlari

Aholiga kredit berish "Rusfinance Bank" MChJ faoliyatining ustuvor yo'nalishlaridan biridir. Ushbu holat kredit portfelining tuzilishini belgilaydi, uning asosiy qismi (banklararo kreditlash bozoridagi operatsiyalar bundan mustasno) individual mijozlarga berilgan kreditlar hisobidan shakllanadi. 2014 yil 1 yanvar holatiga ko'ra, jismoniy shaxslarga berilgan kreditlar hajmi 2013 yilda 44 foizga o'sgan holda 1143,6 milliard rublni tashkil etdi. Eng katta o'sish yiliga qayd etildi uy-joy kreditlari(83%) va iste'mol kreditlari(49%), jismoniy shaxslarni kreditlashning boshqa yo'nalishlarida o'sish kuzatildi - avtokreditlar (30%), ipoteka kreditlari (23%).

2013 yilda "Rusfinance Bank" MChJ ofislarida umumiy qiymati 329,7 milliard rubl miqdorida 1 milliondan ortiq iste'mol kreditlari berildi, bu 2012 yilga nisbatan 29 foizga ko'pdir.

Aholining naqd pul kreditlash liniyasi mahsulotlari shaffof moliyaviy sharoitlari, arizalarni ko'rib chiqishning qisqa muddatlari, katta limitlar va kredit berish muddatlarining uzoqligi, savdo va xizmat ko'rsatish kanallarining keng tarmog'i, shuningdek, yuqori sifatli xizmat ko'rsatish bilan ajralib turadi.

2013 yilda "Rusfinance Bank" MChJning iste'mol krediti segmentidagi asosiy vazifalari quyidagilardan iborat edi: sotish hajmining o'sishini, rentabellikni ta'minlash, shuningdek muddati o'tgan qarzlar darajasini pasaytirish. Shuningdek, 2013 yilda "Rusfinance Bank" MChJ "Rusfinance Bank" MChJ rentabelligiga ijobiy ta'sir ko'rsatgan kredit xavfining past darajasini ko'rsatadigan korporativ va ish haqi bo'yicha mijozlar bilan ishlashga e'tibor qaratdi.

Sotish hajmini ta'minlash uchun:

Qarz oluvchilarning turli toifalari uchun kreditlar bo'yicha pasaytirilgan foiz stavkalarini taklif qiluvchi aksiyalar o'tkazildi;

Mijozlarning maqsadli auditoriyasini kengaytirish;

Yaxshi kredit tarixiga ega bo'lgan bozor mijozlari uchun taklif kiritildi;

Barcha hududlarda mijozga so‘ralganidan bir yarim baravardan uch baravar ko‘p miqdorda mablag‘ olish imkoniyatini beruvchi naqd pul krediti loyihasi ishga tushirildi;

Qayta moliyalash mahsuloti modernizatsiya qilindi - boshqa bankda kreditga ega bo'lgan "Rusfinance Bank" MChJda qayta moliyalash imkoniyati;

Mijozlar uchun yangi, yanada jozibador shartlarda oldindan tasdiqlangan takliflarni shakllantirish uchun tajriba loyihalari amalga oshirildi.

Xatarlarni va muddati o'tgan qarzlar darajasini pasaytirish uchun 2013 yilda Bank o'z mijozlariga qarzlarni qayta tuzish imkoniyatini taklif qildi.

Iste'mol krediti mahsulotlari "Rusfinance Bank" MChJ faoliyat yuritadigan barcha hududlarda taqdim etiladi.

2014 yilda naqd pul kreditlashning ijobiy tendentsiyalari davom etadi. 2014 yildagi asosiy maqsad kreditlash hajmini oshirish va buning natijasida "Rusfinance Bank" MChJning kreditlash bozoridagi ulushini, birinchi navbatda, kreditlash jarayoni bilan bog'liq ichki biznes tartib-qoidalarini optimallashtirish va yangi jozibador moliyaviy mahsulotlarni taklif qilish orqali oshirishdir. individual mijozlar ehtiyojlari.

2013 yilda "Rusfinance Bank" MChJ avtokreditlar bozorida portfel hajmi va bozor ulushi bo'yicha yetakchi bo'ldi. 2013 yil oxirida avtokredit portfeli 124,8 milliard rublni tashkil etdi. (2012 yil 31 dekabrdagi ko'rsatkichga nisbatan +31%).

2013-yilda avtokreditlar hajmi 2012-yilga nisbatan 28 foizga ko‘p, 2012-yilga nisbatan sotuvlar hajmining o‘sishi 32 foizni tashkil etdi.

Iyul oyida stavkalarni subsidiyalash davlat dasturi ishga tushirildi. 2013-yil yakuniga ko‘ra, ushbu dastur doirasidagi savdo ulushi 60 foizdan oshdi. Davlat dasturi doirasida o‘zlashtirilgan mablag‘larning sezilarli darajada ko‘payishi yo‘nalish bo‘yicha o‘rtacha kredit summasining, o‘rtacha kredit muddatining qisqarishiga va portfel bo‘yicha o‘rtacha stavkaning pasayishiga olib keldi. 2013 yil 31 dekabrda dastur yakunlandi.

Oktyabr oyida "Rusfinance Bank" MChJ joriy tranzaksiya doirasida o'zining sekuritizatsiyalangan portfelini 13 dan 18 milliard rublgacha oshirdi, bu "Rusfinance Bank" MChJga moliyalashtirish manbalarini diversifikatsiya qilishni davom ettirish imkonini berdi. 2013-yilda boshqa vazifalar qatorida muddati o‘tgan qarzdorlik darajasini minimallashtirishga e’tibor qaratildi.

2013 yilda avtokreditlar doirasida "Rusfinance Bank" MChJ:

Qo'shimcha uskunalar, avtotransport vositalarini sotib olish bo'yicha yangi dasturlar;

Yangi xizmat ko'rsatish mahsulotlari: GAP-sug'urta, Autocard;

Chevrolet avtomobil ishlab chiqaruvchilari (Rossiya Federatsiyasida sotuvlar bo'yicha TOP-5 xorijiy avtomobil brendi), SsangYong, UAZ bilan yangi loyihalar.

Hisobot yilida uy-joy kreditlash bozori 2012 yil bilan taqqoslanadigan darajada barqaror o'sishda davom etdi. 2013 yil natijalariga ko'ra, uy-joy kreditlash bozorining hajmi yiliga 30 foizga o'sishni ko'rsatib, 2765 milliard rublga yetdi. 2013 yilda berilgan ipoteka kreditlari hajmi 1405 milliard rublni tashkil etdi, bu 2012 yilga nisbatan 1,3 baravar yuqori.

O'tgan yili ipoteka bozorida ipoteka qarzining sifati yaxshilangani kuzatildi. Shunday qilib, 2013 yil davomida uy-joy kreditlari bo'yicha muddati o'tgan qarzlar darajasi 2,24% dan 1,57% gacha kamaydi, bu, jumladan, bozorning o'sishi bilan bog'liq.

Yil davomida ipoteka bozorining rivojlanishiga uning ishtirokchilarining yuqori faolligi va raqobatning kuchayishi ijobiy ta’sir ko‘rsatdi, bu esa aholi uchun ipoteka kreditlari mavjudligi va bozorda faoliyat yuritayotgan ipoteka dasturlarini rivojlantirishga ijobiy ta’sir ko‘rsatdi.

2013 yildagi asosiy tendentsiya uy-joy kreditlash bozorida stavkalarning pasayishi hisoblanadi. Yil oxirida stavkalar 0,7 foizga pasayib, 12,2 foizni tashkil etdi.

O'tgan 2013 yil ham qurilayotgan uy-joylarni kreditlash segmentida moliya tashkilotlari faolligining sezilarli o'sishi bilan ajralib turdi. Ipoteka kreditlariga talab yuqori darajada saqlanib qoldi, ipoteka bitimlarining uy-joy bitimlariga kirib borishi oshdi. ROSREESTRA va AHML ma'lumotlariga ko'ra, 2013 yilda ipoteka kreditlari bilan uy-joy bozoridagi bitimlar ulushi bir yil oldingi 21% ga nisbatan 25% ga yaqinlashdi. Qurilayotgan uy-joy segmentida ushbu ko'rsatkichning qiymati uy-joy sinfiga qarab 40% yoki undan ko'pga etdi.

2013 yilda Rusfinance Bank MChJ ilgari mavjud bo'lgan barcha dasturlarni amalga oshirishda davom etdi ipoteka krediti, ularning ba'zilari uchun sharoitlarni ko'rib chiqish va sezilarli darajada yaxshilash orqali Rossiya aholisiga kirish imkoniyatini oshirish, shuningdek, yangi dasturlarni ishga tushirdi va bir qator pilot loyihalarni amalga oshirdi.

Hisobot yilida "Rusfinance Bank" MChJ qisqardi foiz stavkalari xorijiy valyuta va rubl kreditlari bo'yicha. Rubldagi kreditlar bo'yicha stavkalar 1 foizga kamaydi, AQSh dollari va yevrodagi kreditlar uchun birinchi to'lov hajmi va kredit muddatidan qat'i nazar, 9,5 foizlik yagona bazaviy stavka belgilandi.

2013 yilning uchinchi choragida "Rusfinance Bank" MChJ yangi binoda yillik 11,5% stavkada uy-joy sotib olish bo'yicha aksiyani boshladi, bu esa hajmiga bog'liq emas. ilk to'lov, ko'pchilik yangi binolar uchun qurilish davri uchun qo'shimcha to'lovsiz.

Bank amalga oshirdi pilot loyiha raqobatchi bankdan ipoteka yechimini olgan mijozlar uchun foiz stavkasini pasaytirish. Tarifni pasaytirish 0,31% dan oshmaydi.

2013 yilda Ipoteka krediti bo'yicha arizalar qabul qilindi davlat yordami» dastur tugallanishi munosabati bilan.

2013 yil oxirida "Rusfinance Bank" MChJning ipoteka portfeli yiliga 46 foizga o'sishni ko'rsatib, 483,5 milliard rublga etdi. 2013 yil 31 dekabr holatiga ipoteka portfeli 365 000 ta faol ipoteka kreditidan iborat.

2013-yilda yuridik shaxslarni kreditlash hajmi o‘sishda davom etdi. Ushbu turdagi kredit qarzining hajmi yil davomida 54% ga oshdi va 01.01.2014 yil holatiga ko'ra 210,4 milliard rublni tashkil etdi.

2013 yilda "Rusfinance Bank" MChJ kichik biznes segmentining o'sish sur'ati kreditlash sohasida ham, mahsulotlarni jalb qilish bo'yicha ham bozor o'sishidan deyarli 3 baravar yuqori bo'ldi. Kichik biznes sub'ektlarining kredit portfeli 1,35 barobar o'sib, butun kredit portfelining 10 foizga o'sishini ta'minladi. Kichik biznes sub'ektlarining kredit portfelining hajmi 01.01.2014 yil holatiga ko'ra 168,6 milliard rublni tashkil etdi. (shu jumladan lizing). 2013 yilda kichik biznes sub'ektlariga berilgan kreditlar hajmi 143,9 milliard rublni (lizingni hisobga olgan holda) tashkil etdi, bu 2012 yilga nisbatan 1,2 baravar yuqori.

2013 yilda quyidagi tadbirlar amalga oshirildi:

“Bank-Client Online” masofaviy xizmat ko‘rsatish tizimining yangi platformasi – bank xizmatlari va xizmatlaridan foydalanish samaradorligi va qulayligini oshirishda mijozlarning asosiy ehtiyojlariga javob beradigan, bank xizmatlarining ishonchliligi, xavfsizligi va mavjudligi talablariga javob beradigan zamonaviy texnologik yechim takrorlandi. tizim. Bankning barcha mijozlari nafaqat o'tkazish imkoniyatiga ega bo'lishdi hisob-kitob operatsiyalari balki mahsulot va xizmatlarni masofadan sotib olish;

Mijozlarning ehtiyojlarini to‘liq qondirish maqsadida kredit mahsulotlarini ishlab chiqarish shartlari va texnologiyalari optimallashtirildi: maqsadli kreditlar va overdraftlar bo‘yicha mahsulot takliflari moslashtirildi; “Avtodiler-hamkor” ixtisoslashtirilgan dasturi joriy etildi; eng istiqbolli mijozlar uchun tezkor kredit qarorlarini qabul qilish tizimini ishlab chiqdi; muntazam ravishda, aksiyalar doirasida mijozlarga qulay shartlarda eng ommabop kredit mahsulotlari taklif etiladi;

Hisob-kitob va komissiya mahsulotlari bo'yicha yangi xizmatlar joriy etildi va xizmatlar optimallashtirildi: shoshilinch to'lovlar BESP (Shoshilinch to'lovlar uchun bank elektron tizimi), bu esa mijozlarga operatsiyalarni amalga oshirish imkonini beradi. onlayn rejimi, marshrut tizimini chetlab o'tish; kichik biznesning ustuvor segmenti mijozlari uchun imtiyozli konvertatsiya stavkasini belgilash bilan operatsiyalarni amalga oshirish imkoniyati taqdim etildi;

kredit va kredit bo'lmagan mahsulotlar bo'yicha qarorlar qabul qilish vakolatlari tizimi optimallashtirildi, bu mijozlarga tez va o'z vaqtida talab qilinadigan individual takliflarni shakllantirish, ularning bank bilan o'zaro aloqa qilish tajribasini qulay va qulay qilish imkonini beradi;

Bank kafolatlarining mahsulot qatori yangilandi - muddatlarni qisqartirish va "Rusfinance Bank" MChJ hududiy bo'linmalari vakolatlari doirasida kafolatlar berish mexanizmlarini sezilarli darajada soddalashtirish.

2014 yilda "Rusfinance Bank" MChJ kichik biznes sub'ektlariga kreditlar portfelini deyarli uchdan biriga ko'paytirishni va kichik biznesning majburiyatlari hajmini 20 foizga oshirishni rejalashtirmoqda. Shu maqsadda mahsulot taklifining raqobatbardoshligini oshirish, shuningdek, qo‘shimcha xizmatlar va yangi savdo kanallarini rivojlantirishga alohida e’tibor qaratiladi.

Ushbu vazifalarning bir qismi sifatida quyidagilar rejalashtirilgan:

Yuridik shaxslar uchun mijozlarga masofaviy xizmat ko‘rsatish tizimini yanada rivojlantirish:

Bank-Client Online tizimining mashhur brauzerlar bilan ishlashi, 1C bilan qulay integratsiya, valyuta nazoratining elektron shakllari va individual valyutani sotib olish/sotish kurslari bilan ishlash xizmatini amalga oshirish;

Amalga oshirish to'liq xizmat"Bank-mijoz onlayn" tizimidagi kredit mahsulotlari bo'yicha;

tezkor kreditlar parametrlarini kompleks qayta ko‘rib chiqish, shuningdek, kichik biznesning standart segmentida savdoni boshqarishning yangi tizimini joriy etish;

Har bir mijozning salohiyati va ehtiyojlarini tushunishga asoslangan samarali o'zaro savdo tizimini yaratish;

Mahsulotlar va xizmatlarni birlashtirish va ularni aniq mijozlar ehtiyojlariga moslashtirish imkoniyati bilan mahsulot assortimentini ishlab chiqish; murakkab sodiqlik dasturlari doirasida doimiy mijozlar uchun qo'shimcha imkoniyatlarni joriy etish;

kredit siklini sezilarli darajada qisqartirishga qaratilgan kreditlash texnologiyalarini ishlab chiqish va optimallashtirish;

vaqtincha bo'sh pul mablag'larini joylashtirishda mijozlarning asosiy ehtiyojlarini qoplaydigan, moslashuvchan shartlarga ega yangi depozit liniyasini ishga tushirish;

Kichik korxonalarga xizmat ko'rsatishning yangi shartnoma tizimiga o'tish - joriy etish murakkab kelishuv kassa va hisob-kitob xizmatlarining barcha xizmatlarini o'zida mujassamlashtirgan va mijozlarga xizmat ko'rsatishni optimallashtiradigan hisob-kitob-kassa xizmatlari;

Xorijiy shartnomalar bo‘yicha to‘lovlarni amalga oshirishda mijozlarga xizmat ko‘rsatishni sifat jihatidan yaxshilash – professional valyuta nazoratchilari tomonidan operatsiyalarni qo‘llab-quvvatlash imkoniyatlarini kengaytirish;

Qisqa va o'rta muddatli moliyalashtirishni jalb qilish maqsadida xorijiy banklar bilan aloqalarni o'rnatish.

Hisobot yilining oxirida "Rusfinance Bank" MChJ tomonidan chiqarilgan kartalarning umumiy soni 12 foizga oshdi.

To'lov kartalari chiqarilishining ijobiy dinamikasi yangi mijozlarni jalb qilish bilan bog'liq bo'lib, bunga taklif etilayotgan xizmatlarni optimallashtirish va takomillashtirish yordam berdi. Yil davomida "Rusfinance Bank" MChJ to'lov tizimlari bilan birgalikda amalga oshirilgan turli marketing tadbirlari orqali mavjud karta egalariga ko'rsatilayotgan xizmatlarni yaxshilash bilan shug'ullandi.

Banklarning investitsion faoliyati bu investitsiyalarni amalga oshirish, shuningdek, ushbu investitsiyalarni daromad yoki ijobiy ta'sirga aylantirish uchun barcha zarur choralar va harakatlar (ijtimoiy, ekologik va boshqalar).

Investitsiyalar bo'yicha aniq yoki to'g'ridan-to'g'ri daromad ostida foizlar, dividendlar va boshqalar ko'rinishidagi foyda ko'rib chiqilishi odatiy holdir.

Bilvosita daromadlar - bu bank mavqeini, uning imijini mustahkamlash va yaxshilash va hokazo. Bu tashkilotning nazorat paketiga egalik qilish shaklida ifodalanadi, bu esa, o'z navbatida, bankka ushbu tashkilotni boshqarish ustidan nazoratni beradi.

Banklarning investitsiya faoliyati ob'ektlari turli xil qimmatli qog'ozlar, yangi yaratilgan yoki modernizatsiya qilingan aylanma yoki asosiy vositalar ob'ektlari, intellektual mulk ob'ektlari, pul mablag'lari va boshqalar hisoblanadi.

2.3 Bankning kreditlash va investitsiya operatsiyalari samaradorligi ko'rsatkichlarini baholash

Bank tizimining barqarorligini ta'minlash uchun Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki bir qator iqtisodiy standartlarni o'rnatadi, ya'ni. ma'lum koeffitsientlar berilgan daraja bilan.

Markazlashtirilgan iqtisodiy standartlar quyidagi ko'rsatkichlarni o'z ichiga oladi:

Kapitalning etarlilik koeffitsienti;

Kredit tashkilotining balansi uchun likvidlik ko'rsatkichlari;

Resurslarni jalb qilish va taqsimlash sohasidagi asosiy xavflarni cheklash standartlari.

Iqtisodiy me'yorlar yordamida birinchidan, kredit tashkilotining o'z kapitalining mutlaq va nisbiy darajasi tartibga solinadi, ikkinchidan, balansning likvidligi, uchinchidan, kredit tashkilotining faol va passiv operatsiyalarini diversifikatsiya qilish, to'rtinchidan, kredit tashkilotining o'z kapitalining mutlaq va nisbiy darajasi tartibga solinadi. butun bank tizimining moliyaviy barqarorligini ta'minlash uchun har bir kredit muassasasi tomonidan markazlashtirilgan zaxiralar.

Iqtisodiy standartlarga rioya qilish maqsadida kredit tashkilotlarida tahlil va nazorat tizimi yaratilmoqda. Shunga o'xshash ish tahlilning maxsus usullarini ishlab chiqadigan tahlilchilar guruhi tomonidan amalga oshiriladi.

Iqtisodiy standartlarni tahlil qilish quyidagi yo'nalishlarda amalga oshiriladi: ko'rsatkichning haqiqiy qiymatlarini normativ bilan taqqoslash; tahlil qilinayotgan ko'rsatkichning o'zgarishlar dinamikasini hisobga olish; ko'rsatkichlarga ta'sir ko'rsatgan omillarni aniqlash.

Tahlilning birinchi bosqichida iqtisodiy standartlarning haqiqiy darajasini uning chegaraviy qiymatiga nisbatan tavsiflovchi jadval tuziladi (5-jadval).

Ikkinchi bosqichda har bir ko'rsatkichning uning me'yoriy darajasiga muvofiqligi tekshiriladi.

Keyingi bosqichda muhim og'ishlarning omil-faktor tahlili o'tkaziladi. Barqaror salbiy tendentsiya bilan bunday tahlil og'ishlarning sabablarini aniqlash uchun bir qator sanalar uchun amalga oshiriladi.

5-jadval - "Rusfinance Bank" MChJ bankining 2011 - 2013 yillardagi faoliyati uchun majburiy standartlar

Indeks	Koeffitsient	standart
Bankning o'z mablag'lari (kapitali) etarlilik koeffitsienti
Bankning tezkor likvidlik koeffitsienti
Bankning joriy likvidlik koeffitsienti
Bankning uzoq muddatli likvidlik koeffitsienti
Qarz oluvchi yoki tegishli qarz oluvchilar guruhi uchun maksimal ta'sir
Katta kredit risklarining maksimal hajmi
Bank tomonidan uning ishtirokchilariga (aktsiyadorlariga) beriladigan kreditlar, bank kafolatlari va kafolatlarining maksimal miqdori
Bank insayderlariga jami ta'sir ko'rsatish
Boshqa yuridik shaxslarning aktsiyalarini (ulushlarini) sotib olish uchun bankning o'z mablag'laridan (kapitalidan) normativ foydalanish

Kapitalning holatini tahlil qilish kapitalning etarliligini tavsiflovchi ko'rsatkich (H1) tahlili bilan birgalikda ko'rib chiqiladi.

(H1) uning ikkita tarkibiy qismiga bog'liq: o'z kapitali miqdori va aktivlarning umumiy xavfi miqdori. Ko'rib chiqilayotgan ushbu komponentlarning ta'siri me'yoriy koeffitsient aksincha: kapitalning etarlilik koeffitsienti o'z kapitali miqdori ortishi bilan ortadi va aktivlar xavfi ortishi bilan kamayadi. Koeffitsientning minimal qiymati 10% (2011 yil uchun - 23,22%, 2012 yil uchun - 17,72%, 2013 yil uchun - 15,2%).

Likvidlik ko'rsatkichlarini tahlil qilish H2 ko'rsatkichidan boshlanadi. Uning darajasi likvid aktivlarning umumiy miqdori (30 kungacha bo'lgan pul mablag'lari va aktivlar) va talab qilinadigan hisobvaraqlar bo'yicha va 30 kungacha bo'lgan majburiyatlar miqdoriga bog'liq. Mezon darajasi - 15% (2011 yil uchun - 83,18%, 2012 yil uchun - 80,56%, 2013 yil uchun - 50,93%).

Joriy likvidlik ko'rsatkichi (N2) bilan bir qatorda, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1-sonli yo'riqnomasiga muvofiq, bankning bir lahzali likvidligi ko'rsatkichi (N3) joriy etilgan bo'lib, u yuqori likvidlik koeffitsienti sifatida belgilanadi. likvidli (naqd va naqd bo'lmagan shakldagi pullar) tez o'zgaruvchan depozitlarga. Minimal ruxsat etilgan qiymat 50% (2011 yil uchun - 115,1%, 2012 yil uchun - 103,01%, 2013 yil uchun - 73,01%).

Bankning uzoq muddatli likvidligi H4 ko'rsatkichi bilan tavsiflanadi. U uzoq muddatli kreditlarning (muddati bir yildan ortiq) bankning o'z kapitali va muddati bir yildan ortiq bo'lgan majburiyatlariga nisbati sifatida hisoblanadi. Maksimal qiymat 120% ichida o'rnatiladi. 01.01.2012 yil - 73,54%, 01.01.2013 yil - 78,04%, 01.01.2014 yil - 87,11%.

Yaqinda ishlab chiqilgan kredit tashkilotlari faoliyatini tartibga solish usullaridan biri. Bu katta xavflarni cheklash. Shu munosabat bilan, Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining 1-sonli ko'rsatmasi bir qator ko'rsatkichlarni (N6, N7, N9.1, N10.1) nazarda tutadi, ularning yordami bilan ma'lum faol, passiv maksimal miqdorlar. , kredit tashkilotlarining balansdan tashqari operatsiyalari tartibga solinadi.

H6 koeffitsienti xarakterlanadi maksimal hajmi har bir qarz oluvchiga tavakkalchilik, shuningdek, iqtisodiy yoki yuridik jihatdan bog‘liq bo‘lgan qarz oluvchilar guruhi. Bu kredit tashkiloti tomonidan bitta qarz oluvchiga yoki o'zaro bog'liq qarz oluvchilar guruhiga berilgan kreditlarning umumiy summasining, shuningdek bitta qarz oluvchiga (turdosh qarz oluvchilar guruhiga) berilgan kafolatlarning o'z mablag'lari hajmiga nisbati sifatida hisoblanadi. kredit tashkiloti.

dan ortiq bo'lgan bank katta summa o'z kapitali, bitta mijozga yoki tegishli mijozlar guruhiga beriladigan maksimal kredit miqdorini oshirishi mumkin. Maksimal ruxsat etilgan qiymat 25% (2011 yil uchun - 16,05%, 2012 yil uchun - 17,9%, 2013 yil uchun - 17,2%).

H7 koeffitsienti barcha yirik kreditlarning maksimal xavfini cheklaydi. Shu bilan birga, bitta qarz oluvchining yoki tegishli qarz oluvchilar guruhining umumiy kredit qarzi summalarning 50 foizini hisobga olgan holda katta deb hisoblanadi. balansdan tashqari majburiyatlar kredit tashkilotining o'z kapitalining 5% dan ortiq.

Bu ko'rsatkich bank portfelidagi barcha yirik kreditlar yig'indisining o'z kapitali hajmiga nisbati sifatida aniqlanadi. Mezon darajasi 80% ni tashkil qiladi. "Rusfinance Bank" MChJ ko'rsatkichlari 2011 yil uchun 47%, 2012 yil uchun 79,98% va 2013 yil uchun 124,36% ni tashkil etdi.

N9.1 va N10.1 koeffitsientlari bank tomonidan uning ishtirokchilariga (aktsiyadorlariga) taqdim etiladigan kreditlar, kafolatlar va kafolatlarning maksimal miqdorini cheklaydi. H9.1 ko'rsatkichi bankning bir aktsiyadoriga (aksiyadoriga) to'g'ri keladigan maksimal xavfni aks ettiradi; H10.1 ko'rsatkichi - uning insayderlari uchun maksimal xavf, ya'ni. aktsiyadorlar (5% dan ortiq ulushga ega) yoki direktorlar va boshqaruv a'zolari, kredit qo'mitasi a'zolari va boshqalar bo'lgan jismoniy shaxslar. va kreditlash masalalari bilan shug'ullangan yoki ilgari ishtirok etgan.

H9.1 ko'rsatkichi rubl va bank da'volarining umumiy miqdori nisbati sifatida hisoblanadi xorijiy valyuta(shu jumladan balansdan tashqari) bir aktsiyadorga (aksiyadorga) nisbatan bankning ustav kapitaliga. 50% dan oshmasligi kerak. "Rusfinance Bank" MChJ ko'rsatkichlari butun tahlil qilingan davr uchun 0,00% ni tashkil qiladi.

N 10.1 ko'rsatkichi kredit tashkilotining bitta insayderiga va tegishli shaxslarga nisbatan rubl va xorijiy valyutadagi kredit tashkilotining talablari (shu jumladan balansdan tashqari talablar) umumiy miqdorining bankning o'z kapitaliga nisbati sifatida belgilanadi. Qiymat 3% dan oshmasligi kerak. 01.01.2012 yil - 0,86%, 01.01.2013 yil - 0,9%, 01.01.2014 yil - 0,93%.

Rossiyada birinchi marta boshqa yuridik shaxslarning aktsiyalarini (ulushlarini) sotib olish uchun bankning o'z kapitalidan foydalanish ulushini cheklovchi ko'rsatkich joriy etildi. Ushbu ko'rsatkich H12 bo'lib, investitsiya qilingan mablag'lar va kredit tashkilotining o'z mablag'lari nisbati sifatida hisoblanadi. Investitsiya deganda bank tomonidan boshqa yuridik shaxslarning ishtirok ulushlari va aktsiyalarini sotib olish tushuniladi. H12 ning ruxsat etilgan maksimal qiymati 25% ga o'rnatiladi. Hisobot davridagi "Rusfinance Bank" MChJ ko'rsatkichlari 2012 yil 1 yanvarda 0,01%, 2013 yil 1 yanvarda 0,14% va 2014 yil 1 yanvarda 0,65% ni tashkil etdi.

Shunday qilib, berilgan ma'lumotlarga asoslanib, biz hech qanday ko'rsatkich maksimal / minimal ruxsat etilgan qiymatdan oshmaydi degan xulosaga kelishimiz mumkin. Va shuning uchun bugungi kunda "Rusfinance Bank" MChJ moliyaviy jihatdan barqaror va gullab-yashnagan bank deb aytishga asos bor.

To'liqroq tahlil qilish uchun biz moliyaviy to'lov qobiliyati ko'rsatkichlarini hisoblaymiz va baholaymiz (6-jadval).

6-jadval - "Rusfinance Bank" MChJning 2011 - 2013 yillardagi kredit va investitsiya operatsiyalari samaradorligi ko'rsatkichlari

6-jadval davom etdi

Koeffitsient umumiy barqarorlik
Koeffitsient aktivlar rentabelligi
Kapitalning yetarlilik koeffitsienti
Kapitalning yetarlilik koeffitsienti
Koeffitsient to'liq likvidlik
Kapitalning rentabellik darajasi
Aktivlarning daromadliligi
Hosildorlik nisbati
Bank daromadidagi foyda ulushi koeffitsienti

Shunday qilib, lahzali likvidlik koeffitsienti (K1) bank majburiyatlarining "birinchi tartib" likvidli aktivlari hisobiga talab bo'yicha to'lanishi mumkin bo'lgan ulushini baholash imkonini beradi.

Daromadli aktivlar darajasi (K2) aktivlarning qaysi qismini daromadli aktivlar egallashini ko'rsatadi. Deyarli barcha daromad keltiruvchi aktivlar xavfli bo‘lganligi sababli, ularning nihoyatda yuqori ulushi bankning beqarorligini va joriy operatsiyalari bo‘yicha ham, uning majburiyatlari bo‘yicha ham to‘lamaslik xavfini oshiradi. Shu bilan birga, daromad keltiradigan aktivlar miqdori bankning muvozanatni buzishi uchun etarli bo'lishi kerak. Foydali aktivlar ulushi 65-75% yoki undan past bo'lsa, lekin bank daromadi uning xarajatlaridan oshib ketgan taqdirda, bu normal hisoblanadi.

Umumiy barqarorlik koeffitsienti (K4) bank tomonidan olingan va to'lanadigan foizlarning ko'p yo'nalishli oqimlarini, shuningdek, bank faoliyatining barcha turlari bo'yicha daromad va xarajatlarni solishtirish imkonini beradi. Bank hayotiyligini saqlab qolish uchun operatsiyalar va investitsiyalar bo'yicha xarajatlar olingan daromadlar hisobidan qoplanishi kerak va agar ular etarli bo'lmasa, bankni samarasiz deb tavsiflash mumkin. Umumiy barqarorlik koeffitsientining qiymati 1 dan oshmasligi kerak.

Aktivlar rentabelligi koeffitsienti (K5) barcha aktivlarning rentabellik darajasini aniqlash imkonini beradi. Past rentabellik darajasi konservativ kreditlash va investitsiya siyosati, shuningdek, ortiqcha operatsion xarajatlar natijasi bo'lishi mumkin. Foydaning aktivlarga nisbati yuqori bo‘lishi bankning samarali faoliyati, aktivlarning yuqori rentabellik ko‘rsatkichlari natijasi bo‘lishi mumkin. Ikkinchi holda, bank o'zini jiddiy xavf ostiga qo'yishi mumkin. Bu, albatta, yomon emas, chunki bank o'z aktivlari bilan yaxshi ishlasa ham, katta yo'qotishlar inkor etilmaydi.

Kapitalning etarlilik koeffitsienti (K6) bankning o'z kapitali passivlar tarkibida qanday ulushni egallashini ko'rsatadi. Uning ulushi qanchalik yuqori bo'lsa, bank shunchalik ishonchli va barqaror ishlaydi. Agar bank majburiyatlari bank balansi valyutasining 80-90% ni tashkil qilsa, kapital darajasi yetarli hisoblanadi.

To'liq likvidlik koeffitsienti (K7) optimal likvidlikka erishish uchun bankning faol va passiv siyosati muvozanatini tavsiflaydi. Bundan tashqari, likvid aktivlar bankning joriy majburiyatlari qiymatidan oshishi kerak. Bir tomondan, bu bankning uzoq muddatda yoki bank tugatilgan taqdirda o'z majburiyatlarini to'lash qobiliyatini tavsiflaydi. Shuningdek, bank jalb qilingan mablag'larni (mijozlarni) o'z ehtiyojlari uchun sarflaydimi yoki yo'qligini ko'rsatadi.

Bundan tashqari, bankning rentabelligi va rentabelligini tavsiflovchi bir qator koeffitsientlar mavjud.

Kapitalning rentabellik darajasi. Bu nisbat mulkdorlarning mablag'laridan qanchalik samarali foydalanilganligini ko'rsatadi. Optimal qiymat 0,1-0,2 ni tashkil qiladi. Bizning misolimiz uchun qiymatlar ushbu intervalga to'g'ri kelmaydi, bu esa egalarining mablag'laridan samarali foydalanilmayotganligini ko'rsatadi.

Bu koeffitsient bank boshqaruvi samaradorligini aks ettiradi va bank tomonidan qancha foyda keltirganligini ko'rsatadi valyuta birligi aktivlarga qo'yilgan bank mablag'lari, ya'ni. bankning o'z va qarz mablag'larini joylashtirish samaradorligi. Foydani bank aktivlari qiymati bilan bog'lab, bank rahbariyati tomonidan olib borilayotgan investitsiya siyosatining samaradorligini baholashimiz mumkin.

O'z navbatida, aktivlarning foydasi to'g'ridan-to'g'ri aktivlar rentabelligiga (R3) va foydaning bank daromadidagi ulushiga (R4) bog'liq.

Aktivlar rentabelligi bankning aktivlarni joylashtirish bo'yicha faoliyati, ya'ni daromad yaratish qobiliyati bilan tavsiflanadi.

5-jadvaldagi ma'lumotlarga asoslanib, shunday xulosaga kelish mumkinki, Bank mavjud likvid mablag'lar hisobidan birinchi talab bo'yicha talab qilinadigan majburiyatlar ulushini to'lashi mumkin.

Birinchi bo'limni sarhisob qilsak, biz ishonch bilan aytishimiz mumkinki, "Rusfinance Bank" MChJ ishonchli va barqaror bank bo'lib, qo'yilgan vazifalarni to'liq bajara oladi.

3 Tijorat banklarining kreditlash va investisiya faoliyatini rivojlantirish muammolari va istiqbollari

Hozirgi vaqtda Rossiya iqtisodiyotining rivojlanishi bank sektorida kreditlash va investitsiya faolligi juda past bo'lgan sharoitda amalga oshirilmoqda.

Ga ko'ra Federal xizmat davlat statistikasi (7-jadval), investitsiyalar Rossiya korxonalari tomonidan asosan o'z mablag'lari (foyda, amortizatsiya fondi va boshqalar) hisobidan amalga oshirilgan va amalga oshirilmoqda.

7-jadval - 2010 - 2013 yillarda Rossiya korxonalarining asosiy kapitalga investitsiya manbalari

Ko'rsatkichlar
	Miqdori, milliard rubl		Miqdori, milliard rubl		Miqdori, milliard rubl		Miqdori, milliard rubl
Investitsiyalar asosiyda kapital, shu jumladan:
O'z mablag'lari
Kreditlar

Bank krediti korxonalarni tashqi moliyalashtirishning asosiy shakli bo'lib xizmat qiladi, ammo so'nggi to'rt yil ichida bank kreditlarining investitsiya manbalaridagi ulushi 10 foizdan oshmadi. Pul mablag'larini jalb qilishiga qaramay, bu ko'rsatkich juda past tashqi manbalar yangi korxonani tashkil etish jarayonini tezlashtirishga, takror ishlab chiqarish jarayonining uzluksizligini ta'minlashga imkon beradi, miqdoriy va sifat jihatidan tezroq rivojlanish imkonini beradi.

Banklar turli hajm va muddatdagi mablag'larni jalb qilgan holda, ishlab chiqarishga kredit va investitsiya qo'yilmalarini qarz oluvchilarga kerakli miqdorda va muddatlarda amalga oshirish imkoniyatiga ega. Shu bilan birga, banklarning samarali va ommaviy kreditlash va investitsiya faoliyatiga to'sqinlik qilayotgan bir qator muammolar mavjud. Tadqiqotlar natijasida quyidagi muammolar aniqlandi:

Berilgan kreditlar bo'yicha yuqori foiz stavkalari;

Uzoq muddatli kreditlashning past ulushi;

Qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan investitsiyalar ulushini kredit portfeli foydasiga kamaytirish, qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan investitsiyalarning umumiy hajmida investitsiya portfelining oz miqdori.

Keling, har bir muammoni alohida ko'rib chiqaylik.

1) Yuqori foiz stavkalari muammosi Rossiya bank tizimining mavjudligi tarixi davomida dolzarb bo'lib qoldi. Bu qarz oluvchilar faolligining cheklangan o'sishiga sabab bo'lib, iqtisodiyotning real sektorida xarajatlarning ko'payishiga va foydaning kamayishiga olib keladi. Banklar uchun bu o'sish imkoniyatlarining sezilarli darajada kamayishi va xavflarning ortishi bilan namoyon bo'ladi.

Bankning rubl kredit portfeli uchun kredit foiz stavkasining o'rtacha tuzilishi quyidagicha: kredit bo'yicha foiz stavkasining taxminan 46% bankdan moliyaviy resurslar mavjudligi va ularning narxi bilan belgilanadi. Foiz stavkasining qolgan 56% bankning marjasi bo'lib, unga zaxiralarga ajratmalar, xodimlar xarajatlari, operatsion faoliyat, soliqlar va foydalar ta'sir ko'rsatadi.

Kreditlar bo'yicha yuqori foiz stavkalarining asosiy omili yuqori bank marjasi (yoki xavflarni ortiqcha baholash) degan fikr mavjud. Biroq kredit stavkalari faqat nazariy jihatdan bu omillarga bog'liq. Xatarlarni baholash va marja qoldiq printsipiga muvofiq qo'shiladi - Rossiya Banki tomonidan likvidlikni ta'minlash stavkalari qanday bo'lishiga qarab.

Eng muhim omil - bu Rossiya banki bozorga taqdim etadigan likvidlik miqdori. Agar hozirgi likvidlik darajasida bank stavkalarni pasaytirsa, uning bo'sh resurslari juda tez tugaydi. Banklar o'z foiz siyosatida kreditlar va depozitlar nisbatiga amal qiladilar, ular 100% ga moyil bo'lishi kerak, ya'ni kreditlar hajmi depozitlar hajmiga mos kelishi kerak.

Shunday qilib, yuqori foiz stavkalarining asosiy sababi bank sektorida likvidlikning etishmasligidir.

2) Uzoq muddatli kredit xalq xo’jaligining asosiy fondlarini shakllantirish va takomillashtirish uchun mablag’lar manbai sifatida mamlakat iqtisodiyotida muhim o’rin tutadi. Banklar uchun uzoq muddatli kreditlash bundan kam ahamiyatga ega emas - uzoq muddatli kreditlar berish orqali banklar butunlay barqaror mijozlarni shakllantiradi, mijozlar bilan tez-tez muzokaralar olib borishning hojati yo'q va risk diversifikatsiya qilinadi.

Shu bilan birga, mijoz korxonalar tomonidan olingan uzoq muddatli kreditlar qayta jihozlash va rekonstruksiya qilish uchun foydalanilganda ularning ishlab chiqarish hajmi kengayib, rentabelligi oshadi, bu ham bank uchun ijobiy omil hisoblanadi. Har yili Rossiya banklari tomonidan uzoq muddatli kreditlashning ulushi o'sib bormoqda, ammo 2013 yilda u past darajada saqlanib qoldi va berilgan kreditlarning umumiy hajmining 41% ni tashkil etdi.

Taqqoslash uchun, AQSh va G'arbiy Evropada kreditlarning 60% dan ortig'i uzoq muddatlidir.

Uzoq muddatli kreditlash ulushining pastligi sabablarini aniqlash uchun banklar tomonidan jalb qilingan depozitlar va muddati bo‘yicha berilgan kreditlar hajmini ko‘rib chiqamiz (8-jadval va 9-jadval).

Rossiya Bankining statistik ma'lumotlari jismoniy shaxslarga kredit berish shartlarini ko'rsatmaydi, shuning uchun berilgan ipoteka kreditlari hajmi jismoniy shaxslarga uzoq muddatli kredit berish hajmi sifatida qabul qilinadi. ularning muddati ko'p hollarda 3 yildan oshadi.

8-jadval - 2010 - 2013 yillarda Rossiya Federatsiyasi banklari tomonidan jismoniy va yuridik shaxslarning jalb qilingan depozitlarining (depozitlarining) umumiy hajmi, mln.

Depozit muddati
poste restante
30 kungacha
31 dan 90 kungacha
91 dan 180 kungacha
181 kundan 1 yilgacha bo'lgan muddatga
1 yildan 3 yilgacha bo'lgan muddatga
3 yildan ortiq

9-jadval - Rossiya Federatsiyasi banklari tomonidan jismoniy va yuridik shaxslarga berilgan kreditlarning umumiy miqdori, muddati 2010 - 2013 yillar uchun 3 yildan ortiq, mln.

8 va 9-jadvallarni tahlil qilish vaqtni belgilashda tub farqni aniqladi depozitlar va kreditlar berildi. 2013 yilda berilgan uzoq muddatli kreditlar hajmi 8 860 148 rublni tashkil etgan bo'lsa, xuddi shu davrda uzoq muddatli depozitlar hajmi atigi 2 064 090 rublni tashkil etdi. Shubhasiz, bank sektorida uzoq muddatli resurslarning sezilarli darajada tanqisligi mavjud bo'lib, bu bizni yuqorida muhokama qilingan likvidlik taqchilligiga olib keladi.

Kichik va o'rta biznesni kreditlashda vaziyat boshqacha. Statistik maʼlumotlarga koʻra, bugungi kunda kichik va oʻrta biznesga berilgan kreditlar portfelining qariyb 62 foizini qisqa muddatli kreditlar, yana 20 foizini muddati uch yilgacha boʻlgan kreditlar tashkil etadi. Cheklangan miqdordagi uzoq muddatli resurslarga ega bo'lgan banklar ularni bank uchun eng muhim bo'lgan mijozlarga taklif qiladilar va ko'pincha bu korporativ sektor mijozlari. Kichik biznesga kelsak, banklar ushbu sektordagi mijozlarni moliyaviy ehtiyojlarini qisqa muddatli kreditlar orqali qondirish mumkinligiga ishontirmoqda. Asta-sekin Rossiya bank sektorida kredit shartnomasini uzaytirish va'dasi bilan uzoq muddatli investitsiya krediti olish uchun ariza bergan tadbirkorlarga qisqa muddatli kreditlar berish amaliyoti keng tarqaldi.

3) Investitsiya bozoridagi bank operatsiyalarining xilma-xilligiga qaramay, milliy iqtisodiyotning bank sektori qimmatli qog'ozlar portfeli hajmini kredit portfeli foydasiga qisqartirish tendentsiyasini ko'rsatmoqda. 2013 yilda jild moliyaviy investitsiyalar banklar qimmatli qog'ozlarga 8 077 milliard rublni tashkil etdi. Portfelda qarz majburiyatlariga investitsiyalar ustunlik qiladi, bu 2013 yildagi umumiy investitsiyalarning qariyb 70 foizini tashkil qiladi, Rossiya banklarining qarz qimmatli qog'ozlarining yarmidan ko'pi esa tan olishni to'xtatmasdan topshirilgan majburiyatlardir, ya'ni ular REPO operatsiyalari uchun garov sifatida ishlatiladi. Aksiyadorlik qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar umumiy investitsiyalarning atigi 9,7% ni tashkil qiladi.

Shunday qilib, Rossiya banklari uchun fond bozori Rossiya Bankining Lombard ro'yxatidan qimmatli qog'ozlarni sotib olish va ularning xavfsizligiga qarshi qo'shimcha likvidlikni olish uchun yordamchi vositadir va qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning investitsiya komponenti juda kichikdir.

Qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilish kredit faoliyatiga bevosita muqobildir. Qimmatli qog'ozlar bozori korxonalar tomonidan resurslarni jalb qilishning yanada zamonaviy va samarali tizimidir.

DA rivojlangan mamlakatlar, mavjud hisob-kitoblarga ko'ra, tashqi moliyaviy resurslarning 75 foizi qimmatli qog'ozlar bozoridan keladi, Rossiyada esa asosiy manba bo'lib qolmoqda. Bank krediti, fond bozori esa banklar uchun ko'proq kreditlar berish uchun qo'shimcha likvidlik olish uchun yordamchi vositadir.

Ma'lumki, fond bozori rivojlanmaganligi, ko'plab rossiyalik emitent korxonalarining past investitsion jozibadorligi, keng ko'lamli tavakkalchilik va hokazolar kabi bir qator muammolarga ega. Bizningcha, banklar, bizning fikrimizcha, bozorni rivojlantirishning asosiy omiliga aylanishi mumkin. fond bozorini rivojlantirish va uning mavjud muammolarini bartaraf etish. Buning uchun banklar uchun kelgusida daromad olish uchun investitsiyalarga garovga qo‘yiladigan qimmatli qog‘ozlarni sotib olishdan fond bozoridagi faoliyatini qayta yo‘naltirish imkonini beradigan muhim likvidlik manbasini topish zarur.

Shunday qilib, Rossiya banklarining kreditlash va investitsiya faoliyatining asosiy muammosi likvidlikning etishmasligi.

Bizning fikrimizcha, likvidlikning muhim manbai moliyaviy aktivlarni sekyuritizatsiya qilish bo'lishi mumkin. Iqtisodiy rivojlangan mamlakatlarda sekyuritizatsiya kredit tashkilotlari resurslarining asosiy va samarali manbalaridan biri hisoblanadi. So'zning keng ma'nosida sekyuritizatsiya qarzni qayta sotib olish shakllaridan birini anglatadi. Bank amaliyotida bu "nobozor kreditlarini erkin sotiladigan qimmatli qog'ozlar bilan almashtirish" deb tushuniladi, bu esa kredit majburiyatlarini buni amalga oshirgan kredit muassasasiga o'tkazishga olib keladi. Tor talqinda, bu "asosiy g'oyasi korxona balansidan moliyaviy aktivlarni hisobdan chiqarish va xalqaro va kapital bozorlarida qimmatli qog'ozlar chiqarish orqali ularni qayta moliyalashdan iborat bo'lgan usul".

Klassik sekyuritizatsiya shunday ko'rinadi. Banklar (xalqaro amaliyotda - mualliflar) jismoniy shaxslarga (qarz oluvchilarga) ko'chmas mulk garovi - talab qilish huquqi SPV tomonidan sotiladigan ipoteka kreditlarini (Rossiya Federatsiyasining "Ipoteka qimmatli qog'ozlari to'g'risida" gi qonuniga muvofiq) kreditlar beradi. ipoteka agenti). Ushbu banklar o'zlarining ipoteka kreditlari asosida ipoteka kreditlarini yaratadilar yoki ularni boshqa kredit tashkilotlaridan sotib oladilar. SPV tomonidan sotiladigan bunday ipotekalar u chiqaradigan ipoteka obligatsiyalari uchun garovni tashkil qiladi. Ushbu obligatsiyalarni chiqarish xarajatlarini kamaytirish va soliqqa tortishni optimallashtirish uchun SPV offshorda joylashgan. Ularni joylashtirishdan tushgan tushumdan SPV sotib olingan ipoteka kreditlarini skyuritizatsiya qilingan aktivlarga xizmat ko'rsatadigan, debitorlik qarzlarini qabul qiluvchi va boshqaradigan, zarur bo'lganda, ularning undirilishini ta'minlaydigan muallifga to'laydi. sud tartibi. Va kreditor tomonidan qarz oluvchilardan olingan pul mablag'lari ipoteka obligatsiyalari bo'yicha foizlar va asosiy qarzni o'z vaqtida to'laydigan investorlar bilan hisob-kitoblar uchun SPVga o'tkaziladi.

Rossiyada sekyuritizatsiya nisbatan yaqinda qo'llanila boshlandi va etarli darajada qo'llanilmaydi. DA o'tgan yillar 200 milliard rubldan ortiq summaga rus ipoteka aktivlarining 35 dan ortiq sekyuritizatsiya operatsiyalari amalga oshirildi. Sekyuritizatsiya bozorining rivojlanishiga to'sqinlik qiluvchi asosiy cheklovchi omil ipoteka va ipoteka bo'lmagan qimmatli qog'ozlarga talabni shakllantiruvchi tizimli investorlar sonining kamligidir. Rossiyada ulardan faqat ikkitasi bor - “Davlat Boshqaruv kompaniyasi pensiya jamg'armasi RF (Vnesheconombank) va Uy-joy ipoteka krediti agentligi, ularning investitsiyalar uchun mablag'lari juda cheklangan. Shuning uchun xususiy investorlarni jalb qilish uchun tizimli investorlar doirasini kengaytirish zarur. Muhim qadam, bizning fikrimizcha, nodavlat pensiya jamg'armalaridan mablag'larni jalb qilish bo'lishi mumkin.

Sekyuritizatsiyadan foydalangan holda moliyalashtirish qiymati qimmatli qog'ozlar joylashtirilgandan keyingina aniqlanishi mumkin. Shu bilan birga, mutaxassislarning fikriga ko'ra, boshqa banklar tomonidan joylashtirish natijalari qo'llanma sifatida ishlatilishi mumkin. Boshqa banklar tomonidan o‘tkazilayotgan sekyuritizatsiya operatsiyalari tahlili natijasida shunday xulosaga kelish mumkinki, bank tomonidan olinadigan qo‘shimcha moliyaviy resurslarning narxi taxminan 7-8,5% ni tashkil qiladi. Tranzaksiya xarajatlarini hisoblash turli omillarga bog'liq: portfelning ishlash muddati, bitim hajmi va boshqalar.

Taxminan taxmin 0,4-0,8% oralig'ida. Natijada, bizda yiliga 8,35% ga yaqinlashadigan o'rtacha moliyalashtirish qiymati bor. Taqqoslash uchun, banklar tomonidan uch yildan ortiq muddatga aholi depozitlarini jalb qilish qiymati yiliga taxminan 9 foizni tashkil etadi, bu esa sekyuritizatsiyani banklar uchun foydaliroq likvidlik manbaiga aylantiradi. Qo'shimcha mablag'lar kreditlar bo'yicha foiz stavkalarini pasaytirish, uzoq muddatli kreditlash hajmini oshirish, garovga qo'yilgan qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarni kamaytirish va fond bozoriga investitsiyalarni ko'paytirish uchun ishlatilishi mumkin.

Xulosa

Banklar Rossiya Federatsiyasi iqtisodiyotini moliyaviy resurslar bilan to'ldiradigan mamlakat moliya tizimining hukmron bo'g'inidir, shu bilan birga ular investitsiyalarning ustuvor yo'nalishlarini belgilash orqali kreditlash va investitsiya faoliyatining samaradorligini maksimal darajada oshirishga intiladi.

Investitsiyalashning maqbul usullarini aniqlash bankning kredit-investitsiya faoliyatini modellashtirish jarayonida yuzaga keladi, bu esa bankning kredit-investitsiya faoliyati samaradorligini baholashga qaratilgan metodologiyani ishlab chiqishni taqozo etadi.

Chunki bankning kredit-investitsiya strategiyasini to‘g‘ri tanlash va uni samarali amalga oshirish bevosita ushbu boshqaruv vositasi maqsadini to‘g‘ri tushunish, mohiyatini aniqlashga bog‘liq. bu tushuncha chuqurroq tadqiqotlarni talab qiladi.

Iqtisodiy adabiyotlarda "investitsiya" atamasi, qoida tariqasida, uzoq vaqt davomida qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan mablag'larni anglatadi. Bu haqiqatning nazariy in'ikosidir iqtisodiy munosabatlar, chunki investitsiya mexanizmlari bozor iqtisodiyoti qimmatli qog'ozlar bozori bilan bevosita bog'liq. Shuningdek, «investitsiyalar» atamasi: bank resurslarini joylashtirishning barcha yo'nalishlarini; daromad olish maqsadida ma'lum muddatga mablag'larni joylashtirish bo'yicha operatsiyalar. Birinchi holda, investitsiyalar tijorat bankining barcha faol operatsiyalarini, ikkinchidan, uning muddatli tarkibiy qismini o'z ichiga oladi.

Bankning investitsiyalarda ishtirok etishining asosiy yo‘nalishlari quyidagilardan iborat: pul mablag‘larini mijoz nomidan ham, bank hisobidan ham aktsiyadorlik ulushlariga, aksiyalarga, qimmatli qog‘ozlarga investitsiya qilish; banklar tomonidan investitsiya maqsadlarida mablag‘ to‘plash; investitsiya kreditlarini taqdim etish.

Tijorat banklari o'zlarining investitsiya faoliyatini qarzga olingan, jalb qilingan yoki hisobiga amalga oshiradilar o'z resurslari. Chunki banklar o‘z resurslarini o‘z kapitali, mijozlar jamg‘armalari va boshqa bo‘sh mablag‘larini ulardan foydali va foydali foydalanishni asosiy maqsad qilib qo‘yish orqali shakllantiradi.

Bank foydasining eng muhim manbalaridan biri kredit faoliyatini amalga oshirishdir. Bank kreditining paydo bo'lishi ma'lum bir cheklovni hal qilish bilan bog'liq. Kredit munosabatlarini kreditor-qarz oluvchi tamoyili asosida qurish kredit limitlarining kengayishini va uning sub'ektlar uchun jozibadorligini to'xtatib qo'yadi, chunki bunday munosabatlarni tashkil etish ancha qimmatroq, sekinroq, xavfliroq va noqulayroq bo'ladi.

Ushbu qarama-qarshiliklarni bartaraf etish zarurati moliyaviy vositachilikning erkin mablag'larni to'plash faoliyati sifatida rivojlanishiga olib keldi. pul kapitali va uni qarz oluvchilar orasida joylashtirish. Demak, bankning kredit faoliyatining rivojlanishi xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning kreditga bo'lgan ehtiyojining paydo bo'lishi bilan bog'liq emas, balki moliyaviy vositachilik funktsiyasining mantiqiy davomi hisoblanadi.

Iqtisodiy adabiyotlarda “bankning kredit faoliyati” tushunchasiga aniq ta’rif berilmagan, ko‘pchilik olimlar uni “bankning kredit faoliyati” va “bankning kredit operatsiyalari” tushunchalari bilan aniqlaydilar. Aniqlashning mumkin emasligi, birinchidan, ularning mazmunidagi farq bilan bog'liq bo'lsa, ikkinchidan, "operatsiya" va "faoliyat" so'zlarining talqinidagi farq bilan bog'liq, chunki ikkinchisi keng ma'noda o'z mehnatini qo'llashni anglatadi. biror narsaga, ishga, kasbga, faoliyatga, ishlarga, biror sohadagi odamlarning mehnatiga va hokazo.

Iqtisodiy adabiyotlarni o'rganish "bankning kredit-investitsion faoliyati" tushunchasiga bankni rivojlantirish kontseptsiyasiga muvofiq amalga oshiriladigan faoliyat sifatidagi ta'rifni shakllantirishga imkon berdi. bank faoliyatining belgilangan maqsadiga bosqichma-bosqich erishish uchun mamlakatdagi kredit va investitsiya muhitining o‘zgaruvchanligini hisobga olgan holda mavjud resurslar, texnologiyalar va vakolatlardan samarali foydalanish va muvofiqlashtirish.

Bankning kredit faoliyatini amalga oshirish quyidagi bosqichlardan iborat: kredit siyosatini shakllantirish; kredit bo'linmalarini moddiy-texnikaviy jihozlash; dasturiy ta'minotni ishlab chiqish; kredit operatsiyalarini amalga oshirish; bank kredit risklarini boshqarish; bankning kredit faoliyatini tahlil qilish.

Bankning kreditlash faoliyatining tayyorgarlik bosqichlari va keyingi funktsional bosqichlarini ta'minlash uchun foizli xarajatlardan tashqari katta mablag'larni ham sarflash zarur. Hatto har bir alohida operatsiyani amalga oshirish uchun nafaqat kredit resurslari, balki kredit loyihalarini ko'rib chiqish va qo'llab-quvvatlash uchun kredit tartib-qoidalarini ta'minlash ham talab qilinadi, bu esa bank xodimlari va uskunalarini saqlash uchun moliyaviy xarajatlarni talab qiladi. Shuning uchun, agar bankning kreditlash va investitsiya faoliyati samaradorligini hisoblashda foizsiz xarajatlar qo'shimcha ravishda kiritilgan bo'lsa, faqat foiz xarajatlarini hisobga olgan holda yuqori rentabellikka qaramay, natija hatto salbiy bo'lishi mumkin. Shuningdek, zamonaviy sharoitda ratsional kreditlash tamoyillari alohida ahamiyatga ega bo‘lib, nafaqat garov ob’ekti, predmeti va sifatini, balki marja darajasini, kreditlash operatsiyalarining rentabelligini va risklarni kamaytirishni ham ishonchli baholashni talab qiladi.

Bankning kreditlash va investitsiya faoliyati samaradorligini baholash asosan foiz daromadlari va foiz xarajatlari o'rtasidagi farqning buning uchun jalb qilingan aktivlar hajmiga nisbati darajasida amalga oshiriladi. Shu bilan birga, bankning kredit-investitsiya faoliyatining barcha bosqichlarini amalga oshirish shuni ta'kidlashga asos beradi foizli xarajatlar faqat bitta komponent hisoblanadi umumiy tuzilma ushbu faoliyatning xarajatlari.

Banklarning kreditlash va investitsiya faoliyatining mohiyatini o'rganib chiqib, quyidagi xulosalar chiqarishimiz mumkin:

Banklar jalb qilingan resurslardan samarali foydalanish uchun qimmatli qog'ozlarga mablag' qo'yadi. Maksimal foyda darajasini olish uchun yuqori rentabellikdagi aktivlar optimal darajadagi risk va likvidlik bilan sotib olinadi;

Bankning kredit-investitsion faoliyati banklarning moliyaviy vositachilik funktsiyasining davomi sifatida rivojlandi;

Kredit va investitsiya faoliyatining maqbul darajasini ta'minlash uchun kredit siyosatini shakllantirishni ta'minlash, kredit bo'limlarini zarur resurslar bilan ta'minlash;

kreditlash va investitsiya faoliyatini samarali amalga oshirish maqsadida kreditlash tamoyillariga amal qilish va kreditlash operatsiyalarining rentabellik darajasini xolisona bashorat qilish, kredit riskini kamaytirish choralarini ko‘rish zarur.

Xususan, "Rusfinance Bank" MChJ uchun kreditlash va investitsiya faoliyatining ustuvor yo'nalishlari quyidagilar bo'lishi kerak: jismoniy va yuridik shaxslarga kredit berish, shuningdek, qimmatli qog'ozlar portfeli tarkibidagi ustuvorliklarni o'zgartirish.

Kredit va investitsiya portfelining o'sishini ta'minlash uchun bankning o'z kapitali va jismoniy shaxslarning depozitlari hajmini oshirish zarur.

Rusfinance Bank MChJ uchun biz qimmatli qog'ozlarga investitsiya qilishni davom ettirishni va yuridik shaxslarga kredit berishni tavsiya qilishimiz mumkin. Biroq, qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalarning ulushi kredit operatsiyalari hajmining 30-35% dan oshmasligi kerak, chunki ular kamroq foyda keltiradi.

Kredit va investitsiya portfelining o'sishi uchun jismoniy depozitlar hajmini oshirishni tavsiya qilamiz. shaxslar va majburiyatlari, yuridik shaxslarning depozitlari hajmlari. Bankning kreditlash va investitsiya faoliyati samaradorligini baholashning ushbu metodologiyasi bank tomonidan kreditlash va investitsiya faoliyatini ishlab chiqish va modellashtirish jarayonida qo'llanilishi mumkin.

Foydalanilgan manbalar ro'yxati

• Rossiya Federatsiyasi. Qonunlar. Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksi (birinchi qism) [Elektron resurs]: 08.05.2000 yildagi 117-FZ-son federal qonuni (01.01.2013 yildagi o'zgartirishlar). // Malumot huquqiy tizimi (SPS) "Consultant Plus".
• "Banklar va bank faoliyati to'g'risida" Federal qonuni [Elektron resurs]: 1990 yil 2 dekabrdagi 395-1-sonli Federal qonuni (2013 yil 1 yanvardagi tahrirda) // Consultant Plus Legal Reference System (SPS).
• "To'g'risida" Federal qonuni markaziy bank Rossiya Federatsiyasining (Rossiya Banki)" [Elektron resurs]: 2002 yil 10 iyuldagi 86-FZ-sonli Federal qonuni (2014 yil 21 iyulda tahrirlangan) // Yuridik ma'lumotnoma tizimi (SPS) "Konsultant Plus".
• Bukato, V.I. Rossiyadagi banklar va bank operatsiyalari: Qo'llanma/ IN VA. Bukato // Moliya va statistika, 2011. - 295 p.
• Vinogradova, T.N. Bank operatsiyalari: Qo'llanma. - Rostov n / a: "Feniks", 2012. - 361 p.
• Pul, kredit, banklar: Universitetlar uchun darslik / ed. Lavrushina O.I., ed. 3-chi, qayta ko'rib chiqilgan, qo'shilgan. - M.: KNORUS, 2012. - 482 b.
• Jukov, E.F. Banklar va bank operatsiyalari: universitetlar uchun darslik / E.F. Jukov // Banklar va birjalar: UNITI, 2012. - 471 p.
• Kolesnikov, V.I. Bank ishi: darslik / V.I. Kolesnikov // Moliya va statistika, 2011. - 268 p.
• Panova, G.S. Tijorat bankining moliyaviy holatini tahlil qilish: o'quv qo'llanma / G.S. Panova // Moliya va statistika, 2011. - 402 p.
• Tavasiev, A.M. Bank ishi: kredit tashkilotini boshqarish: o'quv qo'llanma / A.M. Tavasiev. - M.: "Dashkov va K", 2011. - 668 b.
• Voloshin, K.S. Rossiya kredit bozori va jahon bozorlaridagi inqiroz // Bank krediti. - 2012. - 1-son. - S. 7 - 10.
• Goncharov, S. Rossiyada kreditlash va sekyuritizatsiya // Moliyaviy byulleteni. - 2012. - 7-son. - S. 9.
• Gorbachev, A.S. Qarz oluvchining kredit riskini baholash metodologiyasi // Bank krediti. - 2012. - 4-son. - 3-bet.
• Gradova, S.A. Kredit qobiliyatini tahlil qilish va uning bank faoliyatidagi roli // Moliyachi. - 2011. - 6-son. - S. 42 - 45.
• Groshev, A.R. Rossiya banklarining kredit va investitsiya faoliyatining dolzarb muammolari / A.R. Groshev // Iqtisodiyot va zamonaviy menejment: nazariya va amaliyot. - 2014. - 39-son. - S. 13-20.
• Eroxin, N.A. Tijorat banklarining foiz stavkalari: darajasi va omillari // Pul va kredit. - - No 5 - S. 13 - 15.
• Zotova, I.P. Muvaffaqiyatli kreditlash garovi // Bank krediti. - 2011. - 6-son. - S. 12.
• Kazakov, A. Hozirgi bosqichda kredit tizimini rivojlantirish muammolari // Qimmatli qog'ozlar bozori. - 2012. - 10-son. - S. 8-10.
• Kotkovskiy, V.S. Tijorat bankining kredit va investitsiya innovatsiyalari: samaradorlikni baholash va strategik segment / V.S. Kotkovskiy // Iqtisodiyot muammolari. - 2014 yil - 3-son. - S. 294-298.
• Luntovskiy, G.I. Rossiya bank sektori: bank sharoitlarini yaxshilash // Pul va kredit. - - № 5. - S. 11.
• Mikishenko, A.A. Tijorat banki faoliyatidagi kredit risklari / Pul va kredit. - 2013 yil - 4-son. - S. 7-10.
• Nosov, A.A. Rossiya banklarining kredit portfellarining tarkibi // Moliya va kredit. - - Raqam 3. - S. 12 - 13.
• Nikonova, I.A. Bankning kredit-investitsiya faoliyati samaradorligini baholash / I.A. Nikonova // Rossiya Fanlar akademiyasining tizimli tahlil mehnat instituti. - 2013 yil - 1-son. - S. 77-84.
• Strogonov, A.A. Tijorat bankining kredit siyosati / A.A. Strogonov // Iqtisodiyot va menejment. - 2014 yil. - 2-son. - 190-193-betlar
• Suskaya, E.P. Yuridik shaxslarni kreditlashda banklarning risklarini baholash / Bank ishi. - 2013. - 9-son. - 8-bet.
• Fedotova, G.V. Rossiyada tijorat banklarining investitsion faoliyatining xususiyatlari / G.V. Fedotova // Magistratura byulleteni. - 2014. - 4-2-son. - S. 83-86.

Inglizcha-ruscha bank entsiklopedik lug'atida B.G. Fedorov investitsiya banki - qimmatli qog'ozlarni chiqarishni tashkil etish, joylashtirish va sotishni kafolatlashga ixtisoslashgan bank; shuningdek, turli moliyaviy masalalar bo'yicha mijozlarga maslahat berish; ammo, u asosan ulgurji moliya bozorlariga (AQSh sharoitida) yoki kichik va o'rta kompaniyalarga o'rta va uzoq muddatli investitsiyalar bo'yicha ixtisoslashgan kliring bo'lmagan bank sifatida (Buyuk Britaniya sharoitida) yo'naltirilgan.

Shuni ta'kidlash kerakki, turli mamlakatlarda turli terminologik tizimlar mavjud. Shunday qilib, Buyuk Britaniyada nuqtaga investitsiya banki Investitsiya banki atamasidan ko'ra investitsiya trast (kompaniya) atamasi ko'proq mos keladi, Amerika tushunchasiga eng yaqin hodisa investitsiya banki uyi (investmentbankinghouse) kabi hodisadir.

Yuqoridagi ta'riflardan va boshqa ko'plab ta'riflardan investitsiya banklari deb ataladigan tijorat tashkilotlariga xos bo'lgan quyidagi xususiyatlarni ajratib ko'rsatish mumkin:

• · qimmatli qog'ozlar bozorida va boshqa moliya bozorlarida ruxsat etilgan faoliyatning aksariyat turlarini birlashtirgan yirik universal tijorat tashkiloti;
• asosiy faoliyat - qimmatli qog'ozlar orqali moliyaviy resurslarni jalb qilish;
• · birinchi navbatda ulgurji moliya bozorlarida operatsiyalarni amalga oshirish;
• · O'rta va uzoq muddatli investitsiyalarga ustuvorlik beriladi;
• · portfelning asosini qimmatli qog'ozlar tashkil etadi, aksariyat investitsiya banklari esa nodavlat qimmatli qog'ozlarga e'tiborni qaratadi.

Qimmatli qog'ozlar bozorining barcha boshqa institutlari muayyan ixtisoslashtirilgan operatsiyalarni bajarishga rahbarlik qiladilar. Shu bilan birga, ular investitsion bank faoliyatini amalga oshirishga qodir emaslar.

Shuni ta'kidlash kerakki, mablag 'to'plash faoliyati odatda investitsiya banki sifatida tavsiflanadi. Investitsion bankning eng oddiy ta'rifi quyidagicha bo'lishi mumkin: investitsiya banki - bu investitsiya banki (investitsiya banki) bilan shug'ullanadigan moliya instituti.

Biroq, bu ta'rif butunlay to'g'ri emas. U bilvosita ushbu institutning investitsion bank ishi bo'yicha ixtisoslashuvini nazarda tutadi. Ammo haqiqat shundaki, faqat investitsiya bankiga ixtisoslashish mumkin emas, chunki uni amalga oshirish faqat investitsiya banki faoliyatining barcha boshqa turlari etarlicha rivojlangan haqiqiy universal institut doirasida mumkin. Moliyaviy resurslarni jalb qilish bo'yicha faoliyatni investitsiya bankiga xos bo'lgan boshqa sohalarda yaxshi tashkil etilgan va rivojlangan ishsiz amalga oshirish mumkin emas. Aytish mumkinki, investitsiya bankining boshqa barcha faoliyati ushbu bank doirasida investitsiya bankining rivojlanishi uchun asos bo'ladi. Bundan tashqari, investitsiya banki nafaqat investitsiya banki faoliyatidagi eng nufuzli yo'nalish, balki eng foydali yo'nalishdir. Shu sababli, qimmatli qog'ozlar bozoridagi barcha yirik kompaniyalar moliyaviy resurslarni jalb qilish bo'yicha loyihalarni olishga moyildirlar, ya'ni. investitsiya bankiga aylanishga intiling.

Bundan tashqari, investitsiya banki atamasi ko'pincha tor ma'noda, ya'ni anderrayterlar konsorsiumlarini boshqarish faoliyati sifatida tushuniladi, ya'ni. anderrayting atamasi bilan deyarli sinonimga aylanadi. Investitsiya banki atamasining o'zi Angliyada XIX asr o'rtalarida paydo bo'lgan. (AQShda - 19-asr oxirida) - banklar o'z nomidan investorlarni tugatish uchun ularni keyinchalik sotish uchun qimmatli qog'ozlarning yangi emissiyalarini to'liq sotib olishni boshlaganlaridan keyin.

Bu kompaniyani investitsiya banki sifatida belgilaydigan asosiy narsa bu o'z mijozlarining qimmatli qog'ozlarini joylashtirish orqali moliyaviy resurslarni jalb qilish faoliyatidir. Shu bilan birga, ushbu faoliyatni amalga oshirish ko'plab boshqa faoliyat turlarining mavjudligini nazarda tutadi, ular birgalikda investitsiya bankining universalligini tashkil qiladi.

Bugungi kunda haqiqatan ham investitsiya bankiga aylanish tendentsiyasini ko'rsatadigan va o'zini aniq investitsiya banki deb e'lon qiladigan va o'z faoliyatini investitsiya banki sifatida tavsiflovchi institutlar paydo bo'ldi. Biroq, bunday muassasalarning korporativ nomida, qoida tariqasida, "investitsiya banki" iborasi topilmaydi. Gap shundaki, “Banklar va bank faoliyati to‘g‘risida”gi Qonun matnida “bank” atamasiga shunday ta’rif berilgan bo‘lib, shundan kelib chiqadiki, har qanday bank tijorat banki hisoblanadi va shuning uchun bank faoliyatini amalga oshirish uchun litsenziyaga ega bo‘lishi shart. operatsiyalar. Shu bois, mohiyatan investitsiya banki hisoblangan muassasaning korporativ nomida “bank” so‘zidan foydalanish hozirgi vaqtda mantiqiy emas, deb e’tirof etilishi kerak.

Rossiyada investitsiya bankining qonunchilik tavsifi mavjud bo'lmaganda, o'ziga xos xususiyatlariga ko'ra investitsiya banki kontseptsiyasiga mos keladigan tuzilmalarga aylangan korxonalar ko'p hollarda litsenziyaga ega bo'lgan. investitsiya kompaniyasi. Biroq, bu operatsiyalarga qo'shimcha ravishda, rus tiliga muvofiq qoidalar investitsiya kompaniyasining faoliyat sohasiga tegishli bo'lgan investitsiya banki odatda bozorning boshqa ixtisoslashgan ishtirokchilariga xos bo'lgan funktsiyalarni bajaradi. Investitsiya kompaniyasi va investitsiya bankini aholi mablag'lari bilan ishlash nuqtai nazaridan ham farqlash mumkin. Rossiyadagi investitsiya kompaniyalari me'yoriy hujjatlarga ko'ra, jismoniy shaxslardan mablag'larni jalb qilish huquqiga ega emas edilar, lekin ularning kichikligi tufayli ular turli xil aqlli sxemalar orqali aholidan mablag'larni jalb qilishga harakat qilishdi. Aksincha, investitsiya banklari bozorlari rivojlangan mamlakatlarda jismoniy shaxslarning mablag'lari bilan ishlashni qonuniy ravishda taqiqlamaydi, biroq bunday sabablarga ko'ra buni rad etishadi. iqtisodiy sabablar. Bundan tashqari, Rossiyada investitsiya kompaniyasining asosiy faoliyati dilerlik operatsiyalarini amalga oshirish bo'lgan muassasa sifatidagi fikr mavjud.

Eng ko'p investitsiya banki umumiy ma'noda tijorat bankiga o'xshaydi. Ularning ikkalasi ham kichik investorlarning mablag'larini jalb qiladi va ularni moliyaviy resurslarning yirik iste'molchilari qatoriga joylashtiradi. Boshqacha qilib aytganda, banklar yakuniy investorlar va moliyaviy resurslarning yakuniy foydalanuvchilari o'rtasidagi aloqadir. Ammo tijorat banki qarz oluvchilar bilan ssuda shartnomalari tuzish orqali resurslarni ajratadi, investitsiya banki esa turli emitentlarning qimmatli qog'ozlarini sotib oladi. Bundan tashqari, "tijorat" atamasi moliyalashtirishning qisqa muddatli xususiyatini (asl ma'nosi moliyaviy resurslarga ehtiyoj paydo bo'ladigan nisbatan qisqa vaqt davri bilan tavsiflangan savdo operatsiyalari) va "investitsiyalar" atamasini bildiradi. Bu, qoida tariqasida, asosiy kapitalni yangilash bilan bog'liq bo'lgan uzoq muddatli moliyalashtirishni ko'rsatadi.

KURS ISHI

Mavzu: “Pul. Kredit. Banklar»

"Tijorat banklarining investitsiya faoliyati" mavzusida

Kirish

Tijorat banki investitsiya faoliyatining nazariy jihatlari 1-bob

1 Tijorat bankining investisiya faoliyatining mohiyati va shakllari

2 Tijorat bankining investisiya faoliyati jarayoni

2 Kredit tashkilotlarining qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalari tasnifi

Tijorat banklarining investitsiyalarini rivojlantirish muammolari 3-bob

2 Tijorat bankining investisiya faoliyatini rivojlantirish shartlari va istiqbollari

Xulosa

Ilovalar

Kirish

Tijorat banklarining investitsiya faoliyati nafaqat bank sektorining alohida elementi uchun, balki butun mamlakat uchun ham strategik ahamiyatga ega. Tijorat banklari tomonidan investitsiya faoliyati samaradorligini oshirish muammosini hal etish iqtisodiy o‘sish, aholi turmush darajasini yuksaltirish, ijtimoiy-iqtisodiy barqarorlik va iqtisodiy xavfsizlikni ta’minlash bilan bog‘liq. Oqilona investitsiya siyosati tijorat bankining o‘zi ham samarali rivojlanishini ta’minlaydi. Shuning uchun ham “Tijorat banklarining investitsiya faoliyati” mavzusini ko‘rib chiqish bugungi kunda, bank sektorining roli ortib borayotgan bir sharoitda dolzarb hisoblanadi.

Ushbu kurs ishi rivojlanayotgan iqtisodiyot uchun muhim muammo – tijorat bankining investitsion faoliyatiga bag‘ishlangan. Banklarning investisiya jarayonida ishtirokini faollashtirish zarurati bank tizimi va butun iqtisodiyotning muvaffaqiyatli rivojlanishining o‘zaro bog‘liqligidan kelib chiqadi. Bir tomondan, tijorat banklari o‘z faoliyati uchun zarur shart bo‘lgan barqaror iqtisodiy muhitdan manfaatdor bo‘lsa, ikkinchi tomondan, iqtisodiy rivojlanishning barqarorligi ko‘p jihatdan bank tizimining barqarorligi va elastiklik darajasiga, uning samaradorligiga bog‘liq. faoliyat ko'rsatmoqda. Biroq, sifatida individual bank manfaatlari beri tijorat ta'limi olishga qaratilgan maksimal foyda tavakkalchilikning maqbul darajasi bilan banklarning iqtisodiyotga sarmoya kiritishda ishtiroki faqat qulay shart-sharoitlar mavjud bo'lganda amalga oshiriladi.

banklar tomonidan investitsion maqsadlar uchun mablag'larni safarbar qilish;

investitsiya kreditlarini taqdim etish;

qimmatli qog'ozlarga, aktsiyalarga, aktsiyalarga qo'yilgan investitsiyalar (ham bank hisobidan, ham mijoz nomidan).

Kurs ishining maqsadi bankning investitsiya faoliyati bilan tanishish, shu asosda Rossiya iqtisodiyotining real sektorida tijorat bankining investitsiya faoliyatini rivojlantirish shartlari va istiqbollarini aniqlashdir.

Maqsadga muvofiq ishning asosiy vazifalari quyidagilardan iborat:

tijorat banklari investisiya faoliyatining nazariy asoslarini o‘rganish;

Tijorat banklarining investitsiya faoliyatini shakllantirish va tashkil etish masalalarini ko‘rib chiqsin: tijorat banklarining investitsiya portfelini shakllantirishga va bevosita tijorat banklari tomonidan qimmatli qog‘ozlar bilan olib boriladigan operatsiyalarni tasniflashga e’tibor berish;

Iqtisodiy rivojlanishning hozirgi bosqichida Rossiya tijorat banklarining investitsion faoliyatini rivojlantirish muammolari va yo'llarini aniqlash.

Ishning uslubiy asosi mualliflarning ishi edi: Alekseeva D.G., Tavasieva A.M., Lavrushin O.I., Jarkovskaya I.O. va boshqa manbalar. Shuningdek, kurs ishini yozish uchun quyidagi elektron manbalardan foydalanilgan: Rossiya bankining tadqiqot va axborot departamenti. 2012 yil uchun moliyaviy bozorning yillik sharhi va Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankining veb-sayti.

1-BOB. TIJORAT BANKINING INVESTİTSION FAOLIYATINING NAZARIY ASOQLARI.

1.1 Tijorat bankining investisiya faoliyatining mohiyati va shakllari

Bugungi kunda bank tizimi bozor iqtisodiyotining eng muhim va ajralmas tuzilmalaridan biri bo‘lib, unda tijorat banklari asosiy rol o‘ynaydi. Tijorat banklari, birinchi navbatda, bir tomondan, iqtisodiyotdan vaqtincha bo'sh pul mablag'larini jalb etuvchi, ikkinchi tomondan, ushbu qarz mablag'lari orqali korxonalar, tashkilotlar va aholining turli moliyaviy ehtiyojlarini qondiradigan aniq kredit tashkilotlari sifatida faoliyat yuritadi.

Tijorat bankining investitsiya faoliyatining mohiyatini tahlil qilib, keling, quyidagi tushunchalarni ko'rib chiqaylik. nazariy asos bu savol.

Odatda, investitsiyalar deganda har qanday korxona, biznes, loyihaga uzoq muddatli kapital qo'yilmalar tushuniladi. Biroq, quyidagi ta'rifni to'g'riroq deb hisoblash kerak. Bank investitsiyalari to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita daromad olish uchun bank resurslarining qimmatli qog'ozlarga uzoq muddatli qo'yilmalaridir. Bank qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan investitsiyalardan dividendlar, foizlar yoki qayta sotishdan olinadigan foyda ko'rinishida to'g'ridan-to'g'ri daromad oladi. Bilvosita daromadlar banklarning mijozlarga ularning qimmatli qog'ozlarining nazorat paketiga egalik qilish orqali ta'sirini kengaytirish asosida shakllanadi.

Investitsiya faoliyati - bu investitsiyalar va ularni amalga oshirish bo'yicha amaliy harakatlar majmui. Investitsion faoliyat subyektlari investorlar, shu jumladan banklar, investitsiya faoliyati ob’ektlari esa yangidan tashkil etilgan va modernizatsiya qilingan asosiy va aylanma mablag'lar, qimmatli qog'ozlar, maqsadli pul mablag'lari, ilmiy-texnik mahsulotlar, boshqa mulk ob'ektlari.

Banklarning investitsiya jarayonida ishtirok etishining asosiy yo'nalishlari eng ko'p umumiy ko'rinish quyidagi:

· banklar tomonidan investitsion maqsadlar uchun mablag'larni safarbar qilish;

· investitsiya kreditlarini taqdim etish;

· qimmatli qog'ozlarga, aktsiyalarga, aktsiyalarga investitsiya kiritish (ham bank hisobidan, ham mijoz nomidan).

Bu sohalar bir-biri bilan chambarchas bog'liq. Kapitalni, aholi jamg’armalarini, boshqa bo’sh pul mablag’larini safarbar qilish orqali banklar o’z resurslarini ulardan foydali foydalanish maqsadida shakllantiradilar. Pul mablag'larini jamg'arish bo'yicha operatsiyalar hajmi va tarkibi banklarning kredit va investitsiya portfellarining holatiga, ularning investitsiya faoliyatini amalga oshirish imkoniyatlariga ta'sir qiluvchi asosiy omillardir.

Banklarning investitsiya faoliyati ikki turdagi xizmatlar ko'rsatish biznesi sifatida qaraladi: qimmatli qog'ozlarni chiqarish yoki ularning birlamchi bozoriga joylashtirish orqali naqd pul mablag'larini ko'paytirish; ikkilamchi bozorda mavjud qimmatli qog'ozlarning xaridorlari va sotuvchilari brokerlar va/yoki dilerlar sifatida ish olib borishda bog'lash.

Banklarning investitsiya faolligi ko'rsatkichlari sifatida quyidagi ko'rsatkichlardan foydalanish mumkin:

· tijorat banklarining investisiya resurslari hajmi;

· bank investitsiyalar hajmi;

· banklarning jami aktivlaridagi investitsion investitsiyalar ulushi;

· banklarning investitsiya faoliyati samaradorligi ko'rsatkichlari, xususan, investitsiyalar hajmidan kelib chiqqan holda aktivlarning ko'payishi, investitsiyalar hajmidan kelib chiqqan holda foydaning o'sishi;

· foydali moliyaviy aktivlarga investitsiya qilish bilan solishtirganda ishlab chiqarish sohasiga investitsiya qilishning muqobil daromadlilik ko'rsatkichlari.

Shuni ta'kidlash kerakki, iqtisodiy rivojlanish nuqtai nazaridan banklarning investitsiya faoliyati nafaqat bank darajasida, balki butun jamiyat uchun daromad olishga hissa qo'shadigan investitsiyalarni o'z ichiga oladi (investitsiya faoliyatining bunday shakllaridan farqli o'laroq). , ma'lum bir bank daromadlarining o'sishini ta'minlagan holda, davlat daromadlarini qayta taqsimlash bilan bog'liq). Shuning uchun makroiqtisodiyot nuqtai nazaridan investitsion faoliyatga taalluqli mezoni bank qo’yilmalarining ishlab chiqarish yo’nalishi hisoblanadi.

Iqtisodiy adabiyotlarda va bank amaliyotida tijorat banklarining investitsiya faoliyati shakllarini tasniflash investitsiyalarning shakllari va turlarini tizimlashtirishning umumiy mezonlari asosida amalga oshiriladi:

1.Investitsiyalar ob'ektiga ko'ra, real iqtisodiy aktivlarga qo'yilgan investitsiyalar (real investitsiyalar) va moliyaviy aktivlarga qo'yilmalar (moliyaviy qo'yilmalar)ni ajratish mumkin. Bank investitsiyalarini aniqroq investitsiya ob'ektlari bo'yicha ham ajratish mumkin: investitsiya ssudalariga, muddatli depozitlarga, aktsiyalarga va aktsiyalarga, qimmatli qog'ozlarga, ko'chmas mulkka, qimmatbaho metallar va toshlarga, kollektsiya buyumlariga, mulkiy va intellektual huquqlarga va boshqalarga investitsiyalar.

Haqiqiy investitsiyalar, qoida tariqasida, bank investitsiyalarining umumiy hajmida arzimas ulushni tashkil qiladi. Moliyaviy investitsiyalar moliya va kredit institutlari uchun banklar uchun ko'proq xosdir.

Banklarning moliyaviy qo’yilmalariga qimmatli qog’ozlarga qo’yilmalar, boshqa banklardagi muddatli depozitlar, investitsiya kreditlari, aksiyalar va aksiyalar kiradi. Qimmatli qog'ozlar bozorining rivojlanishi bilan qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar tobora muhim ahamiyat kasb etmoqda: qarz majburiyatlari (veksellar, depozit sertifikatlari, davlat va munitsipal qimmatli qog'ozlar, boshqa turdagi majburiyatlar). yuridik shaxslar), emissiyaviy qimmatli qog'ozlar (aktsiyalar) va hosilaviy qimmatli qog'ozlar.

2.Investitsiyalar maqsadiga qarab, bank investitsiyalari investitsiya ob'ektini to'g'ridan-to'g'ri boshqarishni ta'minlashga qaratilgan to'g'ridan-to'g'ri bo'lishi mumkin va foizlar va dividendlar oqimi ko'rinishida yoki ko'payishi hisobiga daromad olishni kutish bilan amalga oshiriladigan portfel bo'lishi mumkin. aktivlarning bozor qiymatida.

3.Investitsiyalarning maqsadiga ko'ra korxona va tashkilotni tashkil etish va rivojlantirishga investitsiyalarni hamda bankning xo'jalik faoliyatidagi ishtiroki bilan bog'liq bo'lmagan investitsiyalarni ajratib ko'rsatish mumkin.

Korxona va tashkilotlarni tashkil etish va rivojlantirishga qo’yilgan investitsiyalar ikki turni o’z ichiga oladi: boshqa korxonalarning xo’jalik faoliyatiga qo’yilgan mablag’lar va bankning o’z faoliyatiga qo’yilmalar. Bankning uchinchi tomon tashkilotlarining xo‘jalik faoliyatiga kiritgan mablag‘lari ularning kapital xarajatlarida ishtirok etish, ustav kapitalini shakllantirish yoki kengaytirish orqali amalga oshiriladi. Tijorat banklari aktsiyalarni, ulushlarni, ulushlarni sotib olish yo'li bilan ustav kapitalida ishtirok etishda ustav kapitalining sherik egalariga aylanadilar va qonun hujjatlarida nazarda tutilgan barcha huquqlarga ega bo'ladilar.

Bankning o'z faoliyatiga yo'naltirilgan investitsiyalar uning moddiy-texnik bazasini rivojlantirish va tashkiliy darajasini oshirishga yo'naltirilgan mablag'larni o'z ichiga oladi. Investitsiyalar yo'nalishiga qarab, biz quyidagilarni ajratishimiz mumkin:

· bank faoliyati samaradorligini oshiradigan investitsiyalar. Ular texnik jihozlashni takomillashtirish, bank faoliyatini tashkil etishni, mehnat sharoitlarini yaxshilash, kadrlar tayyorlash, ilmiy-tadqiqot va tajriba-konstruktorlik ishlarini olib borish orqali bank xarajatlarini kamaytirish uchun shart-sharoitlar yaratishga qaratilgan;

· investitsiyalar bank xizmatlarini kengaytirishga qaratilgan. Bunday investitsiyalar resurs va mijozlar bazasini kengaytirish, bank operatsiyalari turlarini ko'paytirish, bank xizmatlarining yangi turlarini ishlab chiqarishga qodir bo'lgan yangi bo'linmalarni tashkil etish;

· nazorat qiluvchi davlat organlarining talablariga rioya qilish zarurati bilan bog'liq investitsiyalar. Ushbu investitsiyalar, agar kerak bo'lsa, nazorat qiluvchi organlarning bank faoliyati uchun muayyan shart-sharoitlarni yaratish nuqtai nazaridan talablarini qondirish uchun amalga oshiriladi.

4.Investitsiyalar uchun mablag'lar manbalariga ko'ra, bankning o'z mablag'lari hisobidan amalga oshirilgan o'z investitsiyalari va bank tomonidan o'z mablag'lari hisobidan va mijozlarning topshirig'i bo'yicha amalga oshirilgan mijoz investitsiyalari farqlanadi.

5.Investitsiyalar shartlariga ko'ra, investitsiyalar qisqa muddatli (bir yilgacha), o'rta muddatli (uch yilgacha) va uzoq muddatli (uch yildan ortiq) bo'lishi mumkin.

.Tijorat banklarining investitsiyalari tavakkalchilik turlari, hududlari, tarmoqlari va boshqa belgilari bo‘yicha ham tasniflanadi.

Bankni rivojlantirishga yo'naltirilgan investitsiyalar samaradorligiga, agar sarflangan xarajatlar natijasida uning moliyaviy ahvoli yaxshilanishi ta'minlansa, erishiladi. Bankning investitsiya rejasini ishlab chiqish jarayonida amalga oshiriladigan o'z faoliyatiga investitsiyalar hajmi va tarkibini aniqlash aniq texnik-iqtisodiy hisob-kitoblarga asoslanishi kerak. Investitsiyalarning zarur hajmidan oshib ketishi likvidlik muvozanatining buzilishiga, bank daromadlari bazasining pasayishiga va bank faoliyati samaradorligining pasayishiga olib kelishi mumkin.

1.2 Tijorat bankining investisiya faoliyati jarayoni

Tijorat banklarining investitsiya faoliyati jarayoni haqida tasavvurga ega bo'lish muhimdir. Tijorat banklarining investitsiya siyosati investitsiya faoliyatining maqsadli ko‘rsatkichlari tizimini shakllantirish, ularga erishishning eng samarali usullarini tanlashni nazarda tutadi. DA tashkiliy jihat u investitsiya faoliyatini tashkil etish va boshqarish, ta’minlashga yo‘naltirish bo‘yicha chora-tadbirlar majmui vazifasini bajaradi optimal hajmlar va investitsiya aktivlarining tuzilishi, maqbul risk darajasi bilan ularning rentabelligining o'sishi. Investitsion siyosatning o‘zaro bog‘liq bo‘lgan eng muhim elementlari bankning investitsiya faoliyatini boshqarishning taktik va strategik jarayonlari hisoblanadi.

Investitsion strategiya ostida investitsiya faoliyatining uzoq muddatli maqsadlari va ularga erishish yo'llarini aniqlash tushuniladi. Uning keyingi tafsiloti investitsiya aktivlarini taktik boshqarish jarayonida, shu jumladan qisqa muddatli davrlar uchun operatsion maqsadlar va ularni amalga oshirish vositalarini ishlab chiqishda amalga oshiriladi. Shunday qilib, investitsiya strategiyasini ishlab chiqish investitsiyalarni boshqarish jarayonining boshlang'ich nuqtasi hisoblanadi.

Investitsiya taktikasini shakllantirish investitsiya strategiyasining berilgan yo'nalishlari doirasida amalga oshiriladi va ularni joriy davrda amalga oshirishga qaratilgan. U aniq investitsiya investitsiyalarining hajmi va tarkibini aniqlashni, ularni amalga oshirish bo'yicha chora-tadbirlarni ishlab chiqishni va kerak bo'lganda, undan chiqish bo'yicha boshqaruv qarorlarini qabul qilish modelini shakllantirishni nazarda tutadi. investitsiya loyihasi va ushbu qarorlarni amalga oshirishning aniq mexanizmlari.

Qimmatli qog'ozlarning ayrim turlarini sotib olgan banklar ma'lum maqsadlarga erishishga intilishadi, ularning asosiylari:

· investitsiya xavfsizligi;

· investitsiyalarning daromadliligi;

investitsiyalarning o'sishi;

· investitsiyalar likvidligi.

Xavfsizlik har doim rentabellik va investitsiyalarning o'sishi hisobiga erishiladi. Xavfsizlik va rentabellikning optimal kombinatsiyasiga investitsiya portfelini sinchkovlik bilan tanlash va doimiy ravishda qayta ko'rib chiqish orqali erishiladi.

Umumiy maqsadlardan tashqari, bank tanlagan iqtisodiy rivojlanish strategiyasiga muvofiq investitsiya siyosatini ishlab chiqish aniq maqsadlarni hisobga olishni nazarda tutadi, ular:

· bank resurslarining xavfsizligini ta'minlash;

· resurs bazasini kengaytirish;

· investitsiyalarni diversifikatsiya qilish, ularning amalga oshirilishi bank faoliyatining umumiy tavakkalchiligini kamaytiradi va bankning moliyaviy barqarorligini oshirishga olib keladi;

· daromad keltirmaydigan aktivlar (pul mablag‘lari, Markaziy bankdagi vakillik hisobvaraqlaridagi mablag‘lar) ulushini ularning bir qismini naqd pul bilan taqqoslanadigan likvidlik darajasiga ega, biroq ayni paytda ma’lum bir daromad keltiradigan qisqa muddatli investitsiyalar bilan almashtirish orqali minimallashtirish. ;

· moliya institutlarining aktsiyalarini sotib olishda, filiallarni sotib olishda, kapital va aktivlarni ko'paytirish natijasida sho''ba moliya institutlarini tashkil etishda, tegishli operatsiyalar ko'lamini kengaytirishda, mavjud resurslarni mobil qayta taqsimlashda, mablag'larni diversifikatsiya qilishda, yangi bozorlarga chiqishda, tejashda qo'shimcha samara olish. joriy xarajatlar.

Investitsion maqsadlar va sotib olinadigan qimmatli qog'ozlar turlarini aniqlagandan so'ng, banklar portfelni boshqarish strategiyasini tanlaydilar. Operatsiyalarni o'tkazish usullariga ko'ra strategiyalar faol va passivlarga bo'linadi.

Barcha faol strategiyalar moliya bozorining turli tarmoqlaridagi vaziyatni bashorat qilishga asoslangan va faol foydalanish bank mutaxassislari portfelni sozlash prognozlari.

Passiv strategiyalar kelajak uchun prognozdan kamroq darajada foydalanadi. Bunday boshqaruv amaliyotlarida mashhur yondashuv indekslashdir, ya'ni. portfel uchun qimmatli qog'ozlar investitsiyalarning daromadliligi ma'lum bir indeksga mos kelishi va turli muddatdagi emissiyalar o'rtasida investitsiyalarning bir xil taqsimlanishiga asoslanib tanlanadi. Haqiqiy portfel strategiyasi faol va passiv boshqaruv elementlarini birlashtiradi.

Investitsion siyosatni shakllantirishning zaruriy sharti bankni rivojlantirishning umumiy biznes siyosati hisoblanadi. Bankning investitsiya siyosatini eng umumiy shaklda shakllantirish jarayoni 1-ilovada keltirilgan.

Investitsion faoliyatning strategik maqsadlarini amalga oshirishning eng maqbul usullarini aniqlash investitsiya siyosatining asosiy yo‘nalishlarini ishlab chiqish va investitsiyalarni moliyalashtirish manbalarini shakllantirish tamoyillarini belgilashni nazarda tutadi. Ushbu mezonlarga muvofiq investitsiya siyosatining quyidagi yo'nalishlarini ajratish mumkin:

· foydadan foizlar, dividendlar, to'lovlar ko'rinishida daromad olish maqsadida investitsiya qilish;

· investitsiya aktivlarining bozor qiymatining oshishi natijasida kapitalni oshirish shaklida daromad olish maqsadida investitsiya qilish;

· daromad olish maqsadidagi investitsiyalar, uning tarkibiy qismlari ham joriy daromad, ham kapital o'sishi.

Investitsiya siyosatining birinchi yo'nalishini tanlashda daromadlarning barqarorligi hal qiluvchi ahamiyatga ega. Ushbu yo'nalish minimal risk, yuqori investitsiya ishonchliligi, kafolatlangan daromad, xavf darajasi va ularni himoya qilish imkoniyati bilan uzoq vaqt davomida asosiy daromadli aktivlarga investitsiya qilishni nazarda tutadi. Maxsus e'tibor foiz stavkalarining harakatini, qimmatli qog'ozlarning daromadliligini, qimmatli qog'ozlar emitentlari - jamiyatning reytingini tavsiflovchi ma'lumotlarni tahlil qilish, yig'ish va qayta ishlashning retrospektiv va joriy jihatlariga berilgan.

Investitsion siyosat kapitalning o'sishiga yo'naltirilgan bo'lsa, investitsiya aktivlarining bozor qiymatining o'sishining barqarorligi birinchi o'ringa chiqadi va ularning rentabelligi faqat aktivlar qiymatini belgilovchi omillardan biri sifatida ko'rib chiqiladi. Kapitalni o'stirishga qaratilgan siyosat investitsiya ob'ektlariga investitsiya qilish bilan bog'liq bo'lib, ular qiymatining pasayishi ehtimoli tufayli xavf darajasining oshishi bilan tavsiflanadi.

Bank amaliyotida investitsiya siyosatining ikkala yo'nalishi ham har xil shakllarda birlashtirilishi mumkin, bu, qoida tariqasida, afzalliklarni kuchaytirish va kamchiliklarni yumshatish imkonini beradi. Bunday kombinatsiyaning varianti mo''tadil investitsiya siyosati bo'lib, unda joriy to'lovlar va kapitalning o'sishi ko'rinishidagi etarli daromad miqdori qat'iy cheklovlar va o'rtacha xavf bilan cheklanmagan investitsiya davriga ustunlik beriladi.

Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki tijorat banklarining investitsiya faoliyatini tartibga soladi, ustuvor investitsiya ob'ektlarini belgilaydi va bir qator iqtisodiy standartlarni (aktsiyalarni sotib olish, kreditlar berish, qimmatli qog'ozlarning qadrsizlanishi uchun zaxiralar uchun bank resurslaridan foydalanish) o'rnatish orqali risklarni cheklaydi. kreditlar), har xil turdagi aktivlarga investitsiyalar uchun tavakkalchilikni tabaqalashtirilgan baholash.

Tijorat bankining investitsiya faoliyatini shakllantirish va tashkil etish 2-bob

1 Tijorat banki tomonidan investitsiya portfelini shakllantirish

Rivojlangan investitsiya jarayonini amalga oshirish uchun: investitsiya faoliyati maqsadini tanlash, mumkin bo'lganlardan eng maqbul strategiya, investitsiya portfeli shakllantiriladi.

Bankning qimmatli qog’ozlar portfeli - kapitalni ko’paytirish, bank uchun foyda keltirish va uning likvidligini saqlash maqsadida ma’lum tartibda tanlab olingan bank qimmatli qog’ozlari yig’indisidir. Qimmatli qog'ozlar portfelini tuzish tartibi bankning portfel strategiyasi hisoblanadi. Qimmatli qog'ozlar portfelining mazmuni uning tuzilishini - qimmatli qog'ozlarning alohida turlari nisbatini belgilaydi. Muayyan maqsadlarning ustuvorligi bank qimmatli qog'ozlar portfelining har xil turlari va turlariga mos keladi.

Qimmatli qog'ozlar portfellari mavjud:

) muvozanatli, kredit tashkilotining investitsiya strategiyasiga to'liq mos;

) balanssiz, kredit tashkilotining investitsiya strategiyasiga mos kelmaydigan.

Qimmatli qog'ozlar portfelini shakllantirish maqsadlariga quyidagilar kiradi:

) daromad olish;

) kapitalni saqlash;

) qimmatli qog'ozlar narxi oshgan taqdirda kapitalning o'sishini ta'minlash.

Qimmatli qog'ozlar portfelini shakllantirish bir necha bosqichlarni o'z ichiga oladi:

) portfel turini tanlash va uning mohiyatini aniqlash;

) portfel investitsiya tavakkalchiligini baholash;

) portfel tuzilishini modellashtirish;

) portfel tuzilmasini optimallashtirish.

Portfel ko'proq ishonchlilik yoki rentabellikka qaratilgan bo'lishi mumkin. Qimmatli qog'ozlar portfelining tabiati quyidagilar bo'lishi mumkin:

) konservativ yoki muvozanatli;

) tajovuzkor:

) tizimsiz.

Konservativ investitsiya strategiyasi investitsiya qilingan mablag'larning xavfsizligini maksimal darajada ta'minlashga asoslanadi. Ushbu strategiya o'z pullarini xavf ostiga qo'yishni istamaydigan investorlar uchun eng mos keladi. Ushbu strategiya uzoq muddatli investitsiyalarni amalga oshirmoqchi bo'lmagan investorlar uchun ham javob beradi.

Agressiv portfel kelajakda mumkin bo'lgan foydaning yuqori sur'atlari bilan tavsiflangan agressiv investitsiya strategiyasidan foydalanadi. Bu yuqori daromad olish uchun yuqori darajadagi yo'qotish xavfini o'z zimmasiga olishga tayyor bo'lgan investorlarning manfaatlariga xizmat qiladi. Agressiv investitsiya strategiyasi turli kompaniyalarning aktsiyalaridan tashkil topgan investitsiya portfeliga mos keladi.

Tizimsiz portfel maxsus tizimsiz tasodifiy shakllanadi.

Qimmatli qog'ozlar portfeli qat'iy bo'lishi mumkin, ya'ni o'z tuzilishini ma'lum bir muddat davomida saqlab turishi va o'zgaruvchan, o'zgaruvchan tuzilishiga ega bo'lishi mumkin, ularning tarkibi maksimal iqtisodiy o'sishni ta'minlash uchun doimiy ravishda yangilanadi.

Muddati bo'yicha qimmatli qog'ozlar portfeli faqat qisqa muddatli yoki o'rta muddatli va uzoq muddatli qimmatli qog'ozlarni kiritishga yo'naltirilishi mumkin.

Investitsion portfelni shakllantirishning muhim bosqichi bu investitsiya portfeliga kiritish uchun aniq investitsiya ob'ektlarini tanlash va ularning investitsion sifatlarini baholash va optimal portfelni shakllantirishdir.

Investitsiya maqsadiga muvofiq, qimmatli qog'ozlar portfelini shakllantirish portfelning ma'lum bir turiga xos bo'lgan daromad va riskning boshqa nisbati asosida amalga oshirilishi mumkin. Tanlangan portfel turiga qarab, tegishli investitsiya xususiyatlariga ega qimmatli qog'ozlar tanlanadi.

Investitsion portfelni boshqarish jarayoni portfelning asosiy investitsiya sifatlarini va egasining manfaatlariga mos keladigan mulklarni saqlashga qaratilgan. Portfelga qo'llaniladigan usullar va texnik imkoniyatlar majmuasi boshqaruv uslubi deb ataladi. Portfelni boshqarishning faol va passiv uslublari mavjud.

Faol boshqaruv uslubi mablag'larni investitsiya qilishdan mumkin bo'lgan daromad miqdorini bashorat qilishdan iborat. Faol boshqaruv bilan har qanday portfel vaqtinchalik hisoblanadi. Kutilgan daromaddagi farq yo'qolganda, komponentlar yoki butun portfel boshqasi bilan almashtiriladi.

Passiv boshqaruv bozor aktsiyalarni tanlash yoki vaqtni belgilashda muvaffaqiyatli bo'lish uchun etarlicha samarali degan taxminga asoslanadi va uzoq muddatli kutilayotgan daromadlar va risklar bilan yaxshi diversifikatsiyalangan portfelni yaratishni o'z ichiga oladi. Passiv uslub past aylanma, minimal qo'shimcha xarajatlar va past o'ziga xos xavf bilan tavsiflanadi.

Qimmatli qog'ozlar portfelini tashkil etuvchi bank doimiy ravishda ushbu portfelning strukturasini optimallashtirish - portfeldagi qimmatli qog'ozlarni diversifikatsiya qilishning optimal darajasiga erishish muammosini hal qiladi.

Samarali qimmatli qog'ozlar portfelini topish uchun risk-daromad nisbati asosida portfellarning barcha ruxsat etilgan to'plamlarini hisoblash va olingan daromad uchun minimal xavfga ega bo'lgan portfellar yotadigan chegarani ko'rsatish kerak.

Samarali chegara - bu portfellarning samarali to'plamini belgilaydigan chegara. Samarali chegaraning chap tomonida joylashgan portfellar ruxsat etilgan to'plam chegaralaridan tashqariga chiqadi va shuning uchun ko'rib chiqish uchun qabul qilinmaydi. O'ngda va samarali chegara ostida joylashgan portfellar samarasiz, chunki Ma'lum bir xavf darajasi uchun yuqori daromadli yoki ma'lum darajadagi daromad uchun pastroq xavfni ta'minlaydigan portfellar mavjud. Samarali chegara eng past standart og'ish bo'lgan portfeldan boshlanadi. Portfellar samarali chegarada joylashgan va samarali portfelning yuqorisida va o'ng tomonida joylashgan. minimal xavf ham samarali bo'ladi.

2.2 Kredit tashkilotlarining qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalari tasnifi

Yuqorida aytib o'tilganidek, qimmatli qog'ozlar bilan bank operatsiyalarining uchta asosiy sinfi mavjud - faol, passiv va vositachilik (komissiya) operatsiyalari.

Qimmatli qog'ozlar bilan asosiy faol operatsiyalar quyidagilardan iborat:

· Investitsiya maqsadida aktsiyalarga investitsiyalar;

· Aktsiyalarga, spekulyativ (qisqa muddatli) xarakterdagi obligatsiyalarga investitsiyalar (bankning o'z aksiyalari portfelini tashkil qiladi);

· Veksellarni diskontlash - foizli yoki diskontli veksellarni ularning emitentidan yoki ularning egasidan muddatidan oldin chegirma bilan sotib olish;

· REPO operatsiyalari - qayta sotish shartnomalari bo'yicha qimmatli qog'ozlarni sotib olish (bir tomon qimmatli qog'ozlar paketini sotib oladi, kamroq obligatsiyalar, bir vaqtning o'zida uni boshqa tomonga ma'lum bir vaqtda kelishilgan narxda sotish majburiyati bilan).

Asosiy passiv operatsiyalar:

· O'z veksellarini chiqarish, sotish va ularga xizmat ko'rsatish;

· Muammo va texnik xizmat ko'rsatish o'z aktsiyalari;

· O'z depozit va jamg'arma sertifikatlarini sotish/sotib olish.

Asosiy vositachilik (komissiya) operatsiyalariga quyidagilar kiradi:

· Mijozlarga brokerlik xizmatini amalga oshirish - birja va birjadan tashqari bozorda mijozning topshirig'i va topshirig'i bo'yicha bitimlar tuzish;

· O'z mijozining qimmatli qog'ozlarini (obligatsiyalar, veksellarni) joylashtirish va sotishda yordam berish;

· Depozitariy (kastodial) xizmatlari qimmatli qog'ozlarni saqlash, hisobga olish va qayta ro'yxatdan o'tkazish, emitentlar bilan korporativ harakatlardan iborat.

2-ilovada Rossiya kredit tashkilotlarining 2012 yil uchun qimmatli qog'ozlarga investitsiyalari tarkibi, asosiy operatsiyalar va ularning hajmi ko'rsatilgan.

2012-yilda kredit tashkilotlari tomonidan jalb qilingan moliyaviy resurslar hajmining o‘sishi ularning qimmatli qog‘ozlarga investitsiyalari hajmining oshishiga xizmat qildi. Biroq, Rossiya fond bozorida narxlarni kutishning noaniqligi, shuningdek, investitsiyalarning boshqa sohalarida sezilarli o'sish tufayli ularning aktivlari tarkibida qimmatli qog'ozlarning ulushi kamaydi.

2012 yilda kredit tashkilotlari kapital bozorida asosan konservativ usullarni qo'lladilar investitsiya strategiyalari Rossiya fond bozorida davom etayotgan yuqori investitsiya xatarlari tufayli. Kredit tashkilotlarining qimmatli qog'ozlarga investitsiyalari 2012 yilning yanvar-oktyabr oylarida asosan nomoliyaviy institutlar ulushi hisobiga 6,9 foizga kamaydi.

2012 yilda kredit tashkilotlari qarzdorlik qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar hajmini oshirdi. 2012-yilning yanvar-oktyabr oylarida kredit tashkilotlarining qarz majburiyatlariga kiritgan mablag‘lari hajmi, asosan, hisobdan chiqarishni to‘xtatmasdan o‘tkazilgan qarz majburiyatlari hisobiga 10,5 foizga o‘sdi. Bu, ehtimol, REPO operatsiyalari hajmining o'sishi bilan bog'liq. Rossiya Federatsiyasining qarz majburiyatlariga investitsiyalar 29,2% ga kamaydi. Shuningdek, 2012 yilda kredit tashkilotlari tomonidan xorijiy qimmatli qog'ozlarga investitsiyalar o'sdi (2012 yil yanvar-oktyabrda 3,9 foizga). Shu bilan birga, kredit tashkilotlarining xorijiy qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar rezidentlarning qimmatli qog'ozlariga nisbatan sekinroq o'sdi.

Xorijiy qimmatli qog'ozlarga investitsiyalarning ko'payishi hisobiga kredit tashkilotlarining investitsiya risklari sezilarli darajada oshmadi, chunki qimmatli qog'ozlar portfellari tarkibida bunday investitsiyalarning ulushi nisbatan pastligicha qolmoqda. 2012 yil 1 noyabr holatiga kredit tashkilotlari uchun 14,9% ni tashkil etdi.

Xulosa qilib aytganda, kredit tashkilotlarining investitsiya faoliyati natijalari 2011 yilga nisbatan yaxshilanganini qayd etish mumkin. 2012 yil yanvar-sentyabr oylarida kredit tashkilotlari tomonidan qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalardan olingan sof daromad 251,6 milliard rublni tashkil etdi. Shunday qilib, 2012 yilda kredit tashkilotlarining qimmatli qog'ozlar portfelida o'sish kuzatildi.

3-bob. Rivojlanish muammolari bank investitsiyalari

1 Iqtisodiyot rivojlanishining hozirgi bosqichida bank investitsiyasi muammolari

Xususiy milliy investitsion sohaga kirib kelishi va xorijiy kapital siyosiy beqarorlik, inflyatsiya, qonunchilikning nomukammalligi, ishlab chiqarish va ijtimoiy infratuzilmaning rivojlanmaganligi, axborot ta’minotining yetarli emasligi. Tijorat faoliyati ko'plab byurokratik omillarga duch keladi. Ushbu muammolarning o'zaro bog'liqligi ularning investitsion vaziyatga salbiy ta'sirini kuchaytiradi.

Bozor iqtisodiyoti sharoitida siyosiy, ijtimoiy-iqtisodiy, moliyaviy, ijtimoiy-madaniy, tashkiliy, huquqiy va geografik omillar, ma'lum bir mamlakatga xos bo'lgan, investorlarni jalb qilish va qaytarish, uni investitsiya muhiti deb atash odat tusiga kiradi. Jahon hamjamiyatiga kiruvchi mamlakatlarning investitsiya muhiti indeksi yoki uning risk indeksining teskari ko'rsatkichi bo'yicha reytingi umumiy ko'rsatkich bo'lib xizmat qiladi. investitsion jozibadorlik mamlakatlar.

Rossiyada hali ham investitsiya muhitini va uning alohida hududlarini baholash bo'yicha o'z tizimi mavjud emas. Investorlar dunyoning ko'plab mamlakatlarida, shu jumladan Rossiyada investitsiya muhitini muntazam ravishda kuzatib boradigan ko'plab firmalarning baholashlariga asoslanadi. Biroq, xorijiy ekspertlar tomonidan Rossiya Federatsiyasidan tashqarida va rossiyalik ekspertlar ishtirokisiz o'tkaziladigan muntazam yig'ilishlarida Rossiyadagi investitsiya muhitiga berilgan baholar unchalik ishonchli emasdek ko'rinadi. Shu munosabat bilan, Rossiya Fanlar akademiyasining Iqtisodiyot institutida olib borilgan tadqiqotlar asosida shakllantirish vazifasi paydo bo'ladi. Milliy tizim rossiya, yirik iqtisodiy rayonlar va Federatsiya sub'ektlarida investitsiya muhitini monitoring qilish. Bu investitsiyalarning kirib kelishi va maqbul ishlatilishini ta'minlaydi va Rossiya banklari uchun o'z kredit siyosatida qo'llanma bo'lib xizmat qiladi.

So'nggi bir necha yil ichida ichki fond bozori barqaror o'sish sur'atlarini ko'rsatayotgan bo'lsa-da, aksariyat kompaniyalarning ommaviy bo'lishni istamasligi va infratuzilma muammolari tufayli uning "torligi" investitsiyalarni to'xtatuvchi omillar bo'lib xizmat qilmoqda. Bundan tashqari, so'nggi paytlarda mahalliy kompaniyalarning qimmatli qog'ozlari savdosini G'arb birjalariga o'tkazish tendentsiyasi kuzatilmoqda.

Mutaxassislar Rossiya fond bozorida narxlanish haqida jiddiy shikoyatlar bor. Ha, yoqilgan rivojlangan bozorlar aktsiyaning bozor narxini shakllantirish, qoida tariqasida, asosiy omillar, birinchi navbatda kompaniyaning moliyaviy holatini baholash (uning sof foydasi, daromadi va boshqa ko'rsatkichlari) asosida amalga oshiriladi. Rossiyada aktsiyalarning joriy narxi ko'p jihatdan spekulyativ tendentsiyalarga bog'liq bo'lib, bu, albatta, yuqori investitsiya xavfini keltirib chiqaradi.

Rossiya fond bozorining hozirgi holatining salbiy omillari orasida ekspertlar hatto eng yirik mahalliy kompaniyalarning ham birlamchi takliflarni amalga oshirishni istamasligi bilan bog'liq. 1999 yildan beri Rossiya fond bozorida faqat bir nechta boshlang'ich takliflar bo'lgan. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, agar kompaniya kapitalni haqiqiy jalb qilishdan manfaatdor bo'lsa, u London yoki Nyu-Yorkka murojaat qiladi, chunki xorijiy investorlar mahalliy investorlarga nisbatan katta moliyaviy imkoniyatlarga ega. Qisman, xuddi shu sabab G'arb savdo maydonchalari ulushining ichki aktsiyalar savdosining umumiy hajmida oshishiga olib keladi. Ma'lumki, savdo faolligi yuqori bo'lgan joyda aktsiya narxining asosiy shakllanishi sodir bo'ladi.

Shunday qilib, Rossiya fond bozorini hozirgi holatida iqtisodiyotning barqaror o'sishi va fuqarolar farovonligini ta'minlashga qodir ishonchli mexanizm deb hisoblash qiyin. Agar Rossiya kuchli fond bozorini yarata olsa, u holda kompaniyalar nafaqat nisbatan "arzon" pul mablag'larini etarli miqdorda to'plash imkoniyatiga ega bo'ladilar, balki oddiy jamg'armalar ham kengroq investitsiya vositalaridan foydalanadilar. Ya'ni, oddiy fuqarolar o'z jamg'armalaridan ko'proq daromad olishlari va buni kamroq tavakkal qilishlari mumkin bo'ladi.

So'nggi yillarda Rossiyada katta miqdordagi kapitalni to'plagan korxonalar va tadbirkorlar qatlami rivojlandi. Mamlakatdagi iqtisodiy vaziyatning beqarorligi tufayli katta miqdordagi mablag'lar erkin valyutaga o'tkaziladi va G'arb banklariga joylashtiriladi. Rossiyadan pul resurslarining (potentsial investitsiyalar) chiqib ketishi ularning kirib kelishidan bir necha baravar yuqori.

Bozor islohotlarini amalga oshirish texnologiyasi bosqichma-bosqich ketma-ketlikni o'z ichiga oladi, kapital oqimini rag'batlantirish bilan bir qatorda uning chiqib ketishining oldini olish uchun darhol choralar ko'riladi.

investitsiya tijorat banki krediti

3.2 Tijorat banklarining investisiya faoliyatini rivojlantirish shartlari va istiqbollari

2013 yilda Rossiya fond bozorida narx kutilmalarining noaniqligi saqlanib qolsa-da, kredit tashkilotlari va bankdan tashqari moliya institutlarining aksariyat turlari kapital bozorida asosan konservativ investitsiya strategiyalarini qo'llashda davom etadilar. Ularning qimmatli qog'ozlarga investitsiyalari hajmi Rossiya fond bozoridagi vaziyat bilan belgilanadi. 2012 yildagi ayrim huquqiy yangiliklar 2013 yilda kredit tashkilotlari va nobank moliya institutlarining kapital bozoridagi investitsiya imkoniyatlariga ijobiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. Masalan, aktsiyadorlarning pay investitsiya fondlariga (UIFs) kirib kelishiga, ehtimol, yangi turdagi fondlar - birja savdo fondlarining paydo bo'lishi yordam beradi. Sug'urtaning yangi yo'nalishlarini rivojlantirish, xususan majburiy sug'urta xavfli ob'ektlar egalarining fuqarolik javobgarligi, sug'urtalovchilar tomonidan undiriladigan sug'urta mukofotlari hajmini oshirish uchun rag'batlantiruvchi omil bo'lib xizmat qiladi. Ba'zi ekspertlar 2013 yilda sug'urtalovchilar, NPFlar va GPTda ishtirok etuvchi MKlar aktivlarining tarkibi va tuzilishiga qo'yiladigan qonunchilik talablarini yumshatish imkoniyatini istisno qilmaydi, bu ham ushbu institutlarning poytaxtdagi investitsiya imkoniyatlariga ijobiy ta'sir ko'rsatishi mumkin. bozor.

Banklarning qimmatli qog'ozlar bozoridagi ishtiroki ko'p jihatdan uning rivojlanish sur'atlari bilan belgilanadi. Banklarning ishtiroki sezilarli bo'lgan tarmoqlarda (bular rubl va xorijiy valyutadagi davlat qimmatli qog'ozlari, shuningdek korporativ obligatsiyalar bozori) ular emitent va investor sifatida o'z pozitsiyalarini saqlab qoladilar. Biroq, yaqin kelajakda iqtisodiyotni moliyalashtirish asosan kreditlash hisobidan amalga oshirilishini taxmin qilish mumkin.

Investitsion ob'ektlarni tanlashda rus investorlari ko'pincha quyidagi printsiplarga e'tibor berishadi.

Birinchidan, iqtisodiyotning eng istiqbolli tarmoqlarini tanlash kerak, ularning mahsulotlariga talab katta, bu tarmoqlar mahsulotlari bozorlari faqat o'sishi kerak. An'anaga ko'ra, birinchi jozibador sektor neft hisoblanadi. Neft xalqaro tovar hisoblanadi va uni baholash oson. Korxonaning bir barrel zahira yoki ishlab chiqarish uchun bozor kapitallashuvi allaqachon Rossiya kompaniyalarini xorijiy kompaniyalar bilan taqqoslash uchun asos bo'lib xizmat qiladi. Investorlarni qiziqtirgan keyingi sohalar telekommunikatsiya va energetikadir.

Ikkinchidan, faoliyatining barcha jihatlari to'g'risidagi ma'lumotlar aktsiyadorlar uchun to'liq mavjud bo'lgan korxonalarni, ya'ni moliyaviy ma'noda shaffof kompaniyalarni tanlash kerak.

Muvaffaqiyatli kompaniyaning uchinchi komponenti bu professional boshqaruvdir.

Investitsiyalar uchun aktsiyalarni tanlashda aktsiyalarning likvidligi (boshqacha aytganda, aktsiyalarning ayirboshlanishi) ularning bozor qiymatiga ta'sirini baholash katta ahamiyatga ega. Aksiya likvidlilik darajasiga ko'tarilib, likvidlik darajasi oshishi bilan bozor narxiga tobora yuqori likvidlik mukofoti kiradi - aktsiya narxi oshadi.

Likvidlikning aktsiyaning bozor qiymatiga ta'siridan kelib chiqqan holda, past likvidlik toifasidan etarlicha likvidli toifaga o'tish arafasida turgan kompaniyalarni qidirish juda foydali strategiya bo'lishi mumkin. Likvidlikning o'sishiga pul tikayotgan investorlar qisman baholanmagan korxonalarni topib, bozordan ustun bo'lishga intilishadi. Har bir sohada Rossiya sanoati qattiq sof foydaga ega, raqobatbardosh mahsulotlar va keng savdo bozoriga ega arzon, past likvidli korxonalar hamda kuchli boshqaruv jamoasi bo‘ladi.

Institutsional investitsiya infratuzilmasini rivojlantirish zarur, u tobora xalqaro va integratsiyalashgan bo'lishi kerak. Bunday infratuzilmaning tarkibi qanchalik ko'p qirrali bo'lsa, u turli davlatlarning imkoniyatlarini, investitsiya texnologiyalarini to'liq ro'yobga chiqarish va resurslarni yanada qulay va qulay shartlarda jalb qilish imkoniyatiga ega bo'ladi.

Xulosa

Ushbu kurs ishida tijorat bankining investitsion faoliyatining xususiyatlari belgilangan vazifalar bilan bog‘liq holda to‘liq ko‘rib chiqiladi.

Kurs ishini yakunlab, quyidagi xulosalar chiqarishimiz mumkin.

Bugungi kunda mamlakatimizda bank sektorining o‘sish sur’atlari ortib borayotgan bir sharoitda tijorat bankining investitsiya faoliyatining ahamiyati ayniqsa yuqori.

Bank investitsiyalari o'ziga xos iqtisodiy mazmunga ega. Mikroiqtisodiy aspektda investitsiya faoliyatini - xo'jalik yurituvchi sub'ekt sifatida bank nuqtai nazaridan - u investor sifatida ish olib boradigan, o'z resurslarini ma'lum vaqt davomida real va moliyaviy resurslarni yaratish yoki sotib olishga investitsiya qiladigan faoliyat sifatida qaralishi mumkin. to'g'ridan-to'g'ri va bilvosita daromad olish uchun moliyaviy aktivlarni sotib olish.

Shu bilan birga, banklarning investitsiya faoliyati ularning moliyaviy vositachi sifatidagi makroiqtisodiy rolini amalga oshirish bilan bog'liq yana bir jihatga ega.

Maqolada o'rganilgan nazariy material asosida uning iqtisodiy mohiyatini eng ob'ektiv aks ettiruvchi investitsiya faoliyati tushunchasi keltirilgan. Shunday qilib, investitsiya faoliyati - bu mablag'larni investitsiya qilish, investitsiyalar yoki loyihalarga pul va boshqa qiymatlarni investitsiya qilish, shuningdek, investitsiyalarning daromadliligini ta'minlash bo'yicha umumiy faoliyat.

Shuningdek, kurs ishida investitsiya faoliyati jarayonini shakllantirish masalalari ko‘rib chiqildi, chunki, mening fikrimcha, tijorat bankining yaxshi faoliyat yuritishi uchun investitsiya faoliyatining maqsadli ko‘rsatkichlari tizimini shakllantirish va uni amalga oshirishning eng samarali usullarini tanlash zarur. ularga erishish.

Investitsion portfelni shakllantirish jarayoni, o'z navbatida, investitsiya faoliyati uchun ma'lum bir investitsiya ob'ektlarini tanlash bilan bog'liq. Portfel investitsiyasining mohiyati investitsiya ob'ektlariga yagona ob'ekt nuqtai nazaridan erishib bo'lmaydigan va faqat ularning kombinatsiyasi bilan mumkin bo'lgan investitsiya sifatlarini berish orqali investitsiya imkoniyatlarini yaxshilashdir. Investitsion portfelning strukturasi bank manfaatlarining ma'lum kombinatsiyasini aks ettiradi.

Ushbu kurs ishining oxirgi bobi bank investitsiyasi muammolariga (bir qator asosiy muammolar aniqlangan, ularning sabablari aniqlangan), tijorat banklarining investitsiya faoliyatini rivojlantirish shartlari va istiqbollariga bag‘ishlangan.

Foydalanilgan adabiyotlar ro'yxati

1. Alekseeva. D.G. Pykhtin S.V. Xomenko E.G. Bank qonuni: Proc. nafaqa - M.: Huquqshunos, 2009 - 356s

Bank ishi. Menejment va texnologiya: iqtisodiy mutaxassisliklarda tahsil olayotgan universitet talabalari uchun darslik / ed. A.M. Tavasiev.-3-nashr, qayta ishlangan. va qo'shimcha - M.: UNITY-DANA, 2012 - 663s

Bank ishi. Operatsiyalar, texnologiyalar, boshqaruv/A. Turbanov. A. Tyutyunnik-M.: Alpina nashriyoti 3, 2010 - 682s.

Banklar va bank ishi: Universitetlar uchun darslik. 2-nashr. - Sankt-Peterburg: Pyotr, 2008-346 yillar

Bank operatsiyalari: darslik. sredn uchun nafaqa. prof. Ta'lim / ed. Yu.I. Korobova-M.: Magistr, 2008 - 397s

Goncharenko L.P. "Investitsiyalarni boshqarish", Tandem - 2008 - 354s

Pul, kredit, banklar: Darslik / Ed. O.I. Lavrushin - 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M .: Moliya va statistika, 2008 - 487s

8. Pul, kredit, bank va: universitetlar uchun darslik / ed. G. N. Beloglazova.- M.: Yurayt, 2009. - 429s

Pul. Kredit. Banklar: darslik / Yu. V. Bazulin va boshqalar; ed. V. V. Ivanova, B. I. Sokolova. - 2-nashr, qayta ko'rib chiqilgan. va qo'shimcha - M.: Prospekt, 2009 - 467s

Pul, kredit, banklar: iqtisodiy mutaxassisliklar bo'yicha universitetlar uchun darslik / Moliya. akad. Rossiya hukumati ostida. Federatsiyalar; ed. O. I. Lavrushina. - 5-nashr, Sr. - M.: Knorus, 2008-572 yillar

11. Rossiya bankining tadqiqot va axborot boshqarmasi. 2012 yil uchun moliyaviy bozorning yillik sharhi - p68 #"justify"> 12. Jarkovskaya, E.P. Bank ishi: ma'ruzalar kursi / E.P. Jarkovskaya, I.O. Arends. Moskva: Omega-L.-2008 -224s

Jarkovskaya E.P. Bank ishi: darslik / E.P. Jarkovskaya. Ed. 3-chi, rev. va qo'shimcha M .: Omega. - 2009-387 yillar

14. Igonina L.L. Investitsiyalar: darslik / L.L. Igonina; ed. V.A. Slepova. M.: Iqtisodchi, 2008 - 498 b.

15. Kazmin A.I. Rossiya Sberbanki: Inqiroz tomonidan tasdiqlangan ishonchlilik // Moliya va kredit. 2008 - 189 yillar

16. Kolmykova T.S. Investitsion tahlil. Ed. Infra - M, 2009 - 240s

17. Pechnikova A. V., Markova O. M., Starodubtseva E. B. Bank operatsiyalari. - M.: "INFRA-M", 2008 -321s

18. Bank tizimining rivojlanishi. D.K.B.: tadqiqotlar. nafaqa / S.A. Chernetsov. - M.: Magistr, 2009 - 233s

Serov V.M. Investitsiyalarni boshqarish. - M .: Infra - M, 2008 - 156s

Tagirbekova K.D. Tijorat banki faoliyatini tashkil etish / K.D. Tagirbekov. M: Butun dunyo. - 2008. - 674-yillar

21. Fedorov N.A. Investitsion vositalar tijorat banklari / N.A. Fedorov. Moskva: DS bozori. - 2004 - 185 yillar

22. Sharp, W. Investments / W. Sharp. - M.: Infra-Mu - 2005. - 895-yillar

23. Yankovskiy K.P. Investitsion va innovatsion faoliyatni tashkil etish: darslik / K.P. Yankovskiy. SPb: Piter. - 2008 - b. 401c

1-ilova

1-rasm: Bankning investisiya siyosatini shakllantirish jarayoni

Repetitorlik

Mavzuni o'rganishda yordam kerakmi?

Mutaxassislarimiz sizni qiziqtirgan mavzularda maslahat beradilar yoki repetitorlik xizmatlarini taqdim etadilar.
Ariza yuboring konsultatsiya olish imkoniyati haqida bilish uchun hozir mavzuni ko'rsating.

Ma’lumki, tijorat banklari mamlakat iqtisodiyotining tarkibiy qismlaridan biri hisoblanadi. Ular investitsiya faoliyatini amalga oshirish orqali unga ta'sir o'tkazish imkoniyatiga ega. Banklar bilan munosabatlar har xil shakllarda, oddiy kundalik ishda bo'lgani kabi, oddiy bank muddatli depozit shartnomasini tuzganda amalga oshiriladi. Ammo shunday maxsus mijozlar ham borki, ular o'z biznesini rivojlantirish jarayonida xorijiy darajaga chiqishni, ishlab chiqarishning yangi tarmog'ini ishga tushirishni xohlashadi, lekin ko'pincha bu maqsadlar uchun mablag'lari yo'q. Bunday hollarda, rejalar qog'ozda qolib ketmasligi uchun, u rolini bajaradigan moliyaviy vositachini jalb qilish kerak.

Investitsion bank

Banklar va uning investitsiyalari haqida gapirganda, avvalambor, investitsiya banki nima ekanligini hal qilish kerak, bu yuqorida muhokama qilingan, shuningdek, uning ajralib turadigan xususiyatlarini tavsiflash kerak. Demak, investitsiya bankining eng muhim farqlovchi jihati shundaki, uning barcha faoliyati mijozlar biznesini kengaytirish va uning sifatini oshirishga qaratilgan. Shuningdek, investitsiya banki boshqalardan mijozni moliyalashtirishni tashkil etishni tanlashi, rivojlanishi bilan farq qiladi maxsus dasturlar yangi mablag'lar va moliyalashtirish bozorlarini jalb qilishga qaratilgan. Yuqorida aytilganlardan xulosa qilishimiz mumkinki, investitsiya bankining asosiy vazifasi mijozlarning biznesini maslahat berish va moliyalashtirish orqali sifat jihatidan yaxshilashdir.

Aynan shu bank nima ekanligini aniqlash uchun avvalo investitsiya faoliyati yoki investitsiya iborasi bilan nimani nazarda tutayotganimizni aniqlashingiz kerak. Keng ma'noda, bu turli xil pul ekvivalentidagi investitsiyalar, masalan, Qishloq xo'jaligi yoki sanoat. Iqtisodiyot investitsiya faoliyatini amalga oshirishning bir qancha modellarini biladi. Investitsion faoliyatni muvaffaqiyatli amalga oshirishning birinchi modeli - investitsiya faoliyati va oddiy tijorat banki faoliyatini birlashtirishning mumkin emasligi. Iqtisodchilarning ta'kidlashicha, depozitlarni jalb qilish va investitsiyalash bo'yicha harakatlar va qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar yuqori stavkalarga olib kelishi mumkin. Bu usul birinchi marta 20-asrning 30-yillarida AQShda qoʻllanilgan. Bundan tashqari, ushbu model Anglo-Sakson depozit modeli sifatida yaxshi tanilgan. Ammo vaqt shuni ko'rsatdiki, bu model nafaqat banklarni investitsiya kompaniyalariga aylantirish orqali yirik mijozlarni jalb qilish kabi bir qator afzalliklarga ega, ayni paytda atama paydo bo'ldi. Ushbu model amalda omon qololmasligi ham ma'lum bo'ldi moliyaviy inqiroz, birlashgan banklar birin-ketin bir-birini cho'kib "portlashdi", chunki ularning aktivlari bir-biriga bog'langan edi. Qandaydir tarzda suvda qolish uchun Amerika banklari Men Rossiya Federatsiyasi Markaziy bankidan yordam so'rashga majbur bo'ldim, Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki bir nechta uzoq muddatli kreditlar berdi, bugungi kunda bir nechta muvaffaqiyatli AQSh banklari bunga qarzdor. Keyingi model Evropa banklari uchun odatiy bo'lib, u kontinental deb ataladi va avvalgisiga deyarli butunlay zid keladi. Ushbu modelning mohiyati mijozlarning iltimosiga binoan sotadigan, omonatlarni amalga oshiradigan va jalb qiladigan universal banklar tomonidan investitsiya faoliyatini amalga oshirishdan iborat.

Rossiya banklarida investitsiya faoliyati

Ikkala model ham Rossiya uchun mos emas. Rossiya banklari uchun muvaffaqiyatli investitsiya faoliyati oldingi ikkita modelning sintezida yotadi. Bu Rossiyaning juda rivojlanganligi bilan bog'liq, bu uning o'sishi bilan doimo xursand bo'ladi. Shunday qilib, Rossiyada faqat investitsiyalar bilan shug'ullanadigan universal banklar va brokerlik kompaniyalari mavjud. Ikkalasi ham qonuniy va faoliyat yuritish uchun litsenziyaga ega, shuning uchun mijozlar sarmoya kiritish uchun ariza berish uchun keng tanlovga ega va, albatta, har bir bank yoki brokerlik kompaniyasi ko'proq taklif qiladi foydali shartlar, bu bilan sog'lom raqobatni rivojlantiradi, bu esa ijobiy ta'sir ko'rsatadi moliyaviy Rossiya. Ushbu faoliyatning ijobiy rivojlanishiga qaramay, Rossiya qonunchiligi hali ham investitsiya faoliyati nima va investitsiya banki nima ekanligi haqida aniq tushunchaga ega emas.

DA zamonaviy jamiyat Bir necha turdagi investitsiyalar mavjud. Birinchi va eng keng tarqalgan turi to'g'ridan-to'g'ri investitsiyalardir. Bu ishlab chiqarishning o'zida bank tomonidan aylanma mablag'larni sotib olish deb ataladi. Ikkinchi tur portfel investitsiyalari. Bu bankning aktsiyalarining ma'lum bir foiziga ega bo'lishidir umumiy soni yoki qonun bilan belgilangan protsessga pul investitsiya qilganda, ko'pincha banklar nazorat paketiga egalik qilish orqali ushbu jarayonga kuchli ta'sir ko'rsatadilar. Uchinchi turdagi investitsiyalar kichik biznes uchun juda foydali, chunki u bank tomonidan ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun subsidiyalar yoki kreditlar berishdan iborat. Bu faoliyatning barchasi qisqa muddatli va uzoq muddatli rejalarni maksimal darajada oshirishga qaratilgan. Bunday faoliyatdan maksimal samaraga investitsiya siyosatini malakali rejalashtirish yordamida erishiladi, bu masalalar bilan bankning maxsus xizmatlari shug'ullanadi. Yuqorida aytilganlarga asoslanib, biz global investitsiya bozorining uchta asosiy modelidan tashqari, iqtisodiyotning ushbu sektori juda xilma-xil va rivojlanishda davom etmoqda, bu esa tobora ko'proq romanlarni keltirib chiqarmoqda. Misol uchun, keraksiz narsalar o'tgan asrning o'rtalarida yangilik edi va endi ular bu biznesda erkin joyni egallab, o'zlarini mustahkam o'rnatdilar.

United Tradersning barcha muhim voqealaridan xabardor bo'ling - obuna bo'ling