Faktoringni moliyalashtirish. Faktoring nima: misollar bilan tushuntirish. Ijobiy va salbiy tomonlari

Kichik va o'rta biznes uchun mo'ljallangan juda ko'p miqdordagi kredit mahsulotlari orasida faktoring alohida o'rin tutadi. Ushbu xizmat tovarlarni sotuvchilarga o'zlarini to'lovlarni amalga oshirmaslikdan himoya qilish imkonini beradi va xaridorlar hisoblarida mablag'lar etarli bo'lmagan taqdirda ham uzluksiz etkazib berishni kafolatlaydi. Faktoring xizmatlarining ijobiy va salbiy tomonlari bor, biz ularni quyida batafsil ko'rib chiqamiz.

Faktoring - bu oddiy so'z bilan aytganda nima

Faktoring xizmatlari bitimlar ishtirokchilarini moliyalashtirish va baholash bo'yicha xizmatlarning butun majmuasini, shuningdek, yetkazib berish va to'lovlarni kuzatish bo'yicha o'z tizimimizni o'z ichiga oladi.

Faktoring moliyalashtirishning mohiyati

Bitta sotuvchidan muntazam ravishda oz miqdorda ulgurji xaridlarni amalga oshiradigan kompaniyalar uchun an'anaviy turdagi kreditlar bilan kreditlash noqulay va foydasizdir. kichik miqdordagi kreditlarni olish imkonini beradi, lekin yuqori foiz stavkalari tufayli kompaniyaning xarajatlarini sezilarli darajada oshiradi.

Shuning uchun etkazib beruvchi kompaniyalar bankni jalb qilishdan manfaatdor yoki faktoring kompaniyasi (faktor) etkazib berish shartnomalari bo'yicha to'lovchi tomon sifatida. Bunday holda, xaridor etkazib berish miqdori bo'yicha omilga qarzdor bo'lib qoladi va unga mablag'larni qaytaradi.

Sotuvchi bir vaqtning o'zida bir nechta afzalliklarga ega:

• naqd pul bo'shliqlarini bartaraf etish;
• ishlab chiqarish va sotish davrlarini uzluksiz amalga oshirish imkoniyati;
• to'lovlarni amalga oshirish uchun qo'shimcha kafolatlar;
• qarzdorning to'lov qobiliyati to'g'risida ma'lumot olish.

Faktoring ikki turda amalga oshirilishi mumkin: murojaat bilan yoki murojaatsiz.

Regressiya bank yoki faktoring kompaniyasining faktoring to'lovlarini to'lash bo'yicha da'volarini sotuvchiga qaytarish imkoniyatini bildiradi. Boshqacha qilib aytganda, agar xaridor etkazib berish uchun o'z vaqtida to'lamasa, sotuvchi qarzni faktorga qaytaradi. Bank faktoringni moliyalashtirish bo'yicha qarzni yopgandan keyin sotuvchi va xaridor o'rtasidagi o'zaro hisob-kitoblarni endi nazorat qilmaydi.

Buni ta'kidlashga arziydi ogohlantirishsiz faktoring. Bunday holda, qarzdorning o'zi etkazib berish va hisob-kitoblar endi faktor orqali amalga oshirilganligi haqida xabar berilmaydi. Pul mablag'larini o'tkazish faktor bankidagi sotuvchining joriy hisob raqamiga amalga oshirilishi mumkin.

Ko'pincha sotuvchi faktoring shartnomasiga murojaat qiladi. Faktor yordamida kompaniyalar xaridorga to'lovlarni kechiktirishdan kelib chiqadigan yo'qotishlarni qoplashni kutadilar, shu bilan birga u bilan to'lovni kechiktirish shartlari bo'yicha hamkorlikni rivojlantiradilar. Ammo ba'zida xaridor faktoring xizmatlariga murojaat qiladi. Bunda ulgurji miqdordagi tovarlarni sotib olish tartibi moliyalashtiriladi va faktoring turining o'zi deyiladi. teskari yoki sotib olish.

Video - faktoring nima:

Bank faktoring tizimi

Faktoring moliyalashtirish, agar sotuvchi va qarzdor o‘rtasida yetkazib berish shartnomasida mustahkamlangan, to‘lovni yetkazib berilgan kundan boshlab 180 (ba’zan 240 kungacha) muddatga kechiktirish to‘g‘risida kelishuv mavjud bo‘lsa, amalga oshiriladi.

Bunda bank sotuvchiga schyot-faktura bo‘yicha barcha tovarlar qiymatining 90 foizigacha bo‘lgan miqdorda mablag‘ to‘laydi, qarzdor esa o‘z navbatida qarzning butun summasini bankdagi faktoring hisobvarag‘iga o‘tkazadi. .

O'tkazmani olgan bank hisobvaraq-fakturalar bo'yicha ma'lumotlarni qayta ishlash uchun xizmat haqini va kredit mablag'laridan haqiqiy foydalanish kunlari uchun moliyalashtirish miqdori bo'yicha foizlarni undiradi. Shundan so'ng, asosiy moliyalashtirish qarzi tushumdan to'lanadi va qolgan mablag'lar (agar mavjud bo'lsa) sotuvchiga o'tkaziladi.

Bank faktoring operatsiyalarini moliyalashtiradi bir necha bosqich:

• ichki bank me'yoriy hujjatlariga muvofiq xaridorlar va sotuvchilarning to'lov qobiliyatini baholash;
• faktoring xizmatlari bo'yicha shartnomani, shuningdek tegishli hujjatlarni (bank hisobvarag'i shartnomalari, kafolatlar va boshqalar) imzolash;
• xaridorlarga (qarzdorlarga) sotuvchi nomiga bankda ochilgan ixtisoslashtirilgan hisob raqamiga pul mablag'larini o'tkazish zarurligi to'g'risida xabarnomalar yuborish;
• sotuvchidan jo‘natilgan tovar partiyalari uchun jo‘natma va schyot-fakturalarni olish, yetkazib berish shartnomasi va uning schyot-faktura shartlariga muvofiqligini baholash, ma’lumotlar bazasiga ta’minotni kiritish;
• moliyalashtirish summasini sotuvchining hisob raqamiga o'tkazish, da'volar va to'lovlar hajmini bank ichidagi hisobga olish;
• muddati o'tgan etkazib berishlarni kuzatish (ya'ni, kechiktirilgan to'lov allaqachon tugagan va qarzdordan to'lov olinmagan), ba'zida bu holda mijoz ushbu etkazib berishning yopilganligini yozma ravishda tasdiqlashi mumkin va regress da'vosi qo'llanilmaydi. qilingan;
• qarzdordan kiruvchi to'lovlarni qabul qilish, ularni etkazib berishlar orasida joylashtirish, to'langan foizlarni hisobga olish va mijozga ortiqcha to'langan mablag'larni qaytarish.

Faktoring kompaniyasi

Kim moliyalashtirishni ta'minlaydi - bank yoki faktoring kompaniyasi unchalik muhim emas. Bank va faktor kompaniya o'rtasidagi asosiy farq uning ish standartlaridir.

Agar bank bir vaqtning o'zida hisobvaraqlarni yuritish, mijoz va qarzdorning hisobvaraqlari o'rtasida pul o'tkazmalarini amalga oshirish bo'yicha turli xizmatlarni taqdim eta olsa, u holda faktoring kompaniyasi to'lovlarni sug'urtalash, ularni qo'llab-quvvatlash, etkazib berishni (shu jumladan chet elda) kuzatish va h.k. bo'yicha keng ko'lamli xizmatlarni taqdim etishi mumkin. .

Faktoring kompaniyasi moliyalashtirish bilan bir qatorda debitorlik qarzlarini har tomonlama qo'llab-quvvatlaydi va qarzdorlar bilan nizolarni hal qilishda ishtirok etadi.

Kichik biznesdan foydalanish

KO'K segmenti past kapitallashuv va o'z kapitalining etishmasligi tufayli mablag'larning etishmasligiga eng sezgir bo'lgan segmentlardan biridir. Shuning uchun faktoring bank kreditiga muqobil va tranzaksiya ishonchliligining qo'shimcha kafolati sifatida, ayniqsa, kichik biznesda talabga ega.

Asosiy faktoring afzalliklari ushbu biznes segmenti uchun:

• kredit mablag'larining mavjudligi;
• qo'shimcha to'lovlar va komissiyalarning yo'qligi yoki minimal miqdori;
• tezlashtirish imkoniyati, shu bilan qo'shimcha foyda olish;
• yangi mijozlar bilan munosabatlarni o'rnatish xavfini minimallashtirish;
• bozordagi harakatlar siyosatini moslashuvchan tarzda o'zgartirish, to'lovni kechiktirishning qulay va qulay shartlarida mijozlarni jalb qilish qobiliyati.

Ijobiy va salbiy tomonlari

Hatto inqiroz davrida ham banklar doimiy ravishda biznes uchun kredit mahsulotlari ro'yxatini ishlab chiqmoqdalar, bu esa tadbirkorlarga minimal xarajatlar bilan rivojlanish uchun qarz mablag'laridan foydalanish imkonini beradi.

Ushbu takliflarning ko'pchiligi juda qimmat yoki kichikroq kompaniyalar uchun mavjud emas.

Faktoring kredit mablag'laridan maksimal foyda va minimal ortiqcha to'lov bilan foydalanishga yordam beradi.

Biroq, bu mahsulot ham o'ziga xos xususiyatlarga ega kamchiliklar:

• ancha yuqori narx - yiliga taxminan 15-20%;
• qarzdorlar to'g'risidagi ma'lumotlarni taqdim etish zarurati;
• sotish hajmi bo'yicha cheklangan moliyaviy oqim;
• Faktoringda faqat to'lov naqd pulsiz shaklda amalga oshiriladigan materiallardan foydalaniladi.

Ijobiy tomonlar faktoring ko'proq:

• garov yo'qligi;
• debitorlik qarzlari ustidan nazoratni uchinchi shaxsga o'tkazish imkoniyati; banklar va faktoring kompaniyalari o'z hisobvaraqlarida barcha etkazib berishlarni, hatto moliyalashtirilmaganlarni ham qayd etadilar;
• katta omillar o'z dasturi uchun maxsus foydalanuvchi interfeysini yaratadi, bu mijozga debitorlik qarzlaridagi har qanday o'zgarishlarni mustaqil ravishda kuzatish imkonini beradi;
• faktoring moliyalashtirish kredit mablag'lari hisoblanmaydi va kompaniya balansining asosiy ko'rsatkichlariga ta'sir qilmaydi;
• banklar etkazib beruvchining to'lov qobiliyatiga qat'iy shartlar qo'ymaydi;
• faktoring shartnomasini murojaat qilmasdan tuzayotganda, qarzdor tomonidan to'lanmaslik xavfi faktor tomonidan o'z zimmasiga oladi, bunda korxona hisobvarag'iga o'z vaqtida tushumlar kafolatlanadi;
• Pul bo'shliqlarini kamaytirish moliyaviy oqimlarni yanada samarali rejalashtirish imkonini beradi.

Faktoring, hisoblash misoli

Keling, oddiy misolni ko'rib chiqaylik:

Sotuvchi 1 yanvar kuni xaridorga umumiy qiymati 100 000 rubl bo'lgan tovarlarni etkazib berdi. Bank yetkazib berish summasining 90 foizini moliyalashtiradi. Yillik stavka 15% ni tashkil qiladi, qo'shimcha to'lovlar - har bir element uchun 50 rubl miqdorida hisob-fakturani qayta ishlash uchun komissiya. Kechiktirilgan to'lov - 180 kun. Qarzdor 21 yanvar kuni to'lagan.

Hisob-fakturani qayta ishlagandan so'ng, kompaniya bankdan oladi: 100 000*0,9=90 000 rubl.

Faktoring mablag'laridan foydalanganlik uchun komissiya quyidagicha bo'ladi:

(100000*0,9*0,15)/365*20=739,73 rubl

Yetkazib berish uchun umumiy ortiqcha to'lov: 739,73+50=789,73 rubl.

Qarzdor qarzni bankka o'tkazgandan so'ng, faktor sotuvchining hisobiga qaytadi:

100 000 - 90 000 - 739,73 - 50 = 9260,27 rubl.

Faktoring stavkalari ancha yuqori. Biroq, bugungi kunda mijozning mablag'laridan foydalanish imkoniyati, kechiktirish muddati oxirida to'lovni kutmasdan, faktor mablag'laridan foydalanishning qisqa muddati uchun kichik ortiqcha to'lovni qoplaydi.

Video - faktoring oddiy tilda nima:

Faktoring - to'lovni kechiktirish shartlarida ishlaydigan etkazib beruvchilar uchun bank xizmati. Faktoring operatsiyalari kreditorlarga qisqa muddatda debitorlik qarzlarini to'plamaslik va pul oqimlarini rejalashtirish, bank esa foyda olish imkonini beradi.

Ushbu maqolada biz asosiy ta'riflarni beramiz va ushbu sxemani aniq tushunishga harakat qilamiz.

Asosiy tushunchalar

Faktoring - mahsulotni jo'natish yoki har qanday xizmatlarni ko'rsatish uchun qarzdorning qarzini topshirish evaziga etkazib beruvchi uchun moliyaviy xizmatlar to'plami.

Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, faktoringni pul da'vosini o'tkazishga qarshi moliyalashtirish deb atash mumkin yoki etkazib beruvchi uchun savdo krediti sifatida ta'riflanishi mumkin.

Faktoring operatsiyasining ishtirokchilari uchta ishtirokchidir: agent (yoki omil) - bu rolni bank yoki ixtisoslashgan kompaniya, etkazib beruvchining o'zi (yoki kreditor) va xaridor (yoki qarzdor) bajaradi.

Faktor mijozdan odatda qisqa muddatli debitorlik qarzlarini sotib olish orqali kredit beradi. Ular o'zaro shartnoma tuzadilar, unga ko'ra etkazib beruvchi faktorni hisob-fakturalar va boshqa hujjatlar bilan ta'minlaydi. Hujjatlar xaridorga qo'yiladigan talablar shakllantirilganda taqdim etiladi va tovarlarni jo'natish, uning miqdori va debitorlik qarzlarining yuzaga kelishini tasdiqlaydi. Faktor tasdiqlangan miqdorni chegirma qiladi va pulning bir qismini etkazib beruvchiga o'tkazadi. Miqdor ko'pincha 90% bilan cheklangan. Xaridor to'lovni amalga oshirganda, faktor ilgari kredit bo'yicha foizlarni va xizmat haqini ushlab qolgan holda, qolgan miqdorni qarz beruvchiga to'laydi.

Odatda, omil debitorlik qarzlarini boshqarish bilan bog'liq masalalarni o'z zimmasiga oladi: buxgalteriya hisobi va tahlili, xaridorning to'lov qobiliyatini kuzatish. Faktoring kompaniyalari faqat etkazib beruvchi mustahkam shartnoma munosabatlari va jo'natmalar va to'lovlarning munosib statistik ma'lumotlariga ega bo'lgan munosabatlarni tasdiqlashga qodir bo'lgan kontragentlarni yollaydi, chunki faktoring juda foydali, ammo ayni paytda juda xavfli operatsiya hisoblanadi.

Ushbu atama haqida batafsil ma'lumotni quyidagi videoda ko'rishingiz mumkin:

Uning turlari

Faktoring operatsiyalari bir necha mezonlarga ko'ra tasniflanadi:

• Shartnoma turiga ko'ra ular farqlanadi ochiq va yopiq. Ochiq faktoring xaridorga debitorlik qarzi faktorga biriktirilganligi haqida xabar berishni o'z ichiga oladi. Hisoblashda barcha uch tomon ishtirok etadi va qarzdor o'z qarzini omilga to'laydi. Yopiq faktoring sotuvchining o'zi qarzdorga to'lovlarni amalga oshirishini nazarda tutadi. Keyinchalik, etkazib beruvchi omil hisobiga pul o'tkazishi kerak. Ma'lum bo'lishicha, xaridor boshqa ikki tomon o'rtasidagi shartnoma munosabatlari haqida xabar olmaydi.
• Tomonlar yashash joyi bo'yicha ajratilgan ichki va tashqi. Agar munosabatlarning tomonlari bir mamlakat rezidentlari bo'lsa, u holda bitim turli mamlakatlarning biznes vakillari tomonidan tuzilgan bo'lsa, u holda u tashqi yoki xalqaro deb tasniflanadi. Xalqaro operatsiyalarda ikkita omil bo'lishi mumkin, unda bunday faktoring o'zaro bog'liq bo'lsa, faqat bitta omil bo'lsa, u to'g'ridan-to'g'ri;
• To'lov shartlariga ko'ra faktoring mavjud regressiya bilan va regressiyasiz. Regress bilan operatsiyani amalga oshirish faqat to'lovni kechiktirish xavfi omilga o'tishini anglatadi, ya'ni belgilangan vaqtdan keyin u etkazib beruvchidan ilgari olgan pulni qaytarishni talab qilish huquqiga ega. Regress bo'lmagan operatsiya barcha risklar agentga o'tkazilishini anglatadi va u faqat xaridordan to'lovni talab qilish huquqiga ega.
• Talabning paydo bo'lish davriga ko'ra ular ajratiladi haqiqiy(qarz allaqachon mavjud bo'lganda) va konsensual faktoring (kelajakda qarz paydo bo'lganda).

Faktoring operatsiyalari, shuningdek, bunday to'lovlarni boshlagan tomonga qarab tasniflanishi mumkin. Odatda bu tomon yetkazib beruvchi hisoblanadi. Xaridorning o'zi tashabbuskorga aylanganda teskari faktoring ham mavjud.

Forfeytingdan farqi

Faktoring ko'pincha forfeyting bilan chalkashib ketadi, bu ham savdo operatsiyalarini kreditlashning o'ziga xos turi hisoblanadi. Forfeyting agent/forfeyterning qarz beruvchidan qarz oluvchining tijorat qarz majburiyatlarini sotib olishini o'z ichiga oladi.

Asosiy farqlar orasida:

• forfeytingning asosiy qo'llanilishi turli mamlakatlarning biznes vakillari o'rtasidagi tashqi savdo operatsiyalarini ro'yxatdan o'tkazishdir;
• forfeyting vaqtida regressga murojaat qilish imkoniyati mavjud emas, ya'ni majburiyat bo'yicha barcha risklar forfeyterga o'tadi, bu holda u etkazib beruvchiga murojaat qilish huquqiga ega emas;
• forfeiting katta hajmdagi uzoq muddatli majburiyatlar bilan tavsiflanadi, faktoringdan foydalanish kichikroq summaga ega bo'lgan qisqa muddatli qarzlar uchun foydalidir;
• forfeiting jarayoni majburiy ravishda forfeiter ishtirokida sodir bo'ladi;
• Forfeitingda faktoringda toʻliq summa toʻlanadi, umumiy summaning bir qismi muzlatiladi;

Rossiyada ish sxemasi

Rossiyada faktoring xizmatlari nisbatan yaqinda rivojlangan, shuning uchun mamlakatimizda bunday moliyalashtirish sohasi juda yosh. Faktoring operatsiyalarini joriy etishga urinishlar 80-yillarning oxirida boshlangan, ammo Sovet davridagi uslubiy ishlanmalar va xalqaro tajribaning yo'qligi ushbu xizmatlarning mohiyatini butunlay buzib ko'rsatishiga olib keldi. Faktoring 90-yillarning o'rtalaridan boshlab yanada rivojlandi, faqat 2007 yilda Faktoring kompaniyalari uyushmasi tashkil etildi;

Asosiy o'yinchilarga quyidagilar kiradi:

• Promsvyazbank va uning sho'ba korxonasi PSB-Faktoring.
  Bank 2002 yildan buyon shu kabi operatsiyalar bilan ishlamoqda, xizmatlar doirasi ancha keng: eksport va import uchun mahalliy va xalqaro faktoring va ressorsiz faktoring. 2008 yildan buyon u bitimlar hajmi bo'yicha bozorda yetakchi bo'lib kelmoqda. 2013 yil yakunlari bo'yicha tashqi faktoring va kichik va o'rta biznes uchun xizmatlar segmentlarida bozor yetakchisi sifatida e'tirof etildi.
• Rossiya faktoring kompaniyasi.
  U 1993 yildan beri moliyaviy xizmatlar bozorida muvaffaqiyatli faoliyat ko'rsatmoqda (ilgari Fintek nomi ostida ishlagan, 2008 yildan hozirgi ko'rinishga aylantirilgan). Tuzilgan bitimlar hajmi va soni bo'yicha yetakchilardan biri hisoblanadi. Yetkazib beruvchilar uchun ham (ta'minot zanjiri, mahsulot ishlab chiqarish, sotish hajmini oshirish) va xaridorlarga (xom ashyo va tovarlarni sotib olish, chakana savdo zanjirini kengaytirish, teskari faktoring uchun) xizmatlarni taklif qiladi.
• VTB faktoring.
  Rossiyadagi eng yirik banklardan birining qizi. U ikki yo'nalish bo'yicha xizmatlarni taklif etadi: regurs bilan ichki faktoring va 95% gacha moliyalashtirish bilan etkazib beruvchilar uchun faktoring. 2014 yilda u Asteros guruhi bilan faktoring litsenziyalash shartnomalari bo'yicha Rossiyada birinchi shartnoma tuzdi (dasturiy ta'minotni 370 million rublga yetkazib berish).
• "Life" faktoring kompaniyasi.
  Kichik/o'rta korxonalar uchun ekspress faktoringga ixtisoslashgan. Korporativ faktoring xizmatlarini, shu jumladan murojaat qilmasdan taqdim etadi. Asosiy e'tibor integratsiyalashgan yondashuv va axborotni qo'llab-quvvatlashga qaratilgan.
• Sberbank.
  U nisbatan yaqinda kichik biznes uchun xizmatlar ko'rsatmoqda. Asosiy afzallik - bu katta filial tarmog'i.

Boshqa banklar va tashkilotlar ham xizmat ko'rsatadigan etakchilar orasida buni ta'kidlash kerak; Alfa Bank, Petrocommerce Bank va Milliy faktoring kompaniyasi. Biznes vakillari o'z holatlariga mos taklifni osongina tanlashlari mumkin.

Faktoring operatsiyasiga misol

Kompyuter texnikasi va butlovchi qismlarni yetkazib beruvchi «Kompyuter» MChJ kompaniyasi 1-sentabr kuni «Mijoz» MChJ bilan 1,2 million rubl miqdorida uskunalar yetkazib berish bo‘yicha shartnoma tuzdi. jo'natilgan kundan boshlab 30 kun ichida to'lanishi shart.

5-sentabr kuni “Kompyuter” MChJ shartnoma bo‘yicha texnik shartlarga muvofiq yuk jo‘natdi. Sentyabr oyida «Kompyuter» MChJ uskunalarning navbatdagi partiyalarini sotib olish uchun mablag‘ yetishmasligini boshdan kechirdi, shuning uchun u Faktor bankiga murojaat qildi va u bilan faktoring xizmatlarini ko‘rsatish bo‘yicha shartnoma tuzdi, unga ko‘ra «Mijoz» MChJga da’vo huquqini beradi.

“Faktor” MChJ bilan tuzilgan shartnoma shartlari: qarz summasining 75 foizini moliyalashtirish, 8 foiz agent komissiyasi. «Kompyuter» MChJ agentga «Mijoz» MChJdan debitorlik qarzini tasdiqlovchi yuk schyot-fakturasi va boshqa hujjatlarni taqdim etadi. 10 sentyabr kuni Faktor Bank o'z mijozi "Kompyuter" MChJni 75% shartnoma bo'yicha kelishilgan miqdorda moliyalashtiradi: uning hisob raqamiga 900 000 rubl o'tkazadi.

Kechiktirilgan to'lov tugagandan so'ng, bank "Mijoz" MChJga to'lov talabnomasini taqdim etadi, kompaniya qarzning butun miqdorini bankka o'tkazadi: 1,2 million rubl. Bank o'z komissiyasini 8% miqdorida saqlab qoladi: 96 000 rubl. Balans "Kompyuter" MChJga o'tkaziladi: 204 000 rubl. Shunday qilib, "Computer" MChJ oxir-oqibat 1 104 000 rubl oladi va bank 96 000 rubl miqdorida foyda oladi.

Faktoring

Faktoring– ixtisoslashgan kompaniya yoki bankning moliyaviy xizmati. Umuman olganda, faktoring quyidagicha qo'llaniladi: etkazib beruvchi tovarni xaridorga darhol to'lashni talab qilmasdan sotadi. Ushbu mahsulotni xaridor uchun sotuvchi ixtisoslashtirilgan faktoring kompaniyasi tomonidan to'lanadi yoki shundan so'ng u mahsulot xaridoridan qarzni oladi.

Shunday qilib, sotuvchi faktoring shartnomasini tuzgan holda, tovarni odatda 180 kungacha kechiktirilgan to'lov bilan sotish va shu bilan birga faktoring kompaniyasi yoki bankdan darhol chegirma bilan to'lovni olish imkoniyatiga ega. yetkazib berilgan mahsulotlar uchun qarzni talab qilish huquqi.

Faktoring xizmatlarini ko'rsatuvchi kompaniya yoki bank shartnomada omil deb ataladi.

Mahsulot yoki xizmatning xaridori qarzdor, sotuvchisi esa kreditor hisoblanadi.

Qoidaga ko'ra, faktoring kompaniyasi bir vaqtning o'zida qarz summasining 90% gacha to'lashga tayyor. Qolgan 10%, kam komissiya qarzdor qarzini to'laganida to'lanadi. Komissiya miqdori kechiktirilgan to'lov muddatiga va qarzni to'lamaslik xavfiga bog'liq.

Faktoring sxemasi bitim tuzishda ham yetkazib beruvchiga, ham xaridorga bir qator afzalliklarni beradi. Aslida, bu tovar yoki xizmatlar uchun to'lovni kutmasdan darhol olishi mumkin bo'lgan qisqa muddatli sotuvchi.

Xaridor tomonidan tovar yoki xizmatlar uchun to‘lov amalga oshirilmagan taqdirda ko‘riladigan harakatlarga qarab faktoring ikki xil bo‘ladi: regress va murojaatsiz.

To'lov muddati tugagandan so'ng faktoring, agar shartnomani imzolash vaqtida pul talabi mavjud bo'lsa, real va kelajakda pul da'vosi paydo bo'lganda konsensual bo'linadi.

Rossiyada faktoring operatsiyalari Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 43-bobi "Pul da'vosini o'tkazish bo'yicha moliyalashtirish" bilan tartibga solinadi.

Dastlab faktoring xalqaro savdoda o'z qo'llanilishini topadi. Ammo hozirda ushbu xizmat ichki bozorda VTB Faktoring, Gazprombank, Metallinvestbank, SMP, NOMOS-Bank va boshqalar kabi kompaniyalar va banklar tomonidan taklif etilmoqda. Masalan, 2010 yil oxirida "Gazprombank" ning faktoring operatsiyalari bo'yicha aylanmasi 18,5 milliard rublni tashkil etdi.

Faktoringni forfeyting va schyot-fakturalarni diskontlashdan farqlash kerak.

Boshqa lug'atlarda "Faktoring" nima ekanligini ko'ring:

Faktoring- (inglizcha faktoring inglizcha omil vositachisi, savdo agenti) - to'lovni kechiktirish shartlari bo'yicha savdo faoliyatini amalga oshiruvchi ishlab chiqaruvchilar va yetkazib beruvchilar uchun xizmatlar qatori. Odatda faktoring operatsiyasida uch kishi ishtirok etadi: omil... ... Vikipediya

FAKTORING- (faktoring) ishlab chiqaruvchi oldidagi savdo qarzlarini ularni undirish va to'lanmaslik xavfini o'z zimmasiga olgan holda sotib olish; Buning yordamida ishlab chiqaruvchi aylanma mablag'larni oladi. Faktoring bilan shug'ullanuvchi kompaniya omil... deb ataladi. Moliyaviy lug'at

FAKTORING- (faktoring) Tovarlarni keyinchalik qayta sotish uchun hech qanday qo'shimcha ishlovsiz sotib olish. Qarz faktoringi - bu kompaniyaga bo'lgan qarzlarni sotib olish va ularni keyinchalik undirish. Iqtisodiyot. Izohlovchi lug'at. M.:... ... Iqtisodiy lug'at

FAKTORING- [inglizcha] faktoring Rus tilidagi xorijiy so'zlarning lug'ati

faktoring- operatsiya, hisob Ruscha sinonimlar lug'ati. faktoring nomi, sinonimlar soni: 2 ta operatsiya (457) hisob ... Sinonimlar lug'ati

faktoring- qarzlarni undirish huquqini qayta sotish; proksi orqali tijorat operatsiyalari; kreditga sotish uchun pul olish bilan bog'liq xizmat. Tabiatan "hisob-fakturani chegirma" tushunchasi bilan bir xil bo'lgan operatsiya turi, bundan mustasno... ... Texnik tarjimon uchun qo'llanma

Faktoring- debitorlik qarzlarini sotish. Boshqaruvni (da'voni o'tkazishni) faktoring (pul talabini boshqa shaxsga o'tkazishni moliyalashtirish) bilan aralashtirib yubormang. Agar topshiriq majburiyatdagi shaxslarning o'zgarishi bo'lsa, faktoring debitorlik qarzlarini sotishdir... Korxona menejerlari uchun entsiklopedik lug'at-ma'lumotnoma

FAKTORING- pul da'vosini o'tkazish bo'yicha moliyalashtirish shartnomasiga qarang... Yuridik lug'at

Faktoring- Ingliz faktor agentidan faktoring, vositachi moliyaviy operatsiya, banklar yoki faktor kompaniyalar tomonidan ko'rsatiladigan xizmatlar va kichik va o'rta biznes mijozlariga debitorlik qarzlarini undirish orqali aylanma mablag'larni kreditlashdan iborat... ... Biznes atamalari lug'ati

faktoring- faktoring, faktoring m 1. Faktorga tegishli ishonchnoma bo'yicha tijorat operatsiyasi [III omil]. 2. Kredit muassasasidan xaridor tomonidan to‘lash sharti bilan kredit olishdan iborat bo‘lgan savdo va moliyaviy vositachilik turlaridan biri... ... Efremova tomonidan rus tilining zamonaviy tushuntirish lug'ati

Kitoblar

• Faktoring. Darslik, Pokamestov Ilya Evgenievich, Lednev Mixail Vladimirovich. Faktoring operatsiyalarining paydo bo'lishi va rivojlanishi tarixi, ularning tasnifi, korxona aylanma mablag'larini moliyalashtirish usuli sifatida faktoring mexanizmi, xalqaro...

Faktoring(inglizcha “factor” – savdo agenti, vositachi soʻzidan olingan) – savdo kreditini taqdim etishdan kelib chiqadigan tavakkalchilikni qoplash, shuningdek, debitorlik qarzlarini undirish bilan bogʻliq moliyalashtirish bilan bogʻliq xizmatlar majmui. U o'z mijozlari bilan to'lovni kechiktirish asosida ishlaydigan etkazib beruvchilarga taqdim etiladi.

Faktoringning mohiyati shundan iboratki, etkazib beruvchi (ishlab chiqaruvchi, sotuvchi) mablag'larning katta qismini oladi. amalda etkazib berishda. Xaridor tovarni keyinchalik to'lash huquqi bilan oladi va ushbu xizmatni ko'rsatuvchi kompaniya komissiya oladi.

Jarayon ishtirokchilari va taqdim etilayotgan xizmatlar

Faktoring jarayonida mavjud uch tomon. Bu etkazib beruvchi (kreditor), xaridor (qarzdor) va vositachi (faktoring kompaniyasi) bo'lib, etkazib beruvchiga tovar uchun darhol pul olish imkoniyatini beradi. Ba'zan faktoring xizmatlari oddiy banklar tomonidan ko'rsatiladi, ammo bitimning mohiyati o'zgarmaydi.

Faktoring kompaniyalari (FK) tomonidan ko'rsatiladigan asosiy xizmat etkazib berilgan tovarlar uchun haq to'lash uchun mablag'lar bilan ta'minlash bo'lib, u mohiyatan aylanma mablag'larni to'ldirish uchun kredit berishdir.

Biroq, moliyani jalb qilishning bu usuli bor qator afzalliklarga ega oddiy bank krediti yoki overdraft oldidan. Bu yerga ro'yxati ulardan ba'zilari:

1. Mulk garovini talab qilmaydi.
2. Yashirin komissiyalar yo'q.
3. Byurokratik kechikishlar yo'q.
4. Ehtiyojlaringizga qarab kreditlash hajmini oshirish imkonini beradi. Pul mablag'larini olish uchun etkazib berish faktini tasdiqlovchi hujjatni taqdim etish kifoya.

FKlar faqat tovar yetkazib berishni moliyalashtirish bilan cheklanishga haqli emas. Bunday tashkilotlar, qonunga ko'ra, ta'minlashi kerak kamida ikkita xizmat quyidagi ro'yxatdan:

1. Pul da'vosini o'tkazish bo'yicha moliyalashtirish.
2. To'lovni to'lamaslik xavfini sug'urtalash.
3. Yetkazib beruvchilar hisobini yuritish.
4. Debitorlik qarzlarini undirish.

Shunday qilib, faktoring moliyaviy logistika nuqtai nazaridan butun tovar zanjiriga xizmat ko'rsatishga qodir.

Harakat mexanizmi va sxemasi

Faktoringning odatiy mexanizmi shundan iboratki, yetkazib beruvchi moliyaviy kompaniyaga yetkazib berish faktini tasdiqlovchi savdo hujjatlarini taqdim etadi. Shundan so'ng u darhol olish imkoniyatiga ega 80-90% amalga oshirilgan jo'natma miqdoridan.

Keyinchalik, xaridor kelishilgan muddatda tovarning to'liq qiymatini to'laydi, pulni faktoring xizmati ko'rsatuvchi kompaniyaning hisob raqamiga o'tkazadi, etkazib beruvchi esa qolgan summani komissiyani olib tashlagan holda oladi. Komissiya miqdori asosan bog'liq kechiktirilgan to'lov summasidan.

Qonuniy jihatdan, bunday operatsiya barcha oqibatlarga olib keladigan debitorlik qarzlarini o'tkazish aktiga o'xshaydi. Garchi aslida u bor bir qator xususiyatlar.

Mavjud turlar

Lar bor faktoringning ikkita asosiy turi. Bu faktoring regressiya bilan Va murojaat qilmasdan.

Birinchi variantda qarzdor tomonidan qarzni to'lamaganlik uchun javobgarlik to'liq kreditorga yuklanadi. Agar qarz xaridor tomonidan belgilangan muddatda to'lanmagan bo'lsa, tovar yetkazib beruvchi uni to'lashi shart.

Faktoring xizmatlarini ko‘rsatish to‘g‘risidagi shartnomani hech qanday murojaatsiz tuzayotganda FK qarzdordan qarzni undirish bo‘yicha javobgarlikni o‘z zimmasiga oladi. Ushbu usul yanada jozibador ko'rinadi, ammo moliyaviy xavfning oshishi tufayli u yuqori komissiyalarga ega.

Faktoring ham sodir bo'ladi ichki Va tashqi. Mahalliy - bu barcha operatsiyalar bir shtatda amalga oshirilganda. Tashqi, xalqaro faktoring deb ham ataladi, FK va yetkazib beruvchi turli mamlakatlarda joylashganida yuzaga keladi.

Faktoring xizmatlari qarzdorni xabardor qilgan holda ko'rsatilishi mumkin. Bunday holda faktoring deyiladi ochiq. Agar qarzdorga xizmat ko'rsatilishi haqida ma'lumot berilmasa, unda bunday faktoring chaqiriladi yopiq.

Raqamli hujjat aylanishining rivojlanishi bilan, elektron faktoring. Bu elektron hujjatlar asosida operatsiyalarni bir zumda va avtomatik ravishda amalga oshirish imkonini beradigan an'anaviy bilan solishtiriladi.

Bank sohasida ariza

Rossiyaning etakchi omillari reytingida ixtisoslashgan kompaniyalar birinchi o'rinda turadi. Biroq, diqqat bilan qarasangiz, ularning aksariyati boshchiligidagi moliyaviy guruhlarning bir qismi ekanligini ko'rishingiz mumkin bank. Masalan:

• VTB faktoring - VTB;
• GPB-Faktoring - Gazprombank;
• RB faktoring - Rosbank guruhi.

Biroq, ko'pgina banklar bunday maqsadlar uchun alohida tuzilmalar yaratmasdan, debitorlik qarzlari evaziga moliyalashtirish xizmatlarini taqdim etadilar. Quyidagilar shunday qiladi tashkilotlar:

• Alfa-Bank;
• Petrokommerts;
• UniCredit;
• Metallinvestbank;
• Promsvyazbank va boshqalar.

Bank va ixtisoslashgan tuzilma o'rtasidagi xizmat sifatidagi farq unchalik katta emas. Ammo faktoring bo'yicha bank bilan hamkorlik qilgan mijozning kelajakda qulay kredit olish va tezkor xizmat ko'rsatish imkoniyati ko'proq bo'ladi.

Milliy faktoring kompaniyasi banki boshqaruvi raisi R.V.Ogonkov ushbu videoda faktoring nima va uning qanday turlari mavjudligi haqida gapirib beradi:

Foyda va xavflar

Faktoringning afzalliklari har bir tadbirkor uchun tushunarli. Kechiktirmasdan etkazib berish uchun to'lov sizga moliyaviy oqimlarni aniqroq rejalashtirish, kapital aylanmasini tezlashtirish va natijada rentabellik darajasini oshirish imkonini beradi.

Teng boshlang'ich sharoitlarni hisobga olgan holda, faktoring aylanma mablag'larni to'ldirish uchun kreditlash holatiga qaraganda tovar aylanmasini ikki baravar tez oshirish imkonini beradi.

Tegishli kelishuvga binoan FK moliyaviy risklarning katta qismini o'z zimmasiga olishga qodir. Biroq, bunday hollarda uning xizmatlarining narxi biroz yuqoriroq bo'ladi. Ko'pincha, bu yondashuv oqlanadi, chunki u qarz beruvchini muammoli xaridorlardan to'lov olish tashvishlaridan xalos qiladi.

Bo'lgan holatda regress bilan faktoring xaridorning o'z vaqtida debitorlik qarzini to'lamaslik xavfi mavjud. Shunda FK yetishmayotgan mablag‘larni o‘zi qoplashi kerak bo‘ladi. Shuning uchun, bunday sharoitda ishlayotganda, xaridorlarni diqqat bilan tanlash kerak.

Misollar

Keling, bir misolni ko'rib chiqaylik murojaat qilmasdan faktoring.

“A” korxonasi “B” kompaniyasiga oziq-ovqat mahsulotlari partiyasini to‘lovni 3 haftaga kechiktirish sharti bilan sotadi. Faktoring kompaniyasi o'z xizmatlarini kechiktirishning har bir haftasi uchun 2% miqdorida baholaydi. Shunday qilib, xizmat ko'rsatish jarayoni quyidagicha ko'rinadi:

1. “A” kompaniyasi tovarni “B” kompaniyasiga jo‘natadi va FKga tovar o‘tkazilganligini tasdiqlovchi hujjatni topshiradi.
2. FK darhol tovar qiymatining 90 foizini A kompaniyasi hisobiga o'tkazadi.
3. "B" kompaniyasi ikki haftadan keyin olingan tovarlar uchun to'lovni amalga oshiradi.
4. FK etishmayotgan summani "A" kompaniyasining hisob raqamiga o'tkazadi, minus 6% komissiya.

Agar "B" kompaniyasi o'z majburiyatlarini bajarishdan bosh tortsa, "A" kompaniyasi barcha xarajatlarni o'z zimmasiga oladi.

Regress bilan faktoring shartnomasi tuzilganda, olingan tovar uchun to'lov amalga oshirilmagan taqdirda, FK kollektor kompaniya funksiyasini o'z zimmasiga oladi. Qarz qaytarilgandan so'ng, etkazib beruvchi kompaniya faktoring shartnomasida ko'rsatilgan shartlarga muvofiq etishmayotgan summani oladi.

Rossiya Federatsiyasida faktoring rasmiy darajada 1992 yilda, u chiqarilganda tan olingan “Banklar va bank faoliyati to‘g‘risida”gi qonun va bu xizmat turi bank operatsiyalari va operatsiyalariga kiritilgan.

Faktoring tushunchasi qonunchilik darajasida mustahkamlangan. Ushbu turdagi xizmatlar bilan bog'liq barcha operatsiyalar Rossiya Federatsiyasi Fuqarolik Kodeksining 43-bobi "Pul da'vosini o'tkazish bo'yicha moliyalashtirish" bilan tartibga solinadi. Kreditlashning ushbu ilg‘or usulining davlat iqtisodiyotiga keltirayotgan shak-shubhasiz afzalliklarini inobatga olgan holda qonunchilik xalqaro andozalar asosida muntazam takomillashtirilib, yangilanib borilmoqda.

Rossiyada faktoring bozori ishtirokchilarining professional jamoat birlashmasi (AFK) mavjud. Faktoring bozori aylanmasining qariyb 91 foizi ushbu assotsiatsiya hissasiga to'g'ri keladi.

Etakchi kompaniyalar ichki bozorda xizmatlar ko'rsatuvchilar quyidagilar hisoblanadi:

• VTB faktoring;
• Hayot faktoringi;
• "SBERBANK FAKTORING" MChJ;
• "Milliy faktoring kompaniyasi" banki.

03/01/2015 yildan boshlab Rossiya UNIDROIT konventsiyasining a'zosi bo'lib, u 86-FZ-sonli qonun bilan qo'llab-quvvatlanadi va Rossiya kompaniyalariga tashqi iqtisodiy shartnomalar bo'yicha faktoringni amalga oshirish imkonini beradi.

Yelena Gladkix, Rossiya faktoring kompaniyasi bosh direktori sizga faktoringning afzalliklari va risklarini tushunishga yordam beradi, shuningdek, faktoring mexanizmini ochib beradi:

Faktoring - bu xizmatlar majmuasi bo'lib, uning eng muhim elementi kompaniyaning debitorlik qarzlarini topshirish (sotish) hisoblanadi.

Oddiy so'zlar bilan faktoring

Keling, yuqoridagi ta'rifni batafsilroq tahlil qilaylik va uni oddiy so'zlar bilan tushuntiramiz. Faktoringning mohiyati juda oddiy, agar siz aniq atamalardan voz kechsangiz, uni tushunish qiyin emas.

Ba'zi kompaniyalarning boshqalarga qarzlari odatiy va keng tarqalgan. Aynan ma'lum bir kompaniya foydasiga bo'lgan qarzlar uning debitorlik qarzi deb ataladi. Qanday qilib paydo bo'ladi?

Misol uchun, ulgurji sotuvchi xaridorga tovar partiyasini jo'natishi mumkin va xaridor unga to'lovni darhol emas, balki bir haftadan keyin (bir yoki boshqa sabablarga ko'ra) to'laydi. Yoki: konsalting firmasi boshqa tashkilotning biznesini tahlil qildi, shartnoma shartlarini to'liq bajargan holda o'z tavsiyalarini taqdim etdi. Mijoz kompaniya, xuddi shu shartnomaga ko'ra, to'lovni 10 kun ichida amalga oshirishi kerak (bir zumda emas).

Ko'rinib turibdiki, to'lovlarni kechiktirish biznesga jiddiy to'sqinlik qiladi, uning barqarorligi va rivojlanish qobiliyatini pasaytiradi. Eng oddiy misol - savdoga qaytadigan bo'lsak, xaridor ulgurji sotuvchi tomonidan berilgan hisob-fakturani to'lamaguncha, sotuvchi boshqa kontragentlarga xizmat ko'rsatish uchun tovarlarning yangi partiyasini sotib olmaydi.

Faktoringning mohiyati bu kechikishlarni bartaraf etishdan iborat. Uchinchi shaxs (bank, ixtisoslashtirilgan faktoring kompaniyasi) xaridorning majburiyatlarini sotib oladi, sotuvchiga tovar sotilgandan so'ng darhol "haqiqiy" pul bilan ta'minlaydi. Albatta, bu bepul amalga oshirilmaydi - ammo biznesning uzluksiz ishlashi odatda omil komissiyasini "qayta tiklashni" osonlashtiradi.

Faktoring mexanizmi

Mexanizm juda oddiy, tushunishdagi qiyinchiliklar bitim ishtirokchilarining rollarini aniq tushunish zarurati tufayli yuzaga keladi.

Bu jarayonning odatiy bosqichlari.

1. Faktoring kompaniyasining mijozi xizmat ko'rsatadi yoki xaridorga to'lov muddati kechiktirilgan holda tovarlar va xizmatlarni taqdim etadi.
2. Mijoz (sotuvchi) debitorlik qarzlarining paydo bo'lishi faktini tasdiqlovchi hujjatlarni faktorga o'tkazadi.
3. Faktor qarzning katta qismini qoplaydi (95% gacha).
4. Qarzdor tovarlar yoki xizmatlar uchun to'lovni amalga oshiradi.
5. Kreditor va omil o'zaro yakuniy to'lovlarni amalga oshiradilar: bank o'z pulini xizmatlar uchun qo'shimcha komissiya bilan qaytarib oladi, sotuvchi unga tegishli mablag'lar qoldig'ini oladi (5 - 30%).

Yakuniy ravshanlik uchun diagrammalarni ko'rib chiqing.

Faktoring sxemasi

Bu eng oddiy variant - yopiq turdagi. Faktor faqat kreditor bilan hisob-kitoblarni amalga oshiradi.

Keyinchalik murakkab versiyada - ochiq - har uch ishtirokchi o'rtasida munosabatlar mavjud. Xaridor allaqachon bankka to'laydi - ya'ni qarz to'liq faktorga biriktirilgan.

Qolgan bosqichlar birinchi sxemaga o'xshaydi. Albatta, hujjat aylanishidagi farqlar juda muhim.