Sberbankning sof aktivlari. UFRSga muvofiq guruhning majburiyatlari va kapitalini tahlil qilish. Guruh kapitalining etarliligi
Bankning 2016 yildagi sof foiz daromadi 1020,4 milliard rublga yetdi. uchun sof foyda hisobot yili 541,9 milliard rublni tashkil etdi.
Bank aktivlari yil oxirida 7,2 foizga kamaygan holda 25 368,5 milliard rublni tashkil etdi. Sotish uchun mo'ljallangan aktivlar sezilarli darajada kamaydi (-97,3%). Bunga may oyida NAO Krasnaya Polyana aktsiyalarining 96,914 foizi 12,2 milliard rublga sotilgani sabab bo'ldi. Va iyul oyida Sberbank Slovensko a.s.ning 99,5 foizi sotilgan, bitimdan olingan foyda 3,0 milliard rublni tashkil etgan. Boshqalar ham sezilarli darajada kamaydi moliyaviy aktivlar(-52,3%). Sababi, guruh mijozlari operatsiyalari bo'yicha debitorlik qarzlarining deyarli yarmiga qisqarishi edi.
Bank majburiyatlari 9,7 foizga kamaydi. Yuqorida tavsiflangan operatsiyalar bo'yicha distillash guruhlari majburiyatlari eng ko'p kamaydi. Kechiktirilgan soliq majburiyatlari, 2016 yilda ular 2015 yildagi 132 milliard rublga nisbatan 55,1 milliard rublni tashkil etdi.
Bankning o'z mablag'lari 18,8 foizga o'sib, 2 821,6 milliard rublni tashkil etdi. ajratilmagan daromad uchun bank hisobot davri 25,9% ga oshdi.
Bankning sof foiz daromadi 1362,8 mlrd dollarni tashkil etdi. Yaqindan o'rganilsa, bankning foiz daromadi 5,2 foizga oshganini ko'rish mumkin foizli xarajatlar o'tgan yilga nisbatan ancha sezilarli darajada kamaydi - 21,2% ga. Zaxiralarni yaratish xarajatlari ham 27,9 foizga kamaydi.
Boshqa operatsion daromadlar 334,7 milliard rublga kamaydi; 2015 yilda u 441,8 milliard rublni tashkil etdi. Bu bilan operatsiyalar bo'yicha yo'qotishlarni olish bilan bog'liq xorijiy valyuta va hosilaviy vositalar bilan operatsiyalardan. Komissiya xarajatlari sezilarli darajada oshdi - 33,9% ga.
Sof foyda 541,9 milliard rublgacha oshdi.
Hisoblash asosidagi asosiy ko'rsatkichlar, milliard rubl.
| Ko'rsatkich nomi | 31.12.2015 | 31.03.2016 | 30.06.2016 | 30.09.2016 | 31.12.2016 |
| Foiz daromadi | 2279,6 | 613 | 1212,5 | 1803,6 | 2399 |
| Foizlar bo'yicha xarajatlar | -1253,2 | -276,1 | -525,4 | -760,1 | -986,9 |
| -38,4 | -11,4 | -22,3 | -35,9 | -49,3 | |
| Sof foiz daromadi | 988 | 325,5 | 664,8 | 1007,6 | 1362,8 |
| -475,2 | -83,9 | -180,4 | -282,1 | -342,4 | |
| 512,8 | 241,6 | 484,4 | 725,5 | 1020,4 | |
| Sof komissiya daromadi | 319 | 77,2 | 163,1 | 251,7 | 349,1 |
| Operatsion daromad | 954,6 | 293,7 | 640 | 973,3 | 1355,1 |
| Sof foyda | 222,9 | 117,7 | 263,1 | 400,1 | 541,9 |
Har choraklik dinamika, milliard rubl.
| Ko'rsatkich nomi | 31.12.2015 | 31.03.2016 | 30.06.2016 | 30.09.2016 | 31.12.2016 |
| Foiz daromadi | 598,9 | 613 | 599,5 | 591,1 | 595,4 |
| Foizlar bo'yicha xarajatlar | -291,2 | -276,1 | -249,3 | -234,7 | -226,8 |
| Depozitlarni sug'urtalash bilan bevosita bog'liq xarajatlar | -10,5 | -11,4 | -10,9 | -13,6 | -13,4 |
| Sof foiz daromadi | 297,2 | 325,5 | 339,3 | 342,8 | 355,2 |
| Qarz moliyaviy aktivlarining qadrsizlanishi uchun rezervdan sof xarajatlar | -112,7 | -83,9 | -96,5 | -101,7 | -60,3 |
| Qarz moliyaviy aktivlarining qadrsizlanishi uchun zaxiradan keyin sof foiz daromadi | 184,5 | 241,6 | 242,8 | 241,1 | 294,9 |
| Sof komissiya daromadi | 95,6 | 77,2 | 85,9 | 88,6 | 97,4 |
| Operatsion daromad | 305,9 | 293,7 | 346,3 | 333,3 | 381,8 |
| Sof foyda | 72,6 | 117,7 | 145,4 | 137 | 141,8 |
Balansdagi foizli aktivlarning ulushi 0,96 p.p.ga kamayib, taxminan 90% ni tashkil etdi.
Bank tomonidan berilgan kreditlarning asosiy qismi korporativ mijozlarga beriladi. Ularning umumiy kredit portfelidagi ulushi 73 foizni tashkil etadi. Yil davomida korporativ mijozlarga berilgan kreditlar va avanslar 1325,7 milliard rublga kamaydi. Xususiy mijozlarga berilgan kreditlar va avanslar 66,1 milliard rublga oshdi.
Ishlamaydigan kreditlarning ulushi yil davomida 0,5 foiz punktga, ya'ni 828,4 milliard rublga kamaydi. Portfeldagi muddati o‘tgan kreditlarning ulushi 6,3% (-0,9 p.p.).
anglatadi shaxslar 2016 yilda 405,9 milliard rubl, mablag'lar oshdi korporativ mijozlar 1519,4 milliard rublga kamaydi.
1-darajali kapitalning yetarliligi hisobot sanasida 10,8% ni tashkil etdi. O'sish taqsimlanmagan foydaning o'sishi hisobiga 2,6 foiz punktga sodir bo'ldi.
Daromadlilik tenglik(ROE) va Sberbank aktivlari rentabelligi (ROA) ham oshdi.
Aktivlar rentabelligi va majburiyatlarning tannarxi o'rtasidagi sof spred 0,4 foiz punktiga o'sgan holda 1,53 foizni tashkil etdi.
674 milliard rublni tashkil etdi, shu jumladan dekabr oyidagi foyda - 49,9 milliard RAS bo'yicha bunday hisobot ma'lumotlari (konsolidatsiyalanmagan) xabarda kredit tashkiloti. Bankning aniqlik kiritishicha, ko‘rsatkichlar uning ichki metodologiyasidan foydalangan holda hisoblangan. 2017 yil 1 yanvar holatiga ko'ra ma'lumotlar keyingi voqealarni hisobga oladi hisobot sanasi, 2018 yil 1 yanvar holatidagi ma'lumotlar ochiq kirish ma'lumotlarini hisobga olmagan holda berilgan.
2017 yil yakunlari asosida sof foiz daromadi bankning daromadi o'tgan yilga nisbatan 7,7 foizga o'sdi va 1,2 trillion rubldan oshdi. O'sishning asosiy omillari pasayish edi foiz stavkalari jalb qilingan mijozlar mablag'lari va chakana savdo o'sishi nuqtai nazaridan kredit portfeli. Sof komissiya daromadi 12,5 foizga oshib, 355 milliard rublga yetdi. Asosiy o'sish omillari (plyus 25,4%) va bilan operatsiyalar bo'ldi bank sug'urtasi(ortiqcha 22,7%).
Operatsion daromad oldin zaxiralar 19,4% ga o'sdi, bu operatsion xarajatlarning o'sish sur'atidan 17,2 foiz punktga yuqori. “2017-yil davomida bank operatsion xarajatlarni hisoblab chiqarishni oylar davomida bir xilda buxgalteriya hisobiga tenglashtirdi. Shu sababli, 2017 yil dekabr oyidagi xarajatlar 2016 yil dekabr oyidagi xarajatlardan past bo'ldi. Umuman olganda, yil yakuni bo‘yicha operatsion xarajatlarning o‘sish sur’ati 2,2 foizni tashkil etdi, bu yillik inflyatsiya darajasidan (2,5 foiz) past”, — deyiladi nashrda. Mehnat xarajatlari bundan mustasno operatsion xarajatlar xarajatlarni optimallashtirish dasturini amalga oshirish tufayli yil davomida 4,1 foizga yoki 9,7 milliard rublga kamaydi. Xarajatlarning daromadga nisbati 32,1% ni tashkil etdi: Sberbank ta'kidlaganidek, bu eng past ko'rsatkich. bu ko'rsatkich RAS bo'yicha barcha yillar uchun.
Jami xarajatlar zaxiralar dekabr oyida 6,9 milliard rublni tashkil etdi, yil oxirida - 287 milliard (o'tgan yilga nisbatan ortiqcha 13,3%). Yaratilgan zaxiralar 2018-yil 1-yanvar holatiga ko‘ra muddati o‘tgan qarzdorlikdan 2,6 barobar ko‘p.
"2017 yil uchun daromad solig'i oldidan foyda 848 milliard rublni tashkil etdi, sof foyda hisobot sanasidan keyingi voqealarni hisobga olmaganda 674 milliard rublni tashkil etdi. Hozirgi vaqtda Sberbank o'zining buxgalteriya tizimlarida hisobot sanasidan keyingi voqealarni aks ettiradi. Ushbu hodisalarning umumiy ta'siri 2016 yil darajasida bo'lishi kutilmoqda", deyiladi nashrda. Hisobot ma’lumotlariga ko‘ra, ochiq manbadan olingan daromadlarni hisobga olgan holda yillik sof foydaning 2016 yilga nisbatan o‘sishi 35,3 foizni tashkil etdi.
Aktivlar banklar dekabr oyida 2,6% ga oshdi. “O'sishning asosiy omillari xususiy mijozlar va banklarga berilgan kreditlar, portfeldir qimmatli qog'ozlar, shuningdek, qulay pul zaxirasini yaratish naqd pul davr uchun Yangi yil bayramlari. 2018-yil 1-yanvar holatiga ko‘ra aktivlar hajmi 23,3 trillion rublni tashkil qildi”, — deyiladi xabarda.
uchun O'tkan yili Sberbank mijozlarga jami 13,5 trillion rubl berdi kreditlar- 2016 yilga nisbatan 27 foizga ko'p.
Dekabr oyida korporativ mijozlar jami 1,8 trillion rubl chiqarildi, 2017 yil oxirida emissiya hajmi 11,4 trillionni tashkil etdi (2016 yilga nisbatan ortiqcha 25%). Dekabr oyida kredit portfeli 0,9% ga kamaydi erta to'lovlar kreditlar, shuningdek portfelning chet el valyutasi tarkibini qayta baholash orqali. Portfel hajmi 1 yanvar holatiga 12 trillion rublni tashkil etdi.
Bank yozdan beri “har oy berilgan kreditlar hajmi bo‘yicha rekordni yangilab kelayotganini ta’kidlamoqda. xususiy mijozlar" Dekabr eng samarali oy bo'ldi: berilgan chakana kreditlar hajmi 270 milliard rubldan oshdi, ikkalasida ham tarixiy maksimaldan oshib ketdi. Dekabr oyida portfel o'sishi 1,8% ni tashkil etdi. 1-yanvar holatiga ko'ra hajm 4,93 trillion rublga yetdi. Bir yil ichida bank xususiy mijozlarga 2,1 trillion rubldan ko'proq pul berdi - o'tgan yilga nisbatan 38 foizga ko'p.
Muddati o'tgan qarz kreditlar bo'yicha dekabr oyida 15,8 milliard rublga, uning kredit portfelidagi ulushi 0,1 foiz punktiga 2,4 foizga kamaydi o'rta daraja tomonidan bank tizimi Sberbankni hisobga olmaganda, 1 dekabr holatiga ko'ra, u 8,5% ni tashkil etdi.
Qimmatli qog'ozlar portfeli dekabr oyida Sberbankning Rossiya Federatsiyasi obligatsiyalari va subfederal obligatsiyalarini sotib olishi tufayli 2,8 foizga oshib, 2,53 trillion rublni tashkil etdi. 2017-yilda portfel o‘sishi 22,5 foizni tashkil etdi va deyarli to‘liq davlat qimmatli qog‘ozlari va korporativ emitentlarning obligatsiyalari bilan ta’minlandi.
Dekabr oyida hajmi korporativ mijozlarning mablag'lari 0,5 foizga oshib, 5,64 trln. jismoniy shaxslarning mablag'lari- 4,7 foizga yoki 546 mlrd.ga, 12,1 trln.ga (asosan hisobvaraqlardagi mablag‘lar hisobidan) bank kartalari). Umuman olganda, yil davomida mijozlar tomonidan jalb qilingan mablag'lar hajmi 5,4 foizga oshib, 17,8 trillion rublni tashkil etdi, ular bank majburiyatlarining 89 foizini tashkil qiladi.
Asosiy va asosiy qiymatlar kapital banklar qo'shimcha kapital manbalari yo'qligi sababli bir vaqtga to'g'ri keladi va 2018 yil 1 yanvar holatiga operativ ma'lumotlarga ko'ra, 2,646 trillion rublni tashkil etadi (plyus yil davomida 16,6%). Xuddi shu sanadagi umumiy kapital miqdori 3,688 trln. (plyus 18%). Dekabr oyida umumiy kapitalning o'sishining asosiy omili olingan foyda hisoblanadi. Dekabr oyida xavf-xatar bo'yicha o'lchangan aktivlar deyarli o'zgarishsiz qoldi va 2018 yil 1 yanvar holatiga ko'ra 24,8 trillion rublni tashkil etdi. N1.1 va N1.2 standartlari qiymati 2018 yil 1 yanvar holatiga 10,7% ni tashkil etdi (minimal qiymatlar, bank tomonidan tashkil etilgan Rossiya, - mos ravishda 4,5% va 6%), H1.0 qiymati 14,9% (normativ minimal 8% bilan).
“2017-yil oxirida bank rekord darajadagi kredit berishni ko‘rsatdi, bu esa portfelning bozordan yuqori o‘sishiga, shuningdek, komissiya daromadlarining sezilarli darajada oshishiga olib keldi. Bundan tashqari, bank operatsion xarajatlarning o'sish sur'atlarini inflyatsiya darajasidan past darajada ushlab turish maqsadiga erishish orqali samaradorlikni oshirdi. Natijada, aktivlar rentabelligi 3,1% gacha, o'z mablag'lari rentabelligi esa 21,9% gacha o'sdi, - deydi Sberbank boshqaruvi raisining o'rinbosari Aleksandr Morozov.
Rossiya Sberbanki YoAJ Rossiya Sberbanki - eng yirik bank Rossiya va MDHda investitsion bank xizmatlarining to'liq spektrini taklif qiluvchi eng keng bo'linma tarmog'iga ega. Sberbankning asoschisi va asosiy aktsiyadori Markaziy bank Rossiya Federatsiyasi, ustav kapitalining 50% va bitta ovoz beruvchi ulushga ega; aktsiyalarining 40% dan ortig'i tegishli xorijiy investorlar. Rossiya xususiy kredit bozorining qariyb yarmi, shuningdek, Rossiyadagi har uchinchi korporativ va chakana kredit Sberbankdan keladi.
Banki.ru ma'lumotlariga ko'ra, 2020 yil 1 mart holatiga bankning sof aktivlari 29 216,35 milliard rublni (Rossiyada 1-o'rin), kapitali (Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki talablariga muvofiq hisoblangan) - 4 520,56 milliardni, kreditni tashkil etdi. portfel – 20 051,90 mlrd., aholi oldidagi majburiyatlar – 13 165,02 mlrd.
1-jadval
Mulkning tuzilishi va uning shakllanish manbalari
| Ko'rsatkich | Ko'rsatkich qiymati | Tahlil qilingan davrda o'zgarish | ||||||
| V ming rubl | valyuta balansi uchun % da | ming rubl | ± % | |||||
| 30.09. | 30.09. | 30.09. | ||||||
| Aktivlar | ||||||||
| 1. Aylanma aktivlar | 2 449 | 13 479 549 | 14 870 309 | 10,5 | +12 421 012 | +6,1 marta | ||
| shu jumladan: asosiy vositalar | 711 772 | 620 205 | 480 878 | 3,1 | 0,8 | -230 894 | -32,4 | |
| nomoddiy aktivlar | 508 402 | 492 568 | 465 023 | 2,2 | 0,8 | -43 379 | -8,5 | |
| 2. Kelishilgan, jami | 20 777 163 | 41 707 656 | 44 568 050 | 89,5 | +23 790 887 | +114,5 | ||
| shu jumladan: aktsiyalar | 74 118 | 103 714 | 59 252 | 0,3 | 0,1 | -14 866 | -20,1 | |
| kutilgan tushim | 11 364 600 | 9 704 071 | 10 620 969 | 48,9 | 17,9 | -743 631 | -6,5 | |
| naqd va qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar | 9 334 381 | 31 897 611 | 33 877 239 | 40,2 | +24 542 858 | +3,6 marta | ||
| Passiv | ||||||||
| 1. O'z kapitali | 4 331 795 | 6 497 398 | 6 994 102 | 18,7 | 11,8 | +2 662 307 | +61,5 | |
| 2. Uzoq muddatli majburiyatlar, jami | – | – | – | – | – | – | – | |
| 3. Qisqa muddatli majburiyatlar, jami | 18 894 665 | 48 689 807 | 52 444 257 | 81,3 | 88,2 | +33 549 592 | +177,6 | |
| Balans valyutasi | 23 226 460 | 55 187 205 | 59 438 359 | +36 211 899 | +155,9 | |||
Jadvalning birinchi qismida keltirilgan ma'lumotlardan ko'rinib turibdiki, 2017 yil 30 sentyabr holatiga tashkilot aktivlaridagi aylanma mablag'larning ulushi mos ravishda 1/4, aylanma mablag'lar esa 3/4 ni tashkil qiladi. Butun davr mobaynida tashkilot aktivlari sezilarli darajada oshdi (155,9 foizga). Aktivlarning sezilarli o'sishini hisobga olgan holda, o'z kapitali kamroq darajada - 61,5% ga oshganini ta'kidlash kerak. ga nisbatan o'z kapitalining ortda qolishi umumiy o'zgarish aktivlar salbiy omil sifatida qaralishi kerak.
Fig.6 2017 yil 30 sentyabr holatiga Sberbank aktivlarining tarkibi
Tashkilot aktivlari qiymatining o'sishi asosan quyidagi aktivlar pozitsiyalarining o'sishi bilan bog'liq balans(qavslar ichida maqoladagi o'zgarishlarning barcha ijobiy o'zgartirilgan maqolalarning umumiy miqdoridagi ulushi ko'rsatilgan):
· pul mablag'lari va ularning ekvivalentlari - 15 855 416 ming rubl. (42,4%)
· uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar - 12 825 023 ming rubl. (34,3%)
· qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar (pul ekvivalentlari bundan mustasno) - 8 687 442 ming rubl. (23,2%)
Shu bilan birga, balansning passiv qismida o'sish quyidagi satrlarda kuzatiladi:
· Ta'minotchilar bilan hisob-kitob– 33 776 166 ming rubl. (84,9%)
· qo'shimcha kapital(qayta baholashsiz) - 6 000 000 ming rubl. (15,1%)
Salbiy o'zgartirilgan balans moddalari orasida aktivdagi "debitorlik qarzlari" va majburiyatda "taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar)" ni (mos ravishda -743,631 ming rubl va -3,337,693 ming rubl) ajratib ko'rsatish mumkin.
2017 yil 30 sentyabr holatiga ko'ra, tashkilotning o'z kapitali 6 994 102,0 ming rublni tashkil etdi. Tahlil qilingan davrda (2015 yil 30 sentyabrdan 2017 yil 30 sentyabrgacha) o'z kapitalining juda kuchli o'sishi kuzatildi - 2 662 307,0 ming rublga.
2-jadval
Tashkilotning sof aktivlari qiymatini baholash
| Ko'rsatkich | Ko'rsatkich qiymati | O'zgartirish | |||||
| V ming rubl | valyuta balansi uchun % da | ming rubl | ± % | ||||
| 30.09.2015 | 30.09.2016 | 30.09.2017 | tahlil qilingan davr boshida (30.09.2015) | tahlil qilingan davr oxirida (30.09.2017) | |||
| 1.Sof aktivlar | 4 331 795 | 6 497 398 | 6 994 102 | 18,7 | 11,8 | +2 662 307 | +61,5 |
| 2. Ustav kapitali | 2 200 000 | 2 200 000 | 2 200 000 | 9,5 | 3,7 | – | – |
| 3. Sof aktivlarning ustav kapitalidan oshib ketishi | 2 131 795 | 4 297 398 | 4 794 102 | 9,2 | 8,1 | +2 662 307 | +124,9 |
Tahlil qilinayotgan davrning oxirgi kunida tashkilotning sof aktivlari ustav kapitalidan sezilarli darajada (3,2 baravar) oshadi. Bu tashkilotning sof aktivlari miqdori bo'yicha me'yoriy hujjatlar talablarini to'liq qondiradigan moliyaviy holatni ijobiy tavsiflaydi. Bundan tashqari, ko'rsatkichning joriy holatini aniqlagan holda, ko'rib chiqilayotgan davrda (2015 yil 30 sentyabrdan 2017 yil 30 sentyabrgacha) sof aktivlarning 61,5 foizga o'sishini qayd etish kerak. Sof aktivlarning ustav kapitalidan oshib ketishi va shu bilan birga ularning davr mobaynida ko'payishi yaxshilikdan dalolat beradi moliyaviy ahvol shu asosda tashkilotlar.
7-rasm Sof aktivlar va ustav kapitalining dinamikasi
3-jadval
"Rossiya Sberbank" YoAJ rentabellik ko'rsatkichlari, 2015-2017 yillar, %
Bankning 23.08.2017 yildagi aktivlari rentabelligi shuni ko'rsatadiki, 2017 yilda aktivlarni shakllantirishga sarflangan 1 rubl uchun olingan sof foyda 2015 yilga nisbatan 2,0% ga oshgan.
Daromadlilik o'z mablag'lari"Rossiya Sberbank" OAJning ta'kidlashicha, 2017 yilda o'z kapitalini shakllantirishga sarflangan 1 rubl uchun olingan sof foyda 2015 yilga nisbatan 14,5 foizga o'sdi va 24,8 foizni tashkil etdi.
2015 yildan 2017 yilgacha "Rossiya Sberbank" YoAJning rentabellik ko'rsatkichlari o'sib bormoqda, bu bank faoliyati samaradorligining o'sishidan dalolat beradi.
| Ko'rsatkichlar | Normativ qiymat | Mutlaq og'ish | |||||
| 2014/ | 2015/ | 2016/ | |||||
| Avtonomiya koeffitsienti ( moliyaviy mustaqillik) | > 0.5 | 0,09 | 0,11 | 0,18 | |||
| Egalik nisbati aylanma mablag'lar(manevr koeffitsienti) | ≥0,5 | 0,75 | 0,81 | 0,83 | |||
| Aktivlardan foydalanish koeffitsienti | ≥0,65 | 0,86 | 0,9 | 0,84 | |||
| Kredit qarzining sifat koeffitsienti | ≥0,99 | 0,99 | 0,99 | 0,99 | |||
| Foizlarni qoplash nisbati | 0,17 | 0,34 | |||||
| Barqarorlik omili resurs bazasi | ≥0,7 | 0,16 | 0,15 |
Guruh majburiyatlari tarkibida xususiy va korporativ mijozlarning mablag'lari ustunlik qiladi, ularning umumiy miqdori 2016 yil oxirida 18,7 trillion rublni yoki majburiyatlarning 82,9 foizini tashkil etdi. 2016 yilda qarzlar bank tashkilotlari. Ushbu pasayishning asosiy omili Rossiya Bankidan moliyalashtirish hajmining qisqarishidir. Umuman olganda, Guruhning majburiyatlari 2016 yilda 9,7 foizga - 22,5 trillion rublgacha kamaydi. 2016 yilda moliyalashtirishning kamayishi asosan foiz stavkalarining pasayishi va rublning mustahkamlanishi bilan bog'liq.
Mijoz mablag'lari
2016 yilda xususiy va korporativ mijozlarning mablag'lari hajmi 5,6 foizga - 18,7 trillion rublgacha kamaydi. Shu bilan birga, xususiy mijozlarning mablag'lari 3,4 foizga o'sdi - 12,4 trillion rublgacha. 2016 yilda umumiy tuzilishi Guruh majburiyatlarida xususiy mijozlar mablag'lari ulushi 2015 yilga nisbatan o'sdi va 55,2% ni tashkil etdi (2015 yilda – 48,3%). Shunday qilib, xususiy mijozlarning mablag'lari Guruhning asosiy moliyalashtirish manbai bo'lib qolmoqda. Korporativ mijozlardan tushgan mablag'lar hajmi 19,6 foizga - 6,2 trillion rublgacha kamaydi. Korporativ mijozlar mablag'larining kamayishiga, asosan, muddatli depozitlar bo'yicha bozor foiz stavkalarini pasaytirish tendentsiyasi ta'sir ko'rsatdi.
Guruh mijozlari mablag'larining tarkibi
| 2015 | 2016 | |||
|---|---|---|---|---|
| milliard rubl | % | milliard rubl | % | |
| Shaxsiy mijozlar mablag'lari | ||||
| Joriy/talab hisoblari | 2 415,4 | 12,2 | 2 478,9 | 13,3 |
| Vaqtinchalik depozitlar | 9 628,3 | 48,6 | 9 970,7 | 53,3 |
| Xususiy mijozlarning umumiy mablag'lari | 12 043,7 | 60,8 | 12 449,6 | 66,6 |
| Korporativ mijozlarning mablag'lari | ||||
| Joriy/joriy hisoblar | 2 361,2 | 11,9 | 1 982,3 | 10,6 |
| Vaqtinchalik depozitlar | 5 393,4 | 27,3 | 4 252,9 | 22,8 |
| Korporativ mijozlarning umumiy mablag'lari | 7 754,6 | 39,2 | 6 235,2 | 33,4 |
| Jami | 19 798,3 | 100,0 | 18 684,8 | 100,0 |
Guruh tomonidan chiqarilgan qarz qimmatli qog'ozlari
| milliard rubl | 2015 | 2016 | O'zgartirish | |
|---|---|---|---|---|
| milliard rubl | % | |||
| Jamg'arma sertifikatlari | 577,7 | 482,6 | (95,1) | –16,5 |
| Sberbankning MTN dasturi doirasida chiqarilgan kredit ishtiroki eslatmalari | 607,0 | 473,9 | (133,1) | –21,9 |
| Chiqarilgan obligatsiyalar: | ||||
| - ichki bozorda | 70,1 | 84,3 | 14,2 | 20,3 |
| - yoqilgan xalqaro bozorlar kapital | 34,5 | 21,1 | (13,4) | –38,8 |
| Veksellar | 80,7 | 92,4 | 11,7 | 14,5 |
| Sekyuritizatsiya dasturi doirasida chiqarilgan obligatsiyalar ipoteka kreditlari Sberbank ipoteka kreditini sekyuritizatsiya qilish dasturi doirasida chiqarilgan Sberbank obligatsiyalari | 7,2 | 5,5 | (1,7) | –23,6 |
| Depozit sertifikatlari | 1,3 | 1,2 | (0,1) | –7,7 |
| Jami chiqarilgan qarz qimmatli qog'ozlari | 1 378,5 | 1 161,0 | (217,5) | –15,8 |
2016 yilda chiqarilgan qarz majburiyatlari hajmi 15,8 foizga kamaydi. Ko'p darajada, bu pasayish rublning mustahkamlanishi va bir qator qarz qimmatli qog'ozlarining qaytarilishi bilan bog'liq. Sberbankning MTN dasturi bo'yicha chiqarilgan ssudada ishtirok etish bo'yicha eslatmalar bir qator emissiyalarni sotib olish tufayli 21,9% ga kamaydi. Jamg'arma sertifikatlari 16,5% ga kamaydi. Shu bilan birga, o'sish ichki bozorda chiqarilgan obligatsiyalar bo'yicha (20,3 foizga) ko'rsatildi, bu Sberbank tomonidan moliyalashtirishni jalb qilish hisobiga qayd etildi. Rossiya bozori rubldagi birja obligatsiyalari dasturi doirasida. Shuningdek, 2016 yilda 14,5 foizga o'sgan veksellar bo'yicha o'sish kuzatildi.
Guruhning o'z mablag'lari
| milliard rubl | 2015 | 2016 | O'zgartirish | |
|---|---|---|---|---|
| milliard rubl | % | |||
| Ustav kapitali | 87,7 | 87,7 | – | 0,0 |
| (6,7) | (7,9) | (1,2) | –17,9 | |
| Premiumni baham ko'ring | 232,6 | 232,6 | – | 0,0 |
| Ofisni qayta baholash fondi | 69,3 | 66,9 | (2,4) | –3,5 |
| Sotish uchun mavjud bo'lgan investitsiya qimmatli qog'ozlarini qayta baholash fondi | (45,7) | 24,0 | 69,7 | 152,5 |
| 101,1 | (19,8) | (120,9) | –119,6 | |
| Belgilangan to'lovlar bo'yicha majburiyatlarni hisobga olishdagi o'zgarishlar | (0,7) | (1,1) | (0,4) | –57,1 |
| ajratilmagan daromad | 1 935,2 | 2 435,7 | 500,5 | 25,9 |
| Sberbank aktsiyadorlariga tegishli jami kapital Sberbank aktsiyadorlariga tegishli jami kapital | 2 372,8 | 2 818,1 | 445,3 | 18,8 |
| Nazorat qilinmaydigan foizlar | 2,2 | 3,5 | 1,3 | 59,1 |
| Jami kapital | 2 375,0 | 2 821,6 | 446,6 | 18,8 |
Guruhning o'z mablag'lari 2016 yilda 18,8 foizga o'sdi - 2,8 trillion rublgacha. O'sish, asosan, Guruhning operatsion natijalardan olingan rekord daromadi bilan bog'liq.
Guruh kapitalining etarliligi
| Ko'rsatkich, milliard rubl | 2015 | 2016 |
|---|---|---|
| 1-darajali kapital | ||
| Ustav kapitali | 87,7 | 87,7 |
| Premiumni baham ko'ring | 232,6 | 232,6 |
| ajratilmagan daromad | 1 935,2 | 2 435,7 |
| O'z aktsiyalari, aktsiyadorlardan sotib olingan | (6,7) | (7,9) |
| Kamroq ishbilarmonlik obro'si | (22,1) | (18,9) |
| Jami 1-darajali kapital (asosiy kapital) | 2 226,70 | 2 729,2 |
| 2-darajali kapital | ||
| Binolarni qayta baholash fondi | 69,3 | 66,9 |
| Sotish mumkin bo'lgan investitsiya qimmatli qog'ozlarini qayta baholash zaxirasi. | (20,6) | 10,8 |
| Yig'ilgan kurs farqlari fondi | 101,1 | (19,8) |
| Amaldagi subordinatsiyalangan qarz | 781,2 | 717,7 |
| Birlashgan kompaniyalarga kamroq investitsiyalar | (6,5) | (7,5) |
| Jami ikkinchi darajali kapital | 924,5 | 768,1 |
| Jami kapital | 3 151,2 | 3 497,3 |
| Xavf bilan o'lchangan aktivlar | ||
| Kredit xavfi | 24 225,7 | 21 493,6 |
| Bozor xavfi | 769,8 | 774,6 |
| Jami risk bilan o'lchangan aktivlar | 24 995,5 | 22 268,2 |
| Asosiy kapitalning etarlilik koeffitsienti (1-darajali kapitalning riskli aktivlarga nisbatan), % | 8,9 | 12,3 |
| Jami kapitalning etarlilik koeffitsienti (jami kapitalning riskli aktivlarga nisbatan), % | 12,6 | 15,7 |
2016 yil yakuni bo‘yicha asosiy kapitalning yetarlilik koeffitsienti 12,3 foizni tashkil etdi. 2016 yil oxirida kapitalning umumiy etarlilik koeffitsienti 15,7% ni tashkil etdi, bu ko'rsatkichdan sezilarli darajada oshadi. minimal daraja, Bazel qo'mitasi tomonidan belgilanadi (8%). Shu bilan birga, 2016 yilda kapitalning etarlilik koeffitsientlari 2015 yilga nisbatan sezilarli o'sishni ko'rsatdi, bu Guruhning o'z mablag'larining ko'payishi, shuningdek, asosan rubl kursining mustahkamlanishi bilan bog'liq xavf-xatarli aktivlarning kamayishi bilan izohlanadi. va Guruhning kredit portfelining qisqarishi.
«
Salom! Markaziy bank kursining NIMga ta'siri haqida odamlar turli xil fikrlarga ega.
Agar biz VTBni hisobga olsak:
1) NIM pasayish tendentsiyasiga ega
2) Markaziy bank kursi ham pasayish tendentsiyasiga ega
Savol: ushbu bankning NIM bilan nima sodir bo'ladi va nima uchun? Agar Sberbank bilan bog'liq vaziyatni ko'rib chiqsak, bu boshqacha bo'ladimi?
Rahmat.»
Xayrli tong, albatta, Markaziy bank stavkasining pasayishi va NIMning pasayishi o'rtasida ma'lum bir bog'liqlik bor, lekin juda ko'p ko'proq ta'sir qiladi kreditlar tarkibida o'zgarish mavjud - ko'proq marjinal mahsulotlardan (iste'mol krediti) kamroq (ipoteka). Bundan tashqari, VTB ko'proq kuzatdi tez o'sish jalb qilingan depozitlarning o'sishiga nisbatan qimmatroq moliyalashtirish (banklararo kreditlash va subordinatsiyalangan qarz) bilan qoplanishi kerak bo'lgan kreditlar. Sberbankda teskari vaziyat yuz bermoqda. Umuman olganda, ikkala bankning NIM darajasi bo'yicha prognozimiz joriy qiymatlarni saqlab qolishdir.
« Sberbankning 06.08.2018 yildagi so'nggi ustavida himoya bandi to'g'risidagi matn quyidagicha (5-bet, 4.2-band): - Bank oddiy aktsiyalarni va bir xil turdagi imtiyozli aktsiyalarni joylashtirdi - majburiy to'lash bilan. nominal qiymatining 15 foizidan kam bo'lmagan miqdorda ma'lum dividendlar imtiyozli ulush. (tinish belgilari saqlanib qolgan) Imtiyozli imtiyozlar uchun to'lovning "aniqligi" haqidagi band paydo bo'lgan deb hisoblanadimi yoki hammasi avvalgidek - "15% dan kam bo'lmagan" ishonch emasmi va ular odatdagidan kamroq to'lashlari mumkinligini anglatadimi?»
Ha, imtiyozli aksiyalar bo‘yicha to‘lanadigan dividend miqdori oddiy aksiyalar bo‘yicha to‘lanadigan dividend miqdoridan kam bo‘lishi mumkin emasligi to‘g‘risidagi tahrir ham zarur.
« Salom. 2018 yilning birinchi yarmi yakunlariga ko'ra, har bir aksiya uchun BV 175,8 rublni tashkil etdi. Agar aktsiyadorlarga tegishli o'z kapitali 3485 milliard rublni tashkil qilsa va aktsiyalarning umumiy soni taxminan 22,6 milliard bo'lsa, uni hisoblash uchun qanday formuladan foydalaniladi. (Men bu prognoz ekanligini tushunaman, lekin baribir).»
Hayrli kun. 2018 yil oxirida 175,8 rubl bo'lgan kitob narxi 2018 yil oxirida 3,971 trillion rubl miqdoridagi rejalashtirilgan shaxsiy mablag'larni oddiy va imtiyozli aktsiyalarning umumiy soniga bo'lish yo'li bilan olingan.
« Hayrli kun Nima uchun kapitalning etarliligi shunchalik kamaydi?»
Hayrli kun. Ko'p jihatdan 2017 yil natijalariga ko'ra yuqori dividendlar to'lash bilan bog'liq.
« Iyul oyida quruvchilar tomonidan uy-joy qurilishini moliyalashtirish to'g'risidagi qonunning kuchga kirishi natijasida banklar va xususan Sberbankning qo'shimcha foydasi qanchalik muhim bo'lishi mumkin edi? kredit puli banklar?»
Hozircha biz uy-joy qurilishini moliyalashtirishdagi o'zgarishlar bilan bog'liq bank modellariga hech qanday maxsus tuzatish kiritmadik.
« Rostini aytsam, Dmitriy, sizning savolingizdagi dastlabki fikr bizni hayratda qoldirdi. Sberbank kim hisoblanadi va nima uchun?»
Artem, men bu fikrni RBCdagi ko'plab tahlilchilarning nutqlaridan eshitdim. Albatta, men ularning familiyalarini kuzatib bormayman, lekin 100% ehtimol bilan bir nechta ismlarni aytishim mumkin: Aleksandr Razuvaev, Aleksandr Krapivko. Bu, albatta, dastur boshlovchilari bilan muhokama qilinadi.
« Hayrli kun
Iyun oyidan beri portfelingizda qog'oz bor shekilli? Va sentyabr oyida ular faqat ariza berishlari mumkin deb yozasiz ...?)) "
Xayrli kun, Andrey! Ha, iyun oyida biz Sberbankning oddiy aktsiyalarini faqat Arsagera - aralash investitsiya fondi uchun sotib oldik. hozirgi paytda biz ularni barcha portfellarda sotib oldik.
« Sberbank yozgacha Ukrainadagi biznesini tiyinlarga sotishi kerak edi. Men bu haqda boshqa ma'lumotni ko'rmadim. Bitim narxi qancha, qachon va qanday aks ettiriladi moliyaviy hisobotlar banka? u qiladi»
Xayrli tong, Dmitriy! 2017 yilning birinchi choragida Bank SBERBANK (Ukraina) YoAJning 100% aktsiyalarini sotish bo'yicha ramka shartnomasini imzoladi. Ushbu shartnomani amalga oshirish nazorat qiluvchi organlar tomonidan oldindan tasdiqlanishi va boshqa shartlarning bajarilishi shart edi. 2017 yilning uchinchi choragida Milliy bank Ukraina kelishuvni tasdiqlashdan bosh tortdi. Bizda hozircha boshqa ma'lumotlar yo'q. Bankning moliyaviy hisobotlarida aks ettirishga kelsak, bizning fikrimizcha, qadrsizlanish uchun tegishli zaxira allaqachon yaratilgan.
« Ko'rinishidan, naqd pulning bir qismi, taxminan 100 milliard rubl asosiy vositalarni sotib olishga sarflangan, buni 2016 yil uchun UFRS bayonotlarining 14-qismida ko'rish mumkin.»
Gap shundaki: Sberbank o'z filiallarining ortiqcha sonidan xalos bo'lishni rejalashtirmoqda. U yangi ofislar uchun yana o'zi uchun ko'chmas mulk sotib ololmadi ...
« Salom, Dmitriy! Savol juda aniq emas. Nimani nazarda tutayotganingizni batafsilroq tushuntirib bera olasizmi?»
Elena, agar biz, masalan, Sberbankning 2015 yildagi moliyaviy natijalarini oladigan bo'lsak, unda foyda 222,9 milliard rublni tashkil qiladi. Shunga ko'ra, 2015 yil boshida Sberbank 2,020 milliard rublga ega bo'lganligini hisobga olib, o'z kapitalining rentabelligi 11% deb hisoblangan. Savol tug'iladi: nima uchun bu holda olingan foydani hisoblashda "Boshqa to'liq daromadlar" ko'rsatkichlari hisobga olinmaydi, bu erda daromad moddasi: "Sotish uchun mavjud investitsiya qimmatli qog'ozlari" hisoblanadi? Oxir oqibat, o'z kapitalining ushbu miqdori (2 020 milliard rubl) sotish uchun investitsiya qimmatli qog'ozlari narxini o'z ichiga oladi. Mening mulohazalarimning mantig'i quyidagicha: agar siz narxini qo'shsangiz investitsiya hujjatlari sotish uchun, keyin ushbu kapitalning rentabelligini, shu jumladan olingan sof foyda ko'rsatkichlarida "Boshqa to'liq daromad" moddasini baholash adolatli.
« Men besh yil oldingi jadvallarga qaradim. Ularda imtiyozli aktsiyalar oddiy aktsiyalarga qaraganda pastroq pozitsiyalarni egallagan, garchi o'sha yillarda Arsagera Sberbank ustavida himoya bandi yo'qligini hali hisobga olmagan edi. Bu nima bilan bog'liq?»
Ehtimol, o'sha paytda Sberbankning imtiyozli aktsiyalari adolatli chegirmalardan yuqori bo'lgan.
« Sberbank foydalanmaydi qarz mablag'lari Rossiya Federatsiyasi Markaziy banki. Bu Sberbank uchun foydalimi? yuqori stavkalar mamlakatda? Bir tomondan, stavkalarni pasaytirish kreditlash hajmini oshiradi. Boshqa tomondan, stavkalar pasaytirilsa, bankning marjasi ham pasayadi va mijozlarning arzon pullari ko'rinishidagi boshqa banklardan ustunligi ham tekislanadi?»
Tarixiy ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, past foiz stavkalari davrida Sberbankning sof foiz marjasi bankning joriy ko'rsatkichlaridan yuqori bo'lgan.
« Salom, Andrey! 32-moddaning 2-bandi normasi Federal qonun 1995 yil 26 dekabrdagi 208-FZ-sonli "Aksiyadorlik jamiyatlari to'g'risida" gi Qonunda dividend miqdori belgilanmagan imtiyozli aktsiyalarning egalari oddiy aksiyalar egalari bilan teng ravishda dividendlar olish huquqiga ega. Sberbank holatida (masalan, Transneftdan farqli o'laroq), imtiyozli aktsiyalarning dividendlari miqdori ustavda belgilanmagan, ya'ni aktsiyadorlik jamiyatlari to'g'risidagi qonunning 32-moddasi 2-bandi imtiyozli aksiyalar egalarini himoya qiladi va bu "nizomdagi himoya bandi" dan yaxshiroq. Xo'sh, nima uchun Sberbankni chiqarib tashladingiz? bozor turlari? Sizningcha, nizomdagi band federal qonun moddalariga qaraganda ishonchli himoyani ta'minlaydimi?»
Xayrli kech, Evgeniy! Bizning sudlarimizning fikriga ko'ra, Sberbank ustavida (nominal qiymatning kamida 15 foizi) imtiyozli aktsiyalar bo'yicha dividendlar miqdorini belgilash nazarda tutilgan. Natijada, siz ko'rsatgan qonun qoidalari qo'llanilmaydi.
« Salom, Andrey! Men shunday deb o'yladim. Ammo nima uchun VTB u erda? Axir, siz ham uni bozor turlari tarkibidan chiqarib tashlagansiz.»
Aleksandr haqiqatan ham oddiy VTB aktsiyalari bozor turlariga kiradi. Ularni chiqarib tashlash haqida gapiradigan joyga havola bera olasizmi? Ehtimol, bu atama boshqa kontekstda ishlatilgan. Misol uchun, shunga o'xshash sabablarga ko'ra, nizomda band yo'qligi sababli biz Transneft, Kuybyshevazot, Bashinformsvyaz imtiyozli aktsiyalarining rentabelligini hisoblamaymiz.
« Salom! Nima uchun sizda "Emitent tahlili" bo'limida Sberbankning imtiyozli aktsiyalari yo'q?»
Xayrli kun! Qoidaga ko‘ra, u quyidagicha yoziladi: “Bunda jamiyat tomonidan to‘lanadigan dividendlar miqdori har bir oddiy ulush ma'lum bir yilda har bir imtiyozli aksiya bo'yicha dividend sifatida to'lanishi lozim bo'lgan summadan ortiq bo'lsa, ikkinchisi bo'yicha to'lanadigan dividend miqdori oddiy aksiyalar bo'yicha to'lanishi lozim bo'lgan miqdorga oshiriladi."
« “Investorlar menejmentni har doim qadrlashadi aktsiyadorlik jamiyati qiymatni oshirishga undadi, chunki bu aktsiyadorlar daromadining eng muhim tarkibiy qismidir. Abalov Artem, 2015 yil 11 dekabr, soat 12:57 da, albatta, har xil investorlar mavjud. Men ham o'zimni investor deb hisoblayman. Ammo men bunday boshqaruv motivatsiyasini ma'qullamayman. Menejerlarning ish haqi o'sish bilan bog'liq bo'lishi kerak ustav kapitali va ROE ko'rsatkichi, kompaniyaning qarz darajasi va leveragening ma'lum standartlariga muvofiq.»
Biz siz bilan to'liq rozimiz, lekin ikkala ko'rsatkichdan foydalanish yanada to'g'riroq: ustav kapitalining o'sishi va uning darajasi, shuningdek kapitallashuvning kompaniya erishgan ichki qiymat ko'rsatkichiga muvofiqligi. Masalan, bizning kompaniyamizda boshqaruvning mehnatga haq to'lash tizimi uch bosqichli: 1. Foydaning mavjudligi; 2. ROE ning OFZ rentabellik darajasidan oshib ketishi; 3. Kapitalizatsiyaning maksimal ikkitadan oshib ketishi: kompaniyaning o'z kapitalining hajmi yoki 7 ga ko'paytirilgan foyda soni.
« Investorlar har doim aktsiyadorlik jamiyati rahbariyatining qiymatni oshirishga undayotganini qadrlashadi, chunki bu aktsiyadorlar daromadining eng muhim tarkibiy qismidir.»
Albatta, har xil turdagi investorlar mavjud. Men ham o'zimni investor deb hisoblayman. Ammo men bunday boshqaruv motivatsiyasini ma'qullamayman. Menejerlarning ish haqi kompaniyaning qarz darajasi va leverage uchun ma'lum standartlarga rioya qilgan holda, ustav kapitali va ROE o'sishiga bog'liq bo'lishi kerak.