Как рассчитывается общая ставка дохода. Как правильно рассчитать доходность от инвестиций. Средняя доходность инвестиций

Найдите необходимые данные и подставьте их в формулу. Определите номинальную стоимость облигации, уплаченную цену (за облигацию), каждый купонный платеж и количество купонных выплат до погашения. Подставьте данные в формулу P = C ∗ ((1 − (1 / (1 + i) n)) / i) + M / ((1 + i) n) {\displaystyle P=C*((1-(1/(1+i)^{n}))/i)+M/((1+i)^{n})} , где P – цена, уплаченная за облигацию; C – купонный платеж; i – доходность к погашению; M – номинальная стоимость облигации; n – общее количество купонных платежей.

• Например, инвестор купил облигацию, номинальная стоимость которой равна 100 рублей, за 95,92 рублей. Процентная ставка составляет 5% и начисляется каждые 6 месяцев, а срок погашения – 30 месяцев.
• Купонный платеж, выплачиваемый раз в полгода, равен 2,50 рублей ( 100 x 0 , 05 x 0 , 5 = 2 , 5 {\displaystyle 100x0,05x0,5=2,5} ).
• Если срок погашения составляет 30 месяцев, а купонные платежи осуществляются раз в полгода, то количество купонных платежей равно 5 (30/6=5).
• Подставьте данные в формулу: 95 , 92 = 2 , 5 ∗ ((1 − (1 / (1 + i) 5)) / i) + 100 / ((1 + i) 5) {\displaystyle 95,92=2,5*((1-(1/(1+i)^{5}))/i)+100/((1+i)^{5})} .
• Теперь примените метод проб и ошибок. Для этого вместо i подставьте несколько значений, чтобы найти соответствующую уплаченную цену.

Онлайн калькулятор вкладов поможет вам быстро рассчитать проценты по любому вкладу, в том числе с капитализацией, с пополнениями и с учетом налогов, а также покажет график начисления процентов. Если вы планируете открыть вклад, то калькулятор поможет вам заранее рассчитать потенциальную доходность.

Капитализация процентов

При обычном вкладе начисленные проценты банк выплачивает вкладчику ежемесячно (либо с другой периодичностью, оговоренной условиями договора). Это называется «простые проценты». Вклад с капитализацией (или «сложные проценты») - это условие, при котором начисленные проценты не выплачиваются, а прибавляются к сумме вклада, таким образом увеличивая её. Общий доход от вклада в этом случае будет выше.

С помощью депозитного калькулятора вы можете сравнить результаты расчёта двух одинаковых вкладов (с капитализацией и без) и увидеть разницу.

Эффективная процентная ставка по вкладу

Эта характеристика актуальна только для вкладов с капитализацией процентов. В связи с тем, что проценты не выплачиваются а идут на увеличение суммы вклада, очевидно, что если ежемесячно возрастает сумма вклада, то и вновь начисленные на эту сумму проценты также будут выше, как и конечный доход.

Формула расчета эффективной ставки:

где
N - количество выплат процентов в течение срока вклада,
T - срок размещения вклада в месяцах.

Эта формула не универсальна. Она подходит только для вкладов с капитализацией 1 раз в месяц, период которых содержит целое количество месяцев. Для других вкладов (например вклад на 100 дней) эта формула работать не будет.

Однако есть и универсальная формула для рассчета эффективной ставки. Минус этой формулы в том, что получить результат можно только после рассчета процентов по вкладу.

Эффективная ставка = (P / S) * (365 / d) * 100

где
P - проценты, начисленные за весь период вклада,
S - сумма вклада,
d - срок вклада в днях.

Эта формула подходит для всех вкладов, с любыми сроками и любой периодичностью капитализации. Она просто считает отношение полученного дохода к начальной сумме вклада, приводя эту величину к годовым процентам. Лишь небольшая погрешность может присутствовать здесь, если период вклада или его часть выпала на високосный год.

Именно этот метод используется для рассчета эффективной ставки в представленном здесь депозитном калькуляторе.

Налог на доход по вкладам

Налоговый кодекс Российской Федерации предусматривает налогооблажение вкладов в следующих случаях:

• Если процентная ставка по рублевому вкладу превышает значение ключевой ставки ЦБ РФ на момент заключения или пролонгации договора, увеличенной на 5 процентных пунктов.
• Если процентная ставка по валютному вкладу превышает 9% .

Ставка налога составляет 35% для резидентов РФ и 30% для нерезидентов.

При этом налогом облагается не весь доход, полученный от вклада, а только часть, полученная в результате превышения процентной ставки по вкладу пороговой ставки. Для того, чтобы рассчитать налоговую базу (сумму, облагаемую налогом), нужно сначала рассчитать проценты налисленные по номинальной ставке вклада, а затем сделать аналогичный расчет по пороговой ставке. Разница этих сумм и будет являться налоговой базой. Для получения величины налога остается умножить эту сумму на ставку налога.

Наш депозитный калькулятор рассчитает ваш вклад с учетом налогов.

Каждая экономическая деятельность имеет своей целью получение прибыли (или позитивной доходности). А чем она является с экономической точки зрения? Ответ на этот вопрос будет рассмотрен в рамках статьи. Также кроме этого будет оговорено, что такое норма доходности и как ее рассчитать.

Что такое доходность?

Под доходностью в экономических науках подразумевают который показывает эффективность вложений в отдельные активы, проекты, финансовые инструменты или в целый бизнес. С математической точки зрения данный показатель можно рассматривать как отношение общей величины полученных денежных средств к некоторой базе. А что под нею подразумевают?

Под базой понимают сумму начальных вложений или количество денег, которые нужно было инвестировать, чтобы получить данное количество денег. Поэтому всю систему оценки эффективности также называют ставка доходности. Может ли данный показатель рассматриваться с негативной стороны? Да, доходность может быть позитивной и негативной. Под первой понимают, что предприятие вернуло потраченные деньги и ещё осталось с плюсом. Под негативной доходностью подразумевают, что вложенные средства не окупились и говорить о чистой прибыли не приходится.

Норма доходности

Данный показатель необходим для оценки эффективности вложенных средств. Норма доходности - это термин, которым обозначают эффективность вложенных средств. Так, если впереди стоит слово «внутренняя», то это значит, что текущая стоимость вложения равняется нулю, а все полученные средства, которые идут как прибыль от экономической деятельности, равны затратам при начале действия бизнеса или проекта. С её помощью можно определить уровень инвестиций, которые при любом раскладе обойдутся без потерь для собственника денег. С помощью внутренней нормы доходности показывается уровень рентабельности вложений, а также максимальная сумма, которую имеет смысл инвестировать в данное предприятие.

Рейтинги доходности

Если покупать акции, то, как узнать их прошлое, то, сколько они приносили прибыли свои хозяевам месяц или год назад? Специально для этого существуют специальные рейтинги доходности. Они отбирают самые лучшие которые обеспечивают наибольшую выгоду в ближайшей перспективе. Рейтинг доходности кроме сумм прибыли может содержать ещё и показатели стоимости. А если предприятия котируются на биржах длительное время - года или десятилетия, то можно оценить тенденцию их развития и лучше подойти к решению, приобретать их или нет. Доходность - это серьезный показатель, и его следует определять с использованием максимального количества информации.

Расчет

Д = (СФАКП - СФАНП) / СФАНП.

Данные сокращения расшифровываются следующим образом:

1. Д - доходность.
2. СФАКП - стоимость финансовых активов на конец периода. Обязательно того, что исследуется.
3. СФАНП - стоимость финансовых активов на начало периода. Обязательно того, что исследуется.

В качестве значений могут использоваться и прогнозные значения. Так, можно знать стоимость акции на начало года, посмотреть ожидаемую стоимость и решить, приобретать ценную бумагу или нет. Но делать что-то, имея перед собой только прогнозную доходность, - это неблагодарное дело. Не помешает знать и о положении дел в прошлые годы.

Когда производится сравнение рациональных стратегий инвестирования, то доходность и риск всегда при изменениях двигаются в одном направлении при прочих равных условиях. Так, чем выше получаемая прибыль, тем большие риски существуют.

Для разъяснения можно воспользоваться примером: в банк приходят два человека. Первый - зажиточный гражданин, который имеет стабильную и высокооплачиваемую работу, дом и просит дать ему кредит. Заём выдаётся под 20 % годовых. Второй человек перебивается случайными заработками, злоупотребляет алкоголем и имеет целый ряд других вредных привычек. Ему выдают кредит под 40 %. Далее банк всё обязательства таких людей, как человек № 2, комплектует в один портфель ценных бумаг и продаёт с таким высоким уровнем доходности. Но если подумать: где можно больше заработать? Со вторым вариантом прибыльность больше. С первым человеком доходность ниже. Но здесь также меньше вероятность того, что он откажется выплачивать вам деньги. Поэтому, когда рассматриваются предложения об инвестировании, следует помнить, что доходность - это не единственный параметр, который следует рассматривать.

Заключение

Поэтому под конец можно сделать заключение: чем выше доходность, тем больший риск. Чрезмерно высокие возможности потери вложений не являются привлекательными для инвесторов, поэтому большинство предпочитают свои деньги направлять на что-то относительно безопасное и стабильное. Доходность - это обязательный параметр, ведь без него нет смысла инвестировать свои средства во что-то.

Что собой представляет доходность и как вывести ее формулу? Доходность является одним из основных показателей , по которому можно сравнивать и оценивать их выгодность и целесообразность. Иногда для оценки выгодности инвестиций используют взаимосвязь риска и доходности. Причем показателем служит именно взаимосвязь доходности и риска, так как в отдельности эти показатели малоинформативны. Логично, что нет смысла вкладывать денежные средства в дело с большим риском и небольшой доходностью. Высокий риск убытков должен соотноситься с возможностью получения большой прибыли.

Для внесения большей ясности, следует разделить понятие дохода и доходности. Доход представляет собой абсолютную величину, которая выражается в денежных единицах (Сережа вложил 20 000 руб., с которых получил доход 5000 руб.). А доходность – это величина относительная, которая выражается в процентах или, как вариант, в процентах годовых (Гена вложил деньги в коммерческий проект с доходностью 20% годовых).

Формула расчета доходности

Самая простейшая формула доходности – это отношение полученной прибыли к вложенной сумме, умноженное на сто.

Но в приведенных формулах не учитывается время, за которое получена эта доходность, а этот показатель чрезвычайно важен. Для учета времени, за которое инвестиции принесли доходность, используется формула доходности:

Срок в месяцах – это время, в течение которого осуществляются инвестиции. Наиболее часто для расчета доходности используется период в 1 год.

Примеры расчета доходности

Чтобы лучше понять, как рассчитывается доходность, приведем примеры.

Пример 1. У Василия Ивановича имеется недвижимость, которая стоит 2 млн. руб. Данную недвижимость он сдает в аренду за 10 тыс. руб. в месяц. Необходимо рассчитать доходность в процентах годовых (за год).

Пример 2. Остап удачно торгует на Форексе, начинал он с депозита в $1000, который через десять месяцев удвоил. Какова доходность Остапа за год?

Применение доходности

Доходность отражает величину увеличения капитала в процентах, или то, насколько процентов увеличилась вложенная сумма. Этот показатель можно рассчитать за определенный период.

Годовая доходность – главный показатель для инвестора, по которому можно судить о привлекательности того или иного проекта с точки зрения окупаемости инвестиций.

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Чистый доход представляет собой сумму дохода, который остается в распоряжении компаний после того, как оплачены все налоговые платежи, включенные в цену товара (услуги).

Среди таких налоговых платежей основными являются:

• НДС (налог на добавленную стоимость),
• Акцизы,
• Таможенная пошлина и др.

Чистым доходом предприятия часто называют все активы, ставшие собственностью предприятия за прошлый отчетный период за минусом всех расходов.

На практике часто применяется такой показатель, как чистый дисконтированный доход, представляющий собой накопление дисконтированного эффекта за определенный промежуток времени. Показатели чистого дохода и чистого дисконтированного дохода отражают превышение суммы денежных поступлений над суммой затрат для осуществления определенного проекта (или за определенный промежуток времени). При этом расчет может проводиться с учетом и без учета эффектов, которые относятся к различным периодам времени.

Чистый дисконтированный доход в большинстве случае используется для оценки инвестиций.

Формула чистого дохода

Формула чистого дохода выглядит следующим образом:

ЧД = ВД – Н

Здесь ЧД – сумма чистого дохода,

ВД – сумма валового дохода,

Н – налоговые платежи, входящие в стоимость продукции.

Для данной формулы валовой доход мы можем определить по следующей формуле:

ВД= Ц*Q

Здесь ВД – валовый доход,

Ц – цена товара,

Q – количество товара.

Также к полученному результату по формуле валового дохода прибавляются суммы получаемых прочих доходов, которые принимаются к учету при вычислении валового оборота:

• дивиденды,
• благотворительные поступления,
• сумма средств от реализации ценных бумаг и др.

Формула чистого дохода по валовой выручке

Еще одним вариантом расчета чистого дохода является следующая формула:

ЧД = ВВ – (ПостР+ПерР) – Н

Здесь ВВ – сумма валовой выручки,

ПостР – постоянные расходы,

ПерР – сумма переменных расходов,

Н – сумма налоговых платежей.

К валовой выручке относят средства, которые предприятие получает в денежной форме в процессе осуществления коммерческой деятельности. К данным доходам можно отнести:

• Денежные средства (наличная и безналичная форма),
• Материальные ценности (например, оборудование, сырье, материалы),
• Нематериальные ценности (товарный знак, патент, технология и др.)

Значение валового дохода

Формула чистого дохода чаще всего применяется при оценке и корректировке прибыли от продаж на сумму расходов. Сумма расходов при этом учитывает величину налоговых выплат, сумму амортизационных отчислений, процентную ставку и др.

Показатель чистого дохода показывает прибыльность предприятий за соответствующий промежуток времени. Если в процессе расчета получается отрицательное значение, то можно говорить, что компания получила чистый убыток.

С помощью показателя чистого дохода многие предприятия рассчитывают прибыль на акцию, которая отражает сумму дохода, содержащуюся в каждой акции предприятия.