الاستثمار في الأسهم السوق الروسيفي السنوات الاخيرةيجلب فقط خيبة الأمل. لذلك ، يتحول الكثيرون إلى المزيد استراتيجيات قصيرة المدى. سنتحدث اليوم عن العقود الآجلة كبديل لتداول الأسهم.

العقود الآجلة- أداة سوق المشتقات المالية، هذا هو الأمانبعمر محدود. كل العقود الآجلة لها تاريخ انتهاء الصلاحية (انتهاء الصلاحية)، وبعد ذلك يتوقف وجود العقد الآجل. يتم توحيد معايير العقود الآجلة وتحديدها بواسطة البورصة. تلزم معاملة العقود الآجلة كلا المشاركين بالالتزامات: عن طريق شراء العقود الآجلة ، يتعهد المشتري بشراء الأصل الأساسي في تاريخ معين في المستقبل في سعر السوق، والذي سيكون وقت انتهاء العقد ، يتعهد البائع بتسليم هذا المنتج. على الرغم من حقيقة أن التسوية النهائية ستتم في تاريخ انتهاء الصلاحية ، فإن الربح أو الخسارة في الصفقة يتحدد بالفرق بين سعر افتتاح المركز وسعر إغلاق المركز ، لأن كل يوم ربح أو خسارة يتم تحديد المشتري والبائع من قبل ما يسمى "هامش التباين"وثابتة على الحسابات في العملية المقاصة. يتم خصم الخسارة الناتجة من الحساب ، ويضاف الربح إلى الحساب ويمكن استخدامه على الفور لفتح مراكز أخرى. على سبيل المثال ، إذا اشترى المشتري في بداية اليوم عقدًا آجلًا واحدًا لأسهم سبيربنك بسعر 7500 روبل ، وبحلول 18.45 نمت هذه العقود الآجلة إلى 8000 روبل ، فسيتم إضافة مشتري العقود الآجلة أثناء المقاصة إلى الحساب 500 روبل ، وسيتم شطب نفس 500 روبل من البائع. بغض النظر عن عدد الأيام التي تسبق إغلاق المركز ، سيرتفع سعر العقود الآجلة وكم سينخفض ​​، فإن النتيجة النهائية ، التي تساوي مجموع الأرباح والخسائر بناءً على نتائج اليوم ، سيتم تحديدها من خلال سعر الافتتاح الأولي لـ المركز والسعر الذي سيتم عنده إغلاق المركز.

يتم تداول العقود الآجلة للأصول التالية في بورصة موسكو: مؤشر RTS ، الأسهم (Sberbank ، Gazprom ، Norilsk Nickel ، إلخ) ، النفط ، الذهب ، أزواج العملات (الدولار / الروبل ، اليورو / الدولار ، اليورو / الروبل) والعديد من البعض الآخر ، لكن سيولة هذه الأدوات مختلفة. يجب أن تتداول فقط في الأدوات السائلة ، لذلك يجب أن تقتصر على الخيارات التالية: العقود الآجلة على مؤشر RTS ، وأسهم Sberbank و Gazprom ، وزوج الدولار / الروبل ، والذهب والنفط. من الأفضل البدء بالعقود الآجلة لأسهم سبيربنك وجازبروم والعقود الآجلة للدولار / الروبل.

ما تحتاج إلى معرفته إذا كنت تريد بدء تداول العقود الآجلة:

عندما تشتري عقدًا آجلًا ، تفتحه "طويل"المركز (الطويل) ، سيكون الربح إذا ارتفع سعر العقود الآجلة. إذا كان من المتوقع أن ينخفض ​​السعر ، فسيتم فتح المركز ببيع العقود الآجلة ، وفي هذه الحالة سيكون " قصيرة" (قصيرة). من الناحية الفنية ، لا تختلف المراكز الطويلة والقصيرة.

يمكن إغلاق مركز مستقبلي مفتوح في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية: في اليوم الذي تم فيه فتح المركز أو في اليوم التالي أو بعد أسبوع أو بعد شهر. لا توجد رسوم للاحتفاظ بصفقة طويلة أو قصيرة.

لفتح مركز مستقبلي ، يجب أن يكون لدى البائع والمشتري السيولة النقديةبمبلغ لا يقل عن المبلغ المحدد من قبل الصرف دعم الضمان(GO) ، وهو أقل عدة مرات التكلفة الكاملةالآجلة. مع زيادة تقلبات السوق أو عشية الإجازات الطويلة ، قد تزيد البورصة من حجم GO.

يتم تسليم العقود الآجلة (للأسهم) والتسوية (مؤشر RTS ، النفط ، الذهب ، العملات). إن مشتري العقود الآجلة القابلة للتسليم للأسهم ، إذا لم يغلق المركز قبل تاريخ انتهاء الصلاحية ، يكون ملزمًا بدفع تكلفة الأسهم المدرجة في العقود الآجلة ، والتي ستُضاف بعد ذلك إلى حسابه لدى جهة الإيداع. يجب أن يكون بائع العقود الآجلة للأسهم القابلة للتسليم جاهزًا في تاريخ انتهاء الصلاحية لتوفير العدد المطلوب من الأسهم ، والتي سيتم خصمها من حسابه ودفعها من قبل المشتري. 90٪ من العقود الآجلة لا تصل إلى تاريخ انتهاء الصلاحية ، يتم إغلاق المراكز عليها قبل أيام قليلة من التاريخ المحدد.

يمكن تحديد سعر العقود الآجلة بالروبل (للأسهم) أو بالدولار (مؤشر RTS والذهب والنفط) ، لكن التسويات تُصنع دائمًا بالروبل. في هذه الحالة ، سيعتمد السعر على سعر صرف الدولار. في QUIK ، يجب إضافة العمودين "خطوة السعر الأدنى" و "تكلفة خطوة الحد الأدنى للسعر" إلى جدول المعلمات الحالية ، ثم يمكن حساب تكلفة العقود الآجلة بالروبل باستخدام الصيغة:

التكلفة بالروبل = التكلفة بالدولار * تكلفة خطوة السعر الأدنى / الحد الأدنى لخطوة السعر

يتكون تعيين العقود الآجلة من ثلاثة أجزاء: أول حرفين هما رمز الأصل (انظر الجدول أدناه) ، والحرف الثالث هو رمز شهر انتهاء صلاحية العقد (معظم العقود الآجلة ربع سنوية ، باستثناء النفط) ، آخر رقم- الرقم الأخير من العام ، على سبيل المثال ، 2014 - الرقم 4. على سبيل المثال ، تعني العقود الآجلة GZM4 العقود الآجلة لأسهم شركة غازبروم التي تنتهي صلاحيتها في يونيو 2014.

كود شهر انتهاء الصلاحية:
ح - مارس
م - يونيو
ش - سبتمبر
ض - ديسمبر

مزاياالعقود الآجلة قبل الأسهم: رسوم منخفضة ، لا رسوم للاحتفاظ بمركز قصير ، التداول في الجلسة المسائية ، مما يقلل من احتمالية الفتح مع "فجوة" في صباح اليوم التالي.

عيوب:العقود الآجلة هي أداة أكثر خطورة. إذا كان من الممكن في الأسهم "تجنب" الحركة ضد المركز ، ففي حالة العقود الآجلة ، يمكن أن تؤدي هذه التكتيكات إلى سحب الحساب إلى ما دون حجم الهامش الذي تحدده البورصة وإلى الإغلاق الإجباري لـ الموقع.

يختلف تحليل العقود الآجلة قليلاً عن تحليل الأسهم. عادة ما يستخدم التحليل الفني.

جدول التداول:

لمزيد من المعلومات حول تسوية معاملة مستقبلية ، نوصي بمشاهدة تسجيل ما يلي

عندما يتعلق الأمر بالتداول اليومي ، يربطه معظم الناس بسوق الأسهم. في الواقع ، يمكن للمتداولين اليوميين أيضًا العمل في سوق العقود الآجلة. إذا كنت تريد أن تصبح متداولًا يوميًا ، فأنت بحاجة أولاً وقبل كل شيء إلى اختيار السوق الذي تريد العمل فيه. لكي تصبح ناجحًا ، ستحتاج إلى تعلمها وممارستها لفترة من الوقت. بعد إتقان أحد الأسواق ، سيكون من الأسهل التداول في أي أسواق أخرى. لذلك ، يجب على المتداول اليومي المبتدئ اختيار أحد الأسواق وإتقانها قبل محاولة التداول في أسواق أخرى.

دعنا نلقي نظرة على بعض الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها حول تداول الأسهم والعقود الآجلة. سيساعدك هذا على فهم أي من هذه الأسواق يناسب أسلوب التداول الخاص بك والقيود المالية والأهداف.

إذا كنت ترغب في تداول الأسهم خلال اليوم ، يجب أن تعرف ما يلي:

وفقًا لمتطلبات SEC ، عند العمل مع الوسطاء الأمريكيين ، يكون الحد الأدنى بدء رأس المالبالنسبة إلى المتداول الفردي ، فإن وصول المتداول إلى التداول في البورصات الأمريكية هو 25000 دولار. رأس المال الأولي الموصى به هو 30000 دولار على الأقل.

ساعات عمل السوق من 9:30 صباحًا إلى 4:00 مساءً بتوقيت نيويورك. بالإضافة إلى ذلك ، يقوم العديد من المتداولين اليوميين بإجراء المعاملات في غضون ساعة قبل فتح السوق (في ما يسمى بريماركت).

يتم التداول الأكثر نشاطًا بين 8.30 و 10.30 ، وكذلك من 15 إلى 16 ساعة.

يتوفر عدد كبير من الأسهم للتداول. هذه ميزة وعيوب في نفس الوقت. يمكنك تداول نفس الأسهم كل يوم أو العثور على أسهم جديدة كل يوم أو مرة واحدة في الأسبوع.

بناءً على هذه العوامل ، ضع في اعتبارك ما إذا كان سوق الأسهم مناسبًا لك للتداول خلال اليوم. إذا لم يكن لديك 30000 دولار لتذهب مباشرة إلى البورصة ، انتبه إلى الوسطاء الذين يسمحون لك بالعمل الأسواق الأمريكيةبإيداع أولي أقل. إذا لم تكن قادرًا على التداول من 8.30 / 9.30 إلى 10.30 أو من 15.00 إلى 16.00 بتوقيت نيويورك ، فلن يكون نشاطك في هذا السوق فعالًا للغاية.

يفضل العديد من المتداولين اليوميين تداول نفس الأسهم على أساس يومي ، بغض النظر عن أحداث السوق الأخرى. إذا كنت تعرف الإستراتيجية التي ستتداولها ، فستحتاج إلى تخصيص وقت إضافي لدراسة متعمقة للسهم المحدد. يركز المتداولون الآخرون على أسهم معينة ذات أهمية خاصة في ذلك اليوم بالذات.

يتطلب مزيدًا من الوقت للتحضير للعمل والبحث المتعمق. إذا كنت تريد أن تصبح متداولًا يوميًا يعمل في سوق الأوراق المالية ، فأنت بحاجة إلى تحديد ما إذا كنت ستتداول بنفس الأوراق المالية طوال الوقت أم سيتم تحديث قائمتهم يوميًا / أسبوعيًا.

إذا كنت ترغب في تداول العقود الآجلة خلال اليوم ، يجب أن تعرف ما يلي:

رأس المال الأولي الموصى به هو ما لا يقل عن 3500 دولار - 5000 دولار إذا كنت تتداول في العقود الآجلة مثل S&P 500 Emini (ES). تعتمد هذه القيمة على نوع العقود الآجلة التي ستتداولها. ينصح المبتدئين بالبدء بـ ES.

ساعات عمل السوق من 9.30 إلى 16.00 بتوقيت نيويورك (ES). بالإضافة إلى ذلك ، يحب العديد من المتداولين اليوميين إجراء صفقات في غضون ساعة قبل فتح السوق (في ما يسمى بريماركت).

الوقت المثالي لتداول العقود الآجلة ES هو من 8.30 إلى 10.30 ومن 15.00 إلى 16.00.

إذا كنت ترغب في تداول العقود الآجلة الأخرى ، مثل النفط الخام أو العقود الآجلة المرتبطة بالأسواق الأوروبية أو الآسيوية ، فإنها توفر غالبًا فرصًا ممتازة خارج ساعات التداول الرسمية لبورصة الولايات المتحدة. يمنحك هذا بعض المرونة إذا كنت غير قادر على تداول ES خلال ساعات العمل.

يركز معظم المتداولين اليوميين على نوع واحد من العقود الآجلة. يصبحون متخصصين في السوق الذي يختارونه ونادرًا ما يتداولون في أي شيء آخر. يفضل بعض المتداولين اليوم تداول الأدوات حيث توجد حركات كبيرة أو حجم كبير في الإطار الزمني الحالي أو اليوم.

بناءً على هذه العوامل ، ضع في اعتبارك ما إذا كان سوق العقود الآجلة مناسبًا لك للتداول خلال اليوم. إذا كنت ترغب في تداول مؤشر S&P 500 Eminis (ES) ، فقم بذلك بين الساعة 8:30 صباحًا إلى 10:30 صباحًا أو 3:00 مساءً إلى 4:00 مساءً بتوقيت نيويورك. إذا لم يكن لديك هذا الخيار ، فهناك خيارات أخرى. ضع في اعتبارك التداول اليومي في أسواق السلع العالمية التي تعمل على مدار الساعة ، أو العقود الآجلة المرتبطة بأوروبا أو آسيا. توفر العقود الآجلة الأوروبية والآسيوية الفرصة للتداول قبل الإغلاق وبعده تبادل الأسهمالولايات المتحدة الأمريكية.

أي سوق تختار؟

الآن بعد أن عرفت متطلبات أساسيةلدخول أسواق الأسهم والعقود الآجلة ، يمكنك البدء في دراسة متعمقة لأحدها ، والتي ، برأيك ، تناسبك بشكل أفضل وتحظى باهتمام أكبر بالنسبة لك. النظر في القيود مهم جدا. إذا كنت تريد التداول اليومي في سوق الأسهم ولكن لديك أموال محدودة ، فاختر سوق الأسهم وافتح حساب تداول مع وسيط يوفر رافعة مالية جيدة ويسمح لك بفتح وديعة صغيرة. على أي حال ، يوفر كل سوق فرصًا ممتازة لتوليد الدخل. ركز على ما يجذبك أكثر. اختر سوقًا واحدًا وكن متخصصًا فيه.

ابق على اطلاع دائم بجميع أحداث United Traders الهامة - اشترك في موقعنا

5 (99.92٪) 1185 أصوات

بالتأكيد لاحظت بالفعل في مختلف المواقع المالية ، حيث توجد أسعار العملات والأخبار الاقتصادية ، قسمًا خاصًا "العقود الآجلة". ومع ذلك ، هناك أنواع كثيرة منها. في هذه المقالة ، سنتحدث عن ماهية العقود الآجلة ، ولماذا هناك حاجة إليها وما هي.

1. ما هي العقود الآجلة

العقود الآجلة(من "العقود الآجلة" الإنجليزية - المستقبل) هي إحدى الأدوات المالية السائلة التي تتيح لك شراء / بيع البضائع في المستقبل بسعر تم التفاوض عليه مسبقًا اليوم

على سبيل المثال ، عند شراء العقود الآجلة لشهر ديسمبر في الصيف ، سيتم تسليم هذه السلعة لك في ديسمبر بالسعر الذي دفعته في الصيف. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون الأسهم والعملة والسلع. يسمى نهاية العقد انتهاء الصلاحية.

لقد تم استخدامها على نطاق واسع منذ الثمانينيات. العقود الآجلة هي مجرد واحدة من التخمينات للعديد من المتداولين هذه الأيام.

الغرض الرئيسي من العقود الآجلة هو التحوط من المخاطر

على سبيل المثال ، تمتلك مجموعة كبيرة من الأسهم في شركة. سوق الأسهم ينخفض ​​وأنت تريد التخلص منها. لكن بيع مثل هذا الحجم الكبير في فترة زمنية قصيرة يمثل مشكلة ، حيث يمكن أن يؤدي ذلك إلى الانهيار. لذلك ، يمكنك الذهاب إلى سوق العقود الآجلة وفتح مركز للهبوط.

أيضًا ، يتم استخدام مخطط مماثل في فترات عدم اليقين. على سبيل المثال ، هناك بعض المخاطر المالية. قد تكون مرتبطة بالانتخابات في البلاد ، مع بعض الشكوك. بدلاً من بيع جميع أصولك ، يمكنك فتح مراكز معاكسة في سوق العقود الآجلة. وبالتالي ، فإن حماية ملفات محفظة الاستثمارمن الخسائر. إذا سقطت العقود الآجلة ، فستكسب منها ، لكنك تخسر في الأسهم. وبالمثل ، إذا ارتفعت الأسهم ، فسوف تكسب من ذلك ، لكنك تخسر في العقود الآجلة. أنت نوع من دعم "الوضع الراهن".

ملاحظة 1

في الكتب المدرسية ، يمكنك رؤية اسم آخر - "عقد آجل". في الواقع ، هذا هو نفس الشيء ، لذا يمكنك أن تقول أيهما أكثر ملاءمة لك.

ملاحظة 2

إن العقد الآجل مشابه جدًا في تعريفه للعقد الآجل ، ولكنه معاملة لمرة واحدة بين البائع والمشتري (ترتيب خاص). يتم تنفيذ هذه الصفقة خارج البورصة.

يجب أن تحدد أي عقود آجلة تاريخ انتهاء الصلاحية وحجمه (حجم العقد) والمعايير التالية:

• اسم العقد
• الاسم الرمزي (اختصار)
• نوع العقد (تسوية / تسليم)
• حجم العقد - مقدار الأصل الأساسي لكل عقد واحد
• بنود العقد
• تغيير الحد الأدنى للسعر
• الحد الأدنى من تكلفة الخطوة

لا أحد يصدر العقود الآجلة مثل الأسهم أو السندات. إنها التزام بين المشتري والبائع (أي في الواقع ، ينشئها المتداولون في البورصة بأنفسهم).

2. أنواع العقود الآجلة

تنقسم العقود الآجلة إلى نوعين

1. مُقدَّر
2. التسليم

مع الأول ، كل شيء أبسط ، ولن يتم تسليم أي شيء. إذا لم يتم بيعها قبل التنفيذ ، فسيتم إغلاق الصفقة بسعر السوق في اليوم الأخير من التداول. سيكون الفرق بين سعري الفتح والإغلاق إما ربحًا أو خسارة. تتم تسوية معظم العقود الآجلة.

النوع الثاني من العقود الآجلة قابل للتسليم. حتى بالاسم ، من الواضح أنه في نهاية الوقت سيتم تسليمها في شكل شراء حقيقي. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون الأسهم أو العملات.

في الواقع ، تعد العقود الآجلة أداة تداول عادية يمكن بيعها في أي وقت. ليس عليك الانتظار حتى تاريخ الاستحقاق. يسعى معظم المتداولين إلى كسب المال ببساطة ، وليس شراء شيء ما في الواقع مع التسليم.

بالنسبة للمتداول ، تعتبر العقود الآجلة للمؤشرات والأسهم هي الأكثر أهمية. الشركات الكبيرةمهتمون بتقليل مخاطرهم (التحوط) ، خاصة في عمليات تسليم السلع ، لذا فهم أحد اللاعبين الرئيسيين في هذا السوق.

3. لماذا هناك حاجة إلى العقود الآجلة

قد يكون لديك سؤال منطقي ، لماذا هناك حاجة إلى العقود الآجلة عند وجودها الأسعار الأساسية. يعود تاريخ قضية ظهورهم إلى القرن العشرين البعيدة ، عندما تم بيع الحبوب.

من أجل التأمين ضد التقلبات القوية في تكلفة البضائع ، تم تحديد أسعار المنتجات المستقبلية في الشتاء. ونتيجة لذلك ، وبغض النظر عن العائد ، كان من الممكن للبائع أن يشتري بسعر متوسط ​​والمشتري أن يبيع. هذا نوع من الضمان أن المرء سيحصل على شيء ليأكله ، والآخر سيحصل على المال.

أيضًا ، هناك حاجة إلى عقد مستقبلي للتنبؤ بالسعر المستقبلي ، وبشكل أكثر دقة ، ما يتوقعه مقدمو العروض. هناك التعريفات التالية:

1. Contango - يتم تداول الأصل بسعر أقل من سعر العقود الآجلة
2. Backwardation - يتم تداول الأصل بسعر أعلى من سعر العقود الآجلة
3. الأساس هو الفرق بين قيمة الأصل والعقد الآجل

4. تداول العقود الآجلة - كيف وأين تشتري

عند شراء عقد آجل في بورصة موسكو ، يجب عليك الإيداع الصناديق الخاصةحوالي 1/7 من سعر الشراء. يسمى هذا الجزء "توفير الضمان". في الخارج ، يسمى هذا الجزء بالهامش (في اللغة الإنجليزية "الهامش" - الرافعة المالية) ويمكن أن يكون أصغر بكثير (في المتوسط ​​1/100 - 1/500).

يسمى إبرام عقد التوريد "التحوط".

في روسيا ، أكثر العقود الآجلة شيوعًا هو مؤشر RTS.

يمكنك شراء العقود الآجلة من أي وسيط فوركس أو من قسم العملات في MICEX. في الوقت نفسه ، يتم منح "الرافعة المالية" المجانية ، والتي تسمح لك باللعب مقابل المال اللائق ، حتى برأس مال صغير. لكن من الجدير أن نتذكر مخاطر استخدام الرافعة المالية.

أفضل وسطاء فوركس:

أفضل الوسطاء لـ MICEX (قسم FORTS):

5. العقود الآجلة أو الأسهم - ما يتم تداوله

ماذا تختار للتداول: العقود الآجلة أم الأسهم؟ كل واحد منهم له خصائصه الخاصة.

على سبيل المثال ، من خلال شراء حصة فيها ، يمكنك الحصول على أرباح سنوية (كقاعدة عامة ، هذا هو كميات صغيرة، لكن مع ذلك - اموال اضافيةلا يمكن). بالإضافة إلى ذلك ، يمكنك الاحتفاظ بالأسهم للمدة التي تريدها والعمل كمستثمر طويل الأجل وما زلت تتلقى على الأقل نسبة صغيرة ، ولكن من الأرباح كل عام.

العقود الآجلة هي سوق أكثر مضاربة ومن الصعب الاحتفاظ بها هنا لأكثر من بضعة أشهر. لكنهم يضبطون المتداول أكثر ، لأنه هنا عليك التفكير في فترة أقصر من اللعبة.

عمولات العمليات على العقود الآجلة أقل بحوالي 30 مرة من الأسهم ، بالإضافة إلى ذلك ، يتم إصدار الرافعة المالية مجانًا ، على عكس سوق الأوراق المالية (هنا سيكلف القرض 14-22٪ سنويًا). لذلك ، بالنسبة لمحبي السكالبينج والتداول اليومي ، فهم الأنسب.

في سوق الأوراق المالية ، لا يمكنك بيع بعض الأسهم (تكون قصيرة). لا توجد هذه المشكلة في العقود الآجلة. يمكنك شراء كل الأصول الطويلة والقصيرة.

6. العقود الآجلة في السوق الروسية

هناك ثلاثة أقسام رئيسية في بورصة MICEX حيث توجد عقود آجلة

1. مخزون
   • الأسهم (فقط الأكثر سيولة)
   • المؤشرات (RTS ، MICEX ، دول البريكس)
   • تقلبات سوق الأسهم MICEX
2. نقدي
   • أزواج العملات (روبل ، دولار ، يورو ، جنيه إسترليني ، الين اليابانيإلخ.)
   • اسعار الفائدة
   • سلة OFZ
   • سلة يوروبوند RF-30
3. سلعة
   • السكر الخام
   • المعادن النفيسة (الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم)
   • بترول
   • متوسط ​​السعركهرباء

يكون اسم العقد الآجل بالتنسيق TICK-MM-YY ، حيث

• TICK - شريط الأصل الأساسي
• MM - شهر تنفيذ العقود الآجلة
• YY - سنة تسوية العقود الآجلة

على سبيل المثال ، SBER-11.18 هو عقد مستقبلي لأسهم سبيربنك مع تسوية في نوفمبر 2018.

يوجد أيضًا اسم مختصر للمستقبل ، بتنسيق CC M Y ، حيث

• CC - رمز قصير مكون من حرفين للأصل الأساسي
• م- خطاب تحديد شهر التنفيذ
• Y - الرقم الأخير من سنة التنفيذ

على سبيل المثال ، يبدو SBER-11.18 - عقد آجل لأسهم Sberbank بالاسم المختصر - SBX5.

اعتمدت MICEX تسميات الحروف التالية لأشهر:

• و- يناير
• ز - فبراير
• ح - مارس
• ي - أبريل
• ك - مايو
• م - يونيو
• ن - يوليو
• س - أغسطس
• ش - سبتمبر
• الخامس - أكتوبر
• العاشر - نوفمبر
• ض - ديسمبر

المنشورات ذات الصلة:

على ال هذه اللحظةمن الناحية الفنية ، فإن التداول في أي من الأسواق الرئيسية (الأسهم ، العملات ، العقود الآجلة ، الخيارات) هو نفسه عمليًا. إرسال أوامر شراء / بيع شيء ما يتم تنفيذه من خلاله برامج خاصة(منصات التداول) ولكل سوق تقريبًا نفس الشيء. لذلك من الناحية الفنية البحتة ، لا يمثل الانتقال من سوق إلى آخر أية صعوبات. ولكن من حيث تعقيد التحليل والقدرة التنافسية لمتداول واحد ، فإن الأسواق تختلف اختلافًا كبيرًا.

في المقالة الأخيرة ، تعرفنا على جميع المعلمات الرئيسية التي تحتاج من خلالها إلى اختيار شريحة أو شريحة أخرى من السوق لنفسك. الآن دعونا نلقي نظرة على معايير الأسواق هذه ، والتي غالبًا ما تأتي للتداول من خلال التجارة الإلكترونية.

سيتم النظر في الأسواق من حيث التعقيد والسيولة بترتيب تصاعدي. كلما زادت سيولة السوق ، زاد عدد المهنيين وزادت صعوبة كسب المال هناك.

سوق الأوراق المالية

أقل سائل مقارنة بالباقي. أيضًا مع أقل متوسط ​​أحجام تداول مقارنة بالعقود الآجلة أو العملات الأجنبية أو الخيارات. نتيجة لذلك ، فهو أسهل من حيث المنافسة ، لذلك من الأفضل البدء في دراسة الصناعة المالية والتداول من هذا السوق المعين. الفرص للمبتدئين في هذا السوق هي الأكثر.

أكبرها هو سوق الأسهم الأمريكية (بورصتا NYSE و NASDAQ). على سبيل المثال ، في عام 2015 ، بلغ إجمالي القيمة السوقية للشركات المتداولة في بورصة نيويورك 25.3 تريليون دولار. وفقًا لمصادر مختلفة ، يبلغ متوسط ​​حجم التداول اليومي حوالي 60 مليار دولار.

• هيكلية السوق، تركيبة السوق

عادة ما تكون مركزية ومنظمة الهيئات الحكومية(هناك أيضًا منصات تنظيمية قليلة بدون وصفة طبية ، لكن قلة من الناس يعرفون عنها وقليل من الناس يتداولون هناك عادة). نتيجة لذلك ، تتم حماية مصالح المشاركين في السوق بشكل أكبر بكثير مما هو عليه ، على سبيل المثال ، في سوق الصرف الأجنبي.

يعتبر أيضًا السوق الأكثر انفتاحًا. يحاول المنظمون جعل المعلومات حول الشركات والمعاملات والمشاركين مفتوحة قدر الإمكان للجمهور من أجل تقليل التلاعب والاحتيال. هذا أيضا له تأثير إيجابي على القدرة التنافسية. في الواقع ، يتلقى جميع المشاركين في السوق جميع المعلومات في نفس الوقت ، بغض النظر عن موقعهم ومستوى ومقدار الأموال (HFT والتلاعب بسبب معلومات من الداخلحذف).

على سبيل المثال في سوق الأوراق الماليةتم تداول أسهم أمريكية لأكثر من 15000 شركة. من بين هذه المجموعة ، هناك أسهم غير سائلة تمامًا وأسهم شديدة السيولة ، مما يتيح لنا أن نكون مرنين للغاية في اختيار أنفسنا بالضبط تلك التي سنحصل فيها على أكبر قدر ميزة تنافسية. من حيث عدد أدوات التداول ، فإن سوق الأوراق المالية هو الأكبر من بين جميع الأسواق الأخرى.

• عتبة الدخول والتكاليف

يمكنك بدء تداول الأسهم حتى ولو كان 100 دولار أمريكي في جيبك. كل هذا يتوقف على الإطار الزمني للتداول والمطلوب النتائج المالية. على رأس مال صغير يمكنك الحصول عليه تأثير ايجابييخاطرون فقط بأموالهم الخاصة. على سبيل المثال ، هناك حسابات خاصة(في شركة تجارية مملوكة) ، حيث يمكنك إيداع أقل من 1،000 دولار أمريكي ، بينما تتداول بأموال الشركة التي تزيد عن 100،000 دولار أمريكي. هناك العديد من أنواع الشركات بخلاف شركات الوساطة التي يمكنك من خلالها دخول السوق. نفس الشركات الداعمة هي شركات احترافية ، مسجلة في نيويورك أو شيكاغو ، ولديها أنظمة وتراخيص ، وهناك شركات غير مهنية تعمل من خلال شركات خارجية. بشكل عام ، هناك فرص لأي رأس مال.

تتكون التكاليف من عمولات الوساطة ، ودفع الأسعار ومنصة التداول ، بالإضافة إلى العمولات لمختلف المنظمين وأنظمة ECN. إذا تم توحيد كل شيء وفقًا لأنظمة ECN والهيئات التنظيمية ، فإن لجان الوساطة تكون مختلفة تمامًا في المناطق والشركات المختلفة. متوسط ​​عمولة السمسرة العادية للمتداول العادي هو 3 دولارات لكل 1000 سهم يتم تداوله. يتقاضى الوسطاء عادةً أكثر من 4 إلى 5 دولارات لكل ألف (0.005 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد أو 50 سنتًا لكل 100 سهم - يكتبون بشكل مختلف ، لكن الأمر متشابه).

يمكنك الحصول على عمولة جيدة إذا انضممت إلى مجموعة. على سبيل المثال ، في حالتي ، هذه العمولة هي 20 سنتًا فقط لكل 1000 سهم يتم تداوله (إذا أراد شخص ما الحصول على نفس العمولة المنخفضة والانضمام إلى المجموعة ، يرجى الاتصال بي ، يمكنني المساعدة)

• التقلب

نظرًا لحقيقة أن سوق الأسهم هو الأقل سيولة من بين أمور أخرى ولديه أدوات غير سائلة وسيولة ، فإن التقلبات فيه هي الأعلى. هنا يمكنك العثور على كل من الأدوات شديدة التقلب ذات الدخل والمخاطر المرتفعة المحتملة والأدوات منخفضة التقلب.

سوق العقود الآجلة

• السيولة ومتوسط ​​أحجام التداول

الثاني من حيث السيولة والأحجام بعد السهم الأول ، ونتيجة لذلك ، الثاني من حيث التعقيد.

• هيكلية السوق، تركيبة السوق

مركزية ومنظمة من قبل الدولة. جثث.

• عدد الأدوات المتداولة

في الأساس ، يتم تداول العقود الآجلة لمختلف المواد الخام والمؤشرات والعملات والسندات. إذا قمنا أيضًا بتضمين فروق أسعار الصرف ، فسيكون العدد الإجمالي للأدوات في حدود 1000.

• عتبة الدخول والتكاليف

إذا أخذنا بورصة شيكاغو للأوراق المالية (CME) ، فسيتم تحديد عتبة الدخول حسب حجم الحد الأدنى للمركز من حيث تكلفة نقطة واحدة لتغيير السعر. على سبيل المثال ، إذا كنت تأخذ عقدًا آجلًا للذهب ، فستكون نقطة واحدة من سعر الذهب مع حد أدنى لحجم الصفقة من عقد واحد مساويًا لـ 10 دولارات. نتيجة لذلك ، لن يكون من الممكن بدء التداول بحساب 100 أو 500 دولار أمريكي. في أول معاملة غير ناجحة ، هناك خطر فقدان كل الأموال بسرعة. من وجهة نظر المخاطر ، باستخدام مثال بورصة شيكاغو للأوراق المالية ، ليس من المنطقي البدء في تداول العقود الآجلة بأقل من 10000 دولار أمريكي.

التكاليف هي في الأساس عمولات السمسرة. هناك مجانا منصات التداول، ولكن هناك أيضًا مدفوعات ، يمكن أن تصل تكلفتها إلى 2000 دولار أمريكي شهريًا. بالنسبة للمبتدئين ، فإن سوق العقود الآجلة ليس خيارًا مناسبًا للغاية.

• التقلب

بشكل أساسي ، سيولة العقود الآجلة عالية جدًا ، لذا فإن تقلبها أقل بعدة مرات من تقلب الأسهم في سوق الأسهم. لذلك ، هناك فرص أقل بكثير للربح لرأس المال الصغير في هذا السوق.

سوق الصرف الأجنبي (فوركس ،فوركس)

• السيولة ومتوسط ​​أحجام التداول

يعتبر السوق الأكثر سيولة في العالم والأكبر من حيث الحجم ، باستثناء المشتقات مثل الخيارات.

في المتوسط ​​، يبلغ حجم التداول اليومي لسوق الفوركس أكثر من 6 تريليونات دولار ، منها 5٪ هو حجم مبيعات المضاربين الأفراد. بسبب هذه السيولة الكبيرة ، لا يمكن لرأس المال الصغير أن ينافس الأستاذ. المشاركين في هذا السوق. المشاركون الرئيسيون في سوق الصرف الأجنبي هم البنوك الكبرىوالأموال. دخلهم الرئيسي يأتي من الفروق والاختلافات في اسعار الفائدة دول مختلفة. الدخل بالنسبة المئوية بالنسبة لرأس المال هو وحدات في المائة في السنة. لذلك ، لا جدوى من دخول هذا السوق برأس مال أقل من 100،000 دولار أمريكي.

• هيكلية السوق، تركيبة السوق

السوق لامركزي ويتكون من العديد من المواقع المتنافسة حول العالم. نتيجة لذلك ، هذا هو السوق الأكثر انغلاقًا حيث يتم إغلاق جميع المعلومات. على أي حال ، لا يمكن أن تكون كاملة. بالنسبة لصغار المضاربين والمستثمرين ، لا توجد حماية وضمانات ، مما يحمل مخاطر متزايدة. من وجهة نظر التنافسية ، يعد هذا عيبًا كبيرًا جدًا.

• عدد الأدوات المتداولة

أقل من 500. يتم تداول عملات دول مختلفة فقط.

• عتبة الدخول والتكاليف

نظرًا لأن السوق غير منظم ، فهناك العديد من الوسطاء والمحتالين. المقاصة الداخلية (المطبخ) شائعة جدًا ، مما يسمح للعملاء بالتداول حتى بمبلغ 20 دولارًا أمريكيًا دون أي تكلفة تقريبًا.

في الأساس ، يتم فرض طرق التداول المخصصة لسوق الأوراق المالية ، مما يؤدي إلى نتائج مؤقتة في سوق العملات ، مما يضلل المتداولين المبتدئين بشأن استقرار ومدى ملاءمة استخدام مثل هذه الاستراتيجيات.

• التقلب

أدنى سوق متقلب. أفضل إستراتيجية- السبريد وصنع السوق ، وهو متاح فقط للكيانات القانونية. الأشخاص برأس مال كبير جدًا.

خيارات.

• السيولة ومتوسط ​​أحجام التداول

معظم السوق السائللان هناك خيارات سوق العملاتكل من العقود الآجلة والأسهم.

• هيكلية السوق، تركيبة السوق

يعتمد على الخيارات التي يتم تداولها. خيارات العقود الآجلة والأسهم موحدة ومركزة ومنظمة من قبل الدولة. جثث. الخيارات في سوق الصرف الأجنبي ليست منظمة ولا مركزية وغير موحدة وتمثل بشكل أساسي أنواعًا غريبة من الخيارات (الخيارات الثنائية على سبيل المثال ، والتي توجد حصريًا مع المقاصة الداخلية (المطبخ)).

• عدد الأدوات المتداولة

أكثر من 100000.

• عتبة الدخول والتكاليف

يعتمد على ما يتداولون لأجله. يمكن أن يبدأ حد الدخول عند 500 دولار للأسواق المنظمة و 10 دولارات للأسواق غير المنظمة.

• التقلب

كما أنه يعتمد على الأصل الأساسي.

الاستنتاجات:

من الأفضل أن تبدأ مسار المتداول من سوق الأسهم. على ذلك ، يمكن للمبتدئين التنافس تمامًا مع مقدمي العطاءات الآخرين. يحتوي سوق الأسهم على معلومات أكثر شفافية ، ومجموعة كبيرة من الأدوات ، وأي مستويات للسيولة وتقلب لأي استراتيجية.

إذا كنت لا تستخدم الرافعة المالية وتتداول فقط بأموالك الخاصة ، فإن نسبة العائد المرتفعة ممكنة في سوق الأسهم فقط بسبب التقلبات العالية ، وهو أمر لا يمكن تحقيقه في أي سوق آخر.

تستخدم أسواق العقود الآجلة والعملات دائمًا الرافعة المالية. سيكون من المستحيل على المضاربين الحفاظ على عائدات فائدة كافية على رأس مالهم وحده. أيضا على العقود الآجلة والعملات القليل من الاختيارأدوات للتداول وخلال فترات الهدوء في الأسواق ، لن يكون لدى المستثمر الصغير ببساطة ما يتداوله.

سوق الخيارات هو الأكثر شمولاً والأصعب في فهمه للمبتدئين. بالإضافة إلى ذلك ، تعتبر الخيارات أداة مشتقة وبدون تحليل نوعي للأصل الأساسي ، فإنها لن تحقق نتائج مستقرة.

لذلك ، تحتاج إلى الانتقال من الأصغر إلى الأكبر ، دون أن تنسى أن ربحك هو خسارة شخص ما ، وإذا لم تتمكن من التنافس مع شخص ما ، فسيحقق شخص ما ربحًا على نفقتك.

العقود الآجلة (أو العقود الآجلة) هي أحد أنواع الأدوات المالية المشتقة (المشتقات). في هذه الحالة ، يعني مصطلح "مشتق" أن سعر هذه الأداة سيكون مرتبطًا بسعر سلعة معينة (النفط ، الذهب ، القمح ، القطن ، إلخ) ، والتي ستشكل أساس العقد وتكون القاعدة الأولى. كقاعدة عامة ، لا يتم تنفيذ العمليات باستخدام الأدوات المشتقة للحصول على الأصل الأساسي ، ولكن لتحقيق الربح من الزيادة أو النقصان في سعره (فقط أكثر من 1 في المائة بقليل من جميع المعاملات المستقبلية تنتهي بالتسليم الفعلي للبضائع).

يعتمد تداول العقود الآجلة على حالة التسليم في المستقبل. ومن هنا جاء اسم هذا المشتق: "العقود الآجلة" - من اللغة الإنجليزية. "مستقبل". وبالتالي ، من خلال شراء عقد آجل ، فإنك توافق على دفع الثمن اليوم مقابل سلعة ستحصل عليها في المستقبل. هذا هو الفرق الرئيسي بين سوق العقود الآجلة والسوق النقدي ، حيث تتلقى البضائع الخاصة بك فورًا بعد دفع قيمتها السوقية الحالية.

تم تقديم شرح ممتاز لمفهوم العقود الآجلة في كتاب Todd Lofton أساسيات تداول العقود الآجلة:

لنفترض أننا نعيش في ولاية أيوا الزراعية. أنا أربي الماشية وأنت تزرع الذرة على بعد 15 ميلاً. في كل خريف ، عندما تنضج الذرة ، تجلب لي المحصول بالكامل وأشتريه لإطعام العجول. للإنصاف ، نتفق على أنني سأدفع لك ثمن الذرة بسعر شيكاغو تبادل السلعفي يوم التسليم. الذرة مهمة لكلينا. هذا هو محصولك الرئيسي ، في نفس الوقت الذرة هي التكلفة الرئيسية لتغذية الماشية. أتمنى ل أسعار منخفضة. لقد كنت تصلي طوال الصيف أن شيئًا ما ، مثل شراء الحبوب الروسي المفاجئ ، سيرفع سعر الحبوب.في أحد أيام الربيع تأتي إلي باقتراح: "دعونا نحدد سعر الذرة في الخريف القادم الآن ، ونختار سعرًا يسمح لكل منا بتحقيق ربح معقول والاتفاق على هذا. في هذه الحالة ، لن يضطر أي منا للقلق بشأن الأسعار التي ستكون في سبتمبر. سنكون قادرين على التخطيط بشكل أفضل وإدارة أعمالنا دون القلق بشأن سعر الذرة ". أوافق ونتفق على سعر 3.00 دولارات للبوشل. مثل هذا الاتفاق يسمى عقد آجل. "العقد" لأنه اتفاق بين المشتري والبائع ، و "العقد" لأننا نخطط لإجراء المعاملة الفعلية في وقت لاحق أو في المستقبل.

هذه فكرة جيدة ، لكن ليس بدون عيوب. لنفترض أن الروس أعلنوا فجأة عن عملية شراء ضخمة وارتفع سعر الذرة إلى 3.50 دولار. ستبدأ في التفكير في كيفية إنهاء عقدنا. وبالمثل ، لن أكون متحمسًا جدًا للوفاء باتفاقنا إذا أدى المحصول الوفير إلى خفض أسعار الذرة إلى 2.50 دولار للبوشل. هناك أسباب أخرى لماذا لدينا عقد آجلقد لا تتحقق. يمكن للعاصفة أن تدمر محصول الذرة بالكامل. يمكنني بيع شركتي في مجال تربية المواشي ولن يشعر المالك الجديد بالالتزام باتفاقنا. يمكن لأي منا أن يفلس.

تم اختراع العقود الآجلة للتخلص من المشاكل التي لا تغطيها العقود الآجلة مع الاحتفاظ بمعظم مزاياها. العقد الآجل هو نفس العقد الآجل ، ولكن مع بعض الإضافات.

إلى الإضافات التي تحدث عنها تود لوفتون توحيد العقود - الأحجام القياسية ، أوقات التسليم ، متطلبات الجودة. أثناء تداول الصرفيتم تحديد السعر فقط. يمكنك شراء أو بيع البضائع في أي وقت. وبالتالي ، يمكن للبائعين والمستهلكين بيع البضائع في الوقت الذي يبدو فيه السعر مقبولًا لهم ، ويمكنهم التخلص من البضائع في أي وقت إذا تغيرت الظروف. يتيح ذلك للمهنيين التحوط من المخاطر المرتبطة بأنشطتهم - هذا هو الغرض الرئيسي من العقود الآجلة.

ولكن بسبب ميل الشخص إلى كسب المال دائمًا وفي كل مكان ، فعند ظهور أي سوق ، يظهر المضاربون فيه. لا يحتاج المضاربون إلى أي شيء ، فهم لا يحتاجون إلى معروض حقيقي. هدفهم هو الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع. توفر أسواق العقود الآجلة مع مركزية الصرف والشفافية وخدمات الوساطة عالية الجودة والسيولة ومجموعة واسعة من الأدوات فرصًا ممتازة للتداول والاستثمار عبر الإنترنت.

ما هو الفرق بين تداول العقود الآجلة والفوركس / الفوركس

يتشابه تداول العقود الآجلة مع تداول الفوركس عبر الإنترنت. تستخدم أسواق العقود الآجلة نفس الأساسيات و التحليلات الفنية، نفس أوامر الإيقاف والحد ، المؤشرات ، الرسوم البيانية ، الأخبار المالية ، إلخ. يمكن لأي متداول فوركس التحول إلى تداول العقود الآجلة ، ولكن مع الأخذ في الاعتبار بعض ميزات تداول العقود الآجلة. على الرغم من أن سوق العقود الآجلة / الآجلة مشابه جدًا لسوق الفوركس ، وفقًا للإحصاءات ، فإن 90٪ من المتداولين العاملين في أسواق العقود الآجلة يكسبون المال ، بينما وفقًا لنفس الإحصائيات ، 90٪ سوق الفوركسأفقدهم. ما هو السؤال هنا.

الجواب بسيط:

• ميزة لا يمكن إنكارها سوق الصرفأكثر من OTC ؛
• نظام المقاصة التجارية الأكثر تقدما ؛
• أسعار الأسهم الموحدة
• انخفاض التكاليف
• أفضل شروط التداول ؛
• معظم ظروف أفضلللتداول اليومي
• حسن الخلق تجاه العميل.

الميزة التي لا يمكن إنكارها لسوق الصرف خارج البورصة.يتمتع التداول عبر الإنترنت في العقود الآجلة للعملات بالعديد من المزايا مقارنة بسوق الفوركس / سوق الفوركس. ولهذا السبب يفضل التجار المتمرسون تداول العملات الأجنبية على العقود الآجلة. المقاصة على العقود الآجلة تحدث مركزيًا ، وفقط في البورصة التي يتم فيها تداول العقد المحدد. يتم إعطاء الأوامر إلى الوسيط من خلال محطة التداولالعميل ، الوسيط ، بدوره ، يقوم دائمًا بإعادة توجيه طلب العميل إلى البورصة ، ويطابق التبادل معاملة هذا العميل مع المعاملة المقابلة لعميل آخر ، وبعد ذلك تظهر معاملة العميل مفتوحة في محطته الطرفية. عند تداول العقود الآجلة الإلكترونية ، يتم توصيل محطة العميل مباشرة بخادم الوسيط المتصل بالنظام الإلكتروني للبورصة. المقاصة تلقائية وتستغرق جزءًا من الثانية.

كل شيء نظيف وشفاف!يتم إرساء جميع معاملات العملاء مركزيًا ، من خلال البورصة. على سبيل المثال ، إذا اشترى العميل عقدًا مستقبليًا لأي أداة وانخفضت الدجاجة ، فإن هذا العميل يتكبد خسائر ، مما يعني أن العميل الآخر الذي باع هذه العقود الآجلة له يتلقى نفس الربح. البورصة والوسيط لا يكسبون من خسارة العميل ، وحتى من الناحية النظرية هذا مستحيل. دخل الوسيط والصرف هو عمولة ، وبما أن عدد معاملات العملاء ضخم ، فإن الحد الأدنى للعمولة للعميل يصبح دخلاً جيدًا لهم. لا تهتم البورصة ولا السماسرة بلعب العميل ، نظرًا لأنه كلما زاد عدد العملاء الذين يجرون المعاملات ، زادت ربحية البورصات والوسطاء. ضد، البورصات والوسطاء مهتمونمن أجل كسب العملاء وإجراء أكبر عدد ممكن من المعاملات وتوفير جميع الشروط لذلك - التحسين المستمر للمحطات ، وتحسين نظام المقاصة ، وإدخال أنواع جديدة من الأوامر ، وما إلى ذلك.

من المهم جدًا أن النظام نفسه ، حتى من الناحية النظرية ، لا يسمح للوسيط بالعمل ضد العميل. المتداولون ذوو الخبرة في جميع أنحاء العالم يفهمون هذا ويعطون تفضيلهم لتداول العقود الآجلة.

نظام المقاصة التجارية الأكثر تقدما.من أجل زيادة جودة وسرعة تنفيذ أوامر العميل النظام الإلكترونييتم تحسين مقاصة البورصة باستمرار. مع شركة الوساطة Water House Capital في الوقت الحالي ، عند تداول أي عقود آجلة سائلة (حجم مبيعات كبير) ، من الممكن فتح - إغلاق مركز في غضون ثانية.

في العقود الآجلة ، يتم فتح الصفقة على الفور وبالسعر الحالي في وقت استلام البورصة للإشارة. وبالتالي ، إذا أصبح السعر هو الأفضل للعميل ، فسيتم فتح المركز عليه. إذا كانت هناك حركة قوية ، فسيتم فتح الصفقة على الفور وتنفيذها بالسعر الحالي تقريبًا ، مما يعني الغياب التام لإعادة التسعير المميزة لسوق الفوركس ، عندما يُدعى العميل ، بحركة سوق قوية ، إلى فتح الموقف في سعر جديد، والتي يمكن أن تكون كمية مناسبة.

أسعار الأسهم الموحدة.في سوق الفوركس ، يمكن للتجار أن يلعبوا عروض الأسعار ضد العميل ، فلكل تاجر أسعار مختلفة لأنهم يستخدمون مزودي عروض أسعار مختلفين. في سوق العقود الآجلة ، كل من تباين الأسعار بين العملاء وقدرة الوسيط على اللعب ضد العميل غائبان تمامًا ، نظرًا لأن سوق العقود الآجلة مركزية في البورصة. يتم تشكيل عروض الأسعار تلقائيًا ، وفقًا لاستلام الطلبات من العملاء. يشكل العملاء أنفسهم عروض أسعار مستقبلية من خلال معاملاتهم.وبسبب هذا ، فإن جميع الوسطاء في المحطات لديهم نفس عروض الأسعار للعقود الآجلة. هذه ميزة لا يمكن إنكارها على الفوركس.

انخفاض التكاليف.على عكس الفوركس ، لا يوجد سبريد ثابت على العقود الآجلة ، هناك فرق عائم بين BID / ASK ، والذي يتكون من قبل العملاء أنفسهم ، اعتمادًا على طلباتهم. في العقود الآجلة للسيولة ، يكون هذا الاختلاف عادةً ضئيلاً ولا يتجاوز نقطة واحدة. يتم تعيين عمولة الوسيط للعميل بشكل فردي وتعتمد على عدد المعاملات ؛ مع عدد صغير من المعاملات ، عادة ما تكون العمولة مساوية لسبريد سعر مماثل زوج العملاتعلى الفوركس ، مع عدد كبير من المعاملات - أقل بكثير.

أفضل شروط التداول.في العقود الآجلة الإلكترونية ، لا توجد قيود على وضع أوامر معلقة من خلال المسافة من السعر الحالي. يمكنك وضع أوامر معلقة على أي مسافة من السوق. بالنسبة للعملاء الذين يعملون خلال اليوم ، يكون الهامش على المراكز المفتوحة أقل مرتين من المعتاد ، وبالنسبة لبعض العقود الآجلة الأكثر شيوعًا ، قد يكون الهامش أقل.

أفضل الشروط للتداول اليومي.يعد تداول العقود الآجلة الإلكترونية هو الأنسب للتداول اليومي. كما ذكرنا سابقًا ، فإن نظام المقاصة الإلكترونية مثالي جدًا ومتقن لدرجة أنه يسمح لك على الفور تقريبًا بمطابقة معاملات العملاء مع بعضهم البعض ، وهو ما لا يمكن قوله عن قدرات التاجر الذي يحتاج إلى مزيد من الوقت لمطابقة معاملات العميل من خلال بنك مع معاملات معاكسة. لا يستطيع تاجر واحد السماح للعملاء بإجراء معاملات مع الاحتفاظ بمركز لأقل من دقيقة واحدة - خلال هذا الوقت لن يكون قادرًا على مطابقة المعاملة فعليًا من خلال البنك وسيصبح ربح المتداول خسارة للتاجر. العقود الآجلة الإلكترونية هي الأنسب ل.يتم تزويد المضاربين أيضًا بحد أدنى من العمولات ، حيث يكون ذلك مفيدًا للوسيط عندما يقوم العميل بعمل عدد كبير منالمعاملات.

يمكنك إضافة ما سبق في سوق العقود الآجلة أفضل موقف للوسيط تجاه العميللأن الوسيط يكسب فقط عندما يربح العميل ، تنمو حساباته مع النمو في حجم المعاملات. يربح الوسيط فقط على العمولات من صفقات العميل وحتى من الناحية النظرية لا يمكنه تحقيق ربح عندما يخسر العميل. يهتم الوسطاء والبورصات بكسب العميل ،وتوفير كل الظروف الممكنة لذلك.