تصنيف وأنواع الأوراق المالية. المصطلحات والمفاهيم الأساسية. الأوراق المالية، قابلية تداول الأوراق المالية، توافر التداول المدني، توحيد الأوراق المالية توافر التداول المدني للأوراق المالية

يمكن اعتبار كل ما يحيط بالناس وأنشطتهم تقريبًا بمثابة موارد وموضوعًا للملكية. قد توجد حقوق الملكية لهذه الكائنات بشكل منفصل عنها. وهذه الحقوق يمكن استعمالها: بيعاً وشراءً، ونقلاً كرهناً وهبة. وفي هذه الحالة، يتم إضفاء الطابع الرسمي على هذه الحقوق في شكل أوراق مالية. وبطبيعة الحال، كل نوع من الموارد له أوراقه المالية الخاصة. لذا، بالنسبة لهذا النوع من الموارد، فإن الضمان النموذجي مثل العقارات هو عبارة عن حصة وشيك خصخصة، وبالنسبة للمال - سند، وفاتورة، وشيك، وما إلى ذلك.

الخصائص الاقتصادية للأوراق المالية:

· قابلية التفاوض

· إمكانية الوصول للتداول المدني

· التسلسلية

· وثائقي

· التنظيم والاعتراف من قبل الدولة

· التسويق

· السيولة

· مخاطرة

· الربحية

· حسنًا

· مصداقية

قابلية التفاوض- قدرة الورقة المالية على أن تكون موضوعاً للشراء والبيع، وأيضاً أن تعمل في بعض الحالات كوثيقة دفع مستقلة (كمبيالة، على سبيل المثال)، مما يسهل ترويج سلع أخرى في السوق.

التوفرللدوران المدني - القدرة على أن تكون ذات قيمة ليس فقط كموضوع للشراء والبيع، ولكن أيضًا لتكون بمثابة موضوع للعلاقات المدنية الأخرى، بما في ذلك جميع أنواع المعاملات (القرض، الهدية، العمولة، إلخ)

المعيارية- يجب أن يكون للورقة المالية محتوى موحد، وهو ما يعني توحيد الحقوق التي تمثلها الورقة المالية، وتوحيد المشاركين، والشروط، وأماكن التداول، وقواعد التداول والمحاسبة والتخزين، وتوحيد المعاملات المرتبطة بنقل الورقة المالية من يد إلى يد. ومن ناحية توحيد شكل الورقة الأمنية. المعيارية تجعل الضمان قابلاً للتفاوض، في حين يتطلب العقد الفردي غير القياسي إبرام عقد جديد لنقل الحقوق بموجبه.

التسلسل -إمكانية إصدار الأوراق المالية في سلسلة وفئات متجانسة. هذه الخاصية ترجع إلى الطبيعة القياسية للأوراق المالية.

وثائقي. قد يكون الضمان موجودًا في شكل شهادة ورقية أو في النموذج غير النقديولكن في كل الأحوال يجب توثيقه. فقط الوثيقة التي تجسّد الضمان هي التي يمكن أن تضمن عمليات نقل متعددة للأوراق المالية من يد إلى يد، باعتبارها نفس المنتج، وتكون بمثابة دليل على سلطة المستثمر في التصرف فيها بشكل أكبر.

قابلية التعديلوالاعتراف بالدولة. اعتراف الدولة بالأمن يؤدي إلى الحاجة إلى تقديمه التنظيم الحكوميمناشداتها. وهذا النظام (ضمن حدود معقولة) يمنح الأمن ثقة الجمهور والمستثمرين.

التسويق- ملكية ناشئة عن قابلية التداول، مما يدل على ضرورة وجود سوق مع تنظيمه وقواعد تشغيله المتأصلة.

السيولة- إمكانية إصدار الورقة المالية بسرعة ودون تكاليف كبيرة على حاملها. وهذه خاصية جوهرية للأوراق المالية، ويجب تمييزها عن سيولة قطاع معين. السوق المالي(قدرة السوق على الاستيعاب عدد كبير منقيم الأسهم مع تقلبات طفيفة في سعر الصرف) وعلى سيولة المصدر (قدرته على الاستجابة لمتطلباته الالتزامات الماليةمما يؤثر على تصنيف الأوراق المالية بين المستثمرين).

مخاطرة- احتمالية الخسائر المرتبطة بالاستثمار في الأوراق المالية. (1، ص67)

الربحية- هذه هي نسبة الدخل المستلم من الورقة المالية (أرباح الأسهم والفوائد والأقساط) إلى الاستثمارات فيها. يتم التعبير عنها عادة كنسبة مئوية، مرتبطة بحساب سنوي. من الضروري التمييز بين ربحية الورقة المالية في حد ذاتها وربحية المعاملات مع الورقة المالية. في الحالة الأولى، نحن نتحدث عن الربحية المرتبطة بامتلاك ورقة مالية (تلقي أرباح الأسهم، والفائدة). في الحالة الثانية - حول الربحية المرتبطة بالتخلص من الضمان (نقله إلى الثقة، والرهن، والتخزين في مستودع، وما إلى ذلك)، أو مع التصرف في الضمان (شرائه وبيعه).

حسنًا -هذا هو السعر الذي يتم به شراء وبيع الأوراق المالية في سوق الأوراق المالية. ترتبط خاصية الورقة المالية هذه ارتباطًا وثيقًا بالربحية. يتناسب سعر الأوراق المالية بشكل مباشر مع مستوى ربحيتها. ولذلك فإن سعر الصرف يتأثر بنفس عوامل العائد وحجم الأرباح ونسبة العرض والطلب وما إلى ذلك.

مصداقية- يتم ثبات أسعار الأوراق المالية أمام التغيرات في ظروف السوق. بمعنى أوسع، موثوقية الأوراق المالية هي قدرتها على أداء الوظائف الموكلة إليها خلال فترة زمنية معينة في ظل ظروف السوق المتوازنة.

يتجلى جوهر الضمان في حقيقة أن العلاقات القانونية المتعلقة بالأوراق المالية لها ميزات مقارنة بالقواعد العامة القانون المدني. تحديد وشرح هذه الميزات هو الكشف عن الجوهر القانوني للأوراق المالية.

أصبحت مشكلة جوهر الأوراق المالية موضوع بحث العلماء في العديد من البلدان. وفي هذا الصدد، تمت صياغة نظريات قانونية مختلفة تكشف وتشرح الجوهر القانوني للأوراق المالية. وكلها تنطلق من حقيقة أن معنى الأوراق المالية هو القدرة على نقل الالتزامات التي توسطت فيها من شخص إلى آخر.

قام المحامي الروسي أجاركوف بدمج كل هذه النظريات في نظرية واحدة في عمله.

منذ موضوع بلدي أُطرُوحَةالكشف عن البيانات ليس نظرية، سأذكر هذه النظرية بالضبط، والتي تسمى "نظرية توزيع المخاطر". القواعد التي تم الكشف عنها في نظرية أجاركوف ليست قديمة هذه اللحظةوقت.

اعتبر أجاركوف السمات الرئيسية لمعهد الأوراق المالية:

أ) الحاجة إلى تقديم ضمان للوفاء بالتزام من الضمان؛

ب) السمات في تداول الأوراق المالية، المعبر عنها في بداية تقييد اعتراضات المدين على الضمان؛

ج) حالات عدم الأمانة المرتبطة بإصدار الأوراق المالية وتداولها.

يتم التعبير عن جوهر مؤسسة الأوراق المالية في توزيع مختلف للمخاطر بين المشاركين في تداول الأوراق المالية، مقارنة بالمعايير العامة للقانون المدني.

يتعلق الخطر الأول بخطر وفاء المدين بالتزامه تجاه دائن غير لائق. وفقا للقانون المدني، ينقضي الالتزام إذا قام المدين بالوفاء بالتزامه فقط للدائن الصحيح.

من أجل زيادة حجم التداول، تتطلب الأوراق المالية توزيعًا مختلفًا للمخاطر. إذا تم تقديم ضمان للمدين للتنفيذ من قبل حامل مفوض أصولاً وفقاً لشروط هذا الضمان، فيجب على المدين أن يفي بالتزامه ولن يكون مسؤولاً حتى لو هذا الشخصليس الدائن المناسب.

ويتعلق الخطر الثاني بمسألة السلامة العامة للأوراق المالية. إن العلاقة بين المدين ومالك الضمان الأصلي، والتي على أساسها أصدر الأخير الضمان، معروفة جيدًا لهؤلاء المشاركين. ولا يعرف المشترون اللاحقون للأوراق المالية (الدائنون الجدد) هذه العلاقات القانونية. وبما أنه لا يحق للمدين أن يعترض على مطالبات الدائنين الجدد على أساس العلاقات مع الدائنين القدامى، فإن المدين سيكون ملزماً فعلياً بالوفاء بما يقوم على ذلك قواعد عامةليس عليه أن يفعل ذلك. أي أن خطر التنفيذ على الدائنين الجدد بسبب اعتراضات المدين على الدائن الأول يقع على عاتق المدين وليس على الدائن.

أما الخطر الثالث فيتعلق بضرورة تقديم ورقة لممارسة الحق فيها مما يؤدي إلى حرمان الشخص الذي فقد الورقة سواء بسبب سرقتها أو فقدانها أو إتلافها من فرصة ممارسة حقه. . التالي قواعد عامةفإن الحق من هذا الضمان لا يمكن استعماله، وبالتالي فإن خطر فقدان هذا الحق يتحمله من فقد الضمان. ومع ذلك، فإن معهد الأوراق المالية يزيل هذا الخطر منه، حيث أن الشخص، بعد أن اعترف بالورقة المفقودة على أنها دمرت من خلال بدء إجراءات الاستدعاء في المحكمة، يمكنه إلزام المدين بالوفاء بالالتزام أو إصدار ورقة جديدة.

أما الخطر الرابع فيتعلق برفع النسخة المطبوعة من يد المجمع رغما عنه، فيتحمل المجمع جميع المخاطر. ومع ذلك، فإن المنشئ ملزم بعدم الوفاء بالتزامه من الورقة، بل بتعويض حاملها عن الضرر المحتمل، لأن الضمان، كمعاملة، لا يزال غير صالح (بسبب عيوب الإرادة). في القانون المدني، لا يمكن للمعاملة غير الصالحة أن تستلزم التعويض عن الضرر.

وبالتالي، فإن جوهر مؤسسة الأوراق المالية، وفقًا لأغاركوف، هو أنها تخلق توزيعًا مختلفًا للمخاطر بين المشاركين في العلاقات القانونية عن ذلك الذي يحدث على أساس المبادئ العامةالقانون المدني.

الأمن، قابلية تداول الأوراق المالية، توافرها للتداول المدني، توحيد الأوراق المالية، تسلسل الأوراق المالية، توثيق الأوراق المالية، الاعتراف من قبل الدولة، قابلية التعديل، السيولة، المخاطرة، الالتزام بالوفاء بالالتزام، السندات الحكومية، السندات، الفاتورة، الشيك، الإيداع و شهادة الادخارق، والخدمات المصرفية كتاب الادخارحامل، بوليصة الشحن، حصة، أوراق الخصخصة، إيصال مستودع مزدوج، أمر، إيصال مستودع، إيصال مستودع، أوراق مالية صغيرة، أوراق مالية، أوراق مالية كبيرة، سندات دين، أوراق مالية مسجلة، أوراق مالية طلبية، أوراق مالية للشركات، بدائل للأوراق المالية،

الاختبارات

1. كلما زادت خطورة الورقة المالية، كلما زاد العائد عليها

2. تسمية الأنواع الرئيسية للأوراق المالية

أ) الأسهم والسندات؛

ب) الفواتير؛

ج) وثائق التأمين.

3. الضمان، كشكل من أشكال وجود رأس المال، هو

أ) منتج ليس له قيمة استهلاكية حقيقية؛

ب) السلعة التي ليس لها شكل إنتاجي ولا قيمة استعمالية نقدية، ولكنها موجودة في شكل سندات ملكية.

ج) منتج ليس له قيمة استخدام مادية أو نقدية، ولا سلعة، ولا شكل إنتاجي، ولا نقدي، موجود في شكل حقوق ملكية؛

د) منتج ليس له قيمة استخدام حقيقية ولا نقدية، ولكنه موجود فيه نقداحقوق الملكية.

4. لا ينطبق على الأوراق المالية الأساسية

أ) حصة؛ ب) التحقق؛ ج) الخيار؛ د) الكمبيالة

5. أولئك الذين لديهم أعلى درجة من المخاطر

أ) السندات. ب) الأسهم. ج) السندات الحكومية.

د) الأوراق المالية المشتقة

6. ضمانات، والتي تقوم عليها حقوق الملكيةلأصل معين - وهذا هو

أ) الأسماء الشخصية؛ ب) الأساسية؛ ج) المشتقات.

7. كلما زادت سيولة الورقة المالية كلما زادت المخاطر عليها

8. مع انخفاض المخاطر التي يتحملها الأمن،

أ) زيادة السيولة والربحية.

ب) انخفاض السيولة والربحية؛

ج) زيادة سيولتها وانخفاض ربحيتها.

د) تنخفض سيولتها وتزداد ربحيتها.

9. ترتيب الأوراق المالية

أ) الأسهم؛ د) سندات الشحن.

ب) الفواتير؛ د) الشيكات.

الخامس) الوحدات الاستثمارية;

10. الأمن

وثيقة؛ ز) ممتلكات متنقلة;

ب) مجموعة من الحقوق؛ د) العقارات.

11. تعتبر اتفاقية الشراء والبيع بعد فترة معينة في المستقبل بسعر محدد وقت إبرام الصفقة

أ) العقود الآجلة. ب) أمر؛ ج) الخيار.

12. الوثيقة التي يحصل صاحبها على حق التصرف في البضائع

شهادة؛ ب) أمر؛ ج) بوليصة الشحن.

13. مبلغ الدخل السنوي الثابت الذي يحصل عليه مالك السند خلال حياته هو

أ) المعاش. ب) النسبة المئوية؛ ج) أرباح.

14. علاوة الإصدار هي

أ) الفرق بين القيمة الاسمية للسهم وسعر بيعه الفعلي سوق ثانوي;

ب) الدخل من بيع الأسهم خلال الإصدار الأولي بسعر أعلى من القيمة الاسمية.

ج) الدخل من بيع الأسهم الذي يحصل عليه الوسيط الذي يقوم بطرح الأسهم على أساس اتفاق مع المصدر.

15. يتم حساب مبلغ توزيعات الأرباح على أسهم شركة مساهمة مقفلة على النحو التالي

أ) حاصل قسمة الربح الدفتري للشركة المساهمة المقفلة على عدد الأسهم.

ب) حاصل قسمة جزء من ربح الميزانية العمومية على عدد المساهمين.

ج) حاصل القسمة صافي الربح CJSC حسب عدد الأسهم؛

ز) نسبة ثابتةفيما يتعلق بالقيمة السوقية للأسهم في تاريخ دفع أرباح الأسهم.

16. دخل المساهمين معبرا عنه كنسبة مئوية من سعر السهم هو

خصم؛

ب) مبلغ الأرباح.

ج) معدل توزيع الأرباح.

الضمان هو مستند يشهد بالامتثال لـ النموذج المعمول بهوالمتطلبات الإلزامية وحقوق الملكية التي لا يمكن ممارستها أو نقلها إلا عند التقديم.

II.1 أنواع الأوراق المالية وخصائصها

يتم الاعتراف فقط بالأوراق المالية التي تستوفي المتطلبات التالية:

التسويق.

إمكانية الوصول للتداول المدني؛

القياسية والتسلسلية.

وثائقي؛

التنظيم والاعتراف من قبل الدولة؛

السيولة؛

المخاطرة؛

الأداء الإلزامي.

قابلية التداول هي قدرة الورقة المالية على الشراء والبيع في السوق، وفي كثير من الحالات، العمل كأداة دفع مستقلة تسهل تداول السلع الأخرى.

توافر التداول المدني - قدرة الورقة المالية ليس على البيع والشراء فحسب، بل أيضًا على أن تكون موضوعًا للعلاقات المدنية الأخرى، بما في ذلك جميع أنواع المعاملات (القرض، والهبة، والتخزين، وما إلى ذلك)

المعيارية - يجب أن يكون للأوراق المالية محتوى قياسي (توحيد الحقوق التي توفرها الورقة المالية، وتوحيد المصطلحات وأماكن التداول وقواعد المحاسبة والشروط الأخرى للوصول إلى هذه الحقوق، وتوحيد المعاملات المرتبطة بنقل الورقة المالية من يد إلى أخرى ومن ناحية، توحيد شكل الأمن نفسه وما إلى ذلك.)

التسلسل هو إمكانية إصدار الأوراق المالية في سلسلة وفئات متجانسة.

توثيق. الضمان هو دائمًا مستند محدد يحتوي على جميع التفاصيل التي يتطلبها القانون. ويترتب على غياب واحد منهم على الأقل بطلان الضمان أو نقله إلى فئة المستندات الإلزامية الأخرى.

منظمة ومعترف بها من قبل الدولة. يجب أن تعترف الدولة بالوثائق التي تدعي أنها أوراق مالية، مما يضمن تنظيمها الجيد ومصداقيتها. لا يمكن للأوراق المالية الحكومية سيئة التنظيم وغير المعترف بها أن تطالب بوضع الأوراق المالية.

السيولة هي قدرة الورقة المالية على بيعها بسرعة وتحويلها إلى نقد دون خسارة لحاملها.

المخاطرة هي احتمالية الخسارة المرتبطة بالاستثمارات في الأوراق المالية والمتأصلة فيها حتماً.

الأداء الإلزامي. لا يسمح التشريع برفض الوفاء بالالتزام المعبر عنه بالضمان، إلا إذا ثبت أن الضمان وصل إلى حامله بوسائل غير مشروعة.

الأوراق المالية تأتي في عدة أشكال أساسية.

في الاتحاد الروسي، وفقًا للوائح إصدار وتداول الأوراق المالية والبورصات في جمهورية روسيا الاتحادية الاشتراكية السوفياتية بتاريخ 28 ديسمبر 1991، تعتبر الأوراق المالية وثيقة نقدية تثبت حق الملكية أو علاقة القرض لمالك الوثيقة فيما يتعلق بالسندات المالية. الشخص الذي أصدر مثل هذه الوثيقة.

قد توجد الأوراق المالية في شكل وثائق أو سجلات منفصلة

على الحسابات. يمكن تقسيم الأوراق المالية إلى أوراق مالية ذات دخل ثابت وغير ثابت وأوراق مالية حكومية وبلدية وشركات ومشتقات.

هناك أيضًا أشكال مختلطة. تشمل الأوراق المالية ذات الدخل الثابت (وتسمى أيضًا سندات الدين) السندات وشهادات الإيداع والشيكات والفواتير. الأوراق المالية ذات الدخل الثابت هي في المقام الأول الأسهم.

وتشمل الأشكال المختلطة التزامات تحويل الديون وقروض الخيارات، التي لها تشابه معين مع السندات وتمثل شكلاً من أشكال ضمان الدخل الثابت الانتقالي للأسهم. يتمتع كلا النوعين من الأوراق المالية بسعر فائدة ثابت، ولكن على عكس سندات الشركات العادية، يرتبط شرائها بفرصة شراء الأسهم في المستقبل.

إرسال عملك الجيد في قاعدة المعرفة أمر بسيط. استخدم النموذج أدناه

سيكون الطلاب وطلاب الدراسات العليا والعلماء الشباب الذين يستخدمون قاعدة المعرفة في دراساتهم وعملهم ممتنين جدًا لك.

وثائق مماثلة

نشوء وتداول رأس المال المتمثل في الأوراق المالية. الأوراق المالية وتصنيفها والمخاطر المرتبطة بالاستحواذ. الأسهم والسندات والشهادة. وظائف ومكونات سوق الأوراق المالية وتشكيلها وتنظيمها في روسيا.

الملخص، أضيف في 05/05/2009


ضمانات. أنواع الأوراق المالية وتصنيفها. تعريف سوق الأوراق المالية وأنواعه. تداول الاسهم. المهام والوظائف تداول الاسهم. خارج البورصة سوق الاسهم. شراء وبيع الأوراق المالية. وضع الأوراق المالية. المعاملات في البورصة.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 10/08/2008


ضمانات. هيكل السوق المالية في روسيا وميزاته. سوق الأوراق المالية - الهيكل، المشاركون، التصنيف، الكشف عن المعلومات، التنظيم. الإعلان في سوق الأوراق المالية. فرض الضرائب على الأوراق المالية. اسعار الفائدة.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 24/06/2006


الأوراق المالية والنهج القانوني والاقتصادي لتحديد جوهرها وخصائصها الرئيسية: التكلفة والسيولة والمخاطر والربحية. سوق الأوراق المالية، وظائفه، المشاركون: المستثمرون، المصدرون. الاتجاهات الرئيسية في تطور سوق الأوراق المالية.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 29/11/2010


تعريف وتصنيف ووظائف وأنواع الأوراق المالية. الخصائص الرئيسية وأشكال الاقتراض. الأوراق المالية البلدية كمشاركين في السوق، ومحفظة الأوراق المالية. السندات البلدية، مميزات وعيوب الأوراق المالية البلدية.

تمت إضافة الاختبار في 19/06/2011


جوهر ومفهوم وأنواع وخصائص ووظائف الأوراق المالية. الخصائص العامةصفات الاستثمار. المستثمرون في سوق الأوراق المالية. نظام تصنيف الأوراق المالية. المفاهيم التصنيف الائتماني، المستخدمة في الممارسة الأجنبية والمحلية.

تمت إضافة الدورة التدريبية في 16/03/2011


الأوراق المالية وأنواعها. شروط وإجراءات إصدار الأوراق المالية من قبل كيانات الأعمال بغرض الاستحواذ عليها. ومن خلال استبدال السلع الحقيقية والأموال، تعمل الأوراق المالية على خلق الظروف المواتية لتمويل السوق بشكل أكثر كفاءة.

تمت إضافة التقرير في 28/04/2006


المبادئ الأساسية لتشغيل البورصة وخارج البورصة أنظمة التداولفي روسيا. سوق الصرفالأوراق المالية في روسيا. سوق الأوراق المالية خارج البورصة في روسيا. أسواق الأوراق المالية غير المنظمة خارج البورصة، وخصائص عملها.

أطروحة، أضيفت في 28/05/2003

الاختلافات عندما تنعكس في المحاسبة (يمكن تمييز عدة أنواع من الأوراق المالية التي لها ميزات مماثلة).

قد يكون للأنواع المختلفة من الأوراق المالية ميزات محاسبية خاصة بها:

1. بحسب ارتباطاتها المختلفة برأس المال المصرح به؛
2. أن يعكس الفرق بين القيمة الاسمية للأوراق المالية وسعر بيعها.
3. لتراكم الدخل، الخ.

يمكن تقسيم جميع البنوك المركزية إلى مجموعتين - النقدية ورأس المالالبنك المركزي.

البنوك المركزية النقدية إضفاء الطابع الرسمي على اقتراض الأموال - هذه هي ديون البنوك المركزية. وتشمل هذه الفواتير والودائع وشهادات الادخار و اخرين. الدخل من هذه الأوراق المالية ذو طبيعة لمرة واحدة ويتم الحصول عليه إما عن طريق شرائها بسعر أقل من قيمتها الاسمية، أو عن طريق تلقي الفائدة على استردادها. الأوراق المالية النقدية عادة ما تكون قصيرة الأجل (مع فترة استحقاق أقل من سنة واحدة).

البنوك المركزية الرأسمالية يتم إصدارها بغرض تكوين أو زيادة رأس المال (الأموال) للمؤسسة اللازمة لتطوير الإنتاج. وتنقسم الأوراق المالية الرأسمالية إلى البنوك المركزية للأسهم والديون.

ل حصة البنك المركزي يتصل جميع أنواع الأسهم، و شهادات الاستثمار.

شهادة الاستثمار تؤكد حصة المشاركة فيها صندوق الاستثمارويعطي الحق في الحصول على دخل معين من البنك المركزي الذي يشكل صندوق الاستثمار هذا.

ترقية - هذا بنك مركزي دائم، يشير إلى المساهمة في الممتلكات شركة مساهمة(JSC) وإعطاء الحق في الحصول على جزء من دخل الشركة المساهمة، مع مراعاة التقسيم على شكل أرباح، وكذلك المشاركة في إدارة المؤسسة.

يميز الأسهم المفضلة والعامة .

يختلف السهم المفضل عن السهم العادي من حيث أن مبلغ الأرباح عليه ثابت ومتفق عليه مسبقًا ويبلغ نسبة مئوية معينة من القيمة الاسمية للسهم (لا يعتمد على الربح الحالي للمؤسسة). إن مبلغ توزيعات الأرباح على الأسهم العادية ليس ثابتًا، فهو يعتمد على الربح المستلم وقرار اجتماع المساهمين بتخصيص حصة من الأموال لدفع أرباح الأسهم.

إلى البنوك المركزية الديون يتصل جميع أنواع السندات والرهون العقارية والودائع وشهادات الادخار.سندات الدين تشهد على علاقة القرض. ويمكن أن تكون إما قصيرة الأجل (مع استحقاق أقل من سنة واحدة) أو طويلة الأجل (مع استحقاق أكثر من سنة واحدة). بعد فترة معينة، يجب على المقترض إعادة المبلغ المشار إليه في السند (أو الرهن العقاري). يمكن أن يكون الدخل من هذه الأوراق المالية إما منتظمًا (عندما يتم دفع نسب معينة من القيمة الاسمية للأوراق المالية بانتظام في أوقات معينة خلال فترة القرض بأكملها) أو لمرة واحدة (يتم استلامه في وقت استرداد السند بسبب الفرق بين الشراء والقيمة الاسمية)، ولكن في هذه الحالة يكون الدخل ثابتا ومضمونا.

سندات يمكن إصدارها من قبل الدولة، وكذلك من قبل الشركات الخاصة من أجل جذب رأس المال المقترض. وعادة ما يتم إصدارها على أمن ممتلكات معينة. السندات المدعومة بالرهن العقاري تعطي لحامليها ضمان إضافيعن خسارة أموالهم، حيث أن الرهن العقاري يمنح حامل السند الحق في بيع الممتلكات المرهونة إذا كانت الشركة غير قادرة على سداد الدفعات المناسبة. ومع ذلك، هناك أيضًا سندات غير مرهونة، وهي التزامات دين تعتمد فقط على الثقة في الجدارة الائتمانية للمؤسسة، ولكنها غير مضمونة بأي ممتلكات. يتم إصدار هذه السندات من قبل مؤسسات ذات مركز مالي مستقر.

شهادة الإيداع أو الادخار - هذه شهادة مكتوبة من البنك المصدر عن الإيداع مالالتصديق على حق المستثمر أو خليفته في الاستلام عند انتهاء الصلاحية موعد التسليممبلغ الوديعة والفائدة عليها. يتم إصدار شهادات الإيداع الكيانات القانونيةالمدخرات - للأفراد.

جميع البنوك المركزية منقسمة للمسجلين وغير المسجلين (لحامل). يتم تسجيل حركة كل ورقة مالية مسجلة وأي معاملات معها بشكل صارم في دفتر التسجيل الذي يحتفظ به المصدر.

فاتورة الصرف - هو نوع من الكتابة التزام الدينالساحب أن يدفع في مكان معين المبلغ المالي المحدد في الكمبيالة دون قيد أو شرط لصاحب الكمبيالة (حامل الكمبيالة) عند استحقاق الالتزام (الدفع) أو عند تقديمه.

كما أن هناك عدداً من الأوراق المالية الثانوية التي تضمن حقوق والتزامات المصدر والمستثمر في إجراء معاملات معينة مع الأوراق المالية. وتشمل هذه البنوك المركزية الخيارات، العقود الآجلة، الحقوق، الأوامر، الخ.

خيار - هذه ورقة مالية قصيرة الأجل تمنح مالكها الحق في شراء أو بيع ورقة مالية أخرى خلال فترة معينة بسعر معين إلى الطرف المقابل الذي يتعهد، مقابل قسط نقدي، بالالتزام بممارسة هذا الحق.

العقود الآجلة المالية - العقود القياسية قصيرة الأجل لشراء أو بيع ورقة مالية معينة بسعر معين في تاريخ مستقبلي معين. إذا كان بإمكان مالك الخيار رفض ممارسة حقه، وبالتالي خسارة القسط النقدي الذي دفعه للطرف المقابل، فإن المعاملة الآجلة تكون ملزمة للتنفيذ اللاحق.

أوامر - هذه هي البنوك المركزية التي تعبر عن حق تفضيلي في شراء أسهم المصدر (في أغلب الأحيان مشاركات عادية) لفترة معينة (عادة عدة سنوات) بسعر معين. ومن الناحية العملية، فإن الوضع هو أن البنوك تخترع تجريبيا مشتقاتها من الأوراق المالية وخطط لاستخدامها.

الأهداف الرئيسية لأنشطة البنوك في سوق الأوراق المالية (SMB)الأتى:

• - جذب اضافية الموارد النقديةللتسوية التقليدية و أنشطة الائتمانوبناء على مسألة البنك المركزي؛
• - الحصول على أرباح من استثماراته الخاصة في البنك المركزي من خلال الفوائد والأرباح المدفوعة للبنك وزيادة القيمة السوقية للبنك المركزي.
• تحقيق الربح من تزويد العملاء بخدمات المعاملات بالأوراق المالية؛
• توسيع نطاق نفوذ البنك وجذب عملاء جدد من خلال المشاركة في رأس مال المؤسسات والمنظمات، وإنشاء هياكل مالية خاضعة للرقابة؛
• الوصول إلى الموارد الشحيحة من خلال البنك المركزي، الذي يمنح هذا الحق والذي يصبح البنك هو صاحبه؛
• الحفاظ على احتياطي السيولة اللازم.

أما بالنسبة لأنواع محددة من العمليات، فإن اختيارها يعتمد على نوع سياسة الأوراق المالية التي يختارها البنك لنفسه. ومن المهم أن نأخذ في الاعتبار، إذا كان ذلك ممكنا، القائمة الكاملةأنواع العمليات والمعاملات التي تشكل أنشطة الأسهم من أجل تحديد أولوياتك بشكل معقول في سوق معين.

تصنيف العمليات مع الأوراق المالية

أنواع (كتل) العمليات وصف موجز لأنواع الخدمات ذات الصلة وتقنيات تنفيذها وتعليقات أخرى. 1. الاستثمار في الأوراق المالية عن طريق شرائها نيابةً عنه (نيابةً عن العميل وعلى نفقته بموجب اتفاقية عمولة أو اتفاقية استلام).

2. بيع الأوراق المالية بالنيابة (بناء على اتفاقية عمولة أو اتفاقية وكالة).

3. الاستثمارات في البنك المركزي على نفقتك الخاصة.

4. بيع الأوراق المالية الخاصة باستخدام مثال العمليات نيابة عن:

*تلقي التعليمات من العميل (مع الوكالة)؛

* تحويل الأمر إلى وسيط مالي، إذا لم يكن البنك نفسه وسيطاً؛

* الحصول على تأكيد من الوسيط بشأن العملية

* تسوية المعاملة (في إدارة الثقة أو من خلال الوديع)؛

* إزالة شهادة الأوراق المالية من المخزن وتسجيلها (أو التعليمات المقابلة للوديع)؛

* التسليم المادي أو غير النقدي للأوراق المالية

*المدفوعات النقدية (شيك، أمر الدفع)

5. إصدار الأوراق المالية الخاصة.

عند إصدار البنك المركزي مع تسجيل نشرة الإصدار:

* قرار المُصدر بالإصدار.

* إعداد نشرة الإصدار والوثائق الأخرى.

* تسجيل إصدار الأوراق المالية ونشرة الإصدار

* نشر نشرة ونشر إعلان في وسائل الإعلام وسائل الإعلام الجماهيريةحول الافراج؛

*فتح حساب توفير؛

*توزيع البنك المركزي؛

* تسجيل نتائج الإصدار.

*نشر نتائج العدد6. الخدمات المعلوماتية والمنهجية والقانونية والتحليلية والاستشارية وخدمات دعم المعاملات مع الأوراق المالية: تحليل سوق الأوراق المالية.

*تحليل إمكانية إتمام معاملات محددة؛

* دراسة ظروف السوق والتنبؤ بها.

* الاستشارة في تطبيق التشريعات.

* تنظيم ودعم قبول البنك المركزي في البورصة؛

* تطوير الوثائق المنهجية والتنظيمية للمعاملات مع البنك المركزي والقواعد والإجراءات ذات الصلة؛

*التعليم المهني؛

* تطوير استراتيجية المحفظة العامة.

* التخطيط الحالي والرقابة على إدارة محفظة الأوراق المالية.

*التخطيط الضريبي؛

*تقييم البنك المركزي؛

* تطوير وتنفيذ الاستراتيجيات الفردية. 7. التوسط في تنظيم عملية الإفراج و التنسيب الأوليالبنك المركزي * تطوير الوثائق وشروط الإصدار؛

* التقييم الأولي للأوراق.

* دعم تسجيل القضية لدى الوكالات الحكومية.

* ضمان شراء الأوراق المالية.

*إنشاء مجموعة اشتراك؛

*اختيار المستثمرين؛

*التوزيع الأولي للأوراق؛

* تقديم المُصدر قبل استلام أموال الأوراق المالية المباعة.

* إعداد التقارير عند الإصدار؛

* نشر نتائج الاشتراكات، الخ. 8. حسابات البنك المركزي بالوقت