Виды финансовой политики фискальная и бюджетная. Фискальная и бюджетная политика. Рис. Структура финансовой системы

Финансы представ­ляют собой совокупность денежных отношений по формированию и использованию ресурсов, посредством которых государство осуществ­ляет прямое перераспределение национального дохода в целях обеспе­чения стимулов к наиболее эффективному процессу хозяйствования.

Отметим, что финансы - это не деньги, а денежные отношения, воз­никающие при переходе части дохода от одного владельца к другому. В качестве собственников здесь могут выступать государство, местные органы власти, фирмы, население.

Финансовые отношения носят объективный характер и образуют систему, которая включает экономические связи, возникающие:

Между государством и предприятиями разнообразных форм хозяйствования;

Непосредственно между предприятиями;

Внутри предприятий;

Между органами власти различных уровней;

Между государством и обществен­ными организациями;

Между государством и населением;

Между госу­дарствами.

Объектом финансовых отношений являются финансовые ресурсы, которые включают: чистый доход, амортизационные отчисления, нало­ги и неналоговые платежи, финансовые резервы, часть средств общест­венных организаций и др. В связи с этим финансовые отношения выра­жают процесс распределения и перераспределения стоимости общест­венного продукта и на этой основе - формирование денежных средств у участников воспроизводственного процесса.

На базе финансов формируется финансовая система - совокупность финансо­вых отношений и соответствующих им финансовых учреждений, орга­низующих образование, распределение и использование денежных фондов. В условиях командно-административной системы используется принцип демократического централизма, который предполагает цент­рализацию большинства ресурсов у государства. В условиях рыночной экономики господствует принцип федерализма, который предполагает разграничение функций и финансовых ресурсов между финансовыми звеньями системы.

Основными звеньями финансовой системы выступают:

Бюджеты различных уровней власти;

Бюджеты и фонды социального, имущест­венного и личного страхования;

Финансы предприятий, учреждений, организаций;

Финансы населения.

Финансовая система подразделяется на централизованные (государственные) и децентрализованные финансы.

Централизованные финансы, аккумулируемые на государственном уровне, включают бюджеты различных уровней власти, внебюджетные фонды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, государст­венный фонд занятости, федеральные и территориальные фонды обяза­тельного медицинского страхования), а также кредит.

Децентрализованные финансы образуют:

Финансы предприятий, которые включают фонд накопления, обра­зуемый за счет части прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и амортизационных отчислений, направляемых на обновление и пополнение производственных фондов; фонд потребления; резервный фонд, необходимый для покрытия временно возникающих потребностей в денежных средствах;

финансы организаций и учреждений;

бюджеты семей.

Финансы призваны выполнять различные функции: воспроизводственную, распределительную, контрольную и стимулирующую.

Воспроизводственная функция состоит в том, что финансы играют важную роль в процессе производства товаров и услуг, кругооборота основных фондов, подготовки квалифицированной рабочей силы. Уве­личение инвестиций создает предпосылки для накопления, расширения основных фондов. Рост социальных расходов, направляемых на образо­вание, здравоохранение, социальное обеспечение, страхование, создает условия для подготовки и воспроизводства квалифицированной рабо­чей силы.

Распределительная функция финансов означает, что с их помощью осуществляется распределение финансовых ресурсов между материаль­ной и нематериальной сферами производства, бюджетами различных уровней власти, предприятиями, учреждениями, различными социаль­ными слоями населения, а также распределение общественного продукта.

Контрольная функция финансов предполагает, что с их помощью правительство осуществляет контроль за пропорциональностью в рас­пределении и использовании материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Стимулирующая роль финансов способствует расширению и совер­шенствованию производства, полной занятости, развитию научно-тех­нического сотрудничества, внедрению инноваций.

Таким образом, функционирование финансов сопровождается фор­мированием экономических отношений по поводу образования, распре­деления и использования денежных доходов и накоплений хозяйствую­щих субъектов, государства и работников, участвующих в производстве и реализации товаров и услуг; по поводу создания централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Экономические отношения , возникающие в связи с образованием, распределением и использованием фондов денежных средств (иначе, финансовых ресурсов) в процессе перераспределения национального дохода называются финансовыми отношениями или финансами . Их место и роль в системе экономических отношений определяется тем, что они являются, во-первых , мощным инструментом влияния государства на хозяйственные процессы, и, во-вторых , средством согласования экономических интересов на различных уровнях - национальном, отраслевом, региональном, предприятий и отдельных граждан .

К финансовым отношениям относятся лишь те отношения, которые обслуживают процесс воспроизводства.

Финансы возникают при формировании прибыли, уплате налогов организациями и населением, уплате штрафов, при получении кредитов, внесении денег в банковские вклады, начислении пенсий, пособий и др.

Денежные отношения , которые обслуживают розничную торговлю, транспортные, зрелищные, бытовые и другие услуги в финансовые отношения не входят .

Совокупность форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств характеризует финансовую систему, в которой общепризнано выделяют два звена: централизованные и децентрализованные финансы.

Централизованные (государственные) финансы - это система денежных фондов, находящихся в руках государства и предназначенная для финансового обеспечения присущих ему функций (управление национальной экономикой, поддержание национальной безопасности и т.д.).

Государственные финансы включают бюджетную систему, то есть совокупность всех бюджетов административно-территориальных единиц государства, и внебюджетные фонды денежных средств, то есть денежные средства государства, имеющие целевое назначение (например, государственный фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования, государственный пенсионный фонд).

Децентрализованные финансы - это финансы предприятий, населения и общественных организаций. Задачей финансов предприятий является формирование денежных фондов и их использование для производственной и иной деятельности. Задачей финансов населения является формирование доходов и использование их на текущие расходы, приобретение имущества и создание финансового портфеля.

В рыночной экономике государственные финансы формируются на основе принципа фискального федерализма , который предполагает, во-первых, обособленность и самостоятельность функционирования звеньев бюджетной системы на основе четкого разграничения между ними бюджетных прав, то есть доходов и бюджетных функций, или расходов .

Во-вторых, осуществление связей между местными, региональными и федеральными бюджетами в форме субсидий, субвенций и дотаций .

Центральное место в системе государственных финансов занимает государственный бюджет. Государственный бюджет - это баланс доходов и расходов государства за определенный период времени (обычно за год), представляющий собой основной финансовый план страны, который после его принятия законодательным органом власти (парламентом, Государственной думой, конгрессом и т.п.) приобретает силу закона и обязателен для исполнения .

При выполнении своих функций государство несет многочисленные расходы .

По целям расходы государства могут быть разделены на:

1) политические расходы идут на:

Обеспечение национальной обороны и безопасности (содержание армии, полиции, судов и т.п.);

2) экономические расходы идут на:

Помощь (прежде всего субсидирование) частному сектору экономики;

3) социальные расходы идут на:

Социальное обеспечение (выплата пенсий, стипендий, пособий);

Образование, здравоохранение, развитие фундаментальной науки, охрана окружающей среды;

Выплату процентов по государственным облигациям, т.е. на , которые не входят в ВВП, так как являются результатом перераспределения национального дохода, а не его создания.

Доходы государственного бюджета характеризуют источники покрытия расходов и состоят из налоговых и неналоговых доходов .

К налоговым доходам относятся налоги с предприятий и населения, включая взносы на социальное страхование .

Неналоговые доходы включают прибыль государственных предприятий, сеньораж (доход от эмиссии денег), средства от продажи государственных ценных бумаг, доходы от приватизации и др.

Детальная структура расходов консолидированного бюджета России отражена в табл. 8.1.

Таблица 8.1

Расходы консолидированного бюджета России

Untitled Document

Расходы - всего

На государственное управление и местное самоуправление

На международную деятельность

На национальную оборону

На правоохранительную деятельность и обеспечение безопасности государства

На промышленность, энергетику и строительство

На сельское хозяйство и рыболовство

На транспорт, дорожное хозяйство, связь и информатику

На охрану окружающей среды и природных ресурсов, гидрометеорологию, картографию и геодезию

На социально-культурные мероприятия

На обслуживание государственного и муниципального долга

Расходы целевых бюджетных фондов

- прочие расходы

Структура доходов консолидированного бюджета РФ отражена в таблице 8.2.

Таблица 8.2

Доходы консолидированного бюджета РФ

Untitled Document

Доход - всего

налоговые доходы

налог на прибыль организаций

налог на доходы физических лиц

налог на добавленную стоимость

налоги на имущество

платежи за пользование природными ресурсами

налоги на внешнюю торговлю и внешнеэкономические операции

неналоговые доходы

от внешнеэкономической деятельности

от использования имущества, находящегося в государственной и муниципальной собственности или от деятельности государственных и муниципальных организаций

доходы целевых бюджетных фондов

Консолидированный бюджет - это свод бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации на соответствующей территории.

Множественность целей экономического развития обусловливает компромиссный характер бюджета. Он всегда отражает соотношение сил основных групп - носителей различных социально-экономических интересов в стране. Например, компромисс между государственными и местными интересами по поводу доли бюджетных средств, выделяемых на социальные и иные цели.

Нормальное состояние государственного бюджета характеризуется балансированием государственных доходов и расходов. При превышении доходов над расходами имеет место профицит бюджета. Превышение расходов над доходами составляет дефицит бюджета .

В настоящее время общей тенденцией является рост бюджетных дефицитов , который во многих странах приобрел хронический характер. Основной причиной бюджетного дефицита является постоянное возрастание роли государства в различных сферах жизни общества и рост на этой основе бюджетных расходов, не компенсируемых увеличением налоговых поступлений.

Бюджетный дефицит и профицит могут быть первичными (определяются сравнением бюджетных расходов за вычетом расходов на обслуживание государственного долга и величины доходов бюджета) и общими (определяются сравнением общих сумм бюджетных расходов и доходов).

Поскольку динамика делового цикла сильно влияет на формирование государственного бюджета, различают два типа бюджетных дефицитов: структурный и циклический .

Структурный дефицит - это разность между государственными расходами и постоянно заданным уровнем безработицы . Этот вид дефицита возникает в результате сознательно применяемых правительством мер в целях предотвращения спадов.

Циклический дефицит - это разность между реально наблюдаемым дефицитом и структурным дефицитом. Циклический дефицит отражает неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране.

Экономический анализ не позволяет утверждать, что бюджет всегда должен быть сбалансированным.

Исторически в отношении состояния государственного бюджета выдвигалось три концепции:

1. идея ежегодно сбалансированного бюджета;

2. идея бюджета, сбалансированного по фазам экономического цикла (на циклической основе);

3. идея сбалансированности не бюджета, а экономики (идея «функциональных финансов» ).

1. Концепция ежегодно сбалансированного бюджета предполагает, что каждый год расходы бюджета должны быть равны доходам независимо от фазы экономического цикла. Реализация такой концепции ведет к усилению циклических колебаний экономики и исключает возможность проведения правительством политики по стабилизации экономики.

2. Концепция государственного бюджета, сбалансированного на циклической основе , заключается в том, что иметь сбалансированный бюджет ежегодно необязательно. Важно, чтобы бюджет был сбалансирован в целом в течение экономического цикла: профицит бюджета, увеличивающийся в период высокого уровня деловой активности, когда доходы бюджета максимальны, должен использоваться для финансирования дефицита бюджета, возникающего в период минимальной деловой активности, когда доходы бюджета резко сокращаются. Однако на практике суммы профицита бюджета, который можно накопить в период подъема, и дефицита, который накапливается в период спада, обычно не совпадают из-за разницы в продолжительности и глубине подъемов и спадов.

3. Концепция «функциональных финансов» предполагает, что целью государственного регулирования является не сбалансированность бюджета, а стабильность экономики.

Бюджетный дефицит должен быть покрыт. Если не брать во внимание такие действия правительства, как ужесточение налогообложения и сокращение бюджетных расходов, то бюджетный дефицит может быть профинансирован тремя способами:

За счет эмиссии денег (монетизация дефицита );

За счет займов у населения своей страны;

За счет займов у хозяйствующих субъектов других стран или международных финансовых организаций.

Первый способ называется эмиссионным или денежным способом, а второй и третий - долговыми способами финансирования дефицита государственного бюджета.

Накапливающаяся задолженность превращается в государственный долг. Внутренний государственный долг - это долг своему населению (резидентам), внешний государственный долг - это задолженность иностранным государствам, организациям и частным лицам (нерезидентам). Количественно государственный долг можно определить как сумму накопленных за определенный период бюджетных дефицитов за минусом имевшихся за этот же период положительных сальдо бюджета. Обслуживая государственный долг, правительство выплачивает проценты по государственным займам .

Эмиссионный способ финансирования дефицита государственного бюджета состоит в том, что центральный банк увеличивает денежную массу , выпуская в обращение дополнительные деньги, с помощью которых правительство покрывает превышение своих расходов над доходами. Положительными сторонами этого способа финансирования является то, что

1. увеличение денежной массы, выступая фактором увеличения совокупного спроса, ведет к росту объема производства;

2. осуществляется быстрое финансирование.

Главный недостаток монетизации дефицита состоит в том, что такой выпуск денег не обеспечен никакими товарами и может вызвать сильную инфляцию.

Финансирование дефицита государственного бюджета за счет внутреннего займа предполагает выпуск государством ценных бумаг - государственных облигаций и казначейских векселей и продажу их населению страны - домохозяйствам и фирмам. Полученные средства правительство использует для финансирования превышения государственных расходов над доходами. Так как при этом денежная масса не изменяется, то в краткосрочном периоде увеличение внутреннего долга представляет неинфляционный способ финансирования дефицита государственного бюджета , и это достаточно оперативный способ , поскольку выпуск и размещение (продажу) государственных ценных бумаг можно осуществить быстро. В то же время заимствования у населения ведут к возникновению эффекта вытеснения , суть которого состоит в том, что государство, беря в долг у населения, предъявляет спрос на деньги, увеличение спроса на деньги вызывает рост процентных ставок, что в свою очередь сокращает (иначе говоря, вытесняет) частные инвестиции.

Внутренний государственный долг называют долгом самим себе, так как население страны одновременно является и получателем и держателем долга. Управляя внутренним государственным долгом, правительство определяет размеры новых займов, сроки их выпуска, размеры процента по казначейским обязательствам и сроки их размещения.

Финансирование дефицита государственного бюджета с помощью внешнего займа позволяет получить крупные денежные суммы в условиях, когда внутренние займы по каким-то причинам невозможны или нецелесообразны, а финансирование дефицита государственного бюджета эмиссионным способом создает угрозу высокой инфляции. Выплата процентов по внешнему государственному долгу означает утечку части национального дохода за границу.

Для регулирования суммы внешнего государственного долга правительство может использовать золотовалютные резервы страны или осуществлять действия, направленные на пересмотр условий погашения внешней задолженности с помощью продления срока выплаты и изменения процентной ставки.

Хотя государственные займы являются важнейшим источником покрытия бюджетного дефицита , увеличение налогов для покрытия государственного долга может погасить стремление к инновациям, стимулы к труду. Государственный долг также может привести к возникновению спирали «государственный долг - бюджетный дефицит» : если процентные выплаты по государственному долгу финансируются большим бюджетным дефицитом, то этот большой бюджетный дефицит порождает еще больший государственный долг.

Некоторые экономисты не рассматривают долг серьезной проблемой, так как с течением времени увеличивается не только долг, но и масштаб экономики.

Налоги являются главной статьей бюджетных доходов и представляют собой обязательные платежи, взимаемые государством (центральными и местными органами власти) с физических и юридических лиц в государственный или местный бюджет. Налоги выполняют в экономике ряд функций:

- фискальная функция (от древнеримского слова «фиск» - государственная казна) состоит в сборе денежных средств в бюджет, благодаря чему обеспечивается финансирование государственных расходов;

- регулирующая функция состоит в том, что налоги заинтересовывают или сдерживают хозяйствующих субъектов в развитии той или иной формы деятельности;

- социальная функция состоит в том, что налоги выступают средством перераспределения доходов и тем самым сглаживают неравенство в доходах различных социальных групп населения.

Совокупность налоговых платежей, форм и методов их взимания образует налоговую систему.

Исходные положения, на которых базируется налоговая система, называются принципами налогообложения, которые впервые в наиболее полном виде были сформулированы Адамом Смитом. По концепции Смита, налоговая система должна быть

Справедливой (она не должна обогащать богатых и делать нищими бедных); понятной (налогоплательщик должен знать, за что он платит тот или иной налог и почему именно он);

Удобной (налоги должны взиматься тогда и так, когда и как это удобно налогоплательщику, а не налогосборщику);

Не дорогой (сумма налоговых поступлений должна существенно превышать расходы по сбору налогов).

В основе современной системы налогообложения лежат два принципа:

1. Принцип полученных благ , который означает, что физические и юридические лица должны уплачивать налоги пропорционально тем выгодам, которые они получили от государства;

2. Принцип выгод отражает тот факт, что плательщики, находящиеся в неравном положении должны находиться в неравной налоговой позиции;

3. Принцип платежеспособности , который означает зависимость налогов от размера полученного дохода и отражает принцип горизонтальной справедливости , по которому плательщики, находящиеся в равном экономическом положении должны выплачивать одинаковый налог, то есть иметь равную налоговую позицию.

Использование того или иного принципа налогообложения предопределяется социально-экономической сущностью конкретного государства, требованиями данного момента времени. В большинстве стран сегодня действуют прогрессивные шкалы налогообложения, построенные по принципу платежеспособности. Это связано, с одной стороны, с недостатком принципа полученных благ в определении получателя благ и невозможности решения на основе этого принципа проблем бедности и безработицы; с другой стороны, развитым странам присуща политика, ориентированная на сглаживание различий в доходах населения.

Основными элементами налоговой системы являются:

1. Субъект налога, который представляет собой физические или юридические лица, которые по закону обязаны выплачивать налог.

2. Объект налогообложения , представляющий то, с чего начисляется налог. Например, прибыль, заработная плата, имущество, земля и т.д.

В зависимости от объекта налогообложения налоги делятся на прямые и косвенные .

Прямые налоги - это налоги на доходы налогоплательщика и имущество. Они взимаются с денежных сумм, полученных экономическим агентом (прежде всего в качестве факторных доходов), или денежной оценки принадлежащего ему имущества. Например, подоходный налог, налог на прибыль, налог на имущество.

Косвенные налоги - это налоги на товары, услуги и виды деятельности. Они представляют собой часть цены товара или услуги. Поскольку эти налоги входят в стоимость покупок (либо как фиксированная сумма, либо как процент от цены), они носят неявный характер и выступают как налоги на потребление, а не на доход. Например, налог на добавленную стоимость (НДС), акцизы, таможенные пошлины.

3. Налоговая база - доход субъекта, из которого начисляется налог.

4. Налоговая ставка - это величина налога на единицу обложения, то есть единицу измерения объекта налогообложения. Например, для налога с прибыли единицей налогообложения является денежная единица страны, для земельного налога - гектар, акр или другая единица площади.

Различают следующие налоговые ставки :

Твердая ставка - устанавливается в абсолютной сумме на единицу объекта налогообложения;

- пропорциональная ставка - устанавливается в одинаковом процентном отношении к объекту налогообложения;

- прогрессивная ставка - растет по мере увеличения дохода.

- регрессивная ставка - снижается по мере увеличения дохода;

- дерегрессивная ставка - растет, но относительно медленнее, чем облагаемая сумма.

5. Налоговые льготы - полное или частичное освобождение от налогов субъектов налогообложения.

6. Налоговое бремя - величина налоговой суммы. Налоговое бремя определяется как отношение общей суммы налоговых сборов к совокупному национальному продукту.

7. Порядок уплаты налога может быть:

Кадастровым , то есть взимаемым по реестру, содержащему сведения об оценке и средней доходности объектов налогообложения, таких как дома, земля, гаражи и т.д.;

- до получения дохода ;

- после получения дохода , то есть по декларации о доходах.

8. Уровень налогополучателя характеризует форму поступления налогов по принципу юрисдикции. В России все налоги по этому принципу делятся на 3 уровня:

- федеральные налоги ;

- налоги субъектов федерации ;

Местные налоги .

Для любой системы налогообложения особую важность имеет вопрос установления оптимального уровня налогообложения. Для графической иллюстрации решения этой проблемы может быть использована кривая Лаффера (рис. 8.1 ). Кривая Лаффера отражает зависимость между доходами государственного бюджета Tx и динамикой налоговых ставок t.

Величина пример">экономики предложения рассматривали уменьшение налоговых ставок как фактор увеличения совокупного предложения и считали, что уменьшение налогового бремени приводит к росту сбережений и доходов фирм , что ведет, соответственно, к увеличению инвестиций . По мнению ученых этого направления сокращение налогов вызывает рост национального производства, и не только не уменьшает поступления в налоговый бюджет, но и может обеспечить рост налоговых поступлений за счет расширения налоговой базы. Эта зависимость получила название эффекта «Лаффера» .

Фискальная политика наряду с денежно-кредитной политикой является важнейшей составной частью макроэкономической политики государства.

Фискальная политика представляет собой систему государственного регулирования экономики, осуществляемую через правительственные расходы и налоги, основное назначение которой состоит в сглаживании недостатков рыночного механизма, таких как циклические колебания, безработица, инфляция путем воздействия на совокупный спрос и совокупное предложение.

В зависимости от фазы цикла, в которой находится экономика, выделяют два вида фискальной политики: стимулирующую и сдерживающую .

Стимулирующая (экспансионистская) фискальная политика применяется при спаде, направлена на увеличение деловой активности и используется как средство борьбы с безработицей.

Мерами стимулирующей фискальной политики выступают:

Увеличение государственных закупок;

Снижение налогов;

Увеличение трансфертных выплат.

Сдерживающая (рестрикционная) фискальная политика используется при «перегреве» экономики, она направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.

Мерами сдерживающей фискальной политики служат:

Сокращение государственных закупок;

Увеличение налогов;

Снижение трансфертных выплат.

По способу воздействия на экономику различают дискреционную фискальную политику и автоматическую фискальную политику .

Дискреционная (гибкая) фискальная политика представляет собой законодательное манипулирование величиной государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики. Эти изменения находят отражение в основном финансовом плане страны - государственном бюджете.

Автоматическая (недискреционная) фискальная политика основана на действии встроенных (автоматических) стабилизаторов. Встроенными стабилизаторами являются экономические инструменты, величина которых не меняется, но само наличие которых (встроенность их в экономическую систему) автоматически стабилизирует экономику. Встроенные стабилизаторы автоматически срабатывают ограничительным образом в период подъема в экономике и сдерживающим образом в период спада в экономике.

К автоматическим стабилизаторам относятся подоходные налоги; косвенные налоги; пособия по безработице и пособия по бедности .

Встроенные стабилизаторы корректируют, но не устраняют колебательных движений экономической активности, поэтому методы автоматической фискальной политики должны дополняться методами дискреционной политики.

Кейнсианская модель экономического равновесия связывает стабилизирующую роль фискальной политики с ее воздействием на равновесный объем национального производства через изменение совокупных расходов.

Рассмотрим механизм действия фискальной политики на равновесный объем национального производства через упрощенную модель экономики, предполагающую стабильность цен; сведение всех налогов к чистому индивидуальному налогу; независимость инвестиций от величины национального объема производства и отсутствие экспорта.

Государственные расходы прямо воздействуют на макроэкономическое равновесие, так как они являются элементом совокупного спроса.

Их прирост оказывает точно такое же влияние на равновесный уровень выпуска , как и прирост инвестиционных расходов на ту же величину (8.1):

Untitled Document

где пример">государственных расходов вызывает рост совокупных расходов , увеличивая равновесный уровень выпуска и занятости (рис. 8.2 ).

Во время спада увеличение государственных расходов может быть использовано для увеличения выпуска продукции, а в период экономического перегрева, напротив, снижение их уровня позволит сократить и объем совокупного спроса, и объем выпуска.

Воздействие налогов на макроэкономическое равновесие осуществляется не прямо, а опосредованно через такой элемент совокупных расходов, как потребление.

Поэтому мультипликативный эффект налогов ниже, чем мультипликативный эффект государственных расходов (8.2):

Untitled Document

где выделение">рис. 8.3 ).

Увеличение государственных расходов и налогов на одинаковую величину приводящей к увеличению выпуска продукции называется эффектом мультипликатора сбалансированного бюджета .

Фискальная политика не в состоянии полностью стабилизировать экономику, так как ей присущи следующие недостатки:

1. Запаздывающее воздействие фискальной политики на функционирование национальной экономики проявляется в возникновении разрывов во времени между фактическим началом спада или подъема, моментом распознавания, моментом принятия решений и достижений результатов.

2. Величина мультипликатора в каждый данный момент времени точно неизвестна , поэтому невозможен и точный расчет результатов фискальной политики.

3. Фискальная политика может быть использована в политических целях и обусловливать политические деловые циклы, действия которых дестабилизируют экономику путем снижения налогов и увеличения государственных расходов в период избирательных компаний, а также путем увеличения налогов и снижения государственных расходов после выборов.

Контрольные вопросы к лекции 8

1. Между кем складываются финансовые отношения?

2. Назовите основные функции финансов.

3. Что понимается под централизованными финансами?

4. Какова структура государственного бюджета?

5. Какие виды государственных расходов можно рассматривать в преломлении проблемы положительных экстерналий?

6. В чем компромиссность государственного бюджета?

7. В чем сущность фискального федерализма?

8. Каким может быть состояние государственного бюджета?

9. Как измерить дефицит государственного бюджета?

10. В чем заключена концепция балансирования бюджетного дефицита?

11. Какой способ финансирования дефицита бюджета лучше использовать в инфляционной экономике?

12. Почему внутренний государственный долг называют долгом самим себе?

13. Чем опасен высокий государственный долг?

14. Каковы основные сложности использования принципа платежеспособности в функционировании современной налоговой системы?

15. Почему налог на прибыль корпораций связан с проблемой двойного налогообложения?

16. Что дает более верное представление о налоговом бремени: предельная налоговая ставка или средняя налоговая ставка?

17. Какие бывают прямые и косвенные налоги?

18. Какая зависимость существует между ростом налоговых ставок, доходами государственного бюджета и налоговой базой?

19. Можно ли рассматривать встроенную стабильность как достаточное условие успешного функционирования фискальной системы?

20. Есть ли необходимость в проведении дискреционной политики?

21. Если расходы государства и налоги вырастут одновременно на одинаковую величину, что произойдет с выпуском продукции?

22. Почему при проведении стимулирующей фискальной политики сторонники экономики предложения в большей степени ориентируются на снижение налогов, чем сторонники экономики спроса (кейнсианцы)?

1) Финансы – это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

2) Финансовая система – это форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.

3) Государственный бюджет – это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

4) Внебюджетные фонды – это один из методов перераспределения национального дохода органами власти в пользу определенных социальных групп населения. Государство мобилизует в фонды часть доходов населения для финансирования своих мероприятий.

5) Бюджетная система – представляет собой сложный механизм, характеризующий особенности взаимоотношений государства и местных органов власти. Структура бюджета страны зависит от её государственного устройства. Как правило, она состоит из государственного (федерального) и местных (региональных) бюджетов. В странах с федеративным государственным устройством (США, Германия) имеются промежуточные звенья - бюджеты штатов, земель и соответствующих им административных образований.

6) Бюджетный дефицит - это превышение расходов бюджета над его доходами.

7) Профицит бюджета – превышение доходов над расходами.

8) Государственный долг - результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков.

9)Уровень дефицита госбюджета . Если запланированные доходы бюджета превышают расходы бюджета, то это называется бюджетный профици́т (или профицит бюджета). Если запланированные расходы бюджета превышают доходы бюджета, то это называется бюджетный дефици́т (или дефицит бюджета). Когда при исполнении бюджета уровень дефицита бюджета превышает установленный при утверждении бюджета показатель, или происходит значительное снижение ожидавшихся доходов бюджета, то представительный орган власти (на основе предложений органа исполнительной власти) принимает решение о введении установленного законом механизма уменьшения расходов. Такое «урезание» запланированных бюджетом расходов называется секве́стр.

10) Уровень внешнего долга .ВНЕШНИЙ ДОЛГ суммарные денежные обязательства страны, выражаемые денежной суммой, подлежащей возврату внешним кредиторам на определенную дату, то есть общая задолженность страны по внешним займам и невыплаченным по ним процентам. Внешний государственный долг есть совокупная задолженность государства международным банкам, правительствам других стран, частным иностранным банкам. Различают текущий внешний долг данного года, который надо вернуть в нынешнем году, и общий государственный внешний долг (накопленный), который предстоит вернуть в текущем году и в последующие годы.

11) Налоги – это обязательные платежи, взимаемые центральными и местными органами государственной власти с физических и юридических лиц, поступающие в государственный и местный бюджеты. Налоги - основной источник средств, поступающих в государственную казну. Одновременно налоги служат одним из способов регулирования экономических процессов хозяйственной жизни. Система налогов обладает разветвленной структурой, в ней представлено множество разнообразных видов и типов налогов, величина налоговых ставок устанавливается обычно в законодательном порядке. По уровням взимания налоги делятся на федеральные, республиканские, местные.

12) Субъект налогообложения – это лицо, на котором лежит обязанность уплатить налог за счет собственных средств.

13) Объект налогообложения – это реализация товаров (работ, услуг), имущество, прибыль, доход, расход или иное обстоятельство, имеющее стоимостную, количественную или физическую характеристику, с наличием которого законодательство о налогах и сборах связывает возникновение у налогоплательщика обязанности по уплате налога. Является одним из обязательных элементов налога. При этом каждый налог должен иметь самостоятельный объект налогообложения, определяемый в соответствии с частью второй и с учётом положений главы 7 "Объекты налогообложения" Налогового кодекса РФ (НК РФ).

14) Прямые налоги – это налоги, взимаемые непосредственно с дохода (подоходный налог, налог на прибыль, заработную плату и ее прирост).

15) Косвенные налоги – налоги виде надбавок к цене товаров и услуг (акцизные сборы, налог с продаж, частично налог на добавленную стоимость).

16) Фискальная политика – это правительственная политика в области государственного бюджета и налогообложения, направленная на обеспечение занятости населения и получение валового национального продукта, способствующего ревальвации. Является основой финансовой политики. Фискальная политика связана с денежно-кредитной политикой Центрального банка, регулирующей экономику за счёт изменения ставки налогообложения и объемов государственных расходов.

17) Дискреционная политика – это гибкая политика, ориентирующаяся в большей мере на изменяющуюся экономическую ситуацию, чем на решения законодательных и исполнительных органов.

18) Автоматическая политика – означает автоматическое изменение величин государственных расходов, налоговых поступлений и сальдо государственного бюджета в результате циклических колебаний совокупного дохода.

19) Мультипликатор государственных расходов – это отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению государственных расходов. Показывает воздействие государственных расходов на изменение объема совокупного спроса.

20) Налоговый мультипликатор - отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению налогов.

Узловые вопросы темы.

1. Общее понятие и функции финансов .

Финансы - совокупность всех денежных ресурсов, находящихся в распоряжении государства и хозяйствующих субъектов, а также система их формирования, распределения и использования.

Функции финансов показывают, каким образом реализуется общественное назначение финансов как инструмента мобилизации и использования централизованных фондов денежных средств. Финансы обеспечивают непрерывный процесс воспроизводства, включающий четыре стадии: производство, обмен, распределение, потребление.

Традиционно рассматривают следующие функции финансов: распределительную, стимулирующую и контрольную.

2. Принципы построения и структура финансовой системы государства .

Финансовая система представляет собой определенным образом упорядоченную совокупность финансовых отношений. Звенья финансовой системы можно сгруппировать в три крупных блока, каждый из которых также имеет внутреннюю структуру:

1) централизованные финансы –

Государственный бюджет;

Внебюджетные фонды;

Государственный кредит;

Фонды имущественного и личного страхования;

Фондовый рынок;

2) децентрализованные финансы –

Финансы коммерческих предприятий и организаций;

Финансовых посредников (кредитных организаций, частных

пенсионных фондов, страховых организаций и других фи

нансовых институтов);

Некоммерческих организаций;

3) финансы домашних хозяйств.

3. Бюджет и бюджетное устройство .

Бюджет – это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

Бюджетное устройство определяет организацию государственного бюджета и бюджетной системы страны, взаимоотношение между ее отдельными звеньями, правовые основы функционирования бюджетов, входящих в бюджетную систему, состав и структуру бюджетов, процедурные стороны формирования и использования бюджетных средств и др.

4. Функции государственного бюджета .

Образование основного общегосударственного фонда денежных средств (в ходе реализации этой функции обеспечивается концентрация основной части централизованных финансовых ресурсов в бюджетной системе государства);

Использование средств основного общегосударственного фонда (данная функция реализуется в процесс расходования бюджетных средств);

Осуществление контроля за движением бюджетных ресурсов.

5. Доходная часть государственного бюджета .

Под бюджетными доходами понимается централизованный фонд денежных средств, формируемый за счет распределения и перераспределения части национального дохода для выполнения государством и органами местного самоуправления своих конституционных и уставных функций. Экономическим содержанием доходов являются отношения государства с юридическими и физическими лицами в процессе формирования этого фонда. При этом средства в фонд изымаются в безвозмездном и безвозвратном порядке.

Бюджеты образуются за счет трех видов доходов:

1) налоговых доходов;

2) неналоговых доходов;

3) безвозмездных перечислений.

6. Расходная часть государственного бюджета.

Расходы бюджета – это затраты, формирующиеся в связи с выполнением государством и органами местного самоуправления своих конституционных и уставных функций.

7. Причины образования бюджетного дефицита.

Причин бюджетного дефицита много: экономический спад; рост предельных издержек общественного производства; массовый выпуск необеспеченных денег; неоправданно раздутые социальные программы; возросшие затраты на финансирование военно-промышленного комплекса; значительный оборот теневого капитала; непроизводительные расходы и потери и т.д. В связи с этим говорят о различном качестве самого дефицита, который:

Может быть связан с необходимостью осуществления крупных государственных вложений в развитие экономики;

Возникает в результате чрезвычайных обстоятельств (война, крупное стихийное бедствие и т.п.);

Может отражать кризисные явления в экономике, неэффективность финансово-кредитных связей, неспособность правительства держать под контролем финансовую ситуацию в стране. Только в последнем случае он может рассматриваться как явление чрезвычайное, требующее принятия срочных, действенных экономических мер и соответствующих политических решений.

8. Источники финансирования бюджетного дефицита и возможные последствия. Кривая Лаффера.

Для покрытия дефицита могут использоваться различные способы:

1) внутренние и внешние займы;

2) ужесточение налогообложения;

3) денежно-кредитная эмиссия (монетизация бюджета).

Ни один из указанных способов не имеет абсолютных преимуществ перед другими и не является полностью неинфляционным. Но более предпочтительны в этом отношении различные формы государственного кредита.

В качестве мероприятий, направленных на снижение дефицита бюджета, традиционно используются такие, которые, с одной стороны, стимулируют приток поступлений в бюджет, а с другой – способствуют сокращению расходов государства. К ним относятся:

Изменение направлений государственных инвестиций в отрасли экономики с целью значительного повышения финансовой отдачи бюджетных средств;

Более широкое использование финансовых льгот и санкций. Это позволяет полнее учитывать специфические условия хозяйствования и стимулирует рост производства;

Сокращение сферы государственного финансирования (правительственной помощи иностранным государствам; военных расходов и т.п.) при сохранении финансирования лишь важнейших социальных программ;

Запрет центральному банку предоставлять кредиты правительственным структурам любого уровня без надлежащего оформления задолженности государственными ценными бумагами.

Кривая Лаффера - графическое отображение зависимости между налоговыми поступлениями и динамикой налоговых ставок. Концепция кривой подразумевает наличие оптимального уровня налогообложения, при котором налоговые поступления достигают максимума.

9. Государственный долг и его виды.

Государственный долг РФ представляет собой долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями и другими субъектами международного права.

Существует несколько классификаций государственного долга в зависимости от признака, положенного в основу данной классификации.

Государственный долг подразделяется на капитальный и текущий.

Капитальный государственный долг - вся сумма выпущенных и непогашенных долговых обязательств государства, включая начисленные проценты, которые должны быть, выплачены по этим обязательствам.

Текущий долг включает расходы государства по выплате доходов кредиторам и погашению обязательств, срок которых наступил.

Согласно Бюджетному кодексу РФ, внешний долг - это обязательства, возникающие в иностранной валюте. Под государственным внутренним долгом понимаются долговые обязательства федерального правительства, возникающие в валюте Российской Федерации. Долговые обязательства федерального правительства обеспечиваются всеми активами, находящимися в его распоряжении.

10. Функции налогов.

В современных условиях налоги выполняют две основные функции: фискальную и экономическую.

Фискальная функция - основная, характерная для всех

государств. С её помощью создаются государственные денежные фонды и

материальные условия для функционирования государства.

Экономическая функция означает, что налоги как активный участник перераспределительных отношений оказывают серьезное влияние на воспроизводство, стимулируя или сдерживая его темпы, усиливая или ослабляя накопление капитала, расширяя или уменьшая платежеспособный спрос населения. Расширение налогового метода в мобилизации для государства национального дохода вызывает постоянное соприкосновение государства с участниками производства, что обеспечивает ему реальные возможности влиять на экономику, на все стадии воспроизводственного процесса.

11. Принципы налогообложения.

К основным принципам налогообложения относятся:

Принцип законности налогообложения;

Принцип всеобщности и равенства налогообложения;

Принцип справедливости налогообложения;

Принцип публичности налогообложения;

Принцип установления налогов и сборов в должной правовой процедуре;

Принцип экономической обоснованности налогообложения;

Принцип презумпции толкования в пользу налогоплательщика (плательщика сборов) всех неустранимых сомнений, противоречий и неясностей актов законодательства о налогах и сборах;

Принцип определенности налоговой обязанности;

Принцип единства экономического пространства Российской Федерации и единства налоговой политики;

Принцип единства системы налогов и сборов.

12. Налоговая система РФ.

Налоговая система РФ представлена тремя уровнями и включает:

Федеральные налоги и сборы;

Налоги и сборы субъектов РФ - региональные;

Местные налоги и сборы

13. Влияние государственных расходов на совокупный спрос.

Совокупный спрос (AD) - сумма всех индивидуальных спросов на конечные товары и услуги, предлагаемые на товарном рынке. Из этого вытекает также следующее: совокупный спрос - модель, представляющая различные объёмы товаров и услуг (т.е. реальный объём производства), которые потребители могут и готовы приобрести при любом уровне цен.

Совокупный спрос напрямую зависит от государственных расходов на закупку готовых товаров и услуг. Увеличение государственных закупок национального продукта при данном уровне цен будет приводить к возрастанию совокупного спроса до тех пор, пока налоговые сборы и процентные ставки будут оставаться неизменными. И наоборот, уменьшение правительственных расходов приведет к сокращению совокупного спроса.

14. Влияние налоговых ставок на совокупный спрос.

Налоги с предприятий. Увеличение налогов с предприятий приведет к уменьшению прибылей (после вычета налогов) корпораций от капиталовложений, а, следовательно, и к уменьшению инвестиционных расходов и совокупного спроса. И наоборот, сокращение налогов увеличит прибыли (после вычета налогов) от капиталовложений и, возможно, увеличит инвестиционные расходы, а также подтолкнет кривую совокупного спроса вправо.

15. Стимулирующая фискальная политика.

Изменение уровня налогообложения и государственных расходов в целях воздействия на экономическое развитие страны называется фискальной (бюджетно-налоговой) политикой государства.

В период спада стимулирующая фискальная политика складывается из: увеличения государственных расходов; снижения налогов; сочетания роста государственных расходов со снижением налогов. Такая фискальная политика обеспечивает сокращение падения производства.

16. Сдерживающая фискальная политика.

В условиях инфляции и избыточного совокупного спроса сдерживающая фискальная политика складывается из: уменьшения государственных расходов; увеличения налогов; сочетания сокращения государственных расходов с растущим налогообложением.

Тесты

а				+		+			+	+
б
в		+	+				+
г	+				+			+

Тема 7

Экономический рос

1) Экономический рост - это увеличение ВВП страны как совокупного, так и в расчете на душу населения.

Экстенсивный тип экономического роста (лат. extensivus – расширяющийся). В этом случае увеличение объемов производства происходит за счет трех факторов: а) основного капитала (фондов); б) рабочей силы и в) материальных затрат (природного сырья, материалов, энергоносителей).

Экстенсивный рост производства - самый простой и исторически первоначальный путь расширенного воспроизводства. Он имеет свои достоинства. Это - наиболее легкий путь повышения темпов хозяйственного развития. С его помощью происходит быстрое освоение природных ресурсов, а также удается сравнительно быстро сократить или ликвидировать безработицу, обеспечить большую занятость рабочей силы.

Такой путь увеличения производства имеет и серьезные недостатки. Ему свойствен технический застой, при котором количественное увеличение выпуска продукции не сопровождается технико-экономическим прогрессом.

2) Интенсивный тип экономического роста - выражается в увеличении производства продукции при сохранении существующего количества факторов производства. Рост происходит за счет снижения издержек, применения новых технологий, повышения квалификации персонала, появления новых покупателей и пр. Примером интенсивного развития может служить увеличение производства из-за снижения налогов или предоставления субсидий, появления оолее дешевых производственных материалов, новых рынков сбыта, удешевления энсргорссурсов, экономии на масштабах и т.д. В данном случае не происходит увеличения количества производственных факторов.

3) Новое качество экономического роста – это повышение эффективности производства на основе достижений НТП, применение ресурсосберегающих технологий, качественное преобразование структуры производства.

Новое качество экономического роста проявляется также в том, что вещественный прирост производства происходит главным образом за счет продукции тех отраслей, которые определяют технический прогресс и обслуживают непосредственные потребности человека. В современных условиях адекватным показателем нового качества экономического роста служат темпы роста не промежуточной, а конечной продукции.

4) Модель экономического роста Е.Домара – это простая кейсианская модель экономического роста, исследующая двоякую роль инвестиций в увеличении совокупного спроса и в увеличении производственных мощностей совокупного предложения во времени.

В коротком периоде модель Домара не учитывает, что увеличение инвестиций ведет к увеличению производственных мощностей, эффект от которых невелик в коротком периоде, но в долгом периоде, когда проявляется экономический рост, следует принимать во внимание их роль в росте производственных мощностей.

5) Модель экономического роста Р. Харрода – это математическая модель экономического роста, в которой основное внимание уделяется темпу, с которым национальный доход должен расти, чтобы удовлетворить условию кейнсианской экономической теории.

Кейнсианская экономическая теория - совокупность макроэкономических концепций, в соответствии с которыми современная рыночная экономика сама по себе не обеспечивает полное использование своих ресурсов, и для достижения их полной занятости следует применять фискальную и кредитно-денежную политику.

6) Модель производственной функции Кобба-Дугласа – это зависимость объема производства Q от создающих его затрат труда L и капитала K.

Впервые была предложена Кнутом Уикселлом. В 1928 году функция проверена на статистических данных Чарльзом Коббом и Полом Дугласом в работе «Теория производства». В этой статье была предпринята попытка эмпирическим путем определить влияние затрачиваемого капитала и труда на объем выпускаемой продукции в обрабатывающей промышленности США.

Общий вид функции:

Где А - технологический коэффициент, α - коэффициент эластичности по труду, а β - коэффициент эластичности по капиталу.

Если сумма показателей степени (α + β) равна единице, то функция Кобба-Дугласа является линейно однородной, то есть она демонстрирует постоянную отдачу при изменении масштабов производства.

Если сумма показателей степени больше единицы, функция отражает возрастающую отдачу, а если она меньше единицы, - убывающую.

7) Модель «затраты-выпуск» В.Леонтьева – это экономико-математическая балансовая модель, характеризующая межотраслевые производственные взаимосвязи в экономике страны. Характеризует связи между выпуском продукции в одной отрасли и затратами, расходованием продукции всех участвующих отраслей, необходимым для обеспечения этого выпуска. Межотраслевой баланс составляется в денежной и натуральной формах. Представляет собой таблицу, в которой отражен процесс формирования и использования совокупного общественного продукта в отраслевом разрезе. Таблица показывает структуру затрат на производство каждого продукта и структуру его распределения в экономике. По столбцам отражается стоимостный состав валового выпуска отраслей экономики по элементам промежуточного потребления и добавленной стоимости. По строкам отражаются направления использования ресурсов каждой отрасли.

8) Нулевой экономический рост .

Концепция нулевого экономического роста была выдвинута в начале 70-х гг. группой экономистов и социологов, которой руководили Деннис и Доннела Медоуз. Ссылаясь на истощение сырьевых ресурсов, опасность нарушения экономического равновесия, авторы этой концепции пришли к выводу, что экономический рост подошел (или подходит.) к определенному пределу, за рамками которого человечеству угрожают серьезные катаклизмы, полное использование природных ресурсов.

Позитивным в концепции нулевого роста является стремление пересмотреть «привычные» представления о неисчерпаемости природных недр. Авторы концепции предупреждают о серьезных последствиях стремительного развития техники, о резком ухудшении среды проживания. По их мнению, реальный экономический рост возможен лишь при отказе «от проедания» природных ресурсов.

9) Экономический цикл – это периодически повторяющиеся на протяжении ряда лет подъемы и спады в экономике. Экономический цикл состоит из нескольких фаз: подъем, кризис, депрессия, оживление.

Различают длинные экономические циклы, повторяющиеся каждые 20-25 лет, и короткие циклы, повторяющиеся каждые 5-10 лет.

Узловые вопросы темы.

1. Сущность, показатели измерения и типы экономического роста .

Под экономическим ростом понимаются долговременные изменения реального объема национального производства на основе положительной динамики валового национального продукта.

Экономический рост можно характеризовать как развитие экономики за определенный период, измеряемое либо темпами роста реального объема ВВП или национального дохода, либо темпами увеличения этих показателей в расчете на душу населения. Первый способ измерения роста используется обычно при оценке темпов расширения экономического потенциала страны, второй - при анализе динамики благосостояния населения или сравнении жизненного уровня в разных странах и регионах.

Экономический рост может быть экстенсивным или интенсивным. Существует также смешанный тип, образующийся комбинацией вышеперечисленных.

При экстенсивном типе экономического роста расширение объема материальных благ и услуг достигается за счет увеличения количества экономических факторов и ресурсов: численности работников, средств труда, земли, сырья и т.д. При экстенсивном типе сохраняются постоянные пропорции между темпами роста реального объема производства и реальных совокупных издержек на его создание.

При интенсивном типе экономического роста расширение производства обеспечивается за счет качественного изменения используемых факторов производства: применения прогрессивных технологий, использования рабочей силы с более высокой квалификацией и производительностью труда и т.д. В этом случае темпы роста реальных объемов производства будут превышать темпы изменения совокупных издержек на его производство.

В чистом виде ни один из этих типов роста не встречается, поэтому речь идет только о преимущественно экстенсивном или преимущественно интенсивном экономическом росте.

2. Факторы экономического роста.

Факторы экономического роста - это причины, порождающие экономический рост.

Под факторами экономического роста в экономической теории понимаются те явления и процессы, которые определяют возможности увеличения реального объема производства, повышения эффективности и качества роста.

Они оказывают как прямое, так и косвенное воздействие на экономический рост, поэтому по способу воздействия на экономический рост различают прямые и косвенные факторы.

Прямыми называются те, которые непосредственно определяют физическую способность к экономическому росту. К ним относятся:

Увеличение численности и повышение качества трудовых ресурсов;

Рост объема и улучшение качественного состава основного капитала;

Совершенствование технологии и организации производства;

Повышение количества и качества вовлекаемых в хозяйственный оборот природных ресурсов;

Рост предпринимательских способностей в обществе.

Косвенные факторы влияют на возможность превращения этой способности в действительность. Они могут способствовать реализации потенциала, заложенного в прямых факторах, или ограничивать его. Главными из них можно считать:

Снижение степени монополизации рынков;

Уменьшение цен на производственные ресурсы;

Снижение налогов на прибыль;

Расширение возможности получения кредитов.

3. Экономический цикл и его фазы.

Экономические циклы - регулярные колебания уровня деловой активности от экономического бума до спада (экономической депрессии).

Выделяются четыре относительно чётко различимые фазы: пик, спад, дно (или «низшая точка») и подъём;

Подъём наступает после достижения низшей точки цикла (дна). Характеризуется постепенным ростом занятости и производства. Многие экономисты полагают, что данной стадии присущи невысокие темпы инфляции. Происходит внедрение инноваций в экономике с коротким сроком окупаемости. Реализуется спрос, отложенный во время предыдущего спада.

Пик , или вершина цикла деловой активности, является «высшей точкой» экономического подъема. В этой фазе безработица обычно достигает самого низкого уровня либо исчезает совсем, производственные мощности работают с максимальной или близкой к ней нагрузкой, то есть в производстве задействуются практически все имеющиеся в стране материальные и трудовые ресурсы. Обычно, хотя и не всегда, во время пиков усиливается инфляция. Постепенное насыщение рынков усиливает конкуренцию, что снижает норму прибыли и увеличивает средний срок окупаемости. Возрастает потребность в долгосрочном кредитовании с постепенным снижением возможностей погашения кредитов.

Спад (рецессия) характеризуется сокращением объёмов производства и снижением деловой и инвестиционной активности. Вследствие падения конъюнктуры спад обычно сопровождается ростом безработицы и падением загрузки производственных мощностей. Официально фазой экономического спада, или рецессией, считают ситуацию падения деловой активности, которая продолжается свыше трёх месяцев подряд.

Дно (депрессия) экономического цикла - это «низшая точка» производства и занятости. Считается, что данная фаза цикла обычно не бывает продолжительной. Однако история знает и исключения из этого правила. Великая депрессия 1930-х годов, несмотря на периодические колебания деловой активности, длилась почти десять лет.

4. Типы экономических циклов.

Обычно выделяют четыре основных типа экономических циклов:

циклы Китчина - краткосрочные экономические циклы с характерным периодом 3-4 года, открытые в 1920-е годы английским экономистом Джозефом Китчином. Сам Китчин объяснял существование краткосрочных циклов колебаниями мировых запасов золота, однако в наше время такое объяснение не может считаться удовлетворительным. В современной экономической теории механизм генерирования этих циклов обычно связывают с запаздываниями по времени (временными лагами) в движении информации, влияющими на принятие решений коммерческими фирмами.

циклы Жюгляра - реднесрочные экономические циклы с характерным периодом в 7-11 лет. Названы по имени французского экономиста Клемана Жюгляра, одним из первых описавшего эти циклы. В отличие от циклов Китчина в рамках циклов Жюгляра мы наблюдаем колебания не просто в уровне загрузки существующих производственных мощностей (и, соответственно, в объеме товарных запасов), но и колебания в объемах инвестиций в основной капитал.

ритмы Кузнеца - экономические циклы с характерным периодом 15-20 лет. Были открыты в 1930 году лауреатом Нобелевской премии Саймоном Кузнецом.

Кузнец связывал эти волны с демографическими процессами, в частности, притоком иммигрантов и строительными изменениями, поэтому он назвал их "демографическими" или "строительными" циклами.

длинные волны Кондратьева - открыты русским экономистом Николаем Кондратьевым. Характерный период - 50 лет с возможным отклонением в 10 лет (от 40 до 60 лет). Циклы состоят из чередующихся фаз относительно высоких и относительно низких темпов экономического роста. Многие экономисты не признают существования таких волн.

Исследования и выводы Кондратьева основывались на эмпирическом анализе большого числа экономических показателей различных стран на довольно длительных промежутках времени, охватывавших 100-150 лет. Эти показатели: индексы цен, государственные долговые бумаги, номинальная заработная плата, показатели внешнеторгового оборота, добыча угля, золота, производство свинца, чугуна и т. д.

5. Антициклическое регулирование.

Одно из направлений экономической политики государства, направленное на смягчение экономических циклов. Основано на применении стабилизаторов (подоходный налог с физич. лиц, налог на прибыль корпораций, пособия по безработице, субсидии по поддержанию цен на с.-хоз. продукцию и др.).

Тесты

а	+
б		+		+						+
в					+
г							+

Лекция 11. Финансовая система и фискальная политика. (4 ч)

1. Финансовая система и ее структура.

2. Госбюджет и его основные статьи.

3. Сущность и причины налогообложения. Виды налогов.

4. Бюджетный дефицит и его причины.

5. Государственный долг и его последствия.

6. Сдерживающая и стимулирующая фискальная политика.

1. Финансовая система и ее структура.

Экономические отношения, возникающие в процессе налогообложения и осуществления государственных расходов , получили название финансовых отношений, или финансов.

Эти отношения, с одной стороны, обеспечивают существование самого государства и его институтов, а с другой – используются государством для макроэкономического регулирования национальной экономики.

Финансовые отношения осуществляются через соответствующие учреждения (Министерство финансов, Министерство налогов и сборов).

Совокупность всех финансовых отношений общества и институтов, их реализующих, представляет собой финансовую систему страны.

Основная задача государственных финансов состоит в обеспечении государства денежными средствами , которые ему необходимы для выполнения экономических функций. В их состав входят следующие звенья: государственный бюджет , внебюджетные фонды, государственный кредит

Рис. Структура финансовой системы

2. Госбюджет и его основные статьи.

Ведущим звеном финансовой системы является государственный бюджет - централизованный фонд денежных ресурсов, находящихся в распоряжении правительства и использующихся для осуществления социально-экономических функций.

Рис. Функциональная структура расходов консолидированного бюджета в 2007 г., в % к итогу

Для отличника! Основная часть расходов бюджета по разделу «Реальный сектор экономики» приходилась на расходы по подразделам: «Сельское хозяйство, рыбохозяйственная деятельность» – 43,5% (в 2006 году – 47,3%) всех расходов на национальную экономику, «Дорожное хозяйство» – 22% (24,4% – в 2006 году), «Промышленность, энергетика, строительство и архитектура» – 19,1% (вместо 14% в 2006 году). Расходы социального характера по разделам: «Социальная политика», «Образование», «Здравоохранение», «Физическая культура, спорт, культура и средства массовой информации » составили 53,3% всех расходов консолидированного бюджета. В 2006 году доля этих расходов составляла 53,7%.

3. Сущность и причины налогообложения. Виды налогов.

Существуют два основных источника покрытия дефицита бюджета:

1. Эмиссия новых денег, или эмиссионный способ покрытия.

2. Привлечение государственного кредита, или не эмиссионный способ покрытия.

Инфляционный налог.

Представляет собой также своеобразный «невидимый» государственный заем и является методом изъятия денежных средств у населения.

Безвозвратный государственный заем с помощью инфляции представляет метод, используемый многими развивающимися странами для оплаты государственных расходов, поскольку другие средства налогообложения неэффективны.

Влияние на объем производства в стране через госбюджет.

Историческая справка.

§ Налоги существовали во все времена. Однако еще до 1936 г. бюджет страны использовался в основном в целях обеспечения существования самого государства и его институтов.

§ Использование госбюджета для регулирования спроса и объема производства в стране было предложено Дж. М. Кейнсом и впервые реализовано в США в 1936 году, во время Великой Депрессии. Тогда президентом Ф. Рузвельтом была создана Федеральная резервная система. Затем аналогичные налогово-бюджетные системы были созданы во всех странах с рыночной экономикой, а с 1992 года и в Республике Беларусь.

Влияние на объем производства в стране через бюджет. Продолжение 1.

В современной налогово-бюджетной системе на объем спроса и производства в стране влияют два ключевых инструмента – прогрессивная шкала подоходных налогов и государственные расходы.

Госрасходы в виде социальных трансфертов направляются различным группам населения и в виде дотаций и субсидий – различным субъектам хозяйствования.

Поскольку ставки налогов пересматриваются реже (счет идет на десятилетия), чем величина отдельных статей госбюджета (утверждаются ежегодно или на 5-7 лет), то главным инструментом является не налоговая, а бюджетная политика.

Рис. Влияние на объем производства в стране через бюджет. Продолжение 2.

Влияние на объем производства в стране через бюджет. Продолжение 3.

Таким образом, экономика оказавшись в депрессии, может долгое время не выходить из нее. Пример. Во время Великой депрессии в самых развитых на тот момент странах – Англии и США, безработица достигла 30%, спад производства за период гг. составил 50%, число суицидов выросло в разы, люди начали грабить магазины.

Влияние на объем производства в стране через бюджет. Продолжение 4.

Чтобы не допустить сокращения спроса вводится прогрессивная шкала подоходных налогов (на доходы населения и на прибыль фирм). В результате те, кто зарабатывает больше, тот и платит больше в бюджет, тот, кто оказался банкротом или потерял работу, не платит ничего. Далее те люди, которые потеряли работу или за счет снижения доходов оказались за чертой бедностью, получают из бюджета пособия и доплаты, а те фирмы, что оказались на грани банкротства – получают субсидии и дотации. Прирост AD из бюджета можно расписать по расходным составляющим GDP = C + I + G + Xn. Люди, которым не на что питаться, не будут сберегать доходы, а фирмы, которые не имеют средств, чтобы возобновить производство, не будут выводить деньги за границу. Полученные средства они направят на покупку товаров и вложат в производство; тем самым фирмы, которых ожидало закрытие: возобновят производство (Y) --- вновь наймут ранее уволенных работников (L) --- те получат W --- начнет постепенно расти AD, что приведет к росту GDP.

Рис. Ограниченность влияния на объем производства через госбюджет.

21.1 Финансовая система и ее структура

В системе производственных отношений финансы функционируют посредством денег, служат элементом воздействия на хозяйственные процессы, а также являются средством формирования экономических интересов.

Финансы как экономическая категория представляют собой экономические отношения, возникающие в процессе распределения, перераспределения и использования денежных фондов для обеспечения общественных потребностей. Совокупность денежных отношений, возникающих по поводу формирования и расходования денежных фондов, образует финансовые отношения. Финансовые отношения – понятие значительно более узкое, чем денежные отношения. В них не входят отношения, связанные с товарным и денежным обращением, с оплатой транспортных, коммунальных и других услуг, с движением денег при наследстве и дарении. Финансовые отношения связаны с движением фондов денежных средств производственного и непроизводственного назначения.

Система финансовых отношений включает денежные отношения, складывающиеся:

· между предприятиями как хозяйствующими субъектами; они заключаются во взаимных платежных обязательствах поставщиков и покупателей, системе штрафных санкций за их нарушение, материальном вознаграждении за выполнение особых требований заказчика и т.д.;

· между государством и предприятиями (фирмами); они охватывают систему платежей в госбюджет, отчисления в различные государственные фонды и организации отраслевого и территориального уровней;

· между предприятиями и банковской системой, возникающие по поводу получения и погашения кредита;

· внутри предприятий (между предприятием и его структурными подразделениями, между предприятием и его работниками по поводу оплаты труда);

· между государственными органами различных уровней управления по поводу распределения дифференциальной ренты, финансирования природоохранительных мероприятий и пр.;

· между государством и населением по поводу платежей в госбюджет, получения домашними хозяйствами выплат и льгот и так далее.

Совокупность финансовых отношений и соответствующих им учреждений и организаций образует финансовую систему.

Процесс функционирования финансовой системы для достижения определенных целей на уровне государства представляет собой финансовую политику. Финансовая политика включает два аспекта. Во-первых, воздействие государства на экономику посредством формирования величины и структуры государственных расходов, объема трансфертных платежей и системы налогообложения. Это направление получило название фискальной политики. Государственные расходы представляют собой закупки государством товаров и услуг в целях выполнения государственных программ, включая оплату труда госслужащих. Трансферты представляют собой адресные целевые выплаты домашним хозяйствам или отдельным гражданам без предоставления с их стороны каких-либо товаров или услуг. Во-вторых, регулирование бюджетных процессов (достижение бюджетного равновесия). Это направление – бюджетная политика.

21.2 Фискальная политика государства

Фискальную политику классифицируют:

По фазам экономического цикла – стимулирующая (экспансионистская) и сдерживающая (контрактивная); общее правило государственного вмешательства в экономику таково: государство стимулирует совокупный спрос, увеличивая госрасходы и/или снижая налоги в периоды спада, и сдерживает его в периоды подъема, сглаживая таким образом колебания экономического цикла;

По методам осуществления – дискреционная и недискреционная (на основе встроенных стабилизаторов).

Дискреционная фискальная политика – целенаправленное изменение величины государственных расходов, трансфертных платежей и налогов в результате выполнения решений правительства, направленных на изменение уровня занятости, объема производства, темпов инфляции. Поскольку государственные расходы предполагают использование средств государственного бюджета, а налоги являются основным источником его пополнения, то фискальная политика сводится к манипулированию государственным бюджетом.

Недискреционная фискальная политика – автоматическое изменение величин государственных расходов и налогов в результате колебаний экономической конъюнктуры независимо от текущих решений правительства. Наиболее известными встроенными стабилизаторами являются прогрессивная система налогообложения и система социальных пособий. В период подъема вследствие роста доходов налоги начинают взиматься по более высоким ставкам, что сдерживает увеличение совокупного спроса. Одновременно могут снизиться и затраты государства на социальные пособия. В период спада, наоборот, совокупный спрос стимулируется. Встроенными стабилизаторами также являются изменение реального национального дохода, изменение уровня цен, изменение ставки процента.

Обоснование этим видам фискальной политики дали два основных направления экономической мысли: кейнсианство и неоконсерватизм.

Кейнсианцы считают, что в условиях экономических кризисов основным видом государственной экономической политики является фискальная политика. Предлагают снижать налоговые ставки и увеличивать государственные расходы. Воздействие этих мероприятий на объем равновесного национального дохода и по величине, и по направленности точно такое же, как и влияние автономных инвестиций, которое было рассмотрено ранее. Увеличивая объем государственных закупок товаров и услуг, правительство осуществляет «инъекции» в экономику. Налоги Т, в отличие от государственных расходов, сокращают потребление и сбережения домашних хозяйств, являются «утечками» («изъятиями») дохода. Снижая налоговые ставки, правительство уменьшает «изъятия».

В годы экономических подъемов, напротив, предлагается повышать налоговые ставки и уменьшать государственные расходы. Благодаря такой политике, по мнению кейнсианцев, экономический цикл может быть существенно сглажен.

Меры бюджетно-налоговой политики в краткосрочном периоде сопровождаются эффектами мультипликаторов государственных расходов и налогов.

При использовании дискреционной фискальной политики в качестве инструмента стабилизации экономики возникает ряд ограничений в ее применении:

· наблюдается существенный временной разрыв между принятием решения и практическим проведением мер фискальной политики;

· фискальная политика осуществляется преимущественно в условиях неопределенности;

· не всегда известна точная величина мультипликатора государственных расходов и налогов.

Современные неоконсерваторы, не отрицая важность фискальной политики в современных условиях, все же придерживаются мнения, что она должна действовать как встроенный стабилизатор. Они считают, что составляющие этой политики (налоговая политика и политика государственных расходов) должны, оставаясь неизменными, регулировать экономику автоматически, т.е. в самой налоговой системе и в политике государственных расходов нормативы и ставки должны быть зависимыми от реальных экономических показателей. При этом изменение ситуации приведет к изменению ставок без изменения всей фискальной политики.

Встроенные стабилизаторы способны существенно снизить амплитуду циклических колебаний.

21.3 Налоги, их виды. Принципы налогообложения

Налоги – это обязательные, безвозмездные платежи государству физических и юридических лиц.

Необходимость налоговых сборов возникает, как только появляется государство, поскольку для осуществления своих функций оно должно иметь определенный доход. Чем больше функций возложено на государство, тем больше оно вынуждено собирать налогов.

Социально-экономическая сущность налогов проявляется через их функции. Важнейшими функциями налогов являются:

· фискальная – обеспечение финансирования государственных расходов;

· регулирующая – предполагает государственное регулирование экономики, перераспределение в этих целях финансовых потоков;

· социальная – поддержание социального равновесия путем изменения соотношения между доходами отдельных социальных групп с целью сглаживания неравенства между ними.

Все налоги содержат следующие элементы: объект налога (имущество или доход, подлежащие обложению); субъект налога (налогоплательщик, т.е. физическое или юридическое лицо); источник налога (доход, из которого выплачивается налог); единица обложения (единица измерения объекта в денежном выражении); ставка налога (величина налога с единицы объекта в %); налоговая льгота (полное или частичное освобождение плательщика от налога); налоговый оклад (сумма налога, уплачиваемая субъектом с одного объекта. Определяется в соответствии с налоговой ставкой и предоставленными льготами).

Налоги делятся на две группы: прямые и косвенные.

Прямыми налогами облагаются доходы или имущество субъектов экономики, которые зависят от эффективности функционирования этих субъектов в настоящее время.

Косвенные налоги всегда включаются в цену товара, и таким образом основная тяжесть косвенного налогообложения, как правило, переносится на потребителей в зависимости от степени эластичности спроса на товары и услуги, облагаемые этими налогами.

К прямым налогам относятся налог на прибыль, подоходный налог, налог на имущество, налог на сделки с ценными бумагами и др.

В косвенные налоги входят: налог на добавленную стоимость, акцизы, налог с продаж (или с оборота), таможенные пошлины и т.п..

Различаются следующие виды налоговых ставок: прогрессивные, пропорциональные, регрессивные и твердые.

Прогрессивные налоговые ставки – это ставки, размер которых увеличивается при увеличении налогооблагаемой базы.

Пропорциональные налоговые ставки – не зависят от размера налогооблагаемой базы.

Регрессивные – с увеличением налогооблагаемой базы ставки уменьшаются.

Твердые ставки устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения независимо от размера дохода.

Используя разные виды налогов и методы их расчета, государство формирует налоговую систему, опираясь при этом на определенные принципы. Основные принципы построения налоговой системы, названные «максимами обложения», были предложены еще А. Смитом в «Исследовании о природе и причинах богатства народов»:

· Подданные государства должны по возможности соответственно своей способности и силам участвовать в содержании правительства, т.е. соответственно доходу, какими они пользуются под покровительством и защитой государства.

· Налог, который обязывается уплачивать каждое отдельное лицо, должен быть точно определен, а не произволен. Срок уплаты, способ платежа, сумма платежа – все это должно быть ясно и определенно для плательщика и для всякого другого лица.

· Каждый налог должен взиматься в то время и тем способом, когда и как плательщику должно быть удобнее всего платить его.

· Каждый налог должен быть так задуман и разработан, чтобы он брал и удерживал из карманов народов возможно меньше сверх того, что он приносит государственному казначейству.

В настоящее время с учетом изменившихся условий принципы построения налоговой системы дополнены другими учеными (М. Фридмен, А. Вагнер и др.)

В современной смешанной экономике принципы построения налоговой системы конкретной страны определяются налоговым кодексом или другим аналогичным документом.

Зависимость собираемой государством массы налогов от суммарной налоговой ставки отражается в кривой Лаффера:

До определенного уровня повышения налоговая ставка способствует увеличению поступлений в государственный бюджет. После этого дальнейшее повышение налоговой ставки приводит к уменьшению налоговой массы по двум причинам. Первая – повышение налоговых ставок на производителей в качестве неценового фактора воздействует на сдвиг кривой совокупного предложения влево, в результате уменьшается налогооблагаемая база и, следовательно, поступления в государственный бюджет; вторая – экономические субъекты стремятся уклониться от налогообложения, уходя «в тень».

В результате и при низкой налоговой ставке N1, и при чрезмерно высокой N2 государство получает одинаковую сумму денежных средств в государственный бюджет (см. рис. 5.1). При этом ставка N1 намного выгоднее как с точки зрения фирмы, домашних хозяйств, так и с точки зрения государства. Это связано с тем, что относительно низкие налоговые ставки стимулируют увеличение реальных объемов производства и реальных доходов, а также позволяют государству уменьшить расходы на социальные программы.

В экономически развитых странах используются два разных подхода к формированию налоговой системы.

Первый. В странах с либеральной рыночной экономикой (США, Великобритания) налоговая ставка, как правило, устанавливается ниже уровня, позволяющего максимизировать поступление налогов в государственный бюджет. Но государство ограничивает выделение средств на социальные программы.

Второй. В странах социально-ориентированной рыночной экономики суммарная налоговая ставка более высокая (50-60%) (Германия, Швеция) и через бюджет перераспределяется большая доля созданного продукта и дохода с целью снижения дифференциации доходов.

В России при выборе основного направления переходной экономики была выбрана ориентация на социальное рыночное хозяйство, что было обусловлено экономическими, политическими и идеологическими причинами, т.е. государство, хотя и сократило объем средств на социальные программы, но не отказалось от их выполнения в условиях экономического спада. Это привело к необходимости не снижения, а повышения налогов, что, в свою очередь, привело к дальнейшему спаду.

К 1995 г. проявилась необходимость проведения налоговой реформы. Все предложения по реформированию налоговой системы можно разделить на три группы:

1. Снижение ставки всех налогов. Однако это направление на практике осуществить стало невозможно. За период реформ государственный внешний долг вырос в несколько раз, причем основная сумма кредитов была получена не от государств, а от международных экономических организаций. Если отдельные государства согласно нормам международного права не имеют права вмешиваться во внутренние дела другой страны, то международные организации при предоставлении кредитов ставят определенные условия. Одним из таких условий было согласование с ними размера косвенных налогов.

2. Снизить налоги на производителей, не увеличивая тяжесть налога на потребителя. Экономисты, выдвигающие эти предложения, исходили из того, что за первые 3-5 лет уровень жизни снизится, а дефицит бюджета возрастет. Но снижение налогов на производителей обеспечит стабилизацию и экономический рост, что в конечном счете будет способствовать повышению реальных располагаемых доходов, даже при более высоких налоговых ставках.

3. Отменить налог на прибыль, заменив его налогом на выручку. Смысл этого предложения – уменьшить возможность уклонения от уплаты налогов.

4. Предложено введение налогов на вмененный доход.

В той или иной степени в новом налоговом кодексе учтены все эти предложения: во-первых, уменьшилось количество налогов; во-вторых, снижены ставки некоторых налогов; в-третьих, для предприятий малого бизнеса дана возможность выбирать между стандартной и упрощенной системой налогообложения.

21.4 Государственный бюджет. Бюджетный дефицит и государственный долг

Государственный бюджет – роспись государственных доходов и расходов за определенный период, утвержденный в законодательном порядке. За период исчисления бюджета принимается один год.

Бюджетная система – совокупность бюджетов государства, административно-территориальных единиц и автономных в бюджетном отношении учреждений, институтов.

В России бюджетная система достаточно сложная. Она включает в себя федеральный бюджет, бюджеты субъектов Российской Федерации, местные бюджеты, внебюджетные фонды.

Каждая из составных частей исполняется отдельно, а в целом они представляют консолидированный бюджет страны.

В макроэкономике под государством понимается совокупность всех государственных институтов и учреждений, и, соответственно, доходы и расходы государства представляют в агрегированном виде.

Под дефицитом государственного бюджета понимается сумма превышения расходов государства G над его доходами T в пределах финансового года:

Бюджетный избыток (профицит) – сумма превышения доходов государства над его расходами в пределах финансового года.

Различают структурный и циклический дефицит.

Структурный дефицит представляет собой разность между текущими государственными расходами и доходами, которые могли бы поступить в бюджет в условиях полной занятости при существующей системе налогообложения.

Циклический дефицит – это дефицит, возникающий в результате недополучения запланированных доходов из-за экономического спада, он равен разнице между фактическим и структурным дефицитами.

Государственный долг – это сумма накопленных бюджетных дефицитов за минусом бюджетных профицитов.

Дефицит бюджета может обслуживаться двумя способами:

1) с помощью кредитов центрального банка,

2) путем эмиссии государственных ценных бумаг.

Первый способ используется правительствами слаборазвитых государств, а также странами с переходной экономикой. Этот способ всегда инфляционный, т.к. происходит монетизация дефицита государственного бюджета.

В экономически развитых странах дефицит обслуживается всегда через эмиссию государственных ценных бумаг.

В этих условиях государственный долг можно интерпретировать как размер задолженности государства владельцам государственных ценных бумаг. При этом способе также может происходить монетизация дефицита, но только при условии, что покупка государственных облигаций на открытом рынке осуществляется Центральным банком. Если же все облигации размещаются среди домашних хозяйств и предпринимательских фирм, монетизации не происходит.

Ключевой вопрос бюджетной политики: должен ли бюджет быть сбалансированным? Или сбалансированность должна быть подчинена целям стабилизации экономики?

Существуют три вида концепций бюджетной политики:

1) концепция ежегодного балансирования бюджета;

2) концепция циклически сбалансированного бюджета;

3) концепция функциональных финансов.

Концепция ежегодного балансирования бюджетапредполагает, что у государства не должно возникать ни дефицита, ни профицита бюджета независимо от экономической ситуации. Она строится на классической теории, согласно которой фискальная политика не оказывает стабилизационного влияния, а лишь перераспределяет доходы.

В настоящее время большинство государств отказалось от такой политики, поскольку ежегодное балансирование бюджета приводит к усилению циклических колебаний.

Во второй концепции (балансирования бюджета на циклической основе) совмещаются две идеи:

а) фискальная политика является одним из основных инструментов регулирования экономики;

б) необходимость балансирования бюджета.

Авторы этой концепции считают, что допустимы кратковременные отклонения (в отдельные годы бюджет может быть дефицитным либо профицитным), но по итогам определенного периода времени (среднесрочного экономического цикла) бюджет должен быть сбалансирован. Дефицитность бюджета допускается в периоды экономических спадов. В такие периоды государство стремится стимулировать производство, снижая налоги и увеличивая государственные расходы. Но этот дефицит должен быть погашен в периоды экономического подъема, когда государственные расходы сокращаются, а налоги могут повышаться.

Эта концепция может быть реализована как с помощью дискреционной фискальной политики, так и с помощью встроенных стабилизаторов.

Применение на практике такой политики показало, что амплитуда колебаний в рамках экономического цикла может быть сглажена на 30-35%. Однако при слишком большой продолжительности фазы спада, использование этой концепции может привести к существенному государственному долгу.

В концепции функциональных финансовпроблема стабилизации экономического развития выходит на первый план, а сбалансированность бюджета рассматривается как второстепенная. Авторы этой концепции считают, что бюджетный дефицит допустим в периоды экономического подъема. Его цель - поддержание состояния полной занятости ресурсов. Однако в процентах ко всему государственному бюджету его дефицит не должен превышать темпы экономического роста. В этом случае дефицит бюджета без особого труда может быть погашен путем выпуска и размещения государственных ценных бумаг.

Таким образом, сегодняшние проблемы дефицитности бюджета и государственного долга перекладываются на будущие поколения, но сторонники такой концепции считают, что при полной занятости и стабильных темпах роста и в будущих периодах государство будет проводить ту же политику. Рост государственного долга не приведет к банкротству государства при условии хорошо отлаженной финансовой системы и высокой степени доверия к государственным институтам. Такая позиция обосновывается следующими аргументами:

1) при данной политике государственный долг возвращать не надо, т.к. государственные облигации составляют значительную часть портфеля любого инвестора, причем объем вложений в государственные бумаги постоянно возрастает с ростом национального дохода; в результате проблема государственной задолженности сводится не к возврату государственного долга, а к его обслуживанию путем выделения средств бюджета на выплату процентов по государственным ценным бумагам;

2) государство имеет целый набор инструментов снижения бремени государственного долга, например, путем увеличения денежной массы страны;

3) государство всегда имеет возможность повысить налоги для увеличения бюджетной части.

В последние годы большинство экономически развитых стран применяют эту концепцию на практике. При ее использовании встают вопросы: каковы максимально допустимые размеры дефицита государственного бюджета и государственного долга, какие факторы помимо собственно дефицита бюджета могут влиять на размер задолженности государства?

О размере задолженности и величине дефицита бюджета судят по доле этих показателей в ВНП. Однако вопрос о критическом удельном весе остается нерешенным. Однозначно утверждается лишь следующее: размер государственного долга становится непосильным бременем для бюджетной системы, если процентные выплаты по нему настолько велики, что становятся основной причиной дефицита государственного бюджета. Поэтому при анализе динамики государственной задолженности дефицит разделяется на общий дефицит и первичный.

Первичный дефицит равен общему дефициту, уменьшенному на сумму процентных выплат по государственному долгу. Именно первичный дефицит рассматривается как инструмент стабилизационной политики.

Если же общий дефицит бюджета направляется в основном на выплату процентов по государственному долгу, то такая ситуация рассматривается как критическая для данной страны.

На динамику государственной задолженности влияет ряд факторов. Основные из них:

· соотношение между общим и первичным дефицитом;

· темп роста ВНП;

· реальная ставка процента по государственным ценным бумагам.

Кроме этого могут влиять такие факторы, как соотношение темпа прироста ВНП и соотношение реальной процентной ставки.