Кредитные риски и способы их минимизации. Кредитный риск: основные способы минимизации - Боровская М.А Кредитный риск: основные способы минимизации

Байсеитов М.Р.,

докторант программы PhD ,

КазЭУ им.Т.Рыскулова

СПОСОБЫ МИНИМИЗАЦИИ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ

Одной из наиболее серьезных проблем, с которыми сталкиваются коммерческие банки, является риск непогашения кредитов. Банки естественно, стремятся минимизировать этот риск с помощью различных способов обеспечения возврата банковских ссуд.

Риск выражает вероят­ность наступления какого-либо неблагоприятного события или его последствий, приводящих к прямым потерям или косвен­ному ущербу. Финансовые рынки пред­ставляют собой очень слож­ную, нестабильную, высокотех­нологичную среду. Именно по­этому банковское дело непос­редственно связано с самыми разнообразными финансовыми рисками. Практика и методо­логия контроля и управления банковскими рисками являет­ся наиболее критичной для банковской деятельности. Успешный риск-менеджмент яв­ляется важнейшим условием конкурентоспособности и на­дежности любой финансовой организации. Как показывают многочисленные примеры, наи­более значимые виды риска (кредитный, инвестиционный, валютный) могут привести не только к серьезному ухудшению финансового состояния кре­дитной организации, но и в предельном случае – к потере капитала и банкротству. Пра­вильная оценка и управление позволяют значительно мини­мизировать потери.

Главная задача риск-ме­неджмента состоит в выявле­нии и предотвращении воз­можных неблагоприятных со­бытий, нахождении путей ми­нимизации их последствий, создании методологий управ­ления.

Степень банковских рис­ков определяется как экономическими условиями, так и стратегией и уровнем менедж­мента банка. Риск-менеджмент требует достаточно сложных процедур и инфраструктуры контроля.

Традиционно общий уро­вень риска в банке оценивает­ся критерием достаточности капитала, который играет роль страховки для покры­тия риска.

Классификация рисков носит достаточно широкий характер. Финансовые операции отличаются различной степе­нью риска. Принято выделять следующие виды рисков: сис­темный, страновой, кредит­ный, инвестиционный, валют­ный, процентный, ликвиднос­ти, концентрации, операцион­ный, правовой, рыночный, риск репутации, злоупотреблений, технологический и другие.

Выделяют риск по видам заемщиков (корпоративный клиент, банк, частное лицо и т.д.); риски, связанных с конк­ретными видами финансовых инструментов (кредит, век­сель, долговое обязательство, форвард и пр.) и банковских операций (кредитный, инвес­тиционный, валютный). Кроме того, различают внутренние риски, – связанныес внутренней средой банка, внешние, в т.ч. системные риски, соответ­ственно, – свнешними услови­ями деятельности банка. Сово­купный банковский риск пока­зывает полную величину рис­ка банка.

Одна из главных стратеги­ческих задач банка – обеспече­ниеоптимума между прибыль­ностью и риском. Стратегия, связанная с высоко рисковыми операциями приводит к убыт­кам, снижению ликвидности. Напротив, если прибыльность ниже рыночного уровня, банк начинает испытывать сложности. С целью стабилизации уровня риска при росте акти­вов необходимо увеличивать капитал.

Известно, что риск связан со сроком вложений, – чемболь­ше срок, тем больше риск. ­Обеспечение – это виды и формы гарантированных обязательств заемщика перед кредитором (банком) по возвращению кредита в случае его не возврата заемщиком.

Кредитный риск возникает не только при кредитовании на срок, например юридических или физических лиц, покупке любых долговых обязательств (государственных ценных бу­маг, корпоративных облигаций, векселей), но и при текущих расчетах. В соответствии с этим выделяют прямой кредит­ный риск, риск дефолта по цен­ным бумагам (непогашения долгового обязательства, не­выплаты купонов и т.д.), риск неисполнения забалансовых обязательств, по производным финансовым инструментам, расчетный риск.

Основными элементами управления кредитным риском являются: анализ финансово­го состояния заемщиков и кон­трагентов, обеспечение креди­та, установка лимитов на опе­рации, резервирование.

Традиционный способ ми­нимизации этого риска при кредитовании юридических или физических лиц – приня­тиезалога (обеспечения кре­дита) в виде ликвидных акти­вов или ценного имущества. Один из способов минимиза­ции кредитного риска в расчет­ных операциях – проведениепредоплаты.

Принципиальным отличиемсовременного порядка кредитования является то, что банк, прежде всего, интересуется субъектом кредитования, с которыми заключается кредитный договор после изучения его способности возвратитьссуду. Всевопросы, связанныес кредитованием, решаются банком и заемщиком на договорной основе.

Кредитный договор определяет взаимные обязательства иответственность сторон. В нем предусматривается: цельиобъекты кредитования, размер кредита, сроки и другие условия выдачи и погашения ссуд; виды обеспечения кредита; процентная ставка за кредит; перечень документов, представляемыхзаемщикомдля контроля за движением кредита и финансовым положениемклиента; периодичность представлениябанку, атакже контрольные функции банка в процессе кредитования.

От того насколько четко и грамотно будет составлен Кредитный договор будет зависеть своевременность возврата займа.

В ходе исполнения кредитного договора могут возникнуть непредвиденные проблемы, вследствие которых необходимо изменить условия договора. Изменения условий кредитования и переоформ­ление ссуд может происходить по инициативе, как заемщика, так и банка. Под изменением условий договора по переоформленным ссу­дам понимается одно из следующих изменений:

Уменьшение в дополнительном соглашении процентной став­ки при условии, что первоначальным договором предус­мотрена фиксированная ставка; при плавающей процент­ной ставке – изменения, не соответствующие условиям, содержащимся в первоначальном соглашении сторон;

Продление в дополнительном соглашениисрока предостав­ления кредита, указанного в первоначальном кредитном до­говоре;

Увеличение суммы предоставленного кредита по сравнению с первоначальной;

Переоформление дополнительного соглашения, в связи, с чем реально улучшается качество обеспечения ссудной за­долженности по сравнению с первоначальными условиями. Переоформление ссуды свидетельствует, прежде всего, о пони­жении ее качества и повышении банковского риска.

Одним из условий кредитного договора должно быть право бан­ка расторгнуть кредитный договор досрочно в случае нарушения клиентом-заемщиком предусмотренных договором обязательств.

Обычно банк требует досрочного погашения ссуды или взыскивает ее в бесспорном порядке при:

Несвоевременном представлении в банк балансов и других форм отчетности или при полном отказе от их представле­ния;

Выявлении случаев реализации заложенного имущества без согласия банка;

Выявлении случаев неудовлетворительного хранения зало­женного имущества;

Несвоевременной уплате основного долга и процентов. Клиенту-заемщику договор может предоставлять право в силу обоснованных причин не использовать кредит (кредитную линию) полностью или частично. Первоначально согласованная величина кредита (кредитной линии) в последующем может быть также скорректирована сторонами. При досрочном погашении кредита или неполном его использовании заемщиком банк теряет часть своего процентного дохода.

Банкидолжны постоянно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, так как это может иметь серьезные последствия в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты.

Следует отметить, что количественная оценка активов не играет особой роли в анализе деятельности банка, в соответствии с международной практикой главным критери­ем является оценка качества активов.

Как известно, отечественные банки привыкли проводить в ос­новном краткосрочное кредито­вание,и неохотно идут на рас­ширение долгосрочного в связи с высокой степенью риска, обус­ловленного наличием отрасле­вых особенностей и длительным периодом окупаемости вложен­ных средств. Выдача долгосроч­ного кредита не позволяет до­стоверно судить о том, сможет ли данный заемщик через не­сколько лет полностью выпол­нить свои обязательства перед банком, в то время как краткос­рочный кредит выдается на сравнительно короткий срок, за который финансовая устойчи­вость предприятия существен­но не меняется.

Кредитный риск в отношении банка возникает при невыполне­нии контрагентами банков сво­их обязательств, что, как прави­ло, проявляется в невозврате (полностью или частично) основ­ной суммы долга и процентов по нему в установленные в кредит­ном соглашении сроки.

В целях ограничения риска и увеличения притока кредитных ресурсов в промышленность не­обходимо совершенствование менеджмента кредитных порт­фелей отечественных коммер­ческих банков, характеризую­щихся следующими особеннос­тями:

Склонностью к краткосроч­ному кредитованию;

Недостаточным качеством ресурсной базы банков;

Отсутствием мощного ин­формационного центра;

Недостатком высокоспеци­ализированных кадров.

В этой связи основными за­дачами кредитного менеджмен­та, направленного на снижение кредитного риска, являются:

Определение факторов, влияющих на уровень кредитно­го риска;

Оптимизация кредитного портфеля с точки зрения кредит­ных рисков, состава клиентов и структуры ссуд;

Определение уровня креди­тоспособности заемщика и вы­явление возможности измене­ния его финансового положения;

Выявление проблемных ссуд на ранней стадии их появления;

Оценка достаточности ре­сурсной базы и ее своевремен­ная корректировка;

Обеспечение диверсифика­ции кредитных вложений, их ликвидности и доходности;

Разработка кредитной поли­тики банка с учетом проведен­ного анализа качества кредитно­го портфеля.

Высокая степень риска кре­дитования промышленных пред­приятий требует от коммерчес­кого банка тщательно продуман­ной политики управления рис­ком в рамках кредитной полити­ки, которая включает стратегию, методы оценки, а также формы управления риском.

Кредитный менеджмент в об­ласти управления кредитным риском предполагает диверси­фикацию риска, определение системы делегирования полно­мочий, формирование каче­ственного кредитного досье, систему мониторинга за выдан­ным кредитом, наличие и каче­ство информационной базы дан­ных, а также наличие службы, осуществляющей возврат про­блемных кредитов.

Диверсификация рисков предполагает, что кредитный портфель любого банка должен быть диверсифицирован для того, чтобы несостоятельность одного клиента, группы клиен­тов, отрасли не подвергала опасности существование бан­ка.

Банковский менеджмент в области управления кредитом является сложным и многоас­пектным процессом. Качество управления процессом кредито­вания зависит, прежде всего, от успеха реализации каждого эта­па в отдельности, что в свою очередь напрямую связано с опытом и квалификацией кад­рового персонала.

Современные условия разви­тия экономики все еще характе­ризуются дефицитом не только квалифицированных банковских работников, но и грамотного уп­равленческого персонала на промышленном предприятии, что обусловило нестабильность и неуверенность деятельности коммерческих банков по отно­шению к промышленному секто­ру.

Процесс активного взаимо­действия банков с промышлен­ностью сдерживается непонима­нием и нежеланием обеих сто­рон найти компромиссный выход из создавшейся ситуации. На самом деле взаимная интегра­ция банков и промышленности предполагает наличие сильных, неразрывных и долгосрочных связей между данными струк­турами и их подразделениями. Поэтому руководство и управ­ленческий персонал банков и промышленных предприятий должны четко осознавать, что использование кредита не дол­жно быть сиюминутным и одно­разовым, напротив, кредитные отношения должны основывать­ся на долгосрочных и тесных взаимоотношениях при непос­редственном участии и осуще­ствлении контроля каждой из сторон.

Таким образом, в процессе взаимодействия коммерческих банков и промышленных пред­приятий в современных услови­ях активное применение зару­бежного опыта, адаптированно­го к отечественным условиям, способствовало бы быстрому выходу из сложившейся пара­доксальной ситуации, когда про­мышленные предприятия испы­тывают дефицит финансовых средств, а банки могут, но опа­саются активно кредитовать последних. Вместе с тем приме­нение оптимальных подходов из зарубежного опыта по миними­зации кредитных рисков не все­гда приемлемо для казахстанс­кой экономики в силу отличи­тельной особенности инфраструктуры рынка.

Использованная литература:

1.Сейткасимов Г.С. Банковское дело, А: « Каржы - Каражат », 1998

Неотъемлемой частью современного делового мира является такой вид привлечения средств, как кредитование. Кредитование выступает одной из основных форм заимствований, которыми активно пользуются предприятия. В меньшей степени компании практикуют заимствования средств друг у друга, хотя по закону такая деятельность не запрещена. Также в бизнес-практике присутствуют операции, именуемые коммерческим кредитованием. В них продукция или товар поставляется покупателю с согласованной отсрочкой платежа. Все это кредиты, и им присущ особый кредитный риск, о котором пойдет речь в настоящей статье.

Сущность кредитного риска

Слово «кредит» имеет латинские корни и произошло от слова credit (доверие, вера). Человек, выдающий деньги и доверяющий получателям в вопросе возврата денежных ссуд, именовался во времена Римской империи кредитором. Время шло, кредиторами стали ростовщики, получившие широкое распространение. Чтобы их бизнес процветал, стало необходимым что-то более существенное и надежное, чем простая вера. Так зародился сначала простой анализ, который постепенно стал дополняться более совершенными приемами оценки и управления.

Современный мир наполнен историческими приемниками ростовщического ремесла – коммерческими банками. Эти структуры обладают мощной системой менеджмента, средствами автоматизации высокого уровня, жесткой системой внешнего контроля (Центробанк РФ) и, конечно же, развитым риск-менеджментом. Управление кредитным риском в последнее десятилетие вызывает особый методический интерес в связи с интенсификацией следующих событий.

1. Все активнее проявляется тенденция снижения прибыльности кредитных учреждений.
2. Число потерь по ссудам нарастает, все большее их число получает публичную огласку в России и в мире.
3. Рост общего объема заимствований компаниями, в т.ч. в форме банковских кредитов.
4. Развитие рынка так называемых «мусорных» облигаций с высокой доходностью и низким рейтингом.

Под кредитным риском мы будем понимать вероятность нарушения должником условий кредитного договора (договора поставки), которая заключается в угрозе частичной или полной утраты средств кредитора и ожидаемого вознаграждения за пользование средствами. Риск возникает по факту принятия кредитором решения о выдаче ссуды или отгрузке продукции в долг. Кредитный риск проявляется в сферах деятельности, в которых успех кредитования зависит от намерений и результатов деятельности контрагентов, эмитентов и заемщиков.

Управление кредитными рисками заключается в определении причин нежелания или неспособности заемщиков выполнять обязательства, выборе методов минимизации рисков и выполнении принятых решений по их снижению. Кредитный риск, с учетом изложенного, может быть рассмотрен с позиции кредитного учреждения, с позиции предприятия как заемщика и с позиции компании, выступающей как заимодавец или кредитующий покупателя поставщик.

В настоящей статье акцент сделан на первой позиции. Это оправдано тем, что банковская среда на сегодняшний день обладает наиболее развитой культурой работы с рисками. Кроме того, кредитные риски и способы их снижения идентичны для всех трех названных позиций. И мы опираемся на опыт банков, как на методологический плацдарм, применимый с некоторым упрощением везде, включая и коммерческую сферу.

Классификация кредитного риска

Кредитные риски и способы их снижения по своей сущности и последовательности управления существенно не отличаются от других типов риска и методов работы с ними. Подобная работа включает следующие этапы:

• выявление и идентификация;
• качественная и количественная оценка;
• создание плана реагирования на риск;
• лимитирование риска;
• текущий контроль и мониторингом исполнения.

Подходов к делению кредитных рисков на виды достаточно большое число. Среди них выделяется общая классификация кредитных рисков, основанная на признаке источника формирования. В этой связи различаются две основные группы риска.

1. Группа внешних рисков. Макроэкономические факторы вызывают вероятность неблагоприятных последствий для кредитора, что связано с временными затруднениями, некредитоспособностью или дефолтом заемщика. К данной группе относятся страновой, политический, собственно макроэкономический и другие виды так называемых систематических рисков.
2. Группа внутренних рисков, именуемых также несистематическими. Внутренние риски присущи не только кредитным учреждениям, но и заемщикам. По своей природе они отличаются. В этом смысле действия банка определенным образом поддерживают компанию в ее работе с кредитными рисками, но ни в коем случае не подменяют ее.

Деление кредитных рисков по основным классификационным признакам

Выше представлена классификационная схема деления кредитных рисков на виды. Структуру риска со стороны кредитного учреждения достаточно сложно назвать однородной. Само понятие кредитного риска с позиции банка состоит из альтернативных рисковых возможностей, исходя из видов и форм банковских услуг. В этой связи целесообразно рассмотреть основные виды кредитного риска, характеристики которых приведены далее в табличной форме.

Характеристики основных видов кредитного риска банка

Для первого вида риск заключается в вероятности потери всей ссужаемой суммы, причем риск возрастает в связи с длительностью кредитной процедуры. Такой же порядок возможного ущерба оценивается и для расчетного риска. Потери по предрасчетному риску могут возникнуть в связи с замещением несостоявшейся сделки и заменой контрагента в размере издержек на поиск партнера и заключение нового соглашения. В принципе, следует отметить, что практически все операции, совершаемые кредитным учреждением, могут быть рассмотрены в контексте кредитного риска. И все его виды при этом так или иначе задействуются.

Распределение вероятных кредитных рисков между банковскими операциями

Ссудозаемщик является проблемным объектом кредитного риска, поэтому минимизации угроз, связанных с выдачей и возвратом кредитов, уделяется наибольшее внимание. Задача кредитного оператора заключается в том, чтобы выявить факторы, которые приводят заемщика к ситуации невозможности или нежелания погасить долги по ссуде. Как правило, такая ситуация возникает в условиях случившихся крупных потерь компании-заемщика.

Выявление кредитных рисков

Специфика банковских услуг по кредитованию клиентов заключается в необходимости глубокой диагностики внутренних условий деятельности заемщика. В них кроются источники риска непогашения ссуды. В этой связи специалистами диагностируются следующие виды риска компании.

1. Риски невыполнения обязательств внешними контрагентами (покупателями и поставщиками).
2. Угрозы финансовых потерь из-за непредвиденного колебания цен на рынке (падение цен на продукцию, резкий рост цен на покупные материалы и комплектующие).
3. Риски обеспечения. Вероятность нехватки ликвидности имущества компании или недостаточности его рыночной стоимости.
4. Угроза непредвиденного роста издержек производства и значительных дополнительных расходов для его поддержания на должном уровне.
5. Расчетно-оформительские риски, связанные с залоговым обеспечением. Противодействие заемщика объективной оценке залога и реализации его для целей погашения долга.
6. Курсовые риски, связанные с валютной формой кредитования.

Кредитный риск в период выявления основных факторов, влияющих на реализацию неблагоприятных событий, требует тщательного анализа. Этот анализ является достаточно сложным обеспечивающим процессом в деятельности кредитного учреждения. Главный акцент в нем ставится на способность и намерение заявителя погасить кредит. Изучается кредитная история заемщика, финансовое состояние, перспективы деятельности и окружающей среды. Анализ выполняется в восемь основных шагов.

1. Проверка обоснования заявителем реальной кредитной потребности.
2. Динамический анализ имеющейся отчетности в контролирующие органы за несколько периодов. Оцениваются тенденции деятельности компании. Достигается ясность ее сбытовых, производственных и финансовых перспектив.
3. Запрос и анализ предварительно сформированного финансового отчета по предприятию до момента наступления нового срока фискальной отчетности, а иногда и до момента окончания отчетного периода. Это делается, чтобы не упустить новых трендов и обеспечить достоверность предоставляемой учетной информации.
4. Исследование бюджета (плана) движения денежных средств на период заимствований для установления узких мест, способных помешать исполнению договорных обязательств перед банком.
5. Прогнозное моделирование и оценка показателей финансовой устойчивости в сценариях экстремальных изменений во внешней и внутренней среде (состав показателей представлен в конце раздела).
6. Рыночный анализ положения компании в окружающей среде, выявление ключевых угроз со стороны основных конкурентов.
7. Оценка компетентности руководства компании, уровня развития менеджмента, эффективности управления.
8. Выдача заключения по всем разделам анализа и документационное оформление обоснования выдачи ссуды с учетом выявленных рисков.

Состав показателей финансово-экономического состояния предприятия

Способы оценки кредитного риска

Управление кредитным риском следующим этапом предусматривает его оценку двумя способами: качественным и количественным. Описание уровня вероятности угроз с экспертной позиции и присвоение определенного кредитного рейтинга составляют качественную оценку вероятных угроз кредитования. В ходе данного этапа оценочных мероприятий решаются следующие задачи:

• принять решение о допустимости кредитования заемщика;
• определить, насколько предлагаемые залоги применимы к ссудным условиям;
• обеспечить переход к определению количественных параметров риска.

Методы оценки кредитного риска качественного уровня основываются на ряде посылов, которые предлагается учитывать в каждом случае.

1. Рекомендуется объединить оценку финансового состояния предприятия и предлагаемых им залогов для целей ранжирования и формирования кредитного рейтинга. Наличие высоколиквидного имущества в составе залоговой массы определенным образом компенсирует неблагоприятное финансовое состояние субъекта деятельности.
2. Оценка кредитного риска не должна носить формальный характер и сопровождаться избыточным числом показателей. Показатели состояния и деятельности должны дополнительно рассматриваться с учетом фактических реалий.
3. Приоритетно оценивать денежные потоки по отношению к показателям оборачиваемости. Кроме того, предпочтение отдавать размеру остатков собственных средств, условно-постоянных пассивов в балансе, а не наличию прибыли. Присутствие хороших резервов по пассивам и стабильного потока денежной наличности в большей степени гарантирует самостоятельное покрытие своих рисков предприятием, не обременяя срывами платежей банк.

Оценка кредитного риска качественным способом может быть осуществлена на основе шкальной системы оценки четырех показателей, для которых представлен примерный вариант диапазона условий для последующего выведения уровня риска.

Шкала уровней риска для основных показателей качественной оценки

Кредитный риск по каждому из четырех указанных в таблице показателей оценивается равнозначно. По выявленным значениям степеней риска рассчитывается среднеарифметическое значение, которое может быть положено в основу качественной оценки риска.

Под количественной оценкой следует понимать процедуру присвоения значения соответствующего критерия результату качественной оценки. Данное действие производится с целью выяснить предел потерь по рассматриваемому кредиту и включения процедуры управления угрозами. Количественная оценка позволяет предельно конкретизировать границы показателя. Количественный показатель устанавливается в процессе увеличения уровня риска на размер кредита. Результат учитывается при резервировании средств на предполагаемые потери в пределах сумм, устанавливаемых политикой в области рисков. Ниже приводится сводная схема методов управления, в которой количественные методы выделены в отдельную группу.

Схема методов управления кредитными рисками

Планирование и лимитирование риска

После того, как риск выявлен, идентифицирован, прошел этапы качественной и количественной оценки банк приступает к планированию мероприятий по минимизации кредитных рисков. Рассмотрим основные методы планирования, сгруппированные по типовым угрозам кредитования. Первой группой методов является минимизация собственно кредитного риска. Для формирования достаточных резервов под издержки, связанные с неисполнением заемщиками обязательств, кредитное учреждение формирует достаточный размер собственного капитала. Этот вопрос регулируется и контролируется Центробанком РФ. Помимо этого банк использует специальные средства защиты от риска. К ним относятся:

• залог;
• поручительство;
• различные виды гарантии;
• аккредитив;
• перевод долга на другое лицо;
• уступка требования долга;
• передача доли кредита другому лицу и т.д.

Минимизация так называемого «операционного риска» в рамках кредитных отношений сторон относится к следующей группе методов. Здесь имеется в виду не операционно-производственный процесс в коммерческих компаниях, а операции, выполняемые кредитным учреждением в связи с выдачей и обеспечением возврата банковской ссуды. Примером операционного риска является юридический риск, связанный с правовым обеспечением сделки. Эта работа сопровождается специальными методами результативного исключения ошибок персонала, обеспечения чистоты и правовой защиты сделок кредитования и исполнения залоговых обязательств.

Следующим является минимизация риска ликвидности. Для банковского бизнеса это предельно важный вопрос. В связи с присутствующими рисками мгновенной ликвидности требуется резервирование средств. Резервы создаются в форме не уменьшаемого остатка на счетах для возможности ответить на экстренные обязательства в условиях рассчитанного кредитного риска.

Важным способом минимизации кредитного риска служит лимитирование операций кредитного учреждения. Под данным методом понимается ограничение количественных параметров отдельных групп банковских операций. Лимитирование предполагает несколько вариантов однородных ограничивающих действий.

1. Утверждение и соблюдение структурных ограничивающих лимитов. Решается на уровне политики в сфере рисков путем определения соотношения долей выдаваемых кредитов с разным уровнем кредитного риска.
2. Для кредитования конкретных компаний-заемщиков устанавливаются индивидуальные лимиты.
3. Для каждого вида ссудных операций кредитного учреждения устанавливается свой лимит.

Риск кредитной природы обладает исключительным свойством. В нем сконцентрирована системная суть любого делового риска, связанного с ответным выполнением обязательств второй стороной. Современная методика риск-менеджмента кредитного учреждения позволяет решать практически все вопросы, приводя уровень риска к приемлемым значениям. Настоящая статья представляет интерес для инвестиционных менеджеров, заинтересованных в долгосрочном кредитовании своих проектов. Также она полезна и для руководителей бизнес-направлений, нуждающихся в банковских кредитах, привлекаемых для пополнения недостатка собственных оборотных средств.

• Возная Ольга Александровна , бакалавр, студент
• Башкирский государственный аграргый университет

• КРЕДИТНЫЕ РИСКИ
• КРЕДИТОР
• КРЕДИТОВАНИЕ
• БАНКОВСКИЕ РЕСУРСЫ

Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих критериев, который отличает его от небанковских учреждений. операции по кредитованию - самая доходная статья банковского бизнеса. За счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли. Одновременно невозврат кредитов, особенно крупных может привести банк к банкротству. Поэтому, кредитные риски - основная проблема банка, а управление им является необходимой частью стратегии и тактики развития любого коммерческого банка.

• Потребительское кредитование как наиболее востребованная банковская операция
• Вопросы кредитования сельхозтоваропроизводителей в Российской Федерации
• Роль микрофинансовых организаций в развитии экономики

Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. В то же время со структурой и качеством кредитного портфеля связаны основные риски, которым подвергается банк в процессе операционной деятельности (риск ликвидности, кредитный риск, риск процентных ставок и т.д.). Среди них центральное место занимает кредитный риск (или риск непогашения заемщиком основного долга и процентов по кредиту в соответствии со сроками и условиями кредитного договора). Прибыльность коммерческого банка находится в непосредственной зависимости от этого вида риска, поскольку на стоимость кредитной части банковского портфеля активов в значительной степени оказывают влияние невозврат или неполный возврат выданных кредитов, что в свою очередь отражается на собственном капитале банка.

Банковским менеджерам необходимо отдавать себе отчет, что полностью устранить кредитный риск невозможно. Более того, проценты по выданным кредитам по сути являются платой за риск, который принимает на себя коммерческий банк, выдавая кредит. Чем больше кредитный риск, тем больше, как правило, и процентная ставка, уплачиваемая по данному кредиту.

Существуют несколько проверенных способов минимизации кредитных рисков коммерческого банка.

1. Диверсификация портфеля ссуд - суть политики диверсификации состоит в предоставлении кредитов большему числу независимых друг от друга клиентов. Кроме того, производится распределение кредитов и ценных бумаг по срокам (регулирование доли кратко-, средне- и долгосрочных вложений в зависимости от ожидаемого изменения конъюнктуры), по назначению кредитов (сезонные, на строительство и т.д.), по виду обеспечения под различные виды активов, по способу установления ставки за кредит (фиксированная или переменная), по отраслям и т.д.
2. Проведение комплексного анализа потенциальных заемщиков и их ранжирование по степени надежности - в процессе такого анализа особенно важным является проведение анализа финансового состояния потенциального заемщика по балансовому отчету и отчету о прибылях и убытках. Поскольку в условиях постоянного повышения спроса на кредитные ресурсы над их предложением повышение эффективности процедуры отбора нескольких заемщиков их общей очереди становится первоочередной задачей кредитной политики любого банка.

Изучение кредитором форм финансовой отчетности предприятия рекомендуется проводить по четырем направлениям:

• анализ платежеспособности (степени обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования);
• анализ кредитоспособности предприятия (его восприимчивости к кредитам, способности полностью рассчитаться по своим обязательствам в срок ликвидными средствами);
• анализ финансовой независимости (способности самостоятельно и эффективно проводить финансовую политику);
• анализ структуры задолженности (определение типа политики руководителей предприятия по структуре полученных займов).

Финансовый анализ требует наличия надежной, постоянно обновляемой финансовой информации, как полученной непосредственно от клиента (проверенные финансовые декларации), так и имеющейся в кредитном архиве (сведения о задержках в погашении долга и других нарушениях) или поступающей из внешних источников (от банков, с которыми имел дело заемщик, его деловых партнеров, из текущей прессы и т.д.).

На практике к важнейшим видам кредитного обеспечения относятся поручительство, гарантия, залог товаров, ценных бумаг, движимого и недвижимого имущества, страховой полис, переуступка заемщика банку требований и счетов (цессия).

Посредством договора поручительства поручитель берет на себя обязательство перед кредитором (банком) оплатить при необходимости задолженность, признаваемую заемщиком (именно в такой форме поручительство наиболее часто встречается в кредитных операциях).

Гарантия - письменное обязательство гаранта выплатить за гарантируемого определенную сумму при наступлении гарантийного случая. Особенное распространение получила банковская гарантия. Она отличается от поручительства тем, что в рамках гарантийного обязательства банка претензии и возражения заемщика к кредитору не учитываются.

Страхование кредита предполагает передачу риска его невозврата организации, занимающейся страхованием, оно оформляется страховым полисом, который может приниматься в качестве обеспечения кредита. При этом все расходы по страхованию относятся на ссудополучателя. В случае непогашения им кредита банк вправе рассчитывать на возмещение страховым обществом недополученной ссуды согласно условиям, оговоренным в страховом полисе.

Уступка (цессия) - это документ заемщика (цедента), в котором он уступает свое требование (дебиторскую задолженность) кредитору (банку) в качестве обеспечения возврата кредита.

С развитием высоких технологий как в мире так и в России участились случай хакерских нападений на кредитные организации, в последнее время хакерским атакам подверглись многие кредитные организации нашей республики, как правило этот процесс начинается с заражения вирусом «Troyan», программы «банк клиент», затем, когда бывают получены пароли от программы, в банк направляется платежное поручение от клиента с требованием перевести деньги на указанный в документе счет, после проведенной операции деньги обналичиваются в банкоматах разных городов России. Это один из тех рисков к которому невозможно быть готовым, необходимо введение нового правила, устного подтверждения клиентом любой операции проводимой по его расчетному счету, т.е. операционист ответственный за расчетные счета юридических лиц, не должен иметь права без подтверждения платежа, проводить его. Тем самым появляются косвенные проблемы прямо влияющие на кредитные риски.

Список литературы

1. Запольских Ю.А. Кредитный риск и основные способы его минимизации.Экономика и социум. 2014. № 2-2 (11). С. 126-128
2. Деньги, кредит, банки // Олейникова И. Н. Изд.: Магистр 2008 г.
3. Ларионова И. Банковские риски // Деньги и кредит. - 2001. - № 12.
4. www.bankir.ru – «Банкир.ру»

Риск - это вероятность возникновения чистых убытков или недополучения доходов по сравнению с прогнозируемым вариантом.

Кредитный риск - это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде.

Различаются также страновой кредитный риск (при предоставлении иностранных кредитов) и риск злоупотреблений (сознательно прогнозирующий невозврат). Кредитный риск входит в систему рисков финансовой сферы. Существуют различные классификации рисков, составленные на базе выделенных авторами критериев. Кредитный риск присутствует всегда. В системе рисков кредитных организаций кредитным рискам принадлежит ведущая роль. Существует несколько классификаций кредитных рисков. На схеме представлена, на взгляд автора, наиболее полная.

6.3.3. Менеджмент кредитного риска

Управление риском - комплекс мер, направленный на снижение вероятности наступления кредитного риска.

Основные задачи управления кредитным риском:

Прогнозирование вероятности возникновения риска;

Оценка масштабов возможных убытков;

Определение способов снижения риска и источников возмещения потерь.

Основная проблема управленческого решения «риск - результат»:

Достижение максимального результата при заданном уровне риска;

Минимизация риска при заданном результатирующем показателе (например, уровне доходности).

Управление кредитным риском условно включает следующие этапы:

Распознавание риска (определение текущего риска);

Количественная оценка риска;

Проведение мероприятий по снижению риска (регулирование риска);

Мониторинг риска.

Задачи управления кредитным риском и механизм их реализации на уровне отдельных ссуд представлены в таблице.

Управление кредитным риском и его оценка включает два уровня:

■ риски отдельной ссуды;

■ риски кредитного портфеля банка.

6.3.5. Методы управления кредитными рисками

Методы управления кредитными рисками

Вероятностный Косвенный Аналитический Статистический Скоринг Экспертный комбинированный

Оценка ^кредитоспо собности заемщика

Кредитный мониторинг

Диверсификация ^портфеля кредитов и рисков

Установление лимитов кредитования

Контроль за качеством кредитного портфеля

Управление проблемными кредитами

Формирование резерва под возможные потери по ссудам

Соблюдение нормативов кредитного риска

Обеспечение кредитов

Страхование (перенесение риска на страховую компанию), в отечественной практике страхуется залог и риск гражданской ответственности.

тах размер совокупных кредитов

инсайдерам

Положение ЦБ РФ от 26 марта 2004 г. № 254-п вступило в силу 1 августа 2004 г. и регулирует порядок и объемы формирования резервов Коммерческим банком (далее КБ) на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задолженности. При этом необходимо особо обратить внимание на то, что вышеуказанным положением регулируется порядок формирования исключительно по активам КБ (ссуды и приравненная к ней задолженность - регулируется Главой 5 настоящего положения), отражаемым на балансе КБ.

Все КБ обязаны формировать резервы в соответствии с правилами Положения ЦБ №254П

Основные принципы классификации ссуд:

1. соответствие фактических действий КБ нормативным документам ЦБ, а так же внутренним документам и методикам ЦБ, при этом.

2. комплексный и объективный анализ всей информации, при этом КБ в праве использовать любую информацию полученную законным путем.

3. своевременность классификации ссуд и формирования резерва, а так же достоверность и своевременность отражения изменении размера резерва.

Под стоимостью ссуды данным положением понимается балансовая оценка (остаток задолженности).

Резервы создаются КБ при обесценении ссудной задолженности или потери части своей стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащем исполнении Заемщиком своих ссудных обязательств перед КБ, либо при наличии вероятности наступления данных событий (неисполнение или ненадлежащие исполнение требований кредитного договора).

Под обесценением стоимости ссуды понимается разница между балансовой оценкой (стоимостью ссуды), т.е. остатком задолженности по ссуде, и ее справедливой стоимостью.

Резервы формируются по конкретным ссудам или по портфелю однородных ссуд. Под однородными ссудами следует понимать кредиты и иные кредитные продукты банка, имеющие одинаковые параметры и одинаковые характеристики кредитного риска (к примеру: кредиты, предоставленные частным предпринимателям на срок на 6 месяцев.)

Пунктом 1.7 настоящего положения определены размеры резервирования в зависимости от отнесения ссуды к одной из 5 категорий качества. При этом отнесение ссуды к определенной категории качества основано на положениях настоящей инструкции и профессиональном суждении банка (за исключением ранжирования ссуд сгруппированных в портфель однородных ссуд и кредитных продуктов).

Требования ЦБ по оценке кредитных рисков.

1. Оценка кредитного риска должна быть проведена не реже одного раза в месяц на отчетную дату.

2. оценка ссуды и определение размера резерва осуществляется на основании профессионального суждения КБ относительно ссуды или иного ссудного продукта.

Оценка кредитного риска по выданным ссудам.

В соответствие с Главой 3 положения №254-П оценка кредитного риска по каждой выданной ссуде должна проводится на постоянной основе. На основании анализа финансового состояния заемщика, а так же анализа качества обслуживания долга и всей имеющейся у банка информации о любых рисках заемщика (к примеру, сведения о состоянии внешней задолженности заемщика), банк выносит мотивированное суждение. В качестве источника информации может выступать официальная финансовая отчетность, право устанавливающие документы, налоговая статистическая и иная информация о Заемщике. Список используемых источников информации определяются Банком самостоятельно, а полученная информация включается в кредитное дело Заемщика.

Периодичность проведения оценки:

1. по ссудам физ. лицам - не реже одного раза в квартал на отчетную дату

2. по ссудам юр. лицам (за искл. кредитных организации) - не реже одного раза в квартал на отчетную дату

3. по ссудам кредитным организациям - не реже одного раза в месяц.

Оценка степени кредитного риска определяется на основании анализа финансового положения заемщика, которое оценивается в соответствии с внутренними методиками КБ. При этом данные методики должны быть предоставлены ЦБ РФ по первому требованию.

ЦБ определены следующие степени оценки финансового состояния Заемщика:

Оценка Условие

Хорошее По итогам анализа деятельность заемщика признана стабильной, чистые активы положительны, отсутствие негативных тенденций способных повлиять на финансовую устойчивость и т.д.

Отсутствие прямых угроз текущему финансовому положению при наличии в деятельности Заемщика негативных тенденции, способных в течении одного года привести к появлению финансовых сложностей, если заемщиком не будут приняты соответствующие меры.

Плохое Заемщик признан банкротом, либо устойчиво неплатежеспособен, а так же если в результате комплексного анализа выявлены угрожающие негативные явления (тенденции), следствием которых может быть несостоятельность Заемщика.

Финансовое положение не может быть признано хорошим в случаях, если выявлено хотя бы одно из следующего:

1. наличие картотек №1 и №2

2. наличие скрытых потерь (к примеру неликвидные запасы, и (или) требования безнадежные к взысканию) в размере равном или превышающем 25% его чистых активов (собственные средства (капитал).

3. неисполнение Заемщиком в течении последнего года иных кредитных обязательств перед банком кредитором, либо прекращение обязательств с условием предоставления отступного, который не был реализован в течении 180 календарных дней и более.

4. непредусмотренная бизнес планом (согласованным с Банком) убыточная деятельность, приведшая к существенному (более 25%) снижению его чистых активов по сравнению с максимально достигнутым.

В зависимости от качества обслуживания долга ссуды относятся к одной из 3-х категории: Категор

Платежи по ссуде и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме, наличие единичных случаев просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам до 5 календарных дней) Среднее Наличие просрочки по уплате процентов и (или) основному долгу в течении последних 180 календарных дней (по ссудам юр лицам от 6 до 30 календарных дней); За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика, финансовое положение которого на протяжении завершившегося и текущего финансового года оценивается как хорошее; За счет иных ссуд Кредитной организации, если ссуда предоставлена в целях погашения задолженности Заемщика при условии отсутствия просрочек по основному долгу, а так же в случае, если обслуживание ранее предоставленной ссуды оценивалось как хорошее а финансовое положение Заемщика не может быть признанно хорошим. Неудовле Наличие просрочки по уплате процентов и (или) творител основному долгу в течении последних 180 календарных ьное дней (по ссудам юр лицам свыше 30 календарных

дней); Ссуда реструктуризирована и по ней имеются просрочки по основному долгу и (или) процентов, а финансовое положение оценивается как плохое;

Сомнительн Проблемны ые ссуды е ссуды

Если по заемщику в течении одного и более квартала отсутствует информация необходимая для проведения мониторинга, ссуда классифицируется не выше чем во II категорию качества с образованием резерва в размере не менее 20%

Формирование резерва с учетом качества обеспечения.

Настоящей инструкцией предполагается разделение обеспечения на 2 категории качества:

1. Котируемые ценные бумаги государств имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch IBCA, Moody"s, а так же ценные бумаги центральных банков этих государств.

2. облигации ЦБ РФ, ценные бумаги и векселя Минфина РФ

3. Котируемые ценные бумаги компании имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch IBCA, Moody"s.

4. собственные долговые ценные бумаги КБ со сроком предъявления, превышающим сроки погашения ссуды.

5. гарантийный депозит

6. поручительства компании, имеющих кредитный рейтинг не ниже инвестиционного, в соответствии с классификацией S&P, Fitch

1. залог недвижимости, земельных участков и оборудования при наличии устойчивого рынка сбыта, позволяющего реализовать предмет залога в течении 180 дней, а так же при условии отсутствия правовых преград реализации предмета залога и обязательном страховании в пользу КБ

2. залог сырья, материалов и иных ценностей при наличии устойчивого рынка сбыта, позволяющего реализовать предмет залога в течении 180 дней, а так же при условии отсутствия правовых преград реализации предмета залога и обязательном страховании в пользу КБ и

Под суммой обеспечения понимается:

Для залога - справедливая стоимость определяемая КБ на постоянной основе. К примеру, это может быть балансовая оценка запасов или рыночная стоимость недвижимости, определенная на основании заключения оценщика.

Для ценных бумаг - рыночная стоимость для собственных долговых инструментов и гарантийного депозита - сумма обязательств, предусмотренная ценной бумагой или депозита.

Для гарантии, авалей и (или) акцепта векселей - сумма обязательств по поручительству, авалю и (или) акцепту. Обеспечение не может быть принято если:

1. На момент возникновения у КБ права реализации предмета залога на него отсутствует правовая документация и отсутствует правовая возможность реализации предмета залога.

2. возникают основания для суждения о невозможности реализации предмета залога без существенного снижения стоимости предмета залога

3. предмет залога обременен обязательствами перед третьими лицами и д.р.

При наличии обеспечения 1 или 2 категории качества размер резерва определяется по следующей формуле:

P = PP x(1 -((ki X Obi) /CP)) Р - минимальный размер резерва РР - а размер расчетного резерва

Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников кредитной организации либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.

Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние кредитная организация.

Важными элементами системы управления кредитным риском являются методы управления. Метод управления кредитным риском – совокупность приемов и способов воздействия на кредитный риск для достижения поставленных банком целей.

Основными целями управления кредитным риском являются:

1. Предупреждение риска – достигается путем ликвидации предпосылок возникновения кредитного риска.

2. Поддержание риска на определенном уровне.

3. Минимизация риска.

В экономической литературе традиционно выделяют следующие методы управления финансовым риском:

1. избежание (отказ),

2. снижение (минимизация),

3. страхование,

4. удержание.

Применительно к управлению кредитным риском хорошо изучены такие методы управления, как диверсификация портфеля активов, анализ платежеспособности заемщика, создание резервов для покрытия кредитного риска, обеспечения ссуд. Методы измерения и оценки кредитного риска многими авторами рассматриваются обособленно от всей системы методов управления.

Избежание кредитного риска заключается в отказе от кредитования клиента при выявлении признаков неустойчивости его финансового положения.

Минимизация кредитного риска включает в себя рационирование кредитов, диверсификацию кредитных вложений, структурирование кредитов, а также формирование резервов на покрытие банковских рисков.

Традиционный способ минимизации этого риска при кредитовании юридических или физических лиц – принятие залога (обеспечения кредита) в виде ликвидных активов или ценного имущества. Один из способов минимизации кредитного риска в расчетных операциях – проведение предоплаты.

Банки должны постоянно проводить политику рассредоточения риска и не допускать концентрации кредитов у нескольких крупных заемщиков, так как это может иметь серьезные последствия в случае непогашения ссуды одним из них. Банк не должен рисковать средствами вкладчиков, финансируя спекулятивные (хотя и высоко прибыльные) проекты.

Рационирование кредитного портфеля – установление лимитов кредитования по сумме, срокам, видам процентных ставок и другим условиям предоставления кредитов; установление лимитов по отдельным заемщикам и категориям заемщиков; установление лимитов концентрации кредитов по отдельным заемщикам или группам связанных заемщиков.

Процедура рационирования кредитов проводится в двух направлениях: во-первых, предполагает выполнение обязательных нормативов ЦБ РФ, во-вторых, основывается на разработке внутренних нормативных документов банка и выполнении их требований.

Диверсификация кредитного портфеля – метод минимизации кредитного риска путем распределения ссуд по различным категориям заемщиков, срокам предоставления, видам обеспечения, степени риска, регионам, видам деятельности.

Структурирование кредитов – разработка и определение условий кредитного договора по конкретной сделке с целью получения банком дохода и минимизации кредитного риска. При структурировании кредита разрабатываются следующие параметры кредитного договора:

Оптимальный срок кредитования;

Процентная ставка за пользование кредитом;

Целевое назначение кредита;

Способ обеспечения выполнения обязательств заемщиком;

Другие условия кредитного договора.

Создание резервов на покрытие рисков – формирование банком специальных резервов, за счет которых будет списываться задолженность, нереальная ко взысканию.

К резервам на покрытие рисков относятся:

специальные резервы – суммы, резервируемые по отдельным кредитам;

общие резервы – резервы для всего кредитного портфеля, определяются как процент от общего размера ссудной задолженности;

резервы по секторам - сумма, резервируемая для части кредитного портфеля (например, региональные резервы при выдаче кредитов менее развитым странам).

Основными задачами кредитного менеджмента, направленного на снижение кредитного риска, являются:

Определение факторов, влияющих на уровень кредитного риска;

оптимизация кредитного портфеля с точки зрения кредитных рисков, состава клиентов и структуры ссуд;

Определение уровня кредитоспособности заемщика и выявление возможности изменения его финансового положения;

Выявление проблемных ссуд на ранней стадии их появления;

Оценка достаточности ресурсной базы и ее своевременная корректировка;

Обеспечение диверсификации кредитных вложений, их ликвидности и доходности;

Разработка кредитной политики банка с учетом проведенного анализа качества кредитного портфеля.