Чистые активы сбербанка. Анализ обязательств и собственных средств группы по мсфо. Достаточность капитала Группы
Чистая прибыль Сбербанка по МСФО составила 541,9 млрд рублей за 2016 год, лучше прогнозов в 517млрд. Это соответствует прибыли в 25 рублей на обыкновенную акцию, рост на 141,3% год-к-году.
Ключевые финансовые показатели Группы Сбербанк за 2016 год:
- Рентабельность капитала достигла 20,8%, по сравнению с 10,2% год назад;
- Размер собственных средств увеличивался в течение года и коэффициент достаточности основного капитала вырос на 340 базисных пунктов до 12,3%, в то время как коэффициент достаточности общего капитала достиг 15,7%, увеличившись на 310 базисных пунктов;
- Стоимость риска за 2016 год составила 177 базисных пунктов (далее — «б.п.»), что на 77 б.п., ниже уровня год назад. Стоимость риска розничного кредитного портфеля составила 130 базисных пунктов, что на 85 б.п. ниже уровня 2015 года, в то время как стоимость риска корпоративных кредитов снизилась на 74 б.п до 194 базисных пунктов по сравнению с 2015;
- Отношение операционных расходов к операционным доходам улучшилось до 39,7% в 2016 году по сравнению с 43,7% год назад;
- Чистый доход от страхования и деятельности пенсионного фонда увеличился на 63,0% за 2016 год.
Ключевые показатели деятельности группы за 4-ый квартал:
- Чистая прибыль составила 141,8 млрд. руб., или 6,54 руб. на обыкновенную акцию в 4 квартале 2016 года, с ростом на 95,3% по сравнению с 4 кварталом 2015;
- Рентабельность капитала в 4 квартале 2016 составила 20,4%, увеличившись на 780 б.п. по сравнению с 4 кварталом 2015;
- Средства клиентов выросли на 0,4% в 4 квартале 2016 года относительно предыдущего квартала и составили 18,7 трлн. руб. Розничные депозиты увеличились на 3,0%, а средства, привлеченные от корпоративных клиентов, сократились на 4,4% за 4 квартал 2016;
- Чистые процентные доходы за 4 квартал 2016 года составили 355,2 млрд. руб., прибавив 19,5% относительно аналогичного периода прошлого года. Рост показателя произошел за счет падения процентных расходов на 20,4%, за счет снижения стоимости депозитов, на фоне смягчения процентных ставок в экономике. Процентные доходы упали на 0,6%.
- Чистые процентные доходы за 4 квартал 2016 года составили 355,2 млрд. руб., прибавив 19,5% относительно аналогичного периода прошлого года.
- Операционные расходы Группы в 4 квартале 2016 года увеличились на 5,4% относительно аналогичного периода прошлого года до 202,0 млрд. руб. Отрицательный эффект на операционные расходы оказала переоценка недвижимости группы в размере 25 млрд рублей.
- Кредитный портфель за вычетом резервов под обесценение сократился на 2,4% до 17 361,3 млрд. руб. в 4 квартале 2016 года относительно 3 квартала 2016 года
- Объем неработающих кредитов сократился на 10,7% до 828,4 млрд. руб. в 4 квартале.
- Доля реструктурированных кредитов составила 6,5% от общего портфеля в 4 квартале 2016 по сравнению с 6,2% в 3 квартале 2016 года. Резерв под обесценение кредитного портфеля к совокупности неработающих и реструктурированных работающих кредитов увеличился до 75% в 4 квартале по сравнению с 73% в 3 квартале 2016.
- Общий капитал Группы вырос на 1,5% в 4 квартале 2016 года относительно предыдущего квартала за счет нераспределенной прибыли 4 квартала и составил 3,5 трлн. руб.
- - Активы Группы, взвешенные с учетом риска, снизились на 3,9% в 4 квартале 2016 года относительно предыдущего квартала и составили 22,3 трлн. руб. в основном за счет изменения валютных курсов.
БКС Экспресс
В структуре обязательств Группы преобладают средства частных и корпоративных клиентов, общая сумма которых в конце 2016 года составила 18,7 трлн рублей, или 82,9 % обязательств. В 2016 году на 46,3 % сократились заимствования в банковских организациях. Основным фактором данного снижения является снижение объемов фондирования от Банка России. В целом обязательства Группы снизились в 2016 году на 9,7 % – до 22,5 трлн рублей. Снижение объема фондирования в 2016 году обусловлено в основном снижением процентных ставок и укреплением рубля.
Средства клиентов
Объем средств частных и корпоративных клиентов в 2016 году снизился на 5,6 % – до 18,7 трлн рублей. При этом средства частных клиентов выросли на 3,4 % – до 12,4 трлн рублей. В 2016 году в общей структуре обязательств Группы доля средств частных клиентов выросла по сравнению с 2015 годом и составила 55,2 % (в 2015 – 48,3 %). Таким образом, средства частных клиентов продолжают оставаться основным источником финансирования Группы. Объем средств корпоративных клиентов снизился на 19,6 % – до 6,2 трлн рублей. Главным образом на снижение средств корпоративных клиентов оказала влияние тенденция по снижению рыночных процентных ставок по срочным депозитам.
Структура средств клиентов Группы
2015 | 2016 | |||
---|---|---|---|---|
млрд рублей | % | млрд рублей | % | |
Средства частных клиентов | ||||
Текущие счета / счета до востребования | 2 415,4 | 12,2 | 2 478,9 | 13,3 |
Срочные вклады | 9 628,3 | 48,6 | 9 970,7 | 53,3 |
Итого средств частных клиентов | 12 043,7 | 60,8 | 12 449,6 | 66,6 |
Средства корпоративных клиентов | ||||
Текущие/расчетные счета | 2 361,2 | 11,9 | 1 982,3 | 10,6 |
Срочные депозиты | 5 393,4 | 27,3 | 4 252,9 | 22,8 |
Итого средств корпоративных клиентов | 7 754,6 | 39,2 | 6 235,2 | 33,4 |
Итого | 19 798,3 | 100,0 | 18 684,8 | 100,0 |
Долговые ценные бумаги, выпущенные Группой
млрд рублей | 2015 | 2016 | Изменение | |
---|---|---|---|---|
млрд рублей | % | |||
Сберегательные сертификаты | 577,7 | 482,6 | (95,1) | –16,5 |
Ноты участия в кредитах, выпущенные в рамках MTN-программы Сбербанка | 607,0 | 473,9 | (133,1) | –21,9 |
Облигации выпущенные: | ||||
– на внутреннем рынке | 70,1 | 84,3 | 14,2 | 20,3 |
– на международных рынках капитала | 34,5 | 21,1 | (13,4) | –38,8 |
Векселя | 80,7 | 92,4 | 11,7 | 14,5 |
Облигации, выпущенные в рамках Программы секьюритизации ипотечных кредитов Сбербанка Облигации, выпущенные в рамках Программы секьюритизации ипотечных кредитов Сбербанка | 7,2 | 5,5 | (1,7) | –23,6 |
Депозитные сертификаты | 1,3 | 1,2 | (0,1) | –7,7 |
Итого выпущенных долговых ценных бумаг | 1 378,5 | 1 161,0 | (217,5) | –15,8 |
Объем выпущенных долговых обязательств в 2016 году снизился на 15,8 %. В наибольшей степени данное снижение вызвано укреплением рубля и погашением ряда долговых ценных бумаг. Ноты участия в кредитах, выпущенные в рамках MTN-программы Сбербанка, сократились на 21,9 % вследствие погашения ряда выпусков. Сберегательные сертификаты сократились на 16,5 %. При этом рост продемонстрировали облигации, выпущенные на внутреннем рынке (на 20,3 %), вследствие привлечения Сбербанком в 2016 году финансирования на российском рынке по Программе биржевых облигаций, номинированных в рублях. Также рост показали векселя, которые увеличились в 2016 году на 14,5 %.
Собственные средства Группы
млрд рублей | 2015 | 2016 | Изменение | |
---|---|---|---|---|
млрд рублей | % | |||
Уставный капитал | 87,7 | 87,7 | – | 0,0 |
(6,7) | (7,9) | (1,2) | –17,9 | |
Эмиссионный доход | 232,6 | 232,6 | – | 0,0 |
Фонд переоценки офисной недвижимости | 69,3 | 66,9 | (2,4) | –3,5 |
Фонд переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи | (45,7) | 24,0 | 69,7 | 152,5 |
101,1 | (19,8) | (120,9) | –119,6 | |
Изменения в учете обязательств по пенсионным планам с установленными выплатами | (0,7) | (1,1) | (0,4) | –57,1 |
Нераспределенная прибыль | 1 935,2 | 2 435,7 | 500,5 | 25,9 |
Итого собственных средств, принадлежащих акционерам Сбербанка Итого собственных средств, принадлежащих акционерам Сбербанка | 2 372,8 | 2 818,1 | 445,3 | 18,8 |
Неконтрольная доля участия | 2,2 | 3,5 | 1,3 | 59,1 |
Итого собственных средств | 2 375,0 | 2 821,6 | 446,6 | 18,8 |
Собственные средства Группы увеличились за 2016 год на 18,8 % – до 2,8 трлн рублей. Прирост обусловлен главным образом рекордной прибылью Группы по результатам деятельности.
Достаточность капитала Группы
Показатель, млрд рублей | 2015 | 2016 |
---|---|---|
Капитал первого уровня | ||
Уставный капитал | 87,7 | 87,7 |
Эмиссионный доход | 232,6 | 232,6 |
Нераспределенная прибыль | 1 935,2 | 2 435,7 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров | (6,7) | (7,9) |
За вычетом деловой репутации | (22,1) | (18,9) |
Итого капитал первого уровня (основной капитал) | 2 226,70 | 2 729,2 |
Капитал второго уровня | ||
Фонд переоценки зданий | 69,3 | 66,9 |
Фонд переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи Фонд переоценки инвестиционных ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи | (20,6) | 10,8 |
Фонд накопленных курсовых разниц | 101,1 | (19,8) |
Применимый субординированный долг | 781,2 | 717,7 |
За вычетом вложений в ассоциированные компании | (6,5) | (7,5) |
Итого капитал второго уровня | 924,5 | 768,1 |
Общий капитал | 3 151,2 | 3 497,3 |
Активы, взвешенные с учетом риска | ||
Кредитный риск | 24 225,7 | 21 493,6 |
Рыночный риск | 769,8 | 774,6 |
Итого активов, взвешенных с учетом риска | 24 995,5 | 22 268,2 |
Коэффициент достаточности основного капитала (капитал первого уровня к активам, взвешенным с учетом риска), % | 8,9 | 12,3 |
Коэффициент достаточности общего капитала (общий капитал к активам, взвешенным с учетом риска), % | 12,6 | 15,7 |
По итогам 2016 года коэффициент достаточности основного капитала составил 12,3 %. Коэффициент достаточности общего капитала на конец 2016 года составил 15,7 %, что заметно превышает минимальный уровень, установленный Базельским комитетом (8 %). При этом в 2016 году коэффициенты достаточности капитала продемонстрировали значительный рост по сравнению с 2015 годом, который объясняется ростом собственных средств Группы, а также снижением активов, взвешенных с учетом риска, в основном из-за укрепления рубля и снижения кредитного портфеля Группы.
Составила 674 млрд рублей, в том числе прибыль декабря - 49,9 млрд. Такие данные отчетности по РСБУ (неконсолидированные) приводятся в сообщении кредитной организации. В банке уточняют, что показатели рассчитаны по его внутренней методике. Данные на 1 января 2017 года учитывают события после отчетной даты, данные на 1 января 2018-го приводятся без учета СПОД.
По итогам 2017 года чистый процентный доход банка увеличился относительно предыдущего года на 7,7% и превысил 1,2 трлн рублей. Главными драйверами роста были снижение процентных ставок по привлеченным средствам клиентов и рост розничного кредитного портфеля. Чистый комиссионный доход увеличился на 12,5% до 355 млрд рублей. Основными драйверами роста были операции с (плюс 25,4%) и банковское страхование (плюс 22,7%).
Операционный доход до резервов увеличился на 19,4%, что на 17,2 процентного пункта превышает темп роста операционных расходов. «На протяжении всего 2017 года банк выравнивал начисление операционных расходов в сторону более равномерного учета по месяцам. По этой причине расходы декабря 2017 года оказались ниже расходов декабря 2016 года. В целом по итогам года темп роста операционных расходов составил 2,2%, что ниже годового темпа инфляции (2,5%)», - отмечается в релизе. Без учета расходов на оплату труда операционные расходы за год сократились на 4,1%, или 9,7 млрд рублей, благодаря реализации программы по оптимизации расходов. Отношение расходов к доходам составило 32,1%: как подчеркивают в Сбербанке, это самое низкое значение данного показателя по РСБУ за все годы.
Расходы на совокупные резервы в декабре составили 6,9 млрд рублей, по итогам года - 287 млрд (плюс 13,3% к прошлому году). Созданные на 1 января 2018 года резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.
«Прибыль до уплаты налога на прибыль за 2017 год составила 848 млрд рублей, чистая прибыль без учета событий после отчетной даты составила 674 млрд рублей. В настоящее время Сбербанк отражает в своих учетных системах события после отчетной даты. Совокупное влияние этих событий ожидается на уровне 2016 года», - отмечается в релизе. Согласно данным отчетности, рост годовой чистой прибыли по отношению к показателю 2016 года с учетом СПОД составил 35,3%.
Активы банка в декабре увеличились на 2,6%. «Основные факторы роста - кредиты частным клиентам и банкам, портфель ценных бумаг, а также создание комфортного запаса наличных денежных средств на период новогодних праздников. Объем активов на 1 января 2018 года составил 23,3 трлн рублей», - указано в сообщении.
За прошлый год Сбербанк выдал клиентам в общей сложности 13,5 трлн рублей кредитов - на 27% больше, чем за 2016-й.
В декабре корпоративным клиентам выдано около 1,8 трлн рублей, всего по итогам 2017-го объем выдач составил 11,4 трлн (плюс 25% к 2016 году). Кредитный портфель в декабре сократился на 0,9% за счет досрочных погашений кредитов, а также за счет переоценки валютной составляющей портфеля. Объем портфеля на 1 января составил 12 трлн рублей.
В банке подчеркивают, что начиная с лета он «каждый месяц обновляет рекорд по объему выданных кредитов частным клиентам ». Декабрь стал самым результативным месяцем: объем выданных розничных кредитов превысил 270 млрд рублей, исторический максимум превышен и по , и по . Рост портфеля в декабре составил 1,8%. Объем на 1 января достиг 4,93 трлн рублей. Всего за год банк выдал частным клиентам более 2,1 трлн рублей - на 38% больше, чем в предыдущем году.
Просроченная задолженность по кредитам уменьшилась в декабре на 15,8 млрд рублей, ее доля в кредитном портфеле - на 0,1 п. п., до 2,4%, в то время как средний уровень по банковской системе без учета Сбербанка на 1 декабря составлял 8,5%.
Портфель ценных бумаг в декабре увеличился на 2,8% до 2,53 трлн рублей за счет приобретения Сбербанком облигаций РФ и субфедеральных облигаций. Прирост портфеля за 2017 год составил 22,5% и был практически полностью обеспечен государственными ценными бумагами и облигациями корпоративных эмитентов.
В декабре объем средств корпоративных клиентов увеличился на 0,5% до 5,64 трлн рублей, средств физических лиц - на 4,7%, или 546 млрд, до 12,1 трлн (в основном за счет средств на счетах банковских карт). В целом за год объем привлеченных средств клиентов возрос на 5,4% до 17,8 трлн рублей, они составляют 89% обязательств банка.
Величины базового и основного капитала банка совпадают в силу отсутствия источников добавочного капитала и, по оперативным данным на 1 января 2018 года, составляют 2,646 трлн рублей (плюс 16,6% за год). Величина общего капитала на эту же дату - 3,688 трлн (плюс 18%). Основной фактор роста общего капитала в декабре - полученная прибыль. Активы, взвешенные с учетом риска, в декабре практически не изменились и на 1 января 2018 года составили 24,8 трлн рублей. Значение нормативов Н1.1 и Н1.2 на 1 января 2018 года составило 10,7% (минимальные значения, установленные Банком России, - 4,5% и 6% соответственно), значение Н1.0 равно 14,9% (при регулятивном минимуме 8%).
«По итогам 2017 года банк показал рекордные выдачи кредитов, которые привели к росту портфеля выше рынка, а также существенный рост комиссионных доходов. Кроме того, банк повысил эффективность, достигнув цели по сдерживанию темпа роста операционных расходов ниже уровня инфляции. В результате рентабельность активов увеличилась до 3,1%, а рентабельность капитала - до 21,9%», - комментирует заместитель председателя правления Сбербанка Александр Морозов.
Сбербанк России ПАО «Сбербанк России» - крупнейший банк в России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предлагающий весь спектр инвестиционно-банковских услуг. Учредителем и основным акционером Сбербанка является Центральный банк РФ, владеющий 50% уставного капитала плюс одной голосующей акцией; свыше 40% акций принадлежит зарубежным инвесторам. Около половины российского рынка частных , а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк.
По данным Банки.ру, на 1 марта 2020 года нетто-активы банка - 29 216,35 млрд рублей (1-е место в России), капитал (рассчитанный в соответствии с требованиями ЦБ РФ) - 4 520,56 млрд, кредитный портфель - 20 051,90 млрд, обязательства перед населением - 13 165,02 млрд.
Чистый процентный доход банка за 2016 год достиг 1 020,4 млрд рублей. Чистая прибыль за отчетный год составила 541,9 млрд рублей.
Активы банка на конец года составили 25 368,5 млрд рублей, снизившись на 7,2%. Заметно сократились активы, удерживаемые для продажи (-97,3%). Вызвано это продажей в мае 96,914% акций НАО «Красная поляна» за 12,2 млрд рублей. И в июле было продано 99,5% Sberbank Slovensko a.s., прибыль от сделки составила 3,0 млрд рублей. Также существенно сократились прочие финансовые активы (-52,3%). Причиной послужило сокращение, практически вдвое, дебиторской задолженности по операциям клиентов группы.
Обязательства банка сократились на 9,7%. Наиболее снизились обязательства групп выбытия по сделкам, описанным выше. Также сократились отложенные налоговые обязательства, в 2016 году они составили 55,1 млрд рублей против 132 млрд рублей в 2015 году.
Собственные средства банка выросли на 18,8%, до 2 821,6 млрд рублей. Нераспределенная прибыль банка за отчетный период выросла на 25,9%.
Чистый процентный доход банка составил 1 362,8 млрд долларов. При детальном рассмотрении можно увидеть, что процентные доходы банка выросли на 5,2%, в то время как процентные расходы снизились достаточно существенно относительно прошлого года - на 21,2%. Также сократились расходы на создание резерва - на 27,9%.
Прочий операционный доход сократился до 334,7 млрд рублей, в 2015 году он составлял 441,8 млрд рублей. Связано это с получением убытка по операциям с иностранной валютой и от операций по производным инструментам. Заметно выросли комиссионные расходы - на 33,9%.
Чистая прибыль выросла до 541,9 млрд рублей.
Основные показатели нарастающим итогом, млрд руб.
Наименование показателя | 31.12.2015 | 31.03.2016 | 30.06.2016 | 30.09.2016 | 31.12.2016 |
Процентные доходы | 2279,6 | 613 | 1212,5 | 1803,6 | 2399 |
Процентные расходы | -1253,2 | -276,1 | -525,4 | -760,1 | -986,9 |
-38,4 | -11,4 | -22,3 | -35,9 | -49,3 | |
Чистые процентные доходы | 988 | 325,5 | 664,8 | 1007,6 | 1362,8 |
-475,2 | -83,9 | -180,4 | -282,1 | -342,4 | |
512,8 | 241,6 | 484,4 | 725,5 | 1020,4 | |
Чистые комиссионные доходы | 319 | 77,2 | 163,1 | 251,7 | 349,1 |
Операционные доходы | 954,6 | 293,7 | 640 | 973,3 | 1355,1 |
Чистая прибыль | 222,9 | 117,7 | 263,1 | 400,1 | 541,9 |
Динамика поквартальная, млрд руб.
Наименование показателя | 31.12.2015 | 31.03.2016 | 30.06.2016 | 30.09.2016 | 31.12.2016 |
Процентные доходы | 598,9 | 613 | 599,5 | 591,1 | 595,4 |
Процентные расходы | -291,2 | -276,1 | -249,3 | -234,7 | -226,8 |
Расходы, непосредственно связанные со страхованием вкладов | -10,5 | -11,4 | -10,9 | -13,6 | -13,4 |
Чистые процентные доходы | 297,2 | 325,5 | 339,3 | 342,8 | 355,2 |
Чистый расход от создания резерва под обесценение долговых финансовых активов | -112,7 | -83,9 | -96,5 | -101,7 | -60,3 |
Чистые процентные доходы после резерва под обесценение долговых финансовых активов | 184,5 | 241,6 | 242,8 | 241,1 | 294,9 |
Чистые комиссионные доходы | 95,6 | 77,2 | 85,9 | 88,6 | 97,4 |
Операционные доходы | 305,9 | 293,7 | 346,3 | 333,3 | 381,8 |
Чистая прибыль | 72,6 | 117,7 | 145,4 | 137 | 141,8 |
Доля процентных активов в балансе составила около 90%, сократившись на 0,96 п. п. В то же время доля процентных обязательств увеличилась на 1,09 п. п.
Большая часть кредитов, выданных банком, выдана корпоративным клиентам. Их доля в общем кредитном портфеле составляет 73%. За год кредиты и авансы корпоративным клиентам сократились на 1 325,7 млрд рублей. Кредиты и авансы частным клиентам увеличились на 66,1 млрд рублей.
Доля неработающих кредитов за год снизилась на 0,5 п. п., то есть 828,4 млрд рублей. Доля просрочки в портфеле составляет 6,3% (-0,9 п. п.).
Средства физических лиц за 2016 год увеличились на 405,9 млрд рублей, средства корпоративных клиентов сократились на 1 519,4 млрд рублей.
Достаточность капитала 1-го порядка на отчетную дату составила 10,8%. Увеличение произошло на 2,6 п. п., за счет увеличения нераспределенной прибыли.
Рентабельность собственного капитала (ROE) и рентабельность активов (ROA) Сбербанка также выросли.
Чистый спрэд доходности активов и стоимости пассивов составил 1,5%, увеличение произошло на 0,4 п. п. Чистая процентная маржа составила 1,53%.
![Bookmark and Share](http://s7.addthis.com/static/btn/v2/lg-share-en.gif)