Оценка для мсфо, международные cтандарты финансовой отчетности. Прохождение аудита отчетности по мсфо. опыт корпорации «уралвагонзавод Какие нужны документы
Международные Стандарты Финансовой Отчетности (МСФО) - это унифицированный набор стандартов качества бухгалтерской отчетности. Стандартизация подходов к представлению финансовой отчетности призвана повысить ее прозрачность и сделать отчеты доступными и понятными для заинтересованных пользователей. МСФО представляет собой не свод жестких правил и инструкций, а скорее собрание некоторых основных принципов составления финансовой отчетности.
Использование МСФО значительно повышает информативность финансовых отчетов предприятия и, соответственно, способствует углубленному анализу его деятельности. Отчетность, составленная в соответствии со стандартами МСФО, облегчает доступ на международные рынки капитала и способствует успешному установлению контактов с зарубежными поставщиками и подрядчиками.
Оценка справедливой стоимости
Одним из основополагающих принципов МСФО является концепция «справедливой стоимости» (fair value). Именно по справедливой стоимости должны быть отражены в финансовой отчетности все активы и обязательства предприятия. Термин «справедливая стоимость» в российском законодательстве отсутствует, но по смыслу он очень близок к понятию «рыночная стоимость», установленному российскими «Стандартами оценки, обязательными к применению субъектами оценочной деятельности». В соответствии со стандартами, рыночная стоимость это наиболее вероятная цена, по которой он может быть продан на открытом рынке в условиях конкуренции. Но при определении справедливой стоимости в соответствии с МСФО существует ряд особенностей.- Немаловажное отличие стандартов МСФО от российского бухгалтерского учета состоит в том, что при определении справедливой стоимости учитываются дисконтированные будущие денежные потоки. Т.е. в случае получения или уплаты денежных средств, связанных с объектом оценки, в отложенном режиме, они включаются в текущую оценку с поправкой на фактор времени. При этом для адекватной оценки активов и пассивов предприятия исключительно важен правильный выбор ставки дисконтирования, соблюдение принятой в международной среде техники дисконтирования, использование параметров, основанных на рыночных данных и оценка сопутствующих рисков.
- Стандарты МСФО предусматривают такой вид активов как инвестиционная недвижимость (investment property). Прямого аналога этого понятия в российском законодательстве не существует. В соответствии с IAS 17 «Аренда» предприятие вправе выбрать метод учета объектов инвестиционной недвижимости: по себестоимости или по справедливой стоимости. Но при этом необходимо понимать, что в случае выбора учета по себестоимости, т.е. по покупной стоимости плюс все сопутствующие затраты, определять справедливую стоимость все равно придется на каждую отчетную дату. Ведь положения IAS 40 «Инвестиции в недвижимость» содержат требование раскрывать справедливую стоимость в пояснениях к отчетности. Именно поэтому большинство организаций выбирает метод учета по справедливой стоимости и привлекает для ее определения независимых оценщиков. Согласно п.46 IAS 40 справедливая стоимость объекта аренды также рассчитывается с учетом прогноза дисконтируемых денежных потоков. Поэтому так важно предоставление оценщику полной информации об условиях аренды, графике платежей, льготном периоде аренды, когда возможно применение пониженной ставки, наличии обременения объекта аренды, условиях и возможностях отсрочки платежей и любой другой информации, способной повлиять в будущем на приток и отток денежных средств.
- Нет аналога в российском законодательстве и такому понятию как «обесценение активов» (impairment of assets) зримое (ожидаемое) снижение будущих денежных потоков от использования данного актива. IAS 36 «Обесценение активов» содержит открытый перечень внутренних и внешних признаков возможного обесценения актива. При наличии хотя бы одного из этих признаков предприятие при составлении бухгалтерской отчетности обязано провести тест на обесценение актива, т.е. рассчитать его возмещаемую стоимость. В целях повышения достоверности финансовой отчетности эту процедуру целесообразно доверить независимым профессиональным оценщикам. В соответствии со стандартами МСФО существует три вида активов, по которым возмещаемую стоимость необходимо рассчитывать вне зависимости от результата теста на обесценение. К ним относятся:
- нематериальные активы с неограниченным сроком полезного использования;
- активы, не готовые к использованию;
- деловая репутация (goodwill), приобретенная в ходе объединения компаний.
Переход на Международные стандарты финансовой отчетности
Для подготовки финансовой отчетности в соответствии с МСФО на текущий момент наиболее распространены 2 подхода:- Трансформация (корректировка) российской бухгалтерской отчетности, составленной по РСБУ. При данном подходе составления отчетности по МСФО проводится перегруппировка учетной информации и корректировка статей уже подготовленной отчетности по РСБУ. Активы, обязательства и капитал с помощью корректировок и дополнительных проводок доводятся до необходимой для отражения по МСФО величины.
- Метод параллельного учета (процесс конверсии) заключается в одновременном ведении 2-х бухгалтерий. Данный способ подготовки отчетности требует значительных затрат, но в то же время является и более достоверным.
Важным фактором при выборе оценочной компании является наличие большого опыта в подготовке Отчетов об оценке в соответствии со стандартами МСФО, которые готовы принять к учету ведущие региональные и международные аудиторы. Швейцарская оценочная компания Swiss Appraisal имеет большой опыт сотрудничества с международными аудиторскими компаниями и может гарантировать качество подготовленных отчетов по стандартам МСФО даже в сжатые сроки.
Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО; IFRS англ. International Financial Reporting Standards) - набор документов (стандартов и интерпретаций), регламентирующих правила составления финансовой отчётности, необходимой внешним пользователям для принятия ими экономических решений в отношении предприятия.
Использование МСФО значительно повышает информативность финансовых отчетов предприятия и способствует глубокому анализу его деятельности. Отчетность, составленная по стандартам МСФО облегчает доступ на международные рынки капитала и способствует успешному установлению контактов с зарубежными партнерами.
Одним из важнейших этапов перехода на МСФО является отражение статей в бухгалтерской отчетности по их справедливой стоимости. Концепция практического применения «справедливой стоимости» разработана международными и некоторыми национальными институтами: Советом по МСФО, Советом по стандартам финансового учета США и др.
Справедливая стоимость - это цена, которая может быть получена от при продаже актива или уплачена при передаче обязательства при проведении обычной операции на основном (или более выгодном) рынке на дату оценки в текущих рыночных условиях (цена выхода) независимо от того, является ли такая цена непосредственно наблюдаемой или рассчитывается с использованием другого метода оценки.
Цели оценки
Оценка для целей IFRS 1 "Принятие международной финансовой отчетности впервые"
Цель IFRS 1 состоит в том, чтобы обеспечить предоставление организацией в первой подготовленной в соответствии с МСФО отчетности, а также в ее промежуточных финансовых отчетах информации, которая должна быть прозрачна для пользователей, а поэтому обязана отражать сравнения по всем представленным в отчетности периодам.
Оценка для IFRS 1 проводится с целью отразить справедливую стоимость основных активов компании, впервые составляющей отчетность по МСФО для адекватной характеристики ее имущественного положения. В основном здесь идет речь об оценке основных фондов и объектов НЗС, которыми владеет Компания, в ряде случаев - об оценке нематериальных активов.
Оценка для целей IFRS 3 "Объединение предприятий"
Объединение бизнеса — это сделка или событие, в результате которого покупатель получает контроль над одним или несколькими видами бизнеса. Бизнес определяется как взаимосвязанный комплекс видов деятельности и активов, управляемый в целях обеспечения дохода инвесторов или прочих собственников. Основная задача оценки - правильное отражение стоимости приобретения компании на балансе компании-приобретателя (так называемая процедура "purchase price allocation"). Для этого проводится оценка материальных активов и обязательств приобретаемой компании (target company), а также выявляются и оцениваются ее нематериальные активы. Важнейшим этапом работы является выявление и оценка нематериальных активов.
Оценка для целей IAS 36 "Обесценение активов"
IAS 36 «Обесценение активов» (Impairment of Asset) описывает процесс выявления случаев обесценения активов и отражение их в учете, а также требования к раскрытию соответствующей информации в отчетности. Этот стандарт применяется ко всем активам компании, в том числе к дочерним и ассоциированным компаниям, и совместным предприятиям, за исключением активов, обесценение которых регламентируется другими стандартами.
Оценка для целей IAS 36 проводится с целью определить величину обесценения отдельного актива или бизнеса.
Оценка для целей IAS 16 "Основные средства"
Цель стандарта состоит в определении порядка учета основных средств с тем, чтобы пользователи финансовой отчетности могли получать информацию об инвестициях предприятия в основные средства и об изменениях в составе таких инвестиций. В ряде случаев Стандарты требуют ежегодной переоценки основных средств Компании с привлечением независимого оценщика.
Оценка для целей IAS 38 "Нематериальные активы"
Нематериальный актив - это идентифицируемый неденежный актив, не имеющий физической формы, который содержится для использования при производстве или предоставлении товаров и услуг, для сдачи имущества в аренду другим компаниям или для административных целей. Оценка стоимости проводится для обоснованного отражения нематериальных активов Компании в соответствии с требованиями МСФО.
Оценка для целей IAS 39 "Финансовые инструменты"
Целью стандарта состоит в установлении принципов подготовки и представления финансовой отчетности в части финансовых активов и финансовых обязательств, которая представила бы пользователям финансовой отчетности уместную и полезную информацию, позволяющую им оценить суммы, сроки и неопределенность будущих потоков денежных средств предприятия. Оценка стоимости проводится для обоснованного отражения финансовых активов Компании в соответствии с требованиями МСФО.
Оценка для целей IAS 40 "Инвестиционная собственность"
Цель стандарта состоит в предписании порядка учета инвестиционного имущества и соответствующих требований к раскрытию информации. Инвестиционное имущество - недвижимость (земля или здание, либо часть здания, либо и то и другое), находящаяся во владении (собственника или арендатора по договору финансовой аренды) с целью получения арендных платежей или прироста стоимости капитала, или того и другого, но:
не для использования в производстве или поставке товаров, оказании услуг, в административных целях; а также
не для продажи в ходе обычной хозяйственной деятельности. Стандарты требуют ежегодной переоценки объектов имущества, предназначенного для инвестиционных целей.
Взаимодействие заказчика, оценщика и аудитора
Выбор оценщика. Подготовка конкурентного предложения на оказание оценочных услуг. Рекомендация Заказчикам оценочной компании на основе предыдущего положительного опыта аудитора.
Анализ объема работы. Определение объема работ: количество и вид активов и обязательств, выбор методологии Согласование выбранной методологии и подходов к оценке вместе с заказчиком.
Выполнение работ. Проведение оценки (без вовлечения заказчика и аудитора).
Согласование результатов. Обсуждение и обоснование основных выводов и предварительных результатов с Заказчиком и его аудитором.
Подготовка отчета об оценке. Подготовка полного отчета об оценке. Подготовка и защита презентации результатов оценки перед Заказчиком и его аудитором.
ГФК РЕКА имеет многолетний опыт взаимодействия с международными аудиторскими компаниями. За это время мы детально изучили требования к оценочным отчетам со стороны BIG 4, что позволяет нам оперативно согласовывать результаты нашей работы.
Сегодня большинство стран во всем мире применяют международные стандарты финансовой отчетности (МСФО). Многие российские компании уже ведут учет в соответствии с МСФО. Однако большинство компаний в данный момент еще только пытаются реализовать данную задачу. Для того чтобы начать вести отчетность по международным стандартам, компаниям необходимо тщательно спланировать и определить стратегию перехода на МСФО.
Целью финансовой отчетности , подготовленной в соответствии с МСФО, является получение полезной информации о финансовом положении, результатах деятельности и денежных потоках компании. Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с МСФО, ориентирована на информационные потребности широкого круга пользователей, например, акционеров, кредиторов, наемных работников.
Международные стандарты финансовой отчётности (МСФО), которые разрабатываются Комитетом по международным стандартам финансовой отчётности (КМСФО), признаны во всём мире как эффективный инструментарий для предоставления прозрачной и понятной информации о деятельности компаний. Оценка для МСФО является процедурой по установлению стоимости активов предприятия или всего бизнеса в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности и Международными стандартами оценки. Необходимость в такой оценке появляется при представлении финансовой и бухгалтерской отчетности в формате российских правил бухгалтерского учета и в международных стандартах финансовой отчетности. Они существенно отличаются, и трансформация из одной в другую требует серьезных усилий. Таким образом, все активы оцениваются в соответствии с МСФО, что удовлетворяет принципы требования всех инстанций.
МСФО (IFRS) - министерство, созданное для унификации финансовой отчетности предприятий со всех стран мира. По сути, это международный унифицированный “язык” бизнеса. Отчетность, подготовленная в соответствии со стандартами МСФО, облегчает диалог с иностранными компаниями и инвесторами, что дает легкий выход на международные рынки.
Оценка для МСФО включает в себя следующие виды оценки:
- Принятие международной финансовой отчетности. Оценка для целей МСФО проводится для отражения действительной стоимости основных средств и первичного составления отчетности для адекватной характеристики имущественного положения предприятия компании. Объекты оценки - основные средства и объекты незавершенного строительства, иногда и нематериальные активы;
- Объединение предприятий. Оценка для МСФО проводится с целью правильного отражения стоимости приобретенных активов на балансе. Рассматриваемые объекты - материальные активы и обязательства компании, а также нематериальные активы, работа над которыми является важнейшим этапом работы наших специалистов;
- Обесценение активов. Оценка основных средств по МСФО проводится с целью обесценения активов. Как правило, осуществляется в случае ухудшения экономических условий;
- Основные средства. В некоторых случаях МСФО требуют ежегодной переоценки основных средств предприятия с привлечением независимого эксперта;
- Нематериальные активы. Оценка для целей МСФО в этом плане - обоснованное отражение нематериальных активов;
- Финансовые инструменты. Оценка для МСФО с целью отражения финансовых вложений;
- Инвестиционная недвижимость. Проведение ежегодной переоценки объектов, использующихся для инвестиционных целей.
Очевидные преимущества оценки для МСФО выявляются в том, что учет и отчетность на их основе привлекают и удерживают иностранных и российских инвесторов и кредиторов. В результате этого снижаются расходы компании на привлечение капитала, повышение конкурентоспособности. Более того, финансовая отчетность, подготовленная по стандартам МСФО - это объективная информация для принятия управленческих решений, достоверные данные для оценки эффективности деятельности и планирования, снижение издержек на анализ отчетности.
Случаи оценки для МСФО
- Оценка запасов МСФО по справедливой стоимости;
- Оценка основных средств по МСФО при выборе модели учета основных средств по переоцененной стоимости;
- Оценка справедливой стоимости коммерческой недвижимости, использующейся для привлечения инвестиций;
- Оценка чистой продажной стоимости и ценности использования при определении обесценения активов или единиц, которые приносят денежные средства;
- Оценка справедливой стоимости активов и обязательств компании;
- Оценка справедливой стоимости финансовых активов и обязательств;
- Оценка ликвидационной стоимости основных средств;
- Оценка запасов МСФО и чистой стоимости их реализации;
- Оценка внеоборотных активов, удерживаемых для реализации;
- Переоценка активов предприятия;
- Оценка ставки дисконтирования для учета долгосрочных активов и обязательств.
Нюансы и тонкости оценки основных средств для МСФО
В некоторых случаях оценка для МСФО является обязательной - например, при выборе модели отражения отчетности по справедливой стоимости. В других ситуациях привлечение наших специалистов может оказаться полезным для бизнеса - для снижения затрат на аудит и трудозатрат бухгалтерии.
Оценка основных средств по МСФО является очень важным этапом трансформации существующей отчетности по следующим причинам:
- МСФО требуют отражения активов по справедливой стоимости. Реальная цена активов является основным условием увеличения прозрачности предприятия перед инвесторами и акционерами;
- Определение справедливой стоимости должно быть осуществлено независимым оценщиком. Оценка для целей МСФО может быть выполнено нашей компанией - стандарты подготавливаемых специалистами отчетов полностью соответствуют Международным стандартам оценки.
Нужно отметить и две яркие особенности. Во-первых, оценка для целей МСФО требует обязательного тестирования на обесценивание активов. Во-вторых, отчет об оценке тщательно проверяется и подтверждается аудиторами на достоверность. И поэтому наши специалисты подготавливают все документы с особой внимательностью - никаких неточностей и мелких ошибок допущено быть не может.
При проведении оценки для целей МСФО необходимо определить стоимость всех активов: недвижимости, машин и оборудования, инвестиций и складских запасов, нематериальных активов. Отдельно изучается эффективность деятельности, доходы в прошлом, настоящем и будущем, определяются перспективы развития и конкурентная среда на рынке, проводятся сравнения с аналогичными компаниями. На основании комплексного анализа дается реальная оценка бизнеса.
Методология оценки для МСФО
Оценка запасов МСФО и основных средств осуществляется с помощью трех традиционных подходов:
- Затратный подход - относительно МСФО наиболее важным является стоимость имущества (совокупность материальных и нематериальных активов);
- Доходный подход - основой является доход, который может принести предприятие в будущем;
- Сравнительный подход - основой для определения стоимости является мнение открытого рынка, которое выражено в совершенных ранее сделках купли-продажи аналогичных предприятий или долей в них.
Оценка для МСФО проводится в следующем порядке:
- Специалисты нашей компании проводят процедуры по составлению и анализу списков активов предприятия, которые подлежат оценке;
- Группировка однородных объектов оценки;
- Классификация для выбора подходящих стандартов стоимости и методов согласно требованиям МПО-1;
- Осмотр объектов и сбор необходимой информации для идентификации и описания объектов;
- Сбор необходимой информации о рынке и анализ рынка, к которому относятся объекты оценки;
- Проведение оценочных расчетов;
- Составление отчета об оценке для МСФО.
Переход на МСФО в России
Далеко не все предприятия относятся к переходу на МСФО положительно. Сегодня российские предприятия в подавляющем большинстве к переходу на МСФО не готовы.
МСФО значительно сложнее российских правил бухгалтерского учета и требуют от финансистов большей профессиональной подготовки и знаний. На текущий момент есть около 30 тысяч аттестованных Минфином России аудиторов, часть которых могут консультировать компании, составляющие отчетность по МСФО. Тем не менее, основную работу в этом направлении, по его мнению, должен вести персонал компаний. В настоящее время в большинстве российских банков и компаний нет специалистов, имеющих необходимую квалификацию в области МСФО и опыт работы по составлению отчетности. Такие сотрудники стоят достаточно дорого, и не каждая организация может себе позволить их нанять. Это должно мотивировать предприятия самостоятельно обучать специалистов.
Несмотря на то, что сейчас многие учебные заведения предлагают программы обучения по МСФО, систематизированного подхода к образованию в области международных стандартов пока нет. Российское образование не готово к тому, чтобы переучить всех бухгалтеров и аудиторов. Создать полноценную систему образования без поддержки на государственном уровне практически невозможно. Немаловажно и то, что не хватает квалифицированного преподавательского состава. Следует сначала организовать подготовку этих преподавателей, а они в свою очередь будут обучать как аудиторов, так и специалистов, необходимых российским компаниям. Однако такая поэтапная процедура обучения требует затрат времени, что подтверждается зарубежной практикой, например опытом таких крупных международных корпораций, как «Байер» и «Хенкель». Один специалист по МСФО, возглавляющий 20 бухгалтеров «старой закалки», не сможет перевести предприятие на учет по международным стандартам финансовой отчетности. Другая причина – неразвитая нормативная база для внедрения МСФО». Необходимо будет решить и проблему сертификации аудиторов. Государственной сертификации аудиторов МСФО как таковой не существует.
Другая важная проблема – языковая . Официальный язык международных стандартов финансовой отчетности – английский. К сожалению, быстро научить российских бухгалтеров английскому языку невозможно, поэтому необходим официальный перевод МСФО. Важно не только сделать официально подтвержденный перевод стандартов, но и заручиться согласием Комитета по международным стандартам финансовой отчетности на проведение своевременного перевода принимаемых изменений и поправок. Для осуществления технических переводов текстов МСФО и их своевременного обновления необходимо создать специальный орган. Это должно быть негосударственное предприятие, которое будет решать технические вопросы, разрабатывать проекты стандартов и выносить их на рассмотрение в Правительство РФ. При этом важно так организовать работу, чтобы измененные стандарты вовремя доходили до пользователей и не задерживались на этапах рассмотрения и утверждения.
Одно из требований, предъявляемых к финансовой отчетности, – оперативность представления информации. К сожалению, сейчас на подготовку отчетности по международным стандартам у предприятий уходит слишком много времени и данные теряют свою актуальность. Большинство российских компаний, опубликовавших свою отчетность за 2013 год по МСФО или ГААП США, раскрыли эту информацию более чем через шесть месяцев после окончания финансового года. Финансовую информацию, поступающую с таким опозданием, трудно назвать актуальной. Решить вопрос оперативной подготовки отчетности по МСФО можно за счет автоматизации учета. Большинство компаний готовят финансовую отчетность, перенося данные бухгалтерского учета в такие системы, как Excel, и там вручную конвертируют отчетность в соответствии с требованиями международных стандартов. Внедрив на предприятии информационную систему, которая позволит вести российский и международный учет параллельно, удастся сэкономить массу времени.
Европейский опыт
Процессы, связанные с переходом на МСФО в странах Евросоюза, во многом схожи с российскими. На текущий момент в Евросоюзе используется 25 различных учетных систем. Например, в Германии котирующиеся компании для составления финансовой отчетности могут использовать ГААП США, МСФО и Коммерческий кодекс, всем остальным немецким компаниям разрешено использовать только правила Коммерческого кодекса. В Англии от всех компаний требуют составлять финансовую отчетность по соответствующим национальным стандартам. Только на Мальте все компании должны применять международные стандарты. Однако уже с 2005 года МСФО обязательны для применения котирующимися компаниями и разрешены для применения некотирующимися компаниями в Германии и Англии. О том, насколько эти изменения значительны, можно судить по следующим цифрам: около 100 тыс. компаний перейдут на составление финансовой отчетности по МСФО, более 6 млн. компаний продолжат использовать национальные стандарты финансовой отчетности. Хотя подобные перемены кажутся незначительными, нельзя не учитывать, что с каждым годом количество компаний, составляющих свою финансовую отчетность по МСФО, будет расти. Придется столкнуться и с проблемами. К примеру, предстоит решить вопрос о налогообложении компаний, составляющих свою финансовую отчетность в соответствии с МСФО, потратить значительные средства на обучение персонала и ввод в действие новых учетных информационных систем. Но все эти затраты оправдают себя благодаря положительному влиянию более прозрачной отчетности на финансовое положение предприятия.
Перспективы
Начиная с 1998 года, когда была принята программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с принципами МСФО, в российском бухгалтерском учете произошли существенные перемены. Сегодня большинство ПБУ на 80% составлены в соответствии с требованиями международных стандартов. Тем не менее, процесс внедрения МСФО проходил бы значительно быстрее, если бы было устранено основное расхождение. Дело в том, что отчетность предприятия по англо-саксонской модели должна удовлетворять требованиям собственников, а в России и многих странах Европы отчетность должна соответствовать требованиям законодательства. Это основной сдерживающий фактор, препятствующий внедрению МСФО. Среди финансовых директоров есть сторонники радикального решения проблемы – полной отмены российских стандартов бухгалтерского учета и замены их на МСФО. Решить вопрос расхождения основополагающих целей различных видов учета можно достаточно просто. Следует исключить российский бухгалтерский учет и заменить его на международные стандарты финансовой отчетности. Очевидно, что при этом нужно также соблюсти интересы государства. Это можно сделать, доработав требования к ведению налогового учета. В итоге в компании будут формироваться отчетность по международным стандартам и отчетность для налоговых органов. Такой подход позволит сократить затраты на ведение разных видов учета. Однако из-за проблем, описанных выше, подобный вариант развития событий не для всех предприятий приемлем. Нельзя заставить все предприятия перейти в обязательном порядке на международные стандарты. Нужно предоставить им право выбора учетной системы. Это позволит сделать переход на международные стандарты не таким болезненным. Для перехода на международные стандарты финансовой отчетности российским предприятиям потребуется 10–15 лет. Сначала процесс внедрения МСФО нужно отработать на крупных предприятиях и холдингах, после чего учесть возникшие сложности и ошибки и уже этот опыт применять к небольшим компаниям. У государства же своя точка зрения на перспективы внедрения МСФО. Очевидно, именно она и станет определяющей в процессе реформирования финансовой отчетности российских предприятий в ближайшие годы.
Затронули вопрос определения справедливой стоимости активов для целей составления отчетности в соответствии с МСФО, на котором сегодня мы остановимся подробнее.
Что представляет собой справедливая стоимость?
МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» дает определение справедливой стоимости как цены, которая была бы получена при продаже актива в условиях операции, осуществляемой на организованном рынке, между участниками рынка на дату оценки. Фактически, справедливая стоимость представляет собой рыночную оценку, которая, как правило, проводится с привлечением независимых оценщиков. Однако стоит отметить, что в отличие от ставшей привычной рыночной оценки основных средств для целей продажи, залога либо ежегодной переоценки, процесс определения справедливой стоимости не так прост и имеет существенные особенности по сравнению с процедурой оценки рыночной стоимости, установленной национальными стандартами оценки.
Неспроста национальное законодательство в области оценки даже не содержит понятия «справедливая стоимость». В данном случае понятийную и методологическую основу определения стоимости обеспечивают непосредственно МСФО, а также Международные стандарты оценки (МСО, IVS), что является гарантией сопоставимости оценок основных средств разных компаний по всему миру.
Итак, с чего начать?
Начало процедуры оценки требует от компании ответа на два простых вопроса «что?» и «кто?». Отправной точкой является определение периметра оценки, то есть составление перечня активов, которые подлежат оценке по справедливой стоимости. Выбор данных активов обусловливается положениями МСФО, учетной политикой компании, наличием у предприятия информации о первоначальной (амортизируемой) стоимости объектов основных средств согласно требованиям МСФО и т.п. На данном этапе компании нередко прибегают к помощи профессиональных консультантов в области трансформации отчетности .
Говоря о том, кто может выполнить оценку справедливой стоимости, отметим, что МСО не содержат жестких требований к участию в оценке справедливой стоимости оценщиков, имеющих специальные аттестаты или лицензии. В данном случае понятие «оценщик» не рассматривается в рамках национального законодательства об оценочной деятельности. Компании могут произвести расчеты силами состоящих в штате специалистов.
Однако, поскольку оценка требует определенных навыков и суждений, фундаментальная предпосылка Принципов МСО состоит в том, что оценки должны подготавливаться лицом или фирмой, обладающими соответствующими техническими навыками, знаниями объекта оценки, рынка, на котором он обращается, и цели оценки. В случае если специалист, обладающий достаточной квалификацией в области оценки активов в соответствии с международными стандартами, в штате компании отсутствует, целесообразным является привлечение внешнего профессионального оценщика .
Периметр оценки определен, оценщик выбран. Что дальше?
Следующий этап представляет собой процедуру подбора и систематизации информации, которую можно условно разделить на 2 стадии:
1) сбор сведений об активах, включенных в периметр оценки;
2) поиск и анализ исходных данных с активных рынков имущества, аналогичного оцениваемому.
Первая стадия предполагает активное участие самой компании в подготовке информации об оцениваемых активах (например, об объемно-планировочных показателях, конструктивных, технических, экономических и эксплуатационных характеристиках активов, их состоянии и вовлеченности в производственный процесс, а также о производственно-финансовой деятельности предприятия (бизнеса) в целом). Здесь оценщики компании ФБК-Бел выполняют лишь направляющую функцию. На последующих этапах оценки вплоть до получения результатов, в случае если ее проведение поручено внешнему оценщику ФБК-Бел, участие компании сводится к минимуму.
По результатам исследования собранных на первой стадии сведений об активах и установления уровня их специализации оценщик ФБК-Бел будет способен определить активные рынки и доступные к использованию в оценке рыночные исходные данные.
В отличие от национальных оценочных стандартов МСФО (IFRS) 13 придает особое значение исходным данным, используемым при проведении оценки. Для того чтобы добиться наибольшей последовательности и сопоставимости оценок справедливой стоимости, МСФО (IFRS) 13 устанавливает иерархию исходных данных, используемых для оценки. Иерархия делит исходные данные на три уровня, отдавая наибольший приоритет котируемым ценам на активных рынках, а наименьший - ненаблюдаемым исходным данным.
Какими методами определяется справедливая стоимости активов?
Тремя наиболее широко используемыми в международной практике методами оценки (в терминологии МСФО и МСО - подходами) являются рыночный подход , затратный подход и доходный подход, которые соответствуют рыночным методам оценки (сравнительному, затратному и доходному) в национальном законодательстве.
При этом выбор конкретных оценочных подходов для целей МСФО осуществляется оценщиком ФБК-Бел не произвольно, а с учетом исходных данных, полученных на предыдущем этапе в отношении того или иного вида активов. Так, в соответствии с требованиями МСФО (IFRS) 13 методы оценки, применяемые для определения справедливой стоимости, должны максимально использовать уместные наблюдаемые исходные данные и минимально - ненаблюдаемые.
В связи с этим для правильного выбора методологии определения стоимости оценщики ФБК-Бел, действующие в рамках международных стандартов, в отличие от «национальных» оценщиков, обычно проводят классификацию оцениваемых активов в зависимости от возможности получения для них исходных данных соответствующего уровня иерархии и по их роли в деятельности предприятия. Так, в соответствии с установившейся практикой все попавшие в периметр оценки основные средства делят на операционные (специализированные и неспециализированные) и неоперационные (инвестиционные и излишние). Для каждой из выделенных групп активов выбирается соответствующая методология определения их справедливой стоимости.
Существуют ли иные принципиальные различия в подходах, применяемых к оценке справедливой стоимости для целей МСФО и рыночной стоимости в соответствии с национальными стандартами?
Определяя справедливую стоимость неспециализированных активов и активов, предназначенных для реализации (по ним возможно получение и использование рыночной информации о продажах аналогов), оценщики ФБК-Бел выбирают рыночный подход , предполагающий согласно МСФО (IFRS) 13 использование цен и другой уместной информации, генерируемой рыночными операциями с идентичными или сопоставимыми активами. Неоперационные инвестиционные активы (предназначенные для сдачи в аренду) могут быть оценены также и при использовании доходного подхода, согласно которому будущие суммы (например, потоки денежных средств или доходы и расходы) от использования актива преобразовываются в единую сумму на текущий момент. Основы рыночного и доходного подходов согласно МСФО и МСО в целом сопоставимы с принципами сравнительного и доходного методов оценки согласно национальному законодательству.
Оценка справедливой стоимости специализированных основных средств (например, зданий цехов, а иногда с учетом их местоположения и административных корпусов, инженерных и транспортных коммуникаций, благоустройства, технологических линий и иного узкоспециализированного оборудования), составляющих, как правило, основу долгосрочных активов производственных предприятий, производится с применением затратного подхода ввиду отсутствия информации об операциях с аналогами на вторичных рынках подобного имущества.
В соответствии с МСФО (IFRS) 13 справедливая стоимость специализированного актива с точки зрения затратного подхода основывается на той сумме, которую покупатель как участник рынка заплатит, чтобы приобрести или построить замещающий актив, обладающий сопоставимой пользой, с учетом морального износа. При этом моральный износ включает в себя физическое ухудшение, функциональное (технологическое) устаревание и экономическое (внешнее) устаревание. В определении экономического обесценения как раз и состоит ключевое отличие реализации затратного подхода согласно МСФО от национального оценочного законодательства. Данному вопросу посвящен самостоятельный стандарт МСФО (IАS) 36 «Обесценение активов».
Предлагаем подробнее остановиться на понятии обесценения активов
Поскольку возможность отчуждения специализированного актива отсутствует (по причине ограниченности или отсутствия рынков аналогичного имущества), его полезность (а значит, и стоимость) определяется исключительно возможностью и необходимостью его использования для целей деятельности предприятия. Определение величины экономического износа специализированного актива предполагает нахождение разницы между расчетной величиной затрат, необходимых для его замещения аналогичным активом на дату оценки, и приведенной стоимостью будущих денежных потоков, которые ожидается получить от данного актива (ценностью использования).
Фактически, расчет экономического обесценения специализированных активов представляет собой тест на адекватную прибыльность (тест на обесценение). Поскольку ни один из специализированных активов не генерирует денежный поток самостоятельно (вне связи с другими активами), проведение теста на обесценение предполагает построение прогноза будущих денежных потоков, которые ожидается получить от деятельности предприятия в целом (генерирующей единицы). При этом должны быть спрогнозированы:
1) доходы (выручка) генерирующей единицы за срок прогнозного периода;
2) расходы на осуществление производства (себестоимость) с учетом динамики цен на материальные ресурсы, затрат на персонал и т.п.;
3) инвестиции на поддержание достаточного для обеспечения производства размера и состояния долгосрочных активов;
4) другие составляющие денежного потока. Это означает, что для проведения теста на обесценение необходимо построить финансовую модель, используемую для расчета стоимости бизнеса.
В каком виде должен быть представлен результат работы по определению справедливой стоимости?
Последним этапом в процессе оценки является сообщение результатов оценки в форме отчета (бумажного или передаваемого в электронном виде), содержание которого должно соответствовать МСО 103 «Составление отчета».
Стоит отметить, что в отличие от национального законодательства ни МСФО, ни МСО не содержат детального описания процедур оценки и тестирования на обесценение, ограничиваясь только декларированием базовых принципов, применяемого понятийного аппарата, описанием общих вопросов, подлежащих рассмотрению и отражаемых в отчете об оценке. Данное обстоятельство существенно повышает область применения профессионального суждения в процессе определения справедливой стоимости. Однако, большая по сравнению с национальной оценкой свобода выбора применяемых методологических способов и приемов обусловливает и повышенные требования к обоснованности профессиональных суждений - не на основе формального соблюдения нормативных требований, а посредством глубокого анализа используемых исходный данных, выявления статистических и причинно-следственных зависимостей между рыночными явлениями и процессами, описываемыми в оценке, раскрытия их экономического содержания.
В отличие от национальной оценки, при которой документы оценки (заключение и отчет) после их подписания оценщиком становятся «доказательством» стоимости актива, результаты выполненной оценки справедливой стоимости активов являются объектом последующего тщательного рассмотрения при проведении аудита финансовой отчетности , составленной по МСФО.
Именно на этом этапе оценщик обязан быть способным привести необходимые доказательства истинности и обоснованности сделанных в рамках оценки профессиональных суждений. Только после согласования результатов с аудитором, оценку справедливой стоимости можно считать выполненной.
Подведем итог. На что нужно обратить внимание при проведении оценки справедливой стоимости активов?
Таким образом, специфика процедуры оценки справедливой стоимости по сравнению с национальными процедурами рыночной оценки делает очень ответственным выбор оценщика стоимости активов для целей МСФО. Он должен быть хорошо знаком с рекомендациями и требованиями МСФО и МСО в части применяемой оценочной терминологии, методологии, подготовки и оформления результатов оценки, иметь знания и опыт в построении финансовых моделей деятельности предприятий. Кроме того, не лишним будет являться знание оценщиком практических подходов аудиторских компаний к рецензированию оценочных процедур и их результатов, а также наличие у оценщика опыта взаимодействия с аудиторами по согласованию результатов оценки.
Международной Ассоциации Бухгалтеров - IAB (International Association of Bookkeepers, Великобритания) в Экономико-правовой школе ФБК-Бел.
Если Вы впервые имеете дело с МСФО, то специально для Вас Экономико-правовая школа ФБК-Бел разработала Базовый курс МСФО . Он позволит получить необходимый фундамент, крепкие азы, которые помогут в дальнейшем без проблем развиваться в сфере МСФО.
В честь наступающего весеннего праздника действует скидка 10% при оплате обучения до 8 марта 2017 г.