Методика расчета амортизационной стоимости по займам выданным. Проблемы оценки справедливой стоимости кредита. кредита после пересмотра ожиданий, у. е
МСФО IFRS 9, как считается, упростил классификацию финансовых инструментов по сравнению с предыдущим стандартом МСФО IAS 39. В соответствии с новым стандартом финансовые активы измеряются в зависимости от того, как компания управляет своими финансовыми инструментами («бизнес-модель»), и какие денежные потоки получает от них. Для финансовых активов IFRS 9 вводит три классификационных категории:
Для финансовых обязательств в МСФО IFRS 9 есть две классификационные категории: по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через прибыль/убыток.
Классификация финансовых активов
Первоначально (в первой части стандарта, вышедшей в 2009 году) в IFRS 9 было деление на две группы: 1) финансовые активы, учитывающиеся по амортизированной стоимости и 2) финансовые активы, учитывающиеся по справедливой стоимости. При этом изменения справедливой стоимости финансовых активов из второй квалификационной категории разрешалось при определенных условиях по выбору компании отражать в прочем совокупном доходе.
В финальной версии стандарта МСФО IFRS 9 появилась третья классификационная категория, которая была введена по просьбе некоторых заинтересованных сторон, главным образом, насколько я понимаю, страховых компаний (как написано в пункте IN8 IFRS 9). Эта третья категория называется «финансовые активы по справедливой стоимости через прочий совокупный доход» или по СС через ПСД. В результате получились две похожих по названию категории финансовых активов, отличающихся как по сути, так и по правилам отражения в отчетности.
Принятые сокращения:
- ПСД — прочий совокупный доход (статья капитала)
- ОПУ — отчет о прибылях и убытках
- СС — справедливая стоимость
Основа для классификации финансовых активов
Классификация финансовых активов в МСФО IFRS 9 основана на том, как компания управляет группами финансовых активов и каковы характеристики денежных потоков, которые будут получены от этих активов. Таким образом, Совет по МСФО решил сблизить бухгалтерский учет и учет, который использует руководство компаний в отношении активов. Подобный подход нацелен на то, чтобы дать возможность пользователям отчетности предсказывать будущие денежные потоки к получению. Классификация и оценка финансовых активов по IFRS 9 привязывается к экономическому поведению компании-инвестора, или, говоря словами стандарта, к «бизнес-модели управления» этими активами.
Используемая бизнес-модель должна определяться не в отношении отдельного инструмента, а на уровне групп финансовых инструментов. Компания может использовать более чем одну бизнес-модель для управления своими финансовыми активами.
1. Финансовые активы по амортизированной стоимости
Финансовый актив должен оцениваться по амортизированной стоимости , если выполняются оба следующих условия:
- (a) финансовый актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является получение предусмотренных договором денежных потоков, и
- (b) денежные потоки являются исключительно выплатами основной суммы долга и процентов на непогашенную часть основной суммы долга.
Которая дисконтирует расчетные будущие денежные поступления на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива. То есть амортизированная стоимость отражает денежные потоки от финансового актива, которые компания получит в том случае, если будет держать этот актив до погашения.
Хотя целью бизнес-модели, используемой компанией, может быть удержание финансовых активов с целью получения предусмотренных договором денежных потоков, совсем необязательно, чтобы компания удерживала все эти инструменты до наступления срока погашения. Даже в случае, если имеют место продажи финансовых активов или ожидаются такие продажи в будущем, бизнес-модель, может классифицироваться в эту категорию.
Например, управление кредитными рисками, направленное на минимизацию потенциальных кредитных убытков в результате ухудшения кредитного качества активов, является неотъемлемой частью такой бизнес-модели. Продажа финансового актива ввиду того, что он более не удовлетворяет критериям кредитного качества, установленным в документально оформленной инвестиционной политике компании, является примером продаж, вызванной увеличением кредитного риска.
Однако частая покупка и продажа финансовых активов или покупка/продажа в больших объёмах не согласуется с этой бизнес-моделью управления финансовыми активами.
Пример 1. Отражение финансового актива по амортизированной стоимости
1 апреля 2015 года компания «Омега» выпустила 100,000 облигаций номинальной стоимостью 100 долларов за облигацию. Компания «Дельта» выкупила весь облигационный заем «Омеги» и собирается удерживать данные инструменты до погашения. Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100,000 долларов. Облигации были выпущены по цене 130 долларов за штуку и подлежат погашению по номинальной стоимости 31 марта 2019 года. Проценты в размере 12 долларов за облигацию выплачиваются ежегодно в конце периода 31 марта. Эффективная годовая процентная ставка (внутренняя норма доходности) по данным облигациям составляет 5%.
Менеджмент Дельты считает, что на 31 марта 2016 года существенного увеличения кредитного риска не произошло. Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков на 31 марта 2016 года — 400,000 долларов.
Задание.
Решение:
2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков в виде процентов и основного долга, то такие финансовые активы надо учитывать по амортизированной стоимости.
4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, увеличивают стоимость финансового актива: 13,000,000+100,000 = 13,100,000.
Амортизированная стоимость рассчитывается без учета оценочного резерва (в тысячах долларов):
5) На каждую отчетную дату Дельта должна оценить, не произошло ли существенного увеличение кредитного риска. (Согласно используется модель ожидаемых кредитных убытков)
6) В данном случае это не так, поэтому оценочный резерв признается в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков.
Дт Убыток ОПУ Кт Оценочный резерв – 400,000
ОФП на 31.03.16
- Финансовый актив (долгосрочный) – 12,155 (12,555 — 400)
- Финансовый доход – 655
- Убыток от обесценения – (400)
2. Финансовые активы по справедливой стоимости
Если компания рассчитывает получить денежные потоки от продажи финансовых активов (собирается активно торговать ими, играя на разнице в рыночной стоимости), то такие активы должны оцениваться в финансовой отчетности по справедливой (рыночной) стоимости c отражением изменений в справедливой стоимости через прибыль/убыток.
Сюда попадают прежде всего инвестиции в акции, т.е. в долевые инструменты других компаний. Акции не генерируют процентный доход и у них нет «основного долга». Поэтому, как правило, если компания покупает акции другой компании, то бизнес-модель управления инвестициями заключается в реализации выгодных изменений в справедливой стоимости (продажа по более высокой цене). Такие финансовые активы являются частью торгового портфеля и оцениваются по СС через прибыль/убыток.
В случае, если инвестиции в акции не предназначены для торговли ими, а будут удерживаться со стратегической целью (например, акции ключевого поставщика, доля в капитале которого может быть увеличена в будущем), компания-инвестор может принять решение об отражении изменений в справедливой стоимости через прочий совокупный доход. Тогда накопленные в ПСД прибыли или убытки при выбытии инструмента будут реклассифицированы на другую статью капитала (например, нераспределенную прибыль). То есть ни при каких условиях прибыли/убытки от такого финансового актива не попадут в ОПУ и не повлияют на величину чистой прибыли.
Безусловно, в эту категорию попадают не только долевые финансовые инструменты (акции). По справедливой стоимости через прибыль/убыток отражаются также, например, инвестиции в конвертируемые облигации другой компании. В этом случае денежные потоки от инструмента представляют собой не только выплаты процентов и основного долга, но и доход, который связан со стоимостью капитала эмитента облигаций (the return is linked to the value of the equity of the issuer). Поэтому согласно IFRS 9 инвестиции в конвертируемые облигации учитываются по справедливой стоимости через ОПУ. С (когда они являются обязательствами) можно ознакомиться, нажав на ссылку.
Кроме того, в эту категорию попадают инвестиции в долговые инструменты (облигации), если в рамках бизнес-модели компания управляет такими активами с целью получения денежных потоков через их продажу. В таком случае компания оценивает доходность портфеля инвестиций в облигации и принимает решения о продаже или покупке на основе их справедливой стоимости.
Данная бизнес-модель подразумевает активные покупки и продажи в отличие от бизнес-модели на удержание активов, где продажи являются редкими. При этом компания может получать предусмотренные договором денежные потоки по облигациям за то время, как финансовые активы будут у нее во владении. Но получение процентных доходов в данном случае является побочной операцией, а главная цель этой бизнес-модели управления активами состоит в реализации выгодных изменений в справедливой стоимости.
Пример 2. Отражение финансового актива по СС через ОПУ
1 апреля 2015 года компания «Дельта» приобрела 100,000 акций компании «Омеги». Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100,000 долларов.
Менеджмент Дельты рассматривает данные финансовые активы как часть торгового портфеля и намерен получать денежные потоки от продажи данных активов. Справедливая стоимость пакета акций на 31 марта 2016 года составила 12,8 миллионов долларов.
Задание. Объясните, как данная операция должна быть отражена в финансовой отчетности компании «Дельта» на 31 марта 2016 года.
Решение:
- 1) Для Дельты это финансовый актив.
- 2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков от продажи активов, то такие финансовые активы надо учитывать по СС через ОПУ.
- 3) Справедливая стоимость пакета акций на дату приобретения — 13,000,000 ($130 х 100,000).
- 4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, списываются на ОПУ — 100,000.
- 5) Отражение переоценки на отчетную дату Дт Убыток ОПУ Кт Финансовый актив– 200,000 (13,000,000 – 12,800,000)
Выписки из финансовой отчетности (в тысячах долларов):
ОФП на 31.03.16
ОСД за год, закончившийся 31.03.16
- Расходы на приобретение ФА – (100)
- Убыток от изменения СС актива – (200)
3. Финансовые активы по справедливой стоимости через ПСД
Данная категория была введена Советом по МСФО после обращений компаний, которые используют промежуточную бизнес-модель для управления финансовыми активами: стремятся увеличить доход от портфеля инвестиций как за счет получения денежных потоков в виде процентов, так и за счет продажи по цене, превышающей цену покупки.
Такому типу бизнес-модели могут соответствовать различные цели. Например, целью бизнес-модели может быть управление ежедневными потребностями в ликвидности, поддержка определенного уровня доходности по процентам или обеспечение соответствия сроков действия финансовых активов срокам действия обязательств, финансируемых данными активами. Для достижения такой цели компании нужно не только получать предусмотренные договором денежные потоки, но и продавать финансовые активы время от времени.
По сравнению с бизнес-моделью, целью которой является удержание финансовых активов для получения процентов и основного долга, данная бизнес-модель, как правило, будет подразумевать более частые и большие по объемам продажи. Это происходит из-за того, что продажа финансовых активов является неотъемлемым условием достижения цели бизнес-модели, а не побочной операцией.
Общая доходность портфеля при такой модели управления активами зависит как от процентных доходов, так и от денежных потоков от продажи.
Пример 3. Отражение финансового актива по СС через ПСД
1 апреля 2015 года компания «Омега» выпустила 100,000 облигаций номинальной стоимостью 100 долларов за облигацию. Компания «Дельта» выкупила весь облигационный заем «Омеги». Для регистрации данной сделки «Дельта» понесла дополнительные затраты на сумму 100,000 долларов. Облигации были выпущены по цене 130 долларов за штуку и подлежат погашению по номинальной стоимости 31 марта 2019 года. Проценты в размере 12 долларов за облигацию выплачиваются ежегодно в конце периода 31 марта. Эффективная годовая процентная ставка по данным облигациям составляет 5%.
Менеджмент Дельты намерен получать предусмотренные договором потоки денежных средств и, в случае необходимости, продавать облигации для поддержания ликвидности. На 31 марта 2016 года по оценкам Дельты существенного увеличения кредитного риска не произошло. Оценка 12-месячных ожидаемых кредитных убытков на 31 марта 2016 года составила 400,000 долларов. Справедливая стоимость пакета облигаций на 31 марта 2016 года равна 12,8 миллионов долларов.
Задание. Объясните, как данная операция должна быть отражена в финансовой отчетности компании Дельта на 31 марта 2016 года.
Решение:
1) Для Дельты это финансовый актив.
2) Так как бизнес-модель управления финансовыми активами подразумевает получение денежных потоков в виде процентов и основного долга, а также получение денежных потоков от продажи активов, то такие финансовые активы надо учитывать по справедливой стоимости через прочий совокупный доход.
3) Дельта выплатила Омеге за облигации $130*100,000 штук = 13,000,000.
4) Затраты, связанные с регистрацией данной сделки, увеличивают стоимость финансового актива: 13,000,000 + 100,000 = 13,100,000.
5) Амортизированная стоимость рассчитывается без учета оценочного резерва (в тысячах долларов):
6) На отчетную дату необходимо сделать переоценку финансового актива до справедливой стоимости: Дт Финансовый актив Кт ПСД – 245,000 (12,800,000 – 12,555,000)
7) На каждую отчетную дату Дельта должна оценить, не произошло ли существенного увеличение кредитного риска.
8) В данном случае это не так, поэтому оценочный резерв признается в сумме 12-месячных ожидаемых кредитных убытков.
Дт Убыток ОПУ Кт ПСД – 400,000
Выписки из финансовой отчетности (в тысячах долларов):
ОФП на 31.03.16
- Финансовый актив (долгосрочный) – 12,800
- Прочие компоненты капитала (кредит ПСД) – 645 (245 + 400)
ОПУ за год, закончившийся 31.03.16
- Финансовый доход Кт ОПУ – 655
- Отражение убытка от обесценения Дт ОПУ – (400)
ПСД за год, закончившийся 31.03.16
- Отражение убытка от обесценения Кт ПСД – 400
- Отражение прибыли от изменения СС актива Кт ПСД – 245
Поскольку при данной бизнес-модели управления активами денежные потоки представляют собой как проценты, так и выручку от продажи, Комитет решил, что пользователям отчетности будет полезна информация как по амортизированной стоимости, так и по справедливой стоимости.
Таким образом, для данной классификационной категории процентный доход показывается в составе прибыли или убытка, как если бы финансовый актив оценивался по амортизированной стоимости, в то время как в отчете о финансовом положении финансовый актив оценивается по справедливой стоимости.
Когда признание таких финансовых активов прекращается, накопленные прибыли или убытки, признанные в составе прочего совокупного дохода, реклассифицируются в состав прибыли или убытка.
Некоторые обобщения для студентов Дипифр
Для тех, кто готовится к экзамену, будет полезны рисунки ниже, в которых речь идет о долевых и долговых инструментах. Если мы возьмем долевые инструменты, т.е. акции, то для них есть одна категория оценки — по справедливой стоимости. Однако, изменения в справедливой стоимости могут быть отнесены как на ОПУ, так и на ПСД (любимый вариант экзаменатора Пола Робинса на экзамене Дипифр)
Рис. 1
Если рассматривать инвестиции в долговые инструменты — облигации, то для них можно использовать все три категории оценки финансовых активов. Но будьте внимательны: СС через ПСД для акций — это не тоже самое, что СС через ПСД для инвестиций в облигации. Причем отличия не только в самой оценке таких активов, но и в том, что для облигаций накопленные в ПСД прибыли/убытки при выбытии финансового актива попадают в ОПУ, а для акций — накопленные в ПСД прибыли/убытки переводятся на другую строку капитала, т.е. никогда не влияют на чистую прибыль.
Рис.2
специалист по финансовой отчетности ООО "Русфинанс Банк".
Согласно МСФО (IAS) 39 финансовые активы, учитываемые по амортизированной стоимости, тестируются на обесценение в соответствии с моделью «понесенных убытков» (incurred loss model ). Данная модель разрешает признание убытка только в случае наличия так называемого события убытка, произошедшего до отчетной даты и свидетельствующего о возникновении убытков. Потери от ожидаемых в будущем событий не могут быть признаны в качестве убытка в текущем периоде.
В условиях глобального финансового кризиса явным недостатком данного подхода стало несвоевременное признание в отчетности убытков, которые возможно было спрогнозировать задолго до наступления дефолта.
Кроме этого, кризис выявил следующие недостатки модели:
Признание завышенного процентного дохода до наступления «события убытка»;
Применение различных подходов к выявлению и оценке «событий убытка», что приводит к непоследовательному отражению сумм в отчете о прибылях и убытках, а также к невозможности сопоставить резервы, созданные различными компаниями;
Создание понесенными убытками, отделенными от вероятных потерь, информационного дефицита, главным образом при изменениях в кредитном риске инструмента.
Многочисленная критика существующей модели со стороны многих ведущих организаций, в том числе таких, как G20 и Совет по финансовой стабильности (международная организация, созданная странами G20 на Лондонском саммите - 2009 с целью разработки и поддержания политики в области мировой финансовой стабильности), предопределила необходимость изменений в подходе к обесценению финансовых инструментов. Результатом работы Совета по МСФО в этом направлении явился проект стандарта «Финансовые инструменты: амортизированная стоимость и обесценение». Данный проект представляет собой одну из трех частей по пересмотру учета финансовых инструментов согласно МСФО (IAS) 39 и предполагает выпуск дополнительного раздела МСФО (IFRS) 9, посвященного обесценению финансовых активов, признаваемых по амортизированной стоимости.
В качестве основных целей проекта Совет по МСФО выделяет:
Оптимизацию подхода к учету обесценения финансовых инструментов за счет более своевременного признания в качестве убытка ожидаемых кредитных потерь;
Повышение прозрачности формирования резервов, создаваемых под кредитные потери.
Модель «ожидаемых убытков»
В противовес существующему подходу к обесценению Совет по МСФО вынес на рассмотрение модель «ожидаемых убытков» (expected loss model ), основанную на ожидаемых денежных потоках, включающих кредитные убытки. Надо заметить, что действующая модель «понесенных убытков» также основана на ожиданиях, однако прогнозы связаны по большей части с дополнительными поступлениями (например, от реализации обеспечения), а не с кредитными потерями.
Как было сказано, ранее существовавшая модель активно критикуется в основном за слишком позднее и неравномерное признание убытка от обесценения, а также отражение завышенного процентного дохода до наступления «события убытка». Предложенная модель призвана решить данные проблемы. Основная идея заключается в том, что эффективная процентная ставка теперь определяется на основе будущих денежных потоков, спрогнозированных с учетом кредитных потерь при выпуске инструмента. Эта ставка используется для расчета процентного дохода в течение всего срока действия инструмента. Если первоначальные дефолтные ожидания кредитора на протяжении всего срока соответствуют действительности, непосредственный убыток от обесценения не признается в отчете о совокупном доходе. В данном случае потери от обесценения могут быть признаны лишь в качестве недополученного процентного дохода при условии, что на момент выпуска кредитор оценил возможные будущие потоки по инструменту в меньшем размере, чем контрактные. Таким образом, потери равномерно распределяются в течение срока действия инструмента.
Если в какой-то период кредитор пересматривает свои первоначальные дефолтные ожидания в худшую сторону, то убыток моментально признается в отчете о совокупном доходе. Этот убыток представляет собой сумму, на которую корректируется амортизированная (балансовая) стоимость инструмента на конец данного периода, для того чтобы сохранить первоначальную эффективную ставку при условии изменения будущих поступлений. Позитивные изменения ожиданий признаются в качестве дохода.
Более своевременное признание убытка в соответствии с новым подходом достигается за счет того, что модель не требует наличия «события убытка», свидетельствующего об обесценении актива. Теперь убытки признаются в более ранние сроки на основе спрогнозированных или ожидаемых кредитных потерь.
В табл. 1 подробно представлены основные аспекты учета обесценения амортизируемых финансовых инструментов согласно моделям «понесенных» и «ожидаемых убытков».
Таблица 1
Основные принципы обесценения финансовых инструментов
согласно моделям «понесенных» и «ожидаемых убытков»
(для инструментов с фиксированной ставкой)
|
Модель «понесенных убытков» |
Модель «ожидаемых убытков» |
|
|
Определение первоначальной эффективной процентной ставки |
В расчете ставки участвуют будущие денежные потоки, исключая кредитные потери, которые не были понесены. Чаще всего в качестве таких потоков выступают контрактные платежи |
В расчете ставки участвуют будущие денежные потоки, спрогнозированные с учетом возможных кредитных потерь |
|
Признание убытка от обесценения |
||
|
Момент признания |
Убытки признаются в отчете о совокупном доходе по мере возникновения |
Убытки признаются автоматически при негативном изменении предыдущих ожиданий в отношении кредитных потерь или будущих потоков. Если в течение срока действия ожидания остаются постоянными, убыток не признается |
|
Условие признания или «событие убытка» |
Для признания убытка требуется наличие события, свидетельствующего об обесценении актива |
Наличие «события убытка» не рассматривается как условие признания обесценения, но может быть использовано для прогнозирования будущих денежных потоков |
|
Объем первоначального признания |
Разница между балансовой стоимостью актива и текущей стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств (исключая будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки |
Разница между балансовой стоимостью актива (до пересмотра ожиданий) и текущей стоимостью пересмотренных будущих денежных потоков, дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки |
|
Восстановление убытка |
Величина убытка от обесценения сокращается в результате наступления благоприятных событий (например, повышение кредитного рейтинга). Возврат убытка от обесценения признается как доход в отчете о совокупном доходе текущего периода. При восстановлении убытка скорректированная балансовая стоимость актива не должна превышать балансовую стоимость, которая существовала бы без учета обесценения |
Возврат убытка от обесценения признается в отчете о совокупном доходе как доход, полученный автоматически при положительном изменении предыдущих ожиданий в отношении кредитных потерь или будущих потоков. При восстановлении убытка скорректированная балансовая стоимость актива не должна превышать текущую приведенную стоимость будущих контрактных платежей |
|
Признание дохода |
||
|
Доход признается в отчете о совокупном доходе и рассчитывается на основе первоначальной эффективной ставки |
||
|
Объем признания |
Сумма признаваемого дохода не зависит от ожидаемых кредитных потерь, так как эффективная ставка, используемая при расчете дохода, основывается на контрактных платежах |
Доход признается в меньшей сумме из-за более низкой эффективной ставки, включающей в расчет будущие кредитные потери |
|
Корректировки балансовой стоимости актива |
Амортизированная стоимость актива корректируется до текущей величины ожидаемых будущих денежных потоков (исключающих будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки |
Амортизированная стоимость актива корректируется до текущей величины пересмотренных будущих денежных потоков, дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки Сравнение влияния действующей и предложенной моделей на отчет о совокупном доходе и балансовую стоимость инструмента рассмотрим на примере. |
Сравнение влияния действующей и предложенной моделей на отчет о совокупном доходе и балансовую стоимость инструмента рассмотрим на примере.
Пример
Модель «ожидаемых убытков»
Выдан кредит со следующими параметрами:
Объем кредитования - 200 000 y. е.;
Годовая процентная ставка - 10 %;
Срок размещения - 5 лет;
Проценты погашаются ежегодно;
Погашение основной суммы долга происходит в конце срока действия договора.
На момент размещения контрактные и ожидаемые потоки представлены следующим образом (табл. 2).
Таблица 2
по кредиту на момент размещения, у. е.
|
Период |
Контрактные платежи |
Дефолтная ставка (ДС), % |
Ожидаемые платежи |
||
Кумулятивная дефолтная ставка рассчитывается по формуле
КДС n = КДС n - 1 + ДС n x П n - 1 . (1)
Если в течение срока действия кредита ожидания не пересматриваются, в финансовой отчетности отражаются следующие показатели (табл. 3).
Таблица 3
Показатели финансовой отчетности
в течение срока действия кредита, у. е.
|
Период |
Процентный доход (P & L) |
Сумма к погашению |
||||
|
(1) + (2) - (3) |
(1) + (2) - (3) + (4) |
|||||
Все расчеты проведены на основе первоначальной эффективной процентной ставки (6,51 %), определенной с учетом ожидаемых при выпуске инструмента кредитных потерь.
Рассмотрим ситуацию, когда в течение срока договора ожидания кредитора меняются в негативную сторону только один раз. Предположим, что на конец второго года кредитор спрогнозировал увеличение дефолтной ставки и снижение объема ожидаемых к получению будущих платежей следующим образом (табл. 4).
Таблица 4
Контрактные и прогнозные денежные потоки
по кредиту на конец второго года, у. е.
|
Период |
Контрактные платежи |
Дефолтная ставка (ДС), % |
Кумулятивная дефолтная ставка (КДС), % |
Процент ожидаемых к получению платежей (П), % |
Ожидаемые платежи |
При данных условиях в финансовой отчетности кредитора отражаются следующие показатели (табл. 5).
Таблица 5
кредита после пересмотра ожиданий, у. е.
|
Период |
Балансовая стоимость кредита на начало периода |
Процентный доход (P & L) |
Сумма к погашению |
Балансовая стоимость кредита на конец периода (до пересмотра ожиданий) |
Убытки от обесценения (корректировка балансовой стоимости) (P & L) |
Балансовая стоимость кредита на конец периода (после пересмотра ожиданий) |
|
(1) + (2) - (3) |
(1) + (2) - (3) + (4) |
|||||
|
Итого |
(45 081) |
Все расчеты также проведены на основе первоначальной эффективной процентной ставки (6,51 %), для сохранения которой необходимо скорректировать балансовую стоимость кредита на конец второго года на 45 081 у. е. Данную сумму также необходимо отразить в качестве убытка в отчете о совокупном доходе. Расчет корректировки происходит по формуле
IL = CA - NPV , (2)
где IL - убыток от обесценения или корректировка балансовой стоимости;
CA - балансовая стоимость кредита на конец периода (до пересмотра ожиданий);
NPV - текущая величина пересмотренных будущих денежных потоков, дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки.
В данном случае СА на конец второго года равна 185 591 у. е., NPV - 140 511 у. е.
NPV = 17 000 / (1 + 0,0651) + 14 450 / [(1 + 0,0651)2] + 135 108 / [(1 + 0,0651)3] = 140 511.
Модель «понесенных убытков»
Для сравнения рассмотрим аналогичный пример, применяя модель «понесенных убытков».
Без учета обесценения балансовая стоимость актива, а также процентный доход представлены следующим образом (табл. 6).
Таблица 6
Показатели финансовой отчетности в течение срока действия
кредита без учета обесценения, у. е.
|
Период |
Балансовая стоимость кредита на начало периода |
Процентный доход |
Сумма к погашению |
Балансовая стоимость кредита на конец периода |
|
(1) + (2) - (3) |
||||
Расчеты проведены на основе первоначальной эффективной процентной ставки (10 %). По сравнению с предыдущей моделью ставка выше в связи с более высокими будущими поступлениями, не включающими возможные кредитные потери.
Для упрощенного сравнения двух моделей сделаем допущение, что кредитор не ошибся в ожиданиях и спрогнозированные в предыдущем примере кредитные потери соответствуют будущей реальности. В таком случае финансовые показатели, отраженные согласно модели «понесенных убытков», принимают следующий вид (табл. 7).
Таблица 7
Показатели финансовой отчетности в течение срока действия
кредита с учетом обесценения, у. е.
|
Период |
Амортизированная стоимость кредита на начало периода |
Процентный доход (P & L) |
Сумма к погашению |
Амортизированная стоимость кредита на конец периода (без учета обесценения) |
Убытки от обесценения (P & L) |
Балансовая стоимость кредита на конец периода (с учетом обесценения) |
|
(1) + (2) - (3) |
||||||
|
Итого |
(93 443) |
В расчетах используется более точное значение эффективной процентной ставки - 6,51139108625425 %.
Расчет убытков от обесценения в данном случае происходит согласно формуле
IL = AC - NPV , (3)
где IL - убыток от обесценения;
AC - амортизированная стоимость кредита на конец периода (без учета обесценения);
NPV - текущая величина будущих денежных потоков (исключающих будущие кредитные убытки, которые не были понесены), дисконтированных с учетом первоначальной эффективной процентной ставки.
В нашем случае разница между амортизированной стоимостью и текущей величиной будущих потоков равна нулю, однако менеджментом было принято решение признавать убытки по инструменту в размере просроченной задолженности, т. е. по факту недополучения экономической выгоды. Кроме ухудшения платежной дисциплины, отсутствовали какие-либо другие «события убытка», свидетельствующие о возможности будущих дефолтов.
Сравнительный анализ двух моделей представлен в табл. 8.
Таблица 8
Основные различия моделей «ожидаемых» и «понесенных убытков»
|
Показатель |
Модель «ожидаемых убытков» |
Модель «понесенных убытков» |
|
Эффективная процентная ставка |
||
|
Совокупный процентный доход |
||
|
Совокупный убыток от обесценения |
||
|
Совокупный чистый доход |
Согласно обеим моделям кредитор признает в своей отчетности одинаковый совокупный чистый доход. Однако модель «ожидаемых убытков» предполагает более равномерное и своевременное отражение убытков за счет более низкой эффективной процентной ставки, учитывающей будущие кредитные потери и понижающей в связи с этим процентный доход, признаваемый по инструменту. Модель «понесенных убытков» демонстрирует признание высокого дохода (даже при наличии негативных ожиданий), а также слишком позднее и резкое отражение убытков.
Несмотря на то что предложенный подход к обесценению достаточно логично решает основные проблемы действующей модели, за которые она подверглась резкой критике мирового финансового сообщества, модель «ожидаемых убытков» также не идеальна.
Существует ряд операционных и технических сложностей, препятствующих должному применению данной модели.
Предложенный подход требует постоянной количественной и качественной оценки возможных кредитных потерь как при выпуске, так и в течение всего срока действия инструмента. В некоторых случаях прогнозы необходимы на слишком длительные сроки. Учитывая размеры и структуру многих кредитных портфелей, это требование может стать серьезной сложностью на пути к применению данной модели. Единственным решением проблемы видится пересмотр возможностей автоматизированных систем учета, а также их интеграция с системами управления рисками. Объем трудовых и финансовых затрат в данном случае не вызывает сомнений. Но даже при успешной автоматизации большая доля кредитных ожиданий будет формироваться на основе предположений менеджмента, что повлечет за собой высокую корреляцию между суждениями и финансовым результатом.
Несмотря на то что проект стандарта находится в процессе доработки и Совет периодически выпускает дополнения к первоначальным предложениям, фундаментальный базис предлагаемой модели, скорее всего, останется без изменений.
Окончательная публикация стандарта планируется во втором квартале 2011 г. И хотя его применение ожидается для отчетных периодов, начинающихся 1 января 2014 г., финансовым институтам уже сейчас стоит задуматься о затратах и сроках достаточно сложного перехода на новую модель обесценения финансовых инструментов, учитываемых по амортизированной стоимости.
Поделились
Сегодня компании часто практикуют выдачу займов на нерыночных условиях. Процентная ставка по ним может быть существенно ниже рыночной либо вообще может быть 0%. Займы могут выдаваться связанным сторонам (IAS 24), контрагентам, с которыми у организации сложились определенного рода отношения, сотрудникам и т.п.
При отражении подобных операций в отчетности согласно МСФО, возникает необходимость проведения ряда корректировок, так как учет займов, выданных на нерыночных условиях, согласно П(С)БУ отличается от международных.
Вопросы признания и оценки займов затрагиваются в МСФО (IAS) 32 «Финансовые инструменты: представление информации» и МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка».
Так как на текущий момент компании могут руководствоваться как МСФО (IAS) 39, так и МСФО (IFRS) 9.
Финансовый инструмент представляет собой договор, в результате которого одновременно возникают финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой (п. 11 МСФО (IAS) 32).
В общем случае выданный заем (включая нерыночный заем) является финансовым инструментом, а именно финансовым активом, так как представляет собой право требования денежных средств или другого финансового актива (п. 11 МСФО (IAS) 32). Согласно МСФО (IAS) 39, выданный заем классифицируется в категорию «Займы и дебиторская задолженность» (п. 9 МСФО (IAS) 39).
Весь спектр нотариальных действий: Нотариус в городе Ирпень , услуги нотариуса в Ирпене и округе: Буча, Ворзель, Коцюбинское, Гостомелью.
Согласно МСФО (IFRS) 9, выданный заем может классифицироваться в категорию «Финансовый инструмент, оцениваемый по амортизированной стоимости» или в категорию «Финансовый инструмент, переоцениваемый по справедливой стоимости через прибыль или убыток» в зависимости от используемой бизнес-модели (п. 5.2.1 МСФО (IFRS) 9).
Однако не любой выданный заем является финансовым активом!
Согласно пункту 14 МСФО (IAS) 39, компания должна признать финансовый актив тогда и только тогда, когда она становится стороной договора по финансовому инструменту. МСФО (IFRS) 9 содержит аналогичное требование (п. 3.1.1 МСФО (IFRS) 9).
На дату первоначального признания выданный заем оценивается по справедливой стоимости плюс затраты по сделке, которые напрямую связаны с заключением договора займа. На практике это означает, что при последующем учете затраты по сделке уменьшат сумму процентного дохода по выданному займу, признанного в течение срока действия договора. Исключением являются займы, учитываемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в составе прибыли или убытка. В этом случае затраты по сделке признаются как расход в момент их возникновения.
Согласно пункту AG64 МСФО (IAS) 39, справедливой стоимостью финансового инструмента обычно является цена сделки.
Что же является справедливой стоимостью беспроцентного займа или займа, выданного по нерыночным процентным ставкам?
Очевидно, что в данном случае сумма выданных денежных средств не может служить основой для оценки справедливой стоимости займа.
Согласно пункту AG64 МСФО (IAS) 39 и пункту B5.1 МСФО (IFRS) 9, для оценки справедливой стоимости займа, выданного на нерыночных условиях, необходимо продисконтировать все будущие денежные поступления по такому займу по преобладающей рыночной ставке процента для аналогичного инструмента с аналогичным кредитным рейтингом. Под аналогичным инструментом понимается кредит или заем с аналогичным сроком, валютой, типом процентной ставки, схемой движения денежных средств, наличием залога и базой для начисления процентов.
Компания может применять различные ставки в договорах займа с разными заемщиками, тогда необходимо посчитать средневзвешенную ставку.
Справедливая стоимость выданного займа будет равна величине совокупных денежных потоков, дисконтированных по рыночной ставке (средневзвешенной).
Разница между суммой займа и его справедливой стоимостью представляет собой расход или уменьшение дохода, за исключением случая, когда она удовлетворяет критериям признания в качестве другого вида активов (п. AG 64 МСФО (IAS) 39, п. B5.1.1 МСФО (IFRS) 9).
Возможен случай, когда нерыночная ставка займа компенсируется получением комиссии или иным вознаграждением. Тогда сумма полученного вознаграждения уменьшит либо нивелирует расход, возникший вследствие того, что заем был выдан на нерыночных условиях.
Последующая оценка
После первоначального признания финансового актива последующий порядок его учета зависит от его классификации.
Согласно МСФО (IAS) 39, выданные займы относятся к категории «Займы и дебиторская задолженность» и соответственно в дальнейшем оцениваются по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки (п. 46а МСФО (IAS) 39).
Согласно МСФО (IFRS) 9, после первоначального признания финансовый актив оценивается по справедливой стоимости или амортизированной стоимости (п. 5.2.1 МСФО (IFRS) 9). При этом финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если выполняются оба из следующих условий (п. 4.1.2 МСФО (IFRS) 9):
— актив удерживается в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание активов для получения предусмотренных договором потоков денежных средств;
— договорные условия финансового актива обуславливают получение в указанные сроки потоков денежных средств, являющихся исключительно платежами основного долга и процентов на непогашенную сумму основного долга.
Экономическая сущность договора займа заключается в необходимости возврата заимодавцу предусмотренных договором денежных средств. При этом данные денежные средства представляют собой платежи основного долга и определенных договором процентов. Следовательно, в общем случае заем следует учитывать по амортизированной стоимости. Если же выдача займа на нерыночных условиях преследует другие цели, отличные от возврата денежных потоков, предусмотренных договором, то заем должен учитываться по справедливой стоимости.
В общем случае как по МСФО (IAS) 39, так и по МСФО (IFRS) 9 последующая оценка займов производится по амортизированной стоимости.
Амортизированная стоимость финансового актива – величина, в которой финансовый актив оценен при первоначальном признании минус выплаты в погашение суммы основного долга плюс рассчитанная с использованием метода эффективной процентной ставки накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению минус сумма, списанная на обесценение.
Эффективная процентная ставка – ставка, которая обеспечивает точное дисконтирование ожидаемых будущих поступлений денежных средств на протяжении ожидаемого срока действия финансового актива до его чистой балансовой стоимости. В расчет эффективной ставки должны включаться все суммы, полученные или уплаченные по договору, в той степени, в которой они являются неотъемлемой частью эффективной процентной ставки (затраты по сделке, явные и скрытые комиссии).
На протяжении срока действия договора займа осуществляется начисление всех возникающих по инструменту доходов – процентов, комиссий, премий и иных доходов, предусмотренных договором займа. Начисление доходов представляет собой амортизацию финансового актива. Периодическое начисление амортизации по эффективной процентной ставке фактически представляет собой периодическое раскручивание ставки дисконта, в результате которой стоимость финансового актива была уменьшена при его первоначальном признании.
Так как в случае с займом, выданным на нерыночных условиях, справедливая стоимость рассчитывается путем дисконтирования будущих денежных потоков по рыночной ставке, очевидно, что используемая здесь рыночная ставка является эффективной ставкой, так как связывает дисконтированные денежные поступления по займу и его балансовую стоимость, а также отражает временную стоимость денег и кредитные риски, характерные для займов с аналогичными условиями.
Учет и отражение в отчетности
При выдаче займа в учете по МСФО отражается справедливая стоимость займа и процентный расход, равный разнице между величиной переданных денежных средств и справедливой стоимостью займа:
Дт «Заем выданный»
Дт «Процентный расход»
Кт «Денежные средства»
При последующем учете делаются следующие проводки в течение срока действия договора займа.
Начислен доход по займу по рыночной ставке:
Дт «Заем выданный»
Кт «Процентный доход»
Получены проценты по условиям договора:
Дт «Денежные средства»
Кт «Заем выданный»
В момент возврата займа делается следующая проводка на сумму полученных денежных средств:
Дт «Денежные средства»
Кт «Заем выданный»
Полученные кредиты и займы первоначально признают по справедливой стоимости. Последующий их учет производят по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента.
Компании, привлекающие заемные средства, могут столкнуться с некоторыми сложностями при отражении их в учете и отчетности. Рассмотрим основные принципы раскрытия информации о кредитах и займах, полученных как на общие цели, так и под конкретные проекты.
Первоначальное признание кредитов и займов полученных
Согласно МСФО кредиты и займы полученные - это финансовые обязательства. Их отражение в учете и отчетности регламентируют стандарты МСФО (IAS) 32 и 39, а также МСФО (IFRS) 7 и 9. Первоначальное признание полученных кредитов и займов производится по справедливой стоимости, которая, как правило, соответствует сумме, указанной в договоре (см. пример ниже). Помимо этого, стоимость корректируют с учетом прямых затрат по сделке, которые не были бы понесены, если бы сделка не совершалась.
Пример 1
Компания получила кредит в банке на рыночных условиях сроком на 3 года. Сумма кредита - 100 млн руб. В кредитном договоре предусмотрена комиссия банка в размере 5 млн руб. В итоге фактически получено не 100, а 95 млн руб. Именно эта сумма должна быть признана справедливой стоимостью кредита на дату отражения операции в учете.
Фирма также может нести расходы на привлечение заемных средств (см. таблицу 1) до момента их фактического получения, но с большой вероятностью того, что кредит (заем) будет взят. В таком случае следует учитывать данные затраты как предоплату и при поступлении заемных средств списывать их в уменьшение суммы заимствования.
Таблица 1. Примеры прямых затрат по привлечению финансирования и способы их учета
Существуют и другие ситуации, когда справедливая стоимость финансового обязательства будет отличаться от договорной. Например, когда заемные средства привлекаются на нерыночных условиях:
- получен беспроцентный заем;
- проценты по кредиту существенно отличаются от рыночных ставок при прочих аналогичных условиях.
Согласно принципам МСФО (IAS) 39 ставка процента должна соответствовать кредитному рейтингу заимодавца и ставкам по аналогичным долговым инструментам. Критерии аналогичности: период и длительность кредита, валюта сделки, схема движения денежных средств, наличие залога (обеспечения, гарантии) и другие. Принципы МСФО вытекают из теории стоимости денег. Данная теория гласит, что сумма, полученная или уплаченная в будущем, стоит меньше, чем та же сумма, полученная или уплаченная в текущем периоде (из-за инфляции, рисков, возможности альтернативных доходов). Следовательно, текущую стоимость обязательства необходимо отражать с учетом того, что движение экономических выгод, заключенных в соответствующем обязательстве, отсрочено во времени. В этих целях проводится процедура дисконтирования, то есть приведения стоимости будущих денежных потоков к их текущему эквиваленту (см. пример ниже). Отметим, что дисконтирование не применяется в случае с краткосрочными финансовыми инструментами, поскольку эффект будет несущественным.
Пример 2
Фирма получила заем от своей материнской компании 01.01.2012 в размере 700 000 руб. сроком на 3 года. Ежегодная сумма процентов составляет 5% годовых от суммы основного долга. Ее выплачивают ежегодно, начисляя по методу простого процента. Средняя рыночная ставка процентов по привлеченным на аналогичных условиях кредитам и займам составляет 13,5% годовых.
Для определения справедливой стоимости займа необходимо продисконтировать все предстоящие выплаты по займу по рыночной ставке процента (см. таблицу 2).
где PV - приведенная стоимость;
FV - будущая стоимость;
r - рыночная процентная ставка;
n - количество периодов (дней, месяцев, лет).
Таблица 2. Дисконтирование предстоящих выплат по рыночной ставке процента
|
Дата |
Выплаты по договору, руб. |
Дисконтированный денежный поток, руб. |
||
|
31.12.2014 | ||||
|
31.12.2014 | ||||
|
31.12.2014 | ||||
|
Итого: |
|
|
Справедливая стоимость займа составляет 560 696 руб.
Между справедливой стоимостью и суммой договора существует разница, поэтому в момент первоначального признания возникает прибыль. В учете сделаны следующие записи:
ДЕБЕТ счета «Денежные средства»
– 700 000 руб.
КРЕДИТ счета «Заем полученный»
– 560 696 руб.
КРЕДИТ счета «Доход»
– 139 304 руб. (700 000 – 560 696)
Последующий учет кредитов и займов полученных
Последующий учет кредитов и займов полученных производится по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной ставки процента. Амортизированная стоимость складывается:
- из суммы финансового обязательства при первоначальном признании;
- выплат основной суммы долга;
- накопленной с использованием метода эффективной ставки процента амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению.
Метод эффективной ставки процента - это признание процентных расходов в течение периода кредитования с целью обеспечения постоянной процентной ставки в каждом периоде. По сути, данный метод аналогичен начислению сложных процентов. Эффективная ставка процента - это ставка, которая дисконтирует будущие денежные выплаты в течение ожидаемого срока кредита до справедливой стоимости кредита (займа). Как правило, ставка процента по банковскому кредиту, указанная в договоре, соответствует эффективной ставке процента. В случае с нерыночными условиями сделки финансовому специалисту необходимо использовать профессиональное суждение для определения ее величины и обосновать свой расчет.
Пример 3
В начале 2012 г. фирма получила беспроцентный заем в размере 15 млн руб. Она обязана погасить его в течение 5 лет равными долями. Рыночная ставка процента - 13,5%.
Первоначальную стоимость займа определяют путем дисконтирования аналогично предыдущему примеру (см. таблицу 3).
Таблица 3. Расчет первоначальной стоимости займа путем дисконтирования
|
Выплаты по договору, тыс. руб. |
Рыночная ставка, % |
Дисконтированный денежный поток, тыс. руб. |
|
|
Итого: |
|
|
Проценты рассчитывают с учетом погашения и амортизации разницы между первоначальной стоимостью и суммой к погашению (см. таблицу 4).
Таблица 4. Расчет процентов
|
Балансовая стоимость кредита на начало периода, тыс. руб. |
Проценты по кредиту, тыс. руб. |
Выплаты основного долга, тыс. руб. |
Балансовая стоимость кредита на конец периода, тыс. руб. |
|
|
(3) = (2) × 13,5% |
(5) = (2) + (3) + (4) |
|||
В отчете о прибылях и убытках за 2012 г. указана сумма процентного расхода - 1407 тыс. руб.
Капитализация затрат по кредитам и займам
В международной практике (МСФО (IAS) 23) так же, как и в РСБУ, капитализируются затраты по кредитам и займам, связанным с приобретением, строительством или производством активов. Основное отличие от российских стандартов заключается в том, что согласно МСФО к затратам по займам относятся проценты, рассчитанные по методу эффективной ставки процента, процентные платежи по договорам финансовой аренды и курсовые разницы по процентам.
Требования МСФО к квалифицируемому активу:
- актив не отражается по справедливой стоимости;
- подготовка актива к использованию требует значительного времени.
Дата начала капитализации наступает, когда:
- компания несет расходы, связанные с квалифицируемым активом;
- компания несет затраты по займам (начисляется процентный расход);
- предпринимаются действия, необходимые для подготовки актива к предполагаемому использованию.
Капитализация затрат по займам продолжается до даты, когда актив готов к использованию.
Капитализированные затраты по займам рассчитываются на основе средней стоимости финансирования (см. пример ниже). Исключение составляют случаи, когда средства получены непосредственно для приобретения или создания квалифицируемого актива. По таким заимствованиям капитализируются все фактические затраты, которые отражают за вычетом любого инвестиционного дохода от временного инвестирования заемных средств. Также отметим, что к квалифицируемому активу относятся авансы, выданные под незавершенное строительство, то есть проценты могут капитализироваться и в состав авансов.
Пример 4
01.07.2012 компания заключила договор на сооружение производственной линии на сумму 22 млн руб. Объект был построен в течение года. За это время строительной организации было перечислено:
- 01.07.2012 - 2 млн руб.;
- 30.09.2012 - 6 млн руб.;
- 31.03.2013 - 10 млн руб.;
- 30.06.2013 - 4 млн руб.
Фирма привлекала кредит в размере 7 млн руб. по ставке 10% годовых непосредственно на финансирование строительства, а также два кредита на общие цели в размере 10 и 15 млн руб. по ставке 12,5% и 10% годовых соответственно.
Средневзвешенная сумма кредитов общего назначения составляет (см. таблицу 5):
Таблица 5. Расчет средневзвешенной суммы кредитов общего назначения
|
Дата |
Затраты,
|
Сумма, относящаяся
|
Сумма, относящаяся
|
Средневзвешенная сумма
|
|
01.07.2012 | ||||
|
30.09.2012 |
1000 × 9/12 |
|||
|
31.03.2013 |
10 000 × 3/12 |
|||
|
30.06.2013 |
2000 × 0/12 |
|||
|
Итого: |
Ставка капитализации равна:
12,5% × (10 000: (10 000 + 15 000)) тыс. руб. + 10% × (15 000: (10 000 + 15 000)) тыс. руб. = 11%
Сумма капитализируемых процентов по займу общего назначения составила:
3250 тыс. руб. × 11% = 357,5 тыс. руб.
Сумма капитализируемых процентов по целевому займу:
7000 тыс. руб. × 11% = 770 тыс. руб.
Общая сумма капитализируемых затрат:
357,5 + 770 = 1057,5 тыс. руб.
Прекращение признания
Прекращение признания финансового обязательства (или его части) происходит:
- когда оно погашено (то есть указанное в договоре обязательство исполнено или аннулировано);
- срок его действия истек.
Прибыль или убыток от выбытия финансовых обязательств определяется как разница между балансовой стоимостью обязательства и суммой выплаченного возмещения. Результат отражают в составе отчета о прибылях и убытках как финансовый доход или расход.
Прекращение признания также происходит при существенном пересмотре условий сделки. В этом случае предыдущее финансовое обязательство списывается по балансовой стоимости и признается новое по справедливой стоимости с учетом измененной ставки. Разница формирует прибыль или убыток.
Представление в отчетности
Для качественного отражения в отчетности финансовых обязательств необходимо сделать множество раскрытий. Во-первых, в самом отчете о финансовом положении необходимо разделить полученные займы на краткосрочные и долгосрочные, а также включить текущую часть долгосрочных кредитов в краткосрочные обязательства (МСФО (IAS) 1).
Пример
Воспользуемся условием примера 3. При составлении отчетности на 31.12.2013 краткосрочная часть займа составит 3000 тыс. руб., а долгосрочная - 4024 тыс. руб. (7024 – 3000).
Во-вторых, согласно требованиям МСФО к финансовым обязательствам относятся также векселя и облигации выданные, обязательства по договорам продажи с обратным выкупом и обязательства по финансовой аренде. Поэтому стоимость данных инструментов включается в сумму кредитов и займов наравне с банковскими овердрафтами и срочными кредитами и займами. В соответствующем примечании к отчетности раскрывается информация по каждому виду отдельно.
В-третьих, приводится информация не только о балансовой стоимости полученных кредитов и займов, но и об их справедливой стоимости, если она отличается от балансовой. Далее указывают информацию об обеспечениях и гарантиях выданных, переданных в залог основных средствах, запасах и инвестиционной собственности.
При необходимости раскрывают информацию о соблюдении или несоблюдении условий кредитных договоров, а именно:
- данные о дефолтах в течение отчетного периода;
- сумму задолженности по займам, по которым произошел дефолт;
- был ли дефолт устранен, или условия задолженности по займам были пересмотрены.
Управление финансовыми рисками
Значительная часть раскрытий в отчетности должна быть сделана относительно управления финансовыми рисками, как того требует МСФО (IFRS) 7. Финансовый риск, возникающий в связи с заемными средствами, включает в себя валютный риск, риск изменения процентной ставки, кредитный риск и риск ликвидности. Рассмотрим каждое раскрытие.
Раскрытия по валютному риску
Кредиты и займы должны быть представлены с разбивкой по валютам в числе прочих финансовых активов и обязательств. На практике данные раскрытия делают в табличном виде (см. таблицу 6).
Таблица 6. Образец раскрытия по валютному риску
Кроме того, рассчитывают суммы возможного изменения величины обязательств, выраженных в иностранной валюте, при изменении курса валют (укреплении/ослаблении валюты отчетности на 10%).
Раскрытия по процентному риску
Общий анализ процентного риска по кредитам и займам приводят в табличной форме в разбивке по датам пересмотра процентных ставок в соответствии с договорами или сроками погашения, в зависимости от того, какая из указанных дат является более ранней (см. таблицу 7).
Таблица 7. Образец раскрытия по процентному риску
Дополнительно следует раскрыть возможное влияние изменения процентных ставок на прибыль и прочие компоненты капитала.
Раскрытия по риску ликвидности
В данном разделе необходимо представить недисконтированные финансовые обязательства по срокам погашения, включая будущие выплаты основной суммы и процентов.
Рассмотрим пример раскрытия финансовых рисков (см. пример ниже).
Пример
Компания старается поддерживать устойчивую базу финансирования, состоящую преимущественно из заемных средств и кредиторской задолженности по основной деятельности. Поэтому она контролирует позицию по ликвидности и регулярно проводит оценку возможного эффекта от возникновения неблагоприятных рыночных условий. Приведенная ниже таблица 8 показывает распределение обязательств по состоянию на 31.12.2013 по договорным срокам, оставшимся до погашения. Суммы сроков погашения, раскрытые в таблице 8, представляют контрактные недисконтированные денежные потоки.
|
В тысячах российских рублей |
До востребования и в срок менее 1 мес. |
От 1 до 3 мес. |
От 3 до 12 мес. |
От 12 мес. до 5 лет |
Свыше 5 лет |
Итого |
|
Обязательства* |
|
|
|
|
|
|
|
Банковские овердрафты (Примечание XX) | ||||||
|
Срочные займы (Примечание XX) | ||||||
|
Итого будущие платежи, включая будущие выплаты основной суммы и процентов |
1 121 503 |
|||||
* Суммы в отчете о финансовом положении могут отличаться от суммы в примечании, поскольку могут быть рассчитаны с учетом временной стоимости денег для отражения по справедливой стоимости.
По всем табличным данным должна быть представлена сопоставимая информация, то есть на текущую и предыдущую отчетную дату (или за текущий и предыдущий отчетный период). Помимо стоимостных показателей компания должна раскрывать политику управления финансовыми рисками (мониторинг процентных ставок, контроль прогнозов движения денежных средств, хеджирование и прочие процедуры), а также раскрывать свою оценку существенности риска (см. пример ниже).
Пример
Фрагмент раскрытия в отчетности политики управления финансовыми рисками:
«Валютный риск оценивается ежемесячно с использованием анализа чувствительности и поддерживается в рамках параметров, утвержденных в соответствии с политикой Компании.
Компания проводит анализ подверженности риску изменения процентных ставок, включая моделирование различных сценариев для оценки влияния изменения процентной ставки на размер годовой прибыли до налогообложения.
Компания обладает развитой системой управления риском ликвидности для управления краткосрочным, среднесрочным и долгосрочным финансированием.
Компания контролирует риск ликвидности за счет поддержания достаточных резервов, банковских кредитных линий и резервных заемных средств. Руководство осуществляет постоянный мониторинг прогнозируемых и фактических денежных потоков и анализирует графики погашения финансовых активов и обязательств, а также осуществляет ежегодные процедуры детального бюджетирования».
События после окончания отчетного периода
Согласно МСФО (IAS) 10 существенные события, произошедшие после отчетной даты, но до выпуска отчетности, должны быть раскрыты. В части кредитов и займов могут потребоваться следующие комментарии.
Объединение бизнеса
Если производились сделки по объединению бизнеса (как до, так и после отчетной даты), необходимо указать справедливую стоимость приобретенных кредитов и займов.
Рефинансирование
Необходимо раскрыть информацию о следующих событиях, если они имели место:
- рефинансирование займов на долгосрочной основе;
- устранение нарушения условий долгосрочного договора займа;
- получение от кредитора отсрочки для устранения нарушения условий долгосрочного договора займа на срок не менее 12 месяцев после отчетной даты.
Как может показаться на первый взгляд, отличия в учете полученных кредитов и займов по МСФО от РСБУ незначительны. Однако практика показывает, что есть существенные расхождения. Поэтому целесообразно вести отдельные регистры учета кредитов и займов в соответствии с МСФО. Для этого вполне подойдут электронные таблицы Excel. Важным моментом является качественный сбор и внесение в регистры всей необходимой информации, позволяющей сформировать не только данные для расчета балансовых показателей и элементов расходов, но и всех необходимых раскрытий.
Процентный доход в учете не отражается. Прибыль или убыток, возникающие в результате изменения справедливой стоимости кредитных требований, отражаются на счетах доходов или расходов или на счетах по учету капитала (в зависимости от классификации кредитных требований) в том периоде, в котором они возникают.
Резерв на возможные потери по кредитным требованиям
Для кредитных требований, учитываемых по амортизированной стоимости
Балансовая стоимость кредитных требований уменьшается на сумму резерва на возможные потери (общего и специального), создаваемого в соответствии с нормативными документами и относимого на счета доходов или расходов в соответствующем периоде.
Последующие изменения величины резерва относятся на счета доходов или расходов в соответствующем периоде.
Погашение ранее списанных кредитов рассматривается как доход.
Кредиты, погашение которых невозможно, списываются за счет сформированного резерва на возможные потери после завершения всех необходимых юридических процедур и определения суммы убытка.
Для кредитных требований, учитываемых по справедливой стоимости
По кредитным требованиям, учитываемым по справедливой стоимости, резерв на возможные потери не создается. Изменения справедливой стоимости кредитов отражаются по счетам прибылей и убытков. Для приобретенных кредитов, классифицированных как "имеющиеся в наличии для продажи", кредитная организация может отражать данные изменения либо по счетам доходов или расходов, либо непосредственно на счетах по учету капитала.
Если убыток от изменения справедливой стоимости кредитных требований был отнесен непосредственно на счета по учету капитала в соответствии с методикой учета (для приобретенных кредитов, классифицируемых как "имеющиеся в наличии для продажи") и имеются объективные данные, свидетельствующие об обесценении кредитным требованиям, то накопленный чистый убыток, отнесенный непосредственно на счета по учету капитала, необходимо списать со счетов по учету капитала и отнести на счета доходов или расходов.
Сумма убытка, который следует списать со счетов по учету капитала и отразить на счетах доходов или расходов, представляет собой разницу между первоначальной стоимостью и возмещаемой суммой кредитных требований, за вычетом убытка от обесценения кредитных требований, ранее списанного со счетов капитала на счета доходов или расходов.
Раскрытие информации. Общие требования
Раскрытие информации в финансовой отчетности кредитной организации должно соответствовать объему и характеру операций кредитной организации с применением принципа существенности.
Кредитной организации следует раскрывать информацию по учетной политике, процедурам и методам, используемым при учете кредитных требований.
Кредитной организации следует раскрывать информацию о методах и процедурах, применяемых для определения справедливой стоимости приобретенных кредитных требований.
Кредитной организации следует раскрывать информацию по учетной политике, процедурам и методам, которые применяются для определения резерва на возможные потери по кредитным требованиям, а также основные используемые при этом допущения.
Помимо этого следует включить в примечание по учетной политике описание подхода к списанию безнадежных и/или нереальных для взыскания кредитных требований с баланса, а также подхода к определению балансовой стоимости кредитных требований, по которым процентный доход не начисляется.
Управление кредитным риском
Кредитной организации следует раскрывать информацию о политике по управлению кредитными рисками, а также о методах и процедурах контроля.
Кредитной организации следует раскрывать информацию по потенциальным кредитным рискам, которая показывает:
- сумму кредитных требований по основным категориям заемщиков;
- совокупную сумму всех кредитных требований;
- информацию о кредитных требованиях по географическим регионам;
- информацию о значительных концентрациях кредитного риска.
Качество кредитных требований
Кредитной организации следует раскрывать информацию об обесценении кредитных требований и просроченных кредитных требованиях по основным категориям заемщиков, а также суммы специального и общего резервов, созданных по каждой категории кредитных требований.
Кредитной организации следует раскрывать информацию по географическим регионам по обесцененным и просроченным кредитным требованиям и, если это возможно, соответствующие суммы специального и общего резервов.
Кредитной организации следует привести в примечаниях к финансовой отчетности расшифровку изменений в специальном и общем резервах на возможные потери по кредитным требованиям, включающую следующие статьи:
- совокупную сумму резервов на начало периода;
- суммы, списанные за счет резервов в течение периода;
- восстановление ранее начисленных сумм резервов;
- отчисления в резервы в течение периода;
- совокупную сумму резервов на конец периода.
Кредитной организации следует раскрывать краткую информацию о своих договорных обязательствах по обратному выкупу в определенных условиях прежде проданных кредитных требований и об ожидаемых убытках в связи с этими обязательствами.
Кредитной организации следует раскрывать сумму кредитных требований, по которой прекратилось наращивание процентных доходов вследствие обесценения кредитных требований.
Кредитной организации следует раскрывать краткую информацию о проблемных кредитных требованиях, которые были реструктурированы в течение года.
Резервы на возможные потери по ссудам в соответствии с МСФО
Для понимания вопросов создания, учета и отражения в финансовой отчетности информации о резервах на возможные потери по ссудам необходимо знать следующие стандарты:
- МСФО 1 "Представление финансовой отчетности";
- МСФО 30 "Раскрытие информации в финансовой отчетности банков и других аналогичных финансовых учреждений";
- МСФО 32 "Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации";
- МСФО 39 "Финансовые инструменты: признание и оценка".
Во всех этих стандартах раскрываются вопросы, касающиеся создания резервов на возможные резервы по ссудам, оценки и представления информации о них как в балансе кредитной организации, так и в пояснениях к финансовой отчетности. Эти вопросы будут рассмотрены в данной статье.
Однако знания стандартов необходимо тесно увязывать с принципами, изложенными в документах Базельского комитета по банковскому надзору:
- "Основы учета и раскрытия информации по кредитным требованиям"*(18);
- "Принципы управления кредитными рисками"*(19);
- "Основы качественного раскрытия информации о кредитных рисках"*(20).
В первую очередь эти документы необходимо рассмотреть для понимания терминологии, используемой в международной практике.
Еще по теме Для кредитных требований, учитываемых по справедливой стоимости:
- Правила справедливого поведения защищают только владение материальными вещами, но не рыночную стоимость
- Расходы, связанные с новым бизнесом, учитываемые для целей налогообложения