الأسس الرياضية لنشاط التقييم. ست وظائف للوحدة النقدية. وظائف العملة

قيمة المال- (قيمة المال) - مقدار الفائدة التي يمكنك الحصول على قرض (ائتمان) مقابلها في السوق. تتأثر هذه القيمة إلى حد كبير بسعر الخصم للفائدة. البنك المركزيومعدل التضخم. م. يطلق عليه أحيانًا سعر النقود وبناءً عليه ... ... القاموس الاقتصادي والرياضي

قوة شرائية الوحدة النقدية، كمية السلع والخدمات التي يمكن شراؤها لوحدة نقدية بالمستوى السائد لأسعار السوق. Raizberg BA ، Lozovsky L.Sh ، Starodubtseva EB Modern القاموس الاقتصادي. الطبعة الثانية ... القاموس الاقتصادي

تكلفة المال موسوعة قانونية

تكلفة المال- كمية السلع والخدمات التي يمكن مبادلتها بوحدة من المال ؛ قوة شرائيةالوحدة النقدية؛ مقلوب مستوى السعر ... قاموس اقتصادي كبير

القوة الشرائية لوحدة نقدية ، كمية السلع والخدمات التي يمكن شراؤها لوحدة نقدية بالمستوى السائد لأسعار السوق ... القاموس الموسوعي للاقتصاد والقانون

قيمة المال- القوة الشرائية لوحدة نقدية ، وكمية السلع والخدمات التي يمكن شراؤها لوحدة نقدية بالمستوى السائد لأسعار السوق ... قاموس المصطلحات الاقتصادية

هذه المقالة تفتقر إلى روابط لمصادر المعلومات. يجب أن تكون المعلومات قابلة للتحقق ، وإلا فقد يتم استجوابها وإزالتها. يمكنك ... ويكيبيديا

القيمة الوقتية للمال- مفهوم (قيمة الوقت من المال) على أساس حقيقة أن المال يجب أن يجلب الفائدة ؛ قيمة النقود اليوم أعلى من قيمة نفس المبلغ المستلم في المستقبل ... مسرد مصطلحات الاستثمار والتثمين

قيمة المال في الظروف الحديثة- كمية السلع والخدمات التي يمكن مبادلتها بوحدة من المال ، القوة الشرائية لوحدة نقدية ... قاموس المصطلحات الاقتصادية والكلمات الأجنبية

- ... ويكيبيديا

كتب

• أساسيات الإدارة المالية ، فان هورن جيمس س ، واهوفيتش جون م. يعد كتاب "أساسيات الإدارة المالية" أحد أكثر المنشورات شهرة في ادارة مالية. يتميز عن المنشورات المماثلة بتوجهه العملي ، وبالتالي ...
• التمويل ، الكسندرا بروفكينا. يتم النظر في مجموعة واسعة من المشاكل المالية. يعرض الجزء الأول بشكل كامل المناقشات حول المحتوى المحتمل للتمويل ، ووظائفه ودوره على الصعيدين الوطني والعالمي ... كتاب إليكتروني

17.03.2015 11:00 10398

الميزات القياسية الفائدة المركبة

يتيح استخدام وظائف الفائدة المركبة القياسية حساب قيمة أي عنصر من العناصر التي تميز التدفقات النقدية الموزعة على الوقت - التكلفة ، والدفع ، والوقت ، والسعر - بشرط أن تكون العناصر الأخرى معروفة.

كقاعدة عامة ، نحن نتحدث عن 6 وظائف ذات فائدة مركبة:

• المبلغ المتراكم للوحدة (لها القيمة المستقبلية),
• تراكم الوحدة لفترة ،
• المساهمة في تشكيل صندوق التعويضات ،
• الارتداد (قيمة الوحدة الحالية) ،
• القيمة الحالية للمعاش السنوي العادي ،
• مساهمة استهلاك الوحدة

نظرًا لاستخدام هذه الوظائف على نطاق واسع جدًا وفي كثير من الأحيان ، فقد تم تطوير جداول قياسية تتضمن عوامل الفائدة المركبة المحسوبة مسبقًا. في هذا السياق ، العامل هو واحد من رقمين أو أكثر ، عند ضربه ، يعطي نتيجة معينة. يتم إنشاء كل هذه العوامل باستخدام الصيغة الأساسية (1 + i) n ، التي تصف المقدار المتراكم للوحدة ، وهي في الواقع مشتقات هذا العامل.

القيمة المستقبلية للوحدة.

القيمة المستقبلية للوحدة هي دالة تحدد مقدارها المتراكم بعد n فترات إذا معدل العائدعلى رأس المال يساوي أنا. تشير الوظيفة إلى أن العائد على رأس المال المستلم خلال الفترة ، جنبًا إلى جنب مع رأس المال الأوليتشكل الأساس الذي سيتم من خلاله تحديد العائد على رأس المال في الفترة القادمة.

يتم حسابه بالصيغة:

حيث FV هي القيمة المستقبلية ؛
PV - القيمة الحالية
ط - معدل الدخل ؛

FVF (i ؛ n) = (1 + i) n - عامل القيمة المستقبلية للوحدة (المبلغ المتراكم).

باستخدام هذه الوظيفة ، يمكنك حساب القيمة المستقبلية مبلغ من المال، على أساس قيمته الحالية ، ومعدل العائد على رأس المال ومدة فترة التراكم.

في الوقت الحالي التكلفة قطعة أرض 1،000 دولار ، مع عائد 14٪. من المتوقع أن تباع في غضون عامين. في الوقت نفسه ، لن تتغير خصائصه ولا ظروف السوق. في هذه الحالة ، ستكون القيمة المستقبلية للأرض 1300 دولار:

أو ما هو نفسه

تراكم الوحدة لفترة.

التراكم على مدى فترة هو دالة تحدد القيمة المستقبلية لمعاش سنوي عادي (أي سلسلة من المدفوعات الدورية المتساوية وإيصالات PMT) على مدى n فترات بمعدل عائد على رأس المال i.
القسط السنوي العادي هو سلسلة من المدفوعات والإيصالات الدورية المتساوية ، حيث يتم سداد أولها في نهاية الفترة التالية بعد الفترة الحالية. إذا تم سداد الدفعات مقدمًا (في بداية كل فترة) ، فإننا نتحدث عن راتب سنوي مقدمًا.

يتم حساب القيمة المستقبلية لمقابل سنوي عادي باستخدام الصيغة:

حيث FVA هي القيمة المستقبلية لمقابل سنوي عادي
PMT - قيمة سلسلة من المدفوعات أو الإيصالات الدورية المتساوية
ط - معدل الدخل ؛
ن هو عدد الفترات ؛

عامل في القيمة المستقبلية للمعاش التقليدي.

من الضروري حساب القيمة المستقبلية لقطعة الأرض التي تم الحصول عليها بشرط تأجيل الدفع لمدة ستة أشهر وتعويض بنسبة 12٪ سنويًا. يتم سداد الدفعات في نهاية كل شهر بمبالغ متساوية قدرها 1000 دولار. في هذه الحالة ، ستكون القيمة المستقبلية للأرض 6152 دولارًا:

أو ما هو نفسه

المساهمة في تكوين صندوق التعويضات.

المساهمات في تكوين صندوق التعويضات - وظيفة تحدد مبلغ مدفوعات المعاش السنوي العادي ، الذي تساوي قيمته المستقبلية في فترات n ، بمعدل i ، 1.

بمعنى آخر ، باستخدام وظيفة المساهمة لتشكيل صندوق تعويض ، يمكنك تحديد مبلغ الدفع الدوري المتساوي (الدخل العادي) اللازم لتجميع مبلغ معين حتى نهاية فترة محددة ، مع مراعاة الفائدة المتراكمة ، بمعدل دخل معين.

يتم حساب مبلغ الدفع الدوري المتساوي وفقًا للصيغة:

حيث PMT هي قيمة المدفوعات الدورية المتساوية ؛
FV هي القيمة المستقبلية للمعاش السنوي العادي
ط - معدل الدخل ؛
ن هو عدد الفترات ؛

عامل صندوق السداد
SFF (i ؛ n) (عامل صندوق السداد) هو المعاملة بالمثل لعامل القيمة المستقبلية لمقابل سنوي منتظم:

من الضروري حساب مقدار المدخرات السنوية لغرض الاستبدال المكافئ للمبنى الحالي ، والذي يحقق دخلاً بنسبة 14٪ ، بشرط أن يتم ذلك بنهاية الفترة. الحياة الاقتصادية(8 سنوات) تبلغ تكلفة استبدال المبنى 10000 دولار وفي هذه الحالة يكون الخصم السنوي 755.70 دولار:

تكلفة الوحدة الحالية (الانتكاسات).

القيمة الحالية للوحدة (الارتداد) هي دالة تحدد القيمة الحالية لوحدة مستقبلية يمكن الحصول عليها بعد n فترات بمعدل عائد معين i. تتيح لك هذه الوظيفة تقدير القيمة الحالية للدخل الذي يمكن الحصول عليه من بيع العنصر في نهاية الفترة بمعدل خصم معين.

يتم حساب التكلفة الحالية للوحدة بواسطة الصيغة:

حيث PV هي القيمة الحالية ؛
FV - القيمة المستقبلية ؛
ط - معدل الدخل (الخصم) ؛
ن - فترة التراكم (عدد الفترات) ؛

عامل التكلفة الحالية للوحدة (الانتكاسات).

بالمعنى الرياضي ، فإن القيمة الحالية للوحدة هي المعاملة بالمثل لوظيفة قيمتها المستقبلية.

مطلوب حساب القيمة الحالية لقطعة الأرض التي سيتم بيعها في نهاية العام مقابل 1000 دولار ، وبسعر خصم 10٪ سنويًا ، ستكون القيمة الحالية للأرض 909.09 دولارًا.

القيمة الحالية لمعاش عادي.

القيمة الحالية لمقابل سنوي عادي هي دالة تحدد القيمة الحالية لسلسلة من المدفوعات الدورية المتساوية المستقبلية (إيصالات) PMT على مدى n فترات بمعدل خصم i. يتم الحساب وفقًا للصيغة:

حيث PVA هي القيمة الحالية لمعاش عادي
PMT - قيمة سلسلة من المدفوعات الدورية المتساوية (الإيصالات)
ط - معدل الدخل (الخصم) ؛
ن - عدد الفترات

عامل القيمة الحالي للمعاش التقليدي.

يمكن تعريف القيمة الحالية للراتب السنوي العادي على أنها مجموع القيم الحالية لجميع المدفوعات:

من الضروري تحديد القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار ، بافتراض أن الأرض مؤجرة لمدة ثلاث سنوات ، بإيجار سنوي قدره 100 دولار ، ونسبة الخصم 12٪. عندئذٍ ستكون القيمة الحالية للمدفوعات 240.18 دولارًا:

مساهمة إهلاك الوحدة.

مساهمة إهلاك الوحدة هي دالة تحدد مبلغ السداد المنتظم (الإيصال) الذي يوفر عائدًا على رأس المال وعائده بمعدل خصم i لفترات n. يمكن حساب مساهمة إهلاك الوحدة باستخدام الصيغة:

حيث PMT هو مبلغ الدفع لمعاش سنوي منتظم ؛
PV هي التكلفة الحالية لكل وحدة ،
ط - معدل الخصم (الدخل) ؛
ن - فترة التراكم (عدد الفترات) ؛

عامل المساهمة في إهلاك الوحدة.

هذه الوظيفة ، بالإضافة إلى وظيفة المساهمة في تكوين صندوق السداد ، تجعل من الممكن تحديد مدفوعات RMT. ولكن على عكس وظيفة المساهمة لتشكيل صندوق استرداد ، والتي تتعلق بالدفع من أجل تجميع مبلغ معين من القيمة العادلة ، فإن وظيفة المساهمة في استهلاك الوحدة مرتبطة بالدفع الذي يسمح لك بإرجاع المبلغ المحدد حاليًا من PV. في هذه الحالة ، تشتمل الدفعة على مكونين: الأول يوفر الدخل بمعدل معين i ، والثاني يضمن عودة رأس المال بمعدل العائد SFF (i ؛ n) لفترات n.

تُستخدم وظيفة مساهمة إهلاك الوحدة في تحديد الدفعات المتساوية (الأقساط السنوية) العادية لسداد قرض إذا تم إصداره لفترة معينة بسعر معين على القرض. في الوقت نفسه ، تتضمن كل دفعة سداد المبلغ الأساسي للدين والفائدة المستحقة. المدفوعات نفسها متساوية في هذه الحالة ، ومن الدفع إلى السداد ، تتغير نسبة مكونات الدخل والعائد (ينخفض ​​الجزء الذي يتم دفع الفائدة به ، والجزء الذي يتم إرجاعه إلى أصل المبلغ ، أي المبلغ الأساسي من القرض ، أي أنه يتم تحميل الفائدة على المبلغ الأساسي غير المسدد ويتم تحميل معدل الفائدة على القرض ، كما يتم سداده ، على مبلغ أصغر. وظيفة المساهمة في إهلاك الوحدة هي معكوسًا لدالة القيمة الحالية لمعاش تقليدي.

تحتاج إلى حساب مقدار الدخل السنوي الذي يقع على مبنى سيتم تشغيله لمدة 5 سنوات إذا كانت قيمته الحالية 10000 دولار ومعدل الخصم هو 15٪. في ظل هذه الظروف يكون مبلغ الدخل السنوي 2983.16 دولارًا:

أو ما هو نفسه

باستخدام الترابط بين عوامل الوظائف الست للفائدة المركبة ، يمكننا أن نقترح تقديم منطق بنائها ومعناها الاقتصادي في شكل جدولي.

العلاقة والمعنى الاقتصادي لدوال الفائدة المركبة القياسية

ملخص

تلعب نظرية القيمة الزمنية للنقود دورًا مهمًا في تقييم العقارات. بمساعدتها ، يتم شرح عملية التقييم المهمة مثل الخصم ، والتي تعكس العلاقة بين مفاهيم القيمة الحالية والقيمة المستقبلية والدخل العادي والوقت ومعدل الدخل.

يتم تنفيذ هذه العلاقة على أساس استخدام 6 وظائف ذات فائدة مركبة ، والتي تسمح بتحديد القيمة المطلوبة بناءً على مضاعفة القيمة المعروفة بواسطة العامل المقابل ، والتي يمكن حساب قيمتها أو أخذها من جداول 6 دوال الفائدة المركبة. هذا يبسط إلى حد كبير العمليات الحسابية العديدة التي يتم إجراؤها في التقييم.

مبادئ أنشطة التقييم

يمكن تمييز ثلاث مجموعات من مبادئ التقييم:

1. بناء على أفكار المالك.

2. المتعلقة بتشغيل الممتلكات ؛

3. بسبب تأثير بيئة السوق.

1. المجموعة الأولى من المبادئ

مبدأ المنفعةيكمن في حقيقة أنه كلما كان موضوع التقييم قادرًا على تلبية احتياجات المالك ، زادت قيمته.

مبدأ الانتظار- هذا هو تحديد القيمة الحالية للدخل أو المنافع الأخرى التي قد يتم الحصول عليها في المستقبل من ملكية هذا الموضوع من التقييم.

2. المجموعة الثانية من المبادئ

هذا يؤدي إلى مبدأ آخر للتقييم - مبدأ المساهمة ، والذي يتكون من حقيقة أن إدراج أي أصل إضافي في نظام كائن التقييم يكون مجديًا اقتصاديًا إذا كانت الزيادة الناتجة في قيمة الكائن أكبر من تكلفة الحصول على هذا الأصل.

يتم تعريف الإنتاجية المتبقية لقطعة الأرض على أنها صافي الدخل المخصص لقطعة الأرض بعد دفع تكاليف الإدارة والعمل واستغلال رأس المال. هو - هي - مبدأ الإنتاجية المتبقية .

3. المجموعة الثالثة من المبادئ.

يرتبط بمبدأ المراسلات مبدأ الانحدار و مبدأ التقدم . هناك انحدار عندما يتميز موضوع التقييم بالتكرار فيما يتعلق بالبيانات ظروف السوقتحسينات.

مبدأ المنافسةيتلخص في ما يلي: إذا كان من المتوقع أن تشتد المنافسة ، فيمكن أخذ هذا العامل في الاعتبار عند التنبؤ بالأرباح المستقبلية إما عن طريق تقليل تدفق الدخل بشكل مباشر ، أو عن طريق زيادة عامل المخاطرة ، مما يقلل مرة أخرى من القيمة الحالية للدخل المستقبلي.

هذا هو مبدأ تغيير القيمة ، وهذا هو ، من أجل النظر الطرق الممكنةباستخدام هذا الكائن ، من الضروري الانطلاق من ظروف بيئة السوق.

مبدأ التقسيم الاقتصادييعني أن حقوق الملكيةيجب تقسيمها وتوصيلها بطريقة تزيد التكلفة الإجماليةهدف.

وظائف الوحدة النقدية.

العمليات الرئيسية التي تسمح لك بمقارنة النقود في أوقات مختلفة هي عمليات التراكم والخصم.

التراكم هو عملية تحويل القيمة الحالية للأموال إلى قيمتها المستقبلية ، بشرط أن يتم الاحتفاظ بالمبلغ المستثمر في الحساب لفترة زمنية معينة. الوقت الذي يجلب فيه الفوائد المتراكمة بشكل دوري

الخصم هو عملية إحضار المقبوضات النقديةمن الاستثمارات إلى قيمتها الحالية.

القيمة المستقبلية للعملة

FV - القيمة المستقبلية للعملة

PV هي القيمة الحالية للعملة

معدل الدخل

n هو عدد فترات التراكم بالسنوات

(1 + i) n - عملية الخصم

إذا تم إجراء الاستحقاقات أكثر من مرة في السنة ، فسيتم تحويل الصيغة. إلى المرحلة التالية:

ك تردد المدخرات في السنة

حدد المبلغ الذي سيتم تجميعه على الحساب بحلول نهاية 3 سنوات إذا وضعت اليوم 10 آلاف روبل على الحساب الذي يجلب 10 ٪ سنويًا.

FV = 10000 [(1 + 0.1) 3] = 10000 * 1.331 = 13310

القيمة الحالية للعملة

القيمة الحالية للعملة هي المعاملة بالمثل لقيمتها المستقبلية.

عندما يتم تحصيل الفائدة أكثر من مرة في السنة

كم تحتاج أن تستثمر اليوم لتحصل على 8 آلاف روبل في الحساب بنهاية 5 سنوات ، معدل العائد 10٪

8000*1/(1+0,1) 5 =4967,368

3 وظيفة: المعاش القيمة الحالية

القسط السنوي عبارة عن سلسلة من الدفعات المتساوية التي تفصل بينها نفس الفترة الزمنية (الأقساط العادية - المدفوعات في النهاية ، الأقساط السنوية المقدمة - الدفعات في البداية)

دفعات دورية متساوية في PMT أكثر من مرة في السنة

معادلة قيمة المعاش المسبق

يتم وضع عقد الإيجار لمدة عام واحد ، والمدفوعات ضمنية. شهريًا لـ 1000 UE محدد. القيمة الحالية للمدفوعات بمعدل خصم 12٪ في نهاية الفترة

1-1/(1+0,12/12) 12 //0,12/12]=11255,08

4. وظيفة تراكم وحدة نقدية لفترة.

نتيجة لاستخدام هذه الوظيفة ، يتم تحديد القيمة المستقبلية لسلسلة من المدفوعات الدورية المتساوية.

يمكن أيضًا إجراء الدفعات في بداية الفترة ونهايتها.

عندما تكلف أكثر من مرة في السنة

تحديد المبلغ الذي سيتم تجميعه على الحساب بنسبة 12٪ سنويًا بحلول نهاية 5 سنوات.

إذا كنت تضع جانباً فاتورة بقيمة 10000 روبل سنويًا.

10000[(1+12%) 5+1 -1/12%-1]=71151.89

5. وظيفة المساهمة في استهلاك الوحدة النقدية

الوظيفة هي المعاملة بالمثل للقيمة الحالية لمقابل سنوي عادي (الوظيفة 3) وتستخدم لتحديد مبلغ دفع الأقساط السنوية لسداد قرض تم إصداره لفترة معينة بسعر قرض معين.

للمدفوعات التي تتم مرة في السنة

أكثر من مرة في العام:

حدد المدفوعات التي يجب أن تكون من أجل سداد قرض بمبلغ 100000 تم إصداره بنسبة 15 ٪ سنويًا بحلول نهاية 7 سنوات

100000*=157410

1) يتوقع مالك العقار بيعه بمبلغ 10.000 دولار في 5 سنوات ، ما سيسمح لك سعر اليوم بالحصول على 10٪ من الدخل السنوي.

2) تم استلام قرض بمبلغ 150.000 لمدة 5 سنوات بمعدل 10٪ سنويًا بفائدة شهرية (هذا K) ، من الضروري تحديد مبلغ السداد.

3) المبلغ الذي تحتاج إلى إيداعه بنسبة 10٪ سنويًا بحيث لا يتبقى شيء في الحساب بحلول نهاية العام السابع ، وسحب 100 دولار شهريًا.

4) ما هي الأقساط الشهرية للقرض البالغ 100000 متر مكعب. تمنح لمدة 5 سنوات المعدل السنوي 10 %

4 مهام .100000 = 6209.21

المهمة 2. PMT = 150000 = 3184.06

3 مهام PMT = 100 = 6000

نهج الدخل في التقييم

يعكس نهج الدخل لتقييم أشياء التقييم دافع المشتري النموذجي للممتلكات المدرة للدخل ، أي الممتلكات القادرة على توليد الدخل.

طريقة الرسملة 1- الدخل من موضوع التقييم مستقر أو يتغير بمعدل نمو ثابت.

طريقة الرسملة

يتم تحديد التكلفة حسب طريقة الرسملة بواسطة الصيغة:

V- القيمة

د- الايرادات من الكائن للسنة

معدل R-cap

خوارزمية طريقة الرسملة في تحديد قيمة العقار:

1. تحديد صافي الدخل التشغيلي السنوي المتوقع للعقار في أكثر استخدامات كفاءة له

2- تحديد معدل الرسملة

3. تحديد قيمة العقار

V = صافي دخل التشغيل / R

مؤشرات لتحديد CHOD

الدخل الإجمالي المحتمل (PVD) هو الدخل المحتمل الذي يتلقاه مالك العقار باستخدام 100٪ للممتلكات ، باستثناء الخسائر والنفقات

S- منطقة للإيجار ، متر مربع.

سعر إيجار كاب السوق 1 متر مربع. في العام

الدخل الإجمالي الفعلي (GIR)

الدخل من العقار الذي سيحصل عليه مالك العقار بالفعل

DVD \ u003d خسائر VVD أو VVD \ u003d VVD (1-K ndz) (1- K n.ar.)

K ndz- الخسائر من التحميل الناقص للكائن

إلى n.ar.- الخسائر من النقص في مدفوعات الإيجار

مصاريف التشغيل (أو)

التكاليف الفعلية للمالك اللازمة لضمان سير العمل الطبيعي للمرفق.

تنقسم مصاريف التشغيل إلى:

1. الدائمة المشروطة (الضرائب ، التأمين ، دفعات القرض)

2. المتغيرات الشرطية (التشغيلية) (المرافق ، اعمال صيانة، c.p)

3. تكاليف الاستبدال أو الاحتياطيات

صافي دخل التشغيل = مصاريف تشغيل DVD

2 طريقة التدفق النقدي المخصوم

طريقة الخوارزمية

الصيغة الأساسية V = CFn / (1 + r) n + Vterm / (1 + r) k هي 3 أو نهاية فترة التنبؤ

ن - عدد فترات توليد الدخل

ك فترة ملكية الكائن

CFn- التدفق النقدي للفترة n

r- معدل الخصم

1) التنبؤ بالتدفق النقدي خلال فترة التنبؤ

CF1 / (1 + r) 1 + CF2 / (1 + r) 2 + CF3 / (1 + r) 3

2) حساب قيمة إعادة بيع الكائن

بناءً على بيانات السوق اعتبارًا من تاريخ التقييم

3) تحديد معدل الخصم

طرق احتساب معدل الخصم

1) طريقة البناء التراكمي أو طريقة الجمع

R = r 0 + E (مجموع) kp

معدل العائد على السندات الحكومية طويلة الأجل (السندات أو الكمبيالات) متوسط ​​الفائدة

مخاطر الاستثمار في العقارات

مخاطر سيولة منخفضة

2) طريقة الاختيار

محسوبة على أساس بيانات عن المعاملات المنجزة مع كائنات مماثلة

3) طريقة المراقبة

سيحقق موضوع الملكية في 1 سنة من التشغيل 200000 روبل من صافي الدخل في السنة الثانية 300 ألف. في 3 سنوات 350 الف. في نهاية 3 سنوات ، من المخطط بيع الكائن مقابل 1500000 روبل. تم تحديد معدل الخصم بنسبة 10 ٪

V = 200000 / (1 + 0.1) 1 + 300000 / (1 + 0.1) 2 + 350000 / (1 + 0.1) 3 = 181818 + 247933.88 + 262960.18 + 1126972.2 = 1819684.44

النهج المقارن للتقييم

هذه مجموعة من طرق التقييم تستند إلى مقارنة موضوع التقييم مع نظرائه فيما يتعلق بمعلومات موثوقة.

شروط تطبيق المنهج المقارن:

1) يجب ألا يكون الكائن فريدًا

2) يجب أن تكون المعلومات موثوقة ، بما في ذلك شروط إجراء المعاملات.

3) يجب أن تكون العوامل التي تؤثر على تكلفة نظائرها المقارنة قابلة للمقارنة مع شروط معاملتنا.

مراحل النهج المقارن:

1) أبحاث السوق

2) جمع المعلومات والتحقق منها

3) تعديل أسعار مبيعات الأشياء التناظرية (وفقًا للاختلافات عن موضوع التقييم)

4) إنشاء قيمة موثوقة لموضوع التقييم من خلال الاتفاق على الأسعار المعدلة للكائنات من نظائرها.

عناصر المقارنة:

1) جودة الحقوق (سواء كان الشيء مملوكًا ، حقوق ثانوية ، إيجار طويل الأجل) بما في ذلك الرهونات (اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل ، حقوق الارتفاق - الحق المحدود في استخدام أرض شخص آخر) تحليل جودة الحقوق في قطعة الأرض

2) الموقع (المكانة المرموقة ، القرب من المراكز التجارية ، إمكانية الوصول إلى الكائن عن طريق النقل والمشاة ، جودة البيئة)

3) الخصائص الفيزيائية (الأبعاد ، مواد المباني ، البلى والتلف والحاجة إلى الإصلاح ، خصائص الأرض)

4) ظروف السوق (يتغير السعر بمرور الوقت ، الفرق بين سعر العرض وسعر المعاملة)

5) الخدمة والعناصر الإضافية (توفر نظام أمان ، ومعدات للعمل ، وكل ما لا يحتاج إلى الاستثمار فيه)

أنواع التعديلات:

1) تعديلات النسبة المئوية بضرب سعر بيع كائن تماثلي بمعامل انعكاس الفرق

فوب \ u003d فانالوج * ككور

2) التكلفة

فوب \ u003d فانالوج + فكور

طرق النهج المقارن

1) طريقة بيع الزوج أو طريقة الصفقة

2) طريقة الإيجار الإجمالي أو طريقة معاملات الصناعة.

3) طريقة الشركة التناظرية

طريقة بيع الزوج

عوامل	أشياء
التقييم
المساحة ، م 2
تعديل				-13000	-13000
حديقة	لا	هنالك	هنالك	هنالك	لا
تعديل		-3000	-3000	-3000
كراج	هنالك	لا	هنالك	لا	هنالك
تعديل
سعر البيع
التعديل الكلي		-1000	-3000	-18000	-13000
السعر المعدل
قيمة كائن التقييم

تعديل المنطقة 13000

تعديل الحديقة 3000

تعديل المرآب 2000

2) طريقة مضاعف الإيجار الإجمالي - نسبة سعر بيع العقار إلى الدخل الإجمالي المحتمل أو الفعلي الذي يجلبه هذا العقار

VRM = Van / PVDan (الدخل الإجمالي المحتمل)

Vob.est. = PVDob.est. * VRMan

المضاعفات لحظية (في تاريخ معين) وفاصل زمني (لفترة زمنية معينة).

تشمل الفترات السعر مقسومًا على الدخل ، والسعر مقسومًا على النهج النقدي ، والسعر مقسومًا على توزيعات الأرباح. المدفوعات والسعر / الإيرادات

المضاعفات اللحظية = السعر / القيمة الدفترية ، السعر / لكل صافي القيمةأصول

تحتاج الشركة إلى التقييم صافي الربحالذي في الماضي السنة الماليةبلغت 100 مليون روبل ، تم بيع شركة مماثلة مؤخرًا مقابل 3000 مليون ، بلغ صافي الربح لشركة مماثلة 300 مليون روبل ، من الضروري أن يكون لديك. تحدد البيانات قيمة الشركة التي يتم تقييمها.

FVDob.ots = 100 مليون روبل

Vpr.vol. = 3 مليار

صافي تقريبا. أ. = 300 مليون روبل

VRman = 3 مليار / 300 مليون = 10

Vob.est = 100 مليون * 10 = 1 مليار

1) سعر كائن مشابه 40 ألف روبل لكل متر مربع. حالته أفضل من الحالة التي تم تقييمها (العامل 10 آلاف روبل لكل متر مربع) يوجد هاتف ، على عكس الحالة المقيّمة ، تكلفة الكائن المقدر 29.980.000 ، المساحة 1000 متر مربع. ، لتحديد مساهمة عامل توفر الهاتف (طريقة المبيعات المزدوجة)

تصحيح الهاتف = 3000000-29980000 = 20000

سعر البيع مع تعديل كائن التقييم = 40000-10000 = 30000 * 1000 متر مربع = 30000000

2) من المقدر مساحة المكتبالدخل الإجمالي السنوي المحتمل 500 ألف روبل. في السنة ، يتم حساب قيمة الكائن الذي يتم تقييمه عند مستوى 3 ملايين روبل. ما هو إجمالي مضاعف الإيجار إذا كان صافي الدخل التشغيلي 300 ألف روبل.

Tod.pot.val.dh. = 500000

Vob.od. = 300000

صافي دخل التشغيل = 300000

GRM (إجمالي مضاعف الإيجار) = حجم Vprod / GRP (الدخل الإجمالي المحتمل) = 3000000/500000 = 6

3) سعر كائن مشابه هو 50 ألف روبل لكل متر مربع ، وموقعه أفضل من الموقع المقدر (تعديل 10 ٪) وتم إجراء إصلاحات ، على عكس موضوع التقييم (تعديل 20 ٪) ، تحديد تكلفة الكائن الذي يتم تقييمه إذا كانت مساحته 100 متر مربع (طريقة بيع الزوج)

نهج التكلفة للتقييم

هذه مجموعة من طرق التقييم تعتمد على تحديد التكاليف اللازمة لاستعادة أو استبدال موضوع التقييم ، مع مراعاة البلى والتلف.

المعلومات اللازمة لتطبيق النهج: مستوى الراتب ، التكاليف العامة ، تكاليف شراء المعدات ، أسعار السوق لمواد البناء.

طلب نهج التكلفةيُنصح عند تقييم كائنات البناء قيد التنفيذ ، والأشياء ذات الأغراض الخاصة (العسكرية ، والحدائق ، والمدارس) ، والأشياء الجديدة.

عيوب نهج التكلفة: تعقيد حساب الاستهلاك ، وتعقيد حساب تكلفة استبدال أو إعادة إنتاج الأشياء القديمة ، والحاجة إلى تحديد تكلفة قطعة الأرض.

خوارزمية الحساب حسب نهج التكلفة:

1) التعريف التكلفة الكاملةتكلفة الاستنساخ أو الاستبدال الكامل للممتلكات التي يتم تقييمها

2) ارتداء الحساب

3) تقييم القيمة السوقية للأرض

4) حساب التكلفة الإجمالية للكائن في إطار نهج التكلفة للتقييم

تكلفة استنساخ موضوع التقييم هي مجموع تكاليف إنشاء كائن مشابه لموضوع التقييم ، في أسعار السوق، الموجودة في التاريخ التقييم ، معمع الأخذ في الاعتبار انخفاض قيمة موضوع التقييم (نفس المواد والتقنيات والمشاريع)

تكلفة استبدال العقار

مقدار التكاليف في أسعار السوق الموجودة في تاريخ التقييم ، لإنشاء كائن مطابق لموضوع التقييم باستخدام مواد وتقنيات متطابقة ، مع مراعاة استهلاك موضوع التقييم (تكلفة المواد الحديثة)

تتكون تكاليف الاستبدال وتكاليف الاستنساخ من:

1) التكاليف المباشرة - تلك التكاليف المرتبطة بعملية البناء (تكلفة بناء حصيرة ، رواتب العمال ، تكلفة التسليم)

2) التكاليف غير المباشرة - الرسوم المفروضة على مؤسسات الميزانية ، والإعلان ، وهذا لا يرتبط مباشرة بالبناء.

3) ربح المنشئ أو المطور

دليل "Co-Investment" - يحتوي على أوصاف المباني (جميع البيانات الأساسية) Vob.s.p. * فهرس ونحصل على قيمة الكائن في تاريخ التقييم.

الإهلاك هو خسارة قيمة شيء ما بسبب أي سبب:

1) جسدي

2) وظيفية

3) خارجي

طرق حساب ارتداء:

1) طريقة عمر الكائن

الحياة الجسديةالمباني (FJ) هي فترة زمنية exp. المباني من بدء تشغيل الكائن إلى هدمه. مدة الحياة المادية هي رهن عقاري أثناء بناء الكائن وتعتمد على مجموعة رأس المال.

الحياة الاقتصادية (EJ)-time exp. خلال ذلك الكائن يولد دخلاً.

العمر الزمني (XB) هو الفترة الزمنية من دخول كائن ما في exp. ، قبل التقييم.

العمر الفعال (EV) - محسوب على أساس التسلسل الزمني ، ولكن بشرط الحالة الفنية للكائن.

نسبة العمر الفعال والحياة الاقتصادية

يمكننا تغيير قيمة EV إلى XV وفقًا لمعايير تجربة نموذجية لشيء ما

2) طريقة التفكك إلى أنواع البلى

1) المادية (يمكن التخلص منها وغير قابلة للإزالة)

2) وظيفية (قابلة للإزالة وغير قابلة للإزالة)

3) خارجي (قاتل عادة)

في البداية ، نحدد كل نوع من أنواع الملابس ونلخصها جميعًا السيد.

الجدوى الاقتصادية - احسب.

البلى القابل للإزالة هو البلى ، والقضاء عليه ممكن ماديًا ومجدي اقتصاديًا.

البلى المميت هو البلى ، والقضاء عليه مستحيل ماديًا وغير عملي اقتصاديًا.

الإهلاك المادي هو فقدان قيمة شيء ما بسبب انخفاض قابلية تشغيله نتيجة الشيخوخة المادية له.

الاستهلاك الوظيفي - فقدان قيمة الشيء نتيجة عدم المطابقة المتطلبات الحديثةتنطبق على كائنات مماثلة

البلى الخارجي المرتبط بالتغيرات في العوامل الاقتصادية الخارجية.

3) المحاسبة

استنادًا إلى تحديد نسبة العمر الزمني لشيء ما إلى جسمه المصطلح المعياريخدمات

4) طريقة مقارنة المبيعات

حساب الإهلاك لكائنات مماثلة

لتقييم قيمة قطعة الأرض ، يتم استخدام الأساليب المقارنة والمربحة.

تحديد القيمة النهائية للتكلفة

135-FZ- قانون التقييم

طرق التوفيق بين النتائج النهائية

موانئ دبي (مربحة) 1800000

SP (مقارن) 1900000

Z.P (مكلف) 1850000

التغييرات طفيفة ، واحد إلى واحد لن يعمل.

1) طريقة الوزن الذاتي

يتم تحليل مزايا وعيوب الأساليب المستخدمة ويتم تحديد أوزان كل نهج وفقًا للغرض من التقييم والغرض من الكائن والحقوق التي يتم تقييمها.

موانئ دبي (مربحة) 1800000 × 0.3

S.P (مقارن) 1900000 × 0.5 فولت المجلد.

Z.P (مكلف) 1850000 x 0.2

2) طريقة الترجيح الرياضي - أضف 3 تكاليف واقسمها على عدد الأساليب

التفاوض على التكلفة (طريقة ذاتية)

V = 1620000 * 0.43 + 1100000 * 0.25 + 150000 * 0.33 = 1466600 روبل.

يتم تمثيل العقار قيد التقييم بقطعة أرض ومبنى منفصل. سعر السوققطعة الأرض 2 مليون ، أي ما يعادل إجمالي الإهلاك للكائن.

Vob.est. = Vground. + (Vres. + I)

10 م = 2 م + (10 م ث)

أنا \ u003d Vland.ac. + Vob.est.-Vvoz

أنا = 2 مليون + 10 مليون - 10 مليون

تكاليف التشغيل تحسب المباني على مستوى 20 مليون روبل ، والبلى المادي 10 ٪ ، وظيفي 5 ٪ ، تكلفة الكائن المقدر على مستوى 18 مليون روبل.ما هي تكلفة قطعة الأرض.

2) 20 مليون - 3 مليون = 17 مليون

3) 18 مليون - 17 مليون = 1 مليون.

تبلغ تكلفة إعادة إنتاج المبنى 10 ملايين ، وتبلغ القيمة السوقية لقطعة الأرض 2 مليون. الممتلكات المقدرة (بناء + أرض).

10 مليون + 2 مليون = 12 مليون (حساب تقدير التكلفة)

تكاليف استنساخ الكائن 10 مليون ، تتراكم. الإهلاك 20٪ وهو ما يعادل تكلفة التكاثر.

لتحديد قيمة مشروع أو عقار استثماري ، من الضروري تحديد القيمة الحالية للأموال التي سيتم استلامها في وقت ما في المستقبل. في ظل التضخم ، يتغير المال قيمته بمرور الوقت. العمليات الرئيسية التي تسمح لك بمقارنة الأموال في أوقات مختلفة هي عمليات التراكم (البناء) والخصم.

تراكم -هي عملية تحويل القيمة الحالية للأموال إلى قيمتها المستقبلية ، بشرط أن يكون المبلغ المستثمر في الحساب لفترة معينة ، مما يؤدي إلى الفوائد المتراكمة بشكل دوري.

الخصم -عملية تحويل المقبوضات النقدية من الاستثمارات إلى قيمتها الحالية.

1 وظيفة.تحديد القيمة المستقبلية للوحدة النقدية (المبلغ المتراكم للوحدات النقدية)

FV - القيمة المستقبلية للوحدة النقدية ،

PV هي القيمة الحالية للعملة ،

ط - معدل الدخل ،

n هو عدد فترات التراكم بالسنوات.

مهمة.حدد المبلغ الذي سيتم تجميعه في الحساب بحلول نهاية 3 سنوات ، إذا وضعت اليوم 10 آلاف روبل في الحساب بنسبة 10 ٪ سنويًا.

2 وظيفة.القيمة الحالية للعملة (قيمة إعادة البيع الحالية)

مهمة. كم تستثمر اليوم مشروع استثماريمن أجل الحصول على 8 آلاف روبل بحلول نهاية 5 سنوات. معدل العائد 10٪.

3 وظيفة.تحديد القيمة الحالية للراتب السنوي.

دخل سنوي- هذه سلسلة من المدفوعات المتساوية (الإيصالات) مفصولة عن بعضها البعض بنفس الفترة الزمنية.

تخصيص الأقساط العادية والمتقدمة. إذا تم سداد الدفعات في نهاية كل فترة ، فإن الأقساط السنوية تكون عادية ؛ إذا في البداية - تقدم.

الصيغة الخاصة بالقيمة الحالية للمعاش السنوي العادي هي:

PMT - المدفوعات الدورية المتساوية.

مهمة.عقد إيجار داشا لمدة سنة واحدة. يتم الدفع شهريًا مقابل ألف روبل. تحديد القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار بمعدل خصم 12٪. ن = 12 (عدد الفترات - أشهر).

4 وظيفة.تراكم وحدة نقدية لفترة. نتيجة لاستخدام هذه الوظيفة ، يتم تحديد القيمة المستقبلية لسلسلة من المدفوعات أو الإيصالات الدورية المتساوية.

مهمة. حدد المبلغ الذي سيتم تجميعه في الحساب ، بحيث يصبح 12٪ سنويًا ، بحلول نهاية العام الخامس ، إذا تم إيداع 10 آلاف روبل سنويًا في الحساب.

5 وظيفة.المساهمة في إهلاك الوحدة النقدية.

هذه الوظيفة هي المعاملة بالمثل للقيمة الحالية لمعاش سنوي منتظم.

الاستهلاكهي العملية التي تحددها هذه الوظيفة وتشمل الفائدة على القرض ودفع المبلغ الأساسي للدين.

مهمة.حدد الدفعات السنوية التي يجب أن تكون من أجل سداد قرض بقيمة 100000 روبل بحلول نهاية العام 7 ، والذي يتم إصداره بنسبة 15 ٪ سنويًا.

يمكن أن يكون القسط السنوي دخلاً (واردًا نقد متدفق) والدفع (التدفق النقدي الصادر) فيما يتعلق بالمستثمر. لذلك ، يمكن استخدام هذه الوظيفة في حالة حساب قيمة القسط المتساوي لسداد قرض بعدد معروف من الأقساط و سعر الفائدة. يسمى هذا القرض قرض ممتص ذاتيًا.

6 وظيفة.يأخذ في الاعتبار عامل صندوق التوظيف وهو الوظيفة العكسية لتراكم الوحدة على مدى فترة.

تُستخدم الصيغة التالية لتحديد مبلغ الدفع:

مهمة. حدد المدفوعات التي يجب أن تكون من أجل الحصول على 100،000 روبل في الحساب بمعدل 12٪ سنويًا بحلول نهاية العام الخامس.

سيرجي ألفيروف

وحدة القيمة والعملة

مرة واحدة مؤلف واحد ، حل مسألة التنظيم النظام النقدي، اقترح إصدار أموال للإفراج عن المنتجات بتكاليف وقت الإنتاج ... أي الجمع بين التسعير في المؤسسات والقضية مال. هذا المزيج من الاقتصاد الجزئي والاقتصاد الكلي خاطئ بالطبع. لكن مصلحتنا ليست في انتقاد مفصل لهذا ، فلنذهب أبعد من ذلك.

موضوع التسعير يؤدي أيضًا إلى الأسئلة التالية. وحدة العملة ووحدة القيمة: كيف وماذا يرتبطان هنا؟ .. هل توجد وحدة للقيمة؟ إذا كانت الإجابة بنعم ، فما هو مقياسها؟ وما هي القيمة في الاقتصاد؟

عادة ، يُقترح وضع بعض "القيم" أو بعض "السلع" في أساس العملة (كضمان ، في "معيار القيمة"). من وجهة نظر اقتصادية (في من الناحية الاقتصادية) إنه نفس الشيء ، مجرد أسماء مختلفة لـ "مورد" ذو سعر وسيولة مرتفعين ؛ إلى جانب التجارة ، أي أن لها قيمة غير مستقرة. يقول معارضو مثل هذه "السوق الفائقة" أنه لا يوجد منتج "ذو قيمة متغيرة" يمكن أن يكون مقياسًا للقيمة ، ولا يمكنه توفير وحدة قياس للمال. وهم بالطبع على حق. بالإضافة إلى هذا التصحيح ، دعونا نضيف ، كما قالوا ، أن سلعة واحدة (قيمة واحدة) موجودة داخل الاقتصاد لا يمكن أن تكون معادلة (قياس) للقيمة الكاملة للاقتصاد.

دعنا نحاول التحدث عن كل هذا من صفحة نظيفة. ليس من موقف شخص آخر.

لذلك ، نحن نفهم هذه الرغبة العلمية الطبيعية في الحصول على "عدادات علمية طبيعية" في الاقتصاد أيضًا ... بشكل عام ، الأكثر التدابير الأساسيةجميع وحدات القياس الأخرى هي مقاييس الوقت (t) وقياسات الطول (l). الثانية من حيث الأساسيات هي وحدات الكتلة (م) ؛ فيما يلي درجات الحرارة (T °). (هكذا ظهر العالم: الزمان والمكان أولاً ، ثم الكتلة ودرجة الحرارة.)

ما هو القياس؟ هذه مقارنة بين قيمتين مميزتين مرتبطتين بالظاهرة نفسها ، إحداهما معيار (قيمة التحقق). أو بعبارة أخرى ، القياس هو مقارنة بين قيمتين لخاصية متأصلة في الكائن المقاس (الظاهرة). في الوقت نفسه ، هذه الخصائص هي نتيجة تفاعل الكائن مع العالم الخارجي (بما في ذلك أداة المعرفة) ، نتيجة مظاهره. السؤال هو - ما نوع الصفات (الخصائص) التي نقارنها؟ وما نوع العلاقات والتفاعلات التي تكشف عنها؟ نعم بشكل عام.

تعبر الجاذبية عن تفاعل جسمين هائلين. وكيف سيكون مع ظاهرة القيمة في هذه الإحداثيات ، ما الذي يتفاعل هنا؟ ما الذي يؤثر على التكلفة؟ وهنا أول اختلاف عن الفيزياء. ليس لدينا قيمة واحدة ، بل اثنان. أولاً ، التكلفة أو التكلفة. وثانياً التبادل ، أو "سعر البيع".

دعنا نحدد ما يؤثر على هذه القيم. ولكن ليس فقط من خلال علامة المساواة ، ولكن من خلال علامة التناسب. (إذا وضعنا علامة مساوية ، فسيكون هذا "تجسيدًا" غير معقول ، تدريب).

"تكلفة التكلفة" ~ TxL ، أين تي - قضاء الوقت إل - تكاليف المواد.

"قيمة التبادل" ~ TxLxMxt ° ، حيث م - صفات المستهلك ، ر ° - درجة الندرة (القيمة).

والمعلمة " م يمكن أن يزيد التكلفة ويقللها.

هل يمكننا وهل يجب علينا القضاء على تأثير المعلمتين الأخيرين؟ من الأفضل (للجميع ، بما في ذلك الاقتصاد) ، إذا لم يتم القضاء على المعلمات ، بل تم تحسينها ...

لذلك ، لدينا قيمتان وسعران ، والأخير ، الذي سيتم احتسابه في جميع أنحاء الاقتصاد ، يتم تحديده في عملية التبادل. وهذا هو المكان الذي يطرح فيه سؤال الجوهر ... الآن سنصل إلى هذا ، ولكن في الوقت الحالي سوف نستمر.

القياس هو المقارنة. والمقارنة منافسة. كيف! في الصميم عملية اقتصاديةيكمن نوع من "العملية المترولوجية" ... والاقتصاد من أجل ولادة ووعي المجتمع أساسي مثل قياس معرفة العالم ... إذن ما هي أصالة "المقاييس الاقتصادية"؟

أولاً ، يحدث بالمقابل وليس في الإنتاج. في نفس الوقت ، الإنتاج والتبادل في الاقتصاد الشامل لا ينفصلان. علاوة على ذلك ، فإن ميزات تفاعلهم تميز الاقتصاد. لكن عندما نتحدث عن نوع من الظواهر الاقتصادية ، يجب أن ننسبها إلى نصفنا. مجال الإنتاج هو أيضًا مجال الاقتصاد الجزئي. مجال التبادل هو مجال الاقتصاد الكلي. هكذا تقاطعت الأدوار والمعاني. قضية فيفندي. سي لا في. لذلك ، تتشكل "القيمة الاقتصادية العامة" أثناء التبادل.

ثم نصيغ ، كمبدأ: "القيمة هي مقارنة سلعتين" . مقياس السلعة هو سلعة أخرى. من هنا كل شيء. ومنها التشويه من خلال إغراء الشخص الناقص. ومن هنا جاءت التطرفات الحديثة ، تلك التطرفات التي خلقت شبه الاقتصاد. الاقتصاد الحقيقي شمولي بالتعريف. وهي تحدٍ للكمال. تم تحديها من خلال أزمة سببها شخص غير مكتمل.

مقارنة البضائع هي منافسة البضائع. المنافسة الحقيقية والسوق أساس أساسياقتصاد. لأنهم - حقيقيون - ود حول من الضروري أن تحمي الدولة دون اعتبار "مزايا". لماذا د حول من الضروري تحديد مبادئ السوق الحالي ومبادئ وآليات التطور الحالي. هذا ما يدور حوله الكتاب. هذا هو المكان الذي بدأ فيه آدم سميث.

في الاقتصاد النظري(الاقتصاد السياسي) الكائن الأولي هو السلعة ، والظاهرة الرئيسية هي التكلفة 1. لأنها خاصية جوهرية للبضائع. إذن يجب أن تكون الوحدة الرئيسية للاقتصاد هي وحدة القيمة. وما هي بالضبط وحدة القيمة ، معيار القيمة؟ فلنكمل.

يتم تحديد القيمة في وقت التبادل. سعر هي خاصية جوهرية بضائع. لكنها ليست خاصية جوهرية. منتج! "قيمة التكلفة" لا علاقة لها بميتافيزيقا الاقتصاد الكلي ... تظهر اللاخطية هنا ، علاوة على ذلك ، عدم اليقين المرتبط بالدمج والاعتماد على عمليات المستوى الأعلى في المجتمع.

لقد رأينا أعلاه بالفعل أن خصوصية الاقتصاد ، كما عملية طبيعية فى حد ذاته معيار القيمة هو المنتج نفسه . لكن هذه ليست إجابة كاملة وليست عملية على السؤال حول وحدة القيمة (لأننا لا نعرف هذا المنتج بعد ، إذا كان موجودًا بالطبع). ومع ذلك لا يوجد جواب حول وحدة العملة. تتركز رميتنا الأخيرة في فهم أي نوع من "السلع" التي نتحدث عنها؟ أي لحل مشكلتنا المتمثلة في إيجاد مقياس للاقتصاد بأكمله ، يجب علينا تحديد ميزة القيمة المقاسة لهذه "السلعة" ؛ ما الذي تقيسه هذه "السلعة المفردة" نفسها؟ وسيكون هناك تلميح تقريبًا إذا فهمنا مرة أخرى متطلبات الوقت لقدرة الشخص على الإدارة بشكل كلي ، ومتطلبات المعرفة والوعي.

العصر ، من خلال الاقتصاد ، يعرض الشخص ، أولاً ، لحساب ، وثانيًا ، للطلب ... الاقتصاد ذاتي. لكن ليس ذاتيًا. لأن لها الميتافيزيقيا الخاصة بها ، ومبادئها الخاصة. إن "الجدولة" المطلقة والعقلانية الإدارية في الاقتصاد ضارة. وكذلك بالنسبة لشخص. سيكون هناك دائمًا "تفاصيل دقيقة" في الاقتصاد لا يمكن حلها إلا "هنا والآن". من خلال فهم هذه الطبيعة المزدوجة للاقتصاد (وجود "الأخلاق" والحرية) ، من خلال هذه المرآة ، يمر الشخص بفهم آخر لنفسه ، وفهمًا لسمات وقياس طبيعته الاجتماعية. وهذا ما يعني وجود الربع الأخير من الاقتصاد قبل العودة إلى الإنسان في جولة جديدة في "وجود المجتمع" الرباعية (انظر الفصل الثاني).

يتم تقليلنا بشكل حتمي ، وتحديد التكلفة في التسعير على مستوى الاقتصاد الجزئي ، عندما يبدو الأمر وكأنه عملية إنشاء منتج والتسعير من خلال التكاليف وتحديد مظهر مبلغ معين من المال. لا تخلط بين تعريف القيمة الاقتصادية وتسعير المنتج. يجب أن يحدد مالك البضاعة التكلفة ، بما في ذلك السعر. لا يمكن أن يكون هناك تسعير مركزي إداري مباشر. يجب على الدولة تنظيم هذه المنطقة (يجب عليها ، من خلال تشكيل سوق حقيقي) بطريقة مختلفة (انظر أدناه ، "ممر الربحية".)

والآن الإجابات.

يتم إعطاء وحدة القيمة من خلال الاقتصاد الحقيقي ككل ، جميع السلع والخدمات ككل! إنه يعطي كنسبة من الكتلة الكاملة للسلع المتداولة التي حصلت على سعر إلى "حجم الشهادات المحاسبية" لهذه القيم ، أي إلى حجم النقود (إلى المعروض النقدي). يحدث هذا في كل لحظة من الميتافيزيقية الحركة الاقتصادية؛ ومع درجة معينة من الملاءمة ("عدم اليقين") ، التي تسمح بها الثقافة والتكنولوجيا الراسخة ، يجب أن يكون هناك رصد للسلع وعرض النقود.

وهذا يعني ، إنشاء أداة والقياس - ولكن ليس مثل التسعير على المستوى الجزئي. وهنا نعتمد على "الوضع الراهن" الذي حدث بالفعل (وبدون خلق آثار إيجابية استجابةمن خلال الحركات الإدارية الحادة ، غير المتسقة في وقت ردود الفعل في النظام) ، يتم قياس إجمالي القيمة الاقتصادية الكلية بالقصور الذاتي بدرجة كافية وفي نفس الوقت يتم تحديد مبلغ المال (أو "سعر تقسيم" المال) ؛ حيث يكون معيار الوسيط هو على وجه التحديد مقاييس العلوم الطبيعية لتكاليف الطاقة في الاقتصاد ككل.

تؤثر الأداة على القياس - وهذا مألوف لنا بالفعل من فيزياء العالم الصغير. وهنا استراتيجية السلوك متشابهة للغاية.

وهكذا ، مع هذا الفهم الاقتصاد الشامل، كأساس للوحدة الفعلية لقياسها ، نفهم أيضًا أن وحدة القيمة هي وحدة القائمة المعروض النقدي.

دعونا نحدد ازدواجية وضع هذا "الاقتصاد الكمي" بمزيد من التفصيل.

في أي لحظة ، يمكننا تحديد التكلفة الإجمالية في الاقتصاد بدقة ؛ ولكن في نفس اللحظة ، ستكون الوحدة التي حددنا فيها هذه القيمة مختلفة بالفعل.

في كل لحظة يمكننا تحديد محتوى التكلفة (السلعة) للوحدة النقدية بدقة ؛ ولكن في نفس الوقت ستكون التكلفة الإجمالية في الاقتصاد مختلفة.

يتم توفير (تعيين) قياس القيمة بواسطة قيمة معينة للوحدة النقدية ، والتي تعتمد بدورها على التكلفة الإجمالية. أيضًا في فيزياء الجسيمات الأولية ، لا يمكننا معرفة (قياس) معلمتين (خصائص) ذات تأثير متبادل في نفس الوقت للجسيم. على سبيل المثال ، نظرًا للتأثير على نظام الجسيمات الأولية بواسطة "مقياس بيكو" مشابه (بقيم تتراوح من 10 إلى 15 ، وليس لدينا أدوات أصغر) ، يمكننا القياس بدقة عند واحد لحظة واحدة فقط من الاثنين: أو الموقع (تنسيق) ، أو السرعة ؛ وبسبب التغيرات المستمرة (التقلبات) في الطاقة ، عند قياسها ، لا يمكننا أن نعرف بشكل موثوق في نفس الوقت الوقت المحدد لقيمة الطاقة هذه ، علاوة على ذلك ، من خلال العمل على النظام مع زيادة دقة / سرعة القياس ، نحن نغير طاقة النظام ولا نحقق تحسنا في الدقة الكلية ...

"علاوة على ذلك" الأخيرة لا تنطبق على الاقتصاد كمجال كلي. وهذا يعطي الأمل بإمكانية بذل جهد فعال لتحقيق الدقة المطلوبة في نظام المعلمات "التكلفة الإجمالية - الوحدة النقدية". وبقية "النسبية" لها تشبيه كامل.

صحيح أنه لا يزال بإمكان المرء أن يقول هذا عن الاختلاف بين أوجه عدم اليقين في العالمين البيكو والماكرو. في عالم البيكو ، لا يزال عدم اليقين مرتبطًا بنقص الطبقة الضرورية ، ترتيب العدادات التي تعمل بمستوى غير مفهوم من خصائص المكان والزمان والطاقة. وربما لن يكون هناك مثل هذه العدادات المادية. في الاقتصاد ، لدينا (الأول ، ولكن قد لا يكون الوحيد في المجال الكلي) عدم اليقين المرتبط بمستوى عالٍ من التآزر في المجال الاجتماعي، في العالم الروحي. كما هو الحال دائمًا ، يمكن للموضوع وحده أن يستوعب مثل هذا عدم اليقين ... لكننا وصلنا هناك وهناك إلى حدود العالم الروحي ، إلى حدود الاستقامة.

بالمناسبة ، في أزواج عدم اليقين المذكورة أعلاه ، عندما نقيسها في وقت واحد في عالم النانو ، يحتوي كل زوج على مقياس الدرجة الأولى من الأساسيات: معلمة الوقت ومعلمة الفضاء. والعضو الثاني من كل زوج متصل بالكتلة - مقياس الدرجة الثانية من الأساسيات. حقيقة أن الطاقة مرتبطة بالكتلة ، وأنهما مظهران مرتبطان بالمادية - وهذا أمر مفهوم. وسأشرح مع أول عدم يقين. على الجانب الأيمن من علامة التناسب مع حاصل ضرب دقة القياس من حيث الإحداثيات والسرعة ، توجد "الكتلة" ، كمعامل ، في المقام. أي بنقل "الكتلة" إلى اليسار نقارن دقة قياس الموضع والزخم ؛ كأول حالة من عدم اليقين في هايزنبرغ يتم التعامل معها أحيانًا.

لكن العودة إلى الاقتصاد. لذلك ، بالنسبة للموضوعات الرئيسية للاقتصاد ، فإننا نعلن أننا غير قادرين على معرفة معلمات الزوج "القيمة الإجمالية - الوحدة النقدية" في وقت واحد وبشكل تام. ولكن مع التقريبات الدقيقة والتكرارات الصغيرة ، يمكننا تحقيق دقة مقبولة تمامًا ، وتناسب مقبول بحوالي 1٪. ستكون العملة الخالية من التضخم بالفعل عند 3-5 ٪ (بما يتوافق مع النمو الطبيعي للاقتصاد). للمقارنة ، يُسمح للبنوك الآن بإصدار قروض بنسبة 30 ٪ فقط من أموالها الخاصة.

الآن ، عندما يصل التناقض بين المعروض النقدي والسلع إلى مرات ، يبدو الأمر وكأنه خيال (وآمل ألا يتم انتقاده باعتباره غير كافٍ). في الواقع ، هذا هو المعيار. منسية ، مشوهة القاعدة ، والعودة التي من خلال الضرورة مؤسسات إجتماعيةوالآليات ، وهناك عودة للحياة الطبيعية.

دعنا نعود للحظة إلى الثانية ، "تكلفة الإنفاق". يولد بناء اقتصاد متطور ومعقد (آلياته) من أحد النوعين من القيم على طول سلسلة الترابط بين الآليات الاقتصادية وآليات الطاقة ، أي منطقيًا - نوعان بالضبط من الاقتصاد: مخطط مركزيًا (بيروقراطي) و "الناس". علاوة على ذلك ، فإن الرأسمالية الأمريكية ، التي تبني نفسها على آليات ومصالح خفية ، تنتقل إلى الفئة الأولى. للقيام بذلك ، قوض "قيمة التبادل" من خلال التناقض بين "وحدة القيمة" و "وحدة الدولار" ؛ بدأ تخصيص قيمة الدولار ، وهو ما يعني في الواقع التسعير الإداري والتلاعب ؛ أي ، بدأت "التكلفة" و "المطبعة" في الحصول على "معنى" ... وكان لدى الاتحاد السوفيتي في النصف الأول من الخمسينيات ، من حيث المعاني والقرارات ، اقتصاد من النوع الثاني. لقد جاء إلى هذا بطريقة صعبة ، وكانت تنتظره اختراقات كبيرة ، لكن ... لكن إدراك ما كان يتلمس بالفعل لم يحدث ؛ لم يكن هناك فهم ولا نظرية (ووضع ستالين مثل هذه المهام). لقد دفنت أيديولوجية الماركسية المصنوعة من خشب البلوط كل شيء. في الوقت نفسه ، في الخمسينيات من القرن الماضي ، أصبحت الدولة شركة مشتركة مع "قيمة التكلفة" كأساس للمحاسبة. وبعد ذلك سيتعين على الشخص أن يحصل على الحقوق الاقتصادية في إطار هذا الفضاء الاقتصادي الفردي (إذا كان كل شيء مفهوماً آنذاك ... لكننا ، نحن الروس ، سنصل إلى هذا على أي حال). لم يتم ذلك ، وسرعان ما اكتسبت البيروقراطية والنوع الأول من الاقتصاد النقي (النقي أيديولوجيًا) اليد العليا. وعندما بدأوا في الستينيات ، في إطار البيروقراطية المشكلة من النوع الأول من الاقتصاد ، في إدخال مفهوم غريب وآليات الربح ، ثم سقط النظام.

الولايات المتحدة الأمريكية واتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية: جاء كل منهما من جانبه الخاص ، وكان له طريقه الخاص في التشويه. وصلوا إلى طريق مسدود. وكلما زادت سرعة تركهم لأنفسهم. نظام المحاسبةمن "قيمة التكلفة" سرعان ما أدت إلى البيروقراطية (ليس من الصعب رؤية منطق الهياكل الإدارية هذا ، نقترح عليك القيام بذلك بنفسك). وعندئذ فقط إرادة القائد ومعرفته ، وتوافر الوقت يمكن أن تقود الناس إلى الحرية. نظام السوقمن "القيمة التبادلية" وضع الربح في المقدمة ، الأمر الذي أدى ، إلى ما وراء حدود معينة ، إلى ظهور باقة كاملة من المشاعر البشرية. الحق في الحصول على المال ؛ وينتهي منطقيا أمام أعيننا. وينتهي بمزيد من البيروقراطية ؛ وبيروقراطية الروح ... والآن الحساب فقط على الناس ، على وعيهم بكل تجربة ؛ عند إيجاد المسار الأوسط ، على الاختيار الصحيح لمعلمات هذا المسار ...

دعونا نكرر ، عند فهم الاقتصاد بأكمله كأساس لوحدة قياسه الفعلية ، نحصل على أن وحدة القيمة هي وحدة المعروض النقدي الحالي. ومن هنا يتبع الشيء المهم التالي.

يمكننا القول أن لكل عملة مساحة اقتصادية معينة ؛ ويجب أن يرتبط الاقتصاد السليم (والكائن الاجتماعي المقابل) بعملة واحدة فقط. عند الانتقال إلى فضاء اقتصادي آخر ، يجب أن يحدث تغيير في العملة (وللحصول على القواعد الخاصة بذلك ، انظر الفصل الخاص بالعلاقات الاقتصادية البينية العادلة).

تعتمد القوة دائمًا على مساحة اقتصادية معينة ، مساحة اقتصادية خاصة بها. والاقتصاد الحقيقي (الذي لم يتخل عن الميتافيزيقيا) يحتاج دائمًا إلى حقيقي تنظيم الدولة. القوة والاقتصاد - حقيقيان - كليهما مع الحفاظ على ميزاتهما. في هذا كله ، فإن الإغراء هو إساءة استخدام التفردات. ولا يُزال هذا الإغراء إلا عندما يكون هذا كله في وضع محدد للأهداف ، عندما تكون هناك معاني وقيم ومعايير. عندما يكون اقتصاد القوة في سياق أمة واحدة متكاملة ، يكون في دعمه ومحتواه وخدمته. وفقط أمة واحدة في قيمها ومعانيها ، وفي خدمتها للأعلى - هي ضمانة مؤكدة للعلاقات السليمة بين السلطة والاقتصاد.

1 لكن الأكثر إثارة للاهتمام هو بناء آليات نظامية الاقتصاد الحقيقييمكن أن تفعله دون اللجوء إلى الأسئلة المتعلقة بالتكلفة. خارج نطاق هذا السؤال على ما يبدو ، كل شيء حقيقي قد بدأ للتو. لكنه لا ينتهي ويتبع ، كما حدث مع الأيديولوجيين من الاقتصاد ، بدءًا بماركس (الذي ، بالمناسبة ، قام ببساطة بتحويل استنتاجات المستوى الجزئي إلى المستوى الكلي ، وقام بتغييره و "لم يلاحظ ").

سيرجي ألفيروف ، وحدة القيمة والوحدة النقدية // أكاديمية التثليث ، M. ، El No. 77-6567 ، سنة النشر. 15994 ، 12.07.2010