Расходы будущих периодов включают затраты. Порядок списания расходов будущих периодов (нюансы). Как списываются расходы будущих периодов – проводки
Вертикальный анализ – это метод диагностики финансового состояния организации и оценка динамики изменения структуры. Цель и суть вертикального анализа финансовой отчетности является анализ изменения структуры финансовых показателей за рассматриваемый период. Данный анализ применяется для оценки структуры бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и отчета о движении денежных средств. В статье рассмотрим как осуществляется вертикальный анализ баланса и отчета о финансовых результатах на примере предприятия ПАО “КАМАЗ”.
Направления проведения вертикального анализа бухгалтерского баланса организации несет следующие:
- Оценка структурного изменения активов / пассивов компании.
- Расчет изменения доли заемного капитала организации.
- Определение состава оборотного и внеоборотного капитала.
- Сравнение между собой структуры капитала различных компаний или компаний различной отрасли.
Вертикальный анализ может применяться не только для бухгалтерского баланса, а также для отчета о финансовых результатах (форма №2 ) при определении структуры доходов и расходов. Например, для диагностики структуры выручки или прибыли от продаж и т.д. Вертикальный анализ аналогично может использоваться для отчета об изменениях капитала (форма №3 ) и отчете о движении денежных средств (форма №4 ), но, как правило, вертикальный анализ ограничивается для баланса и отчета о финансовых результатах.
Сравнение вертикального анализ баланса с другими методами финансового анализа
Вертикальный анализ является одним из инструментов (методов) анализа финансовой отчетности организации для диагностики негативной тенденции изменения показателей, снижения финансовой устойчивости из-за роста доли заемного капитала и т.д. Кроме него также применяются другие методы ⇓.
Название анализа финансовой отчетности | Направления применения | Преимущества | Недостатки |
Вертикальный анализ
(аналог: структурный анализ ) |
Применяется для определения структуры капитала организации, финансовых показателей и изменение структуры во времени | Позволяет отследить структурные изменения активов и пассивов компании | Используется для диагностики
Не дает оценку финансовому состоянию предприятия |
Горизонтальный анализ
(аналог: трендовый анализ ) |
Используется для оценки направления и прогнозирования динамики изменения финансовых показателей | Позволяет оценить динамику изменения по годам финансовых показателей | Служит в большей степени для диагностики, а не для принятия управленческих решений и оценке финансового состояния |
Коэффициентный анализ | Оценка финансовых показателей характеризующих: рентабельность, финансовую устойчивость, оборачиваемость и ликвидность организации | Дает оценку эффективности тех или иных показателей хозяйственной деятельности предприятия.
Внесенные нормативы позволяют выделить проблемные показатели и принять управленческие решения Используется для оценки финансовой эффективности предприятий одной отрасли |
Сложно определить вероятность риска банкротства и уровень финансовой надежности |
Скоринговая (рейтинговая) оценка | Комплексная оценка финансового состояния компании, платежеспособности и финансовой надежности. Применение моделей оценки вероятности банкротства, рейтинговых моделей, бальных и экспертных методов | Комплексный критерий на основе модели оценки финансового состояния позволяет определить вероятность риска банкротства | Итоговая оценка может искажаться из-за пикового завышения одного из показателя модели |
Пример вертикального анализа баланса для ПАО КАМАЗ в Excel
Рассмотрим пример вертикального анализа бухгалтерского баланса для компании ПАО «КАМАЗ». Для этого необходимо скачать баланс с официального сайта компании или по ссылке → .
Проведем вертикальный анализ внеоборотных активов, для этого необходимо оценить какую часть / долю занимают ее составные части.
Доля нематериальных активов (F9) =C9/$C$18
Доля результатов исследований и разработок (F10) = C10/$C$18
Доля основных средств (F13) = C13/$C$18
Доля доходных вложений в материальные ценности (F14) = C14/$C$18
Доля финансовых вложений (F15) = C15/$C$18
Доля отложенных налоговых активов (F16) = C16/$C$18
Доля прочих внеоборотных активов (F17) = C17/$C$18
Можно заметить, что сумма всех частей дадут 100%. На рисунке ниже представлен пример проведения вертикального анализа внеоборотных активов в бухгалтерском балансе ⇓.
На следующем этапе можно выделить максимальные и минимальные доли в формировании внеоборотных активов на 2014 год.
Максимальную долю в формировании внеоборотных активов (66,3%) занимает основные средства, минимальная доля у результатов исследований и разработок (0,4%). Для отражения динамики изменения структуры необходимо построить диаграмму областей ⇓.
Можно отметить, что к 2016 году наблюдается снижение доли основных средств (ОС) с 66,3% до 36,1% и увеличение доли финансовых вложений с 7% до 43%. Снижение доли ОС может свидетельствовать о снижении вложений предприятия в производство и развитие долгосрочного потенциала. К основным средствам относят: здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, инструмент и инвентарь.
Вертикальный анализ отчета о финансовых результатах
Универсальность метода позволяет его применять для анализа отчета о финансовых результатах (форма №2) и определить как изменялась доля расходов и доходов при формировании выручки. Для примера возьмем предыдущую финансовую отчетность ПАО “КАМАЗ” и отразим изменение показателей выручки за 2015 и 2016 год. Можно заметить, что выручка составляет 100%.
Доход от полученных субсидий (Е8) =C8/C7
Себестоимость продаж (Е9) =C9/$C$7
Валовая прибыль (Е10) =C10/$C$7
Аналогичным образом рассчитываются все остальные строки отчета о финансовых результатах. На рисунке ниже представлен пример применения метода ⇓.
Как видно из рисунка, себестоимость произведенной продукции (затраты) выше чем выручка, но положительная выручка сохраняется за счет доходов в виде субсидий.
С 2015 до 2016 года было увеличение доли валовой прибыли с 4,6% до 9,%, снижение прибыли от продаж с 6,2% до 4,4%, уменьшение прибыли до налогообложения с 4,7% до 1,3% .
Выводы
Вертикальный анализ применяется как метод анализа финансовых показателей из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, а также может быть использован для отчета о движении денежных средств и для отчета о движении капитала. Метод используется для оценки динамики структуры активов и пассивов баланса. Для проведения комплексного финансового анализа его необходимо использовать совместно с горизонтальным и коэффициентным анализом, а также оценкой по моделям банкротства.
Электронные таблицы Excel финансового анализа
Репина В.В. вычисляют движения денежных средств, прибыль-убыток, изменения задолженности, изменения запасов, динамику изменения статей баланса, финансовые показатели в формате GAAP
. Позволят провести коэффициентный финансовый анализ предприятия
.
Таблицы Excel
для проведения финансового анализа
от Малахова В.И. позволяют рассчитать баланс в процентной форме, оценку эффективности управления, оценку финансовой (рыночной) устойчивости, оценку ликвидности и платежеспособности, оценку рентабельности, деловой активности, положения предприятия на РЦБ, модель Альтмана. Строятся диаграммы актива баланса, динамики выручки, динамика валовой и чистой прибыли, динамика задолженности.
Таблицы Excel Попова А.А. позволят провести финансовый анализ
: рассчитать деловую активность, платежеспособность, рентабельность, финансовую устойчивость, агрегированный баланс, провести анализ структуры активов баланса, коэффициентный и динамический анализ на основе 1 и 2 формы бухгалтерской отчетности предприятия.
Таблицы Excel финансового анализа предприятия
Зайковского В.Э. позволяют на основе 1 и 2 форм внешней бухгалтерской отчетности произвести расчет банкротства предприятия по модели Альтмана, Таффлера и Лиса,
оценить финансовое состояние предприятия по показателям ликвидности, финансовой устойчивости, состоянию основных средств, оборачиваемости активов, рентабельности. Помимо этого находят связь между неплатежеспособностью предприятия с задолженностью государства перед ним. Имеются графики изменения активов и пассивов предприятия во времени.
Анализ в Excel Маслова В.Г. позволит провести спектр балльного анализа финансового состояния
. Спектр балльный метод
является наиболее надежным методом финансово-экономического анализа
. Его суть заключается в проведении анализа финансовых коэффициентов
путем сравнения полученных значений с нормативными величинами, используется при этом система «разнесения» этих значений по зонам удаленности от оптимального уровня. Анализ финансовых коэффициентов
производится путем сравнения полученных значений с рекомендуемыми нормативными величинами, играющими роль пороговых нормативов. Чем удаленнее значение коэффициентов от нормативного уровня, тем ниже степень финансового благополучия и выше риск попадания в категорию несостоятельных предприятий.
Модуль финансовый анализ для MS Excel
Позволяет получить общую оценку о степени устойчивости интересуемого предприятия на основании стандартной сводной отчетности о его деятельности.
Оценка финансово-хозяйственной деятельности