Что такое факторинг: простое и подробное объяснение, схема

Факторинг является банковской услугой для поставщиков, работающих на условиях отсрочки оплаты. Факторинговые операции позволяют кредиторам не копить дебиторскую задолженность в краткосрочном периоде и планировать денежные потоки, а банку – получить прибыль.

В этой статье мы дадим основные определения и попробуем наглядно разобраться в данной схеме.

Основные понятия

Факторинг – совокупность услуг финансового характера для поставщика взамен на уступку задолженности дебитора за отгрузку продукции или оказание каких-либо услуг. Другими словами, факторинг можно отнести к финансированию под уступку денежного требования или определить как кредитование продаж для поставщика.

Факторинговая организация или банк выплачивает своему клиенту деньги за реализованную продукцию вместо покупателя, а он передает право требования дебиторской задолженности агенту. В итоге, обе стороны получают свою выгоду: у кредитора появляются реальные деньги, а банк зарабатывает на операции — часть долга дебитора плюс комиссионное вознаграждение.

Участниками факторинговой операции являются три действующих лица: агент (или фактор) — эту роль выполняет банк или специализированная фирма, сам поставщик (или кредитор) и покупатель (или дебитор).

Фактор осуществляет кредитование клиента путем выкупа у него дебиторской задолженности, обычно краткосрочной. Они подписывают между собой договор, по которому поставщик предоставляет фактору счета-фактуры и прочие документы. Документы предоставляются по мере формирования требований к покупателю и подтверждают отгрузку товара, ее сумму и возникновение дебиторской задолженности. Фактор проводит дисконтирование подтвержденной суммы и перечисляет поставщику часть денег. Размер суммы чаще всего ограничен 90%. Когда покупатель произведет оплату, фактор доплачивает остаток суммы кредитору, предварительно удержав проценты за кредит и комиссию за услуги.

Обычно фактор принимает на себя вопросы, связанные с управлением дебиторской задолженностью: учет и анализ, мониторинг платежеспособности покупателя. Факторинговые компании берут в работу только тех контрагентов, отношения с которыми поставщик способен подтвердить твердыми договорными отношениями и приличной статистикой отгрузок и оплат, так как факторинг считается хоть и высокорентабельной, но одновременно и очень рисковой операцией.

Более подробно о данном термине вы можете посмотреть на следующем видео:

Его виды

Факторинговые операции классифицируются по нескольким признакам:

• По типу договора различают открытый и закрытый . Факторинг открытого типа предполагает извещение покупателя о том, что дебиторская задолженность уступлена фактору. В расчетах участвуют все три стороны, а дебитор выплачивает свой долг фактору. Закрытый факторинг предполагает, что расчеты с дебитором проводит сам продавец. В дальнейшем поставщик должен перевести деньги на счет фактора. Получается, что покупатель не получит уведомления о договорных отношениях между двумя остальными сторонами.
• По резидентству сторон разделяют внутренний и внешний . Если стороны отношений относятся к резидентам одной страны, то операция классифицируется как внутренний факторинг, если договор заключили представители бизнеса разных стран, то – внешний или международный. В международных операциях возможно наличие двух факторов, тогда такой факторинг является взаимным, если фактор один – прямым.
• По условиям платежа бывает факторинг с регрессом и без него . Проведение операции с регрессом означает, что на фактора переходит только риск несвоевременного платежа, то есть через установленное время он вправе требовать с поставщика вернуть полученные ранее им деньги. Операция без регресса означает, что на агента переходят все риски, и требовать оплату он вправе только с покупателя.
• По сроку возникновения требования различают реальный (когда долг уже существует) и консенсуальный факторинг (когда долг возникнет в будущем).

Факторинговые операции также можно классифицировать в зависимости от стороны, которая выступила инициатором подобных расчетов. Обычно такой стороной является поставщик. Также встречается и реверсивный факторинг, когда инициатором становится сам покупатель.

Отличие от форфейтинга

Факторинг часто путают с форфейтингом, который также является специфическим видом кредитования торговых операций. Форфетирование предполагает, что агент/форфейтор покупает у кредитора долговые обязательства коммерческого характера его заемщика.

Среди основных отличий выделяют:

• основное использование форфейтинга – оформление внешнеторговых операций между представителями бизнеса разных стран;
• отсутствие возможности регресса при форфейтинге, то есть все риски по обязательству переходят к форфейтору, который в этом случае уже не обладает правом оборота на поставщика;
• для форфейтинга характерны долгосрочные обязательства в больших суммах, применение факторинга выгодно в случае краткосрочных долгов с меньшими суммами;
• процесс форфетирования обязательно происходит с участием форфейтора;
• при форфетировании выплачивается сумма целиком, при факторинге часть общей суммы замораживается.

Схема работы в России

Услуги факторинга в России получили свое развитие относительно недавно, поэтому область подобного финансирования в нашей стране довольно молодая. Попытки внедрения операций факторинга были предприняты еще в конце 80-х годов, но отсутствие методических наработок и международного опыта во времена СССР привели к тому, что суть этих услуг была совершенно искажена. Дальнейшее развитие факторинг получил с середины 90-х гг., Ассоциация факторинговых компаний была создана лишь в 2007 году.

К основным игрокам относятся:

• Промсвязьбанк и его дочка «PSB-Факторинг».
  Банк работает с подобными операциями с 2002 года, спектр услуг достаточно широк: факторинг с регрессом и без, внутренний и международный, как для экспорта, так и для импорта. С 2008 года лидировал на рынке по объемам сделок. По итогам 2013 года признан лидером рынка по сегментам внешнего факторинга и услуг для малого и среднего предпринимательства.
• Русская факторинговая компания.
  Успешно функционирует на рынке финансовых услуг с 1993 года (ранее работала под названием «Финтек», преобразована в сегодняшний вид с 2008 года). Входит в число лидеров по объему и количеству заключенных сделок. Предлагает услуги как для поставщиков (для поставок в сети, для производства продукции, для роста продаж), так и для покупателей (для закупок сырья и товаров, для расширения сетевого ритейла, факторинг реверсивного типа).
• ВТБ-Факторинг.
  Дочка одного из крупнейших банков в России. Предлагает услуги по двум направлениям: внутренний факторинг с регрессом и факторинг для поставщиков с финансированием до 95%. В 2014 году заключил с группой «Астерос» первый в России контракт на факторинг лицензионных соглашений (поставка ПО на 370 млн. руб.).
• Факторинговая компания «Лайф».
  Специализируется на экспресс-факторинге для малого/среднего предпринимательства. Предоставляет услуги корпоративного факторинга, в том числе без регресса. Упор делается на комплексный подход и информационное сопровождение.
• Сбербанк.
  Предоставляет услуги для субъектов малого бизнеса сравнительно недавно. Основное преимущество – большая филиальная сеть.

Услуги оказывают и другие банки и организации, среди лидеров также нужно отметить Альфа-банк, Банк Петрокоммерц и Национальную факторинговую компанию . Представители бизнеса могут без проблем подобрать подходящее предложение для своей ситуации.

Пример факторинговой операции

Компания ООО «Компьютер», осуществляющая поставки компьютерной техники и комплектующих, 1 сентября заключила с ООО «Заказчик» контракт на поставку техники в размере 1,2 млн руб. с условием оплаты 30 дней с даты отгрузки.

5 сентября компания ООО «Компьютер» произвела отгрузку товаров по спецификации к контракту. ООО «Компьютер» в сентябре испытывало дефицит денежных средств для закупки следующих партий техники, поэтому обратилось в банк «Фактор» и подписало с ним договор на оказание услуг факторинга, по которому уступает ему право требования к ООО «Заказчик».

Условия договора с ООО «Фактор»: финансирование в 75% от суммы долга, комиссия агента в размере 8%. ООО «Компьютер» предоставляет агенту счет-фактуру на отгрузку и прочие документы, подтверждающие дебиторскую задолженность ООО «Заказчик». 10 сентября банк «Фактор» производит финансирование своего клиента ООО «Компьютер» в согласованном по договору размере 75%: перечисляет на его счет 900 000 руб.

По окончании отсрочки платежа банк предъявляет платежное требование ООО «Заказчик», компания перечисляет банку всю сумму задолженности: 1,2 млн руб. Банк удерживает свою комиссию в размере 8%: 96 000 руб. Остаток перечисляется ООО «Компьютер»: 204 000 руб. Таким образом, ООО «Компьютер» получает в итоге 1 104 000 руб., а банк получает прибыль в размере комиссии в 96 000 руб.

Факторинг представляет собой комплекс услуг, важнейшим звеном которого является уступка (продажа) дебиторской задолженности компании.

Факторинг простыми словами

Разберем приведенное выше определение подробнее и объясним его простыми доступными словами. Сущность факторинга очень проста, если отбросить специфические термины, разобраться в нем не составляет труда.

Долги одних компаний перед другими - это нормальное и широко распространенное явление. Именно долги в пользу конкретной фирмы называются ее дебиторской задолженностью. Как она возникает?

Например, оптовый продавец может отгрузить покупателю партию товара, а покупаетель рассчитывается с ним не сразу, а через неделю (по тем или иным причинам). Или: консалтинговая фирма провела анализ бизнеса другой организации, представила свои рекомендации, полностью выполнив условия договора. Фирма-клиент, по тому же договору, должна провести оплату в течение 10 дней (не мгновенно).

Очевидно, что проволочки в оплате серьезно мешают бизнесу, снижая его устойчивость и способность к развитию. Возращаясь к самому простому примеру - торговле - пока покупатель не оплатил выставленный оптовиком счет, продавец не может приобрести новую партию товара для обслуживания других контрагентов.

Сущность факторинга как раз и заключается в ликвидации этих проволочек. Третье лицо (банк, специализированная факторинговая компания) выкупает обязательства покупателя, предоставляя продавцу "живые" деньги сразу после продажи товара. Разумеется, это делается не бесплатно - однако возможность бесперебойного функционирования бизнеса обычно позволяет легко "отбить" комиссию фактора.

Механизм факторинга

Механизм достаточно прост, сложности в понимании возникают в связи с необходимостью хорошо понимать роли участников сделки.

Вот обычные этапы процесса.

1. Клиент факторинговой компании оказывает услуги или предоставляет покупателю товары и услуги с отсрочкой платежа.
2. Клиент (продавец) передает фактору документы, подтверждающие факт появления дебиторской задолженности.
3. Фактор покрывает большую часть задолженности (вплоть до 95%).
4. Дебитор проводит оплату за товар или услуги.
5. Кредитор и фактор проводят окончательные расчеты между собой: банк получает обратно свои деньги с дополнительной комиссией за услуги, продавец получает остаток полагающихся ему средств (5 - 30%).

Для окончательной ясности - ознакомьтесь со схемами.

Схема факторинга

Это наиболее простой вариант - закрытый тип. Фактор проводит расчеты только с кредитором.

В более сложном варианте - открытом - отношения есть между всеми тремя участниками. Покупатель рассчитывается уже с банком - то есть задолженность полностью устуается фактору.

Остальные этапы аналогичны первой схеме. Разумеется, различия в документообороте при этом достаточно существенны.

Практически каждый субъект предпринимательской деятельности, изучая возможности увеличения оборотных средств своей фирмы, обращался в свой банк с просьбой объяснить, что такое факторинг. Очень часто, попытки самостоятельно разобраться с этим вопросом для человека без высшего экономического образования заканчиваются полным фиаско.

Что такое факторинг — суть

В специализированной литературе факторинг описывается с применением сложной экономической терминологии, что не позволяет уловить главную суть, заставляя читателя заниматься изучением таких понятий, как переуступка прав требования, инкассирование дебиторской задолженности, дисконтирование документов, фактор и т.п. В тоже время, представленная услуга финансово-кредитных учреждений является весьма востребованной среди представителей малого и среднего бизнеса. В некоторых отраслях экономики факторинговые операции являются самым оптимальным вариантом реализации продукции с отсрочкой платежа, когда продавец не может долго ждать деньги за свой товар, а у покупателя не хватает оборотных средств, чтобы быстро рассчитаться за него.

Но участники данной операции часто просто не знают к кому можно обратиться, чтобы взаимовыгодно решить данную проблему. Представленная статья объясняет, что такое факторинг простыми словами, и дает возможность предпринимателям разобраться, насколько данная услуга востребована в их сфере деятельности. Эта информация представляет интерес не только для бизнесменов и банкиров, она будет полезной для обычных читателей, интересующихся вопросами кредитования и формирования розничной цены потребительских товаров.

Суть и этапы факторинга

Нехватка оборотных средств у представителей малого и среднего бизнеса вынуждает их постоянно искать альтернативные источники финансирования своей текущей деятельности. Банки, как правило, в подобных ситуациях не охотно предоставляют кредиты, по их меркам суммы небольшие, а затраты на оформление таких ссуд приличные, в результате, сама кредитная операция становится невыгодной ни для кредитора, ни для фирмы, которая одалживает деньги.

Рассмотрим на примере из жизни ситуацию, когда компании не хватает оборотных средств. Фирма реализует продукты питания. Главные покупатели – крупные торговые сети, большие супермаркеты и магазины, которые чаще всего берут продукцию на реализацию или с большой отсрочкой платежа (от 14 до 60 дней). Отгрузив продукцию в 50 супермаркетов, фирма-продавец фактически «вытащила» из оборота солидную сумму (если каждый покупатель получил продукцию хотя бы на 300 долларов, общая сумма составит 15 тыс. долларов!), а ведь владельцу фирмы нужно платить сотрудникам зарплату, рассчитываться с поставщиками, осуществлять платежи в бюджет, отгружать товар в другие магазины.

Где взять деньги? Или попросить всех контрагентов подождать месяц-полтора, когда рассчитаются магазины? Ну, это уже из области фантастики, так бизнес не делается. К счастью, есть выход – это факторинг. В экономической литературе, чаще всего, Вы можете встретить его определение, как совокупность кредитных и комиссионно-посреднических операций.

На практике, это выглядит следующим образом. Фирма отгружает продукцию, покупатель получает необходимый товар, а банк оплачивает часть ее стоимости поставщику, как правило, 70-90%, и получает право на всю сумму долга. После того, как фирма-должник рассчитается с банком, компания-продавец получит остальные деньги, за вычетом комиссионных и процентов за кредит.

Все участники операции получают то, что хотели :

покупателю товара вовремя привозят необходимую продукцию, и он получает право на отсрочку платежа;

банк зарабатывает деньги (проценты за кредит и комиссионные);

продавец бесперебойно реализует свою продукцию и получает за нее большую часть оплаты по факту отгрузки, кроме того, ему предоставляются гарантии оплаты и сведения о финансовом состоянии фирмы-контрагента.

Проведя анализ, что такое факторинг, мы можем сделать вывод: это специфическая кредитная операция, в которой принимают участие три стороны: банк или компания-фактор, фирма-продавец продукции и фирма-покупатель товара, каждая из сторон реализует свои цели при помощи остальных участников сделки. Банк проплачивает часть продукции и получает на нее все права, продавец возобновляет оборотные средства и может работать дальше, покупатель получает нужный товар и право на отсрочку платежа.

Факторинговое обслуживание можно условно разделить на три этапа :

подготовительный;

оформление необходимой документации;

контроль за выполнением операции.

На первом этапе представители факторингового отдела банка проводят тщательное изучение, как самого клиента, так и его дебиторов. Потенциальный клиент должен подготовить полную информацию о своей деятельности, чтобы сотрудники банка могли принять решение о возможности факторингового обслуживания. Изучается все: уставные документы, договора с контрагентами, проводится анализ финансового состояния фирмы и уровень платежной дисциплины дебиторов. Несвоевременная оплата, которая не соответствует срокам, указанным в договоре, может стать причиной отказа сотрудничать с недобросовестным дебитором.

После детального изучения документов и собеседования, которое проводят сотрудники факторингового отдела, потенциального клиента проверяет юридический отдел и служба безопасности банка. Их задача – убедится в правдивости полученной информации, а также проверить ее соответствие юридическим нормам и требованиям законодательства РФ. После того, как все отделы дают «добро» на сотрудничество, подписывается договор между банком и компанией-продавцом, в котором обсуждаются общие для всех факторинговых операций вопросы и нюансы: реквизиты участников сделки, права и обязанности сторон, форс-мажорные обстоятельства, стоимость услуг, срок действия документа и т.д.

Многие читатели интересуются, что такое факторинговая компания. Если не углубляться в нюансы, можно сказать, что это юридическое лицо, работающее в финансово-кредитном секторе экономики и предоставляющее факторинговые услуги. Довольно часто банки для этих целей создают отдельные компании, многие из которых работают исключительно с документацией в электронном виде. Это позволяет снизить затраты на оказание услуг и повысить размер получаемой прибыли.

На втором этапе, который начинается с подписания вышеуказанного договора, происходит оформление дополнительных соглашений к нему. То есть, в каждом документе определяется механизм работы с конкретным дебитором. Чтобы читатели поняли суть данного этапа, приведем реальный пример. Фирма-продавец отгрузила своему клиенту автомобильные шины на сумму 500 тыс. рублей, которые покупатель должен оплатить через 30 календарных дней.

В банк факторинговую компанию будут предоставлены: накладная, которая подтверждает факт получения шин, договор между продавцом и покупателем, в котором подтверждаются сроки оплаты, а также дополнительное соглашение к договору факторинга. В последнем документе указываются участники сделки и их реквизиты, сумма требования, сумма, которую оплачивает фирме-продавцу банк (фактор), срок погашения задолженности и условия закрытия сделки.

На последнем этапе представители банка факторинговой компании не только контролируют, как выполняются обязательства по конкретной сделке, но и следят за общим финансовым состоянием участников договорных отношений. В любой момент они могут попросить предоставить баланс фирмы, копии отчетов в налоговую инспекцию, фактические остатки по складу (если это предусмотрено договором), а также банковские выписки из других финансово-кредитных учреждений, если такие имеются. Мониторинг выполнения условий сделки снижает риск возникновения неблагоприятных ситуаций, когда покупатель не может вовремя заплатить за полученную продукцию, даже с учетом большой отсрочки.

Виды факторинга

Проанализировав, что такое факторинг, необходимо хотя бы кратко рассмотреть основные его виды.

Факторинговые операции с финансированием осуществляются следующим образом. Компания-продавец отгружает продукцию и предоставляет в банк подтверждающие документы. Составляется дополнительное соглашение под эту сделку, фактор (банк) перечисляет своему клиенту 70-90% от суммы поставки, то есть предоставляет компании-продавцу кредит. Когда покупатель погашает свою задолженность, банк переводит на счет продавца остальную сумму, удерживая комиссионные и плату за кредит (зависит от сроков кредитования).

Факторинг без финансирования. В этом случае задача банка (фактора) после отгрузки товара предоставить покупателю счет-фактуру и проконтролировать своевременное поступление денежных средств. Права и обязанности сторон в процессе реализации данной операции регулируются договором между продавцом и покупателем, а также документом о факторинговом обслуживании, который подписывают представители финансово-кредитного учреждения и компании-продавца.

В экономической литературе можно встретить такие термины, как внутренний факторинг – когда все участники данной сделки являются резидентами одной страны и работают в ее пределах, а также экспортные факторинговые операции (международный факторинг). В последнем случае участники сделки зарегистрированы в разных странах. Обычно экспортер передает права требования фактору по целей группе своих клиентов, которые находятся в одной стране.

В зависимости от степени информированности покупателя, выделяют открытый и конфиденциальный или закрытый факторинг. В первом случае представители фирмы-покупателя посвящаются во все детали операции, иногда, они даже ставят подписи на дополнительных соглашениях и получают письменное сообщение обо всех нюансах сделки. Во втором случае, покупателю ничего не сообщают, документы подписывают только представители банка/факторинговой компании и фирмы-продавца.

В случае несвоевременного погашения долга за полученную продукцию компанией-покупателем, возможны два варианта развития событий :

при факторинге без права регресса поставщик ничем не рискует, а банк компания-фактор обязан в течение определенного времени (согласно договору) оплатить расходы по возврату долга;

если в договоре предусмотрено право регресса, банк может потребовать, чтобы продавец вернул предоставленный в начале сделки кредит.

На практике, последний вид факторинга встречается крайне редко, мало компаний соглашается подписывать договор на таких условиях.

Развитие факторинговых компаний в европейских странах привело к серьезному увеличению списка услуг, которые они предоставляют :

контролируют дебиторскую задолженность;

дают консультации по вопросам маркетинга, ценовой ситуации в определенном секторе экономики, оказывают помощь по составлению хозяйственных договоров;

помогают с транспортом, складскими услугами, а также занимаются рекламой, страхованием, юридическим сопровождением различных коммерческих операций.

Если рассказать, что такое факторинг на западе своими словами, то это совокупность разных услуг для бизнеса, начиная с кредитования и заканчивая помощью с транспортировкой Вашей продукции. Конечно, очень удобно работать, когда одна компания предоставляет целый спектр услуг, не только облегчая процесс ведения бизнеса, но и позволяя существенно сократить количество сотрудников, а значит, снизить фонд оплаты труда. Но с другой стороны, такая факторинговая компания будет владеть информацией о делах Вашей фирмы, включая темы, о которых не должны знать посторонние люди. Поэтому, всегда нужно оценивать все плюсы и недостатки сотрудничества с подобными компаниями, которые очень скоро появятся и в нашей стране.

Детальный анализ представленного вопроса поможет разобраться и понять, что такое операции по факторингу и для кого они представляют интерес. Предпринимателям, после прочтения статьи, останется только найти финансово-кредитное учреждение, которое предложит самые лучшие условия сотрудничества.

Что такое факторинг? В чем его преимущество? Какие виды факторинга бывают и как правильно выбрать факторинговую компанию новичку?

Добрый день! С вами Эдуард Стембольский. Я больше десяти лет проработал финансистом в различных отечественных компаниях. Сегодня мы с вами поговорим о факторинге.

Мой профессиональный профиль – оптимизация дебиторской задолженности. Факторинг очень часто позволял мне избежать кассовых разрывов и нормализовать денежный поток предприятия.

Итак, если вы хотите, чтобы ваши деньги не «оседали» у контрагентов в самый неподходящий момент – читайте дальше.

1. Что такое факторинг - полный обзор понятия для новичков

В узком смысле, факторинг – это особый формат торгового кредитования. Более обширно понятие факторинга звучит следующим образом:

Факторинг - это беззалоговое предоставление денежных (оборотных) средств поставщику в ответ на переуступку им денежного требования к покупателю (возникающего в момент отгрузки товара или оказания услуги).

Новым собственником прав на востребование оплаты становится факторинговая компания (фактор). Важный момент – фактор получает «дебиторку», по которой не фиксировались нарушения условий оплаты. В противном случае он являлся бы коллектором. А это принципиально иное направление деятельности!

Более широкая трактовка понятия факторинга включает в себя также процессы оценки и страхования рисков неплатежей, которые зависят от того, насколько надежна компания-покупатель.

История возникновения факторинга

История факторинга берет свое начало в эпохе античности. Об этом, в частности, говорит происхождение термина от латинского facio , буквально переводящегося как «тот, кто делает».

Базовая причина формирования потребности в факторинге – развитие мировой торговли, предполагавшей существенный временной промежуток между отгрузкой продукции и оплатой.

В России факторинг получил развитие в начале «нулевых». Основными компаниями-факторами выступают отечественные банки. Российский факторинговый оборот в настоящий момент не превышает 0,5% от ВВП (в экономиках западных стран это показатель составляет от 2% до 20%).

2. Зачем нужен факторинг и каковы его главные преимущества

Итак, выше мы разобрались с тем, что это такое «факторинг». Если дать определение факторингу простыми словами, то оно будет звучать следующим образом:

Факторинг – это получение денег поставщиком от фактора в срок, который короче чем тот, что предусмотрен контрактом на поставку товара.

Чаще всего фактор одномоментно выплачивает около 90% от стоимости товара. Остальная сумма поступает после того, как покупатель подтвердит получение продукции и отсутствие каких-либо претензий или осуществит оплату.

Разумеется, что условия факторинга предполагают оплату услуг фактора (в виде некоторой комиссии).

Потребность в подобной схеме может возникнуть в случае форс-мажора. Очень часто быстро нарастить оборотный капитал оказывается дешевле, используя различные схемы факторинга, чем прибегая к краткосрочным кредитам. А в отечественной практике доступ малых предприятий к заемным средствам существенно затруднен.

Но может ли факторинг изначально закладываться в финансовые планы предприятия? Ответ утвердительный. Многие компании вынуждены прибегать к факторингу, работая в условиях «рынка покупателей».

Отсрочка платежа выступает как конкурентное преимущество, а повышение оборачиваемости оборотных средств достигается благодаря факторингу.

В отечественной практике факторинг часто встречается при оформлении поставок товаров и услуг от небольших фирм в адрес гигантских корпораций.

Крупные юридические лица нередко проявляют негибкость при договорной работе и готовы сотрудничать, лишь используя некое «шаблонное» соглашение на поставку.

Добиться изменения условий оплаты практически невозможно, этому противостоит бюрократия корпораций-гигантов, не желающая допускать прецедент изменения устоявшейся практики.

Важно!

Распространенная проблема в подобном случае – возникновение налоговых обязательств раньше поступления выручки, так как реализация признается по факту отгрузки товара.

Факторингу присущи еще несколько преимуществ:

• в отличие от кредита, он не требует использования залога;
• факторинговая компания фактически проводит инкассацию задолженности клиента;
• договор факторинга – это в некотором смысле страховка от риска неплатежа.

Основные преимущества и недостатки факторинга представлены в таблице ниже. Анализ проведен на основе сравнения с банковским кредитом.

3. Основные виды факторинга и их особенности

Существуют множество разновидностей факторинга в зависимости от потребностей клиентов.

Основные виды факторинга следующие:

• открытый и закрытый;
• с регрессом и без регресса;
• внутренний и международный.

Ниже, я расскажу вам о каждом более подробно.

С точки зрения информирования участников факторинговой сделки о ее заключении различают открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг.

В первом случае покупатель получает информацию о том, что поставщик заключил договор с компанией-фактором. При этом счет-фактура оформляется соответствующим образом (делается запись о необходимости перечислить средства в пользу фактора).

Во втором , означает, что плательщик не уведомляется о том, что заключен факторинговый договор. Должник перечисляет средства в адрес поставщика, а тот, в свою очередь, выплачивает их фактору.

С позиции распределения рисков бывает факторинг с регрессом и факторинг без регресса .

Факторинг с регрессом , т.е. право регресса означает, что в случае нарушения должником условий контракта, фактор может вернуть поставщику неоплаченные счета и потребовать возврата кредита. В реальных условиях данное условие очень редко предусматривается в договорах.

Факторинг без регресса предусматривает, что фактор не только берет на себя риски неоплаты, но и обязуется покрыть все издержки своего клиента, сопряженные с взысканием долга (включая судебные).

С точки зрения резидентности участников факторинговой сделки выделяют внутренний факторинг и внешний (международный) .

При внутреннем факторинге и поставщик, и покупатель, и фактор зарегистрированы в одной стране.

При международном факторинге участники сделки – резиденты разных стран. Для внешнего факторинга характерны долгосрочные договоры, предполагающие передачу фактору всей дебиторской задолженности какого-либо покупателя или все покупателей-резидентов конкретной страны.

4. Как работает факторинг - 3 этапа факторинга

С позиции поставщика факторинговая сделка довольно проста. Учитывая невысокие риски, один из базовых критериев – расценки на услуги компании-фактора. Впрочем, некоторые нюансы мы рассмотрим ниже. Этапы факторинга с точки зрения факторинговой компании выглядят по-другому.

Этапы и схема работы факторинга:

Этап 1. Оценка потенциального клиента

На этом этапе анализируется работа потенциального клиента. Наибольшее внимание уделяется финансовому состоянию его дебиторов. Это сопряжено с тем, что основной риск фактора – невыполнение покупателем своих обязательств.

В процессе этой работы от поставщика запрашивается информация:

• о контрагентах;
• об условиях поставок и оплат;
• о фактах нарушений договорных обязательств.

Служба безопасности фактора должна проверить достоверность полученных данных. Также рассматривается кредитный рейтинг покупателей. По возможности исследуется информация о своевременности погашения им кредитов, полученных в банках.

Условия договора на поставку анализируются на соответствие условиям других подобных договоров, заключаемых на рынке. В случае наличия существенных отклонений анализируются их причины (это позволяет минимизировать вероятность возникновения злоупотреблений).

Также компания-фактор должна оценить вероятность возникновения рекламаций (претензий), исследовать подобные случаи и понять их причины.

Этап 2. Оформление факторинговой сделки

Заключение договора проводится после того, как фактор принимает решение обслуживать всю дебиторскую задолженность клиента или некоторую ее часть.

В договоре обязательно отражаются:

• условия и порядок финансирования,
• механизм передачи прав на дебиторскую задолженность,
• стоимость услуг и порядок расчетов.

Одновременно с этим фактор может принять решение о страховании риска неисполнение покупателем своих обязательств.

Этап 3. Контроль факторингового договора

Это очень важная часть деятельности факторинговой компании.

Постоянно ведется работа по ряду направлений :

1. Анализ исполнения участниками сделки своих обязательств и формирование претензий в случае их нарушения.
2. Мониторинг соответствия активов , задействованных при реализации договора факторинга, требованиям фактора, отраженным в договоре.
3. Периодическая переоценка как самого клиента , так и его дебиторов. Особенно это касается тех предприятий, которые относятся к проблемным секторам национальных экономик.

5. Как правильно выбрать факторинговую компанию - 5 советов от эксперта

Ниже я расскажу вам, как правильно выбрать факторинговую компания, которой можно доверить работу с вашей дебиторской задолженность.

5 золотых советов для новичков :

1. Определитесь, для чего вам нужны услуги факторинга. Если основная задача – решить проблему с конкретным контрагентом, то вам подойдет и достаточно узкий перечень услуг. В противном случае ищите того фактора, который согласится обслуживать всю вашу дебиторскую задолженность и работать с нестандартными поставками. Возможно, что это обойдется чуть дороже, но вы гарантированно не останетесь без оборотных средств.
2. Не «зацикливайтесь» на банках , особенно если ваш оборот невелик. К сожалению, отечественные банкиры могут предоставлять крупным и мелким клиентам услуги разного качества. Понимая, что на вашем обороте не заработать много, они будут слишком долго рассматривать предоставляемые вами документы. В этом смысле небольшие факторинговые компании могут работать значительно более оперативно.
3. Не ленитесь собрать отзывы о компании в «мировой паутине». Но не паникуйте, наткнувшись на негативные впечатления какого-либо одного клиента. Психология человека устроена так, что, оставшись недовольным обслуживанием, он получает значительно более мощную мотивацию «наследить в Интернете».
4. Оцените стоимость услуг. Два основных вопроса в данном случае – это размер комиссии фактора и существование или отсутствие комиссии за просрочку платежа покупателем.
5. Поинтересуйтесь возможностью использовать электронный документооборот и электронную подпись. На практике это может ускорить поступление денег на несколько дней.

6. Заключение

Итак, в этой статье мы ознакомились с вами с таким инструментом как факторинг, разобрались с тем, как с его помощью улучшить процесс управления оборотным капиталом и сформулировали положения, которые помогут выбрать факторинговую компанию для сотрудничества.

Однако при формировании может использоваться еще ряд механизмов, повышающих эффективность работы предприятия. Следите за выходом новых статей на нашем сайте. Со временем мы расскажем про каждый из них.

Что означает слово «факторинг» Факторинг - это переуступка задолженности третьему лицу, выполняемая с целью нормализации финансовых отношений и исключения задержки оплаты за товары, работу, услуги или права. Успешное ведение и развитие бизнеса невозможно без получения дополнительного финансирования. Факторинг предусматривает финансовое обеспечение текущего бизнеса и дает возможность получения средств до того, как покупатель оплатит поставку. Благодаря данной услуге компания быстрее возвращает средства в оборот, при этом снижается процент производственных рисков.

Факторингом можно назвать цепочку услуг, необходимых для уступки или передачи дебиторской задолженности, т. е. долга одной фирмы перед другой. Если говорить простыми словами, факторинговая компания (в частности банк) платит клиенту за его товары или услуги вместо покупателя (75–90% стоимости), выкупает краткосрочную дебиторскую задолженность и проводит дисконтирование платежных документов. При этом посредник (фактор) получает комиссию от задолженности должника.

Факторинг является специфическим типом кредитования под товары или услуги. Удобство для продавца заключается в том, что без его участия взыскивается посредником задолженность с покупателя. Если фирма продает товары в рассрочку, нет необходимости дожидаться времени ее окончания. Таким образом, бизнесмен или поставщик товаров получает реальные деньги, которые позволяют ему развиваться и функционировать.

Стороны факторинга:

• Клиент поставщик продукта (кредитор).
• Покупатель (дебитор).
• Посредник (банк), предоставляющий продавцу реальные деньги.

Преимущества факторинга

Факторинг выгоден всем сторонам. Продавцы могут получить деньги до реализации товаров или услуг, а посредник имеет доход в виде доли от задолженности покупателя. Таким образом, факторинговая компания снижает риски всех участников отношений.

Преимуществом факторинга является возможность инкассации задолженности, что позволяет финансировать оборотный капитал. Факторинговая компания несет риски, если является страховщиком сделки. Совокупность этих функций фактора позволяет действовать, развиваться малому и среднему бизнесу. Особенно это выгодно, когда небольшим компаниям не удается получить кредит в банке.

Налаженная схема связи трех сторон обеспечивает бесперебойный торговый процесс и способствует развитию экономики и рынка. Поставщик быстро получает деньги, причем не предоставляется залог или поручитель, как при кредитовании. Покупатель получает товар, реализуя его без задержек. Факторинговая компания имеет комиссию от проведенной операции. Удобство такой сделки заключается в мобильности и простоте, а выгода очевидна за счет гибких сроков и низких процентных ставок.

Виды факторинга:

• Классический вид факторинг с регрессом. Если товары реализуются с отсрочкой, то факторинговая компания выкупает около 90% задолженности. После истечения срока посредник имеет право потребовать у продавца выданные до этого средства. При возникновении регресса факторинговая компания практически не рискует. Это оптимальный вид отношений с постоянными клиентами.
• Факторинг без регресса означает то, что посредническая компания самостоятельно требует деньги с покупателя при условии несвоевременной оплаты по счетам. Актуальный вид факторинга при взаимодействии с новыми клиентами.
• Внутренний факторинг включает участников, проживающих в одной стране.
• Международный тип факторинговых отношений подразумевает участие сторон с разных стран. В сделке принимают участие международные субъекты, а именно фактор от поставщика и от покупателя.
• Открытый факторинг. Покупатель должник оповещается о направлении платежа факторинговой компании, что отмечается в счет фактуре.
• Закрытый факторинг подразумевает скрытность сделки. Кредитор не ставится в известность об участии в сделке посреднической компании.
• Реверсивный факторинг предполагает возможность для кредитора отсрочки выплат по задолженностям или за полученную продукцию.

Факторинговая компания обязана финансировать, вести бухучет, предъявлять денежные требования к оплате и защищать от неплатежеспособности должников. Факторинговой компанией может выступать коммерческая организация или банк. В Невском банке предоставляются услуги