Реализация кредитно инвестиционного потенциала банковской сферы. Анализ и оценка влияния инструментов рефинансирования на кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы россии. Услуги инвестиционных банков в процессе формирования инвестиционного пот

0

Курсовая работа по дисциплине

«Организационная деятельность коммерческих банков»

Тема: "Кредитно-инвестиционная деятельность банков: состояние и перспективы"

(на примере ООО «Русфинанс Банк»)

Аннотация

Курсовая работа содержит 47 страниц, в том числе 11 рисунков, 27 источника.

В данном курсовой работе приведены теоретические аспекты развития кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков, кредитной деятельности коммерческих банков и Анализ кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков на примере ООО «Русфинанс Банк».

В написании работы были использованы труды ученых, таких как Букато В.И., Панова Г.С., Волошина К.С. и др. А также Федеральные законы и Гражданский кодекс.

Course work includes 46 pages, including 11 figures, 27 source.

In this term paper, the theoretical aspects of lending and investment activities of commercial banks, credit activity of commercial banks and analysis of lending and investment activities of commercial banks as an example of "Rusfinance."

In the writing of this paper were used works of scientists such as Bukato VI Panova GS, Voloshin KS et al. as well as federal laws and the Civil Code.

Введение......................................................................................................... 6

1 Теоретические аспекты развития кредитно-инвестиционной деятельности

коммерческих банков..................................................................................... 7

1.1 Сущность кредитной деятельности коммерческих банков.................... 7

1.2 Особенности инвестиционной деятельности коммерческих банков...... 11

1.3 Оценка кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков 18

2 Анализ кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков

на примере ООО «Русфинанс Банк»............................................................. 22

2.1 Организационно-экономическая характеристика банка........................ 22

2.2 Анализ кредитно-инвестиционной деятельности банка......................... 25

2.3 Оценка показателей эффективности кредитно-инвестиционных

операций банка.............................................................................................. 32

3 Проблемы и перспективы развития кредитно-инвестиционной

деятельности коммерческих банков.............................................................. 38

Заключение..................................................................................................... 43

Список использованных источников............................................................ 46

Введение

Инновационная активность коммерческих банков выступает характеристикой их успешной политики с позиции предоставления услуг своим клиентам. Не будет преувеличением назвать инновации основой управления не только циклом банковских операций, но и самим банком.

Благодаря инновациям у руководства коммерческим банком появляется возможность взглянуть на собственный этап развития как бы со стороны, в сравнении с другими банками. Безусловно, сам процесс разработки и внедрения инновационных технологий заставляет мобилизироваться и принять коммерческому банку ряд инвестиционных решений, которые связаны с рисками. Но такой шаг можно считать оправданным при условии наличия реальных инструментов для оценивания уровня экономической эффективности кредитно-инвестиционных инноваций банков.

В целях совершенствования методов расчета экономической эффективности проектных решений, и коммерческой целесообразности вложений инвестиций в инновационный вектор развития коммерческого банка необходимо решение ряда вопросов, которые связаны с областью адаптации избранных инноваций. При этом открытым остается вопрос оценивания уровня экономического эффекта.

Наличие и разнообразие различных научных трудов, которые освещают вопросы инновационных процессов в банковских учреждениях, а также наличие критических точек зрения специалистов-практиков свидетельствуют о том, что поднятая проблема имеет определенный уровень актуальности и является вопросом первостепенной важности для развития современного банка.

В подтверждение вышеизложенного целесообразно обратиться к научным трудам таких ученых, как Л.Л. Антонюк, Т.А. Васильева, С.Б. Егорычева, Я.Н. Кривич, С.В. Леонов, Ф.С. Мишкин и другие. Их научные исследования раскрывают разные аспекты кредитно-инвестиционных инноваций банков, однако современная ситуация, которая сложилась в экономике и финансовой сфере России, указывает на целесообразность углубления отдельных элементов исследования путем усовершенствования оценочного аппарата.

Именно такой подход, адаптирует существующие инструменты оценивания экономической эффективности кредитно-инвестиционных инноваций банков с учетом тех изменений, которые вызваны существующими финансовыми процессами в РФ.

Цель исследования предусматривает изучение теоретической платформы методики оценивания уровня экономической эффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка и ее адаптацию в современных депозитных организациях, которые являются представителями банковского сектора.

Ключевыми задачами намеченной сферы исследования выступают:

1) изучение теоретических аспектов развития кредитно-инвестиционной деятельности банков;

2) исследование кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка ООО «Русфинанс Банк»;

3) раскрытие перспектив развития кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка.

Объектом курсовой работы выступил ООО «Русфинанс Банк».

Предмет курсовой работы - процесс кредитно-инвестиционной деятельности банков.

Источниками информации по написанию курсовой работы послужили труды специалистов и банковских работников; статистические данные; исследовательские статьи в периодической литературе по вопросам организации банковской деятельности, а также финансовая отчетность ООО «Русфинанс Банк» за 2011 - 2013 гг., представленная на официальном сайте банка - http://www.rusfinancebank.ru

1 Теоретические аспекты развития кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков

1.1 Сущность кредитной деятельности коммерческих банков

Современный коммерческий банк представляет собой универсальную кредитную организацию, предоставляющую клиентам огромный спектр услуг. В начале своего возникновения и развития коммерческие банки выполняли лишь традиционные для кредитной организации операции: привлечение депозитов, предоставление кредитов и осуществление расчетов. Но в настоящее время в условиях жесткой конкуренции в банковской системе, коммерческий банк вынужден расширять диапазон выполняемых операций с целью получения достаточной для нормального функционирования прибыли.

Современные банки являются главными участниками рынка ценных бумаг, валютного рынка, они предлагают клиентам различные виды трастовых и консалтинговых услуг, предоставляют страховые услуги через связанные с ними страховые компании, расширяют операции, связанные с пластиковыми картами, выполняют через представителей операции с недвижимостью и т.д.[ 8].

В отдельные периоды времени в зависимости от политического и экономического состояния страны и международной обстановки в целом различные активные операции являются более или менее прибыльными. Так, при нестабильности валютного рынка достаточно высокие доходы могут приносить валютные операции. Кризисы на рынке ценных бумаг, сменяющиеся стабилизацией фондового рынка, дают банкам хорошую возможность «заработать» на выполнении арбитражных сделок с ценными бумагами. Кризисы самой банковской системы позволяют крупным банкам получать неплохие прибыли в течение короткого периода времени, размещая на межбанковском рынке деньги, необходимые мелким и средним банкам для выполнения своих текущих обязательств .

Но, несмотря на привлекательность отдельных банковских операций в те или иные периоды, банками постоянно осуществляется их главная функция - операции по кредитованию. Таким образом, обоснованная кредитная политика позволяет рационально и эффективно использовать все элементы кредитного механизма, что во многом обеспечивает успешную деятельность банка и его дальнейшее развитие.

Цель кредитной политики выражает конечный результат деятельности банка, который вытекает из его назначения - удовлетворять потребности клиентов в получении дополнительных денежных средств, получая при этом прибыль и обеспечивая устойчивость кредитной организации. Задачи кредитной политики имеют более конкретный характер: они могут быть связаны с улучшением состава кредитных продуктов, качества кредитного портфеля, снижением удельного веса просроченной задолженности, повышением удельного веса обеспеченных ссуд, снижением риска по ссудам кредитная политика не является чем-то раз и навсегда определенным в банке. Она должна пересматриваться в зависимости от изменения экономических реалий в государстве, «правил игры» на банковском рынке .

Исходя из устанавливаемых кредитной политикой задач, а также имеющихся ресурсов, кредитная организация определяет текущие задачи:

2) технологию осуществления кредитных операций;

3) управление кредитным риском;

4) контроль в процессе кредитования.

Для поддержания кредитной политики банка в актуальном состоянии необходима регулярная проработка положений, изложенных в ней. Пересмотр политики кредитные организации проводят, как правило, не реже раза в год. В текущей достаточно стремительно меняющейся экономической ситуации, кредитная политика пересматривается даже чаще. Пересмотр возможен как «сверху», так и «снизу». Кто, как не кредитный работник, ежедневно сталкивающийся с различными, нередко нестандартными ситуациями в работе с клиентами, видит «тонкие» места политики и может внести рациональные предложения по ее корректировке. Банки стараются придерживаться максимально приближенной к реалиям современной жизни кредитной стратегии .

Кредитная политика банка представляет собой систему денежно-кредитных мероприятий, проводимых банком для достижения определенных финансовых результатов, и является одним из элементов банковской политики.

Для успешной ее реализации банку необходимо вести учет всех факторов, которые оказывают воздействие на реализацию потоков притока средств кредитного потенциала. В этой связи необходимо рассмотреть основные факторы, воздействующие на эффективность политики банка в части формирования средств кредитного потенциала.

К основным формам повышения источников кредитного потенциала относятся:

Повышение числа банковских клиентов;

Увеличение средств существующих в банке участников и клиентов;

Рост организационной сети банка;

Объединение средств участников и клиентов банка по целевому назначению (например, создание общего фонда жилищного строительства).

Для банков особое значение имеет большее число постоянных клиентов, так как в этом случае стабильнее депозиты в банке и его ликвидность. Кредитная политика же определяет общую стратегию действий в кредитной деятельности и представляет общие условия для стратегического планирования, а также текущих решений банка о предоставлении или не предоставлении кредита .

Как обеспечить финансовую устойчивость банка в условиях финансовой нестабильности. Немаловажная роль при этом отводится кредитной политике, в основе которой лежит приемлемое для банка соотношение «риск - доходность» проводимых операций. Грамотная кредитная политика способствует оптимизации кредитного риска, предоставлению высококачественных и наиболее подходящих для клиента кредитных продуктов, генерирующих основной доход банка.

Классификация банковских рисков в зависимости от состояния каждого из перечисленных элементов: тип (вид) банка и риски.

Факторы, определяющие кредитную политику банка представлены на рисунке 1.

Рисунок 1 - Факторы, определяющие кредитную политику коммерческого банка

В настоящее время с учетом направления деятельности банков выделяют три типа (вида) коммерческих банков: специализированные, отраслевые, универсальные. Набор рисков для этих банков будет разным.

Сфера возникновения и влияния банковских рисков. В зависимости от сферы возникновения банковские риски классифицируются на: риск стран; риск финансовой надежности отдельного банка (риски недостаточности капитала банка, несбалансированной ликвидности, недостаточности обязательных резервов); риск отдельного вида банковской операции (риск неплатежа, невозмещения, инкассирования - банковской гарантии, юридического риска, риска нерентабельности кредита и т.д.). Состав клиентов банка и методы расчета рисков. Составом клиентов банка определяется метод расчета риска и его степень. Мелкий заемщик подвержен большей зависимости от случайностей рыночной экономики, чем крупный. В то же время крупные кредиты, выданные одному заемщику или группе связанных заемщиков, отрасли, региону или стране, нередко служат причиной банковских банкротств. Поэтому одним из методов регулирования риска от предоставления крупных кредитов является ограничение его размера 10-15% уставного капитала банка .

Существенное значение имеет и правильный выбор предпочтительного клиента для банка. Обычно к таким партнерам относятся предприятия, обладающие высокой степенью финансовой устойчивости и имеющие хорошие показатели ликвидности и платежеспособности балансов, достаточный уровень доходности, и хорошо обеспеченные собственными средствами.

В современных условиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций, снижения риска. Важным становится и соблюдение технологии кредитования, правил выдачи и погашения ссуд, текущего наблюдения и анализа кредитных операций.

В настоящее время трудно прогнозировать, как в перспективе будет развиваться банковское кредитование в России. Но можно с уверенностью утверждать, что никакой серьезной альтернативы этому нет: у государства не хватает средств даже для поддержки социального сектора, ввиду чего кредитование предприятий и других юридических лиц для него является непосильной задачей. Поэтому наибольших успехов в этом виде банковского бизнеса добьются те кредитные организации, которые раньше других придут на данный рынок и создадут соответствующие внутренние механизмы, позволяющие объективно работать на нем.

Кредитная политика банка определяется, во-первых, общими, установками относительно операций с клиентурой, которые тщательно разрабатываются и фиксируются в меморандуме о кредитной политике, и, во-вторых, практическими действиями банковского персонала, интерпретирующего и воплощающего в жизнь эти установки. Следовательно, в конечном счете, способность управлять кредитом зависит от компетентности руководства банка и уровня квалификации его рядового состава, занимающегося отбором заемщиков, конкретных кредитных проектов и выработкой условий кредитных соглашений.

Банк по своему назначению должен являться одним из наиболее надежных институтов общества, представлять основу стабильности экономической системы. В современных условиях неустойчивой правовой и экономической среды банки должны не только сохранять, но и приумножать средства своих клиентов практически самостоятельно, ввиду отсутствия государственной поддержки и опоры. В этих условиях профессиональное управление банковскими операциями, оперативная идентификация и учет факторов риска в повседневной деятельности приобретают первостепенное значение.

1.2 Особенности инвестиционной деятельности коммерческих банков

Одним из основополагающих инфраструктурных элементов экономического развития страны было (и останется в обозримой перспективе) развитие ее кредитно-финансовой системы.

Основным направлением воздействия банковской системы на экономику является инвестиционная деятельность, осуществляемая в интересах социально-экономического развития всей страны. Мобилизация сбережений населения и их трансформация в инвестиционный ресурс остается классической функцией банков в экономической системе. Значение банковской системы с точки зрения эффективности перераспределения капиталов может изменяться в зависимости от периодов экономического развития и особенностей отдельной страны.

В исследовании инвестиционной деятельности банков, на наш взгляд, возникает насущная необходимость уточнения экономического содержания понятия «инвестиционная деятельность коммерческого банка», поскольку ее толкование в экономической литературе требует дополнительного раскрытия.

В советской экономической науке инвестиционной деятельностью банков считалось предоставление долгосрочных заемных средств субъектам реального сектора экономики. При социализме банковская сфера выполняла важнейшую функцию долгосрочного кредитования важнейших отраслей народного хозяйства, такой взгляд на роль банковской системы во многом оказался унаследованным современным российским финансовым менеджментом .

В процессе развития рыночных отношений в стране взгляд на инвестиционную деятельность банков в большей степени стал соотноситься с деятельностью кредитных учреждений в области вложений в ценные бумаги. В какой-то степени, подобная трактовка стала объективным отражением существующей экономической реальности. К банковским инвестициям принято относить ценные бумаги со сроком до момента погашения свыше одного года, основным назначением которых является получение дохода .

В этой связи хочется отметить, что инвестиционную деятельность банков неправомерно ограничивать временными рамками вложения капитала. Развитие инвестиционных инструментов в настоящее время дает возможность производить «переоценку инвестиций», т.е. осуществлять регулярный пересмотр инвестиционных качеств тех или иных направлений вложений средств.

Ряд авторов придерживается максимально широкой трактовки инвестиционной деятельности коммерческого банка, в частности, подобный подход раскрывается в Инструкции №17 Банка России. В данном документе инвестиционная деятельность рассматривается как «приобретение или реализация материальных либо финансовых активов, предназначенных для генерирования будущих доходов».

Вторая (узкая) точка зрения изложена в правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории Российской Федерации, при вложениях в ценные бумаги в целях формирования торгового и инвестиционного портфеля. Согласно требованиям данного документа банки могут осуществлять вложения либо «непосредственно вкладывая свои средства в производство (приобретая в той или иной форме долю участия); предоставляя кредиты на соответствующие цели», либо по трем главным видам деятельности: «...обслуживать движение средств, принадлежащих инвесторам - клиентам и предназначенных для инвестиционных целей; сотрудничать в мобилизации накоплений и сбережений и направлении их на инвестиционные цели через рынок ценных бумаг; вкладывать в инвестиционный процесс собственные и привлеченные ресурсы» .

Все существующие на настоящий момент времени исследования в данной области оперируют либо расширенной трактовкой, либо сужают ее до пределов узкого круга операций с определенной категорией ценных бумаг. На наш взгляд, оба существующих подхода имеют право на существование, т.к. они объективно отражают общемировую тенденцию к универсализации деятельности финансовых институтов. Широкая трактовка описывает деятельность т.н. финансовых супермаркетов, которые осуществляют свою деятельность на диверсифицированных глобальных рынках. А узкая трактовка инвестиционной деятельности, таким образом, отражает основную финансовую функцию большей части западных банков - андеррайтинг на рынках заемного финансирования.

Отечественные и зарубежные источники отмечают микроэкономический и макроэкономический подходы к оценке инвестиционной деятельности банка. С позиций микроэкономического взгляда банк представляет собой экономический субъект, оперирующий собственными и заемными средствами на локальных рынках с целью извлечения прибыли как основной цели своей деятельности.

С точки зрения макроэкономики банки - неотъемлемый элемент глобального инвестиционного процесса, трансформирующий накопления и сбережения сферы домохозяйств и сферы субъектов хозяйствования в инвестиционные ресурсы, востребованные реальным сектором экономики.

Всю инвестиционную деятельность банков традиционно подразделяют на четыре основные направления (ряд исследователей выделяет больше): кредитование, инвестиции на финансовых рынках, производственные инвестиции и инвестиции в собственную деятельность банка.

Кредитование традиционно занимает особое место, с точки зрения макроэкономического воздействия на экономические процессы в стране. Инвестиционное кредитование занимает особое место в общей системе кредитования в связи со спецификой целевого кредитования, использования элементов проектного кредитования, длительного периода кредитования и соответственно более высокого уровня рисков .

В непростых условиях посткризисного развития российской экономики доля инвестиционных кредитов неуклонно возрастает, что свидетельствует в целом о возвращении банкам прежней ведущей роли в сфере обновления основного капитала реального сектора экономики.

Финансовые вложения банков представляют собой вложения в ценные бумаги и срочные депозиты в других кредитных учреждениях. По мере развития российского финансового рынка все большее значение приобретают вложения в государственные и муниципальные ценные бумаги, производные ценные бумаги (деривативы), а также новые финансовые инструменты (трансформирующиеся ценные бумаги).

Производственными инвестициями банков являются вложения банка в хозяйственную деятельность предприятий и организаций. Такие вложения могут осуществляться в виде долевого участия в капитале предприятия реального сектора экономики, осуществления совместной деятельности. Подобное участие осуществляется банком, как правило, в финансовой сфере, где объектом инвестирования могут стать юридические лица, осуществляющие свою деятельность с использованием финансовых ресурсов банка (лизинговые и факторинговые компании, инвестиционные фонды, страховые компании, негосударственные пенсионные фонды, депозитарные и клиринговые институты и т.д.) .

Развитие инвестиционной деятельности банка в данной сфере может вместе с наличием положительных моментов (диверсификация деятельности, освоение новые рынков и т.д.) нести и целый комплекс дополнительных рисков. В этой связи деятельность коммерческих банков на данном направлении связана с целым рядом дополнительных законодательных и нормативных ограничений.

Инвестиции в собственную деятельность, как правило, включают в себя вложение средств в совершенствование материально-технической базы банка и его организационного уровня. Осуществление подобных инвестиций оправданно только если логическим результатом подобных инвестиций стало улучшение рейтингового положения банка на российском и международных рынках, повышение эффективности операционной деятельности, расширение клиентской базы и уровня обслуживания клиентов.

Развитие форм инвестирования кредитных организаций в условиях глобальной экономики доказывает необходимость разработки гибкой инвестиционной политики банка, способной эффективно и быстро реагировать на изменения макроэкономической ситуации, выбору новых форм и методов инвестирования. Применительно к странам с переходной экономикой развитие основных направлений инвестиционной политики представляет собой серьезную проблему, являющуюся объектом особого рассмотрения в профессиональной среде. В числе воздействующих факторов обязательно необходимо учитывать степень открытости национальной экономики, степень ее реальной интеграции в мировой хозяйство и степень развитости институциональных механизмов .

Анализ зарубежного опыта развития схем инвестиционной деятельности кредитных организаций привел к формированию двух основных моделей построения банковских систем - сегментированной («американской») и универсальной («германской»). Основными отличительными чертами обоих моделей стала специализация кредитных институтов, степень их диверсификации и стратегия формирования их инвестиционных портфелей.

В настоящее время можно констатировать что, несмотря на продолжающийся процесс развития банковской системы России, большее влияние приобретает схема построения финансовой системы нашей страны на базе германской модели.

Синхронное развитие процессов специализации и универсализации в банковской сфере привело к формированию нового типа банков, оперирующих в инвестиционной сфере и обладающих чертами: глобального характера осуществления операций, возможностью привлекать значительные объемы финансовых ресурсов, диверсифицированный комплекс оказываемых услуг в инвестиционной сфере, обладание крупным собственным бизнесом по управлению активами, слияние с сетью мелких и средних кредитных и брокерских учреждений, возможность предоставить весь спектр сопутствующих услуг в инвестиционной сфере.

Характерной особенностью всей инвестиционной деятельности коммерческих банков является наличие в инвестируемых средствах значительной доли заемных ресурсов, что делает процесс инвестирования для них гораздо более зависимым от величины полученной прибыли - нормы доходности на вложенный капитал. Данную особенность можно отметить в первую очередь при составлении характеристики современного инвестиционного процесса в России.

Во-вторых, необходимо отметить фактор риска как неотъемлемую составляющую инвестиционной деятельности коммерческих банков. В связи с существенной зависимостью банков от заемных источников средств, их инвестиционная деятельность совершенно справедливо подвержена более жесткому регулированию как со стороны внутренних нормативных документов банков, так и со стороны нормативных документов основного регулятора - Центрального банка РФ .

В-третьих, инвестиции, осуществляемые кредитным учреждением, должны обладать высокой степенью ликвидности, т.е. возможностью быть быстро преобразованными в денежные средства.

Данной черте инвестиционных операций присуща определенная противоречивость - действия кредитных учреждений в области инвестиционных вложений традиционно оцениваются с помощью «магического треугольника» «доходность-риск-ликвидность», основные компоненты которой имеют определенные зависимости. Так, при увеличении доходности, как правило, неизбежно возрастает риск операций. Следовательно, выбор соответствующих форм инвестирования должен производиться на основе разработанной инвестиционной политики банка, включающей в себя разработку и реализацию комплекса мероприятий по осуществлению инвестиционной деятельности по определенному перечню критериев эффективности. От выбора одного из типов инвестиционной политики - консервативной, умеренной и агрессивной и будут зависеть направления и характер инвестиционных вложений.

Особое значение имеет активная деятельность банка по привлечению средств населения, т.к. благодаря данному источнику ликвидных ресурсов, сбережения по кратчайшему пути превращаются в инвестиционный ресурс реального сектора экономики представлены на рисунке 2.

Рисунок 2 - Процесс трансформации сбережений в инвестиционные ресурсы

Взаимосвязь инвестиций и сбережений была исследована Дж. М. Кейнсом и изложена им в работе «Общая теория занятости, процента и денег». Исходными в теории Кейнса являются следующие положения: «Хотя общая сумма сбережений представляет собой совокупный результат действия множества отдельных потребителей, а величина инвестиций - совокупный результат действия индивидуальных предпринимателей, эти две величины должны быть равны между собой, поскольку каждая из них равна превышению дохода над потреблением». По мнению Дж.М. Кейнса, равенство сбережений инвестициям обеспечивает стране стабильное экономическое развитие, поэтому целесообразна полная реализация всего фонда накопления. К сожалению, в нашей стране в силу неразвитости механизма капитализации сбережений последние практически не вовлечены в инвестиционный процесс .

В современной российской экономики, по мнению значительного числа отечественных экономистов, в настоящее время просматривается существование достаточного объема потенциальных ресурсов, не используемых для целей инвестирования и исключенных, таким образом, из эффективного экономического оборота (даже осторожные оценки говорят о возможности двукратного увеличения инвестиционного потенциала).

Российские коммерческие банки в то же время имели достаточно много привлекательных направлений вложений средств, отличающихся очень высокой доходностью в десятки и даже сотни процентов. В сложившейся ситуации рассчитывать реальному сектору экономики на рост инвестиций со стороны банковской сферы не приходится, по мнению многих российских экономистов, в частности С.Глазьева, для разрешения данной проблемы потребуется ограничить доступ участников рынка к высокодоходным спекуляциям.

В-четвертых, сохраняется дефицит среднесрочных долгосрочных ресурсов в составе привлеченных средств кредитных организаций. Несмотря на положительную динамику роста банковских депозитов, говорить о восстановлении полного доверия граждан к банковской системе в условиях посткризисного развития пока рано.

В-пятых, по-прежнему подавляющая часть предоставляемых кредитов носит краткосрочный характер - это связано с достаточно высокой потребностью предприятий в подобных кредитах, так и в отсутствии эффективных инвестиционных инструментов.

Отечественные предприятия, обладая низкими темпами наращивания прибыли (и, соответственно, собственных средств), нуждаются в значительном привлечении средств для пополнения величины оборотного капитала и решения текущих производственных проблем по оплате услуг поставщиков продукции, приобретения сырья, оплаты коммунальных услуг и т.д. .

В-шестых, к сдерживающим факторам развития инвестиционной деятельности необходимо отнести проводимую государством бюджетную политику. В России профицит бюджета не реинвестируется в экономику, а по сути, из нее выводится, будучи использованным на обслуживание государственного долга, а также на наращивание официальных золотовалютных резервов. Это сокращает основу самофинансирования экономического роста, который ставится в большую зависимость от привлечения ресурсов извне.

Сбалансированному развитию банковской системы и реального сектора экономики препятствует отсутствие системного развития законодательной базы страны, гармонизирующего функционирование и развитие современной экономики.

В настоящее время главным недостатком действующего банковского законодательства является слабость механизмов ответственности по принятым обязательствам на всех уровнях банковского управления. На законодательном уровне в полной мере не обеспечены такие стратегические принципы банковской деятельности, как защита интересов и прав инвесторов, кредиторов, вкладчиков; предотвращение преступлений в экономической сфере, связанных с выполнением сомнительных операций и сделок, а также установления недобросовестными лицами контроля над кредитными организациями; не создана система льготного налогообложения банковской деятельности.

Из вышесказанного следует вывод, что воздействие банковской системы на экономику в настоящее время продолжает оставаться достаточно незначительным - это выражается в неспособности существующих финансовых институтов стать центрами трансформации сбережений населения в инвестиционный ресурс для реального сектора экономики. Банки пока не способны обеспечить реальную межотраслевую конкуренцию за привлечение кредитных ресурсов в условиях достаточно низкого платежеспособного спроса населения.

Отчасти это можно объяснить плохим финансовым состоянием конечных потребителей инвестиционных ресурсов. В условиях снижения темпов инфляции ее уровень по-прежнему остается относительно высоким по сравнению с рентабельностью реального сектора экономики, что выражается в высоких процентных ставках и недоступности использования банковских кредитов для многих производителей. Также это обусловлено слабой капитализацией банковской

системы и несбалансированностью их активов и пассивов по срокам, недостаточностью ресурсов для долгосрочного кредитования и высокими рисками кредитования, наличием диспропорции в распределении капитала: примерно 20 самых крупных банков являются обладателями 60% всех активов страны и практически монополизируют банковский рынок.

Необходимо отметить, что это не единственные проблемы, решив которые мы можем добиться активизации инвестиционной деятельности коммерческих банков. Однако, не обращая внимания на них, легко прервать все положительные тенденции в корреляционном развитии банковской системы и реального сектора экономики, обратив их в стагнацию.

В ближайшей перспективе основными проблемами, оказывающими серьезное воздействие на региональную банковскую систему, станут низкий уровень собственного капитала, высокая доля краткосрочных пассивов, делающих невозможным долгосрочные вложения, а также высокая степень зависимости банковской сети от состояния дел в реальном секторе экономики России.

1.3 Оценка кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков

Проблема внедрения инноваций в деятельность коммерческих банков является актуальной на протяжение длительного времени. Как свидетельствуют многочисленные исследования, значительная часть ученых пыталась решать эту проблему с позиции фактического внедрения определенных видов инноваций, то есть банковских продуктов.

Однако ограниченно рассматривались и обсуждались не менее актуальные вопросы, связанные с оцениванием уже существующих кредитно-инвестиционных инноваций банков.

При этом недостаточно внимания уделялось изучению и раскрытию взаимосвязей между понятийными категориями, которые характеризуют процесс оценивания кредитно-инвестиционных инноваций банков. Имеются в виду дефиниции «эффективность кредитно-инвестиционных инноваций банка» и «инновационная деятельность банка».

Ранее проведенные исследования показывают, что существует прямая взаимосвязь между понятиями «инновационная деятельность банка» и «эффективность инновационной деятельности банка». При этом выделяются исследовательская, операционная и стратегическая составляющие инновационной деятельности банка /9/ и подчеркивается важность их одновременного развития как ориентира на общий экономический результат его деятельности.

Взаимосвязь между данными дефинициями состоит в том, что деятельность банка, независимо от обстоятельств, должна быть нацелена на определенный результат.

В данном случае банк выбирает инновационный механизм на кредитной основе. Добиться определенного уровня эффективности в этой деятельности банку возможно при выполнении ряда условий, которые в своей основе и характеризуют взаимосвязь между данными категориями.

Первым условием выступает исследовательская составляющая, которая связана с базовой основой формирования эффективности кредитно-инвестиционных инноваций банка. Вторым и довольно веским условием выступает мотивационная основа формирования намеченного уровня эффективности инновационной деятельности.

Актуальность второго условия состоит в том, что банк делает попытку кредитного вложения на базе внедрения принципов окупаемости и эффективности. Операционная и стратегическая составляющие инновационной деятельности банка являются третьим условием взаимосвязи между дефинициями. Именно эти составляющие имеют возможность осуществить внедрение инновационной идеи и, как следствие, привести к получению экономического эффекта, то есть наступает результативный этап. В результате уровень эффективности кредитно-инвестиционных инноваций банка зависит от качества всех составляющих, которые участвуют в ее появлении. Итак, взаимосвязь между дефинициями установлена так, что без ее наличия банку нет смысла осваивать инновационные технологии на кредитной основе .

Важность ориентации инновационной банковской деятельности на общий результат и эффективность деятельности банка подтверждает и критический анализ результатов исследований . С точки зрения методологии важными являются: определение основных подходов к стратегии внедрения банковских инноваций в кредитно-инвестиционной деятельности; объяснение результатов инноваций и доказательство производительности персонала; разработка и воплощение инновационных продуктов и услуг в работу банка.

Поставленная задача является достаточно сложным, но крайне важным на сегодня вопросом, который подлежит решению, ведь мощные волны финансовых кризисов стали доказательством того, что банки еще не достигли достаточной глубины понимания феномена инноваций и не имеют системного подхода при адаптации механизмов их внедрения. Поэтому целесообразно приступить к решению этой задачи с трактовки подходов к базовым стратегиям внедрения банковских кредитно-инвестиционных инноваций.

С позиций системного подхода стратегии внедрения банковских кредитно-инвестиционных инноваций рассматриваем как составляющие общей стратегии инновационного развития банка. В свою очередь, стратегию инновационного развития в плоскости общетеоретического подхода трактуем как основное направление движения банка в долгосрочной перспективе, результатом которого является решение о необходимости инициирования банковских кредитно-инвестиционных инноваций и их характера, а также необходимых ресурсов.

Безусловно, банки отличаются имеющимся интеллектуальным потенциалом, набором конкретных принципов и инструментов достижения определенных целей развития. Кроме того, внешняя среда и дополнительные возможности для дальнейшего закрепления и расширения конкурентных позиций на рынке у каждого отдельно взятого банка разные.

Также следует учитывать закономерные результаты прогресса науки в экономике РФ, в результате которых развиваются процессы интерактивного способа банковского обслуживания клиентов в процессе осуществления кредитных и инвестиционных операций банка. Инновационные технологии, исключающие непосредственное общение банка с клиентом, нашли большое количество банков-сторонников. Поэтому актуализация дистанционных технологий банковского обслуживания клиентов в процессе осуществления кредитных и инвестиционных операций в большинстве отечественных банков выглядит естественной, поэтому она взята в основу определения базовых стратегий с позиции внедрения банковских кредитно-инвестиционных инноваций .

Проведенные исследования показывают, что базовые стратегии внедрения банковских кредитно-инвестиционных инноваций как технологии дистанционного обслуживания клиентов банка имеют отличительные характеристики, которые раскрываются с позиций основного содержания и возможного результата. Так, традиционная стратегия предполагает повышение качества обслуживания на существующей в банке технологической базе; оппортунистическая - характеризует ориентацию банка на лидерскую инновационную технологию из известных на рынке и не требует высоких затрат на научные исследования; имитационная стратегия означает закупку банком лицензии с минимальными затратами на собственные научные исследования. При оборонной стратегии внедрения банковских инноваций коммерческий банк стремится не отставать от других, не претендуя на доминирование, а при наступательной - банк стремится к первенству на рынке за счет высокого уровня инновационного процесса.

Авторы считают, что с точки зрения измерения экономической эффективности инновационных процессов в банке важен анализ дополнительных финансовых потоков, образованных в результате реализации банковских инноваций, а именно инноваций кредитно-инвестиционной деятельности согласно одному из предложенных выше сценариев и выбранной базовой стратегии внедрения в банке .

Дополнительные финансовые потоки, образованные в результате реализации кредитно-инвестиционных инноваций, представим на примере дистанционных технологий обслуживания клиентов через систему показателей â таблице 1.

Таблица 1 - Алгоритм оценки дополнительных финансовых потоков коммерческих банков

Показатель	Алгоритм	Определение в алгоритме
Сумма исходного финансового потока после внедрения инноваций в банке (ИФП)	ИФП = АХО + РСК + ПР + ССВ	АХО - административно-хозяйственные расходы РСК - расходы по счетам клиентов ПР - прочие расходы ССВ - совокупная стоимость владения
Совокупная стоимость владения (ССВ)	ССВ = ЯР + НР	ЯР - явные (прямые) расходы НР - неявные (косвенные) расходы
Явные (прямые) расходы (ЯР)	ЯР = Л + В + ОП + В + ДО	Л - лицензии на использование программного обеспечения дистанционных технологий обслуживания клиентов в процессе осуществления кредитных и инвестиционных операций В - внедрение технологии проекта ОП - проведение мероприятий по обучению персонала В - обслуживание введенных технологий ДО - дополнительное оборудование
Неявные (косвенные) расходы (НР)	НР = ТИ + ЗПП + ДВ	ТИ - технологические изменения ЗПП - заработная плата персонала, привлеченного к внедрению инноваций ДВ - дополнительные выплаты (премии) сотрудникам за сверхурочную работу
Сумма входного финансового потока к внедрению в банке новых дистанционных технологий обслуживания клиентов (ВФП)	ВФП = ОД + ДРР + ДПР	ОД - операционные доходы ДРР - доходы от размещения ресурсов ДПР - доходы от продажи ресурсов

Исследованиями установлено, что прибыль от реализации банковских кредитно-инвестиционных инноваций можно получить, во-первых, за счет сокращения расходов, которое обеспечат новые технологии, во-вторых, за счет увеличения доходов банка. Сокращение расходов банка измеряется как в единицах времени, так и в финансовых показателях и связано с увеличением производительности и экономии времени на выполнение операций банка .

Как правило, увеличение доходов банка в целом происходит за счет расширения клиентской базы банка в результате эффективного обслуживания клиентов в процессе осуществления кредитных и инвестиционных операций.

Целесообразно обратить внимание на проблему финансирования цикла внедрения инноваций. Исследования показывают, что ряд положительных моментов в этом случае имеет инвестиционный кредит, который может быть предоставлен НБУ для банка-инноватора. Такой вид кредита, с одной стороны, имеет достаточно качественный пакет гарантий, а с другой - предусматривает обеспечение внешнего контроля с целью эффективности его использования. Участие государства в инновационном развитии коммерческого банка обеспечивает положительное влияние на весь финансовый сектор страны.

Таким образом, в экономическом и социальном развитии страны кредитно-инвестиционная деятельность банков способствует: ускорению роста совокупного общественного продукта и его составляющих - валового внутреннего продукта и национального дохода; более быстрому восстановлению и модернизации основных средств предприятий, благодаря стимулированию инвестиционного процесса в форме капитальных вложений, тем самым улучшению качества и конкурентоспособности услуг; росту производительности и т.п.

Долгосрочный кредит также ведет к увеличению платежеспособного инвестиционного спроса в смежных отраслях. Вследствие этого возникает мультипликационный эффект увеличения ВВП и национального дохода. Увеличение национального дохода влечет за собой изменение налоговых поступлений в бюджет и расширение возможности государства для осуществления мероприятий, предусмотренных в рамках социально-экономической политики. Таким образом, осуществление политики кредитной экспансии, кроме воздействия на денежную массу, влияет и на другие макроэкономические показатели.

2 Анализ кредитно - инвестиционной деятельности коммерческих банков на примере ООО «Русфинанс Банк»

2.1 Организационно-экономическая характеристика банка

Русфинанс Банк специализируется на выдаче потребительских кредитов через сеть более 18 000 партнеров (розничные сети и автодилеры) и собственные представительства региональной сети в 63 регионах России от Калининграда до Владивостока, а также предоставляет дистанционные кредиты через контакт-центр.

Являясь одним из лидеров рынка, Русфинанс Банк предлагает наиболее полный спектр услуг в сфере потребительского кредитования:

1) автокредитование;

2) кредитование в точках продаж;

3) выпуск кредитных карт;

4) предоставление кредитов наличными.

Русфинанс Банк занимает 3-е место по объему выданных автокредитов по результатам 2013 года («РБК.Рейтинг») и входит в пятерку лидеров на рынке потребительского кредитования в точках продаж (Frank Research Group).

Банк обладает кредитными рейтингами высокого уровня от трех международных рейтинговых агентств: Moody"s - Ba1/Aa1.ru (Прогноз Стабильный), Fitch - BBB/AAA (rus) (Прогноз Негативный), Standard & Poor’s - BBB- / ruAA- (Прогноз Негативный). Рейтинги агентств Fitch и Standard & Poor’s являются инвестиционными.

Росбанк и Русфинанс Банк входят в группу Societe Generale - одну из крупнейших международных финансовых групп, которая придерживается диверсифицированной универсальной банковской модели, позволяющей совмещать финансовую стабильность и устойчивое развитие.

Группа Societe Generale была основана в 1864 году и объединяет более 154 000 сотрудников в 76 странах, обслуживающих 32 миллиона клиентов по всему миру.

Деятельность Группы включает в себя 3 основных направления:

Розничный банковский бизнес на территории Франции;

Международный розничный бизнес, специализированные финансовые услуги и страхование с присутствием в Европе, России, Африке, Азии и заморских территориях Франции;

Корпоративный и инвестиционный банкинг, управление активами, обслуживание состоятельных клиентов и операции с ценными бумагами.

Генеральная лицензия ЦБ РФ №1792 от 13.02.2013.

Место нахождения банка головного офиса банка - г. Самара, ул. Чернореченская, 42а.

Филиал в г. е - ул. Цвиллинга, д. 68.

Органы управления банк ООО «Русфинанс Банк» представлены на рисунке 3.

Рисунок 3 - Органы управления банка ООО «Русфинанс Банк»

Общее собрание - высший орган управления банка, принимающий решения по основным вопросам деятельности банка. На годовом Общем собрании акционеров, состоявшемся 1 июня 2013 года, были утверждены Годовой отчет Банка за 2012 год, составленный в соответствии с требованиями ФСФР России, и Годовой отчет ООО «Русфинанс Банк», составленный в соответствии с требованиями Банка России. Были приняты решения о распределении прибыли и выплате дивидендов за 2012 год, утвержден независимый аудитор отчетности за 2013 год и первый квартал 2014 года, утвержден в новой редакции Устав ООО «Русфинанс Банк» (Приложение 1).

Текущей деятельностью Банка руководят Председатель Правления Банка и коллегиальный исполнительный орган - Правление Банка. Процедура избрания Председателя Правления Банка и Правления Банка приведена в Уставе Банка.

Среди вопросов, которые рассматривались на заседаниях Правления в 2013 году: бизнес-планирование; управление активами и пассивами; принятие политики интегрированного управления рисками; концепция управления дочерними и зависимыми организациями; классификация кредитов и авансов клиентам; изменения организационной структуры Банка; участие в благотворительных акциях и другие вопросы.

ООО «Русфинанс Банк» предлагает широкий спектр продуктов и услуг для частных лиц и предприятий малого бизнеса: выпуск банковских карт, потребительское и ипотечное кредитование, услуги дистанционного управления счетами, срочные вклады, денежные переводы, программы кредитования и расчетно-кассового обслуживания субъектов малого бизнеса.

Основным источником привлечения средств для российских банков остаются вклады физических лиц. В 2013 году сохранились позитивные тенденции наращивания банками депозитной базы. Так, прирост портфеля вкладов физических лиц за 2013 год составил 19,0% (в 2012 году 20,0%, в 2011 году 20,9%), а прирост средств, привлеченных от организаций, составил 13,7% (в 2012 году 11,8%, в 2011 году 25,8%). В результате доля средств населения в банковских пассивах увеличилась с 28,8% на конец 2012 года до 29,5% пассивов на конец 2013 года (28,5% на конец 2011).

В 2013 году продолжился активный рост кредитного портфеля банков. Так, портфель кредитов, предоставленных физическим лицам, за 2013 год вырос на 28,7% (в году - на 39,4%, в 2011 году - на 35,9%) и составил по состоянию на 01.01.2014 г. 9 957,1 млрд. руб.

Объем портфеля кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, за год увеличился на 12,7% и составил 22 499,2 млрд. руб. (рост за 2012 год - 12,7%, рост за 2011 год - 26,0%).

Таким образом, доля кредитов, предоставленных физическим лицам, в активах банков продолжила расти с 15,6% на конец 2012 года до 17,3% на конец 2013 года (13,3% на конец 2011 года), а доля кредитов, предоставленных нефинансовым организациям, снизилась с 40,3% на конец 2012 года до 39,2% на конец года (42,6% на конец 2011 года).

Одновременно с ростом портфеля кредитов, предоставленных физическим лицам, в 2013 году выросла доля просроченной задолженности в портфелях банков по кредитам физическим лицам с 4,0% до 4,4% (5,2% на конец 2011 года). По кредитам, предоставленным нефинансовым организациям, доля просроченной задолженности снизилась с 4,6% на конец 2012 года до 4,1% на конец 2013 года (4,6% на конец 2011 года).

Несмотря на снижение темпов роста экономики в 2013 году по сравнению с 2012 годом и возросшую конкуренцию, как со стороны крупнейших универсальных банков, так и активно развивавшихся банков-монолайнеров, ООО «Русфинанс Банк» заметно увеличил объем розничного кредитного портфеля, портфеля привлеченных средств физических лиц и свою долю на соответствующих рынках.

Кредитный портфель физических лиц ООО «Русфинанс Банк» по итогам 2013 года вырос на 45,7%. Доля Банка на рынке кредитования физических лиц выросла с 11,09% на конец 2012 года до 12,54% на конец 2013 года.

В таблице 2, по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности, представлены основные результаты финансово-хозяйственной деятельности ООО «Русфинанс Банк» за 2011 - 2013 гг.

Таблица 2 - Основные результаты финансово-хозяйственной деятельности банка ООО «Русфинанс Банк» за 2011 - 2013 гг., в тыс. р.

Показатели				к 2011 г. в %
Процентные доходы, всего, в т.ч.:
От размещения средств в кредитных организациях

Продолжение таблицы 2

От ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями
От вложений в ценные бумаги
Процентные расходы, всего, в т.ч.:
По привлеченным средствам кредитных организаций
По привлеченным средствам клиентов, не являющихся кредитными организациями
По выпущенным долговым обязательствам
Чистые процентные доходы
Чистые процентные доходы после создания резерва по возможным потерям
Чистые доходы
Прибыль до налогообложения
Прибыль после налогообложения
Неиспользованная прибыль за отчетный период

В 2014 году не ожидается серьезных негативных изменений в российском банковском секторе. Продолжится рост кредитования, как банковского, так и корпоративного, хотя и, вероятно, темпы роста будут ниже 2012-2013 гг.

Превышение темпов роста розничного кредитования над корпоративным, сохранится. Население продолжит оставаться чистым кредитором банковского сектора, хотя темпы роста привлеченных средств населения немного замедлятся. По итогам года ожидается прирост кредитов и депозитов населения, как в реальном выражении, так и относительно ВВП.

2.2 Анализ кредитно-инвестиционной деятельности банка

Приоритетным направлением деятельности банкам ООО «Русфинанс Банк» является предложение широкого спектра банковских розничных продуктов и услуг населению и субъектам малого предпринимательства.

В 2013 году банком ООО «Русфинанс Банк» была продолжена реализация стратегии розничного бизнеса, в основе которой лежит клиентоориентированный подход к развитию бизнеса, направленный на рост качества обслуживания клиентов в сочетании со стремлением к более высокой доходности.

В настоящее время продуктовое предложение ООО «Русфинанс Банк» является одним из самых широких на рынке, охватывает большинство его сегментов и способно удовлетворить практически любую потребность клиентов.

В течение 2013 года ООО «Русфинанс Банк» размещал средства на межбанковском рынке, наращивал кредитования корпоративных клиентов, субъектов малого бизнеса и физических лиц.

Объем кредитного портфеля ООО «Русфинанс Банк» увеличился за год на 34,08%, а удельный вес данного вида активов (с учетом резервов на возможные потери) в общем объеме активов практически не изменился и составил 83% против 86% на 1 января 2013 года.

Изменение структуры ссудной и приравненной к ней задолженности за отчетный период представлено следующими данными указанными в таблице 3.

Таблица 3 - Структура кредитно-инвестиционного портфеля ООО «Русфинанс Банк» за 2012 - 2013 гг.

Показатели
Межбанковские кредиты и депозиты
Кредиты юридическим лицам
Кредиты физическим лицам
Прочие размещенные средства

Из приведенных данных, очевидно, что стратегия ООО «Русфинанс Банк» в области кредитования является последовательной и не претерпела в отчетном году существенных изменений. Большую часть ссудной задолженности составляют средства, предоставленные клиентам - физическим лицам.

В таблице 4 представлена отраслевая структура кредитов.

Таблица 4 - Отраслевая структура кредитов, предоставленных корпоративным и индивидуальным клиентам-резидентам Российской Федерации

Показатели
Кредиты юридическим лицам (включая индивидуальных предпринимателей), всего, в т.ч. по видам экономической деятельности:
Добыча полезных ископаемых
Обрабатывающие производства
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды
Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство
Строительство
Транспорт и связь

Продолжение таблицы 4

Оптовая и розничная торговля, ремонт автотранспортных средств, бытовых изделий и предметов личного пользования
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг
Прочие виды деятельности, в т.ч. за завершение расчетов
Из общей величины кредитов, предоставленных юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям, кредиты субъектам малого и среднего предпринимательства, из них:
Индивидуальным предпринимателям
Кредиты физическим лицам, всего, в т.ч. по видам:
Жилищные кредиты
Ипотечные кредиты
Автокредиты
Иные потребительские кредиты

Кредитование населения является один из приоритетных направлений бизнеса ООО «Русфинанс Банк». Это обстоятельство определяет структуру кредитного портфеля, основная часть которого (без учета операций на рынке межбанковского кредитования) сформирована за счет кредитов, предоставленных клиентам - физическим лицам. По состоянию на 01.01.2014 г. объем займов гражданам достиг 1 143,6 млрд. руб., увеличившись за 2013 год на 44%. Наибольший прирост отмечен по жилищным кредитам (83%) и потребительским кредитам (49%), по остальным направлениям кредитования физических лиц увеличение составило - автокредиты (30%), ипотечные кредиты (23%).

В 2013 году в офисах ООО «Русфинанс Банк» было выдано более 1 млн. штук потребительских кредитов на общую сумму 329,7 млрд. рублей, что на 29% больше объема выдач в 2012 году.

Продукты линейки кредитования наличными населения отличают прозрачные финансовые условия, короткие сроки рассмотрения заявок, большие лимиты и длительные сроки кредитования, широкая сеть продаж и каналов обслуживания, а также высокое качество сервиса.

Основными задачами ООО «Русфинанс Банк» в сегменте потребительского кредитования в 2013 году являлись: обеспечение роста объемов продаж, рентабельности, а также снижение уровня просроченной задолженности. Также в 2013 году ООО «Русфинанс Банк» концентрировал внимание на работе с корпоративными и зарплатными клиентами, демонстрирующими меньший уровень кредитного риска, что положительно сказалось на доходности ООО «Русфинанс Банк».

В целях обеспечения объемов продаж:

Были проведены промоакции, предлагающие сниженную процентную ставку по кредитам для разных сегментов заемщиков;

Расширена целевая аудитория клиентов;

Внедрено предложение для клиентов с рынка, имеющих хорошую кредитную историю;

Во всех регионах по кредиту наличными запущен проект, предоставляющий клиенту возможность получения суммы от полутора до трех раз больше запрошенной;

Модернизирован продукт Рефинансирование - возможность перекредитоваться в ООО «Русфинанс Банк», имея кредит в другом банке;

Реализованы пилотные проекты по формированию предодобренных предложений на новых, более привлекательных для клиентов условиях.

Для снижения рисков и уровня просроченной задолженности в 2013 году Банк предлагал клиентам возможность реструктурировать задолженность.

Продукты потребительского кредитования предоставляются во всех регионах присутствия ООО «Русфинанс Банк».

Позитивные тенденции в сфере кредитования наличными продолжатся и в 2014 году. Основной целью на 2014 год является наращивание объемов кредитования и, как следствие, увеличение доли ООО «Русфинанс Банк» на рынке кредитования, прежде всего, за счет оптимизации внутренних бизнес-процедур, сопутствующих кредитному процессу, и предложения новых привлекательных финансовых продуктов, ориентированных на индивидуальные потребности клиентов.

В 2013 году ООО «Русфинанс Банк» стал лидером на рынке автокредитования по объему портфеля и доле на рынке. По итогам 2013 года портфель автокредитов составил 124,8 млрд. руб. (+31% к показателю на 31.12.2012 г.).

Объем выдач автокредитов в 2013 году на 28% выше аналогичного показателя 2012 года, прирост продаж в штуках к 2012 году составил 32%.

В июле месяце была запущена государственная программа субсидирования ставок. На конец 2013 года доля продаж по данной программе превысила 60%. Значительный объем выдач по госпрограмме привел к снижению средней суммы кредита по линейке, снижению среднего срока кредита, снижению средней ставки по портфелю. 31.12.2013 г. программа была завершена.

В октябре ООО «Русфинанс Банк» увеличил секьюритизированный портфель с 13 до 18 млрд. рублей в рамках текущей сделки, что позволило ООО «Русфинанс Банк» продолжить диверсификацию источников фондирования. Наряду с прочими задачами, в фокус внимания в 2013 году была поставлена задача минимизации уровня просроченной задолженности.

В 2013 году в рамках автокредитования ООО «Русфинанс Банк» были запущены:

Новые программы на приобретение дополнительного оборудования, мототехники;

Новые сервисные продукты: GAP-страхование, Автокарта;

Новые проекты с автопроизводителями Chevrolet (марка, входящая в ТОП-5 иностранных автомобилей по объему продаж в РФ), SsangYong, UAZ.

В отчетном году рынок жилищного кредитования продолжил устойчивый рост темпами, сопоставимыми с 2012 годом. По результатам 2013 года объем рынка жилищного кредитования достиг 2 765 млрд. рублей, показав годовой прирост на уровне 30%. Объем выдачи ипотечных кредитов по итогам 2013 года составил 1 405 млрд. рублей, что в 1,3 раза превысило показатель 2012 года.

В минувшем году ипотечный рынок демонстрировал улучшение качества ипотечной задолженности. Так в течение 2013 года уровень просроченной задолженности по жилищным кредитам снизился с 2,24% до 1,57%, что, в том числе, было обусловлено ростом рынка.

Позитивное влияние на развитие ипотечного рынка в течение года оказывала высокая активность его участников и усиление конкуренции, что способствовало позитивному влиянию на доступность ипотечных кредитов для населения и развитию ипотечных программ, действующих на рынке.

Основной тренд 2013 года - снижение ставок на рынке жилищного кредитования. По итогам года ставки снизились на 0,7%, достигнув значения 12,2%.

Минувший 2013 год также характеризовался значительным ростом активности финансовых организаций в сегменте кредитования строящегося жилья. Спрос на ипотеку сохранялся на высоком уровне, росло проникновение ипотечных сделок в сделки с жильем. По оценкам РОСРЕЕСТРА и АИЖК доля сделок на рынке жилья с ипотекой за 2013 год приблизилась к 25% по сравнению с 21% годом ранее. В сегменте строящегося жилья значение этого показателя достигло 40% и более в зависимости от класса жилья.

В 2013 году ООО «Русфинанс Банк» продолжил реализацию всех ранее действовавших программ ипотечного кредитования, пересмотрев и существенно улучшив условия по некоторым из них для повышения их доступности населению России, а также запустил новые программы и провел ряд пилотных проектов.

В отчетном году ООО «Русфинанс Банк» произвел снижение процентных ставок по валютным и рублевым кредитам. По кредитам в рублях ставки снизились на 1%, по кредитам в долларах США и евро была установлена единая базовая ставка 9,5% вне зависимости от размера первого взноса и срока кредита.

В третьем квартале 2013 года ООО «Русфинанс Банк» запустил промоакцию на покупку жилья в новостройке по ставке от 11,5% годовых, которая не зависит от размера первоначального взноса, без надбавки на период строительства по большинству новостроек.

Банком проведен пилотный проект по снижению процентной ставки для клиентов, которые получили решение по ипотеке в банке-конкуренте. Снижение ставки составляет не более 0,31%.

В 2013 году был ограничен, а затем и прекращен прием заявок в рамках программы «Ипотека с государственной поддержкой» в связи с завершением программы.

По итогам 2013 года ипотечный портфель ООО «Русфинанс Банк» достиг 483,5 млрд. рублей, продемонстрировав годовой прирост на уровне 46%. По состоянию на 31.12.2013 г. ипотечный портфель насчитывал 365 тыс. действующих ипотечных кредитов.

В 2013 году продолжился рост кредитования юридических лиц. Объем данного вида ссудной задолженности увеличился за год на 54% и по состоянию на 01.01.2014 г. ставил 210,4 млрд. руб.

Темп роста сегмента малого бизнеса ООО «Русфинанс Банк» в 2013 году превысил рост рынка почти в 3 раза как в области кредитования, так и по продуктам привлечения. Кредитный портфель малого бизнеса вырос в 1,35 раза, обеспечив 10% прироста всего кредитного портфеля. Объем кредитного портфеля малого бизнеса на 01.01.2014 г. составил 168,6 млрд. руб. (с учетом лизинга). Объем выдач кредитов малому бизнесу в 2013 году составил 143,9 млрд. рублей (с учетом лизинга), что в 1,2 раза превысило факт 2012 года.

В 2013 году реализованы следующие мероприятия:

Тиражирована новая платформа системы дистанционного обслуживания «Банк-Клиент Онлайн» - современное технологическое решение, отвечающее основным потребностям клиентов в повышении оперативности и удобства доступа к банковским услугам и сервисам, соответствующее требованиям по надежности, безопасности и доступности системы. Все клиенты Банка получили возможность не только проводить расчетные операции, но и приобретать дистанционно продукты и сервисы;

Для максимально полного соответствия потребностям клиентов оптимизированы условия и технологии кредитных продуктов: скорректированы продуктовые предложения по целевым кредитам и овердрафтам; внедрена специализированная программа «Автодилер-партнер»; разработана система быстрого принятия кредитных решений для наиболее перспективных клиентов; на регулярной основе в рамках промоакций клиентам предлагаются наиболее востребованные кредитные продукты на выгодных условиях;

В части расчетных и комиссионных продуктов внедрены новые услуги и оптимизированы сервисы: срочные платежи БЭСП (банковская электронная система срочных платежей), позволяющие проводить клиентские операции в онлайн режиме, минуя рейсовую систему; обеспечена возможность совершения операций с установлением льготного курса конверсии для клиентов приоритетного сегмента малого бизнеса;

Оптимизирована система полномочий по принятию решений по кредитным и некредитным продуктам, что позволяет оперативно формировать востребованные и своевременные индивидуальные предложения клиентам, делая их опыт взаимодействия с банком удобным и комфортным;

Обновлена продуктовая линейка банковских гарантий - сокращение сроков и существенное упрощение механизмов предоставления гарантий в рамках полномочий территориальных подразделений ООО «Русфинанс Банк».

В 2014 году ООО «Русфинанс Банк» планирует нарастить портфель кредитов субъектов малого бизнеса почти на треть, а объем пассивов малого бизнеса нарастить на 20%. С этой целью особое внимание будет уделяться конкурентоспособности продуктового предложения, а также развитию дополнительных сервисов и новых каналов продаж.

В рамках этих задач запланированы:

Дальнейшее развитие дистанционного обслуживания клиентов юридических лиц:

Работа системы «Банк-Клиент Онлайн» с популярными браузерами, удобная интеграция с 1C, реализация сервиса по работе с электронными формами валютного контроля и индивидуальными курсами покупки/продажи валюты;

Внедрение полного сервиса по кредитным продуктам в системе «Банк- Клиент Онлайн»;

Комплексный пересмотр параметров экспресс-кредитов, а также внедрение новой системы администрирования продаж в стандартном сегменте малого бизнеса;

Построение эффективной системы перекрестных продаж, в основе которой понимание потенциала и потребностей каждого клиента;

Развитие продуктового ряда с возможностью комбинирования продуктов и услуг и их настройки под нужды конкретных клиентов; внедрение для постоянных клиентов дополнительных возможностей в рамках комплексных программ лояльности;

Развитие и оптимизация технологий кредитования, направленных на существенное сокращение кредитного цикла;

Запуск новой депозитной линейки с гибкими условиями, покрывающей основные потребности клиентов в размещении временно свободных денежных средств;

Переход на новую договорную систему обслуживания малого бизнеса - внедрение комплексного договора расчетно-кассового обслуживания, который объединит все услуги РКО и позволит оптимизировать обслуживание клиентов;

Качественное улучшение клиентского сервиса при проведении платежей по зарубежным контрактам - расширение возможностей по сопровождению операций профессиональными валютными контролерами;

Установление отношений с инобанками с целью привлечения кратко- и среднесрочного финансирования.

По итогам отчетного года общее количество карт, выпущенных ООО «Русфинанс Банк», увеличилось на 12%.

Положительная динамика эмиссии платежных карт связана с привлечением новых клиентов, чему способствовала оптимизация и совершенствование предлагаемых услуг. В течение года ООО «Русфинанс Банк» занимался усовершенствованием предоставляемых услуг для действующих держателей карт за счет проводимых совместно с платежными системами различных маркетинговых мероприятий.

Инвестиционная деятельность банков это осуществление инвестиций, а также всех необходимых мер и действий по воплощению этих инвестиций в доход или положительный эффект какого-либо рода (социальный, экологический и т.п.).

Под явными или прямыми доходами от инвестиций принято считать прибыль в виде процентов, дивиденды и т.п.

Косвенные доходы это укрепление и улучшение позиций банка, его имиджа и т.п. Выражается это в виде владения контрольным пакетом акций какой-либо организации, что, в свою очередь, даёт банку контроль над управлением этой организацией.

Объектами для инвестиционной деятельности банков являются различные ценные бумаги, вновь создаваемые или модернизируемые объекты оборотных или основных средств, объекты интеллектуальной собственности, денежные вклады и т.д.

2.3 Оценка показателей эффективности кредитно-инвестиционных операций банка

Для обеспечения устойчивости банковской системы Центральный банк РФ устанавливает ряд экономических нормативов, т.е. определённых коэффициентов с заданным уровнем.

Централизованно установленные экономические нормативы включают следующие показатели:

Норматив достаточности капитала;

Нормативы ликвидности баланса кредитной организации;

Нормативы ограничения крупных рисков области привлечения и размещения ресурсов.

Посредством экономических нормативов регулируется, во-первых, абсолютный и относительный уровень собственного капитала кредитной организации, во-вторых, ликвидность баланса, в-третьих, диверсификация активных и пассивных операций кредитной организации, в-четвёртых, создание каждой кредитной организацией централизованных резервов для обеспечения финансовой устойчивости банковской системы в целом.

Для соблюдения экономических нормативов в кредитных организациях создаётся система анализа и контроля. Подобной работой занимается группа аналитиков, которой разрабатываются специальные методики анализа.

Анализ экономических нормативов осуществляется по следующим направлениям: сравнение фактических значений показателя с нормативным; рассмотрение динамики изменения анализируемого показателя; выявление факторов, оказавших влияние на показатели.

На первом этапе анализа составляется таблица, характеризующую фактический уровень экономических нормативов в сопоставлении с его предельным значением (таблица 5).

На втором этапе проверяется соответствие каждого показателя его нормативному уровню.

На следующем этапе проводится пофакторный анализ существенных отклонений. При устойчивой отрицательной тенденции такой анализ осуществляется на ряд дат, чтобы выявить причины отклонений.

Таблица 5 - Обязательные нормативы деятельности банка ООО «Русфинанс Банк» за 2011 - 2013 гг.

Показатель	Коэф-фициент	Норматив
Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка
Норматив мгновенной ликвидности банка
Норматив текущей ликвидности банка
Норматив долгосрочной ликвидности банка
Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков
Максимальный размер крупных кредитных рисков
Максимальный размер кредитов, банковских гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам (акционерам)
Совокупная величина риска по инсайдерам банка
Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц

Анализ состояния капитала рассматривается во взаимосвязи с анализом показателя, характеризующего достаточность капитала (Н1).

(Н1) обусловлен двумя его составляющими: объёмом собственного капитала и суммой совокупного риска активов. Воздействие этих компонентов на рассматриваемый нормативный коэффициент противоположно: коэффициент достаточности капитала возрастает при росте объёма собственного капитала и снижается при увеличении риска активов. Минимальное значение коэффициента составляет 10% (за 2011 г. - 23,22%, за 2012 г. - 17,72%, за 2013 г. - 15,2%).

Анализ коэффициентов ликвидности начинается с показателя Н2. Его уровень зависит от объёма общей суммы ликвидных активов (денежные средства и активы до 30 дней) и суммы обязательств по счетам до востребования и на срок до 30 дней. Критериальный уровень - 15% (за 2011 г. - 83,18%, за 2012 г. - 80,56%, за 2013 г. - 50,93%).

Наряду с показателем текущей ликвидности (Н2) в соответствии с Инструкцией ЦБ РФ №1 вводится показатель мгновенной ликвидности банка (Н3), определяемый в виде отношения высоколиквидных (денежные средства в наличной и безналичной форме) активов к быстрооборачивающимся депозитам до востребования. Минимально допустимое значение 50% (за 2011 г. - 115,1%, за 2012 г. - 103,01%, за 2013 г. - 73,01%).

Долгосрочную ликвидность банка характеризует показатель Н4. Он рассчитывается в виде отношения долгосрочных кредитов (сроком свыше одного года) к собственному капиталу и обязательствам банка сроком погашения свыше одного года. Максимальное значение установлено в пределах 120%. По состоянию на 01.01.2012 г. - 73,54%, на 01.01.2013 г. - 78,04%, на 01.01.2014 г. - 87,11%.

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций, получившим развитие в последнее время. Является ограничение крупных по величине рисков. В этой связи в Инструкции ЦБ РФ №1 предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, забалансовых операций.

Коэффициент Н6 характеризует максимальный размер риска на одного заёмщика, а также группу экономически или юридически связанных между собой заёмщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заёмщику или группе связанных заёмщиков, а также гарантий, предоставленных одному заёмщику (группе связанных заёмщиков) к объёму собственных средств кредитной организации.

Банк, имеющий более крупную сумму собственного капитала, может увеличить максимальный размер кредита, выдаваемого одному клиенту или группе взаимосвязанных клиентов. Максимально допустимое значение 25% (за 2011 г. - 16,05%, за 2012 г. - 17,9%, за 2013 г. - 17,2%).

Коэффициент Н7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заёмщика или группы взаимосвязанных заёмщиков с учетом 50% сумм забалансовых обязательств, превышающая 5% собственного капитала кредитной организации.

Этот показатель определяется в виде отношения суммы всех крупных кредитов, находящихся в портфеле банка, к объёму его собственного капитала. Критериальный уровень составляет 80%. Показатели ООО «Русфинанс Банк» составили за 2011 г. - 47%, за 2012 г. - 79,98%, за 2013 г. - 124,36%.

Коэффициенты Н9.1 и Н10.1 ограничивают максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам). Показатель Н9.1 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка показатель Н10.1 - максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеют более 5% акций), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и т.д. и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов.

Показатель Н9.1 рассчитывается в виде отношения совокупной суммы требований банка в рублях и иностранной валюте (в том числе и забалансовых) в отношении одного акционера (пайщика) к собственному капиталу банка. Не может превышать: 50%. Показатели ООО «Русфинанс Банк» за весь анализируемый период составляют 0,00%.

Показатель Н 10.1 определяется как отношение совокупной суммы требований (в том числе и забалансовых) кредитной организации в рублях и иностранной валюте в отношении одного инсайдера кредитной организации и связанных с ним лиц к собственному капиталу банка. Значение не может превысить: 3%. По состоянию на 01.01.2012 г. - 0,86%, на 01.01.2013 г. - 0,9%, за 01.01.2014 г. - 0,93%.

Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц. Таким показателем является Н12, рассчитанный в виде отношения размера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц. Максимально допустимое значение Н12 установлено в размере 25%. Показатели ООО «Русфинанс Банк» по состоянию на отчетные период составили, на 01.01.2012 г. - 0,01%, на 01.01.2013 г. - 0,14%, на 01.01.2014 г. - 0,65%.

Таким образом, на основе приведенных данных, можно сделать вывод, что ни один показатель не превышает максимально/минимально допустимого значения. И, следовательно, есть основание полагать, что на сегодняшний день ООО «Русфинанс Банк», является финансово-устойчивым, и процветающим Банком.

Для более полного анализа проведем расчет и оценку финансовых коэффициентов платежеспособности (таблица 6).

Таблица 6 - Показатели эффективности кредитно-инвестиционных операций ООО «Русфинанс Банк» за 2011 - 2013 гг.

Продолжение таблицы 6

Коэффициент общей стабильности
Коэффициент рентабельности активов
Коэффициент достаточности капитала
Коэффициент достаточности капитала
Коэффициент полной ликвидности
Норма прибыли на капитал
Коэффициент прибыльности активов
Коэффициент доходности
Коэффициент доли прибыли в доходах банка

Так, коэффициент мгновенной ликвидности (К1) позволяет оценить долю обязательств банка, которая может быть погашена по первому требованию за счет ликвидных активов «первой очереди».

Уровень доходных активов (К2) показывает, какую долю в активах занимают доходные активы. Так как практически все доходные активы являются рисковыми, их чрезвычайно высокая доля увеличивает неустойчивость банка и риск неплатежей, как по текущим операциям, так и по своим обязательствам. Вместе с тем, размер доходных активов должен быть достаточен для безубыточной работы банка. Нормальным считается, если доля доходных активов составляет 65-75%, либо ниже, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.

Коэффициент общей стабильности (К4) позволяет сопоставить разнонаправленные потоки полученных и уплаченных банком процентов, а также доходы и расходы по всем видам деятельности банка. Чтобы банк оставался жизнеспособным, расходы от операций и инвестиций должны покрываться за счет полученных доходов, а если они не достаточны, то банк можно охарактеризовать как неэффективный. Значение коэффициента общей стабильности не должно превышать 1.

Коэффициент рентабельности активов (К5) позволяет определить уровень рентабельности всех активов. Низкая норма прибыли может быть результатом консервативной ссудной и инвестиционной политики, а также следствием чрезмерных операционных расходов. Высокое отношение прибыли к активам может быть результатом эффективной деятельности банка, высоких ставок дохода от активов. В последнем случае банк, возможно, подвергает себя значительному риску. Это необязательно плохо, так как, вероятно, банк удачно распоряжается своими активами, хотя при этом не исключены потенциально крупные потери.

Коэффициент достаточности капитала (К6) показывает какую долю в структуре пассивов занимает собственный капитал банка. Чем выше его доля, тем надежнее и устойчивее работает банк. Уровень капитала считается достаточным, если обязательства банка составляют 80-90% от валюты баланса банка.

Коэффициент полной ликвидности (K7) характеризует сбалансированность активной и пассивной политики банка для достижения оптимальной ликвидности. Причем ликвидные активы должны превышать величину текущих обязательств банка. Это, с одной стороны, характеризует способность банка расплачиваться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе или в случае ликвидации банка. А также говорит о том, расходует ли банк привлеченные средства (клиентов) на собственные нужды.

Кроме того, существует ряд коэффициентов характеризующих прибыльность и рентабельность банка.

Норма прибыли на капитал. Этот коэффициент показывает, насколько эффективно использовались средства собственников. Оптимальное значение 0,1-0,2. Для нашего примера значения не попадают в данный интервал, это говорит о том, что средства собственников используются не эффективно.

Этот коэффициент отражает эффективность управления банком и показывает, сколько прибыли принесла одна денежная единица средств банка, вложенная в активы, т.е. эффективность размещения банком собственных и привлеченных средств. Соотнеся прибыль со стоимостью активов банка, мы можем судить об эффективности инвестиционной политики, проводимой руководством банка.

В свою очередь прибыль активов находится в прямой зависимости от доходности активов (Р3) и доли прибыли в доходах банка (Р4).

Доходность активов характеризуется деятельностью банка с точки зрения размещения активов, то есть возможности создавать доход.

На основании приведенных данных в таблице 5 можно сделать вывод, о том, что Банк может погасить долю необходимых обязательств по первому требованию за счет имеющихся ликвидных средств.

Подводя итог первого раздела можно с уверенностью сказать, что ООО «Русфинанс Банк» является надежным и устойчивым банком и полностью справляется с поставленными задачами.

3 Проблемы и перспективы развития кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков

В настоящее время развитие российской экономики происходит в условиях крайне низкой кредитно-инвестиционной активности банковского сектора.

По данным Федеральной службы государственной статистики (таблица 7), инвестиции осуществлялись и продолжают осуществляться российскими предприятиями в основном за счет собственных средств (прибыль, амортизационный фонд и т.д.).

Таблица 7 - Источники инвестиций предприятий России в основные фонды за 2010 - 2013 гг.

Показатели
	Сумма, млрд. р.		Сумма, млрд. р.		Сумма, млрд. р.		Сумма, млрд. р.
Инвестиции в основной капитал, в т.ч.:
Собственные средства
Кредиты

Банковский кредит выступает как основная форма внешнего финансирования для предприятий, однако доля кредитов банков в источниках инвестиций на протяжении четырех последних лет не превышала 10 %. Данный показатель крайне низок, при том, что привлечение средств из внешних источников позволяет ускорить процесс организации нового предприятия, обеспечить непрерывность воспроизводственного процесса, позволяет быстрее развиваться в количественном и качественном выражении.

Банки, мобилизуя средства различных объемов и сроков, имеют возможность осуществлять кредитно-инвестиционные вложения в производство в той сумме и на те сроки, которые необходимы заемщикам. Однако существует ряд проблем, препятствующих эффективной и массовой кредитно-инвестиционной деятельности банков. В результате исследования были выделены такие проблемы, как:

Высокие процентные ставки по предоставляемым кредитам;

Невысокая доля долгосрочного кредитования;

Сокращение доли инвестиций в ценные бумаги в пользу кредитного портфеля, небольшой объем инвестиционного портфеля в общем объѐме вложений в ценные бумаги.

Рассмотрим каждую проблему отдельно.

1) Проблема высоких процентных ставок оставалась актуальной на протяжении всей истории существования российской банковской системы. Она является причиной сдержанного роста активности заемщиков, приводит к росту расходов и снижению прибыли в реальном секторе экономики. Для банков это отражается в значительном ограничении возможностей для роста объѐмов деятельности и повышенных рисках.

Усредненная структура кредитной процентной ставки по рублевому кредитному портфелю банка выглядит следующим образом: примерно 46% в составе процентной ставки по кредиту определяется наличием финансовых ресурсов у банка и их ценой. Остальные 56% процентной ставки являются банковской маржей, и формируются под влиянием отчислений в резервы, расходов на персонал, операционную деятельность, налогов и прибыли.

Существует мнение, что ключевым фактором высоких ставок по кредитам является высокая банковская маржа (или завышенная оценка рисков). Однако кредитные ставки только в теории зависят от данных факторов. Оценка рисков и маржа складываются по остаточному принципу - в зависимости от того, каковы ставки предоставления ликвидности со стороны Банка России.

Самый главный фактор - это объем ликвидности, который Банк России предоставляет рынку. Если при нынешнем уровне ликвидности банк снизит ставки, то свободные ресурсы у него очень быстро закончатся. Банки в своей процентной политике ориентируются на показатель соотношения кредитов и депозитов, который должен стремиться к 100%, то есть объем кредитов должен соответствовать объему депозитов.

Таким образом, основной причиной высоких процентных ставок является дефицит ликвидности в банковской сфере.

2) Долгосрочный кредит имеет важную роль в экономики страны как источник денежных средств для формирования и совершенствования основных фондов народного хозяйства. Для банков долгосрочное кредитование не менее важно - выдавая долгосрочные кредиты, банки формируют вполне стабильную клиентуру, пропадает необходимость частых переговоров с клиентами, диверсифицируется риск.

При этом при направлении полученных долгосрочных кредитов предприятиями-клиентами на перевооружение и реконструкцию, у них расширяется производство и возрастает прибыльность, что также является положительным фактором для банка. С каждым годом доля долгосрочного кредитования российскими банками растет, однако в 2013 г. она оставалась невысокой и составляла 41% в общем объеме выданных кредитов.

Для сравнения, в США и странах Западной Европы более 60% предоставляемых кредитов носят долгосрочный характер.

Чтобы выявить причины невысокой доли долгосрочного кредитования, рассмотрим объем привлеченных банками депозитов и выданных кредитов в разрезе сроков погашения (табл. 8 и табл. 9).

В статистике Банка России не указываются сроки кредитов для физических лиц, в связи с этим за объем долгосрочного кредитования физических лиц берется объем выданных ипотечных кредитов, т.к. срок их погашения в большинстве случаев превышает 3 года.

Таблица 8 - Общий объем привлеченных вкладов (депозитов) физических и юридических лиц банками РФ по срокам в 2010 - 2013 гг., млн. р.

Срок вкладов
до востребования
на срок до 30 дней
на срок от 31 до 90 дней
на срок от 91 до 180 дней
на срок от 181 дня до 1 года
на срок от 1 года до 3 лет
на срок свыше 3 лет

Таблица 9 - Общий объем выданных кредитов физическим и юридическим лицам банками РФ, срок погашения которых превышает 3 года за 2010 - 2013 гг., млн. р.

Анализ таблиц 8 и 9 выявил кардинальное несоответствие по срокам депозитных вкладов и выданных кредитов. В 2013 г. объем выданных долгосрочных кредитов составил 8 860 148 руб., тогда как объем долгосрочных вкладов за тот же период составил всего 2 064 090 руб. Очевидна значительная нехватка долгосрочных ресурсов в банковской сфере, что возвращает нас к рассмотренному выше дефициту ликвидности.

Иначе обстоит ситуация в кредитовании субъектов малого и среднего предпринимательства. По данным статистических агентств, примерно 62% текущего портфеля кредитов субъектам малого и среднего предпринимательства сегодня составляют краткосрочные кредиты, еще 20 % - кредиты со сроком погашения до трех лет. Банки, имея ограниченный объем долгосрочных ресурсов, предлагают их клиентам, которые представляются наиболее важными для банка, и чаще всего это клиенты корпоративного сектора. Что же касается малого бизнеса, то банки убеждают клиентов этого сектора, что их финансовые потребности лучше всего можно удовлетворить за счет краткосрочных кредитов. Постепенно в банковском секторе России широко укоренилась практика выдавать обратившимся за долгосрочным инвестиционным кредитом предпринимателям краткосрочные кредиты с обещанием в дальнейшем пролонгировать кредитный договор.

3) Несмотря на широкое разнообразие операций банков на инвестиционном рынке, банковский сектор национальной экономики демонстрирует тенденцию к сокращению объемов портфеля ценных бумаг в пользу кредитного. В 2013 г. объем финансовых вложений банками в ценные бумаги составил 8 077 млрд. руб. Преобладают в портфеле вложения в долговые обязательства, составляющие в 2013 г. примерно 70% от общей суммы вложений, при этом больше половины долговых ценных бумаг российских банков являются обязательствами, переданными без прекращения признания, т. е. используются в качестве залога под операции РЕПО. Вложения в долевые ценные бумаги составляют всего 9,7% в общей сумме вложений.

Таким образом, фондовый рынок для банков России является вспомогательным инструментом для покупки ценных бумаг из ломбардного списка Банка России и получения дополнительной ликвидности под их залог, а инвестиционная составляющая вложений в ценные бумаги очень мала.

Инвестиции в ценные бумаги являются прямой альтернативой кредитной деятельности. Рынок ценных бумаг является более современной и эффективной системой привлечения ресурсов предприятиями.

В развитых странах, по существующим оценкам, с рынка ценных бумаг поступает до 75% внешних финансовых средств, тогда как в России основным источником остаѐтся банковский кредит, а фондовый рынок является вспомогательным инструментом получения банками дополнительной ликвидности для выдачи большего объѐма кредитов.

Известно, что фондовый рынок обладает рядом проблем, таких как недостаточная развитость, низкая инвестиционная привлекательность значительного числа российских предприятий эмитентов, широкий спектр рисков и др. Банки, на наш взгляд, могут стать главным драйвером развития фондового рынка и преодоления его существующих проблем. Для этого необходимо найти значительный источник ликвидности для банков, что позволит им переориентировать свою деятельность на фондовом рынке с покупки подлежащих залогу ценных бумаг на инвестиционные вложения с целью получения дохода в будущем.

Таким образом, основной проблемой кредитно-инвестиционной деятельности российских банков является дефицит ликвидности.

Существенным источником ликвидности, на наш взгляд, может стать секьюритизация финансовых активов. В экономически развитых странах секьюритизация является одним из главных и наиболее эффективных источников ресурсов кредитных организаций. В широком смысле слова секьюритизация означает одну из форм выкупа долгов. В банковской практике под нею подразумевают «замену нерыночных займов на свободно обращающиеся ценные бумаги, которая влечет переход обязательств по займам к осуществившей это кредитной организации». В узкой трактовке это «техника, основной идеей которой является списание финансовых активов с баланса предприятия и их рефинансирование посредством выпуска ценных бумаг на международном рынке и рынке капиталов».

Классическая секьюритизация выглядит следующим образом. Банки (в международной практике - оригинаторы) выдают физическим лицам (заемщикам) кредиты, получая в обеспечение залог недвижимости - ипотечные кредиты, права требования по которым продают SPV (согласно закону РФ «Об Ипотечных Ценных Бумагах», ипотечному агенту). Эти банки создают собственные закладные на основе ипотечных кредитов или покупают их у других кредитных организаций. Такие закладные, проданные SPV, образуют залог обеспечения для эмитируемых им ипотечных облигаций. Чтобы уменьшить расходы на выпуск этих облигаций и оптимизировать налогообложение, SPV располагается в оффшорной зоне. Из выручки от их размещения SPV оплачивает приобретенные закладные оригинатору, который обслуживает секьюритизируемые активы, получает дебиторскую задолженность, управляет ею и при необходимости обеспечивает ее взыскание в судебном порядке. А деньги, полученные оригинатором от заемщиков, передаются SPV для расчетов с инвесторами, которым тот в установленный срок уплачивает проценты по ипотечным облигациям и сумму основного долга.

В России секьюритизация начала применяться сравнительно недавно и используется недостаточно. В последние годы было проведено более 35 сделок секьюритизации российских ипотечных активов на сумму более 200 млрд. руб. Главным ограничивающим фактором, препятствующим развитию рынка секьюритизации, является небольшое количество системных инвесторов, формирующих спрос на ипотечные и неипотечные ценные бумаги. В России их всего два - «Государственная управляющая компания Пенсионного фонда РФ» (Внешэкономбанк), и «Агентство по ипотечному жилищному кредитованию», при этом их объѐмы средств для инвестирования весьма ограничены. Поэтому необходимо расширить круг системных инвесторов привлекать частных. Важным шагом, на наш взгляд, может стать привлечение средств негосударственных пенсионных фондов.

Стоимость фондирования с использованием секьюритизации можно определить только после размещения ценных бумаг. При этом в качестве ориентира, по мнению экспертов, можно использовать результаты размещений другими банками. В результате анализа проведенных другими банками сделок секьюритизации, можно заключить, что цена дополнительных финансовых ресурсов, получаемых банком, будет составлять примерно 7-8,5%. Расчет затрат на сделку зависит от разных факторов: срока жизни портфеля, объема сделки и пр.

Примерная оценка находится в диапазоне 0,4-0,8%. В итоге имеем среднюю стоимость фондирования, приближающуюся к 8,35% годовых. Для сравнения, стоимость привлечения банками депозитов населения на срок свыше трех лет составляет примерно 9% годовых, что делает секьюритизацию более выгодным источником ликвидности для банков. Дополнительные средства могут быть направлены на уменьшение процентных ставок по кредитам, увеличение объема долгосрочного кредитования, сокращение инвестиций в залоговые ценные бумаги и увеличение объема инвестиционных вложений на фондовом рынке.

Заключение

Банки являются доминирующим звеном финансовой системы страны, которая насыщает экономику РФ денежными ресурсами.Одновременно они стремятся максимизировать уровень эффективности кредитно-инвестиционной деятельности путем определения приоритетных направлений инвестирования.

Выявление оптимальных путей капиталовложения происходит в процессе моделирования кредитно-инвестиционной деятельности банка, что и обусловливает необходимость разработки методики, которая будет направлена на оценку эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка.

Поскольку правильный выбор кредитно-инвестиционной стратегии банка и его эффективная реализация напрямую зависят от правильности понимания назначения этого инструмента управления, определение сущности данного понятия требует более глубокого исследования.

В экономической литературе под термином «инвестиции» подразумевают, как правило, средства, вложенные в ценные бумаги на длительный срок. Это является теоретическим отражением реально существующих экономических отношений, поскольку механизмы инвестирования в рыночной экономике непосредственно связаны с рынком ценных бумаг. Также, под термином «инвестиции» подразумевают: все направления размещения ресурсов банка; операции по размещению денежных средств на определенный срок с целью получения дохода. В первом случае к инвестициям относят весь комплекс активных операций коммерческого банка, во втором - его срочную составляющую.

Основными направлениями банковского участия в инвестициях являются: вложение денежных средств, как за поручением клиента, так и за счет банка, в долевые участия, паи, ценные бумаги; аккумуляция банками средств на инвестиционные цели; предоставление займов инвестиционного характера.

Свою инвестиционную деятельность коммерческие банки проводят за счет заемных, привлеченных или собственных ресурсов. Поскольку банки формируют свои ресурсы с помощью мобилизации своих капиталов, сбережений клиентов и других свободных средств с основной целью прибыльного и выгодного их использования.

Одним из важнейших источников прибыли банка является осуществление кредитной деятельности. Возникновение банковского кредитования связано с решением определенного ограничения. Построение кредитных отношений по принципу кредитор-заемщик сдерживало бы увеличение границ кредита и привлекательности его для субъектов, ведь организация таких отношений была бы намного дороже, медленней, рискованней и неудобней.

Потребность преодоления этих противоречий обусловила развитие финансового посредничества как деятельности по аккумуляции свободного денежного капитала и размещения его среди заемщиков. Таким образом, развитие кредитной деятельности банка обусловлено не возникновением потребности субъектов хозяйствования в кредите, а является логическим продолжением функции финансового посредничества.

В экономической литературе не существует четкого определения понятия «кредитная деятельность банка», большинство ученых отождествляют его с понятиями «кредитная деятельность банка» и «кредитные операции банка». Невозможность отождествления обусловлена, во-первых, различием их содержания, во-вторых, в силу различия в толковании слов «операция» и «деятельность», ведь последнее в широком смысле означает применение своего труда к чему-либо, работу, занятия, активность, деяния, труд людей в какой-либо области и т.д.

Проведенное исследование экономической литературы позволило сформулировать определение понятия «кредитно-инвестиционная деятельность банка» как деятельность, которая осуществляется в соответствии с концепцией развития банка на основе системы мер, направленных на эффективное использование и координацию имеющихся ресурсов, технологий и компетенций с учетом изменчивости кредитно-инвестиционного климата в стране для поэтапного достижения установленной цели деятельности банка.

Осуществление кредитной деятельности банка состоит из следующих этапов: формирование кредитной политики; материально-техническое оснащение кредитных подразделений; разработка программного обеспечения; осуществление кредитных операций; управление рисками кредитной деятельности банка; анализ кредитной деятельности банка.

Кроме процентных расходов для обеспечения подготовительных этапов и следующих функциональных этапов кредитной деятельности банка нужно тратить немалые средства. Даже для осуществления каждой отдельной операции необходимы не только кредитные ресурсы, но и обеспечение кредитных процедур по рассмотрению и сопровождения кредитных проектов, что требует финансовых затрат на содержание банковского персонала и оборудования. Поэтому при дополнительном включении в расчеты эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка непроцентных расходов результат может оказаться даже отрицательным, несмотря на высокую доходность, учтенную с включением только процентных расходов. Также, в современных условиях особое значение приобретают принципы рационального кредитования, требующие надежной оценки не только объекта, субъекта и качества обеспечения, но и уровня маржи, доходности кредитных операций и снижения риска.

Оценка эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка происходит преимущественно на уровне соотношения разницы между процентными доходами и процентными расходами к объему задействованных для этого активов. Вместе с тем проведение всех этапов кредитно-инвестиционной деятельности банка дает основания утверждать, что процентные расходы являются лишь одной составляющей общей структуры расходов этой деятельности.

Исследовав сущность кредитно-инвестиционной деятельности банков можно сделать следующие выводы:

Для эффективного использования привлеченных ресурсов, банки инвестируют средства в ценные бумаги. С целью получения максимального уровня прибыли, покупаются высокодоходные активы с оптимальным уровнем риска и ликвидности;

Кредитно-инвестиционная деятельность банка развилась как продолжение функции финансового посредничества банков;

Для обеспечения оптимального уровня кредитно-инвестиционной деятельности необходимо обеспечить формирование кредитной политики, обеспечить необходимыми ресурсами кредитные отделы;

с целью эффективной кредитно-инвестиционной деятельности необходимо придерживаться принципов кредитования и объективно прогнозировать уровень доходности кредитных операций, принимать меры для снижения кредитного риска.

В частности, для ООО «Русфинанс Банк» приоритетными направлениями кредитно-инвестиционной деятельности должны стать: кредитование физических и юридических лиц, а также изменение приоритетов по составу портфеля ценных бумаг.

Для обеспечения роста кредитно-инвестиционного портфеля необходимо увеличивать объемы собственного капитала банка и депозитов физических лиц.

Для ООО «Русфинанс Банк» можно порекомендовать продолжать вкладывать средства в ценные бумаги и кредитовать юридических лиц. Однако доля операций с ценными бумагами не должна превышать 30-35% от объема кредитных операций, поскольку они менее прибыльные.

Для роста кредитно-инвестиционного портфеля рекомендуем наращивать объемы депозитов физ. лиц и обязательств, объемы депозитов юридических лиц. Данная методика оценки эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка может быть использована банком в процессе разработки и моделирования кредитно-инвестиционной деятельности.

Список использованных источников

• Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) [Электронный ресурс]: федеральный закон от 05.08.2000 г., № 117-ФЗ (ред. от 01.01.2013 г.). // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс».
• Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» [Электронный ресурс]: федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 01.01.2013) // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс».
• Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» [Электронный ресурс]: федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. от 21.07.2014) // Справочно-правовая система (СПС) «Консультант Плюс».
• Букато, В.И. Банки и банковские операции в России: учебное пособие / В.И. Букато// Финансы и статистика, 2011. - 295 с.
• Виноградова, Т.Н. Банковские операции: учебное пособие. - Ростов н/Д: «Феникс», 2012. - 361 с.
• Деньги, кредит, банки: Учебник для вузов / под ред. Лаврушина О.И., изд. 3-е, перераб., доп. - М.: КНОРУС, 2012. - 482 с.
• Жуков, Е.Ф. Банки и банковские операции: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков// Банки и биржи: ЮНИТИ, 2012. - 471 с.
• Колесников, В.И. Банковское дело: учебник / В.И. Колесников// Финансы и статистика, 2011. - 268 с.
• Панова, Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка: учебное пособие / Г.С. Панова// Финансы и статистика, 2011. - 402 с.
• Тавасиев, А.М. Банковское дело: управление кредитной организацией: учебное пособие / А.М. Тавасиев. - М.: «Дашков и К», 2011. - 668 с.
• Волошина, К.С. Российский рынок кредитования и кризис на мировых рынках // Банковское кредитование. - 2012. - №1. - С. 7 - 10.
• Гончаров, С. Кредитование и секьюритизация в России // Финансовый вестник. - 2012. - №7. - С. 9.
• Горбачев, А.С. Методика оценки кредитного риска заемщика // Банковское кредитование. - 2012. - №4. - С. 3.
• Градова, С.А. Анализ кредитоспособности и его роль в работе банка // Финансист. - 2011. - №6. - С. 42 - 45.
• Грошев, А.Р. Актуальные проблемы кредитно-инвестиционной деятельности российских банков / А.Р. Грошев // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. - 2014. - №39. - С. 13-20.
• Ерохин, Н.А. Процентные ставки коммерческих банков: уровень и факторы // Деньги и кредит. - - №5 - С. 13 - 15.
• Зотова, И.П. Залоги успешного кредитования // Банковское кредитование. - 2011. - №6. - С. 12.
• Казаков, А. Проблемы развития системы кредитования на современном этапе // Рынок ценных бумаг. - 2012. - №10. - С. 8-10.
• Котковский, В.С. Кредитно-инвестиционные инновации коммерческого банка: оценка эффективности и стратегический сегмент / В.С. Котковский // Проблемы экономики. - 2014. - №3. - С. 294-298.
• Лунтовский, Г.И. Банковский сектор России: совершенствование условий банковской деятельности // Деньги и кредит. - - №5. - С. 11.
• Микищенко, А.А. Кредитные риски в деятельности коммерческого банка / Деньги и кредит. - 2013. - №4. - С. 7-10.
• Носов, А.А. Структура кредитных портфелей российских банков // Финансы и кредит. - - №3. - С. 12 - 13.
• Никонова, И.А. Оценка эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банка / И.А. Никонова // Труда Института системного анализа Российской академии наук. - 2013. - №1. - С. 77-84.
• Строгонов, А.А. Кредитная политика коммерческого банка / А.А. Строгонов // Экономика и управление. - 2014. - №2. - С. 190-193
• Суская, Е.П. Оценка рисков банков при кредитовании юридических лиц / Банковское дело. - 2013. - №9. - С. 8.
• Федотова, Г.В. Особенности инвестиционной деятельности коммерческих банков в России / Г.В. Федотова // Вестник магистратуры. - 2014. - №4-2. - С. 83-86.

Скачать: У вас нет доступа к скачиванию файлов с нашего сервера.

Несомненно, одним из важнейших факторов, определяющих кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы, является состояние денежного и кредитного рынка, уровень его ликвидности. Интересно проследить, насколько тесно взаимосвязаны в России денежный агрегат М2 и объем средств, предоставленных кредитными организациями своим клиентам -- физическим и юридическим лицам в различных формах. Для этого можно рассчитать коэффициент корреляции, который помогает уточнить тесноту связи рядов данных. Расчет коэффициента корреляции за период 2010-2016 гг. (табл.1), который оценен на уровне 0,978, показал высокую степень взаимозависимости между объемами банковского кредитования, инвестирования и агрегатом М2, характеризующим денежный и кредитный рынок. Это говорит о том, что банки на протяжении 2010-2016 гг. активно работали над перераспределением наличных и безналичных средств на счетах в экономику.

	М2 (млрд.руб)	Объем средств, предоставленных банками коммерческим организациям, физическим лицам и другим кредитным организациям
Коэффициент корреляции

Кредитно-инвестиционный потенциал банка в значительной степени определяется размером и сроками привлеченных средств населения, которые должны направляться, в том числе, на инвестиционные цели.

2016 финансовый год охарактеризовался существенным приращением объема банковских вкладов населения -- на 19%. При этом доля вкладов населения составила 29,5?% пассивов банковского сектора. Объем выданных банками кредитов также вырос: в январе 2012 г. их размер составил 17966 млрд руб., а уже через год -- 31582 млрд руб. Таким образом, при росте объемов вкладов населения в банках за период 2012-2016 гг. на 72,7% совокупный кредитный портфель банковской системы РФ возрос на 75,8% .

Это свидетельствует о готовности предоставлять средства экономике темпами, опережающими их мобилизацию. Анализ взаимосвязи объемов размещенных средств населения в российских кредитных организациях и размеров совокупного кредитного портфеля отечественных банков с 2010 по 2016 гг. проведен также через расчет коэффициента корреляции, размер которого составил 0,94. Это подтверждает очевидную высокую степень зависимости кредитных вложений российских банков от объемов привлеченных средств населения. Однако более тесная взаимосвязь объема вложений банков и денежного агрегата М2 говорит о том, что при формировании источников кредитно-инвестиционных ресурсов не последнюю роль играют средства организаций.

Обобщив корреляцию денежного агрегата М2, учитывая совокупный портфель вкладов населения и размер совокупного кредитного портфеля банковского сектора, можно утверждать не только о наличии кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России, но также то, что механизм перераспределения свободных денежных средств населения в экономику России через банковский сектор в принципе работает, а точнее, работает в своей кредитной части. Однако кредитному потенциалу сложно развиться в условиях неблагоприятной среды. Последняя представляет собой обсуждаемый в течение более 15 лет инвестиционный климат, проблемы улучшения которого актуальны и сегодня. Инвестиционный климат представляет собой более сложную категорию, чем кредитно-инвестиционный потенциал. Его формирование зависит не только от кредитных организаций, других сфер бизнеса, сложившейся конъюнктуры финансовых рынков разных масштабов и прочего, но и от проводимой властями денежно-кредитной политики. При этом нормы обязательных резервов являются одним из наиболее жестких инструментов денежно-кредитного регулирования. Митрохин В.В., Лукшина А.А. Инструменты поддержания устойчивого развития коммерческих банков

Ставки резервирования, помимо прочего, назначаются регулятором для притока иностранного капитала в национальную экономику. Чем ниже норма резервирования, тем выше эффективность вложений и тем более привлекательна экономика для иностранных инвесторов. Ужесточение требований Банка России с начала 2011 г. снизило инвестиционные возможности и ликвидность банков. Нерезидентам -- обладателям капиталов еще до санкций стало невыгодно размещать капитал в России из-за наличия высоких издержек разного рода, а также низкой эффективности вложений.

Третьим фактором, определяющим кредитно-инвестиционный потенциал банков в части собственных возможностей кредитных организаций, является размер собственных средств. Он важен и с позиции уровня развития экономики, а также инвестклимата, т.к. обеспечивает надежность и стабильность развития банковской и платежной систем. Общей тенденцией развития банковских систем последнего десятка лет является наращивание собственного капитала банков, важность которой доказана в период мирового финансового кризиса. Рост собственных средств позволяет банкам повысить объемы кредитования реального сектора экономики.

В течение 2013 г. объем собственных средств банков увеличился на 14% до 6,975 трлн руб., а в 2014 г. -- до 7,1 трлн руб., т.е. лишь на 1,8%. Это обусловлено тем, что в конце 2012?г. Банком России были внесены изменения в требования к размеру собственных средств (капитала) банков и увеличена нагрузка на кредитные организации в 2013 г. В связи с этим банки стали активно наращивать собственные средства, чтоб избежать нарушений нормативных актов, а также иметь возможность для дальнейшего развития. С одной стороны, это положительный факт с точки зрения оценки кредитно-инвестиционного потенциала и инвестиционного климата. С другой стороны, подтверждает высокий уровень пассивности банков в заботе о своем потенциале.

■ J w w w ^ w

Инвестиционным потенциал российской банковской системы и факторы его повышения

Я.С. Голяндр,

аспирант, преп. кафедры экономического анализа, статистики и финансов, Кубанский государственный университет (350040, Россия, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149; e-mail: [email protected])

А.В. Пенюгалова,

д-р экон. наук, профессор, заведующая кафедрой экономического анализа, статистики и финансов, Кубанский государственный университет (350040, Россия, г. Краснодар, ул. Ставропольская, 149; e-mail: [email protected])

Аннотация. В статье изучены три подхода понимания инвестиционного потенциала банков: банковский, рыночный, относительный. Авторами определены и проанализированы факторы, оказывающие положительное и отрицательное воздействие на банковский инвестиционный потенциал. К факторам, повышающим инвестиционный банковский потенциал, можно отнести рост капитализации банковской системы, надежность инвестиций, стабильность экономической конъюнктуры рынка, государственная поддержка, увеличение уровня объемов привлеченных сбережений граждан в банковский сектор. К числу негативных факторов относятся увеличение стоимости источников, неблагоприятный инвестиционный климат, недостаточная ликвидность банковского сектора, снижение степени доверия инвесторов к экономике. В статье рассматриваются возможные способы роста банковской капитализации и пути укрепления стабильности российской банковской системы.

Abstract. This article covers three aspects of understanding economic potential of Russian banking system. They include banking, market and relative aspects. Authors determined and analyzed positive and negative factors that influence investments into Russian banking sector and their potential. Factors increasing the potential of investments in the banking system of Russian Federation include growth in the capitalization of the banking system, reliability of investments, economic stability, government support, and a rise in total deposits by public sector. An increase in cost of capital, adverse investment climate, insufficient liquidity of banking system, and lack of investors" confidence in Russian financial system are among negative factors. The article focuses on possible ways to boost the growth of capitalization and to strengthen the stability of the Russian banking sector.

Ключевые слова: инвестиционный потенциал, банки, банковская система, инвестиционный капитал, инвестиции, капитализация банковской системы.

Keywords: investment potential, investment capacity, banks, bank system, investment capital, investments, capitalization of a bank system.

В В развитии инвестиционной активности государства существенную роль играет банковская система и ее участники, в частности коммерческие банки, одним из видов деятельности которых является формирование и распределение инвестиционного капитала. Одной из основных задач банковской системы является перераспределение финансовых потоков и мобилизация капиталов.

Для стабильного развития банковского сектора, в частности, и экономики страны, в целом, необходим устойчивый рост инвестиционного потенциала банковской сферы.

Инвестиционный потенциал банковской системы является одним из важных факторов развития финансового сектора российской экономике. В современной науке сформировалось несколько подходов к пониманию инвестиционного потенциала банковской системы.

Во-первых, банковский подход, который характеризует кредитно-инвестиционный потенциал в контексте финансовых, экономических и институциональных условий функционирования банковской системы. Согласно данному подходу, инвестиционный потенциал можно выразить суммой составляющих его элементов:

ИПБСб = I ИП б| + I ИП к + I ИП мбкП+ I ИП бст, (1)

где ИПБСб - инвестиционный потенциал банковской системы;

I ИП Б1 - сумма инвестированных потенциалов банков, I , где I - количество банков в банковской системе;

I ИП к - инвестиционные потенциалы корпораций, в которые входят банки, ] , где Л - количество корпораций, в которые входят банки;

I ИП мбкп - прирост инвестиционного капитала с учетом возможностей банковского перетока капитала, п , где N - количество операций по межбанковскому перетоку капитала (например, количество межбанковских кредитов);

I ИП БСт - накопленный потенциал банковской системы в целом (привлекательность создания новых банков, государственного стимулирования и бюджетного финансирования банковской системы и т.д.), который может оцениваться экспертно, т , где М - количество операций, формирующих накопленный потенциал банковской системы.

Данный подход помогает определить размер инвестиционного потенциала банковской

системы, учитывая прирост инвестиционного капитала в банковском секторе, государственное стимулирование банковской системы, увеличение уровня инвестиционного потенциала банковских корпораций, степень взаимодействия инвестиционных банков.

Во-вторых, банковский инвестиционный потенциал можно описать с помощью рыночного подхода, который аккумулирует условия его повышения с точки зрения потребителей инвестиций. Инвестиционный потенциал банков с позиции рыночного подхода можно представить в виде формулы:

ИПБСр = I Ус б + I УЬ д + I УБ ап + I УС пт (2)

где ИПБСр - инвестиционный потенциал банковской системы;

I Ус в: - сумма выданных банковской системой долгосрочных кредитов, I , где I - количество банков в банковской системе;

I УЬ д - суммарная стоимость обращающихся на рынке долговых бумаг, ] , где ^ -количество долговых ценных бумаг на рынке;

I Уб ап - суммарный объем рынка, а также оценочная стоимость внебиржевого рынка акций и паев, п , где N - количество акционерных и паевых ценных бумаг на рынке (в том числе биржевом);

I УС пт - суммарная емкость рынка производных финансовых инструментов, т , где М - количество производных финансовых инструментов на рынке.

Таким образом, рыночный подход, в отличие от банковского, принимает в расчет суммы ряда рыночных инструментов: долгосрочные кредиты, акции, паи, долговые и производные ценные бумаги.

Разность потенциалов, рассчитанных по двум разным подходам, позволяет определить реальное повышение кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы:

Л ИПБС = ИПБСр - ИПБСв (3)

В-третьих, существует относительный подход, согласно которому факторы воздействия на инвестиционный потенциал банков подразделяются на две категории: повышающие и понижающие его величину.

К факторам, повышающим инвестиционный банковский потенциал можно отнести усиление процесса капитализации банковской системы, надежность инвестиций, стабильность внешней среды, государственная поддержка.

К числу факторов, оказывающих негативное влияние на инвестиционный потенциал банков, относятся: увеличение стоимости источников формирования средств коммерческих банков, неблагоприятный инвестиционный климат, недостаточная ликвидность банковского сектора, снижение доверия инвесторов к банковской системе.

С использованием относительного метода можно оценить динамику воздействия отме-

ченных и других факторов на изменение инвестиционного потенциала банковской системы:

ИП = 1 (х1; х2; хз; х4) / д (х5; х5; ху) (4)

где 1 (...) - функция факторов, оказывающих положительное влияние на инвестиционный потенциал;

д (...) - функция факторов, оказывающих отрицательное влияние на инвестиционный потенциал .

Анализ динамики факторов, оказывающих положительное и отрицательное воздействие на инвестиционный потенциал, позволяет выявить дальнейшее развитие кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы.

Для усиления инвестиционного потенциала российских банков необходимо, в частности, повышение уровня капитализации банковской системы, стабильность экономической конъюнктуры рынка, рост капитала банковского сектора за счет увеличения объемов привлечения сбережения граждан.

Рост капитализация средств банковской системы, другими словами, увеличение собственного капитала коммерческих банков, укрепляет стабильность банковской системы и создает основу для долгосрочных банковских инвестиций .

Целесообразно рассмотреть факторы, влияющие на капитализацию национальной банковской системы, разделив их на факторы макросреды, мезоуровня и микросреды (рисунок 1).

Согласно рисунку 1, компонентами макросреды являются общеэкономические показатели государства в целом, такие, как рыночная конъюнктура и ее элементы, политическая и социальная стабильность страны, которые влияют на уровень капитализации отдельных коммерческих банков. Причинами роста или снижения уровня капитализации на мезоуровне служат элементы банковской системы и ее инфраструктуры. В рамках данного уровня на степень капитализации могут воздействовать: состояние банковского сектора, его инфраструктуры, а также политика ЦБРФ и государства в отношении банковского сегмента экономики. Микросреда подразумевает деятельность непосредственно рассматриваемого коммерческого банка и его внутренние механизмы работы, которые включают поставленные перед организацией цели и задачи, пути их достижения, издержки и риски, связанные с их реализацией.

Анализируя капитализацию банковской системы страны, необходимо исследовать структуру собственных средств банковской системы России и факторы роста и снижения капитала банковского сектора, которые представлены на рисунке 2.

Сама структура собственных средств банковского сектора представлена в таблице 1.

Рис. 1. Факторы, влияющие на уровень капитализации российской банковской системы .

Фаторы. влияющие науровень гшпдпри

факт-Dpы pcirra капитала

факторы онини? капитала

Rajuep уставного ка-лтала

Субординированные

Прирост стоимости имущества за счет гереоценки

Неиатериапы-ые а<глвы

Собственные вы купленные акции {доли}

Источники зобственны* средств, дпяфори-ния которых исп-ны

нижние источников допол н итег t ною капитала

Вложения кредип-ыи

Ор^НИ^аЦИИ Б 5(_|ИИ [доли участия)

Рис. 2. Факторы роста и снижения собственных средств банковской системы РФ.

ФИНАНСЫ ГОСУДАРСТВА И ПРЕДПРИЯТИЙ FINANCE OF THE STATE AND ENTITIES

УДК 336.71 DOI: 10.18413/2409-1634-2016-2-4-53-61

Костровец Л. Б. Киризлеева А. С.

КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННЫИ ПОТЕНЦИАЛ БАНКОВ. РЕГИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ

rektor@dsum. org

ГОУ ВПО «Донецкий государственный университет управления», ул. Челюскинцев, 163а, г. Донецк, 283015

akirizleeva@mail. ru

Аннотация

Для создания и поддержания банковских институтов в стабильном состоянии необходимо эффективно управлять всеми денежными потоками, что находит своё отражение через управление финансовыми инструментами, отражающимся в активах, пассивах, внебалансовых требованиях и обязательствах. Финансовые инструменты, действие которых распространяется в настоящем, прошлом и будущем, в том числе и внебалансовые требования и обязательства, банковские институты получают или оплачивают в будущем, что непосредственно влияет на результаты деятельности и финансовое состояние. В статье раскрываются особенности эффективной банковской деятельности; исследуются показатели, влияющие на ее эффективность; проводится анализ функционирования коммерческих банков по основным их количественным и качественным показателям; рассматривается связь региональных особенностей и кредитно - инвестиционной деятельности банков, их влияние на эффективное функционирование банков в различных регионах; проводится анализ расположения коммерческих банков на территории Украины. Ключевые слова: банковская систем; эффективность банковской деятельности; прибыль; управление активами и пассивами; банковские инвестиции; региональные особенности; кредитно-инвестиционная деятельность; регион

Larisa B. Kostrovets Alisa S. Kirizleeva

CREDIT-INVESTMENT POTENTIAL OF BANKS. REGIONAL ASPECT

State Educational Institution of Higher Professional Education «Donetsk State University of Management»

163a Chelyuskintsev St., Donetsk, 283015, [email protected] State Educational Institution of Higher Professional Education «Donetsk State University of Management» 163a Chelyuskintsev St., Donetsk, 283015, [email protected]

To create and maintain the banking institutions in a stable condition all cash flows must be managed efficiently, which is reflected through the management of financial instruments, which are recognized in the assets, liabilities, off-balance sheet claims and liabilities. Financial instruments, which are applicable in the present, past and future, including off-balance sheet assets and liabilities, banking institutions receive or pay in the future, that directly affects the results of operations and financial condition.

The article examines the peculiarities of efficient banking operation, as well as the indices influencing its efficiency. It also analyses the functioning of commercial banks of Ukraine by their main quantitative and qualitative indices; examines the connection of regional peculiarities and crediting and investment activity of the banks of Ukraine, their influence on efficient functioning of banks in different regions. The article also analyses the location of commercial banks on the territory of Ukraine.

Keywords: banking system; efficiency of banking operation; profit; assets and liabilities management; banking investments; regional peculiarities; crediting and investment activity; region

Постановка проблемы в общем виде. Во всех странах в независимости от экономической системы и метода организации общественных отношений, банковская система играет основную роль. Не напрасно банковскую систему зачастую сравнивают с кровеносной системой экономики государства. Ведь именно она обеспечивает экономику нужным объемом финансовых ресурсов, снабжая свободное движение капитала, расчеты субъектов ведения хозяйства, кредитования экономики, а также исполнение целого ряда других функций и заданий. Тяжело представить себе развитую экономику государства без развитой банковской системы.

В условиях сегодняшнего стремительного развития, банковская система Украины - это один из самых развитых элементов хозяйственного механизма, так как ее реформирование началось ранее других секторов экономики, что определялось ключевой ролью банков при решении проблем перехода к рыночной экономике. Именно банковские институты играют основную роль в образовании оптимальной среды для концентрации и свободного движения капиталов, нагромождении средств для структурной перестройки экономики, приватизации и развития предпринимательства.

Каждый регион Украины отличается экономическими, природными, социальными, транспортными, географическими

особенностями, которые немаловажны при организации банков, их филиалов и отделений, и осуществлении кредитно-инвестиционной

деятельности в целом.

Изучение региональных особенностей формирования и использования кредитно-инвестиционного потенциала важно не только лишь для банков, но и для всей банковской системы. Это вызвано тем, что региональная составляющая развития каждого банка является самой главной. Учитывая ее, банки могут наращивать объемы своей деятельности и увеличивать прибыль.

Анализ последних исследований и публикаций. Важно понимать, что такое банковская система в целом и ее эффективность, чему не малое внимание уделяли ученые. Лаврушин О.И. описывает банковскую систему следующим образом: «Банковская система прежде всего не является случайным многообразием, случайной

совокупностью элементов. ... Она выражает свойства, характерные для нее самой, в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее составными элементами и

отношениями, складывающимися между ними» .

Лаврушина О.И. в учебном пособии отмечает: «Банковская система - необходимая совокупность банков, небанковских учреждений и банковской инфраструктуры, находящихся в тесном взаимодействии между собой и обеспечивающих ее устойчивое развитие» .

«При анализе эффективности банковской системы обычно принимается во внимание воздействие специфических особенностей государства на деятельность банков: структура экономики, характер проводимой

макроэкономической политики, специфика структурных и институциональных реформ в финансовом секторе, иные особенности», -указывает Новикова А.И. .

Бабурина Н.О., указывает на то, что: «кредитно-инвестиционный потенциал банка -это возможность банка осуществлять кредитно-инвестиционную деятельность, вследствие наличия соответствующих ресурсов: финансовых, трудовых, технических, технологических и тому подобное ».

Учитывать региональные особенности необходимо при разработке стратегии кредитно-инвестиционной деятельности всего банка, отдельных подразделений, а также при реализации кредитно-инвестиционной политики в отдельно взятом регионе.

Проблемы кредитно-инвестиционной

деятельности банков Украины в региональном разрезе изучали многие ученые.

Детальным анализом особенностей региональной кредитной деятельности занимались Воробьев Ю.М. и Срибна К.А. Они выявили главные проблемы, усложняющие предоставление кредитов субъектам

предпринимательства .

Целью статьи являются выявление особенностей эффективной банковской деятельности; проведение анализа

функционирования коммерческих банков Украины по основным их количественным и качественным показателям. Значимыми являются исследования региональных особенностей кредитно-

инвестиционной деятельности, влияние

региональных факторов на расположение банков и осуществление ими своей деятельности и функций. Актуальность этого вопроса возникает в условиях финансового кризиса, негативно влияющего на банки, заемщиков, а также инвесторов.

Изложение основного материала. Обоснование полученных результатов. Анализируя банковскую эффективность, часто принимается во внимание влияние

специфических особенностей страны на работу банков. К ним можно отнести, к примеру, структуру экономики, характер проводимой макроэкономической политики, специфику структурных и институциональных реформ в финансовом секторе, другие особенности.

воздействующих на уровень эффективности банков, - это структура собственности в банковской системе, основные изменения в операционной деятельности, удельный вес банка на рынке депозитов, капитализация банков и т. д.

Кроме вышеизложенного подхода, используются расчёты, взаимосвязывающие эффективность с показателями структуры банковских активов и пассивов и некоторых видов операций.

Прибыль является результативности работы доходами и расходами

главным показателем банка. Разница между коммерческого банка

составляет его финансовую прибыль. Именно показатель финансовой прибыли (т.е. без учета уплаты налогов и распределения остаточной прибыли) дает характеристику эффективности деятельности коммерческого банка.

Все виды анализа основываются на показателях, к которым относится прибыль, активы банков, финансовый результат, а также количество зарегистрированных банков в анализируемом периоде и другие показатели.

Данные Национального банка Украины показывают, что на 2014 год в стране функционировало 163 банков, в том числе 51 банк с иностранным капиталом (19 - со 100% иностранным капиталом). Основные показатели деятельности банковской системы представлены в таблице. Согласно с данными НБУ, доля иностранного капитала в акционерном капитале банковской системы за год незначительно увеличилась и составляет 32,5%.

Основные показатели деятельности банков Украины

Main indicators of Ukrainian banks

Год Кол-во зареги- стр. банков Активы банков, млн. грн. Выданные кредиты, млн. грн. Собственный капитал, млн. грн. Обязательст-ва, млн. грн. Регулятивный капитал, млн. грн. Чистый финансовый результат, млн. грн.

2007 175 599 396 485 368 69 578 529 818 72 265 6 620

2008 184 926 086 792 244 119 263 806 823 123 066 7 304

2009 182 880 302 747 348 115 175 765 127 135 802 -38 450

2010 176 942 088 755 030 137 725 804 363 160 897 -13 027

2011 176 1 054 280 825 320 155 487 898 793 178 454 -7 708

2012 176 1 127 192 815 327 169 320 957 872 178 909 4 899

2013 180 1 278 095 911 402 192 599 1 085 496 204 976 1 436

2014 163 1 316 852 1 006 358 148 023 1 168 829 188 949 -52 966

Основными показателями развития как экономики страны в целом, так и банковской системы второго уровня являются как величина валового внутреннего продукта страны, так и, соответственно, валюта баланса коммерческих

банков. Проанализируем в динамике на протяжении десяти лет ВВП и активы банков Украины (Рис. 1. Динамика развития показателей ВВП, активов и чистого дохода банков Украины).

Рис. 1. Динамика развития показателей ВВП, активов и чистого дохода банков Украины Fig. 1. Dynamics of GDP, assets and net income of Ukrainian banks

За десять лет уровень валового внутреннего продукта страны составил 1 566 728 млн. грн. в 2014 году, что в 3,55 раз больше уровня 2005 года. Но в связи с экономическим кризисом уровень данного макроэкономического показателя снизился в 2009 году на 34 711,00 млн. грн. по сравнению с 2008 годом. Рассматривая динамику развития коммерческих банков, можно отметить, что активные операции банков Украины выросли на 1 101 843,07 млн. грн. или в 6,16 раз, что более чем в два раза роста ВВП страны. Аналогично тенденции снижения уровня ВВП страны в 2009 году, произошло и снижение валюты баланса банков на 45 160, 72 млн. грн. или в 1,06 раз.

Несмотря на значительное увеличение активов коммерческих банков, за десять лет работы банковской системы, четыре года из десяти коммерческие банки, целью функционирования которых является получение максимальной прибыли, в своей финансовой отчетности показали отрицательный финансовый результат - убыток (2009 год - -38 449,81 млн. грн., 2010 год - -13 026,59 млн. грн., 2011 год - -7 707,54 млн. грн., 2014 год - -52 966,51 млн. грн.). Самый значительный консолидированный убыток банков наблюдается в 2014 году. Необходимо отметить негативную тенденцию состояния банковской системы Украины: за десять лет, если рассчитывать общий вклад коммерческих банков в экономику страны - в совокупности финансовый результат за десять лет, то банки имели убыток 85 485, 84 млн. грн. Самые

крупные финансовые учреждения страны не только не приносят значительных поступлений в доходную часть бюджета, но и порождают риски нарушения стабильности кредитной системы всей страны, потерю активов клиентов банков.

Пользуясь разными методами управления ликвидностью, банковская организация стремится найти рациональное соотношение активов и пассивов, что могло бы обеспечить соответствующий уровень доходности и не ставить под угрозу способности банка отвечать по своим обязательствам .

Управление активами и пассивами осуществляется разными методами, при этом все три применяются и в сегодняшней практике.

До 60-х годов прошлого века правление банков использовало преимущественно управления только активными операциями. Метод основывается на том, кому в первую очередь предоставить кредитные ресурсы и на каких условиях. Такой подход не мог принести максимальной прибыли, так как, с одной стороны, банк отказывается от управления привлеченными средствами и, следовательно, от влияния на их стоимость, а с другой, - значительная часть банковских активов должна находиться в высоколиквидной форме для поддержания достаточного уровня ликвидности, что в конечном итоге приводит к снижению доходов .

В 1960-70-х годах в банковской сфере в конце концов пришли к выводу, что возможно управление и пассивами. Преимущество

заключается в повышении прибыльности, в возможности большей точности прогнозирования потребности в ликвидных средствах. Чтобы банк имел необходимый объем, структуру и уровень расходов по пассивным операциям, они прибегли к ценовым и неценовым методам управления привлеченными средствами.

Большим минусом этого метода является то, что средства привлекаются без учета эффективности различных направлений их размещения.

Новый подход управления активами и пассивами заключается в том, что и доходы, и расходы составляют банковский баланс, а потому благодаря снижению уровня затрат (подход управления пассивами) достигается нужный уровень доходности в такой же степени, как и во время поступлений от активных операций.

Таким образом, эффективность работы коммерческих банков зависит от многих факторов, как внешних, так и внутренних: политическая, экономическая, социальная

ситуация в стране, а также количественные показатели банковской деятельности,

рациональность в управлении существующими средствами.

Первоочередной задачей, которая должна быть решена в первую очередь на макроуровне, является принятия решений по стабилизации экономики страны, созданию условий по укреплению надежности коммерческих банков с целью недопущения потери юридическими и физическими лицами своих активов, накоплений, своего благосостояния.

В каждом регионе есть свои, характерные только для него, особенности, влияющие на кредитно-инвестиционную деятельность банков. Эти особенности можно структурировать и сгруппировать в отдельные группы.

Обоснуем каждую группу и вид региональных особенностей, оказывающих влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы Украины.

Политические особенности.

Политическая стабильность в регионе_

Характеризуется стабильными политическими отношениями различных политических групп, партий и тому подобное. Политическая стабильность влияет на экономические отношения, способствует развитию экономики, в т.ч. банковского сектора, в частности кредитно-инвестиционной деятельности.

Уровень взаимодействия региональной власти с государственной властью

Эффективное взаимодействие региональной власти с государственной властью дает возможность иметь постоянную поддержку со стороны центрального правительства Это дает возможность обеспечивать экономический рост в регионе, в т.ч и за счет формирования и использования кредитно-инвестиционного

потенциала банков

Уровень взаимодействия региональной власти с предпринимателями

При эффективном взаимодействии региональной власти и предпринимателей возникают дополнительные

возможности для экономического роста, что не могут быть достижении без активной креднтно-инвестиционной деятельности банков Региональная власть всегда старалась иметь хорошие отношения с

банками, чтобы обеспечить финансовые перспективы развития региона

Уровень взаимодействия региональной власти с населением

Взаимодействие региональной власти с на селением дает возможность обеспечить стабильность социально-экономического развития. Населениярегиона-это избиратели, а, следовательно, региональнаявластъ пытается иметь позитивные отношения с населением, что также хорошо вл1иет на кредитно-инвестиционныевозможности банков в

Рис. 2. Политические особенности, влияющие на кредитно-инвестиционную деятельность региональных банков Украины Fig. 2. Political considerations that affect the credit and investment activities of the regional banks in Ukraine

Организационно-управленческие особенности.

1. Доверие индивидуальных инвесторов и заемщиков. Позитивно либо негативно влияет на сроки и объемы депозитных вкладов, на кредитные займы населения и юридических лиц.

2. Расположение банковских институтов в регионе. Наибольшая концентрация банков в больших и средних городах, где происходит формирование финансовых потоков, доходов и расходов субъектов предпринимательства, населения.

3. Наличие разных групп предприятий. Банки создаются преимущественно там, где расположены крупные и средние, а также малые предприятия, которые являются основными потребителями ресурсов.

4. Профессиональные способности банковского персонала. Успех формирования и использования кредитно-инвестиционного потенциала зависит от эффективной деятельности кредитных менеджеров, от их профессионализма.

Социальные особенности.

В регионах с большим количеством безработных возникают проблемы с формированием кредитно-инвестиционных ресурсов, уменьшается количество заемщиков, население меньше использует услуги банков. При достаточном спросе на трудовые ресурсы складывается больше возможностей населения относительно роста собственных доходов, сбережений и использования банковских займов.

Склонность населения к использованию заемных средств

Влияет на возможность населения

выступать как индивидуальные инвесторы, в частности вкладывать свободные средства на депозиты в банковские учреждения региона. Доходы

населения существенно влияют на их возможность быть заемщиками банков в реги онах.

Население более богатых регионов имеет большую склонность к использованию заемных средств чем население депрессивных регионов. Хотя в этом вопросе есть и некоторые специфические различия, связанные с трудоустройством населения.

Уровень социальных конфликтов

Уровень платежеспособности населения в регионе

Социальные конфликты снижают стабильность региона, негативно сказываются на экономических отношениях различных

субъектов, в частности населения и предпринимательских структур. Часто социальные конфликты связаны с неравномерностью распределения ресурсов, доходов, не исполнением требований трудового и гражданского законодательства страны.

Чем выше уровень платежеспособности населения в регионе, тем больше возможности для экономического роста, а, следовательно, и условий для повышения кредитно-инвестиционного потенциала банков. Платежеспособность населения стимулирует спрос на товары и услуги, что поддерживает предложение. Это

стимулирует производство, которое не может без использования кредитных ресурсов. При достаточной

платежеспособности населения в регионе формируются условия для роста объемов сбережений, что также является важным этапом формирования и использования кредитно-инвестиционного потенциала банковских институтов

Уровень социальных гарантий и социальной защищенности в регионе

Высокий уровень социальных гарантий и социальной защищенности в регионе существенно уменьшает трудовую миграцию населения, способствует более активному использованию населением кредитных ресурсов. Выполнение обязательств по соблюдению социальных гарантий и обеспечение социальной защищенности населения усиливает кредитно-инвестиционный потенциал банков, способствует эффективному формированию и использованию кредитно-инвестиционных ресурсов.

Рис. 3. Социальные особенности, влияющие на кредитно-инвестиционный потенциал коммерческих банков

в регионах Украины

Fig. 3. Social features that affect the credit-investment potential of the commercial banks in the regions of Ukraine

Демографические особенности: плотность населения на территории региона, количество и удельный вес трудоспособного населения, половозрастной фактор, удельный вес местного и сельского населения, уровень образования,

квалификации и профессиональные особенности, уровень прироста (сокращения) населения, уровень механической миграции населения.

Финансово-экономические особенности.

Ресурсная база банков в регионе

Финансово-экономические особенности

Виды экономической деятельности, которые превалируют в регионе

Ресурсная база банков в регионе зависит от наличия населения и юридических лиц, уровня доходов у населения и субъектов предпринимательства, состояния развития фондового рынка, процентов по депозитам. Ресурсная база банков в регионе существенно влияет на формирование кредитно-инвестиционного потенциала.

Уровень рентабельности предприятий

Рост уровня рентабельности предприятий дает возможность, с одной стороны, более надежно обеспечить условия для погашения кредитов и формировать собственную инвестиционную стратегию, с другой стороны, рост рентабельности стимулирует предприятия использовать только собственные средства, уменьшая объемы заемных финансовых ресурсов.

Наличие у экономических субъектов реального залога для получения кредитов

Следовательно, необходимо

более оптимальное соотношение между видами экономической деятельности которым необходимы кредитно-инвестиционные ресурсы, и теми видами, которые являются поставщиками финансовых ресурсов для самих банков.

Объемы и структура финансовых потоков в регионе

Значительная часть населения не имеет или не желает в качестве залога использовать имеющееся имущество. Юридические лица, которые арендуют

основные средства, практически не имеют собственного имущества, а потому у них возникают

проблемы с залогом, что влияет на реальность получения банковских займов. Отсутствие залога или неликвидна залог не дает возможность стимулировать кредитно-инвестиционную деятельность банков.

Объемы и структура финансовых потоков влияет на кредитно-

инвестиционную деятельность путем формирования и использования ресурсной базы банков.

Стоимость банковских кредитов на кредитном рынке региона.

Стоимость кредитов на региональном кредитном рынке

зависит от межбанковской конкуренции, общей кредитной политики банков, стоимости финансовых ресурсов, которые привлекают банки в регионах. Стоимость кредитов существенно влияет на заинтересованность

клиентов в использовании кредитных ресурсов. А потому есть все основания для банков в регионах придерживаться более реальных процентов, которые связаны с уровнем доходов в регионе.

Инвестиционный климат региона

Благоприятный инвестиционный

климат стимулирует рост количества инвесторов и реальных заемщиков. Рост количества инвесторов стимулирует конкуренцию между банковскими и небанковскими учреждениями относительно кредитно-инвестиционной деятельности, что обеспечивает условия к увеличению величины кредитно-инвестиционного потенциала банков.

Уровень конкуренции между банками за ресурсную базу и заемщиков

В до кризисный период между банками в регионах уже началась большая борьба за клиентов, то есть

физических и юридических лиц. Финансово-экономический кризис несколько изменил направления и темпы этой борьбы. Но конкуренция между банками на уровне регионов будет усиливаться, что негативно будет сказываться на тех банках, которые имеют незначительную сеть, неэффективных банковских работников.

Рис. 4. Финансово-экономические факторы влияния на кредитно-инвестиционную деятельность банков в регионах Украины Fig. 4. Financial and economic factors affect the credit and investment activities of banks in the regions of Ukraine

Природно-географические особенности.

1. Природно-географические риски, влияющие на кредитно-инвестиционный потенциал банков: риски затопления населенных пунктов; риски землетрясений; риски подтоплений; риски заморозков, засух, ливней; риски других катаклизмов.

2. Наличие природно-географических ограничений относительно осуществления определенных видов экономической деятельности. Например, невозможность добычи угля, выращивания льна, заготовки леса в АР Крым.

3. Отсутствие (наличие) природных ресурсов, влияющих на жизнедеятельность население и производственную деятельность предприятий. Так, металлургия развивается там, где есть места добычи руды и угля; машиностроение тяготеет к предприятиям металлургии .

Правовые особенности.

1. Уровень выполнения законодательства в регионе. Соблюдение законов способствует благоприятному инвестиционному климату,

увеличению количества предприятий.

2. Уровень криминализации в регионе. Рост криминальных случаев в регионе уменьшает вероятность осуществлять кредитно-инвестиционную деятельность банков именно на этой территории, так как есть угрозы как для банков, так и для заемщиков.

3. Уровень тенизации экономики. Практически все регионы в какой-то степени замешаны в теневой экономике. Рост теневого сектора и участие в нем банков неизбежно, что негативно влияет на доверие к банкам .

4. Уровень коррупции в регионе. Рост коррупции тормозит развитие предпринимательства, уменьшает доверие населения к руководству региона.

Все указанные особенности значительно влияют на кредитно-инвестиционный потенциал. Наибольшее влияние оказывают политические, финансово-экономические и организационно-управленческие особенности.

Таким образом, для осуществления эффективной кредитно-инвестиционной

деятельности необходимо учитывать особенности регионов, которые напрямую влияют на функционирование банковских институтов.

Перед кризисом в регионах Украины превалировало потребительское кредитование населения, в большей степени ипотечное - на приобретение автомобилей и жилья физическими лицами.

При этом банки стали меньше кредитовать производителей украинских автомобилей и строительных компаний. Это одна из главных причин кредитно-инвестиционной деятельности банков Украины. Поэтому государство должно предпринимать должные меры для поддержания собственного товаропроизводителя при кредитовании физических лиц. То есть предоставлять льготные кредиты только тогда, когда кредитные средства расходуются на приобретение товаров национальных

производителей.

Каждой территории присущи свои специфические признаки, чем и вызваны отличия в кредитно-инвестиционном потенциале каждого региона.

Рассматривая географическое расположение банковских организаций можно увидеть, что большинство их расположено в Киеве и некоторых больших городах.

Первое место по количеству расположенных банков занимает Киев. Почему многие банки открываются в столице? Существуют несколько причин: в г. Киеве находятся все государственные структуры, которые играют огромную роль в обеспечении хозяйственной деятельности; Киев с начала образования независимой страны мобилизовал основные финансовые потоки, что очень важно для банков; столица Украины собрала большинство главных офисов самых крупных отечественных и иностранных компаний; в Киеве есть большая возможность влияния на все регионы; население в столице отличается от населения остальных регионов высшим уровнем личных финансов.

Второе место по количеству банков занимает г. Днепропетровск. Этот регион насчитывает 15 банков, из них самый крупный - ПАО Приватбанк. Во время финансового кризиса только один банк был ликвидирован. Причина создания банков в этом городе заключается в том, что это большой промышленный центр, который нуждается в объемных финансовых ресурсах.

На третьем месте город Харьков, где расположено 11 банков. Среди них один мощный банк. Объяснить наличие большого количества

банковских институтов можно теми же факторами, что и в г. Днепропетровск. Региону необходимы собственные банковские институты из-за наличия крупных предприятий и экономических связей с Россией.

Четвертое место в рейтинге регионов принадлежит Донецку. В городе создано 10 банков, из них 2 относятся к группе самых крупных. Донецк - большой город, отличающийся развитой промышленностью и экономическими связями с другими странами, в частности с Россией. Во время финансового кризиса ни один банк не был ликвидирован.

На пятом месте - Одесса - 9 банков. Одесса не имеет крупных банков, несмотря на то, что это большой промышленный и транспортный центр. Вокруг города расположены несколько морских портов, обеспечивающие транспортные связи со многими государствами мира.

Шестое место по количеству банков занимает Львов. В городе основано 5 банков, среди которых один крупный и один, прошедший процедуру ликвидации во время финансового кризиса. Город не несет промышленное значение, несмотря на то, что здесь находятся существенные промышленные предприятия.

Список литературы

1. Бабурина, Н. А. Кредитно-инвестиционный потенциал банка: понятие и элементы / Н.А. Бабурина // Вестник Тюменского государственного университета. -2006. - №3. - С. 208 - 210 с.

2. Вешкин, Ю. Г., Авагян, Г. Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учеб. Пособие. - М. : Магистр, 2007.

3. Воробйов, Ю. М. Кредитування суб"екпв шдприемництва в економщ регюну: монографiя / Ю.М. Воробйов, К.А. Срiбна. - Омферополь: Видавництво: «Доля», 2008. - 224 с.

4. Глушко, В. I. Фшансовий менеджмент у банку: Навч. поаб. - Кив: ВД «Слово», 2004. - 296 с.

5. Кочетов, В. М. Забезпечення фшансово! стшкосп сучасного комерцшного банку: теоретико-методичш аспекти: монографiя / В.М. Кочетов. - К.: КНЕУ, 2002. - 238 с.

6. Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки. - 1-е изд. - 1998 г.

7. Лаврушина, О. И. Банковская система в современной экономике: учебное пособие» /коллектив авторов; под ред. проф.. - 2-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2012. - 360 с.

8. Новикова, А. И. Практические подходы к реформированию банковской системы в Российской Федерации // Молодой ученый. - 2013. - №7. -С. 225-228.

9. Основт показники дальноси банив Украни. -¡Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=368 07&cat_id=36798 (дата обращения: 17.05.2015).

10. Орлова, Н. Е. Слияние и поглощение как инструмент диверсифицированного роста коммерческих банков / Н.Е. Орлова // Банковское дело. - 2000. - №1. -С. 128 - 132.

1. Baburin, N. A. Credit and investment potential of the bank: the concept and elements / N. A. Baburin // Bulletin of Tyumen State University. 2006. №3. Pp. 208-210.

2. Veshkin, G., Avagyan, G. L. Economic analysis of commercial bank activity: Textbook. Guide. M. Masters, 2007.

3. Vorobyov, Yu. Kredituvannya sub"ektiv pidpriemnitstva in ekonomitsi regionu: monograph / Y. M. Vorobyov, K. A. Sribna. Simferopol: Vidavnitstvo «Share», 2008. 224 p.

4. Glushko, V. I. Financial management at the bank: Navch. posib. Singapore: VD «Word», 2004. 296 p.

5. Kochetov, V. M. Financial sustainability of modern commercial Bank: theoretical and methodical aspects: monograph: the monograph / V. M. Kochetov. K .: KNEU, 2002. 238 p.

6. Lavrushin, O. I. Money, credit, banks. - 1-e izd. -1998.

7. Lavrushina, O. I. The banking system in the modern economy: the manual / group of uthors; ed. prof ... 2nd ed. M.: KNORUS, 2012. 360 p.

8. Novikov, A. I. Practical Approaches to reform the banking system in the Russian Federation // Young scientist. 2013. №7.P. 225-228.

9. Main indicators of activities of Ukrainian banks. -. - Access mode: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=368 07&cat_id=36798 (date of access: May 17, 2015).

10. Orlova, N. E. Mergers and acquisitions as a tool for diversified growth of commercial banks / NE Orlov // Banking. 2000. №1. Pp. 128-132.

Костровец Лариса Борисовна, ректор, д. э. н., доцент

Киризлеева Алиса Салаватовна, доцент кафедры финансовых услуг и банковского дела, к. э. н., доцент

Larisa B. Kostrovets, Rector, Doctor of Economic Sciences, Associate Professor

Alisa S. Kirizleeva, PhD in Economics, Associate Professor, Department of Financial Service and Banking

1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ФОРМИРОВАНИЮ И ОЦЕНКЕ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОГО ПОТЕНЦИАЛА, КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА

1.1. Инвестиционно-кредитный потенциал коммерческого банка: понятие, сущность и значение в макро- и микроэкономической среде.

1.2. Факторы, определяющие уровень инвестиционно-кредитного потенциала коммерческого банка.

1.3. Методология оценки инвестиционно-кредитного потенциала коммерческого банка.

2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ.

2.1. Анализ и оценка развития банковской системы России в условиях нестабильности.

2.2. Оценка величины и эффективности использования. кредитного потенциала коммерческих банков.

2.3. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России.

3. РАЗРАБОТКА МЕРОПРИЯТИЙ, НАПРАВЛЕННЫХ НА ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ.

3.1. Повышение эффективности использования кредитного потенциала коммерческих банков.

3.2. Направление инвестиционно- кредитного потенциала в приоритетные каналы распределения по секторам экономики.

Введение диссертации (часть автореферата) на тему «Формирование и оценка инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков в условиях финансовой нестабильности»

Актуальность темы диссертационного исследования заключается в том, что условия формирования и использования инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков в настоящее время являются сложными и противоречивыми. Мировой финансовый кризис привел к значительному росту рисков в банковском секторе. В то же время на коммерческие банки возлагаются особые надежды по кредитованию реального сектора экономики, особенно остро ощущается дефицит финансовых ресурсов на региональном уровне. В этих условиях актуальным является определение объема банковских ресурсов, которые могут быть использованы для совершения кредитных операций, неполное использование кредитного потенциала может привести к падению доходности банковских операций. В то же время проведение кредитных операций свыше кредитного потенциала приведет к возникновению проблем с ликвидностью.

Активное развитие национальной экономики в посткризисный период требует все больших вложений инвестиционных ресурсов, которые способствуют не только восстановлению производственных процессов, но и направляются субъектами экономики на модернизацию, и на формирование новых предприятий в различных отраслях экономики.

Важно отметить, что в 2009-2010 гг. Правительство России проводило экономическую политику без включения антикризисных мер, связанных с поддержкой экономики государством, поэтому основная нагрузка по финансированию экономики легла на коммерческие банки, являющиеся основными донорами предприятий реального сектора экономики. Однако в силу ряда особенностей осуществления деятельности отечественных банков, как внешнего, так и внутреннего характера, они не могут покрыть потребности экономики в значительных и долгосрочных денежных средствах.

В настоящее время финансовые инвестиции осуществляются предприятиями преимущественно за счет собственных средств. Но как показывает практика, внутренние источники инвестирования предприятий - самофинансирование из фондов развития, эмиссионные ресурсы - являются малоемкими (особенно с учетом кризисного состояния значительной части российской промышленности). В развитых странах основная доля инвестиций в экономику приходится на инвестиционные и пенсионные фонды, страховые компании, которые располагают наиболее длинными ресурсами. В современных российских условиях данные институты являются слаборазвитыми, поэтому основная роль в инвестиционном процессе должна принадлежать коммерческим банкам.

В условиях макроэкономической нестабильности, сохранявшейся на протяжении большей части периода рыночной трансформации, российские банки были объективно лишены возможности обеспечивать предприятия и население долгосрочными инвестициями и кредитами в силу того, что не обладали финансовыми возможностями оказывать такие услуги.

На формирование инвестиционно-кредитного потенциала российской банковской системы в 90-е годы оказывали влияние условия переходной экономики, которая сформировалась в стране в результате слома авторитарного политического режима и принципов централизованного хозяйствования, и которая характеризовалась жестким монетаристским курсом денежной политики, приведшим к чрезвычайно узкой денежной базе и - как следствие - к неплатежам, использованию денежных суррогатов, бартеру, что отрицательно сказалось на формировании ресурсной базы для банковского кредитования.

Однако на протяжении последних нескольких лет статистика фиксирует рост доли привлеченных долгосрочных ресурсов, которые являются источником инвестиционных и кредитных операций банков. Данная ситуация является следствием проводимой Банком России политики, нацеленной на повышение доверия населения нашей страны к банковской системе. В этой связи, сегодня в кредитном портфеле отечественных банков наблюдается рост кредитов свыше одного года.

С одной стороны, возрастающая роль банков в инвестиционно-кредитном процессе и, с другой - сложные условия формирования ресурсной базы банков предопределили необходимость теоретического исследования инвестиционнокредитного потенциала коммерческих банков, способного обеспечить средне- и долгосрочные инвестиции, и факторов на него влияющих.

Наиболее сложным препятствием, которое уже в течение десятилетия банки не могут преодолеть - это формирование долгосрочной ресурсной базы и низкая капитализация, что приводит к неспособности банков оказывать достаточную инвестиционно-кредитную поддержку предприятиям и населению нашей страны.

Другой важнейшей проблемой является эффективное использование кредитного потенциала банковской системы и развитие новых форм кредитования. Получившие в последнее время широкое распространение различные методы кредитования в условиях кризиса привели к значительному росту кредитных рисков. Поэтому в настоящее время необходимую" важность приобретают процессы практических подходов к формированию инвестиционно- кредитного потенциала и разработки методологических основ его оценки с учетом всех возможных факторов, оказывающих воздействие на его величину.

Степень разработанности проблемы диссертационного исследования.

Теоретические вопросы, посвященные теории кредитования и банковского инвестирования рассмотрены в работах Р.Г. Асадова, Е.Б.Герасимовой, Т.Н.Даниловой, Л.П.Кроливецкой, О.И. Лаврушина, Г.Г. Коробовой, С.А.Мицек.

Основные подходы к формированию ресурсной базы банка и методы ее управления представлены в работах A.B. Берникова, В.В.Киселева, Е.А. Криволевич, В.В. Мануйленко, A.B. Минаева, А.В.Мурычева, В.М.Усоскина.

Вопросы инвестиционного и кредитного потенциала коммерческих банков исследованы в работах: Ю.А. Бабичевой, И.Т. Балабанова, Л.Г. Батраковой, В.А. Гамзы, И.В. Дун, Н.Е.Егоровой, О.И. Лаврушина, И.О. Маркина, И.Н.Рыковой, Г.С. Пановой, K.P. Тагирбекова и др.

Авторы определяют сущность кредитного или инвестиционного потенциала банков, выявляют факторы, определяющие возможности банков оказывать финансовую поддержку, предпринимают попытки сформировать методические подходы к оценке потенциала банка.

Однако, несмотря на достаточно широкое освещение данного вопроса в литературе, наука и в настоящее время нуждается в дополнительном исследовании, поскольку до сих пор не решены вопросы, связанные с методами оценки инвестиционно-кредитного потенциала, учитывающие всю совокупность факторов, влияющих на его величину. Кроме того, ученые до сих пор не могут сойтись в едином мнении по вопросу инвестиционного и кредитного потенциала, отождествляя данное понятие с ресурсной базой банков и не принимая в расчет такие факторы как ликвидность и резервирование.

Актуальность и недостаточная степень научной разработанности проблем формирования и оценки инвестиционо-кредитного потенциала банков определили необходимость дальнейших разработок по данному вопросу, а, следовательно, и выбор темы, цели и задачи диссертационного исследования.

Целью диссертационной работы является разработка методических подходов к формированию инвестиционно-кредитного потенциала банков в условиях посткризисного восстановления и алгоритма его оценки с учетом всех формирующих факторов.

Реализация цели потребовала решения следующих задач:

Исследовать с целью уточнения понятие «инвестционно-кредитный потенциал», определить его роль в макро- и микроэкономической среде его проявления;

Определить совокупность факторов, формирующих инвестиционно-кредитный потенциал, провести их оценку связи с величиной финансового потенциала;

Разработать методы оценки инвестиционно-кредитного потенциала банка, основанных на учете всех выявленных факторов, определить и сгруппировать оценочные коэффициенты, позволяющие сделать вывод об уровне развития ресурсной базы коммерческого банка;

Провести анализ и дать оценку инвестиционно-кредитного потенциала отечественных банков;

Определить источники роста инвестиционно-кредитного потенциала российских банков и дать им оценку;

Разработать пути повышения инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков России.

Объектом исследования является банковская система.

Предметом исследования выступает совокупность отношений в процессе формирования инвестиционно-кредитного потенциала кредитной организации.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в разработке концепции формирования инвестиционно-кредитного потенциала, направленного на повышение эффективности деятельности кредитных организаций и мультиплицирующего эффекта инвестиционных ресурсов в реальный сектор экономики.

Приращение научной новизны заключается в следующем:

1. Раскрыта сущность инвестиционно-кредитного потенциала коммерческого банка, которая определена в методическом подходе и выражена через различия между ресурсной базой банка и связь с ликвидностью и резервами, что позволило определить тесную связь инвестиционно-кредитного потенциала с ресурсной базой банка, однако данная категория является лишь его составляющей частью.

2. Научно обоснована и определена классификация факторов, определяющих величину инвестиционно-кредитного потенциала банка, в качестве основных внешних факторов> выделены: состояние денежного, фондового и кредитного рынка; уровень обязательных резервов и режим пользования обязательными резервами; регулирующие нормы Банка России; к внутренним отнесены: размер собственного капитала банка; размер собственных средств-нетто; размер привлеченных ресурсов и структура и стабильность привлеченных ресурсов, а также математически доказана степень взаимозависимости выявленных факторов с его величиной.

3. Определена совокупность коэффициентов, оценивающих состояние ресурсной базы банка и качество инвестиционно-кредитного потенциала банка. На базе оценок ресурсной базы, предложены подходы к оценке инвестиционно-кредитного потенциала, применение которых зависит от особенностей развития банка и степени диверсификации его пассивов.

4. Выявлены источники повышения инвестиционно-кредитного потенциала банка, являющиеся наиболее эффективными в условиях экономической нестабильности посткризисного восстановления банковской системы, а также определены наиболее приемлемые источники для различных групп банков.

5. Разработан алгоритм формирования инвестиционно-кредитного потенциала, включающий: факторы, влияющие на уровень кредитного потенциала банковской системы, основные формы кредитования реального сектора экономики, а также порядок расчета величины и эффективности использования кредитного потенциала банковской системы.

Теоретической и методологической базой диссертационного исследования послужили фундаментальные положения экономической теории, труды отечественных и зарубежных ученых, посвященных проблемам формирования инвестиционного и кредитного потенциала, ресурсной базы и развития банковской системы.

Информационную1 базу исследования составили нормативно-правовые документы, регулирующие кредитные, депозитные и сберегательные отношения в Российской Федерации, статистические данные Центрального банка Российской Федерации, Росстата, кредитных организаций, аналитических и рейтинговых агентств.

В диссертации использованы различные методы и приемы сравнительного и статистического анализа, а также диалектические принципы исследования экономических явлений и процессов.

Практическая значимость заключается в том, что результаты исследования могут быть использованы при научном обосновании вопросов совершенствования использования инвестиционно-кредитного потенциала банковской системы. Предложенные методические подходы имеют непосредственное практическое значение, способствуют повышению эффективности деятельности банковской системы.

Апробация результатов исследования осуществлялась в ходе разработки учебных курсов «Банковское дело», «Финансы и кредит», «Деньги, кредит, банки» Всероссийской государственной налоговой академии Министерства финансов РФ, Ассоциации региональных банков.

Публикации. Основные положения и выводы диссертационного исследования нашли отражение в 5 работах общим объемом 2,5 п.л., в т.ч. 3 статьи в ведущих научных журналах, рекомендованных ВАК Министерства образования и науки Российской Федерации.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав, включающих восемь параграфов, заключения, списка использованной литературы, приложения.

Заключение диссертации по теме «Финансы, денежное обращение и кредит», Васильев, Олег Владиславович

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исследования, проведенные в диссертации, позволили сделать ряд выводов теоретического и практического характера, которые легли в основу разработки походов к оценки инвестиционно- кредитного потенциала банков и направлений его увеличения, учитывающих всю возможную совокупность факторов, определяющих его величину.

Следует сказать, что в процессе интеграции России во всемирное хозяйство на фоне глобализации хозяйственной деятельности и повышения объемов продажи услуг в развитых странах особую актуальность приобретает исследование мирового опыта кредитных банковских услуг с целью применения в нашей стране. С переходом к рыночной экономике принципиально меняется содержание деятельности банков как предприятий особого рода, актуальной становится повышение конкурентоспособности и создание рынка кредитных услуг, развитие концепции комплексного подхода к продаже банковских услуг корпоративным и частным клиентам. В этой связи можно сказать, что на коммерческие банки ложится вся нагрузка по финансированию национальной экономики как в средне, так и в долгосрочном периоде.

Инвестиционно-кредитный- потенциал коммерческого банка определяется как часть его ресурсной базы, которая может быть использована для кредитования и совершения других активных операций. Поэтому вопросы управления ресурсной базой и формирования инвестиционного - кредитного потенциала становятся важными вопросами, решение которых предложены в диссертационной работе.

На основании проведенных теоретических исследований в работе был сделан вывод о том, что инвестиционно -кредитный потенциал является одним из основных факторов, определяющих политику коммерческого банка, поскольку именно инвестиционно - кредитный потенциал определяет количественные границы кредитной политики банка (лимиты, контрольные цифры кредитования), и, таким образом, ограничивает возможности банка проводить кредитные и инвестиционные операции. Также инвестиционно -кредитный потенциал оказывает влияние на процентную политику банка, так как его процентная ставка не только самим фактом платности его ресурсов, но и соотношением спроса и предложения на кредитные ресурсы. При устойчивом спросе на ссуды и относительно небольшой доле свободных ресурсов процентная ставка банка возрастает, в обратной ситуации она падает.

Исследуя факторы, влияющие на величину инвестиционно- кредитного потенциала, в работе была определена степень воздействия каждого из факторов, и сделаны выводы о том, что каждый из них должен содержаться в виде переменной в модели оценки инвестиционно-кредитного потенциала. В результате расчетов, в работе были предложены два подхода оценки, каждый из которых может получить практическое применение в зависимости от специфики деятельности банка и степени диверсификации его пассивов.

Необходимость учета различных факторов в подходах оценки инвестиционно - кредитного потенциала предопределили проведение исследования источников его роста в коммерческих банках России на современном этапе. В результате были сделаны выводы о том, что в условиях нестабильности в экономическом развитии России, банки преимущественно формируют свой инвестиционно - кредитный потенциал за счет средств собственного капитала, источником увеличения которого является уставный капитал, прибыль и субординированные кредиты. В работе было определено, что каждый из источников роста собственного капитала имеет превалирующее значение в зависимости от кластера банков, так, если банки с государственным участием наращивали собственный капитал за счет средств субординированного кредита, то мелкие и средние региональные банки осуществляли данное увеличение за счет рекапитализации прибыли. Кроме того, в диссертационной работе был сделан вывод о том, что основой инвестиционно - кредитного потенциала отечественных банков являются средства физических лиц, объемы которых увеличивают с каждым годом.

Процесс увеличения инвестиционно-кредитного потенциала невозможен без управления, цель которого состоит в увеличении кредитных и инвестиционных возможностей российских банков.

Для управления инвестиционно-кредитным потенциалом коммерческого банка в работе предложена модель, которая содержит в себе сравнительный анализ, метод группировок и экономико-статистические методы. Для разработки модели в работе была сформирована информационная база, которая включает:

Динамические ряды отдельных видов средств инвестиционно-кредитного потенциала;

Классификацию средств кредитного потенциала по суммам, срокам, группам клиентов;

Определение стабильной части по каждому виду средств инвестиционно- кредитного потенциала;

Номинальную и реальную цену средств инвестиционно -кредитного потенциала (с учетом поправки на налоги, нормативы обязательных резервов и т.д.);

Средневзвешенную цену средств инвестиционно- кредитного потенциала.

Цене средств, формирующих инвестиционно- кредитный потенциал, отводится в работе большое значение. Стоимость кредита должна соответствовать предполагаемой (расчетной) степени риска.

Формирование цен на банковские услуги определяется действием факторов, характерных для рыночной экономики: спрос и предложение, состояния конъюнктуры на товарном фондовом и валютном рынках. Цена, возникающая при кредитной сделке, не может быть денежным выражением стоимости, а является ценой потребительной стоимости ссужаемых средств. Соотношение спроса и предложения при этом не играет никакой роли. I ь

Трактовка же процента западными исследователями обнаруживает в себе иной подход. Среди различных видов цен, используемых коммерческими банками, особое место занимает процентная ставка - номинальная и реальная (рыночная). От нормы процента зависят инвестиции и сбережения, она служит показателем взаимодействия финансового и товарного рынков.

Макроэкономические и агрегированные показатели, учтенные в модели, позволяют определить запас кредитных и инвестиционных операций, которые возможно использовать в средне и долгосрочном периоде

Таким образом, в работе определено, что развитию кредитования и инвестирования будет способствовать практическое применение модели увеличения инвестиционно-кредитного потенциала, применение финансовых инструментов, создание системы кредитных бюро и внедрение модели определения индивидуальной эффективной процентной ставки потребительского кредитования.

Список литературы диссертационного исследования кандидат экономических наук Васильев, Олег Владиславович, 2011 год

1. Гражданский кодекс Российской Федерации, ч.І, 2, 3 электронный ресурс./ Гражданский кодекс.- Электр.данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.grazkodeks.ru/.- Загл.с экрана

2. Федеральный закон «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

3. Федеральный закон «О банках и банковской деятельности» от 2 декабря 1990 г. №395-1 электронный ресурс./КонсультантПлюс.-Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.-Загл.с экрана

4. Федеральный закон «О кредитных историях» от 30.12.04 электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

5. Федеральный закон «О страховании вкладов физических лиц в банках Российской Федерации» от 23 декабря 2003 г. №177-ФЗ электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

6. Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) от 27 июня 2002 №86-ФЗ электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

7. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» электронный ресурс./КонсультантПлюс.-Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.-Загл.с экрана

8. Инструкция Банка от 20.11.2002 № 85 «О предоставлении,ведении и учете овердрафтных кредитов по специальным карточным счетам» электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр. данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

9. Инструкция Банка России от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков», электронный ресурс./КонсультантПлюс.-Электр.данные.-Москва.-2011,- режим доступа http://www.consultant.ru.-Загл.с экрана

10. Инструкция ЦБ РФ от 16.01.2004 № 110-И «Об обязательных нормативах банков» электронный ресурс./КонсультантПлюс.-Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.-Загл.с экрана

11. Положение Банка России от 09.07.2003 № 232-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр. данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

12. Положение Банка России от 24 сентября 1999 г. №89-П «О порядке расчета кредитными организациями размера рыночных рисков» электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр. данные.-Москва.-2011.-режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

13. Положение Банка России от 29.03.2004 №255-П «Об обязательных резервах кредитных организаций» в ред. электронный ресурс./КонсультантПлюс.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа http://www.consultant.ru.- Загл.с экрана

14. Fries S., Taci A. Banking reform and development in transition economy. EBRD Working Paper № 71, 2002.

15. Minimum Standards for the Supervision of international Banking Groups and their Cross-Border Establishments. BIS. -1992.-July.

16. OECD Declaration on International Investment and Multinational Enterprises. OECD. - 1976. - 21 June (Reviewed in 1979, 1984, 1991 and 2000).

18. Robbins H., Monro S. A stochastic approximation method. //Annual mathematics statistics, 1951, v. 22 pp. 400-407/

19. Абдулатипов M., Розу кул ов У. Вопросы совершенствования оценки и снижения кредитного риска. // Деньги и кредит.-2000.- №10.-С.15-22.

20. Акинина В.П., Золотова Е.А., Страхов П.Б. Моделирование оптимального портфеля депозитов коммерческого банка с заданнымикритериями финансовой устойчивости. //Финансы и кредит.-2010. №. 9.-С. 14-20

21. Александрова Н.Г. Банковское дело теория и практика: функции коммерческих банков. Международные расчеты. Кредиты и инвестиции. / [Александрова Н. Г. и др.] ; под ред. Г. Н. Белоглазовой, JI. П. Кроливецкой. Москва [и др.]: Питер, 2008

22. Алтухова Е.В. Инвестиционный потенциал коммерческого банка: автореф. дис. соиск. учен. степ. канд. экон. наук./ науч. рук. Кузнецов С.А. -М., 2008. -23с.2.

23. Американская социологическая мысль: тексты. М., 1994. С 464.

24. Андреева Г. Скоринг как метод оценки кредитного риска //Банковские технологии, 2000.- № 6. -С. 12-20.

25. Артемова А.О. Кредитная система в Российской Федерации: понятие и основные элементы // Финансы.- 2007.- № 1.-С.23-29

26. Бабичева А.Ю. Денежная мультипликация и регулирование монетарных факторов инфляции // Финансы и кредит. - 2005. - № 13. С. 14 -18.

27. Банковские системы в развивающихся экономиках. Россия в контексте заруб.ежного опыта/ Под ред. P.C. Гинберг. - СПб.: ДБ, 2001.747с.

28. Банковское дело: Справочное пособие / Под ред. Ю. А. Бабичевой. М: «Экономика», 2006. - С. 144 - 146.

29. Банковское дело: стратегическое руководство. 2-е изд. - М.: Изд-во «Консалтбанкир», 2001. 432 с.

30. Банковское дело: управление и технологии /Под ред. A.M. Тавасиева. М.: ЮНИТИ. 2009. С. 143

31. Батракова Л.Г. Анализ процентной политики коммерческого банка. М.: Логос, 2002. - 152 с.

32. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка. - М,: Издательская корпорация "Логос", 1999. 344 с.

33. Бегрецов А.Б. О влиянии на процентные ставки банков длительности и объема кредитов // Современные аспекты экономики. 2003. -№2.-С: 64-76.

34. Боброва О.В. Правовые основы государственного регулирования банковского кредитования //Дисс.канд.юр.наук. Саратов, 2000. С. 132.

35. Бобин С.С. Развитие банковской системы в России// Финансы и кредит. 2010: - № 7. - С. 14 - 20.

36. Бункина М.К., Семенов В.А. Макроэкономика. М.: ДИС, 1996.

37. Бычков В.П., Бердышев A.B. О банковских резервах // Банковское дело. 2005 - № 4. - С. 21 - 26

38. Бюллетень QUMMIR № 12 (полная версия, с приложениями). Квартальная макроэкономическая модель России QUMMIR // Материалы Института народнохозяйственного прогнозирования РАН. М.: ИНП РАН, 2008

39. Валенцева В.И., Красавина Л.Н. Проблема управления рисками // Деньги и кредит. 2004. - №4. - С 56-63.

40. Вашликин Э.Н., Маршавина Л.Я. Механизм регулирования деятельности коммерческих банков России на макро- и микроуровне. - М.:1. Экономика, 1999.-271 с.

41. Верников А.В. Частные сбережения и иностранные банки // Деньги и кредит.- 2005.- № 2.-С 34-38

42. Гидулян А.В. Централизованный и децентрализованный кредитные процессы: pro & соп1га//Банковское кредитование.-2011. - №2. - С 12-23.

43. Гамза В.А. Инвестиционный потенциал России: национальные источники//Финансы и кредит.-2004.-29(167).-С.6-12.

44. Гамза В.А. «Россия 2006: Денежный обзор», - М.: Научный эксперт, 2006.

45. Герасимова Е.Б. Анализ банковских ресурсов методом коэффициентов //Финансы и кредит. 2003. - №4. - С. 22-25.

46. Герасимова Е.Б. Анализ и управление ресурсами коммерческого банка // Бухгалтерский учет в кредитных организациях. 2002. - №4. - С. 3440.

47. Герасимова Е.Б. Анализ кредитного риска: рейтинговая оценка клиентов. // Финансы и кредит.-№ 17. 2004. - С. 30 - 44.

48. Глобальная этносоциология. Паутова JI.A. Стабильность социальных систем. - Омск: ОМГУ, 1997

49. Гринюк Е.М. Кредитная политика как инструмент управления кредитными рисками//Банковское кредитование,- №1.-2011.-е. 15-20.

50. Грюнинг X, Братанович С. Анализ банковских рисков. Система оценки корпоративного управления и управления финансовым риском. М.: ВЕСЬ МИР, 2003.-е. 123.

51. Голубев С.А. Роль Центрального банка Российской Федерации в регулировании банковской системы страны. -М.: Юстицинформ, 2000. 190 с.

52. Гусев А.И. «Клубное» кредитование корпоративных клиентов//Банковское кредитование.-2010.- №6.-с. 16-22.

53. Данилова Т.Н. Проблемы неопределенности, информации и риска кредитования коммерческими банками. //Финансы и кредит.- 2004. - №4. с. 2.

54. Деньги, кредит, банки / Под ред. О. И. Лаврушина - М.: Кнорус, 2010. 320с.

55. Джиоев А.Т., Дмитриев A.B. Отраслевые приоритеты американских инвестиций в России//Финансы и кредит.-2010. №3. - с. 3-10.

56. Деньги. Кредит. Банки: учебник /Под. ред. Иванова В.В., Соколова Б.И. Mi, 2006. С. 413.

57. Долан Э., Кэмпбелл К., Кэмпбелл Р. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. Перевод с англ. СПб, 1993.

58. Дун И.В. Роль инвестиционных банков в формировании инвестиционного потенциала Российской банковской системы: автореф. дис. на соиск. учен. степ. канд. экон. наук / науч. рук. А. В. Бандурин. М., 2008. -25с.

59. Евтух А.Т. Теория кредита: социально-экономический аспект // Финансы и кредит.-2005. № 25.- с. 21 - 27.

60. Егорова Н.Е., Смулов A.M. Предприятия и банки: взаимодействие, экономический анализ, моделирование: Учебно-практическое пособие. М.: Дело, 2002. - 176 с. С. 35.

61. Егорычева Е.В. Укрепление финансовой устойчивости, кредитных организаций в России: научное издание / Е. В. Егорычева. Москва: компания Спутник+, 2008

62. Ермасова Н.Б. Управление кредитными рисками в банковской сфере. //Финансы и кредит.-№ 4. - 2004. - с. 16.

63. Зенченко, C.B. Финансовый потенциал региона и его экономическое содержание / C.B. Зенченко, М.П. Пащенко // Вестник Северо-Кавказского государственного технического университета, № 3(16). - Ставрополь: СевКавГТУ,2008. С. 134-142.

64. Ивлиев C.B. Использование системы «Прогноз. Риск» для комплексного риск менеджмента в коммерческом банке электронный ресурс. / Банковский клуб.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа www.bancclub.ru.- Загл.с экрана

65. Карпова Е.А. Методология развития финансово-инвестиционного механизма холдинга с учетом системного подхода. // Финансы и -кредит, №15.-2008.-С.6-14.

66. Кирисюк Г.М., Ляховский B.C. Оценка банком кредитоспособности заемщика. // Деньги и кредит.-2000.-№ 4.-С. 13-20.

67. Киселев В.В. Управление банковским капиталом: теория и практика. М.: ОАО «Изд-во «Экономика», 1997. - 256 с.

68. Клейнер Г. Современная экономика России как «экономика физических лиц»// Вопросы экономики.-1996.-№ 4.-С. 14-22.

69. Ключников М.В. Экономико-статистический анализ структуры и динамики показателей активных и пассивных операций коммерческого банка // Финансы и кредит. 2003. - № 1. - С. 18-23.

70. Ковель-Мишина А.И. Позиции иностранных банков в финансовой системе России / И. А. Ковель-Мишина. Москва: МАКС Пресс, 2009

71. Комплексный анализ финансово-экономических результатов деятельности банка и его филиалов / JI.T. Гиляровская, С.Н. Паневина. -СПб.: Питер, 2003. с. 105.

72. Котляров М.А. Пути совершенствования основных направлений денежно-кредитной политики в России // Финансы и кредит. 2010. - №4.1. С.18-23.

73. Краткий этимологический словарь русского языка. Изд. 2-е, испр. и доп. Под ред. С.Г. Бархударова. М., «Просвещение», 1971. - 542 с. С. 358.

74. Криволевич Е.А. Направления обеспечения стабильности банковской системы// Финансы и кредит. - 2011. - №4. С. 15-21.

75. Кроливецкая Л.П. Банковское дело: кредитная деятельность коммерческих банков: учебное пособие для студентов, обучающихся по специальности "Финансы и кредит" / Л.П. Кроливецкая, Е.В. Тихомирова. Москва: КноРус, 2009

76. Кулаков А.Е. Управление активами и пассивами банка: практ. пособие. М.: БДЦ Пресс, 2004. - 256 с.

77. Лаврушин О.И. Особенности использования кредита в рыночной экономике // Банковское дело. 2002. - №6. - С. 2-8.

78. Лопатин В.А., Лопатина Л.Е. Русский толковый словарь - М.: ЭКСМО, 2007. 928 с. С. 518.

79. Макин И.О. Инвестиционная деятельность коммерческих банков в России: монография / И. О. Макин; Московский гос. ун-т им. М. В. Ломоносова, Социологический фак. Москва: МАКС Пресс, 2008

80. Мануйленко В.В. Практика оценки достаточности собственного капитала в российских кредитных организациях: проблемы и перспективы развития// Финансы и кредит. - 2010. -№11. - С. 15-21.

81. Минаева A.B. Развитие системы эффективности использования банками привлекаемых средств. Автореферат канд-та экон-х наук. Москва,I

82. Мищенко В. Оптимизация портфеля ценных бумаг по «аппетиту» инвестора к риску // Банковские технологии,-№7-8. - 2003. С. 44-50.

83. Моисеев С. Сущность, функции и международная практика резервных требований // Финансы и кредит. 2002. - №12. - С. 56-67.

84. Морсман-младший Э.М. Управление кредитным портфелем / Пер. с англ. М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. - 208"с.

85. Мурычев A.B. Капитализация и конкурентоспособность банков - факторы успеха.// Банковское дело.-2007.-№ 7.-С.49; Слияния и поглощения.-2008.-№ 9(67).-с.10.

86. Мурычев A.B. О путях укрепления ресурсной базы российских коммерческих банков //Деньги и кредит. - 2003. - №11. С. 48-52.

87. Митрохин В.В. Критерии устойчивости банковской системы// Финансы и кредит.-2011.- №2. С. 8-17.

88. Мицек С.А.,Мицек Е.Б. Эконометрическое моделирование инвестиций в основной капитал за счет банковских кредитов в Российской Федерации // Финансы и кредит.-2010.- №23. - С. 4-12.

89. Николаев Д. Международная практика осуществлении операций кредитования ценными бумагами. //Рынок ценных бумаг.-2003 . - №4. С. 44 -46.

90. Нуреев P.M. Экономика развития: модели становления рыночной экономики.- М.: НОРМА, 2008, с.571

91. Обзор банковского сектора Российской Федерации. Аналитические показатели (интернет версия). -М.: Банк России, 2009.

92. Обозинцев А., Орлов В. Управление ресурсами и рыночными рисками коммерческого банка. Организационный аспект // РЦБ. - 2002. - №2. С. 42-48.

93. Общая и прикладная политология: Учебное пособие /Под общ. ред. В.И. Жукова, Б.И. Краснова. М.: МГСУ, Изд-во «Союх», 1997. - 992

94. Общая теория денег и кредита / Под ред. Е. Ф. Жукова. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2003. С. 179.

95. Ожегов С.И., Шведова Н.Ю. Толковый словарь русского языка: 80000 слов и фразеологических выражений /Российская академия наук. Институт русского языка им. В.В. Виноградова / изд. 4-е, доп. М.: Азбуковник, - 1999. - 944 с. С. 571.

96. Омельченко А.Н. Проблемы допуска иностранных банков в финансовый сектор РФ //Материалы VII Международной Научно-Практическая Конференции «Страны с переходной экономикой в условиях глобализации». М.: РУДН, 2008.

97. Омельченко А.Н., Хрусталёв Е.Ю. Присутствие иностранных банков на российском рынке: проблемы и пути решения // Банковское дело.-2007.- № 2.-С.20-27.

98. Омельченко А.Н., Хрусталёв Е.Ю. Тенденции развития банковского дела в условиях экономической глобализации // Финансы и кредит.-2009.-№ 11.-С. 15-22.

99. Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2009 г.-М. : ЦБ РФ, 2008.

100. Панова Г.С. Анализ финансового состояния коммерческого банка. - М.: Финансы и статистика, 1996. - 272 с.

101. Панова Г.С. Кредитная политика коммерческого банка. - М.: ИКЦ «ДИС», 2006. 464 с.

102. Пашин А., Семенов А. Минимизация кредитных рисков. // Банковское дело в Москве.-2000.-№ 4.-С.23-30.

103. Петров A.B., Зарипов И.А. История и перспективы российского рынка производных инструментов // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.-2003. №5. - С. 53 - 62.

104. Пещанская И.В. Организация деятельности коммерческого банка: Учеб. пособие. М.: ИНФРА-М, 2001. - 320 с.

105. Помазанов М., Банки лицом к частному бизнесу // Банковские технологии.-№2.-2004,- стр.23-28.

106. Помазанов М.В. Капитал под риском в совершенной модели банковской системы. //Финансы и кредит.- № 24. 2003. - С. 14-17.

107. Васильева М.В., Федорова О.В. Развитие системы финансирования инвестиционных проектов в рамках государственно-частного партнерства в России// Экономический анализ: теория и практика,-№9.-2011.-С.10-17.

108. Ресурсная база российского банка: пути укрепления инвестиционного потенциала (материалы конференции)// Банковское дело. -2005. - №5. - С.17-20.

109. Рид Э., Коттер Р., Смит Р. Коммерческие банки. - М.: Прогресс, 2002. -192 с.

110. Роде Э. Банки, биржи, валюты современного капитализма / Под ред. В.Н: Шенаева. - М.: Финансы и статистика, 1986. - 284 с.

111. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Кредитный потенциал коммерческого банка, его роль в деятельности банка и методология оценки // Финансы и кредит. 2005. - №25.-С.25-32.

112. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Роль кредитного потенциала банковской системы в региональной экономике// Финансы и кредит.-2008.-№21 (309).С23-29

113. Рыкова И.Н., Фисенко Н.В. Оценка финансовой эффективности использования кредитного потенциала в банковском секторе / И.Н. Рыкова, Н.В. Фисенко // Финансы и Кредит. 2006. - № 33. - С. 2 - 7.

114. Рыкова И.Н., Шаповалов В.А. Развитие банковской системы в условиях рыночных преобразований. - Ставрополь: Изд-во СГУ,2002. -175 с.

115. Светуньков С.Г. Эконометрические методы прогнозирования спроса. М.: Издательство МГУ, 1993. - С. 116.

116. Секьюритизация банковских активов новый финансовыйинструмент на рынке ценных бумаг // Расчеты и операционная работа в коммерческом банке.-2002. №12. - С. 38 - 39.

117. Смирнов В.А. Анализ финансового состояния коммерческого банка электронный ресурс./ Финансовый анализ.- Электр.данные.-Москва.-2011.- режим доступа ht1p://www.cfin.m/finanalysis^anks/financialcondition.shtml.- Загл.с экрана

118. Смулов A.M. Промышленные и банковские фирмы: взаимодействие и кризисные ситуации. -М.: Финансы и статистика, 2003.

119. Софронова В:В. Банковская система после кризиса //Финансы и кредит.-2011.- №9: С. 15-22.

120. Сорокина И.О. Методика оценки качества кредитного портфеля//Банковское кредитование.-2010.- №6. - С. 17-24.

121. Тавасиев А., Филиппов А. О видах кредитной деятельности банка // Банковское дело. 2004. - №3. - С. 16-24.

122. Тагирбеков K.P. Организация и управление коммерческим банком. Функционально-технологические основы: обобщение практики, документы и материалы. М.: Весь Мир; 2006. - 704*с. С. 25.

123. Тальянцев С.В: Проблема допуска иностранного капитала в национальную банковскую систему //Деньги и Кредит.-2004.-№ 8.-С.25-33.

124. Тарасов В.И. Деньги, кредит, банки: Учебное пособие. Мн.,2003. G. 453; Виноградов B.B. Возможности кредитования и инвестирования в современных условиях //Деньги и кредит.-1995.- № 8.- С. 26-30.

125. Тихомирова Е. В. Организация краткосрочного кредитования и ее влияние на кредитный риск банка. //Автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. Санкт-Петербург, 2000.

126. Тоцкий М.Н. Методологические основы управления кредитным риском в коммерческом банке.

127. Улюкаев A.B., О.Данилова. Внешний долг банков как источник финансирования инвестиционной стратегии России: риски и механизмы регулирования// Деньги и кредит.-2009.-№5.-С.14-23

128. Усоскин В.М. Современный коммерческий банк. Управление и операции-М.: ИПЦ «Базар-Ферро», 1994. 320 с.

129. Фетисов Г.Г., Лаврушин О.И., Мамонова И.Д. Организация деятельности Центрального Банка.-М.: КНОРУС, 2006.-432 с.

130. Финансовые рынки в переходной экономике: некоторые проблемы развития. М.: ИЭПП, 2003. - с. 126 - 149.

131. Хашиева JI. Х-М. Основы построения методики анализа привлеченных ресурсов банка // Финансы и^кредит. 2005. - №12. - С. 48-51.

132. Хашиева JI.X-M. Методы управления привлеченными ресурсами коммерческого банка: классификация, характеристика и основные тенденции развития // Финансы и кредит. 2005: - №28. - С. 28-37.

133. Химичева Н.И:, Покачалова Е.В. Финансовое право: учебник /Отв.ред. проф. Химичева Н.И. М., 2005. С. 379.

134. Черкасов В.Е. Финансовый анализ в коммерческом банке. - М.: ИНФРА-М, 2000: 256 с.

135. Шавшуков В.М. Формирование российского сегмента глобальных финансов. - СПб.: Издательство С.-Петербургского университета, 2001.

136. Шафиков М.Т. Потенциал: сущность и структура // Социальногуманитарные знания. 2002, - №1. - С. 236-246

137. Швецов Ю.Г., Сунцова Н.В. К вопросу о взаимодействии банковского и реального секторов экономики в условиях финансового кризиса// Финансы и кредит. 2010. - №14. - С. 29-36.

138. Шеремет А.Д. Финансовый анализ в коммерческом банке/ А.Д. Шеремет, Г.Н. Щербакова. М.: Финансы и статистика, 2000. - 254 с

139. Шимачек П., Кашек И, Джэксон-Мур Е. Банковская система России - перспективы благоприятны //Рынок ценных бумаг.-№ 8. 2002. - С. 25-30.

140. Ширинская Е.Б. Операции коммерческих банков и заруб.ежный опыт. -М.: Финансы и статистика, 1993. 144 с.

141. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Учебное пособие /Под ред. М.И. Баканова, А.Д. Шеремета. М: Финансы и статистика, 2001. - 656 с.

Обратите внимание, представленные выше научные тексты размещены для ознакомления и получены посредством распознавания оригинальных текстов диссертаций (OCR). В связи с чем, в них могут содержаться ошибки, связанные с несовершенством алгоритмов распознавания. В PDF файлах диссертаций и авторефератов, которые мы доставляем, подобных ошибок нет.