Raiffeisen investicinis fondas. Prekybos biržoje paslaptys – kaip išmokti prekiauti biržoje. Investavimo į Raiffeisenbank investicinius fondus ypatybės

Investicinis fondas šiandien yra gana populiarus investavimo įrankis, kurį bet kokia proga aktyviai siūlo bankai, o RaiffeisenBank nėra išimtis.

Nežinantiems, koks tai „žvėris“, parengėme nedidelę edukacinę programą.

Investicinių vienetų fondas – investicinis investicinis fondas – savotiška „finansinė struktūra“, neturinti nieko bendra su „piramidėmis“ ir kitais „pražūtingų 90-ųjų“ eros išradimais. Tiesą sakant, tai yra paslaugų įmonė, kuri, kaip ir bankas, yra profesionalus investuotojas. Kiekvienas gali įnešti savo pinigus į investicinį fondą su minimaliomis pastangomis. Mainais jis gauna „užstatą“ arba akciją, patvirtinančią užstato sumą. Fondas savo ruožtu, priklausomai nuo specializacijos, gautas lėšas investuoja į realų ūkio sektorių, tauriuosius metalus, kitus vertybinius popierius ir kt. Paprastai fondo specializacija tiesiogiai nurodoma jo pavadinime.

Investicinis fondas „atsako“ už valdymo įmonę („generalinis direktorius“), kurios tikslas – padidinti fondo turtą ir atitinkamai praturtinti jo investuotojus. Priklausomai nuo „generalinio direktoriaus“ efektyvumo, investuotojas gali gauti ir pajamų, ir nuostolių.

Žinoma, dividendų už metus niekas nedalina. Akcininkas gauna faktines pajamas pardavęs savo akciją didesne nei šios akcijos įsigijimo kaina, taip pat valdymo įmonės komisinius (jei tokių yra). Primygtinai rekomenduojame iš anksto pasidomėti tokių komisinių dydžiu.

Jei lygintume su banko indėliu, tai, žinoma, investicinis fondas yra rizikingesnė investavimo priemonė. Tačiau, kaip ir bet kuriame finansiniame versle, „rizika kainuoja“, todėl, kaip taisyklė, investicinio fondo pelningumas gali būti žymiai didesnis nei investicija, esant sėkmingam aplinkybių deriniui.

Tuo pačiu investicinis fondas yra daug lankstesnis: akcininkas gali bet kada padidinti arba sumažinti savo dalį pirkdamas/parduodamas už esamą akcijos rinkos vertę.

Tačiau atminkite, kad bendraujant su investicinio fondo konsultantu labai svarbu suprasti visas fondo veiklos detales (specifiką, strategiją, portfelį, sutarties su valdymo įmone sąlygas ir pan.). Atminkite, kad nėra kvailų klausimų! Tačiau kvailos klaidos iš nežinojimo ir realus savo pinigų praradimas – grėsmė šiuo atveju gana specifinė.

„Kas, kur, kada“ – apžvalga ir dinamika

Pažiūrėkime, kaip buvo su „Raiffeisen Capital“ valdomais investiciniais fondais 2015 m., kurie buvo tokie sunkūs ir kupini įvykių. Investicinių fondų sėkmės reitingą sudarysime pagal pelningumo augimo lygį, lyginant su 2014 m. Taip buvo paskirstytos vietos:

1. Raiffeisen – Akcijos . Fondas specializuojasi pirmaujančių Rusijos įmonių, formuojančių ilgalaikę šalies ekonomikos plėtrą, akcijose (tai ne tik gavybos, bet ir finansų bei vartotojų sektorių įmonės). Gana diversifikuotas pasirinkimas rizikos požiūriu. Nepaisant sunkių politinių ir ekonominių santykių pasaulyje, investiciniai fondai šia kryptimi demonstravo didžiausią augimą – 36,8 proc.
2. Raiffeisen – žaliavų sektorius. Šį paketą sudaro pirmaujančios įmonės, gaminančios ir perdirbančios naftą, dujas, taip pat metalurgiją ir mineralines trąšas. Galbūt todėl pelningumo augimas šiek tiek mažesnis – 36,3% (portfelis labiau specializuotas).
3. Raiffeisen – informacinės technologijos. Kibernetinės erdvės ir komunikacijų plėtros eroje šis investavimo variantas gali būti laikomas visiems naudingu, nes jis prisiima naudingiausią rizikos / grąžos santykį net ir dviprasmiškoje ekonominėje situacijoje. Tai pasitvirtino 2015 metais – 33,48% augimas.
4. Raiffeisen – obligacijos. Jis laikomas konservatyviausiu investiciniu fondu, nes jis yra pagrįstas įmonių, kuriose dalyvauja didelė vyriausybės dalis, skolos vertybiniais popieriais. Greičiausiai dėl strategijos „vairuosi tyliau, eisi toliau“, pagal pelningumo lygį toks investicinis fondas visada yra tarp lyderių - 29,04% augimas.
5. Raiffeisen – Aktyvaus valdymo fondas. Portfelį sudaro didžiausių Rusijos ir užsienio įmonių akcijos bei perspektyvių antros eilės užsienio įmonių turtas. Taip pat abipusiai naudingas variantas su kompetentingu investicijų diversifikavimu - 27,35%.
6. Raiffeisenas – JAV. Fondas investuotojams, neabejojantiems didžiausios pasaulio ekonomikos sėkme ir stabilumu, parodė gana gerą rezultatą. Atvejis, kai „dirba studento rekordų knyga“ - 27,34% padidėjimas.
7. Raiffeisen - pramoninis. Portfelį sudaro metalurgijos sektoriaus įmonės, taip pat susijusios pramonės šakos: statybos, mechaninės inžinerijos ir chemijos pramonės įmonės. Netikėtai geras rezultatas „krizėje“ - 24,41%.
8. Raiffeisen – vartotojų sektorius. Net nepaisant krizės, kuri dėl sumažėjusios gyventojų perkamosios galios pirmiausia paliečia vartotojų sektoriaus įmones, investiciniai vienetiniai fondai rodė 23,08 proc.
9. Raiffeisen - Blue-chip MICEX indeksas. Fondas yra pasyvaus valdymo kategorijoje, nes seka MICEX indekso dinamiką. Padidėjimas – 23,07 proc.
10. Raiffeisen – išsivysčiusių šalių skolų rinkos. Portfelį sudaro didžiausių Amerikos ir Europos įmonių skolos turtas, pasižymintis aukšta kredito kokybe – 19,99%.
11. Raiffeisen – Europa. Investicinis fondas taip pat priklauso kategorijai „pasyvus“, nes seka MSCI EMU indekso (sudaro iš didžiausių Europos įmonių, priklausančių Ekonominei ir pinigų sąjungai, akcijų) raidos dinamiką – 18.35 %.
12. Raiffeisen – subalansuotas. Kaip rodo pavadinimas, investicinio fondo strategija yra didžiausių tarptautinių kompanijų skolos ir nuosavybės vertybinių popierių derinys – 14,17 proc.
13. Raiffeisen - auksas. Istoriškai tai laikoma stabiliausia investicija, ypač rublio nuvertėjimo laikotarpiu – 12,86%.
14. Raiffeisen – iždas. Liūto dalį sudaro Rusijos Federacijos vyriausybės vertybiniai popieriai. Kaip ir auksas, tai taip pat yra mažiausio rizikos laipsnio investicija, todėl didelės grąžos lygio tikėtis neverta – 11,42%.
15. Raiffeisen – Elektra. 2015 metų statymą dėl elektros sektoriaus įmonių galima laikyti ne itin sėkmingu – tik 10,28% augimas.
    Raiffeisen – besivystančios rinkos. Investicijos į besivystančias šalis šiemet nesiekė lūkesčių – metinis augimas siekia tik 7,23%.
16. Raiffeisen – taurieji metalai. Akivaizdus autsaideris, kaip vienintelis „į finišą atėjo“ su neigiamu rezultatu: - 6,04%.

Apskritai 2015-uosius galima vadinti gana sėkmingais: daugiau nei pusė „Raiffeisen Capital“ investicinių fondų metinį augimą rodė daugiau nei 20 proc., tai yra, buvo išlyginta infliacinė rizika. Nepaisant to, kaip ir orų prognozavimo atveju, bet kokia konkretaus investicinio fondo finansinės sėkmės 2016 metams prognozė iš anksto pasmerkta žlugti. Optimistai, kaip visada, tikės šviesia ateitimi, o pesimistai stengsis kuo greičiau atsikratyti investicinių fondų, kad sutvarkytų esamą pelningumą. Kam save priskirti, spręskite patys.

Raiffeisen Capital Management Company siūlomų investicinių investicinių fondų (UIF) apžvalga: trumpas aprašymas, pelningumas, vertės svyravimų rizika, investavimo strategijos.

Valdymo įmonė: .

Adresas: 119002, Maskva, Smolenskaya-Sennaya aikštė, 28.

Licencijos išdavimo data: 2009-04-21.

Licencijos numeris: 21-000-1-00640.

Raiffeisen Capital Management Company siūlomi atvirieji investiciniai fondai (UIF):

• Raiffeisen – Akcijos
• Raiffeisen – obligacijos
• Raiffeisen – subalansuotas
• Raiffeisenas – JAV
• Raiffeisen – žaliavų sektorius
• Raiffeisen – informacinės technologijos
• Raiffeisen – Elektra
• Raiffeisen - pramoninis
• Raiffeisen – Europa
• Raiffeisen – iždas
• Raiffeisenas -

Trumpas UIF valdymo įmonės „Raiffeisen Capital“ aprašymas

Minimali suma už pradinį bet kurio investicinio fondo vienetų įsigijimą yra 50 000 rublių, o vėliau - 10 000 rublių.

Priemokos ir nuolaidos keičiant vienetus nėra apmokestinamos.

Suteikiama nuotolinio akcijų pirkimo/pardavimo įgyvendinimo galimybė (Raiffeisen CONNECT).

Investicinių fondų valdymo įmonės „Raiffeisen Capital“ pelningumas

Derlius skaičiuojamas kaip vieneto vertės padidėjimas kiekvienų metų rugsėjo pradžioje.

Vidutinis metinis Raiffeisen Capital UIF pelningumas parodytas diagramoje.

Vidutinė metinė grąža apskaičiuojama kaip vieneto vertės padidėjimas nuo fondo sukūrimo datos iki 2017 m. rugsėjo mėn. metiniu pagrindu.

Akcijų vertės svyravimo rizika ir koreliacija tarp investicinių fondų

Norint objektyviai įvertinti investavimo į investicinius fondus efektyvumą, neužtenka nustatyti priemonės pelningumą, reikia atsižvelgti ir į akcijų vertės svyravimo riziką.

Rizika apskaičiuojama kaip mėnesio procentinės grąžos normos standartinis nuokrypis. Kuo didesnė rizika, tuo sunkiau numatyti būsimą akcijos vertę. Taikant konservatyvias ir ilgalaikes strategijas, didelės rizikos investiciniai fondai yra nepageidautini įtraukti į portfelį.

Norėdami nustatyti koreliaciją tarp investicinių fondų, sudarysime koreliacijos matricą.

Kuo didesnis procentas, tuo didesnė priklausomybė nuo fondų poros akcijų vertės dinamikos. Išskirsiu labiausiai pastebimus koreliuojančių investicinių fondų derinius:

1. Grupė, daugiausia investuojanti į Rusijos akcijų rinką:
   • Raiffeisen – Akcijos
   • Raiffeisen - Blue Chip MICEX indeksas
   • Raiffeisen - pramoninis
   • Raiffeisen – iždas
   • Raiffeisen – obligacijos
   • Raiffeisen – žaliavų sektorius
   • Raiffeisen – vartotojų sektorius
2. Grupė, investuojanti į užsienio įmones:
   • Raiffeisen – Aktyvaus valdymo fondas
   • Raiffeisenas – JAV
   • Raiffeisen – Europa
   • Raiffeisen – besivystančios rinkos
   • Raiffeisen – skolų rinkos

Raiffeisen - Zoloto ir Raiffeisen - Electric Power Engineering veikia nepriklausomai nuo kitų investicinių fondų. Subalansuoti fondai ir informacinės technologijos negali būti priskirti jokiai grupei, nes jų investicijų kryptis apima ir Rusijos, ir užsienio turtą.

Vidutinis valdymo įmonės investicinių fondų koreliacijos koeficientas yra 75,1%. Šį rodiklį cituoju sąmoningai, nes kuo jis mažesnis, tuo didesnė siūlomų lėšų įvairovė. Leiskite paaiškinti, kad valdymo įmonė gali sukurti kelias dešimtis fondų, investuojančių į tą patį finansinį turtą. Tai daroma rinkodaros tikslais, tačiau mums, investuotojams, šis asortimentas nėra įdomus. Nes, pirma, visų tos pačios rūšies fondų pelningumas bus maždaug vienodas, antra, jų vertės dinamika visada bus vienakryptė, o tai sukuria papildomą riziką. Taigi, investuodami pinigus vienu metu į kelis koreliuojančius fondus, didelio pelningumo padidėjimo nesulauksime, tačiau vertės svyravimų rizika ženkliai išauga.

Investavimo į „Raiffeisen Capital Management Company“ investicinį fondą strategijos

1. „pirk ir laikyk“ strategija

„Pirk ir laikyk“ strategija tinka vidutiniam ir ilgalaikiam pinigų, kaip taisyklė, kelių šimtų tūkstančių rublių investavimui į vieną pelningiausių ir tuo pačiu mažiausiai rizikingų investicinių vienetų tam tikrą laikotarpį. daugiau nei 3 metus. Šiems tikslams optimalios yra šios lėšos:

• Raiffeisen - Aktyvaus valdymo fondas, kurio vidutinė metinė grąža yra 15,1%, o rizika - 4,3%
• Raiffeisen – besivystančios rinkos su 10,5 % pajamingumu ir 4,4 % rizika
• Raiffeisen - JAV su 12,4% pajamingumu ir 6,5% rizika.

2. Spekuliacinė strategija

Galimybė nuotoliniu būdu vykdyti akcijų pirkimo/pardavimo ir keitimo operacijas, taip pat priemokų ir nuolaidų mainams nebuvimas leidžia naudoti spekuliacinę investavimo strategiją. Daugiau galite perskaityti straipsnyje. Platus Baudžiamojo kodekso pateiktas lėšų pasirinkimas suteikia veiksmų laisvę. Didžiausią susidomėjimą kelia lėšos:

• Raiffeisen - Akcijos ir Raiffeisen - MICEX mėlynųjų žetonų indeksas, nes jie kopijuoja Maskvos vertybinių popierių biržos dinamiką;
• Raiffeisen – obligacijos ir Raiffeisen – iždas.

3. Portfelio strategija

Portfelio strategija yra paskirstyti investuotą pinigų sumą tarp kelių fondų, siekiant gauti maksimalų pelną esant tam tikram rizikos lygiui. Tradiciškai portfelis pagal rizikos lygį skirstomas į konservatyvų, subalansuotą ir agresyvų. Ši strategija tinkama ilgesniam laikui investuoti daugiau nei 1 milijoną rublių. Taikykime Markowitz portfelio teoriją portfeliui sudaryti.

1) Konservatyvus- numatomas 9-12% pelningumas per metus su minimalia rizika.

2) Subalansuota- numatomas 12-15% pelningumas per metus su vidutine rizika.

3) Agresyvus- numatomas pelningumas 15-20% per metus.

4. Investicinių fondų panaudojimas valiutos rizikos draudimui

Raiffeisen Capital Management Company siūlomų investicinių fondų įvairovė leidžia juos panaudoti valiutų rizikos draudimui. Į užsienio turtą investuojantys fondai apima:

• Raiffeisenas – JAV
• Raiffeisen – besivystančios rinkos
• Raiffeisen – Europa

Be to, yra nemažai fondų, kurių turtas paskirstomas tarp Rusijos ir užsienio finansinių priemonių.

Pradiniai duomenys investicinių fondų pelningumui ir rizikai apskaičiuoti buvo paimti iš oficialios valdymo įmonės svetainės.