Признаки силы рынка. VSA-анализ или торговля по объемам на финансовых рынках Большой объем баров

Здравствуйте, уважаемые читатели! Сегодняшняя тема – это VSA (VOLUME SPREAD ANALYSIS). Вы узнаете, что такое объем, зачем его применять, а также разновидности классических сигналов VSA-анализа. Если вы знакомы с техническими уровнями, то как можно применять эту методику в совокупности с ними на примерах.

Ежедневно на финансовых рынках огромное количество денег переходит из рук в руки. Мы видим движение цены на графике и пытаемся применять очень много способов для того, чтобы загнать это движение в какие-то рамки, тестируя механические торговые системы на исторических данных.

Все мы ищем какие-то совпадения и причинно-следственные связи, для того, чтобы составить свою торговую стратегию.

Формализация процесса своего анализа является, безусловно, важным процессом, но если мы спросим у нескольких трейдеров то или иное понятие, то будет несколько разных мнений. Почему так происходит?

Потому что большинство людей понятия не имеют, в чем первопричина движения цены. В этой статье мы вам расскажем как раз о первопричине всего происходящего — объеме.

Из данной статьи вы узнаете:

Смысл применения анализа объемов на рынке

Спросите себя, знаете ли вы, что движет ценой? Скорее всего, ответ последует незамедлительно, и это будет что-то типа: покупатели и продавцы или спрос и предложение!

Это утверждение кажется логичным! Но мы вам ответим, что это не совсем так…

Движение может быть как при отсутствии спроса или предложения, так и при его наличии.

Сразу поясним эту ситуацию на примере яблок:

Допустим, вы занимаетесь выпечкой пирогов с яблоками и это конек вашего заведения. Обычно вы покупаете 1000 кг яблок, и продавцы с радостью продают вам их оптом по одной цене (скажем по 5-7). На графике это будет выглядеть как бар с маленьким телом на большом объеме, потому что спрос соответствует предложению.

Но, представим, что сейчас не сезон для продажи яблок. Все же, вы находите продавцов, которые готовы вам их продать. К сожалению, у каждого из них только небольшая партия товара, и у каждого своя цена.

Естественно, продавцы знают, что из-за отсутствия предложения этого товара, но присутствии спроса на него, они могут повышать цены на столько, сколько хотят.

Что мы видим, когда на рынке есть 200 кг яблок и покупатель нуждается в покупке всего доступного товара? Бар с большим телом и, в данном случае, без объема, который обычно присутствует на рынке!

Что мы увидим, если у продавцов все-таки есть 1000 кг яблок и каждый из них установил разную цену? Мы увидим растущий бар с большим спредом на объеме!

Что если на рынке предложения нет, но изредка появляется кто-то, кто готов отдать то, что у него есть, но по цене выше, чем продавали ранее? Мы видим несколько баров растущих на очень низком объеме.

Смотрим картинку, на которой изображен схематически рост цен без объема. То есть, в поисках удовлетворения потребности покупателя или еще проще — в поисках продавца.

Покупатель скупает все, что есть в наличии у продавцов до тех пор, пока не наберет 200 нужных ему килограммов яблок.

Зачем мне торговля по объемам, разве недостаточно одного лишь графика цены? — спросите вы, раз и с ним, и без него цена может двигаться в том или ином направлении?

А теперь задайтесь вопросом, почему от нас так тщательно прячут информацию об размерах позиций во время аккумуляции? Стоит ли скрывать то, что так не важно? Стали бы на рынке появляться скрытые заявки? Мы не думаем.

Задумайтесь и вы о том, какая цель игроков на финансовом рынке? Эта цель заработать деньги. Но, что будет, если всем будет доступна информация о том, что большой покупатель набирает позицию, он покупает инструмент в большом количестве?

Все начнут покупать перед ним и не дадут набрать достаточное количество актива. Как вы думаете? Выгодно всем рассказать, какой замечательный инструмент объем?

Посмотрите, где я купил! Видите, какая большая у меня позиция? Присоединяйтесь! Нет! Поэтому «размер операций», то есть объем стараются тщательно скрывать от большинства игроков, на которых как раз и собираются заработать деньги.

Конечно, нюансов в объемном анализе рынка много и, возможно это может казаться сложным. Но мы думаем, это того стоит. Спросите себя, хотите ли вы покупать то, что никому не нужно и продавать тогда когда никто не продает? Хотите ли видеть места, где игроки проявляют или не проявляют активность?

А вы знали, что слабость рынка проявляется в основном в восходящих барах, а сила в нисходящих? Еще момент, когда-то замечали за собой оценку рынка в таком контексте: «Ну, уже очень много цена прошла, пора разворачиваться»? Мы думаем, что да.

Наша задача рассказать вам о том, как на самом деле рынок воспринимает цену и как понять, что она интересна рынку, и она принята трейдерами или отвергнута с точки зрения интереса покупать в том или ином месте. Мы научимся позиционировать этот интерес и эту активность и присоединяться к победившей стороне с помощью VSA-анализа.

Автором VSA — анализа (VOLUME SPREAD ANALYSIS) является Том Уильямс, последователь Ричарда Вайкоффа, который при изучении именно его методики создал собственную стратегию по работе с объемами. Метод Вайкоффа и VSA считаются классикой в области анализа и используются миллионами.

Вам интересно? Тогда давайте разбираться в объемном анализе рынка. Хотелось бы отметить еще то, что на рынке Форекс объем тиковый, и показывает не величину позиции, а именно повышенную активность при высоком объеме и отсутствии активности при низком объеме, а еще один полезный метод анализа — анализ горизонтальных объемов . Особенно в сочетании с вертикальными объемами эффект мы можем получить по-истине ошеломляющий.

Вы можете анализировать показатели размеров позиций игроков на валютных фьючерсах, это конечно сделает ваш анализ в разы эффективнее, но не стоит забывать, что стопроцентных сигналов VSA или любой другой торговой системы не бывает, поэтому необходимо контролировать свои риски.

Основные понятия при анализе вертикального объема

Спрэд бара в анализе VSA — это разница между его минимумом и максимум, то есть расстояние от хай до лоу. В анализе объемов рынка спреду и положению цены закрытия уделяется много внимания.

Выделяют узкий спред (маленькие бары), средний (среднестатистические бары) и широкий (бары больше средних, паранормально большие). Размер определяется по сравнению с предыдущими и схож с определением среднего АТР.

Мы считаем, что достаточно сравнить показатели спреда по отношению к предыдущим 5-14, потому что рынок меняется достаточно быстро и информация по волатильности, которая была месяц назад — может быть уже не актуальна. В классическом объемном анализе рынка сравнивают за 20-30 дней.

Ну и конечно на рынке есть восходящие бары, так называемые Ап-бары (бычьи), и нисходящие (медвежьи), я думаю что это все уже знают.

Исходя из положения цены закрытия бара, можно выделить: низкую цену закрытия (в нижней трети), закрытие в области середины и высокое закрытие (закрытые под свой максимум, если это восходящий бар, и под свой уровень лоу, если он нисходящий).

Показатели размера позиций по объему могут быть следующими:

1. очень (экстремально) низкий;
2. низкий;
3. средний (среднестатистический);
4. высокий;
5. крайне высокий (экстремальный).

Вы уже поняли то, что наличие или отсутствие объема может восприниматься двояко, и что нас интересуют именно те ситуации, когда что-то не соответствует среднему показателю за какой-то период, например за месяц.

Пару моментов, которые необходимо учитывать при использовании VSA-анализа. Само по себе появление объема не должно учитываться в изоляции от общего рыночного фона.

Каждый раз перед входом в рынок трейдер должен задаваться вопросом — а на правильной ли я стороне?

Рынок достаточно силен для входа в покупки или достаточно ли слаб для того, чтобы я продал? Когда мы будем говорить о сильном рынке, будем подразумевать то, что он готов к росту под давлением покупателей (повышению).

Когда мы с вами будем говорить о проявлениях слабости рынка, будем иметь ввиду то, что цена может продолжить (начать) снижение под давлением продаж это раз.

И второй момент: объем необходимо позиционировать, то есть смотреть, как рынок будет реагировать на повышение рыночной активности (повышенный объем) или ее отсутствии.

Классические модели VSA-анализа

Признаки силы на бычьих (восходящих) барах

Характеристика модели «Сила А»:

1. восходящий, среднестатистического размера
2. закрытие выше середины, в идеале, ближе к уровню хай (в случае если он растущий).
3. Объем выше среднестатистического за период 15-20 дней и, что очень важно, выше, чем в предыдущем баре.

В то же время, экстремальный показатель появляться не должен, так как эти сигналы VSA могут говорить о том, что спрос покупателей полностью удовлетворяется продавцом.

Появление «Сила А» — сигнал о готовности тренда продолжаться, так как спрос на инструмент растет.

Характеристики модели «Реверс аптраст»

1. Нисходящий или восходящий бар (не принципиально), но при появлении сигнала на растущем сигнал будет гораздо сильнее.
2. Он обновил исторический минимум, что может говорить о сборе стопов.
3. Размер (спред) большой.
4. Закрытие должно быть выше середины (в верхней части).
5. Объем высокий или экстремальный.

Такой бар — сигнал о возможном развороте цены. Так как медвежьи стопы скорее всего собраны (об этом свидетельствует высокий показатель объема), и цена пошла вверх. То есть, продавцы не смогли удержать цену ниже минимума.

Характеристики модели «реверс псевдо аптраст»:

1. Окраска (направление цены) не принципиальна, но гораздо лучше если бар будет бычьим.
2. Он обновил минимум.
3. Он большого размера, с ценой закрытия выше середины.
4. Объем низкий или экстремально низкий. Требует подтверждения далее или до его появления должны быть другие признаки силы рынка.

Бар может появиться в том случае, если крупный игрок уже не поддерживает движение. (Вы бы могли это понять, если бы не использовали сигналы VSA-анализа?).

Сила на медвежьих (нисходящих) барах

Сильный игрок становится в основном против текущей тенденции. Институциональные игроки любят покупать когда дешево. Почему? Да потому, что это выгодно.

В то время когда основная масса пытается догнать цену и успеть продать, крупные игроки уже могут начинать выкупать инструмент, чтобы набрать позицию по хорошей цене.

Поэтому, часто признаки силы могут появляться еще в нисходящем движении в виде некоторых сигналов из VSA-анализа, что может нам дать понимание того, что нужно внимательнее следить за разворотными паттернами. Давайте познакомимся с признаками силы на нисходящих барах.

Характеристика модели сила «Б»:

1. Нисходящий, маленького или очень маленького размера.
2. Закрытие должно произойти в верхней части.
3. Объем обязательно должен быть высоким.

Особенности модели: для принятия торгового решения о входе в позицию одного этого признака силы не хватает, поэтому нужно ждать появления других признаков.

Сила «Б» может говорить о том, что большой покупатель выкупает все предложение. У продавца недостаточно сил на то, чтобы преодолеть цену открытия, удерживая цену лимитными ордерами.

Признаки отсутствия предложения (продавцов):

1. Нисходящий.
2. Маленького размера (маленький спред. редко среднестатистический размер).
4. Должен быть закрыт в нижней части.

На этот сигнал нужно обращать внимание в особенности там, где возможно окончание коррекции к восходящему движению. После появления бара, который говорит об отсутствии давления продаж тренд вверх, вероятнее всего, продолжится.

А мы с вами знаем, что движение вверх может идти как при наличии активности покупателей, также как и при отсутствии продавца, который в силах удовлетворить спрос.

Характеристики модели «Останавливающий объем»:

1. Нисходящий (медвежий) бар.
2. Обязательно должен обновить минимум.
3. По размеру, в основном, ничем не отличается от среднестатистического. Но редко бывает больше.
4.Закрытие должно быть выше его середины.
5. Наличие экстремально высокого объема, желательно самого высокого за период около месяца.

Этот бар должен иметь подтверждение. То есть, далее должны появиться дополнительные признаки силы, потому, что иногда одного этого признака не хватает и движение может иметь инертный характер.

Как может проявляться слабость рынка

Проявление слабости на рынке может появиться еще до полного его разворота. При зрелом, уже устоявшемся и длительном тренде, в момент когда он становится явным, зачастую крупных игроков там уже нет или они давно фиксируют свои позиции в зашедших в рынок покупателей.

То есть, те умные деньги, которые раньше покупали, находятся уже на медвежьей стороне. Разворачивать рынок им не выгодно, потому что они могут зафиксировать прибыль по лучшей цене, поэтому позволяют ему идти вверх.

Обычно в такой момент рынок движется по инерции, на страхе тех, кто боится упустить мнимую прибыль, рассчитывает на продолжение восходящего движения и вступает в игру уже в самом конце. Знакомая ситуация, правда?

Часто замечали, что в моменты, когда вы заходите в рынок по направлению видимого восходящего движения, вдогонку, цена сразу начинает движение против вас? Это потому, что вы не учитываете ранние проявления слабости рынка.

Слабость на бычьих барах может проявляться в нескольких моделях VSA-анализа, давайте их рассмотрим.

Характеристики модели слабость «Б»:

1. Это может быть только восходящий бар.
2. Он маленького или очень маленького размера (идеально, когда очень маленький спред).
3. Закрытие должно быть близко к уровню лоу.
4. Объем должен быть высокий или экстремальный.

Этот бар является признаком того, что покупатели уперлись в сильное предложение, которое не пускает цену вверх.

Характеристики отсутствия спроса:

1. Бычий (восходящий) бар.
2. Маленький размер.
3. Низкий или экстремально низкий объем.
4. Закрытие ближе к лоу.

Этот признак может предупреждать о возможном окончании коррекции на фоне нисходящего тренда.

Характеристики бара с останавливающим объемом:

1. Это восходящий бар.
2. Размер средний и больше.
3. Закрытие близко к уровню хай, но не под самое максимальное значение.
4. Сопровождается выбросом экстремального объема, желательно самого высокого за анализируемый месяц.

Этот бар должен иметь дополнительное подтверждение, потому что движение после его появления может иметь инертный характер.

Характеристика модели Ап-траст:

1. Направление и окраска бара не является принципиальным, то есть он может быть как нисходящим, так и восходящим.
2. Он должен обновить максимум, который ему предшествует.
3. Большой размер и чем больше тем лучше (возможно паранормальный).
4. Закрыт в нижней части.
5. Появление его сопровождается выбросом экстремального объема.

Большой бар, обновивший максимум на объеме, говорит о возможном сборе стопов покупателей, которые не в силах были удержать свои позиции.

Характеристики модели псевдо Ап-траст:

1. Направление бара не принципиально важно. Он может быть как восходящим, так и нисходящим.
2. Он должен обновить предшествующий ему максимум.
3. Этот бар всегда на много больше среднего, то есть спред широкий.
4. Объем низкий или экстремально низкий.
5. Закрытие должно произойти в нижней его части.

Это сильный признак, но тем не менее, требующий дополнительного подтверждения. И еще один момент — развороты такого характера могут быть не долгосрочными.

Проявление слабости рынка на нисходящих барах (сила продавцов)

Основные характеристики модели слабость «А»:

1. Бар нисходящий.
2. Размер среднестатистический.
3. Закрытие ближе к минимуму.
4. Объем средний или высокий.

Этот бар говорит нам, что предложение с рынка не удалено и продавцы все еще активны и сильны.

Ну вот мы и познакомились со всеми моделями для анализа объемов. Пришло время применить это на практике, проанализировав график.

Торговля по объемам — это не совсем торговая система, чтоб вы понимали, этот вид анализа, который применяется для поиска места к которому можно привязать свою точку входа.

Давайте еще раз подумаем о том, что для нас объем? Это, прежде всего, приложенное усилие, а его отсутствие — отсутствие усилия!

Давайте приведем пример, понятный многим: для того чтобы машина ехала вверх, ей нужна тяга. Нужно, чтобы водитель регулярно ее пришпоривал, создавая силу тяги поднимающую машину.

Если водитель перестанет «давить на газ», двигатель, скорее всего, заглохнет, и машина начнет замедляться. Она в состоянии проехать какое-то расстояние по инерции, но мы же движемся под горку и значит, что силы, которые действуют на машину, очень быстро ее остановят.

При этом нельзя со стопроцентной уверенностью сказать, где она остановится, но то что она это сделает, сомнений ни что не вызывает. Как и тот факт, что если не прилагать каких-либо усилий для того, чтобы она осталась на месте, она под воздействием собственной массы может покатиться назад.

Даже, если исключить из нашего примера подъем вверх и предположить, что машина просто катиться по инерции на довольно ровной поверхности, рано или поздно, если ее не «подгонять», она остановится.

А если наша машина достаточно сильно разогналась и на всей скорости влетела в стену?! В хорошую такую бетонную или кирпичную стену. «Все зависит от массы машины, скорости, толщины стены и так далее…» — скажет опытный водитель.

В принципе, да. Но в сущности, итог будет предсказуемым, машинка либо вообще не пробьет эту стену, либо пробив потеряет то, что приводило ее в движение, и встанет где-то рядом со стеной.

Так происходит и с приложенными усилиями или отсутствием прилагаемых усилий на финансовых рынках. Если движение на рынке происходит без объема, то рано или поздно оно остановится, в случае если будет даже не большое сопротивление.

А если усилие прилагается, то вероятнее всего движение цены продолжится. Если показатель объема экстремальный и цена не идет вверх или вниз, значит, вероятнее всего, там стена.

Практическое применение VSA-анализа

Конечно, на графике цены не так много идеальных моделей, поэтому будем работать с тем, что нам дал рынок. Если быть точнее, проанализируем часть графика пары фунт/доллар.

1. Экстремальный объем на UP-баре на фоне продаж может говорить о том, что предложение на рынке не удалено, появляется внутренний бар отсутствие результата, в случае если усилие приложено покупателем.

Мы можем предположить, что он был поглощен продавцом, а точнее спрос был удовлетворен.

2. Объем на нисходящем баре, с большим спредом с хвостиком, может говорить о наличии спроса. Данная модель — сила на нисходящем баре, признак возможной остановки движения.

Опять имеем уход цены в боковик или внутренний бар. Это значит, что усилие приложенное продавцом для движения вниз не принесло результата, и было поглощено большим покупателем.

3. После экстремального объема на нисходящем баре с большим телом (2) после долгого движения вниз, мы видим внутренний бар, также с большим показателем объема. Это подтверждение модели остановки движения.

Мы уже можем с большей точностью говорить о том, что позиция набрана покупателем. В данном случае, можно предположить, что цену держит большой лимитный покупатель.

Бар с маленьким телом вовлек игроков, которые не выдержали и решили присоединиться к нисходящему движению, в страхе упустить его.

Поясню. Вы часто хотите продать то, что можно было продать лучше вчера? После бара с большим телом все будут ждать откат. А тут мы имеем просто шикарную ситуацию! Откат и узкий спред! Можно зайти! На самом деле такая ситуация чаще всего является признаком грядущего разворота рынка.

Теперь мы имеем нижнюю границу диапазона, подтвержденную сильным интересом игроков, и можем смотреть реакцию на этот уровень.

4. Бар, закрытый в верхней части с хвостом, на большом объеме явился тестом предложения, которое было поглощено покупателем. Еще один признак силы и модель Сила Б.

5. После роста, появляется бар на большом объеме с маленьким телом на фоне продаж. Это признак слабости бычьего рынка. Экстремальный объем зачастую является не самым лучшим признаком для продолжения движения и говорит о наличии крупного игрока противоположной стороны.

6. Рост без объема может говорить о нескольких вещах — отсутствие интереса больших денег в покупке инструмента (в данном случае), или отсутствие крупного игрока противоположной стороны. После мы видим повышение, подтверждение слабости рынка.

Применение технического анализа в совокупности с VSA

Давайте представим, что на рынке имеется какой-то технический паттерн. Например, цена стоит у какого то ценового уровня. Вы ответите мне, почему это происходит? Нет. Этому есть та или иная причина.

Их может быть несколько: отсутствие интереса торговать по этой цене (отсутствие активности и, как следствие, объема) и наличие большого усилия, при удержании цены крупным игроком.

Наличие объема может быть причиной и может быть следствием, то есть, или на рынке появился игрок, или на рынке была набрана позиция, и игрок ее защищает (удерживает цену выше или ниже своей позиции, или защищает свою прибыль). Наличие вертикального объема может обозначать присутствие крупных денег в конкретном периоде (баре), а присутствие всплеска горизонтального объема может показать точечно, где конкретно зашел в рынок этот объем, поэтому рекомендуем изучить и эту тему.

Давайте рассмотрим на примере:

Это технические уровни поддержки и сопротивления . Все, конечно, замечательно и можно торговать от них, но с учетом показателей объема все гораздо осмысленнее.

Ответьте на вопрос хотите ли вы купить то, что никому не нужно? Или продать, когда не продает никто? Я бы не хотела.

На картинке цена ходит четко от уровня к уровню, и я могла бы написать, что мы могли продать на вершине, купить внизу, но это мы сейчас видим как все красиво. Давайте рассмотрим все так, как бы мы смотрели в реальности.

1. Рассмотрим с точки зрения фона — цена снижалась и объем начал повышаться. После его повышения цена ушла в боковик. Этот бар остановил движение, и цена ушла в боковик. Цена пошла против основного движения.

2. В области предыдущего экстремума возникла точка 2, в которой объем проявился в виде нисходящего бара. На фоне продаж это логичная точка для защиты позиции. Мы ищем реакцию в той области она есть, значит продавцы еще в рынке.

3. Ситуация в точке 3 реакция на уровень с объемом на нисходящем баре. Цену отгоняют от того уровня. Предложение, к которому мы можем привязать позицию, не удалено можно продавать.

4. Очень низкий объем после сильного движения внутри широковолатильного канала. Что делать здесь? Это может быть признаком того что никто не хочет покупать или никто не продает больше. Ждем подтверждение направления! Цена идет выше, значит, это был признак слабости медвежьего рынка или отсутствие предложения.

5. Даун-бар на объеме обновивший максимум сила на нисходящем баре. Стопы, скорее всего, собраны, а стопы собирают только за уровнями. Высокие показатели объема нам говорят, что стопы там были и продавец поглотил много ликвидности. Есть реакция на уровень.

6. Рост на низком объеме до точки 6 говорит о не заинтересованности больших денег в росте цен. Удержание на повышенном объеме — возможен пробой. Учитывая то, что цена находилась в канале достаточно долгое время. При подходе к уровню после удержания объем повышается, что усиливает признак пробоя.

Мы очень надеемся, что эта статья о торговле по объемам поможет вам лучше читать рынок.

Применяйте знания по VSA на практике:

1. Анализируйте с помощью него поведение игроков около значимых уровней. Позиционируйте активность рыночных игроков по отношению к общему рыночному фону.
2. Уточняйте свои уровни, если они вызывают у вас сомнения и реакцию на них с точки зрения наличия или отсутствия интереса игроков.
3. Применяйте сигналы VSA с рынка фьючерсов для торговли на валютном рынке и ваша торговля может выйти на новый уровень.

Получи дополнительные знания из вебинара Александра Герчика! Узнай роль уровней в эффективности торговой системы!

Если взять все те элементы, о которых мы говорили в предыдущих статьях (закрытие бара, ценовой спред, торговый объем) и совместить их – мы получим паттерны состоящие из трех переменных. Эти паттерны расшифровывают поведение игроков и дают нам указания о том, что нужно делать.

Слабость рынка означает медвежье настроение участников, сила рынка подразумевает бычье настроение.

Поэтому если мы рассматриваем признаки слабости, мы определяем паттерны на продажу, если рассматриваем симптомы силы рынка – паттерны на покупку.

Паттерн Cила «А»

Характеристики:

1. Up-бар
2. Средний spread (также может быть и большим, но не слишком)
3. Объем либо большой, либо выше среднего (обязательное условие – больше предшествовавшего бара), но не слишком большой, т.к. это может сигнализировать о поглощении спроса.
4. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (чем выше, тем ярче выражен тренд).

Паттерн Cила «Б»

Характеристики:

1. Down-бар
2. Маленький spread (может быть очень маленьким)
3. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (это условие справедливо, даже если закрытие наблюдается на середине; чем выше закрывается бар, тем ярче выражен тренд)
4. Большой объем
5. Необходимо обратить внимание на другие фоновые сигналы силы рынка, либо дождаться подтверждения, поскольку данный сигнал не столь сильный, как Сила “А”

Паттерн отсутствие предложения

Характеристики:

1. Down-бар
2. Маленький spread (допускается средний спред, но не более того)
3. Малый объем
4. Закрытие происходит в нижней 1/3 бара (также допускается закрытие посередине или в верхней 1/3)
5. Важно обратить внимание на другие фоновые сигналы силы рынка
6. Наблюдается мощный сигнал на откате при движении вверх, что означает намечающееся завершение отката и возобновление тенденции.

Паттерн Обратный Up-траст

Характеристики:

1. Допускается как up- так и down-бар. Однако если он будет up-баром, в нем будет больше силы (закрытие будет происходить выше закрытия предшествовавшего бара).
2. Ключевое условие, за соблюдением которого необходимо следить – обновление предшествовавшего локального Min. Такой бар в результате будет на минимуме какой-либо волны.
3. Spread - очень большой (чем шире, тем более явным будет сигнал)
4. Закрытие происходит в верхней 1/3 бара (чем выше, тем более явным будет сигнал)
5. Объем либо большой либо очень большой.

Паттерн Обратный Псевдо Up-траст

Характеристики:

1. Допускается как up- так и down-бар (up-бар дает более явный сигнал силы рынка).
2. Ключевое условие за выполнением которого стоит следить - идентично обратному up-трасту: обновление локального минимума. Чем значительнее уровень обновление минимума, тем ярче выражен признак слабости.
3. Spread- очень большой
4. Закрытие происходит в верхней 1/3
5. Небольшой объем
6. Важно подчеркнуть, что этот сигнал не столь однозначный, как обратный up-траст с большим объемом, и тут необходимо дождаться подтверждения следующим баром.

Паттерн Останавливающий объем

Характеристики:

1. down-бар обязательно должен быть в новой ценовой области снизу
2. Spread средний, но может быть и большим
3. Закрытие чаще всего происходит в середине, но может быть и на более высоком уровне; однако, оно не должно быть к моменту закрытия близко к low.
4. Принципиальный аспект: очень большой объем (самый большой за предыдущие 15-30 баров)
5. Стоит подождать подтверждения, и обычно после этого сигнала динамика некоторое время продолжается, хотя быки уже начали давить медведей.

Многие трейдеры упускают из вида тот факт, насколько в торговле важно учитывать объемы. Цену двигают большие капиталы, поэтому по объему торгов можно понять, что находится в умах крупных рыночных игроков.

VSA (Volume Spread Analysis) - достаточно интересная методика по анализу объемов, способная улучшить ваши торговые результаты, независимо от типа применяемой стратегии . Учитывая, что изначально метод не разрабатывался под бинарные опционы — мы специально адаптировали все ключевые моменты под особенности рынка БО.

Характеристики стратегии

Платформа : MetaTrader 4
Валютные пары : любые
Таймфрейм : любой
Время экспирации : 1-3 свечи
Время торговли : круглосуточно

Суть метода VSA

VSA (от volume spread analysis) - это техника анализа объемов сделок с учетом размеров и формы тела свечей . VSA помогает определить, когда из рынка выходят большие капиталы — то есть близится завершение тренда и пора выходить из позиции. Также данная методика показывает текущую фазу тренда и расставленные маркет-мейкерами ловушки , которых стоит избегать. Таким образом — с помощью техник VSA можно определить оптимальный момент для входа в рынок.

Когда рыночный объем слишком маленький, но цена, тем не менее, движется вперед, рано или поздно она остановиться и начнет обратное движение. Если в такой момент ваша торговая стратегия дает сигнал на вход по тренду — лучше всего его пропустить. Учитывая небольшой объем, цене просто не хватит момента, чтобы продолжить движение вперед.

Суть анализа VSA в изучении общей картины. То есть определить, насколько объем отдельной свечи маленький или большой мы можем, только сравнив его с данными предыдущих свечей. Объем свечи может быть двух типов:

• Бычий объем — определяет рост объема на ап-барах (тренд вверх), снижение на даун-барах (тренд вниз). Это означает, что на восходящих свечах крупные игроки покупают, а на нисходящих не продают;
• Медвежий объем — определяет рост объема на даун-барах и снижение на ап-барах. То есть при повышении курса объем практически полностью пропадает.

Для справки: ап-бар имеет закрытие выше предыдущего, даун-бар - ниже предыдущего. В данном случае — цвет свечи не имеет значения.

Индикатор Better Volume

В анализе используется тиковый объем и график в виде японских свечей. Удобнее всего проводить анализ на платформе MetaTrader 4, для которой уже написано несколько версий индикатора Better Volume.

Для установки скачайте файл индикатора и переместите его в каталог данных терминала: Файл - Открыть каталог данных - MQL4 - Indicators, и перезапустите программу. Для запуска индикатора просто перетащите его из окна навигатора на график.

Почти все параметры можно оставить в значениях по-умолчанию. На сигналы индикатора больше всего влияет период LookBack, по-умолчанию равный 20 барам. Чем больше значение периода, тем реже будут поступать новые сигналы - останутся только самые значимые.

Индикатор имеет в своем арсенале 4 цветовых сигнала:

• Красный сигнализирует о наличии большого ап-бара с соответствующим размером объема;
• Белый (темно-синий) сигнализирует о наличии большого даун-бара и большого тикового объема;
• Желтый цвет - это бар с относительно малым объемом;
• Зеленый - это бар небольшого размера, но с относительно большим объемом.

Модель Up-thrust

Up-thrust - это разворотная модель по системе VSA. По правилам — это большая по размеру свеча, с закрытием около своего минимума (ниже середины) — что и определяет силу модели. Также свеча сопровождается большим торговым объемом. Данная формация обычно возникает на пиках восходящих движений и говорит о вероятном развороте тренда.

Подтверждение - появление даун-бара с закрытием около минимума и относительно большим объемом. В идеале пик свечи должен находиться около важного уровня сопротивления . После закрытия свечи входим в рынок опционом Put с экспирацией в одну свечу.

Обратная модель - Reverse Up-thrust

Как правило это свеча с закрытием около своего максимума (выше середины) и большим объемом. Возникает на завершении нисходящих движений и является возможным сигналом к смене тенденции на восходящую.

Подтверждение модели - появление на графике ап-бара с закрытием около максимума. Также минимум свечи в идеальном сетапе должен находиться на важном уровне поддержки. Если данная свеча еще и обладает большим объемом - входим в рынок после ее закрытия: покупаем Call-опцион с экспирацией в одну свечу текущего ТФ.

Кульминация покупок/продаж

При анализе нужно учитывать текущую фазу рынка: накопления, когда крупные игроки постепенно накапливают позиции; и распределения — когда они же позиции распродают. Дело в том, что крупные деньги не могут войти в рынок сразу “на все”, иначе произойдет резкое изменение цены и последняя станет невыгодной. Поэтому набор большой позиции происходит частями.

Как правило — самое выгодное место для накопления крупной позиции - это коррекционная фаза тренда. Исчерпав имеющуюся ликвидность , цена вновь возвращается к начатому движению. На следующем откате снова происходит накопление, и так далее.

За накоплением следует фаза распределения. Как правило — это происходит после появления на графике крупных свечей - кульминации покупок или продаж.

Кульминация покупок характеризуется большим ап-баром с соответствующим большим объемом. На графике это отображается в виде высокого красного бара. Кульминация продаж наоборот — определяется по большому даун-бару с таким же большим объемом. На графике индикатора отображается в виде бара белого цвета (либо темно-синего).

Кульминация покупок характеризуется тремя условиями:

• Наличие явного нисходящего тренда;
• Появление красного бара - большой по размеру свечи, с большим объемом;
• Появление зеленого бара - небольшой свечи с большим объемом (подтверждение).

Кульминация продаж:

• Наличие явного восходящего тренда;
• Появление белого (синего) бара - большой по размеру свечи, с большим объемом;
• Появление зеленого бара - небольшой свечи с большим объемом.

Подтверждение в виде зеленого бара на графике индикатора означает, что произошло перераспределение капитала между быками и медведями.

Примеры сделок

На самом деле для нас не принципиален цвет бара, показываемый индикатором. Главное — учитывать размер свечи, положение ее тела и наличие достаточно большого объема. Лучше всего стратегия себя показывает на крупных ТФ. Но, учитывая, что не все брокеры БО позволяют открывать опционы с большим сроком экспирации, для торговли подойдет часовой график.

Для входа на понижение сперва определяем наличие предшествующей восходящей тенденции. Далее — на графике появляется кульминация покупок (красный бар индикатора) и подтверждение в виде небольшой свечи с большим объемом.

На пике восходящего тренда Better Volume показал кульминацию покупок. После этого появляется черный даун-бар с закрытием около минимума. Это есть подтверждение разворота тенденции, поэтому на открытии следующей свечи входим опционом Put, экспирация - 3 часа.

На графике образуется кульминация продаж (синий бар на графике). Следующий бар закрывается в верхней части диапазона и при этом имеет еще больший объем - подтверждение разворота. Входим опционом Call с экспирацией в 3 свечи.

Рассмотрим два примера с моделями ап-траст и реверс ап-траст .

По сути, модель up-thrust во многом напоминает наверняка уже знакомый вам пин-бар . После восходящего тренда свеча с относительно большим объемом закрылась ниже середины своего диапазона. Сразу после нее появляется даун-бар с закрытием около минимума и большим тиковым объемом - подтверждение разворота тенденции. На открытии следующей свечи входим опционом PUT с экспирацией в одну свечу.

Реверс ап-траст работает по тому же принципу, но в зеркальном отражении. Сперва ищем на графике свечу с закрытием выше половины, большим спредом и большим объемом. В качестве подтверждения подойдет свеча с закрытием около максимума, большим телом и объемом выше среднего. Входим опционом Call после закрытия подтверждающей свечи. Время экспирации - одна свеча.

Заключение

VSA - это вспомогательный анализ, которой поможет улучшить результаты любой вашей стратегии. При желании вы можете торговать исключительно по методу VSA, но для этого требуется продолжительная тренировка на демо счете

Слабость рынка проявляется на росте, сила – на падении. Крупный рыночный игрок оперирует объемами, много большими, нежели среднестатистический участник рынка, поэтому для проведения своих операций он создает необходимое условие. Таким условием является движение цены, противоположное его действиям. Это очень просто. Во время роста цены можно много продать, в падении – много купить. Отсюда имеем, что объем выше среднего при трендовом движении – возможный признак активности крупного игрока. Рассмотрим примеры.

На рисунке отмечены 2 бара в аптренде с большим объемом. Напрашивается вопрос: как мог бы рост цены остановиться, если бы большинство этого объема было на покупку? Обратите внимание на их закрытия. Они расположены близко к середине – явный признак присутствия продавцов. Еще очень важный момент – с ростом объема цене все сложнее продвигаться выше. Это может быть выражено в больших тенях, сильном перекрытии диапазонов баров, так же в небольшом размере этих диапазонов. Все эти признаки вкупе со значительно возросшим объемом могут означать скорый разворот, остановку движения или передышку, которая займет определенное время. Однако есть одно но – не стоит искать разворот там, где его нет. Вбрасывание большого объема может означать «проталкивание» цены через поддержку или сопротивление. Тут стоит обратить внимание на левую сторону графика: есть ли там какие-либо «препятствия» в виде старых максимумов/минимумов, уровней поддержки сопротивления, торговых диапазонов. Если таковые имеются, то возможно, что большой объем обозначает «поглощение» препятствующего дальнейшему движению цены спроса или предложения. Признаком «продавливания» так же будет являться закрытие за уровнем, то есть, если цена закрепляется за уровнем на повышенном объеме, это означает высокую вероятность дальнейшего движения по тренду.

Определение причины возникновения высокого объема является для нас первостепенной задачей. Если мы можем сказать, что обозначает возрастание объема, то можем определить фон, с которым работаем. Присутствует на рынке сила, или слабость. Это самое важное.

Рассмотрим пример:

В точке 1 мы видим движение вниз на очень большом объеме, с минимальным прогрессом и высокими закрытиями. Несомненно, это покупатели. Цена разворачивается и делает локальный максимум в точке 2. Стоит обратить внимание на общее снижение объема от 1 к 2 – движение не поддерживается (пока), возможен разворот рынка, или временная приостановка. После достижения 2, цена дрейфует ниже, объем при этом понижается еще сильнее – в падении тоже не интереса (пока). В точке 3 мы видим возросший объем на баре большого диапазона и с закрытием в верхней части. Это может быть как продажа, так и поглощение продавцов, пока мы не можем этого сказать. Откат происходит на значительном падении объема – это повышает вероятность на пробой. Бар с малым диапазоном и объемом, также отмеченный в 3 случае – тест на продавцов. Он проходит на малом объеме, что говорит о поглощении предложения, нежели продажах в предыдущем объеме. О тестах подробнее мы поговорим позже. Пробой уровня происходит на нормальном повышении объема. Нет резких всплесков – это показатель успешного пробоя. Покупатели контролируют ситуацию. В точке 4 цена тестирует уровень, причем по мере того, как она приближается к поддержке, объем снижается – нет профессионального интереса в падении (пока что). Бар 5 – закрытие в середине – проявление продавцов, причем объем невелик, возможно, покупателей не так много, как хотелось бы. Следующий бар – рост на малом объеме, хай не обновился – возможно, слабость. Последний бар аптренда – значительно возросший объем, следующие 2 бара – падение на снизившемся, но все равно достаточно высоком, но не чрезмерном объеме – признак продавцов.

Из этого примера видно, что любое проявление высокого или низкого объема нужно рассматривать в контексте. Отдельно взятый бар сам по себе не значит практически ничего.

Содержание

По нашей оценке, на 16.09.2019 г. лучшими брокерами являются:

Для торговли валютами – NPBFX ;

Для торговли бинарными опционами –

Метод ВСА (Volume Spread Analysis) показывает то, что делают, так называемые, Умные Деньги и даёт более глубокое понимание рынка. Данный метод базируется на оригинальном курсе Ричарда Вайкоффа, который сейчас для изучения предоставляется Wyckoff Stock Market Institute (официальный сайт:http://www.wyckoffstockmarketinstitute.com/). Он был создан и модифицирован Томом Вильямсом (бывшим синдикатным трейдером, сейчас он назывался бы трейдером хедж-фонда, закончившим свою карьеру в 40 лет, мультимиллионером, автором таких книг, как «Неописанные тайны, двигающие рынок акций» и «Хозяева рынков», владелецем компании Трейдгайдер).

В наши дни этот метод продвигается Гевином Холмсом, который является генеральным исполнительным директором компании Трейдгайдер, он бывший полицейский, познакомившийся с Томом Вильямсом в 2002 году, его ученик и признанный эксперт ВСА, живущий в Чикаго, женат, 2 детей, проводит обучающие вебинары/семинары в сотрудничестве с СМЕ Group, также сотрудничает с разными брокерскими фирмами, торгует вживую на реальном счете, автор недавно вышедшей книги «Торговля в тени Умных денег».

Если вам надо подтверждение прибыльности метода, то можете посмотреть тут:http://www.worldcupadvisor.com/wca2k10/widget.aspx . Стоит обратить внимание на фамилию Earl Erenler — лидер World Cup Championship of Futures and Forex Trading 2011 года, который торгует по ВСА на реальном счёте (Он в трейдинге уже 15 лет, в поисках подходящей методики трейдинга находился до 2007 года, пока не наткнулся на книгу Тома Вильямса «Master the Markets», где познакомился с методом анализа объёмов по Вайкоффу. В течении последующих полутора лет он бросил свою работу и начал торговать полный рабочий день), также можно почитать статью о трейдере Tim Rayment:http://www.volumespreadanalysis.com/Images/Tim%20Rayment%20Article.pdf , призёре этого же конкурса в 2009 году, который также использует ВСА в торговле, эта статья, была опубликована в журнале SFO под названием «Одинокий трейдер Тим Реймон» — этот форекс-трейдер занял первое место на международном чемпионате по трейдингу в 2009 году, заработав 44% прибыли, в этой статье он пишет о том, с чего он начинал в 1998 году, когда пришел в трейдинг. Он говорит в статье, что в 1998 году ему посчастливилось пообщаться с Томом Вильямсом и получить от него за 5000 фунтов инсталляцию программы, которая, в то время, ещё была в стадии разработки, и сегодня, когда кто-то, кто начинает свои первые шаги в трейдинге, спрашивает его совета с чего начать, то он отсылает их на сайт Трейдгайдера, потому что именно информация с этого сайта помогла ему развеять тайны о рынке.

(Список чемпионов за все года и более подробную информацию можно посмотреть тут:http://www.worldcupadvisor.com/worldcupchampionships/default_nwcc2.aspx).

По статистике 90% трейдеров не зарабатывают деньги на рынке, и это происходит потому, что они используют такой инструментарий, который запаздывает, да еще в придачу к этому — дезинформирует. Для того, чтобы быть успешным трейдером, нужно знать не только психологию рынка, но и то, что движет им. Им не движет прошлая цена, которую все анализируют, а им движет объём, именно объём — это энергия движения цены.

Как же может ВСА определить движение рынка?
Объём — это активность рынка. Мы заинтересованы в объёме, потому что он говорит нам о консенсусе мнений среди Умных денег, спред бара, другими словами его диапазон сверху до низа, и закрытие по отношению к барам, которые появились ранее, подтверждают наш вход и дают нам возможность брать высоковероятностные сетапы.

Основы метода ВСА.
Многие трейдеры знают, что цены в прошлом не являются причиной движения цен в будущем. За движением цены всегда скрываются профессиональные деньги, то есть причиной движения цены является активность, так называемых, Умных денег, которая заключается либо в продажах, либо в покупках. И эту активность можно увидеть только через анализ объёма на графиках и делать это лучше на разных таймфреймах. По приблизительным подсчётам, около 85-90% объёма на рынках принадлежит крупным фондам (например таким, как фонд Джорджа Сороса), институционным банкам (таким как, Голдман Сакс) и профессиональным торговым синдикатам, которые безимянны, но подобны тому, в котором работал когда-то Том Вильямс. Объём сам по себе не показывает полной картины рынка, поэтому мы анализируем не только его, но и спред, либо диапазон баров и их закрытия.

Чтобы определить, что именно делают Умные деньги, надо обращать внимание на крайне-высокий объём и на крайне-низкий объём. Когда вы видите такой объём в правильном месте в контексте с фоном рынка, тогда он и является сигналом от Умных денег об их истинных намерениях.

Известный экономист Адам Смит несколько сотен лет назад предположил, что, когда предложение превышает спрос, цены снижаются, и наоборот. Любой рынок движется по закону спроса и предложения, а также отсутствия спроса и отсутствия предложения. Взаимодействие спроса и предложения, их дисбаланс вызывает активность, благодаря которой функционирует любой рынок. И как говорилось ранее мерой этой активности, доступной для нашего обозрения, является объём. Объём дает информацию об активности рыночных игроков на каждом отдельном баре. Если объём торгов большой, то мы можем быть уверены в том, что в данном баре на рынке оперировали Большие деньги. Если же объем маленький — то сделки совершались между мелкими трейдерами, а большие акулы отсутствовали.

Известный физик Исаак Ньютон в своих трех законах движения указал, что объект останется в движении, пока не встретиться с равной или большей силой. Эти два простых, но блистательных принципа выдержали испытание временем и непосредственно отвечают за движение цены на рынках, где мы торгуем, потому что, если рынок идет вверх на крайне-высоком объеме, а в результате появляются более низкие цены — ищите шорт. Почему шорт? Да потому что усилия цены идти вверх не дают результата — более высоких цен.

Методика Вайкоффа, была первоисточником для создания другой методики анализа объёма и её название — VSA (далее ВСА) или, в переводе на русский, Анализ Спреда и Объёма (Volume Spread Analysis). ВСА уделяет пристальное внимание именно анализу объёма (анализируется активность в баре), спреда (диапазон ценового бара), а также закрытия (ценовой уровень, на котором произошло закрытие ценового бара). Закрытие бара (см. рис. 1) является самым главным из всех трёх критериев анализа.

Рисунок 1

Закрытие может произойти либо в нижней половине спреда, либо в верхней, либо посередине и в зависимости от этого бары классифицируются следующим образом:

Рисунок 2

1. апбары — бары с закрытием выше, чем в предыдущем баре (см. рис. 2)

Рисунок 3

2. даунбары — бары с закрытием ниже, чем в предыдущем баре (см. рис. 3)

Рисунок 4

3. левелбары — бары с закрытиями на одном ценовом уровне (см. рис. 4).

Спреды также делятся на категории и анализируются в сравнении с предыдущими барами. Они бывают:
1. Широкими
2. Узкими
3. Средними.

Объёмы классифицируются на:
1. Низкие
2. Крайне-низкие
3. Средние
4. Высокие
5. Крайне-высокие.
Как и в случае со спредами, объёмы анализируются в сравнении с объёмами в предыдущих барах.

Объём, как уже говорилось ранее, это активность рынка. Мы заинтересованы в объёме, потому что он говорит нам о консенсусе мнений среди Умных денег, спред бара, другими словами его диапазон сверху до низа, и закрытие по отношению к предыдущим барам, которые появились ранее, подтверждают наш вход и дают нам возможность брать высоковероятностные сетапы.

Итак, из всего вышесказанного можно сделать следующий вывод:
рынок работает потому что у людей есть две сильные эмоции, которые очень трудно контролировать — это страх и это жадность. Вся необходимая информация для успешной торговли появляется на графиках в реальном времени и всё, что мы должны уметь, так это анализировать спрос и предложение.

А теперь перейдём непосредственно к основным признакам слабости и рассмотрим некоторые сетапы в шорт, на основе метода ВСА.
Сначала ответим на вопрос, какой же объём самый важный на графиках и почему?
Как вы уже догадались, крайне-высокий объём является самым важным, потому что он очень часто указывает на вершину или дно рынка и даёт нам заблаговременное предупреждение о том, что толпу заманивают в ловушку.

Одно из главных правил ВСА гласит о том, что слабость появляется на графиках на апбарах (на барах, в которых закрытие выше, чем в предыдущем баре) на крайне-высоком объеме, а в последствии, подтверждается на апбарах на крайне-низком объёме.

Одним из основных признаков слабости является Кульминация покупок (см.рис.5). Это апбар на широком спреде с закрытием в середине или ниже, на крайне-высоком объёме. Это очень сильный признак слабости, если слева от его возникновения отсутствуют предыдущие зоны сопротивления, то есть, если цена делает новые максимумы. Когда рынок из-за дня в день продолжает двигаться вверх, в какой-то момент будет достигнута такой уровень цен, где те, кто продал преждевременно или те, кто сидят без позиции, больше не смогут выдержать постоянно повышающихся цен и ажиотаж при покупках даёт отличную возможность торговым синдикатам и маркетмейкерам разгрузить большое количество актива по более высоким ценам без снижения цены в результате их активности. Бар Кульминации покупок указывает на вершину рынка.

Давайте посмотрим, что показывали графики весной 2011 года, за неделю до падения на рынке серебра (см. рис. 6)

Как мы видим стали появляться признаки слабости. Эти признаки появляются во время движения рынка вверх. Самое главное в чтении графиков — это интерпретация объёма, потому что объем является отражением активности умных денег. Так как активность проявляется в объёме, то тут на графике вы видите наибольший объём, возник на баре А, для серебра — это был огромный объём, наибольший за последние несколько лет.

Также мы видим, что спред бара или диапазон бара от вершины до низа, тоже самый широкий за последние несколько десятков баров, но закрытие произошло в нижней части диапазона. Исходя из того, что объём — это активность профессионалов, а закрытие — отражает консенсус сил между покупателями и продавцами, то нам сразу становится ясно, что они продают. Если это было бы наоборот, то закрытие цены произошло бы вверху.

Итак, далее появляются бары B и С, которые являются подтверждениями продаж. Это не значит, что вы сразу должны шортить, потому что фаза дистрибьюции или распределения актива может продолжаться на протяжении нескольких дней, а может и затянуться на несколько недель или месяцев. В этом случае, бар С на низком объёме, возникший на том же уровне цен, что и бар А и В, подтвердил, что продавцы доминировали в баре А, потому что на баре С объём совсем низкий, то есть, иными словами, активность Больших денег отсутствует, они не покупают на этих уровнях, они продали уже раньше.

В методике ВСА есть принцип под названием — Отсутствие спроса, этот признак Отсутствия спроса появляется после Кульминации покупок, и если вы видите такую комбинацию, то вы понимаете, что Умные деньги продали и сейчас пришло время шортить вместе с ними.

Когда вы видите крайне-высокий объем на апбаре, то знайте, что толпу заманивают в ловушку. Она покупает на вершине рынка, а Умные деньги в это время кроются и шортят. Если вы замечали, то вершина рынка всегда совпадает с отличными новостями по всему фронту, ваши соседи, родители, друзья, далекие от рынка, все хором говорят, что пора покупать, потому что вскоре цена улетит в небеса, как раз на таком настроении толпы происходят развороты.

И как мы видим на графике (см. рис. 7) цена упала довольно сильно после возникновения таких признаков слабости как Кульминация покупок и Отсутствие спроса, эти признаки привели к снижению цены и перемене тренда. На баре А (см. рис. 7) возникло Отсутствие спроса, там же мог осуществлятся вход в шорт, а следующий бар с закрытием ниже подтвердил намерения рынка идти вниз.

Кульминации покупок появляются на всех рынках и на всех таймфреймах. Если вы наблюдаете появление Кульминации покупок на 1 мин графике, то в результате движение вниз будет намного кратко-срочнее, в сравнении с движением, которое может произойти после того, как вы увидели Кульминацию покупок на недельном графике того же самого актива. Как мы уже знаем Вайкофф говорит о том, что рынок движется от одной фазы рынка к другой и при рассмотрении графиков вы увидите, что так и есть. Очень важно знать в какой фазе рынка находится актив, который вы торгуете. Потому что, когда появляется Кульминация покупок, вы можете предполагать, что начинается фаза распределения. Для того, чтобы Умные деньги могли распределить актив, толпа должна покупать на новых вершинах рынка. Настоящая Кульминация покупок должна появлятся на новых высотах, на том уровне, где цена не была 500 баров и более назад в любом из таймфреймов. Но также не стоит игнорировать и те Кульминации покупок, которые появились в течении 500 баров движения цены, потому что это всё равно считается сильным признаком слабости.

Как и во многих сетапах ВСА вы должны ждать подтверждения перед тем, как открывать сделку. Это требует терпения. После появления Кульминации покупок рынок всё еще может идти вверх, даже несмотря на то, что начались продажи Умных денег. И это происходит из-за инерции рынка. Очень часто рынок сразу не падает, а начинает торговаться в боковике. Потом, когда начнется формирование тренда вниз, вы будете видеть дополнительные доказательства распределения. Но помните, что эти признаки распределения будут появлятся на апбарах при попытках рынка подняться выше в тренде вниз.

Посмотрим пример появления Кульминации покупок на более низком таймфрейме, на 15 минутном графике фьючерса на евро (см. рис. 8).

После Кульминации покупок в пункте А, у актива заняло несколько часов времени для того, чтобы начать падение. Возможности агрессивного шорта появляются в пункте В, а более консервативного шорта в пунктах С и D. Тут мы видим примеры возникновения Аптраста и баров Отсутсвия спроса.

Обратите внимание на два бара в красном прямоугольнике — это движение цены очень важно, потому что оно также подтверждает слабость. Важно то, что мы видим это движение после бара Кульминации покупок и оно на широком спреде пробивает всю зону цен, которая раньше служила поддержкой на протяжении предыдущих нескольких часов. Это движение ловит большинство трейдеров, которые открыли позиции лонг, в западню.

Так как уже упомянались такие признаки слабости как Аптраст и Отсутствие спроса, то рассмотрим и их.

Аптраст может появится на крайне-высоком объёме, на высоком объёме, на среднем объёме и на низком объёме. Цель Аптраста выбить стопы тех, кто уже в шорте на слабом рынке, а также вовлечь покупателей, которые видят быстрое повышение цены и спешат открыть позицию лонг. Очень часто, трейдеры торгующие на пробой бывают пойманы в ловушку Аптрастами, потому что обычно они появляются на важных уровнях, таких как пивотах и на уровнях сопротивления.

Наиболее высоковероятностным сетапом в шорт возникает тогда, когда вы видите Аптраст на крайне-высоком объёме после того, как возник такой серьёзный признак слабости как Кульминация покупок. Аптрасты на 15 минутном графике евро (см. рис. 9) возникли на высоком объёме и на крайне-высоком.

Так как эти Аптрасты возникли на крайне-высоком объёме, то возрасла вероятность более длительного движения вниз. Когда описывается кульминационный объем, то это означает, что и Умные деньги, и толпа, то есть все вовлечены в движение и тем самым создается крайне-высокий объём.

Когда крайне-высокий появляется на графике, то очень часто он ознаменовывает разворот тренда или откат в тренде. Поэтому надо обращать внимание на появление крайне-высокого объема, потому что может появиться отличная вероятность заработка.

В пункте А и В (см. рис. 9) возникли, так называемые, Скрытые Аптраст, потому что закрытие данных баров ниже, чем закрытие предыдущего бара, а также они находятся в теле предыдущего бара, и поэтому называются Скрытыми. Но тем не менее, оба этих Аптраста находятся в правильном месте.

Что мы подразумеваем под правильным местом? Просто очень часто в тренде вверх, когда на фоне присутствовуют признаки силы, мы будем видеть появление Аптрастов. Эти отдельные бары будут выглядеть, как бары в пунктах А и В (см. рис.9). Однако, если на фоне есть признаки силы, то тогда аптраст будет в неправильном месте. Для открытия шорт позиции, когда появляется Аптраст, вы должны видеть признаки слабости на фоне, а не признаки силы.

Теперь немного каснёмся баров Отсутствия спроса.
Существует 3 типа баров Отсутствия спроса:
Отсутсвие спроса в тренде вверх — не является подтверждением медвежьего настроения на рынке
Отсутсвие спроса в тренде вниз — является подтверждением чрезвычайного медвежьего настроения на рынке
Отсутсвие спроса на вершинах рынка — является подтверждением медвежьего настроения на рынке

Лучшее место для шорта возникает тогда, когда вы видите бар Отсутствие спроса в тренде вниз, особенно если на фоне имеются какие-либо кульминационные действия, подобные Кульминации покупок. Итак, бар Отсутствия спроса — это апбар с узким спредом, на объёме меньше, чем в двух предыдущих барах. Он означает Отсутсвие спроса со стороны профессиональных денег. Очень важно, чтобы данный принцип был именно апбаром, баром закрытие которого выше, чем закрытие предыдущего бара. После того, как вы увидели бар Отсутсвия спроса, то по методу ВСА, не следует продавать по рынку, а следует поставить селл-стоп под минимумом этого бара. Это будет означать, что рынок сам придёт к вам и откроется позиция в шорт. В этом случае, вы не будете пересиживать в позиции ситуацию, при которой рынок будет продолжать движение вверх на последующих барах Отсутствия спроса. Иногда после бара Отсутсвия спроса может последовать также и Аптраст, поэтому, если вы уже в позиции, то можете оказаться в затруднительном положении.

Отсутствие спроса в методе ВСА значит, что отсутствует интерес со стороны Умных денег в более высоких ценах на том таймфрейме, на котором вы его увидели. Многие из баров Отсутсвия спроса требуют подтверждения, и подтверждение появляется, когда следующий бар закрывается ниже, чем сам бар Отсутсвия спроса.

Рассмотрим краткосрочный таймфрейм — 15 минутный график евро (см. рис. 10).

Здесь мы видим бары Отсутсвия спроса, которые возникли в правильном месте. Мы видим предложение на рынке (Кульминацию покупок), последующие Аптрасты на высоком объёме, после которых следует апбар Отсутствия спроса в пункте А, который подтверждается следующим баром с закрытием ниже. Также ещё один бар Отсутствия спроса возникает в пункте В, после которого следует движение цены вниз.

Итак, сегодня мы затронули несколько признаков слабости и, в заключении, хотелось бы упомянуть несколько советов от создателя данного метода Тома Вильямса, касающихся того, на какие вопросы нужно себе ответить перед входом в позицию шорт:

Видели ли вы изменение в направлении рынка? Находиться ли он в начальной стадии тренда вниз или еще в тренде вверх?
Падает ли рынок без особого противодействия со стороны Умных денег?
Является ли минимум каждого из баров ниже предыдущего?
Находится ли цена совсем на новых максимумах, когда начинается распределение актива?
Есть ли какой-то флетовый участок рынка слева?
Много ли звучит хороших новостей об определенном рынке?
Находится ли рынок в зоне перекупленности трендового канала?
Присутствует ли бар Кульминации покупок на фоне?
Входите ли вы на даунбаре или на апбаре? Помните ли вы то, что слабость появляется на апбарах?

Как уже говорилось, если вы посмотрите на цену определённого финансового рынка, то цена будет находится либо в консолидации, либо в тренде. За фазой баланса или горизонтального развития наступает фаза дисбаланса или вертикального развития. Продолжим рассмотрение метода ВСА и поговорим о признаках силы. Первоначальные признаки силы могут появляться ещё перед началом фазы консолидации, но лучшие сетапы на покупку будут возникать именно после фазы консолидации, во время перехода рынка в трендовую фазу.

Одно из главных правил ВСА гласит о том, что сила появляется на графиках на даунбарах (на барах, в которых закрытие ниже, чем в предыдущем баре) на крайне-высоком объеме, а в последствии, подтверждается на даунбарах на крайне-низком объёме.

В методе ВСА одним из самых главных признаков силы является Кульминация Продаж (см. рис. 11)

Это даунбар на широком спреде с закрытием в середине или выше, на крайне-высоком объёме. Это очень сильный признак силы, если слева от его возникновения отсутствуют предыдущие зоны споддержки, то есть, если цена делает новые минимумы.

После периода падающих цен на медвежьем рынке, будет достигнут такой уровень цен, где толпа не сможет больше терпеть потерь при постоянном падении цены. Большинство захочет покинуть рынок при минимальных потерях. Новости обычно во время появления Кульминации Продаж бывают плохими и рынок летит вниз очень стремительно, подогреваемый этими плохими новостями. В какой то момент цены актива станут привлекательными для Крупных Игроков или, другими словами, для Умных Денег и они начнут аккумулировать позиции на дне рынка.

Данное поведение называется Кульминацией Продаж, потому что для его появления мы должны видеть громадные продажи толпы, которая была зажата в неправильных позициях по более высоким ценам и теперь находится в убытках. Очень часто таких держателей актива называют Слабыми Ручками. Именно во время появления Кульминации Продаж на графике, мы можем ясно видеть переход актива из Слабых Рук в Сильные Руки Умных Денег, которые являются сильными держателями. Часто бар Кульминации продаж будет указывать на дно рынка.

Давайте посмотрим пример Кульминации продаж на 4х часовом графике евро (см. рис. 12).

Самое главное в чтении графиков — это интерпретация объёма, потому что объем является отражением активности умных денег. Так как активность проявляется в объёме, то тут на графике вы видите наибольший объём, который возник на баре А. Также мы видим, что спред бара или диапазон бара от вершины до низа, тоже самый очень широкий, но закрытие произошло посередине диапазона.

Исходя из того, что объём — это активность профессионалов, а закрытие — отражает консенсус сил между покупателями и продавцами, то нам сразу становится ясно, что они покупают. Если это было бы наоборот, то закрытие цены произошло бы внизу.
Итак, далее появляются два даунбара, которые являются подтверждениями отсутствия продаж или, иными словами, тестами. Эти бары на низком объёме, возникшие на том же уровне цен, что и бар А, подтвердили, что покупатели доминировали в баре А, потому что на этих барах объём совсем низкий, то есть, иными словами, активность Больших денег отсутствует, они не продают на этих уровнях, они купили уже раньше. В методике ВСА есть принцип под названием — Отсутствие предложения, этот признак Отсутствия предложения появляется после Кульминации продаж, и если вы видите такую комбинацию, то вы понимаете, что Умные деньги купили и сейчас пришло время покупать вместе с ними.

Когда вы видите крайне-высокий объем на даунбаре, то знайте, что толпу заманивают в ловушку. Она продаёт на дне рынка, а Умные деньги в это время покупают актив.

Кульминации продаж появляются на всех рынках и на всех таймфреймах. Если вы наблюдаете появление Кульминации продаж на 1 мин графике, то в результате движение вверх будет намного кратко-срочнее, в сравнении с движением, которое может произойти после того, как вы увидели Кульминацию продаж на недельном графике того же самого актива. Как мы уже знаем Вайкофф говорит о том, что рынок движется от одной фазы рынка к другой и при рассмотрении графиков вы увидите, что так и есть. Очень важно знать в какой фазе рынка находится актив, который вы торгуете, потому что, когда появляется Кульминация продаж, вы можете предполагать, что начинается фаза накопления. Для того, чтобы Умные деньги могли накопить актив, толпа должна продавать на дне рынка.

Как и во многих сетапах ВСА вы должны ждать подтверждения перед тем, как открывать сделку. После появления Кульминации продаж рынок всё еще может идти вниз, даже несмотря на то, что начались покупки Умных денег. И это происходит из-за инерции рынка. Очень часто рынок сразу не идёт вверх, а начинает торговаться в боковике. Потом, когда начнется формирование тренда вверх, вы будете видеть дополнительные доказательства накопления актива. Но помните, что эти признаки накопления будут появлятся на даунбарах при попытках рынка опуститься ниже в тренде вверх.

Посмотрим пример появления Кульминации продаж на более низком таймфрейме, на 15 минутном графике фьючерса на евро (см. рис. 13).

После Кульминации продаж в пункте А, сразу же началось автоматическое ралли вверх. Далее в пункте В появляется шейкаут, потом ретест шейкаута и движение вверх из-за отсутствия продавцов, в пункте С можно было открывать позицию лонг при возникновении баров Отсутствия предложения. На графике видим примеры возникновения Шейкаута (бар В) и бары Тестов (в синих прямоугольниках). В пункте D видим ещё один кульминационный бар в зону покупок предыдущего дня. На валютных рынках есть такая особенность, что после Кульминации продаж вы можете сразу же через несколько баров увидеть появление теста и стремительный уход цены вверх, потому что данный рынок очень ликвиден и вам не надо ждать неделями тестов, после Кульминации Продаж, как это может происходить на акциях или на других менее ликвидных инструментах. То есть торговля валютами даёт возможность зарабатывать прибыль довольно быстро, поэтому эти рынки являются наиболее популярными среди трейдеров.

В предыдущем обзаце упоминались такие признаки силы как Шейкаут и Тесты. Рассмотрим сначала один из признаков силы — Шейкаут (см. рис. 14).

Это бар на широком спреде с закрытием в середине или внизу спреда. Объём на баре может быть либо высоким, либо крайне-высоким. Если данный бар появляется на рынке в тренде вверх, то является очень хорошей возможностью для входа в лонг. Также он часто появляется на дне рынка и является наиболее сильным признаком силы, если на фоне уже есть Кульминация продаж.

Шейкаут выбрасывает слабых игроков из позиций перед бычьим движением. Это очень серьезный признак силы. С помощью данного манёвра Умные Деньги выбивают как можно большее количество трейдеров, уже вошедших в позиции лонг и используют ликвидность стопов.
Очень часто Шейкаут вводит многих трейдеров в заблуждение, потому что они видят бар с широким спредом обычно на плохих новостях и думают, что это признак слабости, хотя наоборот, это признак силы.

Данный признак силы очень часто появляется после начала фазы накопления (см. рис. 15).

Накопление или аккумуляция означает, что Умные Деньги покупают определенный актив по более низким ценам, потому что они видят хорошую возможность для покупок и настроены по-бычьи. Накопление актива на любом рынке занимает какое-то количество времени. Лучшая возможность появляется, когда рынок резко снижают вниз и Крупные Игроки поглощают все стопы лонгов и вовлекают новых шортов на пробой. Также часто покупки возникают на панических продажах. Крайне-высокий объём, сопровождающий Шейкаут, показывает на то, что и Крупные Игроки и толпа активны, именно эта активность и создаёт крайне-высокий объём.

Помните, когда крайне-высокий объём появляется либо на даунбаре или апбаре — то предложение всё равно будет присутствовать. Это предложение должно быть протестировано в будущем перед тем, как рынок начнёт бычье движение. Часто после первоначального Шейкаута рынок продолжает падать дальше вниз, через какое-то время мы начинаем видеть Останавливающий объём и только потом Тесты (эти признаки силы мы рассмотрим позже).

Если мы посмотрим на 4х часовой график фьючерса на евро (см. рис. 15), то увидим, что рынок находился в тренде вниз и на нижней границе трендового канала начала развиваться фаза накопления, после которой последовал шейкаут на крайне-высоком объёме. Также после последующего выхода цены за пределы фазы накопления, мы видим тесты на двух даунбарах с низким объёмом, которые являются подтверждением бычьего настроя рынка.

Когда вы видите Шейкаут, это предупреждение того, что Умные Деньги активны. Данный признак срабатывает наилучшим образом, если цена находится уже в тренде вверх, после того, как произошло накопление актива.

Выше был упомянут ещё один принцип силы — Отсутствие предложения или Тест на восходящем рынке (см. рис. 15). Это даунбар на объёме меньшем, чем в двух предыдущих барах. Данный принцип показывает на отсутствие давления продавцов при коррекции или падении рынка. Этот признак всегда надо рассматривать в контексте предыдущего движения цены на рынке. Его надо использовать для входа в лонг только при условии, что на фоне имеется сила, а не слабость рынка. Когда рынок находится в тренде вверх, то возникновение этого принципа даёт трейдеру высоковероятностный сетап для входа в лонг.

Также мы говорили про такой принцип, как Останавливающий объём. Останавливающий объём по сути похож на Кульминацию Продаж, но он чаще возникает перед Кульминацией Продаж и объём может быть разбросан на несколько баров.

Останавливающий объём будет появлятся на графиках очень часто, особенно если вы торгуете внутри дня. Он останавливает рынок в месте своего появления.

Существует 3 типа Останавливающего объёма:

В тренде вверх, когда присутствуют покупки актива на фоне и он создаёт бычье настроение рынка;
В тренде вниз, когда на фоне есть продажи или слабость рынка. В этой ситуации он создаёт медвежье настроение рынка;
В боковике или, иными словами, во флете, с остановками падения цены на определенном уровне поддержки, это может быть бычьим сигналом, но такой рынок труднее торговать. Можно сказать, что в этой ситуации создаётся нейтральное настроение рынка.

Давайте рассмотрим Останавливающий объём в тренде вверх (см. рис. 16).

Тут мы видим крайне-высокий объём на даунбаре с узким спредом с закрытием верхней части спреда (пункт А). Это и есть Останавливающий объём в тренде вверх, где на фоне есть покупки. Это проявление бычьего настроения. Следующий бар закрывается ниже, объём также высокий, поэтому цена спускается обратно вниз в эту зону в пункте В, где возникает бар Отсутствие предложения или Тест на низком объёме, который подтверждает покупки Умных Денег.

Итак, что такое Тесты. На самом деле принцип Теста очень прост. Все рынки движутся на основе Спроса и Предложения. Профессиональным деньгам трудно двинуть рынок вверх в активе, в котором они заинтересованы, до тех пор, пока они не будут уверены в том, что более высокие цены не будут поглощены предложением (или иными словами продажами), потому что это может им стоить больших денег. Поэтому один из лучших способов проверить желание продавать, это столкнуть рынок вниз, что подтолкнёт тех, кто всё ещё хочет продавать — продать. Однако, если объём низкий, в особенности, если и спред узкий, возможно с закрытием посередине, говорит профессиональному оператору о том, что в этот момент времени на рынке нет продаж, о которых бы стоило беспокоиться. Тест, это очень часто возникающий признак силы, зачастую, возникающий прямо перед движением вверх. Главным условием получения успешного теста, является наличие признаков силы на фоне позади вас. Как говорилось ранее, Тест проверяет наличие предложения на рынке. Если на рынке слишком много предложения, рынок будет падать, если же предложение иссякает, рынок должен идти вверх. Если же на рынке всё еще достаточно предложения, тест может быть провален (с закрытием следующего бара ниже), Проваленный Тест на слабом рынке подтверждает то, что рынок продолжит падение, потому что это признак слабости. Тесту необходимо два бара для подтверждения силы. Следующий бар после теста может иметь закрытие ниже, поэтому подождите образования следующего бара с закрытием выше для подтверждения силы, но запомните то, что на фоне должна присутствовать сила.

Рассмотрим комплексный анализ фьючерса евро на примере 15 минутного графика для внутридневной торговли (см. рис.17)

Утром составляется план для торговли, который в этот день выглядел следующим образом:
На дневном графике фьючерса евро объём выше, чем в предыдущий день, дошли до нижней границы накопления и протестировали его, видим понижающиеся вершины и низины, что говорит о тренде вниз. Нижняя граница консолидации превращается в зону водораздела между быками и медведями, возможен её шейкаут. Также не стоит забывать, что сегодня важные новости, а также неделя ОрЕх, из-за всего этого возможна повышенная волатильность.

Зона водораздела между быками и медведями была определена на уровне 1.3026, где видим накопление горизонтального объёма и, далее, уход вниз. Дневной горизонтальный объём перемещается вниз и опять цена балансирует, накапливая горизонтальный объём. Если сложить 4 бара — 55ый, 56ой, 57ой и 58ой, то возникает часовой Шейкаут. На 55ом баре Потенциальная Кульминация продаж, на 57ом — Тест предложения, 58ой бар делает тест удачным и цена идёт вверх на повышающихся объёмах.

64ый бар пробивает сопротивление на нижней границе баланса.
66ой бар тестирует эту границу сверху и цена опять уходит вверх.
На 67ом баре видны фиксации позиций, также и на 69ом баре видно присутствие предложения.

71ый и 72ой бары пробивают Точку контроля вчерашнего дня и цена начинает балансировать на максимуме вчерашнего авторалли. Видим на этом уровне фиксации позиций в голубом прямоугольнике, но, не найдя агрессивного предложения, цена пробивает этот уровень и идёт ещё выше. День закрывается почти на своём максимуме.

Итак, сегодня мы затронули несколько признаков силы и, в заключении, хотелось бы упомянуть несколько советов от создателя данного метода Тома Вильямса, касающихся того, на какие вопросы нужно себе ответить перед входом в позицию лонг:

Находится ли рынок в ранней стадии тренда вверх или он еще находится в тренде вниз?
Повышается ли цена без профессиональной поддержки?
Выше ли вершина каждого последующего бара в сравнении с предыдущим?
Сделала ли цена новый минимум, перед тем как началась фаза накопления актива?
Присутствует ли торговый диапазон слева?
Существует ли большое количество плохих новостей, о том определённом инструменте, который вы торгуете?
Находится ли рынок в зоне перепроданности относительно трендового канала?
Присутствует ли Кульминация продаж на фоне позади вас?
Входите ли вы на апбаре? Помните то, что сила появляется на даунбарах.

Хотелось бы в заключение также добавить, что каждый из трейдеров уникален. Каждый из нас имеет различную величину счёта, разные уровни терпимости к потерям, уровень опыта, каждый имеет разные взгляды на жизнь, а также каждый из нас обладает разным уровнем самодисциплины.

Те стратегии, которые описаны тут являются ориентиром для составления вашей собственной методики торговли, вы должны адаптировать полученные знания под свой стиль торговли и под свою личность.

Принципы ВСА могут применяться на всех рынках, где существуют данные об объёме, а также на всех таймфреймах. Этот метод логичен и основывается на принципах, которые существуют уже на протяжении десятилетий, поэтому ВСА и работает.

Проводите всегда всеобъемлющий анализ своих графиков, потому что важно видеть общую картину рынка, а не её отдельные детали или фрагменты.

Помните, главное правило:

Сила будет появляться на даунбарах
Слабость будет появлятся на апбарах.

Все паттерны, которые видны на графиках на истории, будут появлятся и в рельном времени, но они будут появлятся с разной интенсивностью.

Опять же надо помнить, что метод ВСА является дискреционным методом, который требует дисциплины и правильного мани менеджмента.