Где проходят листинг депозитарные расписки сбербанка. Технический анализ ADR Сбербанка (ао)

“Сбербанк” на этой неделе в пятницу, проведет листинг биржевых структурных облигаций. Они гарантируют защиту капитала, а возможный доход привязан к росту курса .

Заявки принимаются до вечера 27 апреля. Минимальный лот 1000 рублей. Далее бумаги будут торговаться на вторичном рынке (Прим. редакции : фондовая секция Московской биржи), по аналогии с , размещенными в декабре 2016 года, доход по которым привязан к росту курса доллара.

Спецификация выпуска

Как формируется доход?

Итак, это облигации с защитой капитала 100% и гарантированным раз в 6 месяцев купоном 0,01% годовых. Т.е. продукт без риска. Вся же дополнительная доходность рассчитывается на дату погашения. Отправная точка это цена АДР Газпрома и USDRUB на дату размещения – они будут зафиксированы.

Доход, соответственно, формируется из 2 компонентов: Дополнительный доход от АДР + Дополнительный доход от курса доллара.

По 1-ой части:

Если цена АДР на дату погашения, будет ниже, чем на дату размещения (т.е. если цена упадет), то дополнительный доход не выплачивается. Только гарантированный купон 0,01% х 2 года (но выплата раз в 182 дня, по 0,05%) = 0,02%.

Если цена АДР на дату погашения, будет выше хотя бы на 1 цент, чем на дату размещения, то получаем 5,65% годовых, т.е. 11,3% за 2 года + прибыль от динамики в 1 цент. Верхний барьер установлен на значении 14%. Даже если бумаги вырастут, например, на 50%, то инвестор получит 11,3%+14%=25,3% за 2 года.

По 2-ой части:

Курс доллара. Также фиксируется на дату размещения и если он вырастет к дате погашения, то будет дополнительный доход, если снизится, то прибыль по 1-ой части пропорционально уменьшится, но уйти в минус нельзя, потому что действует 100% защита капитала.

Возможен исход, когда максимальный доход по 1-ой части – 25,3%, будет еще увеличен за счет роста курса доллара.

Аналитика по перспективам “Газпрома” от специалистов “Сбербанка”

Справедливая цена цена ADR Газпрома 5,5 долл., следовательно потенциал роста 22%.

Драйверы роста:

1. В Европе наблюдается рост спроса на газ. Газпром ожидает увеличения объема экспорта и роста цен реализации с $167 за тыс. куб. м. до $180-190 за тыс. куб. м.
2. Компания объявила о намерении поддерживать уровень дивидендных выплат в ближайшие три года. Текущая дивидендная доходность по акциям превышает 5%, что повышает привлекательность акций для консервативных инвесторов.
3. Из-за корпоративных и политических рисков акции компании торгуется близко к историческим минимумам. Капитализация Газпрома лишь в 3.7 превышает его прибыль за 2016 год. Компания торгуется в разы дешевле аналогов по основным коэффициентам.
4. Улучшение качества корпоративного управления и повышение эффективности расходования средств могут стать значимыми драйверами стоимости акций Газпрома.

Основной риск: акции компании могут упасть в случае ухудшения конъюнктуры на рынке углеводородов, утраты компанией контроля над расходами, роста налоговой и долговой нагрузки роста политических рисков, а также укрепления рубля.

Договор с предыдущим банком-депозитарием – Bank of New York Mellon (BNY Mellon) был заключен в апреле 2011 г., когда Сбербанк запускал программу депозитарных расписок. Тогда Сбербанк рассматривал JPMorgan в числе претендентов (ими также были депозитарии Citi и Deutsche Bank), следует из пресс-релиза госбанка. Там же говорилось, что Сбербанк сотрудничает с BNY Mellon в области расчетного бизнеса, синдицированного кредитования и документарных операций. В сентябре 2012 г. управление по листингу Лондонской фондовой биржи включило ADR Сбербанка в официальный список торговой площадки. Тогда сообщалось о том, что в ADR было конвертировано 15% акций.

Миноритарий поддержал котировки ВТБ

В июне 2014 г. на фондовом рынке образовался дефицит акций ВТБ, из-за того что крупный миноритарий банка – Норвежский суверенный фонд – менял депозитарий. Фонд владел 4,3% акций ВТБ, и при смене депозитария фонда брокеры изъяли бумагу с рынка: чтобы перевести акции из одного депозитария в другой, их необходимо иметь на балансе. Доходность акций ВТБ тогда превышала 300%.

Как правило, причина, по которой меняется банк-депозитарий, – более выгодные тарифы одного депозитария по сравнению с предыдущим либо более удобный сервис, говорит предправления «Финама» Владислав Кочетков. «Очень многие компании пользуются услугами JPMorgan в качестве депозитария, это связано и с удобством сервиса, и в какой-то степени с тарифной политикой банка», – подтверждает гендиректор УК «Спутник – управление капиталом» Александр Лосев. Существует вероятность, что сам депозитарий мог отказаться от клиента, находящегося под санкциями США, рассуждает Кочетков: «Однако в случае со Сбербанком мы можем только предполагать».

При смене банка-депозитария не будет существенных изменений для держателей расписок, заверил представитель Сбербанка. «Для инвесторов действительно ничего поменяться не должно: по сути, Сбербанк просто меняет сейф, в котором хранит ADR», – объясняет Кочетков. Трейдер по акциям БКС Максим Рябов отмечает, что смена депозитария гипотетически все же может повлиять на поведение инвесторов и стоимость расписок Сбербанка. «Если в договоре с новым депозитарием доля акций госбанка, конвертированных в ADR, будет увеличена на несколько процентов, то это количество расписок будет открыто для арбитража – одновременной покупки и продажи акций Сбербанка на Лондонской и Московской биржах», – объясняет Рябов.

По его словам, бумаги госбанка, которые торгуются в Лондоне, стоят на 2–2,5% дороже тех, что торгуются на Мосбирже, но окно для конвертации локальных бумаг в ADR закрыто, поэтому воспользоваться этой разницей нельзя. Однако, замечает трейдер, даже если доля ADR в акциях Сбербанка будет увеличена, воспользуются этим только спекулянты – колебания котировок акций банка будут незначительны.

Сначала - цитаты. При желании, сами найдёте автора этих замечательных строк.

Теханализ бывает правильный и неправильный. Неправильный - это который не работает.
В Сбербанке, к примеру, не работает теханализ на рублевых графиках. Догадались почему?

Ага. Подсмотрев ответ:

Потому что торгуют бумагой в массе своей нерезиденты и им параллельно сколько стоит SBER в рублях. Свои инвестиции и позиции они видят в $$ и прибыль тоже считают в $$. Поэтому смотреть в сбере нужно на стоимость ADR и многое проясняется:

А не потому, что рано продал свой рублёвый актив, и обидно стало?

Почему купил на минимуме, а продал не на максимуме? По 230, а не по 280 руб.?

Так теханализ же не работает! На рублёвых графиках. Поэтому обоснование продажи иное.

Причиной продажи на тот момент я указал фикс прибыли, выполнение промежуточных целей, наступление 3-х летнего периода по налоговому вычету. И ожидание коррекции до 180. Вот тот прогноз от декабря 2017:

Собственно ВОТ. 50% коррекции от хая состоялось. Что и требовалось доказать. Ждунам 40 рублей в Сбере посвящается. А мы с командой умненьких нерезов поедем на 500 и еще получим 10% дивов от текущих по дороге.

Обосновал, - сказал отец Онуфрий. - Но пошло.

Что требовалось доказать?! Что 50% коррекция, и не более того?!

Кстати: 11$ - это, по текущему курсу, (грубо, около 67 руб. за доллар) около 737 руб.

Ладно. Пусть 800 руб. там. А тут, в России, можно по 190 руб. купить.

А мы ещё удивляемся, почему они там по 737 руб. не покупают.

Не покупают, да. Продают.

Теперь, собственно, обещанный в заголовке теханализ.

RSI уже обновил локальный минимум. Потому расчёт на то, что RSI развернулся вверх от нижней границы своего рабочегокоридора, ничем не обснованны. Потому что преждевременны. Это можно будет, если будет, сказать потом, по факту. А пока..

RSI остаётся в даун-тренде, развернувшись вниз возле уровня сопротивления по тренду.

Цена развернулась вниз на верхней границе волны снижения коридоре даун-тренда.

Всё к тому, что будет обновлён локальный минимум.

Про "300 и выше" сейчас даже речи нет.
Техническая цель снижения - хорошо, если 160 руб., а не ниже.
Сколько там роста Месячный график напророчил? До 279,50 руб., вроде, да и то не наверняка?
Мечты, мечты. До МА бы, на Недельном бы. До 222 руб. бы.
Очень оптимистический вариант. Со снижением только до 202,8 руб. А не до 195 или, тем более, до 160 руб.
Ключевой уровень - 215 руб. Будет цена выше - можно ждать рост и дальше. Куда Недельный и Месячный графики показывают.
А на нет и суда нет.

В общем, почитайте, если интересно. По той же методике, что сейчас для ADR использована.

А что касается цены 500 руб. ..Да почему бы и нет? Когда-нибудь. Пусть и через 3 года.

Почему бы и не 1 000 руб?

Только, почему-то, упорно вспоминается аналогичный прогноз для акций Газпрома. Году так в 2007. И даже в 2008 г. В мае 2008-го года.

Их же почему по 340..360 руб. покупали? Потому что всё было за то, что скоро будет цена 500 руб. Это был не глас вопиющего в пустыне. Это была объективная реальность, данная нам не только в ощущениях, но и в цифрах, фактах, и в заявлениях официальных лиц.

ПАРИЖ, 10 июн 2008 - РИА Новости. Капитализация "Газпрома" в течение семи-восьми лет достигнет уровня в 1 триллион долларов, сообщает агентство Франс Пресс со ссылкой на сделанное во вторник заявление председателя правления ОАО "Газпром" Алексея Миллера в ходе проходящего во французском Довиле Европейского делового конгресса. РИА Новости https://ria.ru/company/20080610/109793434.html

И действительно: на 13 марта 2018 г. капитализация достигала $925,45 млрд .

За 10 лет, но - всё-таки.

А где цена акции 500 руб.?

Но тогда, для акций Газпрома, были многочисленные обоснования столь оптимистического прогноза.

Где сейчас таковой для акций Сербанка?

Только то, что Сбербанк - крупнейший банк России?!

А Газпром - это так, не пойми чего?

А как же "национальное достояние"? Обманули?!

Ладно. Никого не уговариваю, никого не убеждаю. Сами думайте.

• Максимальное плечо

• MetaTrader4 & MetaTrader5: 1:20 (маржа 5%)
• На NetTradeX плечо по CFD на акции равно плечу торгового счета (максимум 1:20)

• 8 фондовых бирж, 400+ CFD на акции

• Мы предлагаем более 400 CFD на акции от 8 ведущих фондовых бирж мира.

• Комиссия

• От 0,1% от обьема сделки, но на акции США - $0.02 на 1 акцию, на канадские акции – 0.03 CAD на 1 акцию. Комиссия взимается при открытии и закрытии позиции. При открытии и закрытии торговой позиции со счета взимается комиссия. Для сделок с американскими акциями (инструменты с именами "#S-...") размер комиссии составляет $0.02 на 1 акцию, а для сделок с канадскими акциями (‘#CA-…’) – 0.03 CAD на 1 акцию. Для сделок с остальными акциями комиссия составляет от 0.1% от объема сделки.">
• Для NetTradeX и MT4 минимальная комиссия сделки равна 1 валюты котировки, за исключением китайских акций с мин. ком. 8 HKD, японских акций - 100 JPY и канадских акций – 1.5 CAD. Для MT5 мин.комиссия определяется валютой баланса счета - 1 USD/1EUR/100 JPY (для американских акций только 1 USD).

• Дивидендная поправка CFD на акцию = дивиденд на акцию

• Держатели длинных (покупка) позиций по CFD получают дивидендную поправку в размере дивидендного платежа. Если на момент открытия торгов в день выплаты поправки (совпадает с экс-дивидендной датой) по инструменту открыта длинная позиция, то на клиентский счет начисляется дивидендная поправка. Напротив, если открыта короткая позиция, дивидендная поправка удерживается со счета клиента.
  Представим, что компания Alcoa Inc. объявила к выплате квартальный дивиденд в размере $0.03, дата начисления дивидендной поправки - 08.05.2014.

  Если у трейдера была открыта длинная позиция объемом 1000 акций по инструменту #S-AA перед началом американской торговой сессии 08.05.2014, то на его счет будет зачислена сумма $30.00 ($0.03*1000).

  Если у трейдера была открыта короткая позиция, то $30.00 будут списаны с его счета.
  Дивиденды могут быть начислены и в виде долей акции, а также в смешанном виде - часть в долях акции плюс часть в валюте.

  При этом дивиденды в в долях акции переводятся в валюту по текущей цене акции.

  С начисленной положительной дивидендной поправки возможно удержание налога, а также комиссии за операцию начисления/списания поправки.

  ">
• Подробная информация на странице "