Доступ к лондонской фондовой бирже. Лондонская фондовая биржа LSE: режим торгов, индексы, отзывы. Торги и возможности размещения на бирже

Биржа ведет свое существование с 1570, и тем самым является самой старой в Европе. Однако официальное возникновение считается с 1801 года. С момента начало своей работы и до 1773 года биржа привлекла крупный капитал. В те года на ней уже работало 2700 брокеров и 800 дилеров. К тому времени это была крупнейшая биржа.

Особых событий в истории биржи не было до 1986 года, когда наконец большинство компаний вошли в ее состав. На расширение биржи повлияла ликвидация большинства маклерских фирм, которые в результате этого перешли в ведение фондовой биржи. Огромное число привилегий получили иностранные инвесторы благодаря новой законодательной базе.

Свобода для заключения сделок привлекла инвесторов из Японии и США. Благодаря такому подходу в истории биржи начался новый этап, и наметилось расслоение деятельности биржи на три направления. Три разных рынка: рынок официальных бумаг, рынок незарегистрированных ценных бумаг и рынок инвестиций. Крупные компании, акции которых имеют высокие котировки, были представлены на официальном рынке.

Но данное направление не жаловало компании без давней истории, поэтому они образовали к 1980 году рынок ценных бумаг. Однако он не справился со своими функциями и прекратил существование. Рынок инвестиций был создан в 1995 году и был также предназначен для работы некрупных компаний.
Всего же на территории Соединённого Королевства располагаются 22 фондовые биржи (самые крупные из которых - в Лондоне, Ливерпуле, Глазго и Бирмингеме).

Лондонская биржа является сама акционерным обществом, чьи акции на ней же и обращаются. Компаний, имеющих листинг акций на Лондонской фондовой бирже, насчитывается около 117.

Лондонская фондовая биржа уже давно также является целой группой компаний. В ее состав входит биржевая инфраструктура Итальянского рынка (биржа Borsa Italiana, техническая и информационная инфраструктура, гарантийная система центрального контрагента, электронная торговая система). Кроме того, в состав LSE входят известное информационное агентство FTSE и целый ряд других компаний.

Именно благодаря приобретению FTSE Лондонская биржа демонстрирует в сейчас положительные результаты по прибыли. В целом же финансовое положение LSE в последние годы оставляло желать лучшего - в 2004-2007 годах предпринимался целый ряд попыток покупки ее контрольного пакета акций, срывавшихся на поздних стадиях ведения переговоров. Среди претендентов на бизнес LSE значились такие биржевые гиганты как немецкая Deutsche Borse и американский NASDAQ, уже имеющий значительный пакет акций Лондонской биржи.

Рыночная капитализация LSE составляет около 2,66 млрд фунтов стерлингов, прибыль за первое полугодие 2012 года составила 116,1 млн фунтов стерлингов.

LSE, будучи аббревиатурой от London Stock Exchange , это третья по капитализации биржа в мире, базирующаяся в столице Великобритании. Основанная свыше 200 лет назад, LSE определяет котировки всего Старого Света, показывая независимость даже от американских торговых площадок. Множество инструментов, используемых в биржевой деятельности, появилось здесь.

В настоящее время капитализация компаний, торгующихся на Лондонской фондовой бирже, превышает 6 трлн. долл. США, а общее количество компаний превышает 4 тысячи.

Лондонская фондовая биржа — London Stock Exchange

London Stock Exchange

Формально история Лондонской Фондовой Биржи началась в 1801 году, по факту - на 230 лет раньше. В 1571 году финансовый консультант Томас Грешем убедил английскую королеву позволить ему создать площадку, где встречались бы дельцы, продающие овечью шерсть. Грешем не принес инновацию, поскольку в начале XVI века в Антверпене на улице Хофстраат уже была биржа - там общались мореходы и огранщики алмазов.

К торгам на Королевскую биржу были допущены лишь представители знати и придворной свиты, из-за чего безродным купцам пришлось искать себе место для встреч. Им, как и в случае с NYSE EuroNext, стала кофейня Jonathan’s Coffee House - там заключались первые договоры на поставку соли, спичек, пороха, тюльпанных луковиц. Договоры отложенной поставки стали зваться фьючерсами и опционами.

Спустя 30 лет, в 1697 году, Английский Парламент, в угоду знати, ограничил количество трейдеров сотней и ввел огромные штрафы для маклеров без лицензии. Итогом стал массовый исход мелких торговцев на Exchange Alley (Аллея торгов), и формирование в 1773 году Фондовой биржи на Аллее Свитинг. Несмотря на противодействие короля, независимые трейдеры в 1801 году построили свою биржу.

Через несколько десятков лет, после подъема и падения империи Наполеона Бонапарта, инвесторы начали активно вкладывать деньги в развитие Латинской Америки, а в 1880-х годах, после появления телеграфа, на бирже введен первый тикер. В I Мировую войну Лондонская фондовая биржа останавливалась с 1914 по 1915 годы, но в целом, котировки падали. С началом II Мировой войны площадка была закрыта с 01 по 07 сентября 1939 года.

В послевоенные годы Лондонская фондовая биржа наращивала объемы торгов, и в 1972 году было открыто новое здание на 2.1 тыс. м 2 .

В 1973 году было принято решение о слиянии 11 шотландских и ирландских бирж. В 1991 году введено название Лондонская фондовая биржа.

Самые, пожалуй, ключевые события LSE произошли в

• 1986 — «Большой взрыв», изменивший условия торгов и переведший их на цифровое табло
• 1995 — введение Альтернативного инвестиционного рынка AIM
• 1997 — введение Электронного торгового сервиса SETS
• 2000 — акционеры биржи проголосовали о переводе юридического лица в формат Общества с ограниченной ответственностью.

Интересная вещь . В 1872-1873 годах в адрес инвесторов были направлены отчетные письма о падении котировок тех или иных компаний. Это привело к серьезному переделу рынка, однако LSE всячески умалчивает, кто получил с этого прибыль - кто и сколько акций продал, а кто и сколько получил. Спустя 25 лет выяснилось, что письма были поддельными, и это стало крупнейшей аферой того времени. На момент ее проведения сомнений в подлинности не возникало - во-первых, телеграф был национализирован Правительством Великобритании, во-вторых, каждый день биржа вводила новый тип марок, и в 1872-1873 годах подделки абсолютно соответствовали оригиналам.

Последние слияния

Огромное влияние на котировки оказывают слияния и поглощения, производимые Лондонской фондовой биржей. В июне 2007 года произошло слияние с итальянской , по итогам чего была образована London Exchange Group (LSEG), а капитализация биржи достигла 4 трлн. фунтов стерлингов - около 6 трлн. долл. США. Тогда же итальянская площадка купила корпорацию MBE Holdings .

В Италии Borsa Italiana образует Mercato dei Titoli di Stato (MTS), что сказывается Лондону в плюс, и в 2009 году «старосветские львы» приобретают торговую площадку Turquoise , учрежденную девятью инвестиционными банками. Несмотря на популярность Turquoise (8% всех европейских торгов идут через нее), котировки идут вниз - сказывается американский кризис 2008 года и общий спад европейской экономики.

Самые примечательные действия вокруг LSE произошли в 2011 году, когда североамериканский NASDAQ предложил за LSE 2.4 млрд. фунтов (примерно 0.004% ее реальной капитализации). После отказа американцы купили контрольный пакет Ameriprise Financial (крупнейшего акционера LSE) за 415 млн. фунтов и предложили продать им 90% LSE. В ответ на очередное отклонение предложения NASDAQ проводит агрессивную кампанию по скупке активов и,

доведя объем владения Лондонской биржей до 28.75%, предлагает продать хотя бы 50.1% - и вновь отторжение. В результате NASDAQ продал акции Лондонской биржи арабской площадке Borse Dubai в обмен на образование NASDAQ Dubai, а проигравшим в этой войне вышел Лондон. На ожиданиях инвесторов котировки FTSE 100 Index упали с 6 000 до 5 000 базисных пунктов, что, в переводе на деньги, означало потерю 400 млрд. фунтов стерлингов капитализации.

Время работы

Торговля на Лондонской фондовой бирже проходит с 08:00 до 16:30, однако отличается рядом специфических черт. Так:

• 07:15 – 07:50 - реклама отчетности компаний;
• 07:50 – 08:00 - открытие аукциона, загрузка ордеров в торговые программы;
• 08:00 – 16:30 - непрерывная торговля;
• 16:30 – 16:35 - закрытие торговли, купля-продажа по замороженной цене;
• 16:35 – 17:00 - заказ обслуживания вводу-выводу денег, информационному сопровождению;
• 17:00-17:15 - реклама отчетности.

Трейдинг осуществляется на четырех основных рынках.

• Premium Listed Main Market (PLM) - туда входят компании с крупнейшей капитализацией
• Alternative Investment Market (AIM) - малая капитализация
• Professional Securities Market (PSM) — рынок долговых бумаг и депозитарных расписок
• Specialist Fund Market (SFM) - рынок сложных инструментов для институциональных инвесторов.

Специалисты, анализируя деятельность LSE, видят два типа рынков - основной-Premium (более 1 500 тыс. компаний из 60 стран мира), и альтернативный-AIM (свыше 3 тыс. компаний). Присутствует ряд компьютерных программ - SETS, SETSqx, SEAQ и EDX. Она была построена на базе Turquoise, и включает торговлю российскими и скандинавскими фьючерсами и опционами.

Отсюда следуют и требования к листингу. Для доступа на рынок Premium необходимо наличие маркет-мейкера, готового поддержать акции материально, не менее 3 лет постоянного стабильного дохода, минимальный фри-флот в размере 25% акций и капитализация 700 тыс. фунтов стерлингов. Для AIM нужен только финансовый консультант NOMAD и соблюдение британского законодательства.

При торговле в рамках SEAQ (Stock Exchange Automated Quotation), включающей компании малой капитализации, все участники обязаны постоянно показывать BID и ASK, то есть цену спроса и предложения на имеющиеся у них акции. Это необходимо для допуска к торгам индивидуальных инвесторов и общей открытостью рынка. Ценные бумаги должны быть обеспечены хотя бы двумя маркет-мейкерами.

Фондовые индексы Лондонской Биржи

На Лондонской фондовой бирже есть группа биржевых индексов - (Financial Times Stock Exchange). Это не только символизирует верность традициям, но и является предметом экспорта: в мире есть не менее 300 индикаторов, построенных на его основе.

Индекс FTSE разбит на следующие категории:

• FTSE 100 — 100 крупнейших компаний, зарегистрированных в Великобритании. Это «голубые фишки», прошедшие отбор по таким показателям как ликвидность и капитализация. Сюда вошли BP, Marks & Spencer, Astra Zeneca и многие другие компании.
• FTSE 250 — 250 компаний среднего размера, у которых показатель рыночной ликвидности и капитализации чуть ниже, чем у сотни «голубых фишек». Это компании Evraz Group, Greggs, Hays и другие.
• FTSE Small Cap – компании с невысокой рыночной капитализацией, не вошедшие в FTSE 100 и FTSE 250. Это такие компании как Thomas Cook Group, Hardy Oil and Gas, Mothercare.
• FTSE Russia IOB – индекс, который формируется на основе расчета котировок 15 крупнейших по рыночной капитализации компаний из Российской Федерации. Среди них Газпром, Татнефть, Мегафон .
• FTSE All-Share предоставляет наиболее точную оценку рынка акций Лондонской биржи в целом.
• Индекс AIM . Результаты торгов на AIM оцениваются с помощью следующих индексов AIM:

— индекс FTSE AIM 50 UK (индекс 50 компаний, крупнейших по капитализации, зарегистрированных в Великобритании, включенных в листинг AIM);
— индекс FTSE AIM 100 (индекс 100 компаний, крупнейших по капитализации, включенных в листинг AIM);
— индекс FTSE AIM All-Share (индекс всех компаний, включенных в листинг AIM);
— индекс FTSE AIM All-Share Supersector (индекс всех компаний, включенных в листинг AIM, построенный на основе отраслевой классификации).

Каждый индекс имеет специфические критерии отбора, связанные с требованиями к уровню общей ликвидности и объему ценных бумаг, находящихся в свободном обращении.

10 Paternoster Sq, London EC4M 7LS, Великобритания

Если вы нашли ошибку, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter .

Одной из самых старейших и по праву самых крупнейших в Европе фондовых рынков является London Stock Exchange – Лондонская фондовая биржа. Торговая площадка расположена в столице Великобритании Лондоне и на текущий момент включает в листинг порядка 4 тысяч акций, что обеспечивают капитализацию свыше 6 триллионов долларов. К тому же на Лондонской фондовой бирже представлены около 1000 акций компаний, находящихся в 46 развитых и развивающихся странах мира. Именно поэтому биржа LSE пользуется огромной популярностью среди трейдеров и инвесторов во всем мире.

• Обладает высокой капитализацией, находясь на третьей позиции по данному критерию в общемировом чарте (после NYSE и NASDQ );
• является интернациональной, представляя доступ к акциям иностранных компаний;
• включает обширный список компаний в листинге;
• обладает независимостью от американских и европейских фондовых рынков.

Хотите зарабатывать на акциях супер-компаний, таких как Google, Apple, MicroSoft, FaceBook? Инвестируйте в них с самым надежным фондовым брокером – .

История London Stock Exchange

История Лондонской фондовой биржи начинается с 1571 года, хотя официальной датой рождения LSE считается 1801 год. В 1571 году Британский королевский финансист Томас Грешем добился разрешения от королевы на стройку биржевой площадки, которая, по его мнению, должна обязательно присутствовать для развития торговых дел и отношений. Первоначально финансовый консультант планировал объединить дельцов и купцов овечьей шерсти, однако впоследствии на биржевой площадке появились продавцы самых различных товаров. Примечательно, что инициатор не попросил ни копейки у британской королевы и построил биржу полностью за собственные средства. Конечно же, Грешем не первооткрыватель биржи и даже не основатель первой фондовой площадки в Англии, поскольку на тот момент уже была биржа на улице Хофстраат в Антверпене, где собирались мореплаватели и алмазо-добытчики, огранщики и т.д.

стран представлены в листинге

место в мире по капитализации

лет биржа располагалась в окрестных кофейнях

Длительный период на биржевой площадке размещались исключительно маклеры товарной секции и только с 1695 года в обращении начали появляться государственные и корпоративные ценные бумаги.

Доступ на биржевую площадку Грешема имели только представители придворной свиты и знати, а обычные купцы и перекупщики не имели возможности осуществлять торговлю на этой бирже. Тогда безродные торговцы начали собираться в кофейне неподалёку от биржевой площадки, чтобы заключаться сделки на продажу соли, пороха, тюльпанных луковиц, спичек и прочего ходового на тот момент товара. Аналогичным образом происходила история и с организацией биржи NYSE в Нью-Йорке. Британские дельцы собирались в кофейне Jonathans Coffee House.

В 1697 году правительство Великобритании решило ограничить количество торговцев на бирже до ста человек и ввести значительные штрафы для трейдеров, работающих без необходимых лицензий. Естественно это привело к падению торгов на официальной бирже, поскольку большая часть маклеров передислоцировалась на Аллею торгов Exchange Alley. Постепенно мест подобных кофейне и алее стало появляться все больше и на открытых нерегулируемых биржевых площадках стало собираться все больше купцов и представителей промышленности, производства, чем на официальной биржевой площадке. В 1773 году на Алее Свитинг была организована ещё одна фондовая биржа и, несмотря на запреты королевства, трейдеры построили здание для биржи в 1801 году. Именно эта дата, а точнее 3 марта 1801 года, считается началом функционирования Лондонской фондовой биржи, ведь именно это здание и стало её домом.

Также в 1801 году была введена официальная регистрация всех маклеров и опубликован первичный свод правил проведения торгов на бирже, что превратило Лондонскую фондовую биржу в один из первых локализованных регулируемых рынков в Европе. Теперь на бирже был установлен контроль и осуществлять сделки могли лишь зарегистрированные участники, а не как было ранее, все кто уплатил членский взнос. К 1812 году был подготовлен официальный регламент биржи, в котором детально прописаны все ранее установленные правила, обязанности и гарантии сторон участников биржевых сделок. Частные представители могли лишь осуществлять сделки исключительно через брокерских агентов.

Последующие годы девятнадцатого века для Лондонской фондовой биржи стали эпохой первого восхождения, поскольку данное время пришлось также бурным развитием сталелитейных, железнодорожных, горнодобывающих и нефтеперерабатывающих компаний, а также конгломератов строительного, финансового и страхового сектора. Соответственно все эти компании обращались на биржу для продажи акций и генерации дополнительной прибыли. Подобный ажиотаж потребовал соответствующего развития биржи в техническом плане, что стоило немалых затрат. Но руководство успешно справилось с данной задачей, были установлены современные телеграфы, налажена связь с биржевыми площадками США и Европы, а также увеличена численность торговых мест. На начало 1900-ых годов Фондовая биржа Лондона стала одной из самых востребованных и популярных в Европе, в листинг площадки входило более 3-ёх тысяч компаний.

Однако период роста быстро сменился периодом спада в связи с началом Первой мировой войны в Европе. С лета 1914 года Лондонская фондовая биржа почти полгода была закрыта, а в начале 1915 года, с целью ограничить возможные убытки, организаторы LSE ввели внушительный комплекс ограничительных мер для всех участников биржевых операций. Такой ход событий в совокупности с общим удручающим положением дел в Европе из-за войны привёл к сильному оттоку участников и соответственно капитала на бирже LSE. По аналитическим расчетам именно в данный момент своей истории Лондонская биржа утратила вес самой влиятельной фигуры на Мировом фондовом рынке.

Начало Второй мировой войны в Европе также отразилось на деятельности LSE – торги были приостановлены с 1 по 7 сентября 1939 года. В послевоенные годы организаторы LSE начали программу активного наращивания объёма и развития площадки, которая была реализована к середине 60-ых годов. С этого периода LSE вновь начала активное продвижение и к 1972 было построено ещё одно здание площадью 2,1 тысячи квадратных метров, которое получило название Биржевая башня. Также в этом году смогли реализовать автоматизацию биржевых процессов, а в 1973 LSE присоединила 11 бирж шотландского и ирландского месторасположения.

27 октября 1986 года обозначается в истории LSE как Большой взрыв или Взрывной понедельник . В этот день на Лондонской бирже значительно изменились условия проведения торгов для брокеров дилеров и маклеров, пересмотрен порядок комиссионных сборов, а также реализован переход к электронным торгам в замену голосовым.

В конце 18 в. известный отечественный историк Карамзин, отмечая международную значимость британского капитала, написал: «Англичанин царствует в парламенте и на бирже; в первом он дает законы самому себе, а на второй – целому торговому миру».

В начале 21 в. ситуация почти не изменилась: Лондонская фондовая биржа по прежнему диктует мировому бизнес-сообществу многие финансовые правила, несмотря на активное развитие биржевых площадок во всех регионах.

Возникновение и развитие Лондонской биржи

Официальной датой основания Лондонской фондовой биржи считается 1801 г., когда она стала первой строго регламентированной биржей в мире после серьезной реорганизации и введения новых правил торговли. Свою историю она начала еще в середине 16 в., когда приехавший в Англию голландец Томас Грешем предложил королеве построить специальное здание для проведения сделок по аналогии с первыми биржами в Бельгии и Голландии.

В 1571 г. с помощью правительства Великобритании и местных купцов была открыта биржа, на которой заключались сделки на куплю-продажу товаров. Через 100 лет большая торговая галерея биржи предоставляла частным лицам 200 помещений для аренды, в подвалах хранились товары: овечья шерсть, соль, порох, спички, цветы и др.

В 1695 г. биржа начинала проводить операции с государственными и корпоративными ценными бумагами. В 1698 г. игроки фондового рынка по разным причинам отделились от официальной Королевской биржи и переехали в другие неспециализированные здания. В этом году они впервые начали выпускать прайс-листы на торгуемые ценные бумаги. Здесь зародились термины «быки» и «медведи».

Историки называют несколько возможных причин разделения бирж:

• на Королевскую биржу допускались только представители знати, безродным торговцам приходилось собираться в других местах;
• введение обязательного лицензирования участников и крупных штрафов за неисполнение этого требования;
• слишком шумные биржевые сессии брокеров во время фондовой торговли

В 1801 г. торговцы фондовой биржи самостоятельно, объединившись в профессиональное общество, построили и открыли здание своей биржи. На ней могли торговать только зарегистрированные участники, подчинявшиеся жестким правилам. Тогда же был введен первый тикер – код для обозначения акций. В 1812 г. был принят устав биржи, определивший ее деятельность на весь 19 в. Активность наблюдалась в операциях с бумагами железнодорожных и пароходных компаний. В 1876 г. все участники стали акционерами биржи.

После первой мировой войны британская биржа уступила преимущество американским. Но после второй мировой она стала центром финансовой активности Европы, демонстрируя стабильность и надежность. Этому способствовала и полная самоуправляемость современной биржи после ликвидации в 1986 г. государственного контроля над операциями. С этого периода резко возросла фондовая активность национальных и иностранных компаний, происходит все более полный переход к электронным торгам.

Новейшая жизнь Лондонской фондовой биржи в 21 веке отмечена рядом крупных слияний и приобретений:

2007 г.: объединение с Borsa Italiana и образование самой крупной диверсифицированной группы London Stock Exchange Group (LSEG);

2008 г.: стратегическое партнерство с Oslo Børs, включая предоставление торговых услуг своим акциям, рынкам фиксированных доходов и деривативов;

2009 г.: приобретение индийской компании MillenniumIT, ведущего поставщика технологических решений, обслуживающих глобальные рынки капитала;

2009 г.: приобретение контрольного пакета акций Turquoise и запуск общеевропейского торгового партнерства с глобальными инвестиционными банками;

2011 г.: Европейский центральный банк одобряет крупнейший и единственный Центральный депозитарий ценных бумаг в еврозоне «MonteTitoli» для участия в первой волне реализации Target2-Securities;

2012 г.: приобретение контрольного пакета акций LCH Clearnet Group Limited;

2013 г.: покупка мажоритарной доли в итальянско-британской технологической фирмы Gatelab;

2013 г.: объединение FTSE Group и TMX Group с фиксированным доходом в новом предприятии FTSE TMX Global Debt Capital Markets

2014 г.: покупка Frank Russell и др.

Основные функции London Stock Exchange

London Stock Exchange (LSE) — открытое акционерное общество, входящее в состав диверсифицированной транснациональной рыночной структуры London Stock Exchange Group (LSEG). Вместе с Лондонской биржей металлов, где формируется цена на золото, и другими 20 национальными биржами, ей удается сохранять независимость и стабильность.

Лондонская фондовая биржа сегодня находится на третьем месте в мире по капитализации, обороту и листингу (после NYSE и NASDAQ) и на первом – по размеру операций с облигациями, опционными и фьючерсными контрактами. На LSE функционируют 2158 компаний из 57 стран с общей стоимостью более £4 трлн. Здесь торгуются около 70% акций мировых компаний, что делает биржу подлинно интернациональной.

Основные инструменты, которыми торгуют на LSE:

• акции;
• облигации;
• депозитарные расписки;
• – индексная ценная бумага (более 2 000);
• фьючерсы;
• опционы

Зарубежные и российские компании на LSE

Вот так выглядит первая двадцатка крупнейших компаний, представленных на Лондонской бирже онлайн (www.londonstockexchange.com/statistics/companies-and-issuers/companies-and-issuers.htm) и формирующих группу международных :

London Stock Exchange. TOP-20

Это всемирно известные промышленные и торговые гиганты «Shell», «Toyota», «Boeing», «HSBC», «BP», «General Electric», «Tobacco», «BASF», «Unilever» и др. Интересно, что самая старая компания двадцатки появилась на бирже еще до начала второй мировой войны.

Кроме того, на Лондонской фондовой бирже торгуют депозитарными расписками 28 крупнейших российских компаний: «Лукойл», «Магнит», «ВТБ», «Новатек», «Акрон», «Газпром», «Мегафон», «Норильский никель», «Росгидро», «Татнефть», «Роснефть», «Сбербанк» и др. Добывающая и обрабатывающая промышленность включает 15 компаний, энергетика – 4, транспорт – 3, телекоммуникационный сектор – 3, финансовый — 2, торговый — 1. Первое размещение произошло еще в 1996 году.

Расписки российских акций на Лондонской бирже

London Stock Exchange Group (LSEG)

Услуги по торговле и управлению рисками — важная часть бизнес-операций LSEG. Она управляет обширным спектром международных рынков акций, облигаций и деривативов, включая:

• Лондонскую фондовую биржу;
• Borsa Italiana;
• МТS, ведущий европейский рынок облигаций с фиксированной доходностью;
• торговую площадку Turquoise для общеевропейских акций MTF;
• информационное агентство FTSE;
• глобального оператора CCP, LCH Group;
• итальянскую клиринговую палату CC & G;
• Monte Titoli, европейский расчетный бизнес T2S;
• globeSettle, недавно созданная CSD группа в Люксембурге.

Ведущая роль LSE объясняется важностью выполняемых ею функций как крупнейшего регулятора:

• формирование биржевых индексов FTSE;
• регулирование всемирного рынка капитала;
• регулирование процедуры листинга;
• управление фондовым рынком Великобритании и др.

Постоянный штат сотрудников LSEG насчитывает около 4700 человек, включая более 30 организаций-участников в Великобритании, США, Италии, Франции и др. На Лондонской бирже обращаются акции группы London Stock Exchange Group PLC (LSE), за последние 15 лет (2003-2018) показавшие отличный результат около 2000% с реинвестированием. При этом в котировки группы с пика конца 2007 года упали к марту 2009 почти в пять раз.

Индексы FTSE

Лондонская фондовая биржа ведет группу индексов FTSE, которая предлагает множество вариантов для измерения и сравнения мировых рынков.

Индексы и их котировки на лондонской бирже сегодня легко найти на официальном сайте https://www.londonstockexchange.com/exchange/prices-and-markets/stocks/indices/ftse-indices.html. Главные индексы представлены в диаграмме ниже:

Самый показательный европейский биржевой индикатор — индекс FTSE 100 Index (Financial Times Stock Exchange Index). Суммарная стоимость учитываемых в нем 100 компаний составляет более 80% общего показателя биржи. Его можно назвать барометром европейской экономики.

Индексируемые компании включаются в расчет по строгим критериям:

• листинг на бирже;
• стоимость активов оценивается в фунтах или евро;
• принадлежит установленному государству;
• акции ликвидны и имеют высокую долю free float
  

На этом графике представлены актуальные и исторические котировки FTSE. По российским компаниям формируется специальный индекс – FTSE Russia IOB Index. В нем учитываются курсы акций перечисленных выше компаний и еще 9 фирм, зарегистрированных в оффшорных зонах, но действующих в РФ.

Торги и возможности размещения на бирже

На Лондонской фондовой бирже рыночные торги и варианты размещения разделены на несколько категорий, которые можно считать отдельными рынками:

1. основной рынок (Main Market/Premium Listing Market, PLM) обеспечивает ведущим мировым компаниям все торговые услуги с доступом к крупным пулам ценных бумаг и максимальный портфель услуг биржи;

2. альтернативный инвестиционный рынок (Alternative Investments Market, AIM) предназначен для небольших компаний, не готовых пока для листинга на основной площадке, нуждающихся в инвестициях для расширения бизнеса. Появился в 1995 году;

3. профессиональный рынок ценных бумаг (Professional Securities Market, PSM) облегчает привлечение капитала через выпуск долговых ценных бумаг и депозитарных расписок для профессиональных инвесторов;

4. международный рынок ценных бумаг (International Securities Market, ISM), предназначенный для институциональных инвесторов и эмитентов.

Для некоторых компаний действует ограниченный режим операций «доступа только к торговле» (Admission to trading only, ATT). Он предназначен для тех, кто прошел листинг на других биржах, но заинтересован в торгах на Лондонской бирже. Возможны также ситуации, когда в отношении их имеются какие-либо национальные или международные ограничения, реструктуризация и т.п. Годовой объем торгов акциями на бирже превышает 2 трлн. $.

Чтобы разместиться на основном рынке биржи, фирма должна соответствовать установленным параметрам:

• открытая финансовая, бухгалтерская, управленческая и коммерческая информация;
• стоимость основного капитала не меньше £700 тыс.;
• не менее 25% акций относятся к категории free-float, т.е. принадлежат частным инвесторам и свободно обращаются на бирже;
• максимальная доля инвестора не превышает 30%;
• заключен договора с маркет-мейкером (фирмой-брокером), готовым выступить спонсором для новичков и крупных операций;
• стабильный доход не менее 3 лет;
• предварительная проверка FCA;
• одобрение UKLA, занимающееся листингом компаний
  

Для размещения на альтернативном инвестиционном рынке требуется:

• объем годовой выручки не менее £40 тыс.;
• рост выручки и прибыли за последние 3 года;
• отчетность по МСФО минимум за 2 года;
• договор с официальным финансовым консультантом NOMAD;
• договор с маркет-мейкером

Крупные международные аудиторы, в т. ч. из числа « », не только дают заключения по финансовой отчетности компаний, но и оказывают консультационные услуги, включающие подготовку выхода фирмы на биржу.

Время работы и доступ на биржу

Чтобы российскому трейдеру получить доступ для осуществления операций с бумагами Лондонской биржи, существуют следующие возможности. Во-первых, можно запросить крупных российских брокеров (БКС, Открытие, Финам), предоставляют ли они в данный момент доступ к LSE. Этот способ хорош русскоязычной поддержкой и уплатой брокером налогов, но потребует статус квалифицированного инвестора и входного депозита на уровне 10 000 долларов или евро.

Другим вариантом может стать использование европейского брокера, сотрудничающего с россиянами — примерами таких брокеров может быть Saxobank и менее надежный на мой взгляд . Или же есть вариант кипрских дочек российских брокеров вроде БКС Кипр. Во всех этих случаях возможно общение на русском языке и статус квалифицированного инвестора не нужен, однако налоги придется платить самому. Входной порог примерно тот же, что и в предыдущем случае — но бывает и меньше.

Наилучшим на мой взгляд является вариант американского брокера, имеющего доступ на европейские биржи — депозит у такого брокера получает максимальную защиту, а входной порог может быть ниже 10 000$. Как пример можно привести брокера , который является представляющим брокером Interactive Brokers. Счет таким образом открывается у последнего, а входной порог начинается всего от 2 000 евро. Комиссии при этом довольно низки — кроме того, можно открыть счет в Interactive Brokers и напрямую.

Технологические и информационные услуги

Лондонская фондовая биржа является ведущим разработчиком высокопроизводительных торговых платформ и программного обеспечения фондовых рынков для клиентов по всему миру.

В силу постоянного спроса на новые функциональные возможности и высокоавтоматизированную биржевую торговлю LSEG инвестирует средства в расширение услуг. Благодаря приобретенной в 2009 году MillenniumIT (основанная в Шри-Ланке компания по информационным технологиям, специализирующаяся на электронных торговых системах ) имеется гибкий, эффективный, собственный потенциал развития технологий для обслуживания более 30 различных компаний на рынках капитала по всему миру.

Группа предлагает полный спектр услуг PostTrade, обеспечивающих управление рисками и повышение эффективности для трейдеров. Основанная в Италии, CC & G предоставляет клиринговые услуги торговым площадкам. После завершения приобретения контрольного пакета акций клирингового центра LCH в мае 2013 года LSEG теперь владеет большинством акций клиринговых услуг в Великобритании, континентальной Европе и США.

LSE предоставляет клиентам широкий спектр продуктов реального времени и справочных данных:

• SEDOL — система нумерации идентификаторов безопасности;
• UnaVista — служба сопоставления транзакций и сверки;
• RNS — служба нормативных новостей.

Кроме того, она предоставляет цены, торговые данные и аналитические графики в реальном времени, создавая прозрачность и ликвидность, необходимые для пользователей рынка.

Помимо каналов непосредственно клиентам, информация также распространяется через таких поставщиков как Bloomberg и Thomson Reuters. Они совместно с другими данными продают их торговым фирмам, инвесторам и учреждениям по всему миру.

Преимущества Лондонской биржи

Биржа испытывает растущий спрос на свои услуги, что объясняется рядом выгодных преимуществ:

• законодательство ограничивает влияние финансовых организаций в защиту интересов инвесторов;
• строгие условия листинга для отбора состоятельных компаний;
• упрощенная система процедуры торговли и расчетов;
• тщательная проверка биржей финансовой отчетности и исполнения своих обязательств компаниями;
• огромный ликвидный инвестиционный капитал;
• самая интернациональная биржа с компаниями-гигантами мирового уровня;
• широкий выбор финансовых инструментов для получения максимальной прибыли в условиях диверсификации рисков