Как рассчитать срок окупаемости оборудования. Как определить срок окупаемости постоянных затрат в бизнесе по формуле Как рассчитывается окупаемость затрат

Срококупаемости капитальных затрат – этото время, в течение которого капитальныезатраты возмещаются экономией отснижения себестоимости продукции илиза счет прибыли в результате внедренияновой техники.

Различаютобщие идополнительные капитальные вложения .

Вобщую суммукапитальных вложений при внедренииновых технологий и техники вперерабатывающих предприятиях входитстоимость оборудования, приборов,расходы на доставку и строительно-монтажныеработы.

Срок окупаемостиобщих капитальных вложений определяетсяпо следующей формуле:

гдеТ О – срококупаемости общих капитальных вложений,лет;

К О – общаясумма капитальных вложений, тыс. руб.;

П – прибыль, полученная от капитальныхвложений в процессе производствапродукции и ее продажи, тыс. руб.

Срок окупаемости дополнительных капитальных вложений в результате внедрения новых технологий и техники:

Т Д = (25)

где Т Д – срококупаемости дополнительных капитальныхвложений, лет;

Дополнительные капитальные вложенияв новые технологии и технику, тыс. руб.;

-Прирост годовой прибыли от продаж, полученный в результате применения новых технологий и техники, тыс. Руб

Т Д = (26)

гдеЭ Г – годоваяэкономия от снижения себестоимостипродукции, тыс. руб.

Расчетможно проводить по всем техническиммероприятиям, но особенно он важен длямероприятий с законченным цикломизготовления продукции. в этом случаесрок окупаемости капитальных затратопределяют отношением капитальныхзатрат к чистой прибыли за год:

Т О = (27)

гдеЧ ПР – чистаяприбыль, тыс. руб.

Длярасчета чистой прибыли в начале определяютоптово-отпускную цену единицы продукции:

гдеЦ О – оптово-отпускнаяцена единицы продукции, руб.;

С– себестоимостьединицы продукции, руб.;

R – рентабельностьпродукции, % .

Рентабельностьможно принять в размере 10-15 %. Конкретныйразмер рентабельности продукции,изготовленной на новой технике, следуетпринять с учетом цены на существующуютехнику.

Если себестоимость продукции,изготовленной на новой технике меньше,то уровень рентабельности можно увеличитьс тем, чтобы прибыль была больше, но этоцелесообразно в том случае, когда ценанового оборудования меньше ценысуществующего.

Прибыль отреализации продукции (валовая) определяетсяпо формуле:

Пр= (Ц О –С)П Г2 , (29)

Чистую прибыльможно определить как разницу междуприбылью от реализации продукции исуммой налогов на прибыль и различныхвыплат за счет прибыли (в соответствиис действующим законодательством):

Ч ПР = Пр –Н, (30)

гдеН – сумманалогов на прибыль и различных выплатза счет прибыли, руб.

В случае, если срококупаемости больше одного года, необходимоучесть равноценность денег и определитьчистую дисконтированную прибыль.

Дисконтирование (“discounting”– уценка) – соизмерение показателейразновременных затрат и результатов,который осуществляется приведением ихк начальному или наперед заданномудругому моменту времени.

Ч ПД = Ч ПР К Д , (31)

гдеЧ ПД – чистаядисконтированная прибыль, руб.;

К Д – коэффициентдисконта.

К Д = , (32)

гдеЕ – нормадоходности (коэффициент, учитывающийизменение ценности денег, применяетсяна уровне средней процентной ставкиЦенробанка, деленной на 100),

t – расчетноевремя от начала осуществления затратдо момента получения результата, лет.

Тогдаобщий срок окупаемости капитальныхзатрат определяется как сумма сроковокупаемости за первый период освоенияновой техники и сроков окупаемостиневозмещенных капитальных затрат вкаждом последующем году за счетдисконтированной прибыли, с учетомобъемов производства продукции каждого года.

Кроме срокаокупаемости капитальных затрат, можноопределить индекс доходности:

• при полном освоении новой техники и срока окупаемости, равным одному году, индекс доходности определяется по формуле:

ИД= , (33)

• при сроке окупаемости более одного года:

ИД= , (34)

Проектновой техники при индексе доходностиболее единицы или равном единице, считается экономически эффективным.

Взаключении об экономической эффективностиследует составить сводную таблицутехнико-экономических показателейпроекта по сравнению с лучшей существующейтехникой, по форме табл.17.

Таблица17 – Технико-экономическиепоказатели проекта

Наосновании данных табл.

17 необходимоохарактеризовать сущность преимуществ,которые обеспечивают внедрениепроектируемой техники: на- сколькоснижается трудоемкость изготовленияединицы продукции, какая обеспечиваетсяэкономия себестоимости на единицупродукции, годовой выпуск; какая прибыльприходится на единицу продукции, нагодовой выпуск продукции; за какой срококупаются капитальные вложения, какойиндекс доходности.

Срок окупаемости: формула. Вложение и прибыль

Формула окупаемости проекта является одним из важных показателей при его оценке. Период окупаемости для инвесторов является основополагающим. Он в целом характеризует насколько ликвиден и доходен проект. Для правильного определения оптимальности вложений, важно понимать каким образом получается и рассчитывается показатель.

Смысл расчета

Один из самых важных показателей при определении эффективности вложений – срок окупаемости. Формула его показывает за какой отрезок времени доход от проекта покроет все единовременные затраты на него. Метод дает возможность рассчитать время возврата средств, которое затем инвестор соотносит со своим экономически выгодным и приемлемым сроком.

Экономический анализ предполагает использование различных методов при расчете упомянутых показателей. Его используют, если осуществляется сравнительный анализ для определения самого выгодного проекта.

Важно при этом, что он не применяется как основной и единственный параметр, а рассчитывается и анализируется в комплексе с остальными, показывающими эффективность того или иного варианта инвестиций.

Расчет срока возврата средств как основной показатель можно применить, если предприятие нацелено на быструю отдачу от вложений. Например, при выборе способов оздоровления компании.

При прочих равных условиях принимается к реализации тот проект, у которого самый маленький срок возврата.

Окупаемость вложений – формула, демонстрирующая число периодов (лет или месяцев), за которое инвестор вернет свои вложения в полном объеме. Иначе говоря, это срок возврата средств. При этом следует помнить, что названный период должен быть короче отрезка времени, на протяжении которого осуществляется пользование внешними займами.

Что необходимо для расчета

Период окупаемости (формула его использования) предполагает знание таких показателей:

• издержки по проекту – сюда включены все инвестиции, осуществленные с его начала;
• чистый доход в год – это выручка от реализации проекта, полученная за год, но за вычетом всех издержек, включая налоги;
• амортизация за период (год) – размер денежных средств, которые были потрачены на совершенствование проекта и способов его реализации (модернизация и ремонт оборудования, совершенствование техники и т.п.);
• длительность затрат (имеются ввиду инвестиционные).

А для расчета дисконтированного срока возврата вложений, важно принять во внимание:

• приход всех средств, сделанных за рассматриваемый период времени;
• норма дисконта;
• срок, на который дисконтировать;
• первоначальный размер инвестиций.

Формула расчета окупаемости

Определение периода возврата вложений происходит с учетом характера поступления чистого дохода по проекту. Если подразумевается, что денежные потоки поступают равномерно на протяжении всего времени работы проекта, период окупаемости, формула которого представлена ниже, можно рассчитать так:

Где Т – срок возврата инвестиций;

И – вложения;

Д – полная сумма прибыли.

При этом полная сумма дохода складывается из чистой прибыли и амортизации.

Понять, насколько целесообразен рассматриваемый проект при использовании данной методики, поможет то, что получаемая величина срока возврата инвестируемых средств должна быть ниже той, которая была задана инвестором.

В реальных условиях работы проекта, инвестор отказывается от него, если период возврата вложений выше заданной им лимитной величины. Либо он изыскивает методы по снижению периода окупаемости.

Например, инвестор вкладывает в проект 100 тыс. руб. Доход от реализации проекта:

• в первый месяц составил 25 тыс. руб.;
• во второй месяц – 35 тыс. руб.;
• в третий месяц – 45 тыс. руб.

В первые два месяца проект не окупился, так как 25+35 = 60 тыс. руб., что ниже суммы вложений. Таким образом, можно понять, что проект окупился за три месяца, так как 60+45 = 105 тыс. руб.

Преимущества метода

Достоинствами описанного выше метода выступают:

1. Простота расчета.
2. Наглядность.
3. Возможность провести классификацию инвестиций с учетом заданной инвестором величины.

В целом по этому показателю возможно вычислить и риск инвестиций, так как существует обратная зависимость: если срок окупаемости, формула которого указана выше, снижается, уменьшаются и риски проекта. И наоборот, с ростом срока ожидания окупаемости инвестиций, увеличивается и риск – инвестиции могут стать невозвратными.

Недостатки метода

Если же говорить о недостатках метода, то среди выделяют: неточность расчета, ввиду того что при его вычислении не принимается во внимание временной фактор.

По факту, выручка, которая будет получена за границей срока возврата, никаким образом не влияет на его срок.

Чтобы грамотно осуществить расчет показателя, важно под инвестициями подразумевать издержки на формирование, реконструкцию, улучшение основных средств предприятия. Вследствие этого эффект от них не может наступить сиюминутно.

Инвестор, когда вкладывает деньги в совершенствование какого-либо направления, обязан понимать тот факт, что лишь спустя какое-то время он получит неотрицательную величину денежного потока капитала. Из-за этого важно использование в расчетах динамических методов, которые дисконтируют потоки, приводя цену денег к одному моменту во времени.

Необходимость в подобных сложных расчетах вызвана тем, что цена денег на дату начала инвестиций не совпадает со стоимостью денег в конце реализации проекта.

Дисконтированный метод расчета

Срок окупаемости, формула которого представлена ниже, предполагает принятие в расчет временного фактора. Это расчет NPV – чистой приведенной стоимости. Расчет осуществляется по формуле:

где Т – период возврата средств;

IC – инвестиции в проект;

FV – планируемый доход по проекту.

Здесь учитывается стоимость будущих денег, и поэтому планируемый доход дисконтирован при помощи ставки дисконта. Эта ставка включает в себя риски по проекту. Среди них можно выделить основные:

• риски инфляции;
• страновые риски;
• риски неполучения прибыли.

Все они определяются в процентах и суммируются. Ставка дисконта при этом определяется так: безрисковая ставка доходности + все риски по проекту.

Если поток денег неодинаковый

Если поступления от реализации проекта каждый год разные, окупаемость затрат, формула которой рассматривается в настоящей статье, определяется в несколько шагов.

1. Сперва, необходимо определить число периодов (причем, оно должно быть целым), когда сумма прибыли нарастающим итогом станет приближенной к сумме вложений.
2. Затем необходимо определить остаток: из суммы вложений вычитаем размер накопленной величины поступлений по проекту.
3. После этого величина непокрытого остатка делится на величину денежных притоков следующего отрезка времени. Главный экономический показатель в этом случае – ставка дисконтирования, которая определяется в долях единицы либо в процентах в год.

Выводы

Срок окупаемости, формула которого была рассмотрена выше, показывает за какой отрезок времени произойдет полный возврат вложений и наступит момент, когда проект начнет давать доход. Выбирается тот вариант вложений, у которого период возврата самый маленький.

Для расчета используют несколько методов, которые имеют свои особенности. Самый простой – это деление суммы затрат на величину годовой выручки, которую приносит профинансированный проект.

Что такое окупаемость в экономике

Бизнес юрист > Бухгалтерский учет > Что такое окупаемость в экономике

Для определения привлекательности инвестиционных программ, осуществления капитальных вложений используется универсальный показатель – окупаемость. Что такое окупаемость мы расскажем ниже.

Экономическое понимание окупаемости

Перед вложением средств в новый или действующий бизнес-проект любой инвестор оценивает собственные риски, временной интервал возвратности вложенных средств, перспективы получения прибыли.

Окупаемость инвестиций - это уровень возвратности вложенных средств их владельцу через определенный период.

Окупаемость затрат – соотношение полученных доходов от проекта к понесенным затратам.

Точка окупаемости – момент, в который вложенные средства полностью покрываются полученными доходами. После этого с помощью коэффициента или в процентном отношении определяется доходность или процентная ставка прибыли на вложенный капитал (понесенные расходы).

Если на предприятии осуществляются капитальные вложения для реконструкции действующего объекта, выполняется расчет эффективности долгосрочных затрат.

Срок окупаемости и как его определить

Временной интервал, за который вложенные затраты возвращаются полученными доходами, определяется упрощенными статистическими методами, либо с учетом дисконтированного денежного потока.

Простой арифметический подсчет срока возвратности вложенного капитала определяется как сумма полученного дохода (денежных средств) по сравнению с вложенными в бизнес-проект инвестициями.

Второй способ является экономически более точным и правильным. С течением времени финансовые ресурсы подвержены инфляционным процессам, поэтому в расчет имеет смысл закладывать ставку дисконта, сложившегося в регионе или конкретной отрасли экономики.

Для акционеров простыми методами определения эффективности приобретения акций является использование показателей чистой прибыли на 1 акцию, или начисленных дивидендов на 1 акцию.

Формулы расчета

Для упрощенного подсчета эффективности вложений используется формула:

Срок окупаемости = инвестиции / прибыль среднегодовая

Для расчета срока окупаемости с учетом инфляционных ожиданий и применением дисконта используются сложные формулы, например:

Срок окупаемости с дисконтом = P - (S DCFt / DCF+1),

• где P – количество полных лет проекта, после которых наступает точка окупаемости
• S DCFt – общее накопленное сальдо финансовых потоков (с учетом дисконта) до года наступления точки окупаемости
• DCF+1 – дисконтированный финансовый поток в периоде достижения точки окупаемости

Примеры расчета

Пример 1. В ОАО «Экопром» осуществлена инвестиция по изготовлению продуктов питания по новым технологиям. Затраты на новый проект составляют 2 млн. рублей. Планируется получение чистой прибыли от проекта:

• 1 год – 50 тыс. руб.
• 2 год – 250 тыс. руб.
• 3 год – 500 тыс. руб.
• 4, 5 год – 750 тыс. руб.

За 5 лет планируемая общая чистая прибыль составит 2 300 тысяч рублей или 460 тыс. руб./год. Срок окупаемости = 2000 / 460 = 4,3 года.

Пример 2. Исходные данные по бизнес-проекту ОАО «Экопром» изложены в таблице 1 (тыс. рублей).

* расчет дисконтированной суммы – 100 / 105 х 50 = 47,6. Округляем до 48.

Таким образом, с учетом инфляционных ожиданий срок окупаемости по новому направлению деятельности акционерного общества превышает 5 лет. Например, если в шестом году деятельности планируется получить чистую прибыль 800 тыс. руб., то общий дисконтируемый срок окупаемости равняется 5 - (-88 / 800) = 5,11 года.

Кроме дисконта для реального расчета срока возвратности средств, следует учитывать общую экономическую ситуацию в регионе, отрасли вкладывания денег.

Оценка этих факторов поможет определить вероятность необходимости дополнительных вложений на протяжении осуществления проекта, непредвиденных расходов, перебоях в продажах и логистических процессах.

Определение окупаемости затрат

Эффективность понесенных затрат обычно рассчитывается в случаях, когда к первоначальным капитальным вложениям необходимы ежегодные дополнительные текущие затраты. Их также рассчитывают двумя методами: упрощенным и дисконтированным.

Пример 3. При тщательном анализе проекта ОАО «Экопром» выявлено, что в процессе его осуществления дополнительно требуются текущие затраты инвестора в размере 100 тыс. рублей ежегодно. Эти изменения повлияют на чистую прибыль и финансовые потоки проекта.

Таблица 2. (тыс. рублей).

Из таблицы видно, что затраты инвестора даже по упрощенному расчету окупятся только на 6-м году после внедрения бизнес-проекта.

Для потенциального инвестора или владельцев действующего предприятия имеет значение уровень доходности бизнеса после достижения «нулевой отметки» возвратности средств.

Например, если в 6-10 годы деятельности субъект бизнеса достигнет высокого уровня рентабельности (свыше 25%), его участники будут считать вложения выгодными и готовы к дальнейшему финансированию деятельности. В планируемой смете должны быть расчеты рентабельности вложенного капитала на продолжительный период (8-12 лет).

Для расчета прибыльности инвестиций часто используют формулу:

R инв. = (Доходы.инв - затраты.инв) / 100%

В расчете учитываются вложения, доходы и затраты (включая налоги, обязательные платежи), относящиеся к объекту бизнеса.

Если для инвестирования полностью или частично используется долгосрочный банковский кредит, эксперты банка-кредитора особое внимание дополнительно уделяют платежеспособности заемщика на контрольные даты погашения кредита, процентов за его пользование с помощью расчетных коэффициентов покрытия долгов.

Что учитывать, приобретая бизнес?

В современном деловом мире для потенциальных инвесторов предлагается огромное количество подготовленных проектов экономической деятельности:

Обычно при продаже бизнеса его представляют «в розовом свете» и рассказывают о радужных перспективах развития предлагаемой отрасли. Срок окупаемости у продавцов бизнеса редко выходит за рамки 3 лет, они обещают высокую доходность.

Срок окупаемости у покупателя при расчете может оказаться в разы больше, если он внимательно изучит предложенный бизнес-план, проанализирует ситуацию на конкретном рынке товаров в данной отрасли и регионе, познакомится с поставщиками сырья, материалов, необходимых для выпуска продукции, ее основными потенциальными заказчиками. Наряду с точной оценкой срока окупаемости предлагаемого бизнеса, инвестору полезно ознакомиться у экспертов с будущими возможностями его продажи в ближайшие годы.

При расчетах окупаемости необходимо учитывать не только первоначальные вложения, но и дополнительные расходы, требуемые в последующие периоды осуществления проекта.

На его доходность могут повлиять изменения валютных курсов, стоимости основных элементов расходов (например, топливо, электроэнергия, металл), изменения видов, ставок налогов, другие экономические риски.

Чем точнее выполняются расчеты в бизнес-плане, тем выше вероятность, что проект окупится в запланированные сроки.

Выделите ее и нажмите Ctrl+Enter, чтобы сообщить нам.

Срок окупаемости – формула, понятие и методы расчета

Как правило, бизнесмены, перед тем как вложить свои финансовые средства, обязательно занимаются мониторингом того или иного направления, чтобы выяснить, спустя какое время после вложения, они начнут получать ощутимую прибыль. Для этого существует специальное понятие, которое может называется финансовым коэффициентом или сроком окупаемости.

Формула

Если было принято решение воспользоваться простым методом, то формула здесь будет довольно простой – Т=И/Д:

• Т обозначает период возврата вложенных средств;
• И – величина вложенных финансов;
• Д – сумма прибыли;

Последний фактор представляет собой сумму чистой прибыли и амортизации. Чем меньшим будет итоговый показатель, тем больше вероятности получения довольно значительного дохода, который сможет покрыть не только внесенные средства, но и дать человеку воспользоваться прибылью.

Если человек рассчитывает получить прибыль в течение меньшего срока времени, которое получилось у него в процессе расчетов, то ему желательно отказаться от данного вложения денег.

Методический расчет имеет более сложную формулу, так как здесь приходится учитывать большое количество дополнительных факторов.

В общем виде она выглядит следующим образом: Т=IC/FV:

• Т по-прежнему обозначает в течение какого времени планируется возвратить средства;
• IC – размер вложенных денег;
• FV – доход, который планируется получить в конечном итоге;

При помощи данного способа можно вычислить, насколько обесценятся деньги на момент окончания расчетного периода. Здесь также принимаются во внимание определенные риски, связанные с вложением денежных средств.

Помимо инфляции, сюда относятся государственные риски и риски неполучения дохода и, как следствие, непосредственной прибыли. Все эти риски вычисляются в процентной ставке, после чего суммируются, что в конечном счете дает вероятностный процент возвращения денежных средств.

Формула инвестиций

Период окупаемости инвестиций можно определить по следующей формуле: РР=L0/P, где РР – представляет собой непосредственный показатель окупаемости, L0 изображает величину стартовых вложений, а Р – чистая годовая прибыль от участия в данном проекте.

К примеру, компания стала владельцем разовых инвестиций, общая стоимость которых составила 50 миллионов рублей при ежегодном доходе в 20 миллионов. Если применить указанную формулу, то станет ясно, что вложенные средства полностью оправдают себя уже через два с половиной года, если не произойдет ничего непредвиденного.

Формула оборудования

В принципе, применяется в этом случае все та же формула, однако она имеет определенную практическую направленность, да и риски в этом случае минимальные, так как оборудование рано или поздно себя сможет окупить и начать приносить хотя бы незначительную прибыль.

Сначала следует вычислить, какое количество средств предприятие может потратить на закупку нового оборудования, причем сюда входит не только его непосредственная стоимость, но и доставка, налаживание работы, установка и так далее.

Формула затрат

В данном случае продолжают пользоваться все теми же формулами, которые были рассмотрены выше. Однако, очень важную роль играют непосредственно сами затраты, куда они были вложены.

Если проект не слишком рискованный, то он будет довольно долго окупаться, однако шансов потерять средства здесь практически не будет. При высоких рисках можно получить хорошую прибыль, но вероятность потерять деньги будет значительно выше.

Например, если предприятие осуществило затраты на покупку продукции у сторонней компании на сумму около 10 миллионов, причем в дальнейшем эта продукция будет модернизирована и уйдет за 60 миллионов, однако на это необходимо потратить порядка трех лет, то окупаемость по истечении этих 3 лет будет довольно быстрой, а вложения прибыльными.

Если же случится такое, что спроса на продукцию не будет вовсе, то все затраты окажутся напрасными.

Формула окупаемости вложений

Подсчеты будут здесь точно такими же, что и раньше, однако нужно будет учитывать ряд немаловажных факторов:

1. Целое количество периодов, когда прибыль будет стабильно нарастать, приближаясь к величине первоначального вложения.
2. Придется вычислить остаток , для чего из вложений нужно будет отнять количество финансовых поступлений.
3. Когда остался непокрытый остаток , его нужно будет разделить на общую приходную массу по проекту за следующий период времени.

Понятие окупаемость

В зависимости от того, в какое направление планируется вложить деньги, понятий окупаемости бывает несколько:

• для недвижимого имущества;
• для приобретения оборудования;
• для инвестиций в будущие прибыльные проекты;

Срок окупаемости для инвестиционных вложений представляет собой конкретно взятый промежуток времени, по истечении которого вложенные финансовые средства сравняются с величиной полученного дохода.

Если говорить более простым языком, то данный коэффициент будет говорить, через какое время удастся получить размещенные средства обратно и приступить к получению прибыли.

Зачастую, подобный коэффициент применяется для того, чтобы определиться, какой из выбираемых проектов является гораздо более выгодным для вложения. Иными словами, где получится получать прибыль значительно быстрее. Инвестор скорее заинтересуется проектом с наименьшим коэффициентом, так как он станет приносить прибыль значительно быстрее.

Зачастую, к аналогичным расчетам прибегают в случае, если необходимо выяснить, насколько эффективным и целесообразным будет вложение денежных средств. При чересчур высоком значении данного коэффициента, скорее всего придется отказаться от размещения средств в данном предприятии.

Чтобы вложить средства в недвижимость, следует тщательно оценить, насколько эффективной будет реконструкция, строительство или модернизация выбранного объекта.

Здесь в качестве основного показателя будет выступать временной промежуток, в течение которого дополнительная прибыль и проведенная работа по экономии сумеют стать больше по сравнению с вложенными средствами.

Период окупаемости оборудования помогает вычислить, в течение какого времени средства, затраченные на покупку данного станка будут возвращены, а изделие начнет приносить ощутимую прибыль.

Способы расчета

В зависимости от того, насколько продолжительным будет период окупаемости размещенных финансовых средств, можно выбрать один из двух методов расчета рассматриваемого коэффициента:

Простая методика была разработана уже довольно давно. Благодаря ему, можно относительно точно вычислить временной период, который должен пройти с момента вложения денег до их полной окупаемости.

Если предприниматель решит использовать именно этот метод, то он окажется эффективным и даст полезную пищу для размышлений только тогда, когда будут соблюдены определенные условия:

1. При осуществлении сравнительного анализа нескольких, на первый взгляд, равнозначных проектов, их срок жизни должен быть приблизительно одинаковым.
2. Вложение денег производится при запуске проекта.
3. Доходная часть финансов будет поступать через примерно одинаковые промежутки времени одинаковыми частями.

На сегодняшний день данная методика является одной из наиболее понятных, поэтому ею пользуется большинство людей, собирающихся внести свои средства в определенный проект.

Простой способ позволяет с легкостью определить, насколько рискованным является тот или иной проект. Чем больше будет полученный показатель, тем больший риск принимает на себя инвестор. Если значение выйдет минимальным, то сразу после его запуска человек начнет получать довольно хорошие средства, благодаря чему ликвидность предприятия будет поддерживаться на должном уровне.

Стоит отметить, что у этого способа расчетов имеются определенные недостатки, которые также придется принимать во внимание:

1. Денежные средства с течением времени имеют свойство обесцениваться.
2. После того, как проект полностью себя окупит, прибыль может либо снизиться до минимального уровня, либо исчезнуть вовсе.

В связи с этим, лучше всего пользоваться динамическим способом расчета окупаемости денежных вложений. Обычно его применяют для достаточно долгосрочных проектов. Здесь принимается во внимание изменение стоимости денег с течением времени.

Влияющие факторы срока окупаемости

На период окупаемости денежных средств оказывает непосредственное влияние 2 ключевых группы факторов – внешние и внутренние. На первые инвестор повлиять практически не может. К ним следует отнести аренду помещения, которая делает затраты финансовых средств все больше.

Соответственно, величина чистого дохода становится меньше. Если же вкладываемые деньги берутся в кредит, то обязательно нужно будет принимать во внимание и период, в течение которого за него придется расплачиваться.

Еще одним немаловажным фактором являются различные чрезвычайные ситуации, которые могут потребовать определенных финансовых расходов. С внутренними факторами инвестор в состоянии разобраться самостоятельно. Прежде всего, ему следует обратить внимание на стратегию последующего развития бизнеса.

Срок окупаемости: формула и методы расчета, пример

Чтобы понять, что из себя представляет срок окупаемости, нужно представлять для каких сфер предпринимательской деятельности подходит это определение.

Для инвестирования

В данном контексте срок окупаемости представляет собой отрезок времени, после которого доход от проекта становится равен сумме вложенных денег. То есть коэффициент срока окупаемости при инвестировании в какое-либо дело будет показывать, сколько нужно будет времени, чтобы вернуть вложенный капитал.

Часто этот показатель является критерием выбора для человека, который планирует инвестировать в какое-либо предприятие. Соответственно, чем меньше показатель, тем привлекательнее дело. А в случае, когда коэффициент излишне большой, то первая мысль будет в пользу выбора другого дела.

Для капитальных вложений

Здесь речь идёт о возможности провести модернизацию или реконструкцию производственных процессов. При капитальных вложениях важность приобретает период времени, за который полученная от модернизации экономия или доп.прибыль станет равна сумме потраченных на эту модернизацию средств.

Соответственно на коэффициент срока окупаемости смотрят, когда хотят понять, есть ли смысл тратить средства на модернизацию.

Для оборудования

Коэффициент покажет, за какой промежуток времени окупит себя тот или иной прибор, станок, механизм (и так далее), на который тратятся деньги. Соответственно окупаемость оборудования выражается в доходе, который получает фирма за счёт этого оборудования.

Как производить расчёт срока окупаемости. Виды расчётов

Стандартно выделяется два варианта расчёта срока окупаемости. Критерием разделения будет учёт изменения ценности затраченных денежных средств. То есть, происходит учёт или во внимание он не берётся.

1. Простой
2. Динамичный (дисконтированный)

Простой способ расчёта

Применялся изначально (хотя и сейчас часто встречается). Но получить нужную информацию с помощью этого метода можно только при нескольких факторах:

• Если анализируется несколько проектов, то берутся проекты только с одинаковым сроком жизни.
• Если средства будут вкладываться только один раз в самом начале.
• Если прибыль от вложенного будет поступать примерно одинаковыми частями.

Только так с помощью простого способа расчёта можно получить адекватный результат по времени, которое потребуется для «возврата» своих денег.

Ответ на главный вопрос - почему этот метод не теряет популярности - в его простоте и прозрачности. Да и если вам нужно поверхностно оценить риски вложений при сравнении нескольких проектов, он также будет приемлемым.

Чем больше показатель - тем рискованнее вложение. Чем показатель при простом расчёте меньше, тем выгоднее инвестору вкладывать средства, ведь он может рассчитывать на возврат инвестиций заведомо большими частями и более короткие сроки.

А это позволит поддерживать уровень ликвидности фирмы.

Но у простого способа есть и однозначные недостатки . Ведь он не учитывает крайне важные процессы:

• Ценность денежных средств, которая постоянно меняется.
• Прибыль от проекта, которая будет идти компании после прохождения отметки окупаемости.
• Поэтому зачастую используется более сложный метод расчёта.

Динамичный или дисконтированный метод

Как следует из названия, этот метод определяет время от вложения до возврата средств с учётом дисконтирования. Речь о таком моменте времени, когда чистая текущая стоимость становится неотрицательной и такой и остаётся дальше.

Вследствие того, что динамичный коэффициент подразумевает учёт изменения стоимости финансов, он заведомо будет больше коэффициента при расчёте простым способом. Это важно понимать.

Удобство этого способа частично зависит от того, постоянны ли финансовые поступления. Если суммы различны по размеру, а денежный поток не постоянен, то лучше применять расчёт с активным использованием таблиц и графиков.

Как рассчитать простым способом

Формула, к которой прибегают для расчёта простым способом вычисления коэффициента срока окупаемости выглядит так:

СРОК ОКУПАЕМОСТИ = РАЗМЕР ВЛОЖЕНИЙ / ЧИСТАЯ ГОДОВАЯ ПРИБЫЛЬ

РР = К0 / ПЧсг

Принимаем во внимание, что РР - срок окупаемости выраженный в годах.

К0 - сумма вложенных средств.

ПЧсг - Чистая прибыль в среднем за год.

Пример.

Вам предлагают инвестировать в проект сумму в размере 150 тысяч рублей. И говорят, что проект будет приносить в среднем 50 тысяч рублей в год чистой прибыли.

Путём простейших вычислений получаем срок окупаемости равный трём годам (мы поделили 150 000 на 50 000).

Но такой пример выдаёт информацию, не принимая во внимание, что проект может не только давать доход в течение этих трёх лет, но и требовать дополнительных вложений. Поэтому лучше пользовать второй формулой, где нам нужно получить значение ПЧсг. А рассчитать его можно вычтя из среднего дохода средний расход за год. Разберём это на втором примере.

Пример 2:

К уже имеющимся условиям прибавим следующий факт. Во время осуществления проекта, каждый год будет тратиться порядка 20 тысяч рублей на всевозможные издержки. То есть мы уже можем получить значение ПЧсг - вычтя из 50 тысяч рублей (чистой прибыли за год) 20 тысяч рублей (расход за год).

А значит, формула у нас будет выглядеть следующим образом:

РР (срок окупаемости) = 150 000 (вложения) / 30 (среднегодовая чистая прибыль). Итог - 5 лет.

Пример показателен. Ведь стоило нам учесть среднегодовые издержки, как мы увидели, что срок окупаемости увеличился аж на два года (а это гораздо ближе к реальности).

Такой расчёт актуален, если вы имеет одинаковые поступления за все периоды. Но в жизни почти всегда сумма доходов меняется от одного года к другому. И чтобы учесть и этот факт, нужно выполнить несколько шагов:

Находим целое количество лет, которое понадобится для того, чтобы итоговый доход был максимально близок к сумме затраченных на проект средств (инвестированных).

Находим сумму вложений, которые так и остались непокрытыми прибылью (при этом принимается за факт, что в течение года доходы поступают равномерно).

Находим количество месяцев, которое потребуется для прихода к полноценной окупаемости.

Пример 3.

Условия похожи. В проект нужно вложить 150 тысяч рублей. Планируется, что в течение первого года доход будет 30 тысяч рублей. В течение второго - 50 тысяч. В течение третьего - 40 тысяч рублей. А в четвёртом - 60 тысяч.

Вычисляем доход за три года - 30+50+40 = 120 тысяч рублей.

За 4 года сумму прибыли станет 180 тысяч рублей.

А учитывая, что вложили мы 150 тысяч, то видно, что срок окупаемости наступит где-то между третьим и четвёртым годом действия проекта. Но нам нужны подробности.

Поэтому приступаем ко второму этапу. Нам нужно найти ту часть вложенных средств, которая осталась после третьего года не покрытой:

150 000 (вложения) - 120 000 (доход за 3 года) = 30 000 рублей.

Приступаем к третьему этапу. Нам потребуется найти дробную часть для четвёртого года. Покрыть остаётся 30 тысяч, а доход за этот год будет 60 тысяч. Значит мы 30 000 делим на 60 000 и получаем 0,5 (в годах).

Получатся, что с учётом неравномерного притока денег по периодам (но равномерного - по месяцам внутри периода), наши вложенные 150 тысяч рублей окупятся за три с половиной года (3 + 0,5 = 3,5).

Формула расчёта при динамическом способе

Как мы уже писали, этот способ сложнее, потому что учитывает ещё и тот факт, что денежные средства в течение времени окупаемости меняются по стоимости.

Для того чтобы этот фактор был учтён вводят дополнительное значение - ставку дисконтирования.

Возьмём условия, где:

Kd - коэффициент дисконта

d - процентная ставка

Тогда kd = 1/(1+d)nd

Дисконтированный срок = СУММА чистый денежный поток / (1+d) nd

Чтобы разобраться в этой формуле, которая на порядок сложнее предыдущих, разберём ещё пример. Условия для примера будут те же самые, чтобы было понятнее. А ставка дисконтирования составит 10% (в реальности она примерно такая и есть).

Рассчитываем в первую очередь коэффициент дисконта, то есть дисконтированные поступления за каждый год.

• 1 год: 30 000 / (1+0,1) 1 = 27 272,72 рублей.
• 2 год: 50 000 / (1+0,1) 2= 41 322,31 рублей.
• 3 год: 40 000 / (1+0,1) 3 = 30 052,39 рублей.
• 4 год: 60 000 / (1+0,1) 4 = 40 980,80 рублей.

Складываем результаты. И получается, что за первые три года прибыль составит 139 628,22 рубля.

Мы видим, что даже этой суммы недостаточно, чтобы покрыть наши вложения. То есть с учётом изменения стоимости денег, даже за 4 года мы этот проект не отобьём. Но давайте доведём расчёт до конца. По пятому году существования проекта у нас не было прибыли с проекта, поэтому обозначим её, к примеру, равной четвёртому - 60 000 рублей.

• 5 год: 60 000 / (1+0,1) 5 = 37 255,27 рублей.

Если сложить с нашим бывшим результатом, то получим сумму за пять лет равную 176 883,49. Эта сумма уже превышает вложенные нами на старте инвестиции. Значит, срок окупаемости будет располагаться между четвёртым и пятым годами существования проекта.

Приступаем к вычислению конкретного срока, узнаём дробную часть. Из суммы вложенного вычитаем сумму за 4 целых года: 150 000 - 139 628,22 = 10 371,78 рубля.

Полученный результат делим на дисконтированные поступления за 5-ый год:

13 371,78 / 37 255,27 = 0,27

Значит, до полного срока окупаемости нам не достаёт 0,27 от пятого года. А весь срок окупаемости при динамическом способе расчёта будет составлять 4,27 года.

Как и было заявлено выше - срок окупаемости при дисконтированном способе в большую сторону отличается от того же расчёта, но простым способом. Но при этом он правдивее отражает реальный результат, который вы получите при обозначенных цифрах и условиях.

Итог

Срок окупаемости - один из важнейших показателей для предпринимателя, который планирует инвестировать собственные средства и выбирает из ряда возможных проектов.

При этом, каким именно способом производить вычисления - решать самому инвестору.

В этой статье мы разобрали два основных решения и посмотрели на примерах, как будут меняться цифры в одной и той же ситуации, но с разным уровнем показателей.

Рентабельность затрат - это коэффициент который показывает количество получаемого дохода с одного потраченного рубля и рассчитывается как соотношение чистой прибыли к совокупной сумме затрат на создание и последующую реализацию продукции. Рентабельность вычисляется на основе данных и может применяться как ко всей организации, так и к её отдельным подразделениям.

Рентабельность затрат (формула)

В общем виде рентабельность затрат - это чистая прибыль, деленная на совокупные декапитализированные расходы (т.е. ресурсы, которые уже были затрачены, вычтены из актива баланса и подсчитаны в отчете о прибылях и убытках):

Что же следует относить к декапитализированным расходам? На практике расходы - это движение денежных средств за пределы организации. Однако бухгалтерский учет не все понесенные затраты признает формирующими прибыль, поэтому то что в отчетах указано в статье «расходы» зачастую заметно отличается от реальных денежных потоков. Таким образом, при расчете коэффициента рентабельности основных затрат прибыль организации сравнивается лишь с частью расходов, которые, в соответствии с бухгалтерскими принципами, обусловили формирование прибыли.

Особенности таких подсчетов определяются принятой в организации учетной политикой, а состав декапитализированных расходов может быть различным в зависимости от того, рентабельность затрат по какому направлению необходимо вычислить. В связи с эти можно выделить три показателя, которые отражают:

1. Окупаемость себестоимости произведенных товаров/услуг:

1. Эффективность продаж:

1. Окупаемость совокупных расходов

Нормативные значения показателя рентабельности затрат

Итак, коэффициент рентабельности не отражает окупаемость всех понесенных предприятием расходов в отчетном периоде, а демонстрирует лишь отдачу тех материальных ресурсов, которые участвовали в формировании прибыли. Предельные уровни рентабельности доминирующих в ряде отраслей предприятий определяются Постановлениями Совета Министров: для молочных и хлебобулочных производств - 15%, для производителей лекарственных средств - 25%, для предприятий легкой промышленности - 35% и т.д.

В целом высокий (для разных отраслей различный) показатель рентабельности затрат говорит об эффективном использовании ресурсов и максимальной окупаемости расходов.

Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter

Всякий инвестиционный проект нуждается в оценке, которая часто даётся при использовании формулы расчёта окупаемости затрат. Важно определить отправную точку начала возврата вложений и их характер: они могут быть рассредоточенными по времени. Символичное выражение возмещения израсходованных средств устанавливается по упрощённой или сложной схеме в зависимости от долгосрочности финансовых вливаний. Формулы меняются по направлениям статей расходов.

Окупаемость и значение формулы в инвестировании

Предпринимательство предполагает получение прибыли от затрат на определённый вид деятельности, в большинстве случаев для этого необходим начальный капитал или инвестиции, которые впоследствии вернутся. Период возврата затрат называют сроком окупаемости, по нему судят об эффективности произведённых вложений и используют показатель для экономической оценки выгодности проекта. Анализ формулы расчёта затрат на основе сроков возврата вложений производится в случаях:

• при сравнивании нескольких предложений для определения самого привлекательного;
• когда осуществляется комплексная оценка эффективности инвестиций, показатель окупаемости учитывают в сочетании с другими характеристиками формулы;
• как основной фактор, если требуется быстрая отдача от предполагаемых вложений;
• пример - выбор способа оздоровления предприятия.

Период окупаемости - время, в течение которого сумма затраченных на развитие определённого направления вложений становится равной размеру полученного дохода. Разграничение в формуле периодов отрицательного и положительного балансов называют точкой окупаемости. После достижения этой отметки возврат средств закончен, проект становится прибыльным. Важно, чтобы время окупаемости не превышало разрешённого срока пользования внешними займами.

Чаще всего формула возврата инвестиций применяется при определении целесообразности капиталовложений - это отношение планируемых затрат на основные средства к среднегодовому доходу. Т=К:Д, где К - капзатраты. По этому параметру оценивается эффективность технического перевооружения производства - при большом значении периода от проекта отказываются. Единица измерения величины Т - год при долгосрочных инвестициях, квартал и месяц для кратковременных займов.

У параметра затрат есть небольшой недостаток: в формуле не учитываются все поступления денег после достижения точки окупаемости. Если исходить только из возврата инвестиций, не будет учтён объём прибыли при сравнивании нескольких проектов.

Стартовый капитал в расчёте формулы возмещения

Сумма, необходимая для организации бизнеса с целью получения доходов, называется начальным или стартовым объёмом инвестиций. Эти вложения через некоторое время обеспечат развитие производства и получение прибыли. Направления использования заёмных или собственных средств:

• ремонт, приобретение, аренда площадей;
• закупки техоборудования, мебели и прочих товаров в количестве, достаточном для начала работы;
• оформление документов и получение госрегистрации, лицензий и разрешений на определённую деятельность по видам.

Иногда возникают сложности с разделением окупаемости стартовых вложений и затрат или расходных статей. Арендные платы могут быть отнесены к одной и другой категории в зависимости от времени их образования. В таких случаях применяют правило: любые издержки являются стартовыми до точки запуска предприятия и начала поступления доходов от деятельности. Всё, случившееся позже - расходы. Например, для аренды: два месяца потребовалось на организацию - финсредства относят к стартовым вкладам, далее появились цифры дохода - аренда трансформируется в текущие затраты.

Формулы для вычисления возврата вложений

Чтобы выполнить расчёт окупаемости затрат, потребуются исходные характеристики проекта. Алгоритм определения возвратности инвестиций предусматривает два метода вычислений - простой и (с учётом фактора времени).

В последнем случае в формуле принимают во внимание приток всех средств за период проекта, стартовый размер инвестиций, норму и срок дисконта.

Исходные данные

Перед тем как посчитать по формуле окупаемость затрат, необходимо обозначить ряд иных показателей. Это доходы, поступающие от приобретателей продукции или услуг, являющиеся результатом осуществляемой деятельности. Сумма расчёта складывается из денег, поступающих в кассу предприятия и на банковский счёт.

Затрат определяются по платёжным поручениям за покупки у поставщиков сырья и услуг, аренду площадей. В этой же категории затрат находится заработная плата сотрудников, налоги и страховые взносы. К банковским расчётам добавляются наличные средства, прошедшие через кассу. Третий показатель формуле окупаемости рассчитывается из первых двух:

• собирается приток всех поступлений денег;
• складываются текущие затратные платежи;
• определяется разница как между доходом и расходом: прибыль от работы организации.

Когда речь идёт о проекте, подразумеваются показатели будущего предприятия при реализации идеи. Планирование лучше осуществлять помесячно.

Формула упрощённого метода расчёта затрат

Применяют, если подразумевается равномерное поступление чистого дохода на протяжении всего периода осуществления проекта. Полная сумма прибытка Д (в руб.) складывается при добавлении амортизационных отчислений. Срок возврата затрат Т рассчитывается из выражения Т=И/Д, где И - выполненные или планируемые вложения в рублях на определённый период. Преимуществами метода являются:

• наглядность и простота расчёта;
• осуществимость классификации инвестиций по заданной спонсором величине;
• возможность : это показатель, обратный сроку окупаемости - при уменьшении периода вероятность невозврата снижается.

Простая формула затрат даст более точный результат, когда сроки сравниваемых проектов примерно равные, а стартовые затраты - единовременные. Плюс равномерное поступление доходов в течение деятельности компании. В других случаях обнаруживается неточность, что считается одним из недостатков метода. Второй минус заключается в невозможности просчитать результат на длительное время вперёд: цена денег изменчива. От таких изъянов свободен более сложный динамический метод расчёта.

Дисконт способ окупаемости

Учитывает вариативность стоимости на затраты капитала при долгосрочных инвестпроектах. Дисконт в формуле осуществляется уменьшением денежных потоков будущего периода посредством понижающего коэффициента, определяемого r - дисконт-ставкой в долях единицы или % в год. Это позволяет получить единый размер текущей цены финкапитала во времени. Выбор показателя r обуславливается такими факторами:

Исходное значение ставки дисконта затрат в формуле принимается на уровне депозита в банковской отрасли - безрискового актива. Модель расчёта времени окупаемости DPP, иначе , схожа с вычислением затрат простым способом, но суммируются не обычные финпотоки, а дисконтированные. Формула расчёта такого дохода в заданном периоде CFD = CF /(1+ r) n. В уравнении формулы CF - неприведённые финпоступления в некоем времени, n - номер этого этапа.

Порядок расчёта дохода после затрат: вычерчивается таблица финпотоков. Для каждого периода вычисляются финансовые перемещения как входящие, так и исходящие. Используя формулу, определяют дисконтированный доход и суммируют с нарастающим итогом, после чего сравнивают с размером инвестиций. Период, когда финансовый поток превысил вложения, фиксируется как срок окупаемости заёмных средств; он всегда больше, чем по расчёту простым методом.

Виды окупаемости в формуле затрат по направлениям

Могут иметь различное приложение: приобретение основных средств или иного имущества, восполнение оборотных средств организации. У каждого из вариантов свои особенности расчёта срока окупаемости. Меняется и формула вычислений:

1. Оказание услуг населению или другим компаниям бывает без затрат на производство. Тогда формируется её стоимость, определяется валовый доход, из него вычитают переменные и постоянные расходы. Срок окупаемости услуги вычисляют из выражения: Ту=З/П, где З - затраты, вложенные в предприятие, П - планируемая прибыль, ожидаемая от заявленной деятельности.
2. Основные средства - это всё, что принимает участие в производстве продукции, сохраняя при этом своё начальное состояние. Окупаемость их определяют по формуле Т=Ос/Пч. Здесь Ос - основные средства в денежном выражении, Пч - чистая прибыль в конкретном периоде.
3. Вложения капитала в трудовые ресурсы - отдача должна напрямую зависеть от стажа работника на этом предприятии. Окупаемость считают по формуле Т=Зед/Фг: единовременные затраты Зед относятся к годовому экономическому эффекту Фг. Расходы организация осуществляет на проведение обучения персонала, за счёт чего достигается увеличение периода работы сотрудника на предприятии и повышение производительности труда в организации.

Есть и другие показатели, в отношении которых применима общая форма срока окупаемости Т=К/Д. Важно правильно интерпретировать это выражение на конкретные факторы себестоимости каждого вида деятельности.

Для оценки эффективности вложенных затрат в деятельность любой компании или производственного предприятия используют относительные показатели. Один из таких – рентабельность затрат. Коэффициент можно рассчитать разными способами. Для общих данных используют данные бухгалтерского учета по всей организации или отдельных подразделений, отделов или направлений работы. Рентабельность затрат можно рассчитать по разным видам продукции.

Рентабельность – относительный показатель, показывающий соотношение расходов и полученных доходов . На его значение влияют внутренние и внешние факторы. К внутренним факторам относят:

• Объем продаж (или производства);
• Технические данные и возможности производственного оборудования;
• Численность и выработка;
• Стоимость закупаемого товара, материалов для производства продукции;
• Окончательная цена на продукцию.

Внешние факторы оказывают влияние на уровень рыночных цен предлагаемой продукции, спрос на рынке, уровень конкуренции и долю анализируемого предприятия на рынке.

Затраты предприятия – совокупность всех понесенных расходов в компании на производство и продажу продукции. При расчете коэффициента затрат используют полную, цеховую или производственную себестоимость.

Коэффициент показывает долю получаемого дохода с каждого вложенного рубля в деятельность предприятия. По его значению и динамике можно оценить эффективность управления предприятия, уровень затрат и сравнить с обще отраслевыми данными или нормативными значениями.

Общая формула

Крз = Пр/ З

Где Крз – коэффициент рентабельности затрат
Пр – чистая прибыль
З – затраты предприятия.

По форме №2 чистая прибыль соответствует строке 2400. Затраты берутся из нескольких значений: себестоимость продаж за №2120, коммерческие расходы за №2210, управленческие расходы за №2220, проценты к уплате за №2330, прочие расходы за №2350 . По сути это рентабельность предприятия или окупаемость совокупных расходов. Здесь учитываются все возможные расходы предприятия, отражаемые в бухгалтерской отчетности. Для его расчета по группе компаний, холдингу или нескольким взаимосвязанным компаниями следует провести консолидацию отчетов. Отражает общую эффективность деятельности предприятия, его управление.

Другие формулы для расчета рентабельности затрат

Окупаемость проданной продукции рассчитывают по следующей формуле:

Крз = ВП/ С

ВП – валовая прибыль,
С – себестоимость продукции.

По форме №2 валовая прибыль соответствует строке 2100. Расходы берутся из показателя «себестоимость продаж» за №2120. По сути это рентабельность себестоимости. Здесь не учитываются другие расходы предприятия: коммерческие, управленческие и прочие расходы.
По нему мы можем судить об уровне наценки на продаваемые товары. Для анализа рентабельности расходов по определенной группе товаров используют аналогичную формулу. Для расчета будет показатели по каждой группе товаров: прибыль от продажи и себестоимость.

Для расчета эффективности продаж используют аналогичную формулу, добавив дополнительные расходы компании:

Крз = ПР/ (С+К+У)

Где Крз – коэффициент рентабельности затрат,
Пр – прибыль от реализации,
С – себестоимость продукции,
К – коммерческие расходы,
У – управленческие расходы.

По форме №2 прибыль от реализации соответствует строке 2200. Затраты берутся из «себестоимости продаж» за №2120, коммерческие расходы за №2210, управленческие расходы за №2220.

Для того, чтобы увидеть общую картину по использованию вложенных средств можно использовать такую формулу:

Крз = З/ В

Где Крз – коэффициент рентабельности затрат,
З – затраты,
В – выручка за проданную продукцию.

В числителе отражается сумма всех расходов на предприятии: себестоимость, коммерческие, управленческие расходы, прочие расходы. Значение выручки целесообразнее брать из управленческого учета, где отражается и будущий доход за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию. В бухгалтерском учете отражается выручка, полученная на расчетный счет компании.

Для расчета также используют показатель ROCS

Для расчета также используют показатель ROCS. Он характеризует эффективность денежных потоков и вложений. Его рассчитывают по такой формуле:

ROCS = ЧДПпр / С

Где ROCS – коэффициент рентабельности,
ЧДПпр – чистый денежный приток,
С – себестоимость.

Чистый денежный приток состоит из двух значений: чистой прибыли, отражаемой в форме №2 за номером строки 2400, и амортизации. Амортизация отражается на 02 счете в бухгалтерском учете. Также ее включает в состав себестоимости. В калькуляции можно увидеть необходимую сумму. Показатель себестоимости отражается в строке 2120 формы №2 бухгалтерской отчетности. С помощью данной формулы отражается уровень окупаемости производства и уровней вложений в производство и реализацию продукции.

Долю чистых доходов в себестоимости продукции или продаваемых товаров определяют через такую формулу:

Крз = ЧП/ С

Где Крз – коэффициент рентабельности затрат,
ЧП – чистая прибыль,
С – себестоимость.

В числителе отражается сумма чистых доходов компании, это строчка 2400 в форме №2 бухгалтерской отчетности. Себестоимость можно взять из той же формы за строчкой № 2120.

С его помощью можно проследить динамику получаемых чистых доходов при определенном уровне затрат. А также можно прогнозировать предполагаемый уровень чистых доходов компании при увеличении производства или закупа товаров.

Нормативные значения

Строгих определений нормы по данному показателю нет. Каждое предприятие может определить для себя уровень приемлемой рентабельности расходов и отразить это в учетной политике. Коридор этих значений также определяются предприятием.

Многие финансовые организации определяют нормативное значение, исходя из обще отраслевых значений. Как правило, он должен находиться в коридоре от 0,15 до 0,4. При этом следует учитывать, как он рассчитывается.

Строгих определений нормы по рентабельности нет

Значение показателя в динамике

Для анализа деятельности предприятия и его текущих затрат изучают показатель в динамике. Для этого сравнивают годовые, квартальные или даже месячные данные.

Уменьшение значения можно охарактеризовать по-разному:

• Увеличение расходов (себестоимости) и снижению объемов прибыли;
• Вынужденное снижение цен для стимулирования сбыта;
• Увеличение составляющих расходов.

Увеличение показателя характеризует:

• Снижение затрат;
• Увеличение прибыли и доходов;
• Ускорение оборачиваемости активов;
• Увеличение эффективности использования оборотных и основных средств.

Указанные характеристики имеют место быть при относительно постоянном уровне издержек предприятия. Динамика показателя отражает другие изменения в управлении компанией и характеризует ее эффективность.

Анализ динамики показателя

Для выявления факторов, влияющих на уровень рентабельности, применяют факторный анализ. Он состоит из нескольких пошаговых формул. Как рассчитать показатели для факторного анализа, указано ниже:

1. Рассчитываем значения на начало и конец анализируемого периода. Например, можно взять показатели за отчетный и прошлый год.
2. Рассчитываем промежуточные значения для выявления влияния каждого отдельного фактора. Для этого заменяем в формуле на начало периода один показатель на его значение в конце периода. Полученное значение сравниваем с предыдущим. Разница и будет фактором влияния замененного показателя на уровень рентабельности затрат.
3. Постепенная замена всех значение в формуле на показатели отчетного периода. В итоге должно получится значение отчетного периода. Значит расчет был проведен правильно.

Анализ факторов влияния позволит выявить слабые или, наоборот, сильные стороны. С их помощью возможно регулировать значение и уровень издержек в будущем периоде и корректировать политику сбыта и производства организации. Это также позволит спланировать показатели будущих периодов при составлении бюджетов на следующий год. для планирования следует брать значения несколько последних периодов.