Vilka marknader inkluderar den finansiella marknaden. Typer av finansmarknader och grundläggande begrepp på dem. Finansmarknaden, dess struktur och funktioner

Om vi \u200b\u200bpratar om marknaden inom landet eller i ett internationellt format, då stora mängder Väskor dem är bytesprodukter eller material för pengarna. Enkla människor är svåra att föreställa sig att från två sidor av en sådan utbyte kan vara kontantvaluta I en mängd olika uniform, som i sig kan fungera som produkter. Ursprungligen ser allt detta ganska oförståeligt, men det är direkt underlagd den globala omsättningen och marknaden inom stater.

Vad gömmer sig under begreppet finansmarknad?

Den finansiella marknaden är ett normaliserat handelskoncept som valuta och dess analog, på bekostnad av vilken kontinuerlig rörelse är engagerad pengar Bland investerare, länder, företag och andra medbrottslingar.

Baserat på det stora utbudet av olika intressen kan marknaden delas in i en mängd olika delar och typer av relationer.

Den viktigaste funktionen i vårt århundrade är effektiviteten. Det har länge fastställts att behovet genererar ett förslag och finansmarknader (deltagare på finansmarknaderna) hjälper i tid valutaanläggningar Till vilka de behövs och till dem som är överens om att ge mer än deras kostnad, på grund av behovet eller att tro på en upprepad ökning av resultatet i framtiden.

Direkt av det livliga valutapitalen bestäms av "hälsotillståndet" i landets ekonomi. Det är möjligt att jämföra det med en blodström i en person, det vill säga i ett hälsosamt tillstånd, tar blod snabbt näringsämnen till varje persons organ, liksom i ekonomin - de implementerade resurserna flyttas snabbt från ägaren till ägaren , uppfyller kraven på marknadsmedlemmar.

Internationell nivå

I det nuvarande samhället kan praktiskt taget ingen stat agera i isoleringen. Nu ständigt pengar gör inte en tur i landet, de bytte till sina gränser, är deltagarna på den finansiella marknaden internationella partners.

Internationell finansmarknad - Det bildade konceptet för interaktionen mellan statliga och internationella ekonomiska marknader, där flyttningen av medel utförs på världsnivå.

Valutafonder fördelas utifrån konkurrensen mellan länder och deras ekonomiska sektorer.

Hur händer det?

Tänk på exemplen på att flytta pengar - det här kommer att bidra till att en bild av hur finansmarknaderna fungerar (deltagare på finansmarknaderna interagerar med varandra).

Prov 1. Antag att affärsmannen har börjat öka volymen av möbelproduktion, men nu har han inte tillräckligt med pengar för att köpa önskad specialutrustning.

I händelse av att dess entreprenörskap innehåller en konfiguration av ett offentligt gemensamt aktiebolag kan det ge ytterligare aktier.

Insättare, som hoppas på hans företags välstånd, förvärvar aktier för att investera sina medel och med hopp om uppkomna vinster med ökat aktiekurs. Särskild utrustning köps, handelsökningar, liksom intäkter, aktier ökar i värde, insättare implementerar dem för det belopp som är högre än det ursprungliga och därigenom avlägsnar inkomst för sig själv.

Prov 2. För att öppna entreprenörskap skickas människor till banken och få de nödvändiga medel på kredit. Bankerna som utfärdats av banken själv tar en skuld på centralbanken i intresse, men de är små, jämfört med de som direkt tillhandahålls av låntagaren.

Således tjänar banken på skillnaden från räntebetalningar. I det här fallet, deltagarnas deltagare - centralbanken, låntagaren och entreprenören.

Begreppet finansmarknad

Exempel följer av ovanstående exempel. Modern värld Byggd på ett system med förbindelser baserat på principen om utbyte av ekonomiska fördelar, kallad den finansiella marknaden. Den finansiella marknaden kan i sin tur inte existera utan finansiella instrument. De är kontanter i form av kontanter, icke-kassaflöden lagrade i bankkonton, samt värdepapper, terminer, valutor, optioner.

Typer av finansmarknader

Den finansiella marknaden kan ha följande struktur (beroende på vilken typ av verksamhet som utförts):

Kreditmarknad

Valutamarknaden;

Aktiemarknad;

Investeringsmarknaden

Försäkringsmarknaden;

Guldmarknad.

Under uppfattningen om "kreditmarknaden" betyder ekonomiskt utrymme med rörelsen av fria medel. Överskott gratis medelGe dem att använda sig av gynnsamma förutsättningar för sig själva. Huvudsyftet med sådana transaktioner är att få vinst från ränta på lån. Exempel på sådana typer av transaktioner har en stor mängd. Bland de mest populära är bankverksamhet utlåning. Banken utfärdar en medborgare den önskade mängden Lånet är omedelbart, och det sista returnerar det i sin tur till ett visst bankintresse för den angivna perioden.

Valutamarknaden, eller Forex, är en global marknad som förbinder deltagarna i betalningsrelationer i alla länder i världen. Principen om detta segment bygger på att bestämma förhållandet mellan utbud och efterfrågan på specifika valutor. Försäljning eller köpfonder beror på installerad av banken växlingskurs. Man måste komma ihåg att genomförandet av sådana operationer utan bankens deltagande är olagligt.

Värdepappersmarknaden, eller aktiemarknaden, är ett marknadssegment där utfärdas, är i omlopp och sålt värdepapper. Under värdepapper innebär en faktura, check, kampanjer, alternativ, terminer och andra arter. Detta område har principen om överföring av medel till värdepapper.

Principen om investeringsmarknad är fördelaktiga investerings- eller investeringsprojekt. Kontanter, värdepapper eller annan egendom som har en monetär bedömning investerar i föremål för någon verksamhet för att få vinst eller uppnå en användbar effekt. Med andra ord utförs omfördelningen av kapital på grund av finansiella företag eller individer på grund av deras investering i utvecklingen (investeringen), till exempel, endast öppningsbolaget, som saknar egna medel, genom att köpa aktier utfärdade av den.

Försäkringsmarknaden är en del av den finansiella marknaden, som erbjuder försäkringstjänster. Försäkringsämnena kan vara både sin egen, hälsa, förmåga att arbeta och entreprenörsrisker.

Guldmarknaden finns både detaljhandel och grossisttransaktioner med guldgöt, som används för internationella beräkningar. Vem tar finansiella marknader?

Deltagare på finansmarknaderna

På finansmarknaden finns två stora kategorier: säljare och köpare, liksom mellanhänder. Deltagarna på finansmarknaden är alla slags banker, valuta och kredit finansorganisationer, Investering I. försäkringsbolag, Valuta och börser.

I den andra kategorin talar vi om mellanhänder, det vill säga människor eller företag som är en länk mellan köparen och säljaren. Dessa professionella deltagare på finansmarknaden, i sin väsen, är konsulter i denna fråga (Hantera transaktionen) eller officiella företrädare för parterna.

I varje område finns det egna deltagare i förbindelserna: långivare och låntagare, försäkringsgivare och försäkringsgivare, emittenter (de som är engagerade i frisläppande av värdepapper) och investerare (de som förvärvar eller investerar). Rysslands finansmarknad, vars deltagare i princip inte skiljer sig från företrädare för andra länder, har sina egna egenskaper.

Det kan således konstateras att begreppet finansmarknad är nära relaterat till finansiella instrument, utan att det är omöjligt att göra. De gick in i det moderna livet för människor och företag, som en integrerad del av de globala ekonomiska förbindelserna.

Handlare som en del av den finansiella marknaden

Skåpdeltagare på finansmarknaden är omöjligt att föreställa sig utan handlare. Vilka är dessa? Näringsidkaren är en person som noggrant spårar förändringar i system och grafer, sitter framför flera skärmar. Moderna "köpmän" behöver inte längre sitta i Jamas på börsen, tack vare internet, all information som är nödvändig för att göra transaktioner faller under deras kontroll.

Tradern övervakar noggrant förändringar i valutakurser, aktier eller andra värdepapper, studerar nyheterna. Hans arbete kräver disciplin och tålamod för att ta en lönsam offert. Allt hans arbete är att det är nödvändigt att noggrant analysera och göra en lönsam affär.

Vad är näringsidkarens arbete?

I regel täcker dess verksamhet aktier och finansmarknader för utländsk valuta. Deltagare på finansmarknaderna av denna typ är två typer: yrkesverksamma och älskare. Professionella har en permanent arbetsplats i banker, mäklarfirma eller analytiska centra, för detta måste de ha en särskild utbildning. De måste ha en licens för detta arbete, det är utfärdat nu bara Centralbank Ryssland.

Arbetet är för ansvarigt, eftersom en avsiktlig eller brist på uppdelning av näringsidkaren hotar med stora förluster. Det fanns inte många sådana fall i historien. Till exempel har UBS-banken, som ligger i Schweiz, förlorat mer än två miljarder dollar, tack vare de obehöriga handlingarna av sin arbetshandlare Adoboli.

Det finns flera varianter av handlare: investerare, skiljedomar, hedger och spekulanter. Alla sina aktiviteter och specificitet bestäms av de mål som de ställs när de är övertygade om transaktioner.

Oprofessionella handlare

Hela armén av kärlekshandlare finns redan, deras önskan är att bli rik på försäljning av finansiella instrument. Det är inte nödvändigt att ha någon form av utbildning, för en början finns det tillräckligt många tusen rubel och lusten att behärska det nya vinstområdet. Som regel tillgick nykommandrarna till rådgivning till kollegor-proffs eller använder mellanhänder - mäklare.

Vem är mäklarna?

Mäklare är en juridisk enhet som är hans kunds intresse för en viss provision. Det är det här är finansiella intermediärer. De behöver också en licens för att genomföra köp och försäljning av värdepapper emitterade av Ryska federationens centralbank. Deltagare på den finansiella marknaden av denna typ idag är välkända.

Idag på Internet ett stort antal förslag från mäklareföretagVem är adresserade till vanliga Internetanvändare, törst för att öka sina ackumuleringar. Som regel finns det ett tillfälle att skapa personområde, öppna ett konto, utforska video tutorials enligt försäljningsreglerna, samt passera praktisk träning med läroplaner i demolismen av det installerade programmet på webbplatsen.

Treder-nybörjare kan installera en webbläsarversion i din egen dator handelsplattformRekommenderas av mäklare, och välj den mest gynnsamma tariffen. Broker B. framgångsrik handel Hans klient kommer alltid att stå i första hand, eftersom intäkterna från handel etablerar kommissionens storlek. Mäklare erbjuder alltid kunden att behärska gratis utbildning, eftersom näringsidkarens framgång och läskunnighet beror på det.

Hantera företag och återförsäljare

Återförsäljare, i motsats till mäklare, är mer oberoende mellanhänder mellan köparen och säljaren. Mäklaren kan inte bli ägare till tillgångarna, det kommer inte att kunna föra dem till börsen och sälja försäljning endast på bekostnad av kunden. Återförsäljaren har i sin tur rätt att etablera tillgångar för att balansera, hålla tillbaka och leda hela verksamheten på egen bekostnad. Endast en juridisk person kan vara en återförsäljare - så kräver ryska lagar. Mycket ofta utförs denna roll av medel, försäkringsorganisationer Och banker - deltagare på finansmarknaden.

Denna grupp av finansiella intermediärer utgör en rad finansiella och investeringsinstitut, vars huvudsakliga är:

• (Enterprises-handlare i värdepapper, som är andra än att behålla intermediär verksamhet Aktiemarknaden kan locka till sig medel för gemensamma investeringar genom utsläpp och placera sina egna värdepapper).
• (juridiska personerskapad i form gemensamt aktiebolagAckumulerar små enskilda investerare för att genomföra gemensamma investeringar. Investeringsfonder De är uppdelade i öppna, skapade under obestämd tid och genomföra återköp av sina egna värdepapper inom de tidsfrister som fastställts av investeringsdeklarationen och stängd, skapad under en viss period och utför beräkningar på sina värdepapper efter verksamhetsperioden) ;
• investeringshandlare eller (speciella bankinstitut eller företag som bedriver den primära försäljningen av emitterade aktier och obligationer genom att köpa nya utsläpp och organisation av abonnemang (genomförande) av sina deltagare på den sekundära aktiemarknaden med små partier).
• eller investeringschefer (finansiella intermediärer förtroendehantering värdepapper eller kontanter som överförs till dem av tredje part att investera i värdepapper).
• eller ekonomiskt (moderbolag som ägs av företag, investeringar och försäkringsföretag, Kredit och finansinstitut och andra deltagare som är verksamma i form av dotterbolagen. Moderbolaget, som leder till den finansiella och industriella gruppen, är vanligtvis en kontrollerande andel i dotterbolag).
• finansiellt hus eller ( finansinstitutUtför medling på olika finansmarknader - Kredit, valuta, investering, försäkring - och tillhandahålla omfattande finansiella tjänster till sina kunder)
• Övriga kredit- och finans- och investeringsinstitutioner.

För att förhindra eventuella möjliga skrupelfria åtgärder Finansiella intermediärer i förhållande till sina kunder, i senaste åren Betydligt förstärkt statskontroll för deras aktiviteter.

Deltagare som utför stödfunktioner på finansmarknaden

Deltagare som utför stödjande funktioner på finansmarknaden är representerade av många ämnen av sin infrastruktur.

Den finansiella marknadens infrastruktur är en uppsättning institutioner och företag som betjänar direkta deltagare för att öka effektiviteten av de verksamhet som utförs av dem. Följande huvudinstitutioner fördelas som en del av dessa ämnen av den finansiella marknadens infrastruktur:

1. . Det är en deltagare på värdepappersmarknaden, organisera sitt köp och sälja och bidra till ingående av transaktioner med de viktigaste deltagarna på denna marknad.
2. . Det utför samma funktioner som börsenagerar enligt valutamarknad Och vara hans deltagare.
3. . Det är en juridisk person som tillhandahåller tjänster till de viktigaste deltagarna på aktiemarknaden för lagring av värdepapper, oavsett form av deras problem med relevant depositionsredovisning av överlåtelse av ägande av dem. Förhållandet mellan värdepapperscentralen och insättaren regleras av de relevanta rättsliga normerna och villkoren för depositariska kontraktet. Värdepapperscentrets verksamhet är föremål för obligatorisk regeringslicensiering.
4. (eller innehavaren av deras register). Det är en juridisk person som utför insamling, fixering, bearbetning, lagring och tillhandahållande av uppgifter om registret över ägare av emittentens värdepapper. Registret är alla registrerade ägare som anger numret, nominellt värde och kategori av värdepapper som tillhör ett visst datum. Användningen av registratorens tjänster är obligatorisk för emittenten om antalet ägare överstiger 500, och i vissa andra fall regleras av juridiska normer. Förutom ägarna av värdepapper i registret kan de nominella innehavarna - mäklare och återförsäljare återspeglas.
5. Clearing Centers. De är byråer som tjänar vars verksamhet är att samla, förena och anpassa information om fångar med värdepappersransaktioner, liksom i genomförandet av kredit på deras utbud och beräkningar på dem. Sådana centra skapas vanligtvis med lager och råvaruhandel och spela en viktig roll i organisationen av handeln - etc.
6. Informations- och konsultcentraler. Sådana centra tjänar de viktigaste deltagarna av alla typer av finansmarknader - både individuella och institutionella. Som en del av sådana centra finns kvalificerade marknadsförare, advokater, finansiella experter, investeringskonsulter och andra specialister på finansmarknadsverksamheten. Systemet för sådana centra har fått utbredd utveckling i länder med utvecklade marknadsekonomi (Våra tjänster ger huvudsakligen finansiella intermediärer).
7. Övriga finansiella.

41.Finansiell marknad, dess struktur och funktioner.

Finansmarknad - Detta är en uppsättning monetära resurser i det ekonomiska systemet i konstant rörelse, d.v.s. I distribution och omfördelning under påverkan av ett förändrat efterfrågan och förslag till dessa resurser från den ekonomiska enheterna. Den finansiella marknaden är en mekanism som säkerställer mobiliseringen av alla fria kontantikapital och fonder och fördelningen av dessa medel per bransch på brådskande anläggningar, betalbarhet, återbetalning.

Den finansiella marknaden är uppdelad i:

1. Miningmarknaden är marknaden för kortsiktig verksamhet (upp till ett år), där likviditeten omfördelas, dvs. fri kontanter. Den monetära marknaden tjänar främst rörelsen för rörelsekapitalet i företag och organisationer, den kortfristiga likviditeten hos banker och staten. F-jsc den.rechnka - Reglering av likviditeten hos alla ECON-deltagare. System och ekonomier i allmänhet.

2. Kapitalkapitalet är den marknad som omfördelningen av fri kapital och deras investeringar i olika inkomster finansiella tillgångar. På kapitalmarknaden förstås av alla låneverksamhet med en period på 1 år eller mer. Finlands fin. Formation - bildandet och omfördelningen av kapitalets eget kapital, genomförandet av företagskontroll (genom priser för aktier), investeringskapital om utveckling av produktion, genomförande av spekulativ verksamhet (katt. Är ett verktyg för att uppnå marknadsbalans ).

Pengemarknaden är uppdelad i:

1. Marknaden för kortfristiga banklån är den marknad som tjänar företag och befolkningen, i dessa marknadsbanker tillhandahåller företag och organisationer de saknade medel som är nödvändiga för att göra beräkningar och slutförandet av kretsen. Större institutioner - Comm.banks.

2. Marknaden för interbanklån är den marknad som bankerna lånar pengar från varandra för att behålla sin likviditet, dvs. För att ge sina skyldigheter. Därför är lånen oftast med utsikt över, 1,7,14 dagar - till 3 månader. Huvudinstituten är com. Banker och centralbank - som en långivare av sista instans.

3. De kortfristiga värdepapperen - Marknaden där kortfristiga värdepapper behandlas, huvudtyperna av katten.: Statens kortsiktiga. Värdepapper, och kortfristiga skuldebrev av olika ämnen (oftare i form av en proposition). Större institutioner: Comm.Banks, mäklare, återförsäljare, rädsla. Företag, utbyte

4. Bilmarknaden är marknaden, på katten. Valutaköp och försäljningstransaktioner utförs i kontanter och icke-kassad form. Stora institutioner - Comm.Banks och valutaväxling

5. Guldmarknad, där transaktioner utförs (kontanter, grossist, etc.) med guld, inkl. med guldstänger

Kapitalmarknaden är uppdelad i:

1. Under långfristiga lån - dessa är lån som tillhandahålls av banker eller genomgå andra finansiella intermediärer.

2. De långfristiga värdepapperen, som är uppdelad i kapitalteknikmarknaden (detta är ett avtal eller den skyldighet som bolaget erhåller medel för att genomföra investeringar i utbyte mot lagstiftningen deltagande Ägs av detta företag (finsk kampanj - befordran)) och på lånebaserad finansieringsmarknad (ingåendet av det avtal som EKSUBJECT tar emot medel för investeringar i utbyte mot skyldigheten att betala detta belopp i framtiden med den överenskomna procentsatsen (fin. Instrument. - Noter, obligationer)).

RCB är på samma tid och pengar och finansmarknad. RCB är 1) En kombination av social eko. Relationer om frisläppande och omsättning av värdepapper. 2) En funktionellt -Interensmekanism för omfördelning av fria medel och kapital mellan de ekonomiska enheterna, en ökning av omvandlingen av besparingar till investeringar genom inköp och försäljning av fin. Förpliktelser i form av värdepapper.

RCB är uppdelad i primär och sekundär, lager och över-the-counter. Primär RCB är en marknadsbetjäning (utsläpp) och primär placering av värdepapper bland investerare. Den sekundära marknaden är utformad för att överklaga tidigare emitterade värdepapper. Aktiemarknaden är den värdepappersmarknaden som utförs av börser. Den överkroppsmarknaden är utformad för att cirkulera värdepapper som inte har fått toleranser för börser.

I moderna förhållanden bildades en ny del sektor. Marknad - Marknaden för derivatinstrument (RPFI), katt. kombinerar en kombination av econer i fältet av brådskande handel Fin.instrument certifierar rätten till resurser eller rättigheter till rättigheter till resurser. RPFI är en marknad av brådskande kontrakt (terminsstransaktioner, framåt, alternativ, swappar).

Vidarekontrakt - ett avtal mellan de två parterna om köp (försäljning) av det avtalade antalet tillgång inom den föreskrivna perioden i framtiden till ett pris som fastställdes vid kontraktets tidpunkt.

Futures-kontraktet är ett avtal mellan de två parterna, omslutna på börsen, om inköp (försäljning) av någon tillgång i framtiden vid den tidpunkt då slutsatsen slutsatsen. Detta är ett standardiserat kontrakt, det är upprättat på börsen.

Alternativkontraktet är ett värdefullt papper som ger rätt (men inte förplikta) att köpa ett alternativ att köpa (samtal) eller sälja (sätta) någon produkt i framtiden till det överenskomna priset.

Swip - Avtal mellan två och fler sidor av utbytet av ett nummer kassaflöden Under en viss tidsperiod i framtiden.

Aktiemarknaden \u003d RCB + RPFI

Funktionerna på den finansiella marknaden:

1. fr Mobiliserar fri kapital och pengar, där de är över och distribuerar inom de områden i branschen, företag som behöver ytterligare kapital. Dvs säkerställer överflöd av kapital mellan ekonomins grenar.

2. Prisbildning för finansiella tillgångar.

3.Information. Det är att situationen på finansmarknaden informerar investerare information om ekonomisk konjunktur i landet och ger dem landmärken att investera sin kapital.

4. fin. Marknaden vänder sig till kapital, de där .Stasses, som inte är kapital i naturen, och det gör det möjligt att öka ackumuleringen och investeringen.

I allmänhet bidrar kapitalförflyttningen på finansmarknaden till bildandet av en effektiv och rationell ekonomi, eftersom den stimulerar mobiliseringen av fria monetära resurser i produktionens intresse och deras distribution i enlighet med marknadens behov.

Forskmarknaden verkar således vara en effektiv mekanism för ekonomins funktion, verktyget för mobilisering av ekonomiska resurser och besparingar i befolkningen, den optimala omfördelningen av medel.

Fri handel med tillgångar innebär användning av speciella platser för detta, där meddelandet av potentiella säljare och köpare är möjliga. Sådana plattformar kallas marknaden eller börsen, de är skapade och existerar enligt vissa lagar. För dessa strukturer karakteriseras specialisering och separation av industrin.

Klassificering

Marknader och börser accepteras för arter beroende på vilka verktyg som den här plattformen använder. För att säkerställa kapitalomsättningen finns det finansiella marknader - lager och valuta.

Valutamarknaden kan beskrivas som en speciell sfär som ger möjlighet till kommunikation av säljare med köpare. Det finns verksamhet med monetära tillgångar i andra stater, liksom med derivatinstrument - betalningsdokument, bidrar dessa webbplatser till att locka till sig utländska investeringar. För valutapattformar är följande karaktäristiskt:

Monetära marknader genomför emellertid viktiga infrastrukturuppgifter, som inkluderar att säkerställa möjligheten till internationella bosättningar att skapa, underhålla och stärka valutareserverna och genomförandet av befintliga ekonomisk politik. Deltagarna på valutamarknaden kan vara alla som är som juridiska personer eller stater och vanligt folksom har tillräckligt med pengar och kunskap.

Aktiemarknaden är mycket starkare på realekonomiEftersom de använda verktygen är direkt relaterade till produktionen och bruttoprodukt. Det finns flera typer av handelsplattformar, de skiljer sig åt i vilka finansiella tillgångar som finansiella tillgångar presenteras i dem, såväl som metoder för beräkning och behandling av information inom en viss webbplats. Aktiemarknaden är villkorligt uppdelad i verksamhet inom utbytes- och överklagandehandeln.

Utbyte och utomhus

Hittills genomför deltagarna all handelsverksamhet på två typer av webbplatser. Det finns stora finansiella strukturerMed en speciell status och en tillräcklig teknisk grund för handel på aktier.

Hela finansmarknaden är uppdelad mellan flera största spelare som har börs status. Finansiella platser har rätt till existens som officiella aktörer först efter att ha godkänt ett svårt tillståndsregistreringsförfarande. Världsstatus får endast vissa utbyten som uppfyller säkerhetskraven, legitimiteten kan ge garantier för transaktioner.

Allt finansiell verksamhet Som en del av marknaden är standardiserade är ett sådant tillvägagångssätt utformat för att underlätta kontrollen över transaktioner. Handelsdeltagare bör också uppfylla strikta krav, alla som arbetar med kapital och tillgångar är skyldig att klara statens certifiering, det gäller både företag och privatpersoner - deras anställda.

Börserna har en annan fördel - de transaktioner som begås inom ramen för dessa webbplatser är försäkrade av clearingföretag, så köparen och säljaren har en fullständig garanti för att deras partner kommer att slutföra en konventionell transaktion. För att säkerställa säkerheten och tillhandahållande av teknisk bas belastas utbytet med varje handelskommission.

Utomhusstrukturer jämfört med officiella plattformar har bara en betydande fördel: alla kan delta i auktionen. För unga företag och så kallade startups är detta ett tillfälle att locka till sig investeringar, och för personer som inte har status för en professionell deltagare är det enda tillfälle att genomföra en finansiell transaktion. Det finns emellertid fall av bedrägerier, eftersom transaktionerna inte är försäkrade av någon.

Förordning

Marknaden är en särskild struktur, Ekonomiska institutet, som teoretiskt har förmågan att självreglera. Självklart kräver en sådan viktig gren av ekonomin som en kapitalrörelse statligt deltagande, för dessa ändamål skapas en megegaretolog, sedan 2013 utförs dess funktion i Ryssland. Termen MeGarethel innebär att centralbanken har alla fulla funktioner för genomförandet av någon inverkan på värdepappersmarknaden.

Rysslands centralbank utövar inte målen för att extrahera vinst som en kreditstruktur, det är som en megaretulator är skyldig att vara ansvarig för stabiliteten. monetärt system, övervaka kapitalrörelsen, utveckla och genomföra utvecklingsprogram. MegeGaretulatorn släpps ut endast från en funktion - lagstiftande, i de återstående frågorna från centralbanken har befogenhet att fatta oberoende beslut:

Centralbanken som den enda megaregulatorn i landet utför ett stort antal uppgifter som syftar till att upprätthålla en stabil ekonomisk situation.

Förordning inom kapitellationsområdet, liksom differentieringen av handelsplattformar, finns för att skapa och upprätthålla ett hälsosamt investeringsklimat, sedan den agerande ekonomisk modell Kräver samtidigt breda möjligheter och hög nivå av systemets tillförlitlighet.

Hela uppsättningen relationer som uppstår vid utbyte av olika typer av material och immateriella fördelar genom medling av pengar (som ett universellt betalningsmedel), i ekonomisk teori Det är vanligt att ringa till den finansiella marknaden.

Finansmarknaderna kan kallas drivkraften och grunden för den moderna ekonomins mekanism. Ju mer samordnade och mer effektivt arbetar de, desto snabbare utvecklas ekonomin.

Introduktion

Viss utbyte ekonomiska varor Å andra sidan valutaväxling av vissa länder på andra valuta, handel med värdepapper, utlåning etc. - Alla dessa är sorter av verksamheter som utförs på den moderna finansmarknaden. Och i fallet när det gäller sådana operationer som utförs på hela staternas omfattning, talar de redan om den globala finansmarknaden.

På grundval av verksamheten kan således den finansiella marknaden delas upp i två huvudkategorier:

1. Den nationella finansmarknaden
2. Internationell finansmarknad.

Den nationella marknaden producerar verksamheten på ett separat tillstånd. Följaktligen är det helt underordnat nationell lagstiftning. MEN internationell marknad Det är inget annat än en helhet av alla separat tagna nationella finansmarknader och kan därför inte vara underordnade lagarna i en enskild stat (på IT, internationella normer, regler och standarder) är lämpliga för dessa ändamål.

I modern ekonomi Dela de två huvudmodellerna på finansmarknaderna som har utvecklats i länderna i kontinentala Europa och Amerika:

1. Kontinental modell baserad på bankfinansiering, det kallas också den kontinentala modellen eller bankbaserade finansiella systemet.
2. Angloamerikansk modell baserad på värdepappersmarknaden och i institutionella investerare (marknadsbaserat finansiellt system).

Kontinentalmodellen kännetecknas av en mindre utvecklad sekundärmarknad och inte offentligt tillmötesgående värdepapper (ett relativt litet antal aktieägare och därmed en hög grad av koncentration. gemensamt aktiekapital). Och i den angloamerikanska modellen, tvärtom, sekundärmarknad Det är mycket mer utvecklat och det finns en uttalad trend mot offentlig placering av värdepapper.

Men över tiden omvandlas dessa två modeller alltmer mellan sig och gränserna mellan dem raderas gradvis.

Former av förekomsten av finansiella marknader:

1. I form av en organiserad struktur (till exempel börsbörsen, där all handelsverksamhet utförs på strängt definierade regler)
2. I form av direkta avtal (till exempel interbankmarknaden)
3. Detaljhandel (till exempel marknaden banktjänster för individer).

Slutligen kan alla finansiella marknader klassificeras av verksamhetsgrenar:

1. Urgent Market;

Monetär marknad (penningmarknad)

Ekonomiska förbindelser med målet att erhålla eller bevilja medel under en kort tid (upp till ett år) kallades penningmarknaden.

Pengemarknaden har tre huvudkomponenter:

1. Kortfristiga värdepapper;
2. Interbank lån;
3. Euroborals.

Alla deltagare på penningmarknaden kan delas upp i tre kategorier:

1. Långivare eller de som ger pengar för tillfällig användning. Denna kategori omfattar banker, icke-banking kreditinstitut, andra finansiella organisationer;
2. Låntagare eller de som tar pengar lån. Denna kategori omfattar individer, statliga och kommunala strukturer, olika typer av företag och organisationer, etc.;
3. Finansiella intermediärer kommunicerar mellan de två ovan nämnda kategorierna av penningmarknadsaktörerna, men i princip är deras deltagande inte alltid nödvändigt. Dessa inkluderar banker, professionella deltagare Securities Market (mäklare,), etc.

Alla ovanstående kategorier av penningmarknadsdeltagarna förenar ett gemensamt mål - alla avser att gynna. Långivare gör en vinst på grund av den procentsats som de ger lån. Låntagare avser att extrahera vinst från användningen av medel som görs på kredit. Och fördelarna med mellanhänder består i kommissionen de anklagade med långivare och låntagare för att de sammanfogas och ofta fungera som garant för den transaktion som ingåtts mellan dem.

Nedan är en bild som illustrerar de viktigaste instrumenten på penningmarknaden:

Capital Market (Capital Market)

Denna bransch omfattar långsiktiga finansiella transaktioner (lån, investeringar etc.). I huvudsak är det samma monetära marknaden som beskrivs ovan, men endast med villkoren för överklagandet av finanser som överstiger ett år.

De så kallade långa pengarna roteras här, kapitalet investeras i olika typer av långsiktiga finansiella instrument (lager, långfristiga obligationer etc.).

Kapitalmarknaden har följande struktur:

Allt avser frågan om värdepapper och deras ytterligare överklagande (inköp, försäljning, återförsäljning) hänvisar direkt till nästa finansiering av finansmarknader - aktiemarknaden.

Innehåller inte bara organiserade handelsplattformar - börser, men också den så kallade över-the counter-komponenten. På aktiemarknad Värdepapperen i de största och mest tillförlitliga emittenterna är citerade (inklusive papper relaterat till Blue Chips), och marknaden för off-the-counter fungerar som en takt för papper relaterade till kategorin av riskabelt (till exempel aktierna i Andra och tredje echelons ingår inte på aktiemarknaderna).

Värdepappersmarknaden kan klassificeras enligt följande primära kriterier:

1. Av nivån av placering av refererade finansiella instrument:

• Primär. Här, som följer av namnet, finns det en primär placering av värdepapper (detta kan vara både offentligt (IPO) och sluten placering);
• Sekundär. Detta är det mest kända i det brett utbud av människor som marknaden, som i själva verket uppträder huvudbeloppet av värdepappershandel. Den innehåller alla börsplattformar;
• Den tredje. Detta är en överkroppsmarknad och handlas på de värdepapper som av vissa skäl inte kunde komma in i noteringen av officiella utbytesplattformar.
• Fjärde. Stora institutionella investerare handlas här. Handeln sker i i elektronisk form, stora paket av aktier (eller andra värdepapper).

1. Efter typ av handlade finansiella instrument:

• Aktiemarknad;
• Obligationsmarknaden;
• Marknaden för derivatinstrument, etc.

1. Enligt graden av organisation:

• Börsen;
• Utomhus;

1. Efter globaliseringsnivå:

• Regional;
• Nationell;
• Internationell.

1. Enligt emittenten av handlade värdepapper:

• Värdepappersmarknaden för företag
• Marknaden för statliga värdepapper.

1. Genom långsiktiga handlade finansiella instrument:

• Kortfristig värdepappersmarknad
• Medellång siktsäkerhetsmarknad
• Långsiktig värdepappersmarknad
• Marknaden för eviga värdepapper.

1. Av industrin till vilken emittenterna av handlade värdepapper tillhör.

Brådskande marknad

Detta är en marknad av derivat (derivatinstrument) med en viss utförande (därmed namnet). Följande finansiella instrument handlas här:

• Terminskontrakt
• Terminer;
• Alternativ.

Enligt graden av organisation är den brådskande marknaden också uppdelad i:

• Börsen;
• Utomhus.

Handel på den härledda marknaden kännetecknas av en stor grad av risk jämfört med till exempel med marknaden av aktier eller obligationer. Detta förklaras av det faktum att det i det här fallet används kredit axel (så kallade ). Dessutom är en annan skillnad här möjligheten att öppna korta positioner (möjligheten till ett spel för en minskning av en eller annan finansiella instrument agerar som en grundläggande tillgång).

Transaktioner på derivatmarknaden ingås för att säkra de positioner som är öppna på grundbilen, i skiljedomstrategierna eller på (på valutamarknaden).

Forex Market (Forex)

International Forex Market (valutamarknaden) är ett system finansiella relationervars mål är att köpa eller sälja några utländska valutor För annan. När det gäller utförda operationer, forexmarknad Överträffar betydligt alla andra finansiella marknader.

Forexmarknaden är inte under någon särskild handelsplattform (som börs), det är snarare hela uppsättningen kommunikation som förbinder sina största aktörer (banker, transnationella företag, mäklarfirmor etc.).

De viktigaste deltagarna på valutamarknaden är:

1. Centralbankländer. Deras huvudsakliga verksamhet här kommer ner till förvaltningen av nationella valutaserver För att reglera kursen i sin valuta. För detta ändamål kan de utföra den så kallade;
2. Banker (mestadels internationella). Detta är en av de typer av institutionella investerare på valutamarknaden. Det är genom dem att huvudvolymen av alla finansiella flöden hålls här;
3. Företag som bedriver exportverksamhet, till exempel för att köpa råvaror och försäljning av färdiga produkter.
4. Diverse medel (investering, pension, säkring) och försäkringsbolag. De utför verksamhet här för att maximera sina portföljer, engagerade i inköp av olika värdepapper utanför sitt land.
5. Nationella valutautbyten. Dessa är giltiga i ett antal länder och dess huvudmål har en offert av deras nationell valuta relativt utländsk, såväl som valutaväxling för juridiska personer.
6. Mäklareföretag och handel med handel som mellanhänder för att göra handels- och utbytesverksamhet på forex.
7. Slutligen, individer. Bidraget från var och en av dem individuellt kan vara ganska obetydliga, men totalt ett finansiellt flöde från internationell turism kan enkla utbytesverksamheter och spekulativa valutatransaktioner av enskilda medborgare uppnå mycket imponerande volymer.

En marknad av ädla metaller kan särskiljas som en annan del av den globala finansmarknaden. Den producerar verksamhet både direkt med ädelmetaller och med värdepapper som är knutna till dem (terminer, obligationer, alternativ som anges i guld, såväl som guldcertifikat).

Genom den typ av handlad ädelmetallol kan denna marknad delas in i följande huvudkomponenter:

1. Guldmarknad;
2. Silvermarknad;
3. Platinum marknaden;
4. Palladiummarknaden.

Efter typ och volym av verksamheten i verksamheten kan marknaden av ädelmetaller klassificeras enligt följande:

1. Den internationella marknaden för ädla metaller;
2. Den inhemska marknaden för ädla metaller;
3. Svart (tunnelbana) marknad av ädelmetaller.

Den internationella marknaden har en maximal omsättning på tradition, om det handlas stora investerare, internationella medel, liksom centralbanker. De största centra Internationell handel finns i städer som London, Zürich, New York, Hong Kong, Chicago, Dubai.

Inhemska marknader av ädla metaller föreslår handelsverksamhet inom landet. För dem är karaktäristiskt för en viss statsreglering, uttrycka vid installationen av skatter, kvoter, handelsregler etc.

Den svarta eller den underjordiska marknaden för ädla metaller uppstår när staten fastställer allvarliga restriktioner för att utföra verksamheten av detta slag. När till exempel handel med guld är förbjudet, börjar det sälja olagligt (import av smuggling).

Förutom denna marknad Det kan klassificeras för de förvärvade ädelmetallerna:

1. För att investera
2. I syfte att industriellt bruk (till exempel i elektronik).

Detta är de yngsta finansiella marknaderna som presenteras här. Historien om dess existens började med utseendet på den första kryptokrensen i världen 2008 och det finns bara cirka en tio år. Dess struktur är för närvarande inte helt formad (delvis på grund av det faktum att det i många länder inte finns något lagstiftningsbas Regulatoriska åtgärder som utförs med kryptokreterare), men i allmänhet kan den lämnas in i form av hela kombinationen av befintlig kryptokurrency och den infrastruktur som säkerställer deras existens. Denna infrastruktur kan tillskrivas både datorkraft, på grund av vilken den nya och lagringen av befintliga kryptokurrenter uppstår, och hela uppsättningen organisationer som utför försäljning, inköp och utbyte (kryptokrensutbyte och olika utbyten).

Kryptokrycket är en tillgång, helt beroende av datorkapacitet. Tekniken för dess skapelse (kallad folkets gruvor) är baserad på datateknik. Rent teoretiskt kan det göra en liten kryptokraktion med en dator som är ansluten till Internet. I själva verket, för att tjäna sålunda det belopp som motsvarar åtminstone ett par amerikanska dollar, kommer mycket tid att behöva. Faktum är att själva kryptokrensens natur är anordnad på ett sådant sätt att ju mer det minas desto svårare blir processen, och utvinningen av nya mynt (KOINS) kräver mer och fler datorresurser.

För närvarande används specialiserade gruvgårdar som består av många kraftfulla videokort för kryptokurrency. Du kan generera kryptokurrency som att använda processorn och genom beräkningar på grafikkortet. Det hände så att videokortet har en arkitektur som den mest lämpade för de beräkningar som nya mynt skapas.

Gårdar för gruvcryptocurrency kan bestå av flera videokort och från tusentals eller till och med tiotusentals. De flesta av dessa stora gårdar ligger på territoriet i Asien-Stillahavsområdet, särskilt i Kina (enligt slutet av 2017, var det cirka 30% av hela världsmarknaden kryptokurrency).

Den mest populära för närvarande är följande kryptokurrency (ordnad som kostnad):

1. Bitcoin (Bitcoin);
2. Bitcoin Cash;
3. Rusa;
4. Ethereum.

Dessutom finns det fortfarande en stor mängd olika slags kryptokurrency i världen, varav många inte är och sannolikt kommer aldrig att vara något värde.

Det finns infrastrukturorganisationer som tillhandahåller:

• Organisation av handelsprocessen (börs och överklagande handelsplattformar)
• Stängare och ömsesidiga bosättningar på alla utförda transaktioner (clearingkammare);
• Redovisning av överföring av rättigheter till värdepapper i processen med transaktioner med dem (depostories)

Dessutom inkluderar organisationer av denna typ alla som ger skydd mot kreditrisken för motpart, samt redovisning av överenskommelser med finansiella instrument, derivat och kontrakt för råvarumarknader.

I vårt land är infrastrukturorganisationer på den finansiella marknaden:

1. Börsen;
2. Central depositar
3. Clearing kammare;
4. Central motsvarighet;
5. Bosättning depositar
6. Förvaret.

Det finns ett annat koncept som systemiskt signifikanta infrastrukturorganisationer. Rangan till de är gjorda på grundval av överensstämmelse, minst ett av följande kriterier:

1. Kriteriet om unikhet
2. Kriteriet om betydelse för en enhetlig penningpolitik
3. Kriterium för betydelse på finansmarknaden.

Bedömningen av organisationernas överensstämmelse med dessa kriterier utförs av Ryska federationens centralbank. För närvarande finns i vårt land följande infrastrukturorganisationer av denna typ: