Такой вид инвестиций предполагает ожидание от трех и более лет . Этот вариант вложения капитала характеризуется невысокой, но постоянной прибылью. В качестве дополнительного дохода можно рассматривать продажу инвестиционных активов по окончании проекта, если их стоимость выросла за это время.

Можно в самые разные активы. производятся в ценные бумаги, товарные и сырьевые активы, капитальное строительство, транспорт, оборудование, земельные участки, сырье, инновации, бизнес и т. д.

Варианты долгосрочных инвестиций

• Ценные бумаги.

Можно самому купить акции или облигации, а можно доверить это специальным финансовым организациям. К ним относятся паевые инвестиционные фонды или компании по управлению инвестициями. В любом случае все риски ложатся на инвестора.

Как правило, при долгосрочных вложениях капитала формируется инвестиционный портфель, состоящий из разных видов ценных бумаг. В него могут входить акции компаний, облигации государства или крупных стабильных предприятий. Для диверсификации они смешиваются в любых пропорциях. Наполнение портфеля подбирается под решение определенных инвестиционных задач за заданный период времени.

Капиталовложения в акции выгодны при условии правильного выбора актива. Для этого необходимо тщательно изучить не только перспективы компании, но и ее текущее финансовое состояние. Эксперты считают, что самой выгодной покупкой является приобретение акций недооцененных компаний.

• Финансовый рынок.

Инвестиции в иностранную валюту - один из самых рискованных вариантов получения дохода. При долгосрочном хранении иностранной валюты не предполагается ее постоянный обмен или продажа на бирже FOREX. Доллары или евро (может быть другая валюта, например юань) просто хранятся до истечения назначенного срока, после чего продаются. Разница между суммой, затраченной на покупку, и суммой, вырученной от продажи, составляет доход инвестора.

Плюсом от вложения средств в иностранную валюту является высокая ликвидность последней. Спрос на доллары или евро велик всегда.

• Долгосрочные вложения капитала в оборудование.

Такой вариант инвестирования предусматривает приобретение транспортного или производственного оборудования для его последующей сдачи в аренду или лизинговой продажи. По окончании срока аренды все оборудование может быть реализовано, что частично компенсирует затраченные средства. Правда, в отличие от ценных бумаг и валюты, стоимость реального оборудования по мере эксплуатации гарантированно снижается.

Риски долгосрочных вложений в промышленное и транспортное оборудование заключаются в эксплуатационных затратах, которые состоят из расходов на следующие цели:

• обслуживание;
• ремонт;
• износ;
• страхование.

Фактически, такие вложения можно рассматривать как инвестирование собственного бизнеса по аренде или лизингу оборудования.

• Стратегические финансовые капиталовложения.

Такие инвестиции делаются для фактической покупки выбранной компании через приобретение контрольного пакета акций.

По целям этот тип отличается от инвестирования в ценные бумаги, но по исполнению является его вариантом. Здесь в качестве прибыли рассматривается получение дохода от работы предприятия, а не от изменения стоимости акций или выплат, полагающихся при погашении облигаций.

• Строительство и недвижимость.

Инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость, при грамотном подходе, могут принести не только прибыль от перепродажи, но и постоянный пассивный доход.

Вложения возможны как в строящиеся здания, так и во вторичный рынок.

Новостройки характеризуются различными ценами на разных этапах строительства. Самый выгодный - начальный этап. По мере строительства здания доходность предполагаемой продажи объекта пропорционально падает.

Малоэтажное строительство требует гораздо меньшей суммы первого взноса, а строится быстрее. Поэтому этот вид инвестиций в строящуюся недвижимость выгодней, чем вложение средств в строительство больших зданий.

При покупке готового объекта можно сэкономить на его плохом состоянии и последующем ремонте. Здесь необходимы детальные расчеты, чтобы не понести убытки.

Кроме приобретения квадратных метров для перепродажи, можно зарабатывать на сдаче жилья в аренду. Это растягивает срок окупаемости проекта, но приносит постоянный пассивный доход.

• Прямое кредитование производства.

Многие компании нуждаются в деньгах. Выход на рынок заемных средств, в частности IPO, доступен единицам и требует огромных временных, финансовых и физических затрат. Кредиты в банках предусматривают высокие проценты и зачастую немногим проще первичного размещения акций на бирже.

Небольшие предприятия иногда прибегают к привлечению прямого кредитования производства со стороны частных инвесторов.

В этом случае должна быть изучена не только финансовая, но и юридическая сторона вопроса. Чтобы защитить вложенные средства, необходимо тщательно подготовиться к заключению подобного договора.

• Инвестиции в ювелирные изделия и предметы искусства.

Это вариант долгосрочного вложения капитала, подобный инвестированию в иностранные валюты.

В качестве примера можно привести картину Леонардо да Винчи «Спаситель мира». Дмитрий Рыболовлев приобрел ее в 2013 году за $127,5 миллионов, а продал в 2017 за 400 миллионов долларов США. Четыре года - это типичный срок долгосрочного инвестирования.

Такие вложения отличаются несколько другими рисками, так как эти активы представляют собой физические предметы и не могут храниться в безналичной форме. Поэтому важным становится вопрос надежного хранения активов.

Стоимость ювелирных изделий и предметов искусства обычно высока и это привлекает различных злоумышленников. Поэтому здесь очень высок риск подделок и мошеннических схем.

• Долгосрочные инвестиции в физические ресурсы.

Имеются в виду нефть, газ, металлы (в том числе драгоценные). Это вложения, которые делаются на товарно-сырьевой бирже. Инвестор становится владельцем актива, но он не доставляется по указанному адресу, а просто фиксируется как собственность на бумаге.

Для этого варианта характерны такие же риски, что и для ценных бумаг - снижение спроса, потеря стоимости, внешние экономические факторы и тому подобное.

• Инвестирование в торговые счета.

Торговые счета выглядят привлекательным способом долгосрочного вложения капитала. Длительный срок позволяет управляющему максимально эффективно реализовать стратегии получения прибыли и обеспечивает высокий доход для клиентов при минимальных рисках.

На нашем сайте постоянно публикуются отчеты и рейтинги. Любой желающий может ознакомиться с ними, чтобы иметь представление об уровне доходности этого способа инвестирования. Более подробная информация представлена на сайтах компаний, с которыми мы сотрудничаем.

Ваш ежемесячный доход может составлять 5–10 % при достаточно небольшом уровне риска.

На страницах нашего сайта посетители могут зарегистрироваться в различных финансовых компаниях, занимающихся управлением торговыми счетами.

Этапы долгосрочного вложения капитала

Долгосрочное вложения средств - серьезная и ответственная задача. Она требует тщательной подготовки, четкого плана действий и просчета всех возможных рисков. Алгоритм действий для инвестора можно представить следующим образом:

• Просмотр и подбор вариантов долгосрочного вложения средств. Сначала устанавливаются цели и задачи. Рассматриваются возможные этапы их достижения. Осуществляется привязка по времени. Под выбранные параметры подбираются возможные направления инвестирования. Составляется список вариантов.
• Сбор информации. На этом этапе происходит сбор и детальное изучение информации. При крупных суммах инвестирования вряд ли можно будет обойтись открытыми источниками информации. Необходимо привлекать профессиональных юристов и экономистов для правильной оценки перспективности проекта и всех сопутствующих рисков.

При долгосрочных вложениях рискует всем капиталом. Только на нем лежит ответственность за принятие всех решений. Невозможна инвестиционная деятельность, приносящая только прибыль. Гарантированно будут и убытки. И нужно быть к этому готовым. Мастерство инвестора и заключается в умении так вкладывать деньги, чтобы компенсировать возможные потери.

Недостатки долгосрочного вложения капитала

У такого вариант инвестирования, конечно, есть недостатки. К ним можно отнести:

• вероятность потери средств из-за неэффективного управления активами;
• отсутствие возможности вернуть средства и получить прибыль на протяжении всего срока инвестирования;
• потеря ликвидности актива на момент закрытия проекта;
• высокая инфляция, которая может превысить доходность;
• бизнес-риски - проект может оказаться не таким успешным, как представлялось, могут возникнуть различные препятствия для его реализации (например, юридические);
• невозможность быстрого прекращения инвестирования или высокие потери от прекращения;
• риски экономического характера, такие как уменьшение спроса на актив или значительное снижение его стоимости.

Достоинства инвестирования на длительный срок

Вложение средств на срок от трех лет и дольше считается пассивным инвестированием. Покупка актива и его продажа совершаются один раз за весь период. Опционально можно докупать или изменять предмет инвестиций, но это не носит обязательного характера.

Благодаря такой стратегии устраняется эмоциональное влияние на доход. Нет необходимости следить за рынком и быстро принимать решения. На большом промежутке времени происходит сглаживание всех пиков изменения стоимости.

Еще один плюс, вытекающий из этого, - не нужно тратить время на активное участие в торговле или управлении активами (это не касается варианта приобретения оборудования). Инвестор может спокойно заниматься своими делами и по окончании срока вложения получить вложенные и заработанные средства.

В зависимости от типа долгосрочных инвестиций появляется возможность увеличить прибыльность за счет повторного вложения полученного дохода. Например, при покупке акций доходом являются не только изменение их стоимости на рынке, но и дивиденды, выплачиваемые ежегодно акционерам. Если эти средства снова инвестировать в этот или другой проект, они также будут приносить доход.

Развитие экономики страны трудно представить без инвестиций, представляющих собой денежные средства, которые вкладываются финансово состоятельными лицами в проекты, приносящие в будущем прибыль. Существуют различные виды инвестиционных вложений, однако наиболее интересными являются не краткосрочные, а долгосрочные, предусматривающие вложения на срок от 1 до 3 лет. Однако чтобы привлечь такие проекты следует приложить немало усилий, чтобы с одной стороны заинтересовать потенциальных инвесторов новыми проектами, а с другой, убедить их в стабильной экономической ситуации в стране.

Долгосрочные инвестиции, в отличие от краткосрочных, являются менее рискованными. Они менее зависимы от нестабильной экономической ситуации, различных кризисов, политического влияния и прочих негативных факторов, поскольку рассчитаны на финансовую отдачу в более долгосрочной перспективе. Более того, обычно, именно такие проекты приносят наибольшую прибыль, которая после захвата части рынка становится постоянной. Любые финансовые вложения связаны с риском, поэтому перед инвестированием следует внимательно изучить все факторы, влияющие на успех. К таким факторам относят:

• Темпы инфляции;
• Курсы иностранных валют;
• Уровень развития банковского сектора;
• Совершенство налоговой системы;
• Ставка рефинансирования ЦБ;
• Степень развития инвестиционной инфраструктуры.

Правильный анализ рыночной ситуации должен включать в себя тщательное изучение тех сфер рыночной деятельности, где можно получить максимальную прибыль, причем в течение 1-3 лет. Зная, что относится к долгосрочным инвестициям, и понимая механизм их функционирования, каждый человек может использовать этот финансовый инструмент. Грамотное вложение денежных средств позволяет получать не только дополнительную, но и основную прибыль в будущем. Не менее важно, также, быть в числе первых, кто инвестирует деньги в тот или иной проект, поскольку хорошая прибыль всегда получается при небольшой конкуренции.

Если говорить об источниках финансирования, то ими могут выступать:

1. Собственные деньги;
2. Бюджетные средства;
3. Кредиты (займы);
4. Деньги сторонних физических или юридических лиц (крупных инвесторов).

Вкладывая деньги в активно развивающиеся отрасли экономики, можно получить высокую вероятность того, что денежные средства принесут прибыль. К таким направлениям можно отнести электронику, робототехнику, компьютерные технологии, медицину, фармацевтику, системы связи и коммуникации, прочее.

Важно! Чтобы успешно работать с долгосрочными инвестициями, важно обладать
такими качествами характера как: рассудительность, терпение и выдержка. На рынке
часто бывают спады и резкие скачки цен на акции, при которых человек должен
сохранять спокойствие и хладнокровие, не торопясь продавать их по низкой цене.

Виды долгосрочных инвестиций

На самом деле, существуют десятки видов долгосрочных вложений, дающих возможность человеку получить хорошую прибыль, а также принести пользу экономике конкретной страны. В качестве примера можно привести классификацию из 5 лучших видов инвестиций, имеющих длительный срок окупаемости, но обладающих минимальными рисками для бизнесмена:

1. . Это наиболее популярный вид долгосрочного инвестирования, который позволяет приумножить деньги вкладчика, имеющего изначально не очень большой капитал. К ценным бумагам относятся акции и облигации, которые можно приобретать на фондовой бирже самостоятельно или же через посредника в лице брокера. Пример: человек инвестирует деньги в ценные бумаги, гарантирующие фиксированную прибыль по завершении срока действия документа, что заранее оговаривается между инвестором и заемщиком.
2. . Это пример хорошего инвестиционного вложения, отличающегося, прежде всего, стабильностью и надежностью, поскольку любая недвижимость менее всего подвержена колебаниям в периоды кризиса. Во все времена люди нуждались в жилых и нежилых помещениях (офисах, складах, базах, торговых центрах). Примеры такого инвестирования — приобретение или постройка зданий с целью сдачи помещений в аренду для извлечения прибыли.
3. Техника и транспорт. Приобретая высокотехнологическое производство, оборудование, инструменты и технику (машины), инвестор получает хороший инструмент для получения прибыли. Сдавая данные «активы» в аренду или лизинг, инвестор получает доход. Единственное, всегда существует риск износа и поломки оборудования, поэтому здесь следует все тщательно взвешивать и просчитывать. Примеры инвестирования: приобретение автотранспорта для перевозки пассажиров или грузов.
4. . Данные проекты связаны с получением контрольного пакета акций небольшой фирмы, которая имеет хорошие перспективы в плане будущего развития. Инвестируя в ее деятельность и выводя оказываемые услуги на новый уровень, инвестор, в конце концов, добивается того, что компания выходит на качественно иной уровень, уверенно захватывая новые рынки. Это хороший пример выгодной инвестиции.
5. Инвестиции в производство. Люди всегда были и будут потребителями товаров и услуг, поэтому делая ставку на это, можно иметь уверенность в минимальных рисках инвестиционного капитала. Пример инвестирования — вложение средств в модернизацию заводов и фабрик, когда бизнесмен приносит пользу также своей стране, создавая новые рабочие места.

Долгосрочные вложения капитала с целью получения прибыли

В последнее время одним из перспективных объектов в плане инвестиций является создание сайтов. Многие понимают, что сеть Интернет можно и нужно использовать для активного позиционирования предлагаемых товаров и услуг, что позволяет заказчикам получить выгодные конкурентные преимущества. Наиболее популярными видами инвестирования в сайты является их создание и раскрутка с целью последующей монетизации. Можно также инвестировать в сайты с целью их последующей продажи и получения прибыли.

В заключение можно сделать вывод о том, что долгосрочные инвестиции позволяют извлекать прибыль, но только в том случае, если деньги вложены в перспективные направления.

Получить дополнительную информацию о том, что же такое долгосрочные инвестиции, вы можете из данного видео.

Что такое инвестиции?

Инвестиции — это вложение капитала с целью получения прибыли.
Чаще всего- получение пассивной прибыли. То, о чем мечтает каждый » Лежа на диване, денежки грести».
Но из-за отсутствия финансовой грамотности, считают для себя это невозможным.
Так ли это в действительности?
Давайте, попробуем это выяснить и разобраться в тонкостях инвестирования.

Если вы думаете, что для того чтобы стать инвестором, вам нужно обладать большими возможностями и огромными капиталами, то глубоко ошибаетесь.Можно начать с малого: двух- трех тысяч рублей и значительно приумножить свой доход.
Для этого нужно всего несколько вещей: начать инвестировать, продолжать вкладывать, включать в свой инвестиционный портфель различные финансовые инструменты из различных секторов экономики и разных стран по мере роста капитала (и возможностей). А дальше время и правило сложных процентов сделают свое дело, многократно увеличив ваши вложения.
Даже вложения небольших сумм способны давать просто фантастические результаты, но при условии, что вы будете делать это регулярно.
Допустим, миллион рублей может заработать абсолютно любой человек, с любым уровнем дохода. Первый вопрос, которым задается каждый

Где взять деньги?

1. Незапланированные доходы: квартальные премии, бонусы и так далее.

2. Необязательные расходы. Сюда относятся различные мелочи, от которых можно отказаться, а также импульсные покупки. Согласно статистике, необязательные расходы составляют в среднем 30% от общей суммы, потраченной в течение месяца. Несложно подсчитать, какое количество денег можно сэкономить, контролируя свои расходы.

3. Остаток зарплаты. Получив очередную зарплату, большинство людей считают остаток от предыдущей ненужными деньгами, которые необходимо потратить. Эти средства также можно и нужно инвестировать.

4. Кредитная оптимизация. К примеру, если у человека есть одновременно депозит в банке и кредит под большие проценты, разумнее погасить кредит, а остаток средств направить на инвестирование.

5. Налоговые вычеты - социальные или имущественные. Например, при покупке квартиры можно вернуть до 13% от потраченной суммы, а полученные деньги инвестировать.

Последний, и самый правильный подход - сделать инвестирование обязательной статьей расходов. То есть определить некую сумму, которую вы готовы вложить в дело, и ежемесячно изымать ее из зарплаты, а остальное тратить на текущие нужды.

Риски

Рисков не нужно бояться, рисками нужно управлять

Чтобы не потерять деньги, риском можно и нужно управлять. Для начала - просчитать его и решить, подходят ли вам такие условия. Сделать это очень просто: найти на графике доходности отрезок максимального падения и сравнить с ростом рынка.

Минимизация рисков:

1. Инвестировать деньги в ценные бумаги разных компаний.

2. Увеличивать срок, уменьшая сумму. То есть одной крупной сделке, заключенной на более короткий срок, лучше предпочесть несколько мелких сделок на длительный период времени.

3. Хеджировать (страховать) инвестиции в ценные бумаги.

Где заключаются сделки?

На бирже, которая не только берет на себя функцию торговой площадки- краудинвестинговые площадки, но и обеспечивает безопасность ценных бумаг.

Куда обратиться, чтобы начать инвестировать? В брокерский дом или управляющую компанию. Между ними есть существенное различие: брокер дает инвестору возможность самостоятельно продавать и покупать акции на бирже, управляющая компания принимает финансовые решения за вкладчика, действуя в его интересах.

Куда вложить деньги?

Банковские вклады

Самые доступный, простой и наверное самые распространенный способ инвестиций. Открыть вклад в банке может любая среднестатистическая семья. Для этого достаточно иметь 1000 - 1500 рублей. Дополнительным плюсом, является возможность довложения на протяжении срока вклада. Либо можно использовать лесенку депозитов чтобы получать максимальную прибыль и сохранить при этом возможность изъятия части средств без потери процентов.

Для получения ежемесячного дохода нужно найти максимально выгодные вклады с ежемесячным начислением процентов, которые автоматически переводятся на ваш второй счет. Эти деньги и будут доступны вам в любое время.

Обычна подобный способ используют для накопления определенной суммы, предназначенной для вложений в более затратные (в плане более высокого входного порога) и более доходные финансовые инструменты.

Доходность по банковским депозитам невелика и обычно покрывает инфляцию, или немного превышает ее - на 1-3%.

В плане защищенности ваших средств - самый надежный способ вложений. Ваши деньги застрахованы государством, потому можно спать спокойно.

Валюта и валютные вклады

Независимо от того, для каких целей вы будете покупать валюту, также доступный вид инвестиций абсолютно для каждого.
Минимальная сумма эквивалентна 1 денежной единицы иностранной валюты, даже в пределах 100 рублей уже можно стать инвестором.
Но если вы хотите не держать валюту мертвым грузом дома, а получать дополнительную прибыль, помимо изменения курса, то лучше открыть валютный вклад в банке. Здесь уже минимальная сумма инвестиций составит уже чуть больше, около 50 долларов. Что сопоставимо в обычными банковскими вкладами.

В условиях непростой экономической ситуации в стране, валютные вклады опять стали набирать популярность.
Рубль стремительно теряет свои позиции по сравнению с другими финансовыми платежными системами. И что-бы хоть как то сохранить свои сбережения, используются вклады в иностранной валюте.
И хотя доходность по таким вкладам достаточно скромная, в районе 2-5% годовых, реальный заработок может превышать текущую доходность в несколько раз. Из-за ослабления рубля и соответственно укрепления валюты.

Именно валютные вклады были самыми доходными за последние 5 лет, среди основных видов инвестиций. Те, кто открыли подобные вклады несколько лет назад заработали уже более 230% прибыли . Для сравнение простые рублевые депозиты за тот же срок показали доходность в размере 83%.

Драгоценные металлы

Не будем забывать, что драгоценные металлы - вещь физическая, в отличии от денег, которые можно просто напечатать при необходимости, всегда имеет свою внутреннюю стоимость. И со временем становится все дороже и дороже. Источники добычи иссякают, добывать становится все тяжелее (и дороже). Дополнительно на изменение стоимости в сторону роста напрямую влияет инфляции. Так как деньги с каждым теряют в весе, золото (серебро и прочие) напротив только растет в цене

Тут возможны несколько вариантов.

1. Покупка слитков. Минимально доступный слиток золота составляет 1 грамм, цена которого составляет около 40-50 долларов. Но это не самый удачный способ вложений. Помимо того, что цена слитка будет намного выше, чем мировые цены на золота, так еще и при продаже вам необходимо будет заплатить налог 18%.
2. Инвестиционные монеты. Минимальная стоимость составляет 20-30 долларов. Присуще те же недостатки что при покупке слитков.
3. Открытие обезличенных металлических счетов (ОМС). Самый простой и доступный (в финансовом плане) способ инвестирования в драгоценные металлы.
   Минимальная стоимость входа эквивалентна стоимости 1 грамма металла. И если вам не по карману покупка золота, то можно обратить свой взгляд на менее дорогие металлы: палладий и серебро. Стоимость 1 грамма серебра, например, составляет менее 1 доллара

Ценные бумаги и фондовый рынок

За счет чего может формироваться прибыль от покупки акций?

За счет роста стоимости акций самих компаний, так и за счет выплаты части прибыли в виде дивидендов. Это наиболее прибыльный и эффективный способ вложения денег. Практика показывает, что фондовый рынок на длительных интервалах времени всегда растет, темпами намного опережающими инфляцию.

Для того чтобы правильно инвестировать в акции нужно обладать определенными знаниями и опытом. Новичкам, если нет ни того ни другого, совет - покупайте дивидендные акции.Так вы гарантированно будете получать прибыль от своих вложений. Да и стоимость именно дивидендных акций будет постепенно повышаться, так как именно они являются особенно привлекательными для инвесторов, как постоянный генератор пассивного дохода.

Инвестиции в облигации

Здесь подразумевается различные , которые привлекают деньги инвесторов, с периодической выплатой процентов. Прибыль может составлять от 2 до 15% ежемесячно и даже выше. Идеальный вариант для тех, кто хочет за короткий срок значительно увеличить свои капиталы.

Как вы уже поняли, такая доходность влечет за собой большую вероятность потери денег. И если вас это не останавливает, выбирайте те проекты, доходность по которым не превышает 8-10% в месяц. Обычно такие проекты живут год-полтора (хотя бываю и исключения). И вкладывайте деньги только на начальном этапе их жизни, когда вероятность рисков минимальна.

Теоритические основы инвестиционного анализа

Под инвестициями или капиталовложениями в самом общем смысле понимается временный отказ экономического субъекта от потребления имеющихся у него в распоряжении ресурсов (капитала) и использование этих ресурсов для увеличения в будущем своего благосостояния. Инвестирование – это долгосрочное вложение экономических ресурсов с целью создания и получения выгоды в будущем. Вложения при этом будут связаны не только с отказом от финансовых ресурсов, но и трудовых, материальных и других с целью увеличения накоплений и получения прибыли. Инвестиции, обеспечивая динамичное развитие предприятий, позволяют решать следующие задачи:

— расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

— приобретение новых предприятий;

— диверсификация за счет освоения новых областей бизнеса.

Простейшим примером инвестиций оказывается расходование денежных средств на приобретение имущества, характеризующегося существенно меньшей ликвидностью — оборудования, недвижимости, финансовых или иных внеоборотных активов.

Основными признаками инвестиционной деятельности, определяющими подходы к ее анализу, являются:

— необратимость, связанная с временной потерей потребительской ценности капитала (например, ликвидности);

— ожидание увеличения исходного уровня благосостояния;

— на долгосрочную перспективу;

Процесс инвестирования, с которым тесно связаны инвестиции, обладает всеми признаками системы: в нем всегда присутствует субъект (инвестор), объект (объект инвестиций), связь между ними (инвестирование с целью получения инвестиционного дохода) и среда, в которой они существуют (инвестиционная среда). При этом связь выступает системообразующим фактором, поскольку объединяет все остальные элементы в одно целое. Системный подход позволяет исчерпывающе описать сущность инвестиционного процесса и дать действенные определения основных понятий.

Инвестиционный процесс - специфичный для определенной инвестиционной среды процесс приобщения инвестора к объекту инвестиций, осуществляемый с целью получения управляемого инвестиционного дохода посредством инвестирования.

Инвестиционная среда - единичная или множественная сфера деятельности, преимущественно определяющая специфику и предметное содержание инвестиционного процесса.

Инвестиция - вложение инвестора в объект инвестиций, делающее его участником этого объекта, при этом предметная наполненность вложения определяет характер связи инвестора с объектом инвестиций и возможные способы воздействия на этот объект. Инвестиции могут быть не только финансовыми, но, например, управленческими или научными.

Инвестирование - процесс непосредственного или опосредованного воздействия инвестора на объект инвестиций, осуществляемый с целью изменения его свойств.

Инвестор - субъект, ориентированный на изменение свойств объекта инвестиций, позволяющее при минимальных вложениях в этот объект восполнить дефицит необходимых для собственного развития ресурсов и изменить собственные свойства в нужном для себя направлении.

Инвестиционный объект - объект, нуждающийся в привлечении инвестиций для обеспечения дальнейшего существования или развития и готовый разделить с инвестором инвестиционный доход.

Объект инвестиций - объект, свойства которого позволяют инвестору посредством участия в нем получить инвестиционный доход.

Инвестиционный доход - измененные свойства объекта инвестиций, приводящие к изменению свойств инвестора.

Как уже было сказано, процесс инвестирования представляет собой отказ от экономических ресурсов с целью их преумножения и удовлетворения будущих потребностей инвестора (субъекта инвестиций).

Очевидно, выгоды получаемые инвестором должны быть значительны, поскольку они должны компенсировать ему:

— отсрочку в удовлетворении имеющихся у него потребностей на срок, необходимый для реализации инвестиционного проекта и возврата вложенных в него средств;

— риск, связанный с возможностью потерять сделанные вложения, если проект окажется неудачным.

Из вышесказанного становится ясным, что процесс инвестирования нуждается в жестком планировании вложений и получения доходов, способных покрыть альтернативные издержки, связанные с отказом инвестирования в другие варианты, и возникающие риски.

В процессе планирования инвестиций должны быть определены следующие позиции:

— размеры средств, которые могут быть инвестированы (следует иметь в виду, что инвестировать можно как собственные, так и заемные средства);

— требования к ликвидности приобретаемых активов. Ликвидные активы необходимы для осуществления платежей в ближайшем будущем или непредвиденных платежей;

— суммы уплачиваемых налогов до и после инвестирования. Доходы по некоторым видам инвестиций освобождаются от уплаты налогов, поэтому они могут оказаться более выгодными, чем те, что приносят большие доходы, но не имеют льгот по налогообложению;

— цели инвестиций. Инвестор должен четко представлять, какой доход он хочет получить от инвестиций (регулярные небольшие надежные платежи или большую прибыль в будущем);

— отношение к риску. Инвестор должен решить, что его больше устраивает: получать значительный доход, но при этом идти на большой риск и потерять все свои сбережения или получать небольшой доход, но практически без всякого риска потерять свои вложения.

Принято различать два типа инвестиций: реальные и финансовые (портфельные). При дальнейшем изложении материала речь будет идти в основном о первом из них.

Следует отметить, что в случае реальных инвестиций условием достижения намеченных целей, как правило, оказывается использование (эксплуатация) соответствующих внеоборотных активов для производства некоторой продукции и последующей ее реализации. Сюда же, к примеру, относится использование организационно-технических структур вновь образованного бизнеса для извлечения прибыли, в ходе уставной деятельности созданного с привлечением инвестиций предприятия. Особенности затрат на приобретение материальных активов (земля, сооружения, оборудование):

— они требуют больших расходов;

— фонды вкладываются на длительные периоды времени, причем решения об инвестициях нельзя (или очень трудно) изменить;

— решения об инвестициях, как правило, оказывают решающее влияние на способность фирмы достичь своих финансовых целей;

— решение о замене материальных активов определяет пути дальнейшего развития фирмы;

— инвестиции в материальные активы требуют соответствующих инвестиций и в оборотный капитал.

Помимо этого выделяют следующие виды инвестиций:

а) по объемам капиталовложений: крупные, традиционные, мелкие.

б) по виду выгод для фирмы, которые могут выражаться:

— увеличением денежных поступлений;

— снижением риска;

— косвенных выгодах (например, улучшение социального положения работников; сокращение затрат; выход на новые рынки сбыта).

в) по степени взаимной зависимости. Это значит, что проекты могут быть:

— полностью независимыми (решение о принятии проекта А не влияет на решение о принятии проекта Б);

— взаимодополняющими (выполнение проекта А способствует росту доходов по проекту Б);

— взаимоисключающими (если проект А выполняется, проект Б не может быть выполнен);

— взаимозаменяемыми (выполнение проекта А снижает денежные поступления от проекта Б).

г) по степени статистической взаимосвязи. Эта связь характеризует зависимость эффективности функционирования одного проекта от эффективности функционирования другого. Она может быть:

— положительной;

— отрицательной;

— полностью отсутствовать.

д) по типу денежных потоков. Обычный денежный поток (ординарный) – это поток, у которого знак за рассматриваемый период (т.е. период, на который рассчитан проект) меняется только один раз. Необычный поток (неординарный) – это поток, у которого знак меняется несколько раз.

е) по социальной направленности проекта. Например: коммерческая, оборонная, социальная и т.д.

ж) по степени и характеру участия государства. Соответственно государство может либо непосредственно в нем участвовать (иметь пакет акций, финансировать и т.д.), либо предоставлять льготы (налоговые).

з) по степени риска: рисковые (проекты, связанные с созданием новых производств и технологий); без рисковые (надежные ценные бумаги, приносящие стабильный доход, государственные краткосрочные облигации).

12345678910Следующая ⇒

Долгосрочное инвестиционное решение

Cтраница 1

Долгосрочные инвестиционные решения, именуемые стратегическими, направлены на обеспечение успешного функционирования фирмы в будущем и требуют от финансовых менеджеров конкретных профессиональных знаний, практического опыта и навыков в использовании современных методов анализа для выбора оптимальных направлений и путей развития фирмы на перспективу с учетом объективных закономерностей развития рыночной экономики.

Долгосрочные инвестиционные решения, именуемые стратегическими, направлены на обеспечение успешного функционирования фирмы в будущем и требуют от финансовых менеджеров глубоких базовых знаний, практического опыта и навыков в использовании современных методов анализа для выбора оптимальных направлений и путей развития фирмы на перспективу с учетом объективных закономерностей и специфики развития российской экономики.  

Долгосрочные инвестиционные решения (стратегические решения) направлены на обеспечение успешного функционирования предприятия в будущем. Стратегические решения ориентированы на поиск путей накопления и роста капитала на основе перераспределения финансовых ресурсов в наиболее перспективные сферы бизнеса и (или) в расширение масштабов деятельности предприятия. Эффективность финансового менеджмента определяется стратегическими конкурентными преимуществами на финансовом рынке и, прежде всего, величиной финансовых средств (капитала), вложенных в воспроизводственные процессы предприятия.  

Для принятия долгосрочного инвестиционного решения оценки только проектных выгод и затрат недостаточно — требуется прогнозная финансовая (бухгалтерская) отчетность, что предполагает расширение информационной базы для комплексного финансового анализа эффективности проекта.  

Решение центральным банком этих задач позволяет фирмам уверенно принимать средне — и долгосрочные инвестиционные решения, что, в свою очередь, является предпосылкой здорового экономического роста.  

Все это означает создание условий для использования принципов и методов проектного анализа на всех уровнях принятия долгосрочных инвестиционных решений.  

В данной книге нашли отражение наиболее важные принципы проектного анализа, которые могут быть поняты и реализованы сегодня в практической деятельности по подготовке и принятию долгосрочных инвестиционных решений по вложению средств в реальные активы на всех уровнях управления в условиях сосуществования государственного и альтернативного секторов экономики.  

Нашей первой задачей является определение тех источников средств, ко торые будут учитываться при исчислении WACC Так как цена капитала непо средственно используется в процессе принятия долгосрочных инвестиционных решений, наше внимание будет в первую очередь направлено на формулирование принципов расчета этого показателя в целях формирования инвестиционного бюджета Прежде всего рассмотрим источники средств, за пользование кото рыми фирма не платит проценты. Сюда относят кредиторскую задолженность за товары, работы и услуги, задолженность по заработной плате и задолжен ность по уплате налогов. Все эти виды задолженности являются результатом текущих операций — наращивание объема реализации автоматически сопро вождается образованием этих источников Поэтому в процессе формирования и анализа инвестиционного бюджета сумма спонтанно возникающей задолжен ности, связанной с данным проектом, вычитается из общей суммы, требуемой для финансирования проекта Приведем пример Предположим, что стоимость некоторого проекта составляет 2 млн дол Вложения в основные средства, свя занные с его реализацией, — 15 млн дол. Однако если проект будет принят, его реализация приведет к авто матическому (спонтанному) росту краткосрочной кредиторской задолженности на 200000 дол, эта сумма может служить источником покрытия части приро ста оборотных средств. Таким образом, потребность проекта в финансировании оборотных средств (или чистый оборотный капитал) снижается до 300000 дол.  

Из сказанного следует, что проектное финансирование может рассматриваться, с одной стороны, как совокупность действий участников проекта, подтверждающих реальность получения запланированных потоков наличности (финансовую эффективность долгосрочного инвестиционного решения), а с другой, как система организации участников для достижения этой цели.  

Как показывает экономическая действительность, в России сегодня складываются условия для освоения принципов проектного анализа, и чем быстрее мы сможем в полной мере применить их на практике, тем более успешными могут оказаться долгосрочные инвестиционные решения на всех уровнях управления экономикой.  

Для принятия обоснованных долгосрочных инвестиционных решений крупным институциональным инвесторам, как, впрочем, и проницательным частным инвесторам, нужно знать больше о тех компаниях, которые фактически создают стоимость, о динамике рынков, корпоративных стратегиях и нефинансовых факторах стоимости, предопределяющих будущий финансовый успех и цену акций любой фирмы.  

Модели принятия решений в условиях определенности — лицо, принимающее решение (ЛПР), точно знает последствия и исходы любой альтернативы или выбора решения. В случае принятия долгосрочных инвестиционных решений эта модель нереалистична.  

Используемые в ЦМРК премии за риск применяются не только при выборе портфеля ценных бумаг. На них также опираются модели оценки стоимости финансовых активов с помощью дисконтированных денежных потоков (ДДП) и принимаемые фирмами долгосрочные инвестиционные решения.  

Страницы:      1

Инвестиции - долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.

Инвестиции являются неотъемлемой составной частью современной экономики . От кредитов инвестиции отличаются степенью риска для инвестора (кредитора) - кредит и проценты необходимо возвращать в оговоренные сроки независимо от прибыльности проекта, инвестиции возвращаются и приносят доход в прибыльных проектах. Если проект убыточен - инвестиции могут быть утрачены.

Не следует путать инвестирование и финансирование . Финансирование - это выделение средств или ресурсов для достижения намеченных целей. Если целью финансирования является получение прибыли - тогда финансирование превращается в инвестирование. Если целью прибыль не является - это не инвестирование.

Классификация инвестиций

Существуют различные подходы к классификации инвестиций в зависимости от классификационного признака.

По объекту инвестирования:

Реальные инвестиции (прямая покупка реального капитала в различных формах):

в форме материальных активов (основных фондов, земли), оплата строительства или реконструкции.

Капитальный ремонт основных фондов.

Вложения в нематериальные активы: патенты, лицензии, права пользования, авторские права, товарные знаки, ноу-хау и т.

Предоставление оборотных средств.

Финансовые инвестиции (косвенная покупка капитала через финансовые активы):

ценные бумаги, в том числе через ПИФы

предоставленные кредиты

лизинг (для лизингодателя)

Спекулятивные инвестиции (покупка активов исключительно ради возможного изменения цены):

драгоценные металлы (в виде обезличенных металлических счетов)

По основным целям инвестирования

Прямые инвестиции

Портфельные инвестиции

По срокам вложения:

краткосрочные (до одного года)

среднесрочные (1-3 года)

долгосрочные (свыше 3-5 лет)

По форме собственности на инвестиционные ресурсы:

государственные

иностранные

смешанные

Капиталовложения

Капиталовложения — совокупность экономических ресурсов, направляемых на капитальное строительство и на воспроизводство основных средств.

⇐ Предыдущая15161718192021222324Следующая ⇒

Не нашли то, что искали? Воспользуйтесь поиском:

Читайте также:

Расчет потребности в объемах кратко- и долгосрочных заемных средств обосновывается на целях их использования в предстоящем периоде. На долгосрочный период (свыше 1 года) заемные средства привлекаются, как правило, для расширения объема собственных основных средств и формирования недостающего объема инвестиционных ресурсов (хотя при консервативном подходе к финансированию активов заемные средства на долгосрочной основе привлекаются и для обеспечения формирования оборотного капитала). На краткосрочный период заемные средства привлекаются для всех остальных целей их использования.

Расчет необходимого размера заемных средств в рамках каждого периода осуществляется в разрезе отдельных целевых направлений их предстоящего использования. Целью этих расчетов является установление сроков использования привлекаемых заемных средств для оптимизации соотношения долго- и краткосрочных их видов. В процессе этих расчетов определяются полный и средний срок использования заемных средств.

Полный срок использования заемных средств представляет собой период времени с начала их поступления до окончательного погашения всей суммы долга.

Он включает в себя три временных периода: а) полезного использования; б) льготный (традиционный) срок погашения.

а) срок полезного использования – это период времени, в течение которого предприятие непосредственно использует предоставленные заемные средства в своей хозяйственной деятельности;

б) льготный (тационный) период – это период времени с момента окончания полезного использования заемных средств до начала погашения долга. Он служит резервом времени для аккумуляции необходимых финансовых средств;

в) срок погашения – это период времени, в течение которого происходит полная выплата основного долга и процентов по используемым заемным средствам. Этот показатель используется в тех случаях, когда выплата основного долга и процентов осуществляется не одномоментно после окончания срока использования заемных средств, а частями в течение определенного периода времени по предусмотренному графику.

Расчет полного срока использования заемных средств осуществляется в разрезе перечисленных элементов исходя из целей их использования и сложившейся на финансовом рынке практике установления льготного периода и срока погашения.

Средний срок использования заемных средств представляет собой средний расчетный период, в течение которого они находятся в использовании на предприятии. Он определяется по формуле:

ССз = СПз/2+ЛП+ПП/2,

Где ССЗ – средний срок использования заемных средств;

СПЗ – срок полезного использования заемных средств;

ЛП – льготный (грационный) период;

ПП – срок погашения.

Средний срок использования заемных средств определяется по каждому целевому направлению привлечения этих средств; по объему их привлечения на кратко- и долгосрочной основе; по привлекаемой сумме заемных средств в целом.

Соотношение заемных средств, привлекаемых на кратко- и долгосрочной основе, может быть оптимизировано также с учетом стоимости их привлечения.

Определение форм привлечения заемных средств дифференцируются в разрезе финансового кредита; товарного (коммерческого) кредита; прочих форм. Выбор форм привлечения заемных средств предприятие осуществляет исходя из целей и специфики своей хозяйственной деятельности.

Определение состава основных кредиторов определяется формами привлечения заемных средств. Основными кредиторами предприятия являются обычно его постоянные поставщики, с которыми установлены длительные коммерческие связи, а также коммерческий банк, осуществляющий его расчетно-кассовое обслуживание.

⇐ Предыдущая234567891011Следующая ⇒

Дата публикования: 2015-03-29; Прочитано: 95 | Нарушение авторского права страницы

Studopedia.org — Студопедия.Орг — 2014-2018 год.(0.001 с)…

Долгосрочные инвестиции, их состав и характеристика.

Долгосрочные инвестиции (вложения во внеоборотные активы, капитальные вложения) — затраты организации на создание, приобретение активов, которые в дальнейшем будут приняты на учет как объекты основных средств и нематериальных активов и использованы в производственном процессе (включая управление) на срок более 12 месяцев.

К ним не относятся вложения организации в ценные бумаги и уставные (складочные) капиталы других организаций (финансовые вложения).

Вложения во внеоборотные активы подразделяются на затраты, связанные с:

— созданием объектов основных средств путем осуществления капитального строительства (в форме нового строительства, а также реконструкции, расширения и технического перевооружения действующих объектов производственной и непроизводственной сферы);

— приобретением земельных участков, объектов природопользования и отдельных объектов основных средств (зданий, сооружений, оборудования, транспортных средств и других отдельных объектов основных средств или их частей);

— приобретением и созданием нематериальных активов;

— приобретением и выращиванием основного стада продуктивного и рабочего скота.

Объекты внеоборотных активов до ввода их в эксплуатацию оцениваются в размере фактических затрат .

Бухгалтерский учет вложений во внеоборотные активы ведется в соответствии с порядком, установленным

— Положением по бухгалтерскому учету "Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство" (ПБУ 2/94), утвержденным Приказом Минфина России от 20 декабря 1994 г. N 167,

— Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденным Письмом Минфина России от 30 декабря 1993 г.

N 160, а также

— Планом счетов бухгалтерского учета финансово — хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Минфина России от 31 октября 2000 г. N 94н.

Объектами бухгалтерского учета вложений во внеоборотные активы являются объекты капитального строительства, покупаемые отдельные объекты основных средств, нематериальных активов и отдельные виды скота.

Бухгалтерский учет вложений во внеоборотные активы ведется по их видам и объектам на счете 08 "Вложения во внеоборотные активы".

Для учета затрат как объектов учета вложений во внеоборотные активы к счету 08 открываются субсчета:

— по приобретениям земельных участков — 1 "Приобретение земельных участков";

— по приобретениям объектов природопользования — 2 "Приобретение объектов природопользования";

— по капитальному строительству объектов — 3 "Строительство объектов основных средств";

— по приобретениям объектов основных средств — 4 "Приобретение объектов основных средств";

— по приобретениям объектов нематериальных активов — 5 "Приобретение нематериальных активов";

— по затратам, связанным с формированием основного стада, — 6 "Перевод молодняка животных в основное стадо"; 7 "Приобретение взрослых животных";

— по другим аналогичным объектам организации открывают другие необходимые им субсчета.

Капитальные вложения представляют собой совокупность затрат на воспроизводство ОС и улучшение их качественного состава – создание новых, расширение и модернизацию действующих. В учете прежде всего отражаются затраты в процессы капвложений, т.е. затраты на

— проектирование, строительство и реконструкцию объектов

— приобретение и монтаж оборудования, машин, приборов

— затраты на покупку готовых объектов.

Разнообразие капвложений требует их правильной группировки.

По технологической структуре капвложения подразделяются на:

— строительно-монтажные работы (СМР)

— Оборудование, инструмент и инвентарь

— прочие капитальные работы

К строительным относятся работы по возведению расширению и восстановлению зданий и сооружений, устройству оснований и фундаментов, подготовкой и планировкой территорий застройки и т.п.

К монтажным относится монтаж оборудования, сборка и установка энергетического, подъемно-транспортного и иного оборудования, которое может эксплуатироваться только после сборки и установки на фундамент на месте его постоянного использования.

В состав оборудования, инструмента и инвентаря входит оборудование, требующее монтажа, и оборудование, инструмент и инвентарь, не требующий монтажа (автомобили, свободно стоящие станки и т.п.)

К прочим капитальным вложениям относят проектно-изыскательские работы, работы по бурению, расходы на отвод земельных участков, предусмотренные в смете строительства.

По направлению капитальные вложения делятся на:

— новое строительство (строительство на новых участках по первоначальному проекту)

— реконструкция (переустройство действующих цехов или производств)

— расширение (строятся дополнительные или увеличиваются существующие производства)

— техническое перевооружение (выполняется комплекс работ по повышению технико-экономического уровня отдельных производств на основе внедрения передовой техники и технологии)

— поддержание мощностей (постоянное возобновление выбывающих ОС)

По назначению произведенных затрат:

— для строительства объектов производственного назначения

— для строительства объектов непроизводственного назначения

— для сдачи в аренду, лизинг, прокат.

По степени готовности:

— законченные капитальные работы

— не законченные (незавершенное капитальное строительство)

Организация, осуществляющая капвложения – застройщик (заказчик).

Капитальные работы выполняются либо подрядным способом (специальными строительно-монтажными организациями (подрядчиками)), либо самим застройщиком -хоз.способом.

Организация строительства объектов, контроль за его ходом и ведение бухгалтерского учета производимых при этом затрат осуществляется застройщиком.

Порядок учета затрат по строительным работам и по монтажу оборудования зависит от способа их производства – подрядного или хозяйственного.

При подрядном способе выполненные и оформленные строительные и монтажные работы отражаются у застройщика на сч. 08 по договорной стоимости согласно принятым к уплате счетам подрядной организации (включая НДС):

Задолженность по мере оплаты счетов уменьшается:

Дт 60 Кт 51, 55, 52

После ввода ОС в эксплуатацию (Дт 01 Кт 08) сумма НДС уплаченного принимается к возмещению из бюджета:

При хозяйственном способе производства строительно-монтажных работ учет затрат ведется также на счете 08. На этом счете отражаются фактически произведенные застройщиком затраты и отражаются следующим образом:

Дт 08 Кт 10, 70, 51, 50 и т.д.

На произведенные капитальные работы для собственных нужд начисляется НДС: Дт 08 Кт 68

Ввод объектов ОС в эксплуатацию отражается так: Дт 01 Кт 08

Долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие с целью получения прибыли

Первая буква "и"

Вторая буква "н"

Третья буква "в"

Последняя бука буква "я"

Ответ на вопрос "Долгосрочное вложение капитала в какое-либо предприятие с целью получения прибыли ", 10 букв:
инвестиция

Альтернативные вопросы в кроссвордах для слова инвестиция

Вложение капитала

Заморское капиталовложение

Долгосрочное вложение капитала в бизнес и экономику

Вложение капитала в развитие предприятия

Вложение капитала в отрасли экономики

Определение слова инвестиция в словарях

Толковый словарь русского языка. Д.Н. Ушаков Значение слова в словаре Толковый словарь русского языка. Д.Н. Ушаков
инвестиции, ж. (экон.). Вложение, вклад, инвестированный капитал. Обесценение английских инвестиций, вызванное небывалым падением цен на колониальное промышленное сырье (из газет).

Новый толково-словообразовательный словарь русского языка, Т. Ф. Ефремова. Значение слова в словаре Новый толково-словообразовательный словарь русского языка, Т. Ф. Ефремова.
ж. Вложение капитала в какое-л. предприятие.

Толковый словарь русского языка. С.И.Ожегов, Н.Ю.Шведова. Значение слова в словаре Толковый словарь русского языка. С.И.Ожегов, Н.Ю.Шведова.
-и, ж. см. инвестировать. обычно мн. Долгосрочные вложения капитала в отдельные отрасли экономики внутри страны и за рубежом (спец.). прил. инвестиционный, -ая, -ое. И. фонд.

Большая Советская Энциклопедия Значение слова в словаре Большая Советская Энциклопедия
(нем. Investition, от лат. investio ≈ одеваю), долгосрочное вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и др. отрасли хозяйства как внутри страны, так и за границей с целью получения прибыли. В буржуазной экономической науке различаются...

Примеры употребления слова инвестиция в литературе.

Последнее усиливало их зависимость от западных государств и, что еще более существенно, требовало непрекращающихся внешних инвестиций , так как внутренний потенциал накопления был фактически исчерпан, а беспрецедентно большая часть национального дохода использовалась для инвестиционных целей.

Особенно важно иметь в виду, что очередная порция дотаций из бюджета, даже если она и будет предоставлена, не изменит поведения предприятий, так как будет воспринята в качестве очередной инвестиции на поддержание индустриального сектора в ряду тех, что, продолжаясь уже несколько десятилетий подряд, привели страну к ее сегодняшнему положению.

Таким образом, в последнее десятилетие инвестиции в образование стали выгодным и престижным способом вложения средств.

Из инвестиций , направляемых в реальный сектор, доминируют вложения в сырьевые отрасли.

Ситуация осложнилась еще и тем, что с 17 августа средства населения как возможный инвестиционный источник для вложения в долгосрочные инвестиции потеряны.