Vertikalioji finansinių rezultatų ataskaitos analizė. Vertikali ir horizontali balanso analizė. Pelnas iš investicinės veiklos

Finansinių rezultatų analizė prasideda pelno (nuostolių) prieš apmokestinimą apimties, sudėties, struktūros ir dinamikos tyrimu, atsižvelgiant į pagrindinius jo susidarymo šaltinius, ty pelną (nuostolius) iš pardavimo ir pelną (nuostolius) iš kita veikla, t kitų pajamų ir išlaidų balansas.

Apsvarstykite finansinių rezultatų analizės pavyzdys pagal pelno (nuostolio) ataskaitą.

Finansinių rezultatų analizę pradėsime tyrinėdami pelno iki mokesčių apimtį, sudėtį, struktūrą ir dinamiką, atsižvelgdami į pagrindinius jo susidarymo šaltinius, tai yra pelnas iš pardavimo ir pelnas iš kitos veiklos (1 lentelė).

1 lentelė. Pelno prieš mokesčius analizė

Pirmiau pateikti duomenys rodo, kad ataskaitiniais metais, palyginti su ankstesniais metais, pelnas prieš mokesčius sumažėjo 3,2 milijono rublių, arba 47%, dėl 25% sumažėjusio pardavimo pelno ir kitų veiklos nuostolių. 0,5 milijono rublių per ataskaitinį laikotarpį.

Pardavimo pelno analizę pradėsime tyrinėdami jo apimtį, sudėtį, struktūrą ir dinamiką pagrindinių elementų, lemiančių jo susidarymą, kontekste (2 lentelė).

2 lentelė. Pardavimo pelno analizė

Taigi ataskaitiniais metais, palyginti su ankstesniais metais, pardavimo pelno vertė sumažėjo 1,4 milijono rublių arba 25% dėl spartesnio išlaidų augimo tempo, palyginti su pardavimo pajamų augimo lygiu (111%, palyginti su 102%). %). Atitinkamai savikainos dalis padidėjo 4%, o pelno dalis, gauta iš pardavimo, sumažėjo 4,0%, o tai rodo dabartinės veiklos efektyvumo sumažėjimą ir yra neatitikimo sąlygos sąlyga. optimizuojant pelną iš pardavimo, nes visų pardavimo išlaidų augimo tempas (211%) viršija pardavimo pajamų augimo tempą (202%).

Tada pelną iš kitos veiklos analizuosime su šia veikla susijusių pajamų ir išlaidų kontekste (lentelė Nr. 3). Analizės metu mes ištirsime jo apimtį, sudėtį, struktūrą ir dinamiką. Tuo pačiu metu pajamų ir išlaidų, susijusių su kita veikla, struktūra, kaip minėta anksčiau, analizuojama atskirai.

3 lentelė. Pelno iš kitos veiklos analizė

Kaip matyti iš aukščiau pateiktų skaičiavimų, ataskaitiniu laikotarpiu bendrovė iš kitos veiklos patyrė 0,5 mln. Veiklos nuostolingumas yra susijęs su staigiu mokėtinų palūkanų sumos padidėjimu (1314%), atsižvelgiant į tai, kad sumažėjo įmonės pajamos iš palūkanų, gaunamų palūkanų dalis, gauta iš kitų veiklos rūšių, sumažėjo 13 %.

Taigi ataskaitiniais metais grynasis pelnas sumažėjo 0,2 milijono rublių arba 7%dėl kitos veiklos nepelningumo (-0,5 milijono rublių) ir greito pardavimo tempo.

Nubrėžę ribą pagal bendrovės finansinių rezultatų analizę pagal pelno ataskaitą, galime teigti, kad visi jos finansiniai rezultatai ataskaitiniu laikotarpiu, palyginti su praėjusių metų duomenimis, sumažėjo daugiau ar mažiau, o tai, žinoma, yra neigiamas reiškinys, rodantis nepakankamą finansinę sėkmę.šios įmonės ūkinė veikla ataskaitiniais metais.

Finansinė analizė yra privalomas bet kurios įmonės finansų valdymo komponentas. Tokios analizės užduotis yra nustatyti, kokia yra mūsų būklė šiandien, kokie įmonės darbo parametrai yra priimtini ir juos reikia išlaikyti dabartiniu lygiu, kurie yra nepatenkinami ir reikalauja chirurginės intervencijos. Kitaip tariant, norėdama sėkmingai judėti į priekį, įmonė turi žinoti, kodėl jos būklė pablogėjo ir kaip išspręsti situaciją (kokius svertus naudoti efektyviausiai).

Šiuolaikinėmis sąlygomis teisingas tikrosios įmonės finansinės būklės nustatymas yra labai svarbus ne tik patiems verslo subjektams, bet ir daugeliui akcininkų, ypač būsimų potencialių investuotojų.

Skirkite horizontalią ir vertikalią finansinę analizę, kurios pagalba galite susidaryti bendrą vaizdą apie kokybinius pokyčius, įvykusius fondų ir jų šaltinių struktūroje, taip pat apie šių pokyčių dinamiką.

Horizontali analizė leidžia nustatyti atskirų pajamų ir išlaidų straipsnių ir jų grupių pokyčių tendencijas pagal finansines ataskaitas. Šio tipo analizė grindžiama bazinių pajamų ir išlaidų augimo tempų apskaičiavimu pagal balanso straipsnius arba pelno (nuostolių) ataskaitos straipsnius.

Horizontali ataskaitų analizė susideda iš vienos ar kelių analitinių lentelių, kuriose absoliučius rodiklius papildo santykinis augimo tempas. Rodiklių agregavimo laipsnį nustato analitikas. Paprastai baziniai augimo tempai imami per kelerius metus, o tai leidžia analizuoti ne tik atskirų rodiklių pokyčius, bet ir numatyti jų vertes.

Horizontali ir vertikali analizė papildo viena kitą. Todėl praktikoje dažnai sudaromos analitinės lentelės, apibūdinančios tiek ataskaitinės apskaitos formos struktūrą, tiek atskirų jos rodiklių dinamiką. Abi šios analizės rūšys yra ypač vertingos palyginant ūkius, nes jos leidžia palyginti įmonių ataskaitas, kurios visiškai skiriasi pagal veiklos rūšį ir gamybos apimtis.

Atliekant horizontalią analizę, nustatomi absoliutūs ir santykiniai įvairių balanso straipsnių verčių pokyčiai tam tikrą laikotarpį, o vertikalios analizės tikslas - apskaičiuoti grynąją dalį.

Vertikali analizė grindžiama apskaitos duomenų pateikimu santykinių verčių, apibūdinančių sumų apibendrinimo struktūrą, pavidalu. Privalomas analizės elementas yra šių dydžių reikšmių laiko eilučių sudarymas, leidžiantis sekti ir numatyti struktūrinius namų ūkio sudėties pokyčius ir jų aprėpties šaltinius.

Vertikali analizė parodo įmonės lėšų struktūrą ir jų šaltinius. Yra dvi pagrindinės savybės, lemiančios vertikalios analizės poreikį ir galimybes:

• - perėjimas prie santykinių rodiklių leidžia palyginti ūkių ekonominį potencialą ir įmonių, kurios skiriasi panaudotų išteklių kiekiu ir kitais apimties rodikliais, veiklos rezultatus;
• - santykiniai rodikliai tam tikru mastu išlygina neigiamą infliacijos procesų poveikį, kuris gali gerokai iškraipyti absoliučius finansinių ataskaitų rodiklius ir taip apsunkinti jų palyginimą dinamikoje.

Vertikali analizė gali būti taikoma tiek pirminėms, tiek pakeistoms ataskaitoms.

Visus lyginamojo balanso rodiklius galima suskirstyti į tris grupes:

• - balanso struktūros rodikliai;
• - balanso dinamikos rodikliai;
• - balanso struktūrinės dinamikos rodikliai.

Norint suprasti bendrą finansinės būklės pokyčių vaizdą, labai svarbūs balanso struktūrinės dinamikos rodikliai. Palyginę turto ir įsipareigojimų pokyčių struktūrą, galime daryti išvadą, iš kurių šaltinių daugiausia buvo gaunamos naujos lėšos ir į kokį turtą šios naujos lėšos buvo daugiausia investuotos.

Norint bendrai įvertinti įmonės finansinės būklės dinamiką, balanso straipsniai turėtų būti sugrupuoti į atskiras konkrečias grupes, atsižvelgiant į likvidumą (turto straipsniai) ir įsipareigojimų terminą (įsipareigojimų straipsniai). Remiantis bendru balansu, atliekama įmonės turto struktūros analizė.

Tokių susistemintų grupių balanso skaitymas atliekamas naudojant horizontalios ir vertikalios analizės metodus.

veiksnys finansinis pelnas pelningumas

4. Horizontali ir vertikali įmonės finansinių ataskaitų analizė

Horizontalios ir vertikalios finansinių ataskaitų analizės tikslas - vizualizuoti pokyčius, įvykusius pagrindiniuose balanso, pelno (nuostolių) ataskaitos ir pinigų ataskaitos straipsniuose, ir padėti įmonių vadovams priimti sprendimus, kaip tęsti savo veiklą.

Horizontali analizė susideda iš dviejų praėjusių laikotarpių (metų) finansinių įmonės duomenų palyginimo santykiniu ir absoliučiu pavidalu, kad būtų padarytos glaustos išvados. Toliau naudosime SVP įmonės duomenis. Apsvarstykite horizontalią įmonės balanso analizę, pateiktą lentelėje. 4.1.

Analizės technologija yra gana paprasta: nuosekliai antrame ir trečiame stulpeliuose pateikiami duomenys apie pagrindinius balanso straipsnius metų pradžioje ir pabaigoje. Vakarų požiūriu, metų pabaigos duomenys dažnai yra pirmoje vietoje. Tada ketvirtame stulpelyje apskaičiuojamas absoliutus kiekvieno balanso straipsnio vertės nuokrypis. Paskutiniame stulpelyje pateikiamas santykinis kiekvieno elemento procentinio pokytis.

Pateikti duomenys leidžia daryti šias išvadas.

1. Bendras įmonės turtas padidėjo 35 301, o įsipareigojimų suma šiek tiek sumažėjo.
2. Bendra turto suma padidėjo tik dėl nepaskirstytojo pelno padidėjimo: bendrovė neišleido naujų finansinių priemonių ir nepadidino skolos.
3. Įmonės apyvartinių lėšų suma padidėjo 60 773. Šį padidėjimą daugiausia lėmė gautinos sumos. Tuo pačiu metu bendra grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų suma apyvartinių vertybinių popierių pavidalu sumažėjo 45 752.

4.1 lentelė. Horizontali SVP įmonės balanso analizė

Taip pat atkreipkite dėmesį, kad atsižvelgiant į didelį apyvartinių lėšų padidėjimą, trumpalaikių skolų vertė sumažėjo 14,724 arba 5,23%. Šį sumažėjimą lėmė mokėtinos ir mokėtinos sąskaitos, t.y. dėl skolų tiekėjams. Bendrovė sugebėjo kompensuoti šį sumažėjimą padidindama sukauptus įsipareigojimus, kurie šioje situacijoje buvo papildomas finansavimo šaltinis.

Panaši analizė atliekama remiantis bendrovės pelno ataskaita. Lentelė 4.2 yra horizontali pelno ataskaitos analizė.

4.2 lentelė. Horizontali pelno ataskaitos analizė.

Išvados, kurias galima padaryti remiantis šiais duomenimis, yra tokios.

1. Bendrovės pajamos padidėjo 17,7%, o bendrosios pajamos - tik 6,88%. Šis įmonei nepageidaujamas santykis atsirado dėl to, kad tiesioginių medžiagų sąnaudos (24,39%) ir pridėtinės gamybos išlaidos (28,18%) padidėjo greičiau.
2. Įmonės veiklos pelnas sumažėjo 2,25%. Šį veiklos pelno sumažėjimą lėmė reikšmingas (56,10%) administracinių išlaidų padidėjimas. Šiek tiek sumažėjus rinkodaros išlaidoms nepavyko subalansuoti labai stipraus administravimo išlaidų augimo.
3. Nepaisant pastebėtų nepageidaujamų bendrovės išlaidų augimo tempų, bendrovės grynasis pelnas išliko tame pačiame lygyje (šiek tiek padidėjo beveik 3%). Tai tapo įmanoma dėl sumažėjusių palūkanų sumų (bendrovė grąžino dalį banko paskolų), taip pat dėl ​​pelno iš nepagrindinės veiklos (turto pardavimo ir dividendų gavimo iš kitų įmonių nuosavybės teisių) įmonės).

Pinigų srautų ataskaitą taip pat galima analizuoti naudojant horizontalios analizės metodus. Analizės technologija iš esmės nesikeičia, palyginti su ankstesniu metodu. Tačiau pačios ataskaitos formatas turėtų būti pakeistas, sugrupuojant pinigų įplaukas ir mokėjimus bei pateikiant visus skaitmeninius duomenis teigiamų skaičių pavidalu. Faktas yra tas, kad horizontali neigiamų skaitinių duomenų analizė nėra vizuali ir gali sukelti sunkumų aiškinant. Taip pat atkreipkite dėmesį, kad atliekant pinigų srautų ataskaitos horizontalią analizę, tiesioginiu metodu parengta ataskaita yra labiau apibūdinanti.

Žemiau esančioje lentelėje pateikiama horizontali SVP pinigų srautų ataskaitos analizė. 4.3.

4.3 lentelė. Įmonės pinigų srautų ataskaitos horizontali analizė.

Remiantis pateiktais duomenimis, galima padaryti šias išvadas.

1. Grynasis pinigų srautas sumažėjo 70 789. Šis sumažėjimas atsirado dėl to, kad sumažėjo pagrindinės įmonės veiklos piniginiai rezultatai.
2. Veiklos pinigų srautai sumažėjo 45 889. XY metais jis tapo neigiamas. Tai buvo tiesioginis tokio santykio rezultatas: visos grynųjų pinigų įplaukos iš pagrindinės veiklos padidėjo 205,420, o visi mokėjimai - 251,309.
3. Padidėjęs 1) grynųjų pinigų mokėjimas tiekėjams už pagrindines medžiagas ir 2) mokėjimas grynaisiais pinigais už veiklos sąnaudas suvaidino svarbų vaidmenį labai smarkiai pablogėjus įmonės galimybėms gauti grynųjų pinigų. Bendrovė negalėjo kompensuoti šių grynųjų pinigų išmokų padidėjimo atitinkamai padidindama pinigų gavimą iš bendrovės produktų vartotojų.
4. Bendrovė negalėjo kompensuoti pinigų srautų sumažėjimo iš pagrindinės veiklos investicijų ir finansavimo veikla. Abi pasirodė esą neveiksmingos pinigų atžvilgiu: pinigų srautai iš investicinės veiklos sumažėjo 2 900, o pinigų srautai iš finansinės veiklos - 22 000. Pastarąjį lėmė tai, kad XY metais buvo išmokėti dividendai grynaisiais pinigais (kurie nebuvo išmokėti ankstesniais metais).
5. Kaip matyti iš pačios pinigų srautų ataskaitos, bendrovė didelį pinigų srautų sumažėjimą kompensavo pinigais, gautais iš apyvartinių vertybinių popierių pardavimo.

Tiesą sakant, nieko labai tragiško neįvyko: rinkos vertybiniai popieriai yra tam tikras lėšų rezervas, skirtas kompensuoti laikiną įmonės pinigų neefektyvumą. Tokį rezervą bendrovė sukaupė dėl savo ankstesnės veiklos. Ir XY metais jis atliko savo vaidmenį. Akivaizdu, kad dabar pagrindinis įmonės uždavinys yra užkirsti kelią panašiai situacijai kitais metais, nes rezervo suma gerokai sumažėjo.

Analizės rezultatai leidžia įmonės vadovybei pateikti šias pagrindines rekomendacijas savo vadovybei.

1. Pagerinkite santykius su tiekėjais ir vartotojais, kad gautumėte palankesnį gautinų ir mokėtinų sumų santykį.
2. Visais būdais sumažinkite administracines išlaidas bent ketvirtadaliu.
3. Finansų direktorius padarys viską, kad surastų pelningų trumpalaikio finansavimo šaltinių, jei pardavėjas negali įvykdyti lengvatinių paskolų sąlygų.

Vertikali analizė leidžia padaryti išvadą apie dabartinės būklės balanso ir pelno ataskaitos struktūrą, taip pat išanalizuoti šios struktūros dinamiką. Vertikalios analizės technologiją sudaro tai, kad bendra įmonės turto suma (analizuojant balansą) ir pajamos (analizuojant pelno ataskaitą) laikoma šimtu procentų, o kiekvienas finansinės ataskaitos straipsnis kaip procentas nuo priimtos bazinės vertės.

Vertikali SVP balanso analizė pateikta 4.4 lentelėje. Pateikti duomenys leidžia daryti šias išvadas.

1. Bendrovės apyvartinio kapitalo dalis yra maždaug pusė įmonės turto ir ji kasmet didėja.
2. Nepaisant įsigytos naujos įrangos, ilgalaikio turto dalis mažėja.
3. Trumpalaikių skolų dalis sudaro trečdalį įmonės turto vertės ir neturi reikšmingų pokyčių.
4. Įmonės ilgalaikių skolų dalis nuolat mažėja ir XY metų pabaigoje yra 11,68%.
5. Bendrovės nuosavas kapitalas yra 50% visos jos įsipareigojimų sumos, o tai rodo vidutinį įmonės bankroto rizikos lygį.

Vertikali pelno ataskaitos analizė pateikta lentelėje. 4.5. Analizuojant šiuos duomenis, galima padaryti tokias išvadas.

1. Materialinių išlaidų dalis XY metais yra 45,42%, tai yra daugiau nei ankstesniais metais (42,75%). Tai savo ruožtu padidino gamybos sąnaudų dalį visose pajamose.
2. Administracinių išlaidų dalis XY metais yra 6%, tai yra šiek tiek didesnė, palyginti su ankstesniais metais. Tuo pačiu metu rinkodaros išlaidų dalis sumažėjo nuo 10,5% iki 8,5%.
3. Šie pokyčiai lėmė tai, kad veiklos pelno dalis įplaukose sumažėjo nuo 10,35% iki 8,64%. Tai neabejotinai rodo įmonės veiklos efektyvumo sumažėjimą.
4. Galutinis įmonės sąnaudų struktūros pokyčių rezultatas yra grynojo pelno dalies pajamų sumažėjimas. XY metais jis buvo 5,68%, palyginti su 6,46% XX metais.

Remdamasi vertikalios analizės rezultatais, įmonės vadovybė gali pateikti šias rekomendacijas.

1. Įmonės ekonominės tarnybos imasi skubių priemonių, kad sustiprintų įmonės išlaidų kontrolę.
2. Neleiskite, kad kitais metais sumažėtų veiklos pelno dalis. Norint pasiekti šios vertės padidėjimą, bent jau iki praėjusių metų lygio.
3. Išsamiau išanalizuoti įmonės ilgalaikio turto sudėtį, kad būtų priimtas sprendimas dėl jo atnaujinimo.

4.4 lentelė. Vertikali SVP įmonės balanso analizė.

4.5 lentelė. Vertikalioji pelno ataskaitos analizė

Kaip matyti iš aukščiau pateikto aprašymo, horizontali ir vertikali įmonės finansinių ataskaitų analizė yra veiksminga priemonė tiriant įmonės būklę ir jos veiklos efektyvumą. Remiantis šia analize pateiktos rekomendacijos yra konstruktyvios ir gali labai pagerinti įmonės būklę, jei jos bus įgyvendintos.

Tuo pat metu šio tipo analizės galimybės yra ribotos esant stipriai infliacijai, kuri šiuo metu būdinga NVS šalims. Iš tiesų infliacija labai iškreipia balanso straipsnių verčių lyginimo rezultatus atliekant horizontaliąją analizę, nes skirtingų turto grupių vertinimą infliacija veikia skirtingai. Atsižvelgiant į didelę apyvartinių lėšų apyvartą, vertinant jų pagrindines sudedamąsias dalis (gautinas sumas ir atsargas) pavyksta atsižvelgti į materialinių išteklių kainų indekso pasikeitimą tiek įeinant į įmonę, tiek paliekant ją gatavų produktų pavidalu. Tuo pat metu vertinant įmonės ilgalaikį turtą, atliktą remiantis istorinės savikainos principu, nėra laiko atsižvelgti į infliacinę jo tikrosios vertės padidėjimą. Siekdama pašalinti šį trūkumą, valstybė įveda vadinamąjį ilgalaikio turto indeksavimą, kuris leidžia, pasitelkus tam tikrus didėjančius veiksnius, padidinti ilgalaikio turto buhalterinę vertę. Tačiau realioje praktikoje šie dauginimo koeficientai negali atsižvelgti į realų infliacijos lygį. Dėl to labai sutrinka įmonės turto struktūra, todėl iškraipomi vertikalios analizės rezultatai.

Yra bent trys būdai, kaip pašalinti infliacijos įtaką horizontalios ir vertikalios analizės rezultatams:

1. balanso duomenų perskaičiavimas, atsižvelgiant į skirtingus įvairių rūšių išteklių kainų pokyčių indeksus,
2. balanso duomenų perskaičiavimas, atsižvelgiant į vieną įvairių rūšių išteklių infliacijos indeksą,
3. visų balanso straipsnių perskaičiavimas kiekvienu momentu į kietąją valiutą pagal balanso sudarymo dienos kursą.

Kiekvieno požiūrio požiūriu vienas iš likučių laikomas pagrindiniu (pavyzdžiui, ankstyviausias arba vėliausias balanso sudarymo metu). Tada visų kitų likučių duomenys perskaičiuojami atsižvelgiant į prielaidas, padarytas taikant išvardytus metodus. Ir tik po tokio perskaičiavimo lyginami balanso straipsniai horizontaliai arba vertikaliai.

Deja, nė vienas iš šių metodų negali pašalinti infliacijos poveikio realioje praktikoje. Pirmasis metodas atrodo tiksliausias. Tačiau naudojant jį, infliacijos indeksų vertės yra būtinos kiekvienam atskiram išteklių tipui (biuro įranga, biuro baldai, technologinė įranga ir kt.). Deja, tokių vertybių realiomis sąlygomis negalima gauti iš oficialių šaltinių. Paprastai įmonei labai brangu ieškoti įvesties duomenų šiems indeksams įvertinti.

Antrasis metodas naudoja vieną infliacijos indeksą ir akivaizdžiai neatspindi įvairių turto tikrosios vertės pokyčių. Formaliai galima perskaičiuoti turto vertę, ir tokiu būdu gauti duomenys yra labiau palyginami atliekant horizontalią ir vertikalią analizę, palyginti su pirminiais duomenimis. Tačiau šis metodas negali garantuoti tikro turto vertės santykio.

Galiausiai, balanso duomenų konvertavimas į kietąją valiutą, taikant balanso sudarymo dienos kursą, taip pat negarantuoja tikrojo įvairių turto verčių santykio. Esmė ta, kad valiutos kursas atspindi tik piniginio turto (iš esmės tik grynųjų pinigų ir apyvartinių vertybinių popierių) verčių santykį skirtingomis valiutomis. Žinoma, ilgalaikio materialiojo turto balansinė vertė, perskaičiuota valiutos kursu ir palyginama metų pradžioje ir pabaigoje, neatspindės tikrosios šio turto rinkos vertės. Taip pat reikėtų atsižvelgti į tai, kad kieta valiuta šalyje, kurioje yra stiprus infliacijos lygis, taip pat yra linkusi į infliaciją, ty, pavyzdžiui, turto dolerio vertė laikui bėgant gali labai pasikeisti, nepaisant to, kad JAV infliacija neviršija dviejų procentų ...

Galutinė išvada tokia: atliekant horizontalią ir vertikalią analizę, turėtų būti naudojama šalies nacionalinė valiuta, o balanso straipsniai neturėtų būti perskaičiuojami dėl kainų lygio pokyčių. Tuo pačiu metu, kai pateikiami analizės rezultatai, turėtų būti nurodytas to laikotarpio, kurio ribose sudaromas įmonės balansas, infliacijos lygis. Jei metinė infliacija neviršija 6–8 procentų, tada finansinės atskaitomybės horizontalios ir vertikalios analizės rezultatai gali būti laikomi naudingais ir jais remiantis padaryti atitinkamas išvadas.

Vertikali analizė Tai metodas, kuriuo galima diagnozuoti organizacijos finansinę būklę ir įvertinti struktūros pokyčių dinamiką. Vertikaliosios finansinės atskaitomybės analizės tikslas ir esmė yra analizuoti peržiūrimo laikotarpio finansinių rodiklių struktūros pokyčius. Ši analizė naudojama vertinant balanso, pelno (nuostolių) ataskaitos ir pinigų srautų ataskaitos struktūrą. Straipsnyje mes apsvarstysime, kaip atliekama vertikali balanso ir finansinių rezultatų ataskaitos analizė, naudojant įmonės PJSC KAMAZ pavyzdį.

Vertikalios organizacijos balanso analizės kryptys yra šios:

• Įmonės turto / įsipareigojimų struktūrinių pokyčių vertinimas.
• Įmonės skolinto kapitalo dalies pasikeitimo apskaičiavimas.
• Apyvartinio ir ne cirkuliuojančio kapitalo sudėties nustatymas.
• Skirtingų įmonių ar skirtingų pramonės šakų įmonių kapitalo struktūros palyginimas.

Vertikali analizė gali būti taikoma ne tik balansui, bet ir finansinių rezultatų ataskaitai ( formos numeris 2) nustatant pajamų ir išlaidų struktūrą. Pavyzdžiui, diagnozuoti pajamų ar pelno iš pardavimo struktūrą ir pan. Vertikalioji analizė taip pat gali būti naudojama nuosavybės pokyčių ataskaitai ( forma Nr. 3) ir pinigų srautų ataskaita ( forma Nr. 4), tačiau paprastai vertikali analizė apsiriboja balansu ir pelno (nuostolių) ataskaita.

Vertikalios balanso analizės palyginimas su kitais finansinės analizės metodais

Vertikali analizė yra viena iš priemonių (metodų) analizuojant organizacijos finansines ataskaitas, siekiant diagnozuoti neigiamą rodiklių tendenciją, finansinio stabilumo sumažėjimą dėl padidėjusio skolinto kapitalo dalies ir kt. Be to, naudojami ir kiti metodai.

Vertikalios PJSC KAMAZ balanso analizės „Excel“ pavyzdys

Apsvarstykite įmonės „KAMAZ PTC“ vertikalios balanso analizės pavyzdį. Norėdami tai padaryti, turite atsisiųsti balansą iš oficialios įmonės svetainės arba sekti nuorodą →.

Atliksime vertikaliąją ilgalaikio turto analizę, todėl būtina įvertinti, kokią dalį / dalį užima jos sudedamosios dalys.

Nematerialiojo turto dalis (F9) = C9 / C $ 18 USD

Tyrimų ir plėtros rezultatų dalis(F10) = C10 / 18 USD

Ilgalaikio turto dalis(F13) = C13 / 18 USD

Pelningų investicijų į materialųjį turtą dalis(F14) = C14 / C $ 18

Finansinių investicijų dalis(F15) = C15 / 18 USD

Atidėtojo mokesčio turto dalis(F16) = C16 / 18 USD

Kito ilgalaikio turto dalis(F17) = 17 C / 18 USD

Matote, kad visų dalių suma duos 100%. Toliau pateiktame paveikslėlyje parodytas vertikalios ilgalaikio turto balanso analizės pavyzdys ⇓.

Kitame etape galime išskirti maksimalias ir minimalias ilgalaikio turto formavimo dalis 2014 m.

Didžiausią dalį formuojant ilgalaikį turtą (66,3%) užima ilgalaikis turtas, minimalią dalį mokslinių tyrimų ir plėtros rezultatuose (0,4%). Norint atspindėti struktūros pokyčių dinamiką, būtina sudaryti sričių diagramą ⇓.

Galima pastebėti, kad iki 2016 metų sumažėjo ilgalaikio turto (ilgalaikio turto) dalis nuo 66,3% iki 36,1%, o finansinių investicijų dalis padidėjo nuo 7% iki 43%. Ilgalaikio turto dalies sumažėjimas gali rodyti įmonės investicijų į gamybą sumažėjimą ir ilgalaikio potencialo plėtrą. Ilgalaikis turtas apima: pastatus, statinius, įrangą, transporto priemones, įrankius ir inventorių.

Vertikalioji finansinių rezultatų ataskaitos analizė

Metodo universalumas leidžia jį taikyti analizuojant finansinių rezultatų ataskaitą (forma Nr. 2) ir nustatant, kaip pasikeitė išlaidų ir pajamų dalis generuojant pajamas. Pavyzdžiui, paimkime ankstesnes KAMAZ PTC finansines ataskaitas ir atspindėkime 2015 ir 2016 metų pajamų pokyčius. Matote, kad pajamos yra 100%.

Pajamos iš gautų subsidijų (E8) = C8 / C7

Pardavimo kaina (E9) = C9 / $ 7 USD

Bendrasis pelnas (E10) = C10 / C $ 7

Visos kitos pelno (nuostolių) ataskaitos eilutės apskaičiuojamos taip pat. Žemiau esančiame paveikslėlyje parodytas ⇓ metodo taikymo pavyzdys.

Kaip matyti iš paveikslo, pagamintų prekių savikaina (išlaidos) yra didesnė už pajamas, tačiau teigiamos pajamos išlaikomos pajamų sąskaita subsidijų forma.

Nuo 2015 iki 2016 metų bendrojo pelno dalis padidėjo nuo 4,6% iki 9%, sumažėjo pardavimo pelnas nuo 6,2% iki 4,4%, pelnas prieš mokesčius sumažėjo nuo 4,7% iki 1,3%.

išvadas

Vertikali analizė naudojama kaip metodas analizuojant finansinius rodiklius iš balanso, finansinių rezultatų ataskaitos, taip pat gali būti naudojama pinigų srautų ataskaitai ir kapitalo srautų ataskaitai. Šis metodas naudojamas vertinant balanso turto ir įsipareigojimų struktūros dinamiką. Norint atlikti išsamią finansinę analizę, ji turi būti naudojama kartu su horizontalia ir koeficiento analize bei vertinimu pagal bankroto modelius.

2.2 Vertikali ir horizontali įmonės finansinių ataskaitų analizė UAB „Neftekamskshina“ pavyzdžiu

Horizontali analizė apima augimo tempų ir rodiklių augimo rodiklių, kurie naudojami pagrindinių rodiklių dinamikai įvertinti, apskaičiavimą, be to, naudodami šią analizę, galite stebėti netipinius (išskyrus vidutinius) rodiklių pokyčius, kurie gali būti naudojami įvertinti ataskaitų teikimo patikimumą.

Horizontalios ir vertikalios finansinių ataskaitų analizės tikslas - vizualizuoti pokyčius, įvykusius pagrindiniuose balanso, pelno (nuostolių) ataskaitos ir pinigų ataskaitos straipsniuose, ir padėti įmonių vadovams priimti sprendimus, kaip tęsti savo veiklą.

Horizontali analizė - tai palyginti santykinę ir absoliučią įmonės praėjusių laikotarpių (metų) finansinius duomenis, kad būtų padarytos glaustos išvados.

Analizės technologija yra gana paprasta: nuosekliai antrame ir trečiame stulpeliuose pateikiami duomenys apie pagrindinius balanso straipsnius metų pradžioje ir pabaigoje. Vakarų požiūriu, metų pabaigos duomenys dažnai yra pirmoje vietoje. Tada ketvirtame stulpelyje apskaičiuojamas absoliutus kiekvieno balanso straipsnio vertės nuokrypis. Paskutiniame stulpelyje pateikiamas santykinis kiekvieno elemento procentinio pokytis.

Vertikali analizė leidžia padaryti išvadą apie dabartinės būklės balanso ir pelno ataskaitos struktūrą, taip pat išanalizuoti šios struktūros dinamiką. Vertikalios analizės technologija yra ta, kad bendra įmonės turto suma (analizuojant balansą) ir pajamos (analizuojant pelno ataskaitą) laikoma šimtu procentų, o kiekvienas finansinės ataskaitos straipsnis pateikiamas kaip procentas nuo priimtos bazinės vertės.

Apsvarstykite horizontaliąją 2007-2009 m. UAB „Neftekamskshina“ balanso analizę, pateiktą 2.1 lentelėje.

2.1 lentelė. UAB „Neftekamskshina“ 2007–2009 m. Balanso turto horizontali analizė.

Pateikti duomenys leidžia daryti šias išvadas:

2008 metais turto vertė padidėjo 388 472 tūkstančiais rublių. arba 8,9%. (2.2.1 lentelė).

Ilgalaikio turto suma 2008 m., Palyginti su 2007 m., Padidėjo 47 148 tūkst. Rublių, tai yra 1,60% procentais. Ilgalaikio turto vertei didelę įtaką padarė ilgalaikio turto vertės padidėjimas 275 526 tūkst.

Trumpalaikio turto suma padidėjo 341 324 tūkstančiais rublių, tai yra 24,3% procentais, ir sudarė 1 752 046 tūkstančius rublių. Trumpalaikio turto padidėjimas yra susijęs su reikšmingu gautinų sumų padidėjimu (mokėjimai numatomi per 12 mėnesių nuo ataskaitinės datos). Ši vertė 2008 m. Pabaigoje yra lygi 1 106 112 rublių.

2009 metais turto vertė sumažėjo 462 756 tūkstančiais rublių, arba 9,67%. Ilgalaikio turto suma 2009 m., Palyginti su 2008 m., Padidėjo 161 436 tūkst. Rublių, o tai procentais buvo 5,33 proc. Ilgalaikio turto vertei didelę įtaką padarė ilgalaikio turto padidėjimas 206 340 tūkst.

Trumpalaikio turto suma sumažėjo 462 756 tūkstančiais rublių, tai yra 35,63% procentais ir sudarė 1 127 854 tūkstančius rublių. Ilgalaikio materialiojo turto sumos sumažėjimas yra susijęs su reikšmingu gautinų sumų sumažėjimu (už kuriuos tikimasi sumokėti per 12 mėnesių nuo ataskaitinės datos). Ši vertė 2009 m. Pabaigoje yra lygi 297 736 tūkst.

Mes ištyrėme ilgalaikio ir trumpalaikio turto pokyčių dinamiką 2007–2009 m. ir aiškiai pateiktas 2.1 paveiksle.

2.1 pav.-UAB „Neftekamskshina“ ilgalaikio ir apyvartinio turto pokyčių dinamika 2007–2009 m.

2008 metais pasikeitė turto struktūra: ilgalaikio turto dalis padidėjo 1,60%, apyvartinio turto dalis taip pat padidėjo 24,2%. Tuo tarpu 2009 m. Ilgalaikio turto dalis padidėjo 5,33%, o trumpalaikio turto dalis sumažėjo 35,63%.

Kaip matome iš paveikslo, šiek tiek padidėjo ilgalaikio turto kiekis daugiausia dėl padidėjusio ilgalaikio turto savikainos, o kiti ataskaitinio laikotarpio rodikliai, palyginti su ankstesniu, sumažėjo.

Analizuodami trumpalaikio turto vertę, nustatėme rodiklius, dėl kurių padidėjo jo suma. Mūsų atveju tai yra rodikliai:

Gautinos sumos;

Kitas trumpalaikis turtas.

Panašiai atlikime horizontalią UAB „Neftekamskshina“ balanso įsipareigojimų analizę, pateiktą 2.2 lentelėje.

2.2 lentelė. - UAB „Neftekamskshina“ 2007–2009 m. Balanso įsipareigojimų horizontali analizė.

Išanalizavę lentelės duomenis, stebime, kad 2008 m. Kapitalo ir atsargų suma sumažėjo 186,121 tūkst. Rublių, palyginti su ankstesniais metais, o tai yra procentais -18,6 proc., Taip pat sumos sumažėjimas 2009 m. 2008 m. 69 940 tūkst. Rublių, o tai procentais sudarė 8,56 proc.

2008 m. Visas kapitalas padidėjo 388 472 rubliais (8,8%) ir metų pabaigoje sudarė 6 646,1 mln. rublių. 2009 m. Bendras kapitalas sumažėjo 462,756 tūkst. Rublių, tai yra 9,68% procentais.

Taip pat sumažėjo ilgalaikių įsipareigojimų suma 73 716 tūkst. Rublių, procentais ši vertė yra -18,4%, o 2009 m., Palyginti su ankstesniais metais, 101 348 tūkst. Rublių, procentais -30,97%.

2008 m. Trumpalaikiai įsipareigojimai padidėjo 648 309 tūkst. Rublių, kurie procentais sudarė 21,7 proc., O 2009 m.-291 468 tūkst. Rublių. arba 8,01 proc.

Taigi aiškiai matome, kad skolinto kapitalo dalis viršija nuosavo kapitalo dalį, ir šis santykis yra neigiama tendencija.

Įvertinę viso kapitalo pokyčių dinamiką, pateikiame ją 2.2 pav.

2.2 pav. Likučio įsipareigojimų pokyčių dinamika

UAB „Neftekamskshina“ 2007–2009 m.

Studijuojant ir vertinant rodiklius, naudojamos įvairios lyginamosios analizės rūšys: horizontali, vertikali, tendencija. Naudojant horizontalią analizę, nustatomi absoliutūs ir santykiniai elementų nuokrypiai, lyginant su ataskaitinio laikotarpio pradžia, ankstesniu laikotarpiu. Vertikalioji analizė naudojama tiriant fondų ir šaltinių struktūrą, apskaičiuojant atskirų elementų dalį visumoje.

Tendencijų analizė leidžia palyginti kiekvieną ataskaitinį elementą su ankstesnių laikotarpių skaičiumi ir nustatyti tendenciją, tai yra pagrindinę rodiklių dinamikos tendenciją, neįskaitant atsitiktinės įtakos ir atskirų laikotarpių individualių savybių.

2.3 lentelė. Vertikali 2007-2009 m. UAB "Neftekamskshina" pelno (nuostolio) ataskaitos analizė.

2008 metais pastebime pajamų padidėjimą nuo 6,324,459 tūkstančių rublių. iki 7 409 233 tūkstančių rublių. ir sumažėjimas 2009 m. iki 6 879 708 tūkst. rublių. UAB „Neftekamskshina“ savikainos dalis visose pajamose padidėjo nuo 91,41% iki 93,12% 2008 m. Ir iki 94,29% 2009 m.

Taip pat verta paminėti pardavimo pelno sumažėjimą nuo 8,59% iki 6,88% 2008 m. Ir iki 5,71% 2009 m. Tuo pačiu metu kitos pajamos sumažėjo nuo 2,20% iki 1,42% ir atitinkamai padidėjo kitos išlaidos nuo 8,08% iki 9,33%. 2009 m. Tuo pačiu metu sumažėjo kitų pajamų ir išlaidų, atitinkamai iki 1,83% ir 7,73%.

Taip pat pastebime, kad pelno mokestis 2008 metais sumažėjo nuo 1,82% iki 1,10% ir padidėjo 2009 metais iki 1,37%. Viso to rezultatas - 94 478 tūkstančių rublių nuostolis.

2008 m. Savikaina, palyginti su ankstesne, padidėjo 1 118 585 tūkst. Rublių, o 2009 m. Šis rodiklis sumažėjo iki 6 486 876 tūkst. Rublių.

Grynasis pelnas 2008 m., Palyginti su ankstesniais metais, sumažėjo 148 881 tūkst. 2009 m. Grynasis pelnas padidėjo 88 697 tūkst. Rublių.

Panašiai kaip vertikali UAB „Neftekamskshina“ pelno (nuostolio) ataskaitos analizė, panagrinėkime vertikaliąją 2007–2009 m. Balanso analizę, pateiktą 2.4 lentelėje.

Išvada pagrįsta vertikalia 2007–2009 m. UAB „Neftekamskshina“ balanso turto analize. slypi tame, kad 2008 m. bendrovės ilgalaikio turto dalis sumažėja nuo 67,90% iki 63,37%, o bendrovės apyvartinio kapitalo dalis padidėja nuo 32,10% iki 36,63%, o 2009 m., palyginti su ankstesne, įmonės apyvartinis turtas padidėjo iki 73,39%, o apyvartinio turto dalis sumažėjo iki 26,11%.

Pažymėtina, kad nebaigtų statybų dalis sumažėjo nuo 8,96% 2007 m. Iki 3,64% 2009 m.

2.4 lentelė. Vertikali 2007-2009 m. UAB „Neftekamskshina“ balanso turto analizė.

Ilgalaikių finansinių investicijų dalis praktiškai nesikeičia.

Rezervų suma sumažėja nuo 14,27% iki 12,57% 2008 m., Palyginti su ankstesniais metais, ir padidėja 2009 m. Iki 16,20%.

Gautinos sumos 2008 m. Turi tendenciją augti: nuo 15,08% iki 23,13%, o grynųjų pinigų dalis - mažėti: nuo 0,03% iki 0,008%. 2009 m. Gautinos sumos smarkiai sumažėjo iki 6,89%, o grynųjų pinigų dalis padidėjo iki 0,17%.

2.5 lentelė. Vertikali 2007–2009 m. UAB „Neftekamskshina“ balanso įsipareigojimų analizė.

Išvados, pagrįstos vertikalia 2007–2009 m. UAB „Neftekamskshina“ balanso įsipareigojimų analize:

UAB „Neftekamskshina“ įstatinio kapitalo dalis 2008 m. Išliko nepakitusi, tačiau procentais ši vertė pasikeitė: 2008 m. Ji buvo 1,37%, o 2007 m. - 1,50%. 2009 m. Įstatinio kapitalo dalis sudarė 55 701 tūkst. Rublių, o tai procentais buvo 1,29%;

Papildomo kapitalo dalis sumažėjo nuo 37,13% 2007 m. Iki 33,85% 2008 m. Ir padidėjo iki 37,29% 2009 m.

2007–2009 m. Paskolų ir kreditų dalis sumažėjo nuo 5,01% iki 0,62%, o atidėtųjų mokesčių įsipareigojimų dalis padidėjo nuo 4,11% iki 4,61%;

Mokėtinų sumų dalis padidėjo nuo 21,09% iki 27,93% 2008 m. Ir sumažėjo iki 23,29% 2009 m.

Nepaskirstytojo pelno dalis 2009 m. Padidėjo iki 21,50%, palyginti su 2007 m., Kai šis skaičius buvo 15,78%.

Taigi, kaip matyti iš aukščiau pateiktos analizės, horizontali ir vertikali analizė yra veiksminga priemonė tiriant įmonės būklę ir jos veiklos efektyvumą. Remiantis šia analize pateiktos rekomendacijos yra konstruktyvaus pobūdžio ir gali žymiai pagerinti UAB „Neftekamskshina“ įmonės finansinę būklę.

Naujos automobilių gamyklos, sukurtos dalyvaujant pirmaujančių užsienio gamintojų, kurios savo veiklą vykdo ne tik Rusijoje, bet ir NVS šalyse. 2.2 UAB „Neftekamskshina“ aprūpinimo darbo ištekliais analizė Socialinės gamybos intensyvinimas, jos ekonominio efektyvumo ir produktų kokybės didinimas reiškia maksimalų ekonominės iniciatyvos vystymąsi ...

Optimalus vidaus ir užsienio sąnaudų skaičiavimo metodų elementų derinys); gamybos sąnaudų sumažėjimas; padidinti vidaus įmonių pelningumą ir efektyvumą. 3.2 Pagrindinės UAB „Neftekamskshina“ gamybos sąnaudų mažinimo kryptys Bet kurios organizacijos, tiek naujai sukurtos, tiek jau veikiančios, veiklos tikslas yra maksimalus pelnas. ...

Ir pablogėjo įmonės finansinė būklė. Įmonės finansinės būklės analizė yra padalinta į vidinę ir išorinę, kurių tikslai ir turinys skiriasi. Vidinė įmonės finansinės būklės analizė yra kapitalo formavimo, įdėjimo ir panaudojimo mechanizmų tyrimas, siekiant rasti rezervų finansinei būklei stiprinti, pelningumui didinti ir savo ...