Kaip apskaičiuojama bendra grąžos norma. Kaip teisingai apskaičiuoti investicijų grąžą. Vidutinė investicijų grąža

Raskite reikiamus duomenis ir prijunkite juos prie formulės. Nustatykite obligacijos nominalią vertę, sumokėtą kainą (už obligaciją), kiekvieną atkarpos mokėjimą ir atkarpos mokėjimų skaičių iki išpirkimo. Prijunkite duomenis į formulę P = C ∗ ((1 - (1 / (1 + i) n)) / i) + M / ((1 + i) n) (\ rodymo stilius P = C * ((1- (1 / (1+)) i) ^ (n))) / i) + M / ((1 + i) ^ (n))), kur P yra kaina, sumokėta už obligaciją; C - kupono mokėjimas; i – pajamingumas iki išpirkimo; M yra obligacijos nominali vertė; n yra bendras kupono mokėjimų skaičius.

• Pavyzdžiui, investuotojas nusipirko 100 rublių nominalios vertės obligaciją už 95,92 rublio. Palūkanų norma yra 5% ir mokama kas 6 mėnesius, o terminas yra 30 mėnesių.
• Kupono mokėjimas, mokamas kas šešis mėnesius, yra 2,50 rublio ( 100 x 0,05 x 0,5 = 2,5 (\ ekrano stilius 100 x 0,05 x 0,5 = 2,5)).
• Jei mokėjimo terminas yra 30 mėnesių, o kuponų mokėjimai atliekami kas pusmetį, tada kupono išmokų skaičius yra 5 (30/6 = 5).
• Įveskite duomenis į formulę: 95,92 = 2,5 ∗ ((1 - (1 / (1 + i) 5)) / i) + 100 / ((1 + i) 5) (\ rodymo stilius 95,92 = 2,5 * (( 1 - (1 / (1 +)) i) ^ (5))) / i) +100 / ((1 + i) ^ (5))).
• Dabar atlikite bandymus ir klaidas. Norėdami tai padaryti, pakeiskite kelias i reikšmes, kad surastumėte atitinkamą sumokėtą kainą.

Internetinė indėlių skaičiuoklė padės greitai apskaičiuoti bet kokio indėlio palūkanas, įskaitant kapitalizaciją, papildymą ir mokesčius, taip pat parodys palūkanų skaičiavimo grafiką. Jei planuojate atidaryti indėlį, tada skaičiuoklė padės iš anksto apskaičiuoti galimą grąžą.

Palūkanų kapitalizacija

Esant reguliariam indėliui, bankas sukauptas palūkanas indėlininkui moka kas mėnesį (arba kitu sutarties sąlygose nurodytu periodiškumu). Tai vadinama " paprastas palūkanas“. Investicija su kapitalizacija (arba " sudėtinės palūkanos») - tai sąlyga, kai priskaičiuotos palūkanos nėra mokamos, o pridedamos prie indėlio sumos, taip ją padidinant. Tokiu atveju bendros pajamos iš indėlio bus didesnės.

Indėlių skaičiuoklės pagalba galite palyginti dviejų vienodų indėlių (su kapitalizacija ir be jos) apskaičiavimo rezultatus ir pamatyti skirtumą.

Efektyvi palūkanų norma už indėlį

Ši charakteristika aktuali tik indėliams su palūkanų kapitalizacija. Dėl to, kad palūkanos nėra mokamos, o naudojamos indėlio sumai didinti, akivaizdu, kad jei indėlio suma kas mėnesį didės, tai ir naujai priskaičiuojamos palūkanos nuo šios sumos bus didesnės, taip pat ir galutinės pajamos.

Efektyvios normos apskaičiavimo formulė:

kur
N - palūkanų mokėjimų skaičius per indėlio terminą,
T – indėlio įdėjimo terminas mėnesiais.

Ši formulė nėra universali. Jis tinka tik indėliams su kapitalizacija kartą per mėnesį, kurio laikotarpį sudaro visas mėnesių skaičius. Kitiems indėliams (pavyzdžiui, užstatas 100 dienų) ši formulė neveiks.

Tačiau yra ir universali efektyvios normos skaičiavimo formulė. Šios formulės trūkumas yra tas, kad rezultatą galite gauti tik paskaičiavę palūkanas už indėlį.

Efektyvi norma = (P / S) * (365 / d) * 100

kur
P - palūkanos, sukauptos už visą indėlio laikotarpį,
S - užstato suma,
d - indėlio terminas dienomis.

Ši formulė tinka visiems indėliams su bet kokiomis sąlygomis ir bet kokiu kapitalizavimo dažnumu. Ji tiesiog apskaičiuoja gaunamų pajamų santykį su pradine įmokos suma, atvesdama šią vertę metinių palūkanų... Čia gali būti tik nedidelė paklaida, jei įnašo ar jo dalies mokėjimo laikotarpis patenka į keliamuosius metus.

Tai yra metodas, naudojamas efektyviajai palūkanų normai apskaičiuoti čia pateiktoje indėlių skaičiuoklėje.

Indėlių pajamų mokestis

mokesčių kodas Rusijos Federacija numato indėlių apmokestinimą šiais atvejais:

• Jei rublio indėlio palūkanų norma viršija vertę pagrindinis kursas Rusijos Federacijos centrinis bankas sutarties sudarymo ar pratęsimo metu padidėjo 5 procentiniais punktais.
• Jei palūkanų norma yra užsienio valiutos indėlis viršija 9% .

Mokesčio tarifas yra 35% Rusijos Federacijos rezidentams ir 30% nerezidentams.

Šiuo atveju mokesčiu apmokestinamos ne visos iš indėlio gautos pajamos, o tik dalis, gauta dėl slenkstinės normos indėlio palūkanų normos viršijimo. Suskaičiuoti mokesčio bazė(apmokestinamoji suma), pirmiausia turite apskaičiuoti skaičiuojamas palūkanas nominali normaįnašą, o tada atlikite panašų skaičiavimą pagal ribinę normą. Skirtumas tarp šių sumų bus mokesčių bazė. Norint gauti mokesčio sumą, belieka šią sumą padauginti iš mokesčio tarifo.

Mūsų indėlių skaičiuoklė apskaičiuos jūsų įnašą įskaitant mokesčius.

Kiekviena ekonominė veikla turi tikslą gauti pelną (arba teigiamą pelningumą). O kas tai yra ekonominiu požiūriu? Atsakymas į šį klausimą bus svarstomas šiame straipsnyje. Be to, bus nurodyta, kokia yra grąžos norma ir kaip ją apskaičiuoti.

Kas yra pelningumas?

Pagal derlių in ekonomikos mokslai priemonė, parodanti investicijų į atskirą turtą, projektus efektyvumą, finansinės priemonės arba visas verslas. Matematiniu požiūriu šis rodiklis gali būti vertinamas kaip visos gautų lėšų sumos santykis su tam tikra baze. Ir ką jie tuo nori pasakyti?

Bazė suprantama kaip pradinių investicijų suma arba pinigų suma, kurią reikėjo investuoti, norint gauti tam tikrą pinigų sumą. Todėl visa veiklos vertinimo sistema dar vadinama grąžos norma. Ar į šį rodiklį galima žiūrėti iš neigiamos pusės? Taip, derlius gali būti teigiamas arba neigiamas. Pirmasis suprantamas, kad įmonė grąžino išleistus pinigus ir dar turi pliusą. Neigiamas pelningumas reiškia, kad investuotos lėšos neatsipirko ir apie ją kalbama grynasis pelnas nereikalinga.

Grąžos norma

Šis rodiklis būtinas norint įvertinti investuotų lėšų efektyvumą. Grąžos norma yra terminas, apibūdinantis investicijos efektyvumą. Taigi, jei priekyje yra žodis „vidinis“, tai reiškia, kad dabartinė investicijos vertė lygi nuliui, o visos gautos lėšos atitenka pelnui iš ekonominė veikla, yra lygūs išlaidoms verslo ar projekto pradžioje. Su jo pagalba galite nustatyti investicijų lygį, kuris bet kokiu atveju pinigų savininkui nepraras. Naudojant vidinė norma pelningumas parodo investicijų grąžos lygį, taip pat maksimali suma, todėl prasminga investuoti į šią įmonę.

Pajamingumo reitingai

Jei perkate akcijas, tai kaip sužinoti jų praeitį, kiek pelno jos atnešė savininkams prieš mėnesį ar metus? Tam yra specialūs pelningumo reitingai. Jie atrenka pačius geriausius, kurie duoda didžiausią trumpalaikę naudą. Pelningumo reitinge, be pelno dydžio, gali būti ir sąnaudų rodikliai. O jei įmonės biržose kotiruojamos ilgą laiką – metus ar dešimtmetį, tuomet galima įvertinti jų plėtros tendencijas ir geriau priimti sprendimą įsigyti jas ar ne. Pelningumas yra rimtas rodiklis, todėl jį reikia nustatyti naudojant maksimalus skaičius informacija.

Mokėjimas

D = (SFAKP – SFANP) / SFANP.

Šios santrumpos iššifruojamos taip:

1. D – pelningumas.
2. SFACP – kaina finansinis turtas laikotarpio pabaigoje. Būtinai kas tiriama.
3. SFANP – finansinio turto vertė laikotarpio pradžioje. Būtinai kas tiriama.

Prognozuojamos vertės taip pat gali būti naudojamos kaip vertės. Taigi, metų pradžioje galite sužinoti akcijos vertę, pamatyti numatomą vertę ir nuspręsti, pirkti vertybinį popierių ar ne. Tačiau daryti ką nors su tik prognozuojamu pelningumu yra nedėkingas darbas. Nepakenktų žinoti apie pastarųjų metų padėtį.

Palyginus racionalias investavimo strategijas, pelningumas ir rizika visada juda ta pačia kryptimi su pokyčiais, o visi kiti dalykai yra vienodi. Taigi, kuo didesnis pelnas, tuo didelės rizikos egzistuoja.

Aiškumo dėlei galite naudoti pavyzdį: į banką ateina du žmonės. Pirmasis – pasiturintis pilietis, turintis stabilų ir gerai apmokamą darbą, namą ir prašantis paskolos. Paskola išduodama 20% per metus. Antrąjį žmogų pertraukia atsitiktiniai darbai, piktnaudžiauja alkoholiu ir turi nemažai kitų žalingų įpročių. Jam suteikta paskola 40 proc. Be to, bankas sujungia visas tokių asmenų, kaip asmuo Nr. 2, įsipareigojimus į vieną portfelį vertingų popierių ir parduoda su tokia didele grąžos norma. Bet jei gerai pagalvoji: kur galima uždirbti daugiau? Pasirinkus antrąjį variantą, pelningumas yra didesnis. Pirmuoju asmeniu pelningumas mažesnis. Tačiau čia taip pat mažesnė tikimybė, kad jis atsisakys jums mokėti pinigus. Todėl svarstant investicinius pasiūlymus reikia atminti, kad pelningumas nėra vienintelis parametras, į kurį reikėtų atsižvelgti.

Išvada

Todėl galiausiai galime daryti išvadą: kuo didesnis pelningumas, tuo didesnė rizika. Pernelyg didelės investicijų nuostolių galimybės nėra patrauklios investuotojams, todėl dauguma žmonių nori išleisti pinigus santykinai saugiam ir stabiliam dalykui. Pelningumas yra privalomas parametras, nes be jo nėra prasmės į ką nors investuoti savo lėšų.

Kas yra pelningumas ir kaip išvesti jo formulę? Pelningumas yra vienas iš pagrindinių rodiklių, pagal kurį galima palyginti ir įvertinti jų pelningumą ir pagrįstumą. Kartais investicijos pelningumui įvertinti naudojamas rizikos ir grąžos santykis. Be to, rodiklis yra būtent pelningumo ir rizikos santykis, nes atskirai šie rodikliai nėra labai informatyvūs. Logiška, kad nėra prasmės investuoti grynųjų pinigų kovojant su didele rizika ir mažu pelningumu. Didelė rizika nuostoliai turi būti lyginami su galimybe gauti didelį pelną.

Aiškumo dėlei reikėtų atskirti pajamų ir pelningumo sąvokas. Pajamos yra absoliuti vertė, kuri išreiškiama piniginių vienetų(Sereža investavo 20 000 rublių, iš kurių gavo 5 000 rublių pajamų). O pelningumas yra santykinė vertė, kuri išreiškiama procentais arba, kaip pasirinktis, procentais per metus (Gena investavo pinigus į komercinį projektą su 20% metiniu pelnu).

Pelningumo skaičiavimo formulė

Paprasčiausia pelningumo formulė – uždirbto pelno ir investuotos sumos santykis, padaugintas iš šimto.

Tačiau aukščiau pateiktose formulėse neatsižvelgiama į laiką, per kurį buvo gautas šis pelningumas, ir šis rodiklis yra nepaprastai svarbus. Norint atsižvelgti į laiką, per kurį investicija atnešė pelną, naudojama pelningumo formulė:

Terminas mėnesiais yra laikas, per kurį investuojama. Pelningumo skaičiavimui dažniausiai naudojamas 1 metų laikotarpis.

Pelningumo skaičiavimo pavyzdžiai

Norėdami geriau suprasti, kaip apskaičiuojamas pelningumas, pateikiame keletą pavyzdžių.

1 pavyzdys. Vasilijus Ivanovičius turi nekilnojamojo turto už 2 milijonus rublių. Šį turtą jis nuomoja už 10 tūkstančių rublių. per mėnesį. Reikia skaičiuoti derlių procentais per metus (per metus).

2 pavyzdys. Ostapas sėkmingai prekiauja Forex, jis pradėjo nuo 1000 USD depozito, kurį po dešimties mėnesių padvigubino. Koks yra Ostapo metų pelningumas?

Derlingumo taikymas

Grąža atspindi kapitalo padidinimo sumą procentais arba kiek padidėjo investuota suma procentais. Šis rodiklis gali būti skaičiuojamas tam tikram laikotarpiui.

Metinis pelningumas yra pagrindinis investuotojo rodiklis, pagal kurį galima spręsti apie konkretaus projekto patrauklumą investicijų grąžos požiūriu.

APIBRĖŽIMAS

Grynosios pajamos reiškia pajamų sumą, kuri lieka įmonėms disponuoti sumokėjus visus į prekių (paslaugų) kainą įskaičiuotus mokesčius.

Tarp šių mokesčių mokėjimų pagrindiniai yra:

• PVM (pridėtinės vertės mokestis),
• Akcizai,
• Muitas ir kt.

Grynosiomis įmonės pajamomis dažnai vadinamas visas turtas, kuris praeityje tapo įmonės nuosavybe. ataskaitinis laikotarpis atėmus visas išlaidas.

Praktikoje dažnai naudojamas toks rodiklis kaip grynoji dabartinė vertė, tai yra diskontuoto efekto kaupimasis per tam tikrą laikotarpį. Grynųjų pajamų ir grynosios dabartinės vertės rodikliai parodo sumos perviršį kasos kvitai virš konkretaus projekto įgyvendinimo išlaidų sumos (arba konkrečiam laikotarpiui). Šiuo atveju apskaičiavimas gali būti atliekamas atsižvelgiant į poveikį, kuris yra susijęs su skirtingais laikotarpiais, ir neatsižvelgiant į tai.

Daugeliu atvejų investicijoms įvertinti naudojama grynoji dabartinė vertė.

Grynųjų pajamų formulė

Grynųjų pajamų formulė yra tokia:

BH = VD - N

Čia NP yra grynųjų pajamų suma,

VD - bendrųjų pajamų suma,

H - mokesčių mokėjimai, įtraukti į produktų savikainą.

Pagal šią formulę galime nustatyti bendrąsias pajamas naudodami šią formulę:

VD = C * Q

Čia VD yra bendrosios pajamos,

C - prekės kaina,

Q yra prekių kiekis.

Taip pat prie rezultato, gauto pagal bendrųjų pajamų formulę, pridedamos kitų gautų pajamų sumos, į kurias atsižvelgiama apskaičiuojant bendrąją apyvartą:

• dividendai,
• labdaros kvitai,
• lėšų suma iš vertybinių popierių pardavimo ir kt.

Grynųjų pajamų formulė bendroms pajamoms

Kitas grynųjų pajamų apskaičiavimo variantas yra ši formulė:

BH = BB – (PostR + PerR) – N

Čia BB yra bendrųjų pajamų suma,

PostR – fiksuotos išlaidos,

PerR – kintamų išlaidų suma,

H – sumokėtų mokesčių suma.

Bendrosios pajamos apima lėšas, kurias įmonė gauna pinigine forma vykdant komercinę veiklą. Šios pajamos apima:

• Grynieji pinigai (grynųjų ir negrynųjų pinigų forma),
• Materialus turtas (pavyzdžiui, įranga, žaliavos, medžiagos),
• Nematerialusis turtas (prekės ženklas, patentas, technologija ir kt.)

Bendrųjų pajamų vertė

Grynųjų pajamų formulė dažniausiai naudojama vertinant ir koreguojant pardavimo pelną išlaidų suma. Šiuo atveju apskaičiuojant išlaidų sumą atsižvelgiama į vertę mokesčių mokėjimų, suma nusidėvėjimo mokesčiai, palūkanų norma ir kt.

Grynųjų pajamų rodiklis parodo įmonių pelningumą atitinkamu laikotarpiu. Jei skaičiuojant gaunama neigiama vertė, galime sakyti, kad įmonė gavo grynųjų nuostolių.

Daugelis įmonių naudoja grynųjų pajamų matą, norėdami apskaičiuoti pelną vienai akcijai, kuri atspindi kiekvienos verslo dalies pajamų sumą.