American Securities Commission. Securities and Exchange Commission (USA). Stödja rättvisa och effektiva marknader

kommissionen på värdepapper och börser (Securities and Exchange Commission , SEC) är en av de mest inflytelserika finansiella tillsynsmyndigheterna. Det är en statlig myndighet vars primära ansvar är att reglera den amerikanska värdepappersmarknaden och vars primära syfte är att skydda individer som investerar i värdepapper.

Lite historia

SEC:s historia går tillbaka till den stora depressionen, som rasade från 1929 till 1939. Den amerikanska värdepappersmarknaden, som de facto hade varit spontan sedan den bildades, kollapsade den 24 oktober 1929, som ett resultat av att ett stort antal investerare drabbades, och några månader senare, hela befolkningen i landet. Få människor vet att den första storskaliga krisen på aktiemarknad USA inträffade redan 1907, men det visade sig vara relativt kortsiktigt och ledde inte till en katastrofal nedgång i levnadsstandarden.

År 1929 och därefter var det annorlunda: trasiga människor kastade sig ut genom fönster, hyrde hotellrum på natten för att begå självmord, stod för gratis soppa ... bönder, USA:s främsta stöd på 20-talet, hällde mjölk i gata och eldade kaminer med spannmål, vilket var olönsamt att ta ut på marknaden. År 1932 var aktiemarknaden nere med nästan 90 % från sin högsta nivå 1929. Hoovervilles uppstod - byggnader av improviserade material som moderna indiska slumkvarter för massöverlevnad för människor, av vilka några fanns till slutet av 40-talet. Under dessa förhållanden växte världsberömda skådespelerskor upp - Ava Gardner och Marilyn Monroe.

Samma 1932 kom demokraterna till makten, ledda av Franklin Roosevelt, som utvecklade ett program för att ta sig ur den ekonomiska avgrunden. En av punkterna i planen var att ta kontroll över delarna av värdepappersmarknaden. Redan 1933 antogs därför värdepapperslagen och ett år senare lagen om värdepappershandel, för vars genomförande Securities and Exchange Commission (SEC) inrättades 1934. Dess första chef, senaten, utsåg Joseph Kennedy, vars son skulle bli en av de mest kända amerikanska presidenterna. Josef själv blev för övrigt en av få som lyckades bli rik i denna svåra tid.

US Securities Commission: Basic Acts

Enligt den officiella webbplatsen (https://www.sec.gov) är SEC:s verksamhet baserad på åtta grundläggande lagar och förordningar:

SEC-lokalisering

Securities Commissions huvudkontor ligger i den amerikanska huvudstaden på 100 F Street, NE Washington, DC 20549. Det finns regionala kontor i New York, Boston, Philadelphia, Atlanta, Miami, Chicago, Fort Worth, Denver, Salt Lake City, Los Angeles och San Francisco.

SEC ledarskapsstruktur

Värdepappersnämnden består av fem ledamöter, varav en är ordföranden. Nomineringarna föreslås av USA:s president och bekräftas sedan av senaten. En av ledamöterna blir kommissionens ordförande, också efter personlig utnämning av ordföranden. Tre ledamöter kan utses från en part. Beslut fattas vid kommissionens möten, för vilka det räcker med enkel majoritet. Vid lika röstetal är ordförandens åsikt avgörande. Tre medlemmar räcker för att vara beslutför.

Endast välkända personligheter på marknaden som nått vissa höjder i sina karriärer och har förtjänat ett oklanderligt rykte kan bli medlemmar. Efter att ha blivit utnämnda till en position i en federal byrå lämnar de sina positioner kommersiella strukturer. På så sätt uppnås en balans mellan marknadsaktörernas och statens intressen.

Hittills är ordförande för Securities and Exchange Commission Walter Jay Clayton, nominerad av Donald Trump, och bekräftad av senaten den 4 maj 2017. Innan han utsågs arbetade han som praktiserande advokat på Wall Street. Några andra utnämningar har dock ännu inte gjorts för de återstående ledamöterna. För tillfället består kommissionen av tre personer - en ordförande och två ledamöter: Kara M. Stein och Michael S. Pivovar, som har arbetat i sina befattningar sedan 2013.

SEC:s organisationsstruktur

Värdepapperskommissionen består av:

1) fem huvudavdelningar (divisioner):

2) 24 mindre divisioner som säkerställer myndighetens operativa verksamhet;

3) 11 regionala kontor nämnts ovan.

Omfattningen av SEC-förordningen

SEC:s regleringsområde omfattar värdepappersmarknader, deras emittenter och marknadsoperatörer.

För att förstå kärnan i värdepapper är det nödvändigt att omedelbart fastställa att det inte finns någon entydigt definierad lista över dessa instrument. I 1933 års lag inkluderade de aktier i företag, obligationer och alla typer av skuldförbindelser som har egenskaperna hos sekundär cirkulation. Denna lista inkluderar inte räkningarna, som regleras av den internationella Genèvekonventionen från 1937. Det beslutades senare att frågan om äganderätt finansiella instrument till värdepapper (securities) tilldelas Securities and Exchange Commission, som analyserar instrumenten enligt följande kriterier:

1. Instrumentets emissionskaraktär, vilket innebär fri rörlighet med en investering i det rättvisa investerare med en tillgång av något slag. På sistone kan de ha varit det.

2. Det faktum att investeraren är medlem i det emitterande företaget, oavsett platsen för den officiella registreringen av ett sådant företag.

3. Den potentiella möjligheten för en investerare att få avkastning på sitt investerade kapital i följande former:

utdelningar;
någon form av periodiska betalningar;
ökning av värdet på det förvärvade instrumentet (växlingsskillnad)

4. Begränsning av investeraren i förvaltningen, eller fullständig frånvaro av det.

Intressant nog har Securities Commission redan erkänt vissa typer av tokens som värdepapper, som imiteras av kryptovalutaproducenter för interna uppgörelser. Debatt pågår om uppkomsten av den första bitcoinbörshandlade fonden.

Hur SEC övervakar marknaden:

• Analys obligatorisk rapportering marknadsaktörer
• Frivillig information som investerare tillhandahåller om sina konton och kvaliteten på tjänster som tillhandahålls av mäklare, handlare, investeringsrådgivare, etc.
• Tillsyn av börser, som själva är självreglerande organisationer
• Samordning av åtgärder och utbyte av information med andra finansiella tillsynsmyndigheter - amerikanska och utländska

Dessutom sker ett informationsutbyte med självreglerande organisationer som MSRB och . Vad är skillnaden mellan FINRA och SEC? FINRA är inte en statlig struktur, utan en självreglerande organisation av marknadsaktörer. Mycket kraftfullt, men ändå inte statligt. Båda regulatorerna duplicerar till stor del varandras funktioner, men på lite olika nivåer. gemensamt system reglering.

SEC som tillsynsmyndighet: böter

Trots antagandet av ytterligare tre akter under det nya millenniet kan det inte sägas att antalet överträdelser som registrerats av tillsynsmyndigheten ständigt minskar. Det finns lugna år - till exempel, 2002 utfärdade kommissionen bara en böter för bedrägeri till ett belopp av 10 miljoner dollar. Men från oktober 2014 till mars 2015 (endast ett halvår!) utsattes 103 företag omedelbart för sanktioner av Securities Commission, och under 2014 ( räkenskapsår slutar i september 2014) har tillsynsmyndigheten samlat in över 4 miljarder dollar i böter.

De där. om av individer antalet böter förblev ungefär konstant (data för 2015 är ofullständiga), antalet böter för företag ökade från 2007 till 2014, trots de regler som antogs 2010 och 2012 av tillsynsmyndigheten. Krisen 2008 visade sig vara den mest givande när det gäller böter, så maxbelopp betalningar från företag i efterföljande förfaranden under 2010-11 är inte oavsiktliga. I augusti 2015 anklagade kommissionen en rysk mäklare för bedrägeri, men då lades anklagelserna mot företaget ner.

Företaget är för närvarande eliminerat! Datum för likvidation av bolaget: 18.02.2010

Status juridisk enhet:
Likviderad

Fullständiga namn:
MOSKVA VÄRDEPAPPAR OCH BÖRSKOMMISSIONEN

TENN: 7704145037, OGRN: 1107799004169

Handledare:
Chef för juridisk person: Klimovich M V
- är ledare i 1 organisation (aktiv - 0, inaktiv - 1).

Företag med fullständiga namn"MOSKVAKOMMISSIONEN FÖR VÄRDEPAPPER OCH BÖRSMARKNAD" registrerades den 17 april 1996 i Moskva-regionen laglig adress: 119034, Moskva, 17.

Registraren "" tilldelade företaget TIN 7704145037 OGRN 1107799004169.

Likvidation

Förutsättningar

annan information

Historik över ändringar i Unified State Register of Legal Entities

1. Datum: 18.02.2010
   UAH: 1107799004169
   Skattemyndighet: Kontoret för den federala skattetjänsten för Moskva, nr 7700
   Anledning till ändringen: Införande av uppgifter i Unified State Register of Legal Entities om en juridisk person som upprättats före 2002-01-07, enligt uppgifter från skattemyndigheterna
   Dokumentation:
   
   
   
2. Datum: 18.02.2010
   UAH: 2107799023176
   Skattemyndighet: Kontoret för den federala skattetjänsten för Moskva, nr 7700
   Anledning till ändringen: Uteslutning från Unified State Register of Legal Entities av en juridisk person som faktiskt har upphört med sin verksamhet
   Dokumentation:
   - Intyg om ingen rörelse av medel på konton eller inga öppna konton
   - Intyg om underlåtenhet att lämna in juridiska personer under de senaste 12 månaderna av rapporteringshandlingar
   - Beslut om kommande uteslutning av en inaktiv juridisk person från Unified State Register of Legal Entities

Juridisk adress på stadskartan

Andra organisationer i katalogen

1. , St Petersburg — Aktiv
   TENN: 7816270283, OGRN: 1157847196902
   192289, St. Petersburg, Ninth January Avenue, 15A
   Generaldirektör: Ivanov Alexey Leonidovich
2. , Saratov - Likviderad
   TENN: 6451123768, OGRN: 1036405107155
   410015, Saratov-regionen, staden Saratov, Ordzhonikidze-torget, 11
3. , Volgograd - Likviderad
   TENN: 3443028508, OGRN: 1063443055961
   400075, Volgograd-regionen, staden Volgograd, 51st Guards street, 5, apt. 55
   Regissör: Epikhin Vasily Vasilyevich
4. , Moskva - Likviderad
   TENN: 7713023109, OGRN: 1077746985183
   126206, Moskva, Vuchetich street, 18
   Chef: Kalinichenko Vyacheslav Viktorovich
5. , Orenburg — Aktiv
   TENN: 5610152797, OGRN: 1135658009475
   460000, Orenburg-regionen, Orenburg, Pobedy avenue, 174
   Generaldirektör: Varlamov Alexander Vladimirovich

Securities and Exchange Commission, chef federal byrå USA, övervakar cirkulationen av värdepapper.

Bra definition

Ofullständig definition ↓

SÄKERHET OCH UTBYTESPROVISION

(SÄKERHET OCH UTBYTESPROVISION). Federalt organ inrättat genom lagen om börserna ah 1934 och började arbeta den 2 juli 1934 för att upprätthålla bestämmelserna i denna lag, såväl som LAGEN OM VÄRDEPAPPER 1933, vars kontroll över genomförandet tidigare utfördes av Federal Trade Commission. Utöver dessa akter är SEC också ansvarig för att implementera Public Utilities Holding Company Act från 1935, Trust Contract Act från 1939, Investment Company Act från 1940, Investment Advisers Act från 1940, Investor Protection Act från 1970 och Foreign Bribery Act från 1977. Kommissionen bistår också tingsrätter i rekonstruktionsärenden enligt Debtor Corporation Bankruptcy Act, utesluter värdepapper från registreringskrav Internationella banken rekonstruktion och utveckling (15 § i Bretton Woods-avtalen från 1945) och intygar att det eller det investeringsbolaget inte är föremål för beskattning i samband med fenan. Development Corporation (Section 851(e) skattelagstiftningen 1954) SEC har tre huvuduppgifter: att implementera principen om offentliggörande av information från emittenter när de offentligt erbjuder värdepapper, att inleda rättstvister om bedrägerier upptäcks och att registrera värdepapper som erbjuds ett brett spektrum av investerare. SEC övervakar efterlevnaden av federala regler. värdepapperslagar värdepapper, vars syfte är att tillhandahålla information och skydda investerare, skapa förutsättningar för att marknaden ska vara rättvis och transparent och vid behov implementera dessa lagar genom sanktioner. Kommissionens exklusiva funktioner inkluderar: övervakning av att fullständig och objektiv information tillhandahålls i registreringsansökningar, utsläppsprospekt, dokument för röstning genom ombud, årliga rapporter emittenter och börser; reglering av värdepappersmarknader; reglering av värdepappersfonder och andra investeringsbolag; reglering av holdingbolag och allmännyttiga företag; reglering av investeringsrådgivare; omorganisation av konkursföretag baserat på kapitel 11 i Bankruptcy Code (11 U.S.C. 1109); företräder innehavare av skuldebrev enligt Trust Act från 1939 (15 U.S.C. 77aaa-77bbbb); efterlevnad av lagar genom sanktioner. Till sin natur är de beslut som fattas av kommissionen halvofficiella: deras genomförande genomförs endast dömande. Utskottet består av fem ledamöter, varav högst tre får vara företrädare för ett politiskt parti. De utses av presidenten (med senatens samtycke) för fem år. Mandatperioden för en ledamot löper ut årligen. Ordföranden utses av presidenten (Sec. 3, Reorg (Sec. 3, Reorganization Plan 10 of 1950). SEC:s struktur framgår av bifogade diagram. Krisen på värdepappersmarknaden 1967-1969 orsakade främst av misslyckandet med att leverera värdepapper i tid ledde till skapandet i december 1970, för att skydda investerare från konkurser av mäklarfirmor, av en speciell organisation - CORPORATION FOR THE PROTECTION OF INVESTORS. Sedan dess har SEC inte slutat skapa dem Sedan början av 1982 har ett elektroniskt system fungerat som har förenat sju börser och OTC-marknaden till ett enda nätverk. Till en början omfattade det endast 30 aktier. Ett annat steg mot att skapa en nationell värdepappersmarknad var introduktion enhetligt system registrering av värdepapperstransaktioner och det enhetliga noteringssystemet. Ändringarna från 1975 (avsnitt 17A) utvidgade också SEC:s reglerande befogenheter till värdför att underlätta snabb och korrekt clearing och avveckling av värdepapperstransaktioner. Clearingorganisationer måste vara registrerade hos SEC och lämna regelbundna rapporter om sin verksamhet till den, som i sin tur kontrollerar om reglerna för dessa clearingorganisationer följer lagen. Befogenheter att kontrollera clearinginstitut, vars roll huvudsakligen utförs av banker, enligt 1975 års ändringar, delegeras till den relevanta banktillsynsmyndigheten. Befogenhet att stifta regler om förvaring av pengar. medel och värdepapper från clearinginstitutioner - banker, dela provisionen och den relevanta banktillsynsmyndigheten Lagen om börser kompletterades också med ändringar 1975, som krävde att värdepappersöverföringsagenter utanför bankerna skulle registrera sig hos SEC. Banker - överföringsagenter måste registrera sig hos den relevanta banktillsynsorganisationen. SEC har fått breda befogenheter att införa regler om alla aspekter av överföringsombudens verksamhet. Liksom i fallet med clearinginstitut, där överföringsombudet är en bank, är kontroll- och verkställighetsbefogenheterna tilldelade det relevanta banktillsynsinstitutet och befogenheten att fastställa regler om förvaring av pengar. medel och värdepapper av överföringsagenten - banken, dela provisionen och den relevanta banktillsynsmyndigheten. Avsnitt 17 A(e) i ändringarna anger också att SEC ska eliminera den fysiska rörelsen av aktiecertifikat vid avveckling av värdepappersavvecklingar (avveckling) . Dessutom fick kommissionen, enligt 12 m §, i uppdrag att studera praxis att registrera värdepapper i ett "gatanamn", d.v.s. i namnet nominell ägare i motsats till att den verkliga ägaren av värdepapperen får inkomst, och rapportera resultatet av undersökningen till kongressen Kommunala värdepapper. 15B § i 1975 års ändringar infördes registreringskravet för mäklare, handlare, banker som regelbundet ägnar sig åt köp, försäljning och andra transaktioner med kommunala värdepapper (exklusive trusttransaktioner). Emittenter av kommunala värdepapper omfattas dock fortfarande inte av de registreringskrav som finns i värdepapperslagarna.Ett särskilt råd har inrättats för att reglera mäklare och handlare som handlar med kommunala värdepapper. SEC har befogenhet att godkänna, återkalla och ändra alla regler som lagts fram av styrelsen. Enligt sektionerna 10(b)b 15(c) i Securities Exchange Act kan SEC ingripa direkt om faktorer av bedrägeri eller manipulation upptäcks. Styrelsen har dock inte någon befogenhet att inspektera eller genomdriva sina regler. Enligt lag är detta NATIONAL ASSOCIATION OF STOCK DEALERS skyldighet gentemot medlemsföretagen (sektionerna 15A(b)(7) och 15B(c)(7). till den relevanta banktillsynsmyndigheten (sektionen 15B(c)(5) ) och 17(b). Fullmakt (fullmakt för aktieägarnas röstning). SEC reglerar förfarandet för röstning med fullmakt. Dessa inkluderar: val av styrelseledamöter, ändring av stadgan för ett företag, utnämning av en oberoende revisor, emission av värdepapper, etc. Fullmakt används vanligtvis när man röstar på årsmöten för aktieägare.Fullmakten används inte bara av styrelsen utan även av enskilda aktieägare eller en grupp aktieägare. SEC har fastställt ett antal regler för åtgärder i händelse av förslag från aktieägare motsäga styrelsens ståndpunkt.1.Förslagsställaren måste ha rösträtt.2.Förslagsställaren eller dennes ombud måste närvara personligen årligt möte att presentera ditt förslag.3. Själva erbjudandet måste inkomma minst 90 dagar före utskick av själva fullmakterna.4. Förslaget får inte likna ett liknande förslag som förkastats de senaste fem åren Revisorer. Revisorerna arbetar med företagsekonomiavdelningen och med SEC:s ekonomichefsavdelning. Huvudansvaret för Corporate Finance Department är att se till att det ekonomiska informationen som lämnades till allmänheten vid försäljningen av värdepapperen var fullständig och inte vilseledande. Kamrer fungerar som kommissionens chefskonsult för redovisning och revision. Regel S-X (finansiella rapporters form och innehåll), redovisningspublikationer och en nyligen lanserad publikationsserie om ekonomi. rapportering - dessa är de viktigaste dokumenten där formen, innehållet och metoderna som används för att tillhandahålla information till SEC avslöjas. Även om SEC har utvecklat sina egna regler och förfaranden tillåter det privata företag att använda "allmänt accepterade redovisningsprinciper".Bankredovisning och rapportering. Securities Act från 1933 kräver att värdepapper som erbjuds för offentlig teckning ska registreras hos kommissionen. Securities Exchange Act från 1934 kräver att offentliga företag följer reglerna som fastställts av Financial Disclosure Commission. information inom följande områden: registrering av värdepappersklasser, regelbunden rapportering, distribution av fullmakter och dokument med erbjudande om köp av aktier. Kommissionens befogenhet i dessa frågor sträcker sig till holdingbolag som äger banker och spar- och låneföreningar. Värdepapper som ges ut direkt av depåinstitut är i allmänhet inte registreringspliktiga enligt lagen om värdepappersmarknaden. För närvarande finns det cirka 1000 banker och ca. 70 spar- och låneholdingbolag lämnar rapporter till kommissionen. Cirka 400 banker lämnar in värdepappersrapporter till de tre banktillsynsmyndigheterna, som ansvarar för deras verifiering. Avsnitt 12(i) kräver att banktillsynsmyndigheter säkerställer att deras instruktioner "i allmänhet är desamma" som kommissionens.I allmänhet specificerar kommissionen de redovisningsprinciper och andra krav som ska följas vid upprättandet av värdepapperskonton. offentliga banker medlemmar i Federal Deposit Insurance Corporation. Banktillsynsmyndigheter kräver att depåinstituten följer ALLMÄNNA REDOVISNINGSPRINCIPER (GAAP) för de flesta transaktioner. Koda S-X regler SEC föreskriver att rapporter som lämnas i strid med GAAP anses vara vilseledande. Fena. GAAP-rapporter certifierade av en revisor utgör grunden för all offentliggörande av emittentinformation till investerare. Banktillsynsmyndigheter kräver inte obligatorisk bekräftelse av finansiella rapporter. bankrapporter av en oberoende revisor. Feds styrelse kräver endast verifiering av oberoende revisorer för bankholdingbolag med totala tillgångar lika med eller större än 150 miljoner USD. Enligt federala värdepapperslagar har SEC befogenhet att undersöka och vidta verkställande åtgärder mot lagöverträdelser. , vilket innebär bedrägerier som begåtts av en bank, ett bankholdingbolag eller personer närstående till dem. Kommissionen har i sin arsenal följande verktyg för att påverka överträdare av federala värdepapperslagar: en begäran om ett föreläggande (föreläggande); administrativa åtgärder som kräver efterlevnad av villkoren i rapporteringslagen; disciplinära åtgärder mot professionella deltagare inklusive revisorer och revisorer; begränsningar av yrkesmässig verksamhet på värdepappersmarknaden. Sedan 1981 har kommissionen vidtagit 15 disciplinära och andra åtgärder mot bankinstitut på grund av den otillräckliga nivån på reserver i händelse av förluster från lån, tillhandahållande av felaktig eller vilseledande information om den finansiella. ställning och resultat av verksamheten, överdrift av vinster och belopp på utgivna lån, bedrägerier, samt olika överträdelser av rapportering. :en. Artikel 9 i regelverket S-X föreskriver en viss form och innehåll för Fin. rapporter för bankholdingbolag vid inlämnande av handlingar till kommissionen. Artikel 9 kräver utlämnande av information i samband med utlandsverksamhet.2. Det krävs att ge information om strukturen av tillgångar, skulder och aktiekapital, information om investeringsportföljens struktur, lånens struktur (uppdelad efter bransch och volym), graden av koncentration av lån från utländska låntagare, tillgångars och skulders känslighet för förändringar ränta, riskfaktorer och förluster i samband med utlåningsverksamheten.3. Bokföringsbulletinerna nr 49 och 49A föreskriver att bankholdingbolag ska lämna ut information om lån i. att du har problem med likviditeten. De ger också ett förtydligande om hur ytterligare information om omstruktureringen ska lämnas. befintliga skulder utomlands, finansiering av ytterligare upplåning etc.4. Redovisningsbulletinen nr 50 beskriver hur information ska lämnas i samband med bildandet av ett holdingbolag med en bank.5. Bulletin nr 56 publicerade synpunkter från kommissionens personal angående offentliggörande av information om tilldelade reserver för försäkring mot risker förknippade med överföring av värdepapper, som måste hållas under ledning av banktillsyns- och tillsynsmyndigheter. samt särskilda publikationer, fastställa redovisningsprinciper , to-rykh bör följas vid utarbetandet av Fin. rapportering till kommissionen. Redovisningsbulletiner innehåller ytterligare förtydliganden REGEL S-K specificerar reglerna för att inkludera icke-finansiell information i registreringsutlåtanden, årsredovisningar och fullmakter. karaktär. Detta inkluderar en beskrivning av diskutabla och analytiska frågor relaterade till ledningen av företaget, meningsskiljaktigheter med revisorer, nödvändig information om nyemissioner. Utgåvor innehåller tillägg eller innovationer som är viktiga för kompilatorer av Fin. rapporter och andra dokument samt annan information som har inverkan på revisionsverksamhet och revisionsstandard. Specialfrågorna för redovisning och revision innehåller en beskrivning av de sanktioner som SEC tillämpar på revisorer. Dessa utgåvor inkluderar beskrivningar och texter från kommissionens utfrågningar. 1980 startade SEC ett projekt för att minska dubbelarbetet av inlagor till kommissionen genom att harmonisera kraven på offentliggörande. SEC har antagit en standardlista över fin. uppgifter som tagits in i årsredovisningen, och då gjort en reservation för att det vid sammanställning av andra handlingar räcker med en hänvisning till aktuellt avsnitt årlig rapport. Dessutom har kommissionen utvecklat en sk. ett grundläggande informationspaket som innehåller de viktigaste uppgifterna som investerare behöver för att bedöma risken förknippad med att investera i detta företags värdepapper. Detta paket särskiljer fem klasser av grundläggande information: marknadspriser och utdelning på stamaktier; information som kännetecknar fen. befattning under de senaste fem åren; utvärdering och analys av ekonomichefer. position och resultat av aktivitet; auktoriserad granska fena. rapporter och relaterad information; annan information ( kort beskrivning verksamhet, egenskaper hos verksamhet och ledning, särskild information som krävs från sådana specifika branscher som bank och försäkring. Ytterligare periodisk rapportering inkluderar följande dokument. FORM 10-K inkluderar fena. rapporter, grafer, tabeller, beskrivningar av frågor som ägarna av värdepapper ska rösta om. Form 10-Q är en kvartalsrapport. Den lämnas inom 45 dagar efter utgången av varje kvartal, med undantag för det fjärde, då en årsredovisning lämnas i blankett 10-K. Blankett 8-K används för att lämna ut information av oförutsedd karaktär: förändring av kontrollen över emittenten, förvärv eller försäljning av en betydande del av tillgångarna, konkurs eller övertagande av emittenten, byte av emittentens revisorer, byte av emittentens styrelseledamöter , etc. information som kan vara av betydelse för investerare .The Securities Exchange Act från 1934 fastställde en begränsad grad av jur. revisorers ansvar i samband med deras medverkan i upprättande och inlämnande av periodiska rapporter. De bär civilrättsligt ansvar för tillhandahållande av falsk eller vilseledande information. SEC säkerställer registrering och tillhandahållande av information genom elektroniskt system datainsamling, analys och hämtning, känd som EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval - EDGAR). Detta system gör det möjligt för företag att överföra information till SEC via elektroniska kommunikationskanaler, vilket förbättrar överföringen av information och gör den mer effektiv Omorganisation av företag. Kapitel 11 i konkursbalken ger SEC rätt att delta i alla rekonstruktionsärenden och att framföra sina synpunkter i alla frågor. 11 kap gäller alla typer av företagsrekonstruktioner. Provisionen är vanligtvis begränsad till deltagande i större ärenden som rör skyddet av investerarnas intressen. Den kan ge sina synpunkter på frågan om huruvida processerna i samband med omorganisationen återspeglas korrekt i de rapporter som lämnas in och vid behov vara direkt involverad i tillämpningen av sanktioner. Rekonstruktionsplaner innebär ofta att gäldenären utfärdar nya värdepapper som inte kräver registrering (enligt avsnitt 6 i Securities Act från 1933).

FEDERAL KOMMISSIONEN FÖR VÄRDEPAPPERSMARKNADEN

Federal Commission for the Securities Market (FCSM of Russia) reglerar värdepappersmarknaden i Ryssland. Statlig reglering Värdepappersmarknaden säkerställer genomförandet och skyddet av investerarnas rättigheter och marknadsdeltagarnas verksamhetsfrihet inom ramen för de regler som föreskrivs i lagstiftningen och regelverket. Som ett federalt verkställande organ bedriver Rysslands FCSM den statliga politiken inom området för utveckling av värdepappersmarknaden, kontrollerar emittenternas och marknadsaktörers aktiviteter och säkerställer avslöjandet av information om värdepappersmarknaden.

För närvarande ligger kommissionens fokus på att förbättra ryska företags bolagsstyrningsstandarder, vilket underlättar deras övergång till internationella standarder. ekonomisk rapportering, utveckling av institutionen för kollektiva investeringar, särskilt fonder, optimering av beskattning av investerare och marknadsaktörer. Ett av de viktiga verksamhetsområdena för Rysslands federala värdepapperskommission idag är genomförandet av pensionsreformen och att säkerställa säkerheten och skyddet av medel som kommer att överföras under ledning av förvaltningsbolag som valts ut genom en tävling.

Utveckling av lagstiftning och regelverk värdepappersmarknaden är en av huvudaktiviteterna för FCSM i Ryssland. Kommissionen har utvecklat ändringar i lagen "Om värdepappersmarknaden", till strafflagen och lagen om administrativa överträdelser som syftar till att förhindra prismanipulation och användning av insiderinformation.

Huvudsakliga aktiviteter:

• utveckling av de viktigaste utvecklingsriktningarna ryska marknaden värdefulla papper;
• licensiering och kontroll över verksamheten för professionella deltagare på värdepappersmarknaden (mäklare, handlare, förvaltningsbolag, clearingorganisationer, förvaringsinstitut, registratorer, arrangörer av handel på värdepappersmarknaden, inklusive börser), investeringsfonder, förvaltningsbolag och särskilda förvaringsinstitut av investeringsfonder, investeringsfonder och icke-statliga pensionsfonder; utfärda verksamhetstillstånd till självreglerande organisationer (SRO) av professionella deltagare på värdepappersmarknaden och övervaka deras verksamhet; kontroll över emittenters efterlevnad av lagstiftning och andra rättsakter om värdepapper;
• certifiering av chefer och anställda hos professionella deltagare på värdepappersmarknaden;
• registrering av emissioner och rapporter om resultatet av emissionen av värdepapper och värdepappersprospekt;
• säkerställa offentliggörande av information om värdepappersmarknaden;
• utveckling av lagstiftning och regelverk för värdepappersmarknaden: växlar; regler för att bedriva yrkesverksamhet med värdepapper; emissionsstandarder och förfarandet för att registrera en emission av värdepapper av emissionsgrad; tvingande krav för transaktioner med värdepapper m.m.

Rysslands FCSM:s befogenheter sträcker sig inte till förfarandet för utfärdande av skuldförbindelser från Ryska federationens regering och värdepapper i Ryska federationens ingående enheter. Detta är Ryska federationens finansministeriums ansvar.

Resolutioner från FCSM i Ryssland är föremål för obligatorisk publicering, träder i kraft från dagen för deras officiella publicering och är föremål för statlig registrering enligt fastställd ordning.

Sammansättning av FCSM i Ryssland:

Det finns 11 medlemmar i FCSM i Ryssland.

Igor Vladimirovich Kostikov, ordförande för Rysslands federala värdepapperskommission, har status som federal minister och utsågs till posten genom dekret av den tillförordnade presidenten Ryska Federationen V.V. Putin den 1 februari 2000 nr 297.

FCSM i Ryssland inkluderar:

Kolesnikov Gennadij Isaakovich - Förste vice ordförande;
Zuev Konstantin Eduardovich - statssekreterare - vice ordförande;
Kataeva Elena Georgievna - vice ordförande;
Zakharova Nadezhda Nikolaevna - sekreterare för Rysslands Federal Securities Commission;
Glazunov Dmitry Anatolyevich - medlem av Federal Commission for Securities of Russia;
Pleshakov Alexander Vladimirovich - medlem av Rysslands Federal Securities Commission;
Sharonov Aleksey Vladimirovich - medlem av FCSM i Ryssland;
Kharlamov Sergey Konstantinovich - medlem av Rysslands Federal Securities Commission;
Profatilov Sergey Nikolaevich är medlem i Rysslands Federal Securities Commission.

Strukturen för Rysslands Federal Securities Commission

Inom ramen för Centralkontoret för FCSM i Ryssland arbetar följande avdelningar, organiserade i enlighet med kommissionens huvudsakliga verksamhetsområden:

• metodavdelningen finansiell information och rapportering;
• avdelning för kontroll över genomförandet av transaktioner med värdepapper;
• hantering av reglering av verksamhet för professionella deltagare på värdepappersmarknaden;
• hantering av reglering av emission och cirkulation av emissionsvärdepapper;
• hantering av interaktion med regioner;
• avdelning för reglering av registrarers, förvaringsinstituts och clearingorganisationers verksamhet;
• regleringsavdelning investeringsverksamhet på värdepappersmarknaden;
• Hantering av interaktion med självreglerande organisationer för professionella deltagare på värdepappersmarknaden och investerare;
• juridisk förvaltning;
• utbildnings- och metodledning;
• avdelning för externa relationer;
• ärendehantering;
• ekonomiavdelningen;

14 regionala filialer (RO FCSM i Ryssland)

Regionala grenar av kommissionen bildas genom beslut av Rysslands federala värdepapperskommission i samförstånd med de verkställande myndigheterna i Ryska federationens ingående enheter och agerar på grundval av en förordning som godkänts av kommissionen. RO:er säkerställer genomförandet av de normer, regler och villkor för aktiemarknadens funktion som fastställts i Rysslands lagstiftning, det praktiska genomförandet av beslut som fattas av Rysslands Federal Securities Commission och kontroll över verksamheten hos professionella deltagare i värdepappersmarknaden. För närvarande verkar RO i följande städer: Moskva, St. Petersburg, Jekaterinburg, Novosibirsk, Nizhny Novgorod, Rostov, Vladivostok, Krasnoyarsk, Orel, Omsk, Samara, Chelyabinsk, Saratov, Irkutsk.

Collegium för FCSM i Ryssland

Collegium of the FCSM of Russia består av 15 personer. Styrelsen består av ordföranden för Rysslands federala värdepapperskommission, förste vice och tre vice ordförande i Rysslands federala värdepapperskommission, sekreteraren för Rysslands federala värdepapperskommission, fem representanter för federala verkställande myndigheter, inklusive utan misslyckande representant för Ryska federationens finansministerium, representant Centralbank RF, ordförande för expertrådet för FCSM i Ryssland, representanter för kamrarna i Ryska federationens federala församling. Styrelsen godkänner expertrådets arbetsordning och verksamhet.

Expertråd under Rysslands FCSM

Ett permanent rådgivande och rådgivande organ, ett expertråd, har inrättats under FCSM i Ryssland. I rådet ingår representanter för administrationen av Ryska federationens president, Ryska federationens finansministerium, Ryska federationens inrikesministerium, Statsutskottet av Ryska federationen för statlig fastighetsförvaltning, Rysslands ministerium för skatter och skyldigheter, Ryska federationens centralbank och rysk fond federal egendom, såväl som representanter för professionella deltagare på värdepappersmarknaden, SRO:er för professionella deltagare på värdepappersmarknaden, deras fackföreningar, föreningar och andra offentliga sammanslutningar, oberoende experter.

Expertrådet genomför förberedelser och preliminära överväganden av frågor relaterade till utövandet av befogenheterna för FCSM i Ryssland, utvecklar förslag om huvudområdena för reglering av värdepappersmarknaden, överväger utkast till resolutioner från FCSM i Ryssland.

skapelsehistoria

FCSM i Ryssland har funnits i olika statusar sedan 1993. I enlighet med dekret från Ryska federationens president nr 163-rp daterat den 9 mars 1993 "Om kommissionen för värdepapper och börser under Ryska federationens president", kommissionen för värdepapper och börser under presidenten ryska federationen inrättades.

Dekret från Ryska federationens president av den 1 juli 1996 nr 1009 "På Federal Commission på värdepappersmarknaden" omvandlades kommissionen till Federal Commission on the Securities Market.

Funktionerna och befogenheterna för FCSM i Ryssland är definierade Federal lag daterad 22 april 1996 nr 39-FZ "På värdepappersmarknaden", dekret från Ryska federationens president, dekret från Ryska federationens regering och relevanta förordningar om den federala kommissionen för värdepappersmarknaden.

Dekret från Ryska federationens president nr 620 daterat den 3 april 2000 "Frågor från den federala kommissionen för värdepappersmarknaden" godkände en ny version av förordningarna om den federala kommissionen för värdepappersmarknaden och anpassade den till den nuvarande Ryska federationens lagstiftning. Ny utgåva Föreskrifterna definierar funktionerna för FCSM i Ryssland för att reglera värdepappersmarknaden och bekräftar dess status som federalt organ ansvarig för att genomföra allmän ordning på området för att skydda investerares rättigheter.

25.01.2012 00:43