Rapportering / 14.05.2020

Skillnaden mellan kassainflöde och utflöde. Saldo av ackumulerade riktiga pengar

Många organisationer har brist på Pengar. Det är bråttom att betala för leverans av varor (arbeten, tjänster), betala löner till anställda, betala skatt, men det finns inte tillräckligt med pengar på byteskontot. Denna situation finns ofta i småföretag eller nyregistrerade organisationer. I detta avseende kommer vi att överväga hur man planerar pengar och hanterar dem på rätt sätt.

Kassaplanering bygger på prognostisering och analys av aktuell information.

Prognoser

Prognoser kontanter reduceras till beräkningen av möjliga inkomstkällor och utflöde (utgifter) av medel. Du kan prognostisera för ett år, ett kvartal, en månad.

Att beräkna möjligt kvitton det är viktigt att känna till villkoren och förfarandet för betalning för varor, hur de sålda varorna betalas (kontant / banköverföring), om förskottsbetalningar eller varukrediter finns i leveranskontraktet. Betalningsvillkoren för varor anges i leveransavtalen, så du kan beräkna vilken del av intäkterna för sålda produkter kommer under en viss period (månad, kvartal).

Kassaintäkter kan ökas genom försäljning av anläggningstillgångar, immateriella tillgångar, oanvänd i produktionen materiella tillgångar, utdelning från tillskott till det auktoriserade kapitalet i andra företag. Organisationens ekonomiska välbefinnande beror till stor del på mottagandet (inflödet) av medel för att täcka dess förpliktelser.

För att beräkna möjliga utgifter beaktas villkoren för leveransavtal, systemet för ersättning och bonusar, betalningsvillkoren för skatter och avgifter som fastställts i lag, annuitetsbetalningar för återbetalning av skulder på lån etc..

Genom att jämföra in- och utflödet av medel är det möjligt att identifiera deras brist eller överskott på bytesbalansen. En analys av situationen kommer att göra det möjligt att fastställa orsaken till överskottet eller bristen.

Analys

Kassaanalys utförs bekvämt med hjälp av kassaflödesanalysen (ODDS), som ingår i årsredovisningen bokslut. Denna rapport bildas inte av källor och anvisningar för användning av medel, utan av företagets verksamhetsområden.

Kassaflödesanalysen hjälper ledningen att avgöra om organisationen kommer att ha tillräckligt med kontanta resurser för att betala av leverantörsskulder, betala skatter, betala anställda, etc. Komponenterna i ODDS är mottagandet och avyttringen av kontanter i samband med den aktuella investeringen och organisationens finansiella aktiviteter.

Organisationens nuvarande verksamhet inkluderar följande verksamhet:

Realisering av varor (arbeten, tjänster);

Förvärv av varor (arbeten, tjänster) som är nödvändiga för produktion och ekonomisk verksamhet;

Betala lön;

Överföring av skattebetalningar till budgetar på alla nivåer och fonder utanför budgeten.

Med investeringsverksamhet avses förvärv och försäljning av anläggningstillgångar, immateriella tillgångar, pågående konstruktion, värdefulla papper, bidrag till andra organisationers auktoriserade kapital, emission av lån m.m.

Finansiell verksamhet kännetecknas av mottagande och betalning av medel i samband med attraktionen av en ytterligare aktieägare eller aktiekapital, få lång- och kortfristiga lån och upplåning, betala utdelning och ränta på inlåning (exempelvis på inlåningskonton) m.m.

Baserat på analysen av ODDS är det möjligt att ta reda på de viktigaste källorna till kontantinkomster och utgifter, beräkna nettokassaflödet, eftersom det kännetecknar skillnaden mellan inflöde och utflöde av medel.

Mängden nettokassaflöde (NPF) för året beräknas enligt följande:

NDP \u003d MDP - ODP,

där RAP är beloppet av positivt kassaflöde (kassainflöde) för året;

ODP - mängden negativt kassaflöde (utgifter för medel) för året.

Du kan även beräkna nettokassaflödet för andra perioder, till exempel för ett decennium, månad, kvartal eller ett halvt år. För denna beräkning tar vi data från register bokföring på konto 50 "Kassa" och konto 51 "Avräkningskonton".

Ett exempel på en kassaflödesanalys per typ av verksamhet presenteras i tabellen.

Kassaflödesanalys efter typ av verksamhet
Typ av aktivitet	Kassaflödet			Kassautflöde
Typ av aktivitet	källor	redovisningsregister	mängd, gnugga.	källor	redovisningsregister	mängd, gnugga.
Sektion 1
Nuvarande aktivitet	Intäkter från försäljning av produkter för icke-kontanta betalningar	Debetkonto 51 Kreditkonto 62.1		Betalningar till leverantörer och entreprenörer
	Intäkter från detaljhandeln	Debetkonto 50 Kreditkonto 90.1		Förskott ges till leverantörer och entreprenörer	Debetkonto 60.2 Kreditkonto 51
	Köpare avancerar	Debetkonto 51 Kreditkonto 62.2		Utbetalning av löner	Debetkonto 70 Kreditkonto 51
	Intäkter från försäljning av materiella tillgångar			Inbetalningar till budgeten och fonder utanför budgeten	Debetkonton 68, 69 Kreditkonton 51

Skillnaden mellan inflöde och utflöde: 1 620 000 rubel. - 1 250 000 rubel = 370 000 rubel.
Sektion 2
Investeringsverksamhet	Intäkter från försäljning av anläggningstillgångar, immateriella tillgångar, pågående byggnation	Debetkonto 51 Kreditkonto 76.5		Kapitalinvesteringar i utveckling av produktion (köp av anläggningstillgångar och immateriella tillgångar)	Debetkonto 60.1 Kreditkonto 51
	Utdelning som erhålls från tillskott till det auktoriserade kapitalet i andra företag	Debetkonto 51 Kreditkonto 76.5		Investeringar i auktoriserade fonder i andra företag
	Erhållen ränta på beviljade krediter och lån	Debetkonto 51 Kreditkonto 76.5		Utgivning av lån och krediter till andra organisationer	Debetkonto 58 Kreditkonto 51

Skillnaden mellan inflöde och utflöde: 400 000 rubel. - 1 400 000 rubel. \u003d -1 000 000 rubel.
Avsnitt 3
Finansiell verksamhet	Mottaget kort löptidslån och lån	Debetkonto 51 Kreditkonto 66		Återbetalning av kortfristiga lån och upplåning	Debetkonto 66 Kreditkonto 51
	Fick långfristiga krediter och lån	Debetkonto 51 Kreditkonto 67		Återbetalning av långfristiga lån och upplåning	Debetkonto 67 Kreditkonto 51
	Intäkter från försäljning och betalning av finansiella räkningar	Debetkonto 51 Kreditkonto 58		Betalning av ränta på lån och upplåning	Debetkonton 66, 67 Kreditkonton 51

Skillnaden mellan inflöde och utflöde: 1 000 000 rubel. - 160 000 rubel. = 840 000 rubel.
Mängden nettokassaflöde för månaden = Skillnaden mellan inflöde och utflöde av avsnitt 1 + Skillnaden mellan inflöde och utflöde av avsnitt 2 + Skillnaden mellan inflöde och utflöde av avsnitt 3 = 370 000 rubel. + (-1 000 000 rubel) + 840 000 rubel = 210 000 rubel.

Organisationen fastställer självständigt det minsta beloppet av medel som det är tillrådligt att ständigt ha på byteskontot.

Vad ska man göra om beräkningen av nettokassaflödet visade sig vara ett negativt värde eller det är mindre än minimibelopp medel fastställda av organisationen? I den här situationen bör du:

analysera mottagandet och utgifterna av medel;
fastställa ytterligare reserver, inklusive möjligheten att attrahera lånade pengar.

Beslutet att locka till sig ett lån bör göras beroende av större ekonomisk genomförbarhet jämfört med andra metoder för att täcka bristen på medel (öka storleken på förskott från köpare, ändra villkoren råvarukredit eller avslag på det, revidering av rabattsystemet, uppskjuten betalning för köpta varor etc.).

NOTERA

Banker erbjuder olika låneprodukter: övertrassering, löptidslån, kreditgränser, bankgarantier, remburser etc. För att eliminera bristen på medel på byteskontot är det att föredra att använda en övertrassering.

Planera

Efter att ha prognostiserat och analyserat medel kan du börja planera dem. Kassaflödesbudgetplanering (BDDS) låter dig bestämma källorna till medel, utvärdera deras användning och identifiera förväntade kassaflöden.

Utvecklingen av en kassaflödesbudget beror på egenskaperna hos ett visst företags verksamhet. Vid planering bör externa och interna faktorer som påverkar in- och utflödet av kontanter beaktas (se figur).

Huvuduppgifterna för kassaflödesplanering:

kontrollera verkligheten av finansieringskällorna;
analysera giltigheten och synkronismen av förekomsten av utgifter;
fastställa det eventuella behovet av lånade medel.

Kassaflödesplanen kan upprättas med direkta och indirekta metoder.

direkt metod baserat på beräkningen:

pengaflöde:

Intäkter från produktförsäljning och andra intäkter

Intäkter från investeringar och finansiell verksamhet;

kassautflöde:

Betalning av leverantörsfakturor;

Återbetalning av mottagna lånade medel m.m.

Utgångselementet i den direkta metoden är intäkter.

Att tillämpa den indirekta metoden, konsekvent korrekt nettoförtjänst i samband med förändringar i företagets tillgångar (vi tar data för beräkning från balansräkning). Den inledande delen av den indirekta metoden är vinst.

Kassaflödesplanen är utformad för olika tidsintervall (år, halvår, kvartal, månad, decennium). På kort sikt (decennium, månad) upprättas planen i form av en betalningskalender.

Den utvecklade kassabudgeten kan visa både överskott och brist på medel. Sådana resultat har en negativ inverkan på företagets verksamhet. Föreställ dig de negativa konsekvenserna av ett kontantunderskott:

minskning av företagets solvensnivå;
ökning av förfallna leverantörsskulder till leverantörer av råvaror och material;
ökning av andelen förfallna skulder på mottagna finansiella lån;
försenad löneutbetalning.

Som ett resultat minskar lönsamheten för användningen av eget kapital och tillgångar i företaget.

Med ett överskott av kontanter förlorar företaget det verkliga värdet av tillfälligt outnyttjade kontanter från effekterna av inflationen, såväl som den potentiella inkomsten från den outnyttjade delen av kontanta tillgångar inom området för deras kortsiktiga investeringar. Detta påverkar negativt nivån på avkastningen på tillgångar och eget kapital i företaget.

Kontantunderskottet kan balanseras. För detta behöver du:

locka till sig ytterligare eget eller lånat kapital;
förbättra arbetet med omsättningstillgångar;
bli av med onödiga eller föråldrade utanför nuvarande tillgångar;
minska investeringarna;
reducera kostnader;
påskynda betalningstransaktioner.

Betalningsomsättningen accelereras på grund av:

öka mängden rabatter till gäldenärer;
förkorta perioden för råvarukrediter som tillhandahålls köpare;
åtdragning kreditpolicy i fråga om inkasso;
skärpning av förfarandet för att bedöma gäldenärers kreditvärdighet för att minska andelen insolventa köpare;
användning av kortfristiga lån (checkkredit, kreditgräns).

Överskottet av kontanter kan balanseras enligt följande:

öka företagets investeringsaktivitet;
lägga ut vissa områden av organisationens verksamhet på entreprenad;
utöka verksamheten.

Betalningsplan

Du kan planera medel för kort sikt (decennium, månad) i form av en betalningskalender. Betalningskalendern är en plan för produktions- och finansaktiviteter, där alla källor till kontantinbetalningar och utgifter för en viss period är kalenderrelaterade. Det täcker helt penningomsättning företag, gör det möjligt att koppla kassakvitton och betalningar i kontanter och icke-kontant blankett, gör att du kan säkerställa konstant solvens.

Betalningskalendern skapas för följande ändamål:

tillfällig dockning av kassakvitton och kommande utgifter;
bildande av en informationsbas om mottagande och utgifter av medel;
analys av uteblivna betalningar (till exempel försenade kundfordringar) och utarbetande av åtgärder för att eliminera deras orsaker;
identifiering av behovet av kortfristig finansiering; identifiering av tillfälligt fria medel från organisationen.

Betalningskalendern bygger på en verklig informationsbas om kassaflöden. Informationskällor inkluderar:

kontrakt;
handlingar för avstämning av uppgörelser med motparter;
betalningsplaner för leasing;
skuldåterbetalningsplaner och räntebetalningar på lån och upplåning;
fakturor för betalning för varor, arbeten, tjänster mottagna från leverantörer;
fakturor för betalning för varor, arbeten, tjänster utfärdade till köpare;
betalningsuppdrag och kontoutdrag;
lönescheman;
inventering av fordringar och skulder;
rättsakter som fastställer villkoren för betalningar till budgeten och fonder utanför budgeten.

För en effektiv bildande av betalningskalendern är det nödvändigt att ta hänsyn till information om saldot av medel på bankkonton och i organisationens kassa, mottagna och använda medel, planerade kvitton och betalningar för den kommande perioden.

divisioner eller filialer (du kan bestämma vilken division som genererar negativa kassaflöden);
motparter (behövs för att länka kontrakt, fylla i detaljer, kontrollera förekomsten/frånvaron av fordringar, inklusive förfallna sådana);
kontrakt (låter dig utföra bekväm analys i närvaro av flera kontrakt med en motpart);
kassaflödesposter.

Betalningskalendern kan se ut så här.

Betalningsplan

Planerade kassainflöden

Fakturadatum

Kritiskt betalningsdatum

Kontonummer i banken

motpart

Belopp

Inkomstgrupp

Denna vecka

Totala bifloder

Planerade kassautflöden

Fakturadatum

Kritiskt betalningsdatum

Betalningsprioritet

Kontonummer i banken

motpart

Belopp

Inkomstgrupp

Denna vecka

Totala utflöden

Totalt saldo vid dagens slut

Om det finns ett stort belopp på byteskontot pengar försörjning företaget har den så kallade förlorade vinsten (vägran att delta i något investeringsprojekt som skulle kunna ge vinst till företaget i framtiden). Med en minimal tillgång på kontanter uppstår underhållskostnader (kommersiella utgifter på grund av köp och försäljning av värdepapper, eller räntor och andra kostnader i samband med att ta upp ett lån för att fylla på kassan).

FÖR DIN INFORMATION

När du löser problemet med att optimera saldot av pengar på byteskontot, är det tillrådligt att ta hänsyn till två ömsesidigt uteslutande omständigheter: bibehålla nuvarande solvens och få ytterligare vinst från att investera gratis pengar.

Kontanter som en typ av omsättningstillgångar kännetecknas av några funktioner:

rutin - kontanter används för att betala av löpande ekonomiska förpliktelser, så det finns alltid ett tidsgap mellan inkommande och utgående kassaflöden. Som ett resultat tvingas företaget att ständigt samla gratis pengar på ett bankkonto;
försiktighetsåtgärd - företagets verksamhet är inte reglerad, därför behövs kontanter för att täcka oförutsedda betalningar. För dessa ändamål är det tillrådligt att skapa en försäkringskassareserv (till exempel det lägsta tillåtna saldot på ett löpande konto);
spekulativa - medel behövs av spekulativa skäl (det finns alltid en möjlighet att en oväntad möjlighet till lönsamma investeringar dyker upp).

Kontanter i sig är en icke-lönsam tillgång, därför är det nödvändigt att hålla dem på en nivå som är tillräcklig för att utföra effektiva finansiella och ekonomiska aktiviteter i organisationen vid planering.

Vanligtvis, betalningsplan består av följande avsnitt:

Planerad mottagande av medel.

Betalningsbestämmelser.

Schemalagda utbetalningsprioriteringar.

Register över planerade betalningar

Schemalagda betalningsregistret kan innehålla följande information:

datum för upprättande av ansökan om betalning;
kontonummer eller kontraktsuppgifter för vilken betalning ska göras;
namnet på motparten;
belopp som ska betalas;
namnet på den budgetpost inom vilken betalningen kommer att göras;
betalningskälla (det anges från vilket avräkningskonto (kassa) det är planerat att betala pengar på ansökan, så att det vid sammanställning av betalningskalendern skulle vara möjligt att planera saldona i början och slutet av dagen i sammanhanget för organisationens avräkningskonton);
auktorisering (ytterligare funktion som återspeglar statusen för begäran: godkänd/ej godkänd);
det faktum att ansökan genomfördes (betald / ej betald, betalningsdatum).

Planerad mottagande av medel

De planerade kontantinbetalningarna per dag kan beräknas enligt följande:

Planerat mottagande av medel för dagen = Planerat mottagande av medel för månaden / Antal arbetsdagar i månaden.

Resultatet av beräkningen förs in i betalningskalendern som ett inkommande kassaflöde på en dag.

EXEMPEL 1

Saldot på företagets konton i början av dagen är 100 000 rubel. 1 050 000 rubel förväntas tas emot per månad. Det är 21 arbetsdagar i en månad.

Inkommande kassaflöde på en dag: 1 050 000 / 21 = 50 000 (rubel).

Betalningsföreskrifter

I betalningsföreskrifterna fastställs reglerna för att fylla i ansökningar och förfarandet för deras samordning, tidsfrister för att lämna in en ansökan och tidpunkt för när den ska verkställas. Betalningsschemat bör förbestämma beloppet för det lägsta tillåtna saldot i slutet av varje arbetsdag. Detta saldo kommer att beaktas vid sammanställningen av betalningskalendern.

Föreställ dig ett fragment av betalningsreglerna för ett tillverkningsföretag.

1. Löpande betalningar görs före kl 13. Betalningshandlingar som lämnas in efter kl 13.00 betalas nästa bankdag.

2. Beloppet för det minsta tillåtna saldot av medel i slutet av arbetsdagen bör inte vara mindre än 10 000 rubel.

3. Betalningar görs på grundval av:

Fakturor för betalning godkänd av organisationens chef;

Anteckningar från avdelningscheferna godkända av organisationschefen.

4. Betalning av skatter och andra obligatoriska betalningar ska göras senast inom de tidsfrister som fastställs i Ryska federationens lagstiftning.

5. Alla handlingar för betalning skickas till redovisningsavdelningen.

6. Bokföringsavdelningen kontrollerar registreringens riktighet, detaljer, betalningsbeloppet i dokumenten för betalning, jämför uppgifterna i dokumenten med villkoren i kontrakten.

7. Bokföringsavdelningen kontrollerar betalningarnas överensstämmelse med den fastställda budgeten och sammanställer ett betalningsregister. Registret påtecknas av organisationschefen.

8. Betalningsschemat är Kamrer eller annan behörig person, godkänner organisationens chef.

Schemalagda utbetalningsprioriteringar

Som praxis visar betalar företag först och främst av eftersläpande löner till budgeten och bankerna. Sedan finns det viktiga motparter, bristande relationer med som hotar att stoppa produktionen eller betydande straff. Därefter görs alla andra betalningar.

Kontrollera

Kassaflöden hanteras med hjälp av information och mjukvara, finansiella metoder och verktyg, lagreglering.

Information och mjukvara. För att hantera kassaflöden använder de operativa och pålitliga redovisningsinformation som bildas på basis av redovisning och förvaltningsredovisning. Sammansättningen av sådan information är varierande:

rörelsen av medel på företagets konton och kassadisk;
kundfordringar och leverantörsskulder företag;
skattebetalningsbudgetar;
scheman för att ge ut och återbetala lån, betala räntor;
budgetar för kommande inköp som kräver förskottsbetalning m.m.

Information bearbetas och analyseras med hjälp av en speciell mjukvaruprodukt. Programmet gör alla typer av kassaflödesrapporter, inklusive en betalningskalender.

Finansiella metoder och verktyg. Bland de finansiella metoder som har en direkt inverkan på organisationen, dynamiken och strukturen i företagets kassaflöden kan man peka ut systemet med avräkningar med gäldenärer och borgenärer, det valda skattesystemet och relationerna med grundarna (aktieägare). Finansiella instrument kombinera pengar, lån, skatter, betalningsformer, investeringar, priser, räkningar, utdelningar, insättningar osv.

Rättslig reglering av företaget består av ett system med statliga lagar och förordningar, etablerade normer och standarder, organisationens stadga, interna lagar, förordningar, order och instruktioner, avtalsramen.

Det finns situationer när det inte finns tillräckligt med pengar för brådskande betalningar. Låt oss se hur du åtgärdar det här problemet:

övertrassering;
påfyllning av avvecklingskontot av grundaren;
betalningsanstånd;
förlängning.

Övertrassering

Övertrassering (engelsk övertrassering - utöver planerad, överutgifter) - en typ av kortfristig utlåning, vars kärna är att förse bankens klient med de saknade medlen för aktuella uppgörelser om finansiella och ekonomiska transaktioner. Banken skriver av hela medel från kundens konto, det vill säga att den automatiskt ger kunden ett lån till ett belopp som överstiger saldot av medel.

En checkräkningskredit skiljer sig från ett vanligt lån genom att alla belopp som tas emot på kundens konto används för att betala tillbaka skulden. Ibland tillhandahåller banken Grace period med användning av checkräkningskredit, under vilken ingen ränta uppkommer för användningen av lånet. Det beror på bankens kreditpolicy.

Villkor för att öppna en checkräkningskredit i olika banker kan skilja sig, men de viktigaste kraven för låntagaren i någon kreditinstitutär samma:

minst ett års arbetslivserfarenhet inom huvudverksamheten;
använda banktjänster i minst sex månader;
kunden måste ha en omsättning som inte är noll på byteskontot (förutom förskottskrediten);
medel måste krediteras byteskontot minst tre gånger i veckan (förutom en förskottskredit);
det ska inte finnas något arkivskåp nr 2 (obetalda fordringar och/eller instruktioner) på kundens löpande konto.

För att få en övertrassering juridiska personer måste lämna in ett standardpaket med dokument till banken för behandling låneansökan för utlåning. Kanske kommer banken att be dig att upprätta ett omsättningsbevis på konton i andra banker och ett intyg om ingen skuld på lån från banker där kunden har löpande konton.

Vad är lämpligt belopp för att öppna en övertrassering för påfyllning rörelsekapital? Vi rekommenderar följande algoritm för att beräkna behovet av ett "fungerande" lån.

1. Bestäm mängden rörelsekapital som är tillgängligt för företaget:

Eget rörelsekapital = Rättvisa(rad 490 i balansräkningen) + Långfristiga skulder (rad 590 i balansräkningen) - Anläggningstillgångar (rad 190 i balansräkningen).

Räkenskapscykel (dagar) = Kunduppskjutning (dagar) + Leveransuppskjutning (dagar) + Lagerhållningstid (dagar) - Leverantörsuppskjutning (dagar).

3. Bestäm mängden rörelsekapital som behövs för att upprätthålla den befintliga finansiella cykeln. För detta multipliceras omsättningen i inköpspriser med finanscykeln företag.

EXEMPEL 2

Enligt balansräkningen är handelsbolagets eget rörelsekapital 3 000 000 rubel. Den ekonomiska cykeln för hela företaget är 15 dagar, omsättningen i inköpspriser är 8 000 000 rubel.

För att arbeta med leverantörer och kunder på de överenskomna villkoren behöver företaget 4 000 000 rubel. rörelsekapital (8 000 000 rubel × 15 dagar / 30 dagar).

Behovet av finansiering för att fylla på rörelsekapitalet:

4 000 000 RUB - 3 000 000 rubel. = 1 000 000 rubel.

EXEMPEL 3

Låt oss ändra villkoren i exempel 1. Antag att ett handelsföretag förhandlade med huvudleverantören av varor och uppnådde en ökning av betalningsförseningen med tre dagar (tiden som tilldelats för att betala för de varor som levererats till kunder minskade med samma belopp). Genom att ändra villkoren i kontraktet blev företaget av med förlorad tid för leverans i ytterligare två dagar.

En indikation förekom i avtalet att leveransögonblicket (äganderättens övergång) anses vara datumet för mottagandet av varorna på distributörens lager, och inte tidpunkten för leverans från säljarens lager (det var tidigare).

Betalningen för varorna är bunden till tidpunkten för leverans. Då kommer företagets ekonomiska cykel inte att vara 15, utan 10 dagar. Följaktligen är mängden rörelsekapital som krävs för företagets operativa verksamhet:

8 000 000 RUB × 10 dagar / 30 dagar = 2 666 666,66 rubel.

Mängden av företagets eget rörelsekapital är 3 000 000 rubel. Det innebär att behovet av kreditresurser försvinner.

Tillskott av medel från grundaren

Grundaren själv kan fylla på byteskontot. Grundaren betalar kontanter till företagets kassa och sedan krediteras de på byteskontot. Medel tillförs baserat på grundarens beslut som ett bidrag till det auktoriserade kapitalet eller som ekonomiskt vederlagsfritt stöd om organisationen är registrerad i form av en LLC.

Påfyllning av byteskontot med motiveringen "ekonomiskt stöd från grundaren" är att föredra. Faktum är att detta bidrag inte påverkar storleken auktoriserat kapital och kräver inte ändringar i ingående dokument.

Grundaren har rätt att ge ekonomiskt bistånd till företaget genom att donera pengar, värdepapper eller annan egendom.

Enligt punkt 1 i art. 27 Federal lag daterad 08.02.1998 nr 14-FZ (som ändrat den 29.06.2015) "Om aktiebolag" (nedan - federal lag nr 14-FZ), är deltagarna i företaget skyldiga, om det föreskrivs av den stadga, genom beslut bolagsstämma medlemmar att bidra till bolagets egendom. I enlighet med punkt 4 i art. 27 i federal lag nr 14-FZ ändrar sådana bidrag inte storleken och det nominella värdet på aktierna i företagets deltagare i företagets auktoriserade kapital.

Med stöd av art. 39 i federal lag nr 14-FZ i ett företag som består av en deltagare, beslut om frågor som rör kompetensen hos bolagsstämman för deltagare i företaget fattas av den enda deltagaren i företaget individuellt och upprättas skriftligen.

Om organisationen planerar att returnera de medel som erhållits från grundaren, kan dessa medel betraktas som ett lån (artikel 810 civillagen; nedan kallad Ryska federationens civillag). Ett låneavtal ska ingås skriftligt mellan grundaren och organisationen.

I enlighet med punkt 1 i art. 807 i den ryska federationens civillagstiftning, enligt ett låneavtal, överför en part (långivaren) pengar till ägandet av den andra parten (låntagaren), och låntagaren åtar sig att returnera samma summa pengar (lånebelopp) till långivaren. Låneavtalet anses ingått från tidpunkten för överföring av pengar eller annat.

Enligt art. 809 i Ryska federationens civillag, betalas låneavtalet, vilket uttrycks i betalningen från låntagaren av ränta på lånebeloppet. Villkoret om avtalets vederlag bör anges i själva kontraktstexten. Eftersom syftet med att tillhandahålla medel är att ge ekonomiskt bistånd till organisationen bör avtalet ange att grundaren lämnar ett räntefritt lån.

Baserat på Art. 814 i Ryska federationens civillagstiftning kan ett låneavtal ingås med villkoret att de mottagna medlen används för vissa ändamål (till exempel för betalning av löner). Om låneavtalet är riktat är låntagaren skyldig att ge långivaren möjlighet att kontrollera den avsedda användningen av lånebeloppet.

Anstånd med betalning

Det är möjligt att undvika ett kassagap och hinna samla på byteskontot det belopp som krävs för att betala för varorna genom uppskjuten betalning. För att göra detta måste du förhandla med leverantörer om tillhandahållande av en engångsuppskjuten betalning.

Förlängning av lån

Låneförlängning är en ökning av skuldåterbetalningsintervallen i betalningsplanen. I detta fall skjuts det betalningsintervall som kunden inte kan betala tillbaka till ett senare datum.

En ansökan om förlängning av lån ska lämnas in till bankens kreditnämnd en vecka i förväg. Ansökan anger hur länge förlängningen behövs. Det är viktigt att överväga om förlängningen ingår i den period som lånet utfärdades för, eller det kommer att öka lånevillkoren.

EXEMPEL 4

Bolaget fick lån på ett år. Om du skjuter upp betalningsfristen för någon betalning inom detta år, det vill säga inte passerar datumet för den slutliga återbetalningen av lånet, går förlängningen inte längre än. En annan sak är om förlängningen går över gränsen för den period som lånet utfärdades för. Då går lånet från kategorin kortfristiga in i kategorin långfristiga. Rollovers av den första typen är vanligare, medan banker är ovilliga att rulla över den andra typen.

Förnyelse av lån kräver mer än bara en ansökan. Banken kan begära dokument som bekräftar säkerhetens existens och säkerhet. Därefter tas beslut om förlängning till kreditnämnden. Om det godkänns förlängs lånet. I de flesta fall går banker för att träffa sina kunder, eftersom förseningen är olönsam för både det låntagande företaget och den långivande banken.

Bankerna tar en provision för förlängning, som beror på beloppet och perioden för vilken betalningen på lånet överförs. betingelser låneavtal kan bli föremål för en ökning ränta och en gräns för antalet förlängningar. Sådana kostnader bör beaktas vid beslut om förlängning av lånet.

Slutsatser

Effektiv kontantplanering är beroende av korrekt upprättade betalningsplaner, en korrekt prognos.

Planering låter dig minska kassagap till ett minimum, för att hitta möjligheter för att snabbt eliminera dem.

Effektiv kassaflödeshantering minskar företagets behov av lånat kapital.

E. V. Akimova, revisor

Indikatorerna för ett investeringsprojekts kommersiella effektivitet tar hänsyn till de ekonomiska konsekvenserna av dess genomförande av den deltagare som är tänkt att finansiera projektet. Samtidigt utgår de från premissen att när man utvärderar effektiviteten av projektet som helhet utförs dess finansiering av en deltagare. Effektiviteten av deltagande i projektet rekommenderas att beräknas för att kontrollera projektets ekonomiska genomförbarhet och utvärdera dess effektivitet.

Kommersiella resultatindikatorer inkluderar:

1. Flöde verkliga pengarär skillnaden mellan inflöde och utflöde av medel från investerings- och operativa aktiviteter under varje period av projektet (vid varje beräkningssteg). Denna indikator beräknas med formeln (4.1):

varifrån är kassainflödet och utflödet investeringsverksamhet;

– Kassainflöde och utflöde från den löpande verksamheten.

- flödet av riktiga pengar från investeringar och operativ verksamhet.

2. Saldot av riktiga pengar är skillnaden mellan inflöde och utflöde av medel från investerings-, operativa och finansiella aktiviteter vid varje beräkningssteg. Saldot av riktiga pengar beräknas med formeln (4.2):

var är flödet av riktiga pengar från finansiella aktiviteter.

Beräkningen av flödet av riktiga pengar från finansiella aktiviteter presenteras i formel (4.3):

var är kassainflödet och utflödet från finansiella aktiviteter.

3. Saldot av ackumulerade riktiga pengar är ackumuleringen av resultaten av saldot av riktiga pengar under projektets steg. Saldot av ackumulerade riktiga pengar bestäms av formeln (4.4):

Det positiva saldot av ackumulerade riktiga pengar är gratis kontanter vid varje steg i projektet. Ett nödvändigt kriterium för att acceptera ett investeringsprojekt är det positiva saldot av ackumulerade riktiga pengar i alla tidsintervall där denna deltagare ådrar sig kostnader eller får inkomst. Det negativa värdet av saldot av ackumulerade riktiga pengar indikerar behovet för deltagaren att attrahera ytterligare egna eller lånade medel och återspegla dessa medel i effektivitetsberäkningar.

Teoretiska frågor om ämnet

1 Beskriv bildandet av det första steget av prestationsutvärdering investeringsprojekt.

2 Beskriv bildandet av den andra etappen av utvärdering av investeringsprojektens effektivitet.

3 Vad är innehållet i utvärderingen ekonomisk effektivitet projekt?

4 Vad är innehållet i utvärderingen av projektets budgeteffektivitet?

5 Vad omfattar företagets investeringsverksamhet?

Ett av begreppen i modern ekonomisk förvaltning är begreppet kassakvitton (kassaflöden - kassaflöde, CF). Termen "kassaflöde" avser nettokassaresultatet av företagets kommersiella verksamhet.

pengaflöde bestäms under investeringens ekonomiska livslängd (faktureringsperiod), som omfattar tidsintervallet från projektets början till dess att det avslutas.

Faktureringsperiod bryter ner i Steg – segment inom vilka data som används för att utvärdera finansiella och ekonomiska indikatorer aggregeras. Beräkningsstegen definieras av deras nummer (0, 1,...). Tid in faktureringsperiod mätt i år eller bråkdelar av ett år och räknat från ett fast ögonblick t0 = 0, taget som bas ett (vanligtvis tas ögonblicket för början eller slutet av nollsteget som bas; när man jämför flera projekt, rekommenderas att välja samma basmoment för dem). I de fall basen är början på nollsteget, starttiden för steget med numret m betecknas med tm ; om basmomentet är slutet av nollsteget, genom tm anger slutet av steget med siffran m . Varaktigheten av olika steg kan vara olika.

Värdet på kassaflödet betecknas med (t),( CF t ) om det hänvisar till en tidpunkt t , eller genom ( m) (CF m ) om det hör till steget m.

Vid varje steg kännetecknas kassaflödesvärdet av:

- biflod , lika med beloppet av kontanta kvitton (eller resultat i värdetermer) i detta steg ( P m );

- utflöde , lika betalningar i detta steg ( HANDLA OM m );

- balans (aktiv balans, effekt) lika med skillnaden mellan inflöde och utflöde ( P m – HANDLA OM m ).

Kassaflöde (t) består vanligtvis av flöden från enskilda aktiviteter (fig. 3.4):

Kassaflöde från investeringsverksamheten Och(t);

Kassaflöde från den löpande verksamheten 0 (t);

Kassaflöde från finansieringsverksamhet(t).

Ris. 3.4. System för kassainflöden och utflöden från företaget

För ett antal investeringsprojekt strikt avgränsa flöden enl olika typer aktiviteter kan verka svåra. I dessa fall kan några (eller alla) strömmarna slås samman.

Schemat för inflöden och utflöden av medel vid företaget visas i fig. 3.4.

Företagets kassaflöde:

Intäkter från försäljning av varor;

icke-rörelseintäkter;

Intäkter från investeringar i värdepapper;

Intäkter från försäljning av överskottstillgångar;

Frigörande av rörelsekapital;

Försäljning av värdepapper;

Att locka lån.

Företagens kassautflöde:

Betalningar för råvaror, material, komponenter, köpta halvfabrikat;

Betalningar för bränsle och energi;

Lön till personal med avdrag för sociala behov;

Förvärv av anläggningstillgångar och immateriella tillgångar;

Investeringar i tillväxt av rörelsekapital;

Betalning av ränta på lån;

Utdelningsbetalning;

Återbetalning av förpliktelser på attraherat kapital;

Investeringar i ytterligare fonder (ytterligare insättningar, värdepapper);

Kostnader vid likvidation av företaget.

Tillsammans med kassaflöden, när man utvärderar ett investeringsprojekt, används det också ackumulerad (kumulativ ) pengaflöde - en ström vars egenskaper är: ackumulerat inflöde , ackumulerat utflöde Och ackumulerad balans (kumulativ effekt) bestäms vid varje steg av faktureringsperioden som summan av de relevanta egenskaperna hos kassaflödet för de givna och alla föregående steg.

Vid beräkning av kassaflöden bör man vara uppmärksam på att avskrivningskostnader ingår i kassainflöden.

Avskrivning är processen att överföra värdet av ett företags anläggningstillgångar till kostnaden för färdiga produkter och ersättning för denna kostnad vid försäljning av produkter i delar när de slits ut. Därför ingår upplupna avskrivningar i kassaflödet.

När man analyserar investeringsprojekt (väljar ett eller annat utvärderingskriterium) är det extremt viktigt att känna till kassaflödenas karaktär. Skilj mellan vanliga och extraordinära kassaflöden.

Kassaflödet kallas ordinärt om det består av initiala investeringar gjorda vid en tidpunkt eller under flera steg av faktureringsperioden, och vid alla efterföljande steg är saldot (inflöde minus utflöde) positivt. Om positiva saldon växlar i någon sekvens med negativa saldon, kallas ett sådant flöde extraordinärt.

Ris. 3.5. Grafisk representation av ett hypotetiskt investeringsprojekt: a - med ett vanligt kassaflöde;b - med extraordinärt kassaflöde

På fig. 3.5 en pil som pekar uppåt kännetecknar ett positivt saldo (inflöde utflöde); pil som pekar nedåt - negativt saldo.

Kassaflöden kan uttryckas i termer av nuvarande , prognos Och tömd priser.

Nuvarande Priserna är angivna utan hänsyn till inflation.

Prognos är de priser som förväntas (justerade för inflation) vid framtida beräkningssteg.

tömd prognostiserade priser kallas, reducerade till prisnivån för en fast tidpunkt genom att dividera med ett gemensamt basinflationsindex.

Kassaflöden kan uttryckas i olika valutor. Det rekommenderas att ta hänsyn till kassaflöden i de valutor som de realiseras i (kvitton och betalningar görs), efter detta, ta dem till en singel, slutlig valuta [ 22] .

Tidigare

projekt, som vilket som helst finansiell transaktion, dvs. en operation relaterad till mottagandet av inkomster och (eller) genomförandet av utgifter, genererar pengaflöde(riktiga pengar flöden).

IP kassaflöde- detta är tidsberoendet för kontantinbetalningar och betalningar vid genomförandet av projektet som genererar det, fastställt för hela faktureringsperioden.

Vid varje steg kännetecknas kassaflödesvärdet av:

biflod, lika med beloppet av kontanta kvitton (eller resultat i värdetermer) i detta steg;

utflöde, lika betalningar i detta steg;

balans (aktiv balans, effekt), lika med skillnaden mellan inflöde och utflöde.

Pengaflöde vanligtvis består av från (del)flöden från enskilda aktiviteter.

Kassaflöde från investeringsverksamhet;

Kassaflöde från den löpande verksamheten;

Kassaflöde från finansiell verksamhet.

För kassaflöde från investeringsverksamhet:

till utflöden inkluderar kapitalinvesteringar, startkostnader, likvidationskostnader i slutet av projektet, kostnader för rörelsekapitalökningar och medel investerade i ytterligare fonder (se nästa avsnitt);

till bifloder- försäljning av tillgångar (eventuellt villkorad) under och efter projektets slut, intäkter från en minskning av rörelsekapitalet.

För kassaflöde från den löpande verksamheten:

till bifloder inkluderar försäljningsintäkter, såväl som andra och icke-operativa intäkter, inklusive intäkter från fonder som investerats i ytterligare fonder;

till utflöden- produktionskostnader, skatter.

Till finansiell verksamhet omfatta verksamhet med medel utanför IP, d.v.s. inte kommer från genomförandet av projektet. De består av bolagets eget (aktie)kapital och upplånade medel.

För kassaflöde från finansieringsverksamhet:

till bifloder inkluderar investeringar av eget (aktie)kapital och lånade medel: subventioner och subventioner, lånade medel, inklusive genom företagets emission av egna skuldförbindelser;

till utflöden- utgifter för återbetalning och service av lån och skuldebrev emitterade av företaget (i sin helhet, oavsett om de ingick i inflöden eller ytterligare medel), samt, vid behov, för utbetalning av utdelning på företagets aktier.

Kassaflöden från finansiella aktiviteter beaktas som regel endast vid utvärdering av effektiviteten av deltagande i projektet. Relevant information tas fram och tillhandahålls i projektmaterialet i samband med utvecklingen av projektfinansieringssystemet.

aktuell, prognos eller tömd priser beroende på de priser som deras in- och utflöden uttrycks i vid varje steg.

Nuvarandeär priserna som ingår i projektet exklusive inflation

Prognos kallas de förväntade priserna (med justerat för inflation) vid framtida beräkningssteg.

tömd prognostiserade priser kallas, reducerade till prisnivån för en fast tidpunkt genom att dividera med ett gemensamt basinflationsindex

Kassaflöden kan uttryckas i termer av olika valutor. Det rekommenderas att ta hänsyn till kassaflöden i de valutor som de realiseras i (inbetalningar och betalningar görs), sedan föra dem till en enda, slutlig valuta och sedan deflatera med hjälp av det underliggande inflationsindexet som motsvarar denna valuta. Enligt de beräkningar som presenteras i statliga organ, den slutliga valutan är valutan Ryska Federationen. Vid behov, på begäran som återspeglas i uppgiften för att beräkna IP-effektiviteten, uttrycks även kassaflöden i ytterligare en slutlig valuta.

IP kassaflöden;

Kassaflöden för enskilda projektdeltagare.

Tillsammans med kassaflödet, vid utvärdering av IP, används det också ackumulerat kassaflöde - en ström vars egenskaper är: ackumulerat inflöde, det ackumulerade utflödet och det ackumulerade saldot (kumulativ effekt) bestäms vid varje steg av faktureringsperioden som summan av de relevanta egenskaperna hos kassaflödet för det givna och alla föregående steg.

69. Kassainflöden och -utflöden i företagens huvudsakliga investerings- och finansiella verksamhet

Analysen av inflöden och utflöden av medel utförs inom företagets verksamhetsområden - de viktigaste, investeringar och finansiella.

Kassainflöden bokförs med positivt tecken, utflöden - med negativt tecken.

Källorna till ett företags medel kan vara vinst från huvudverksamheten (netto efter skatter från vinst), avskrivningar av anläggningstillgångar och immateriella tillgångar, inkomst från försäljning av egendom, andra inkomster, samt attraherad Externa källor finansiering (krediter och lån).

De huvudsakliga användningsområdena för medlen är relaterade till ökningen av rörelsekapitalet, investeringar i anläggningstillgångar och service av externa skulder (betalningar på lån).

För att bygga en kassaflödesanalys, uppgifterna i den aggregerade balansräkningen och rapporten för ekonomiskt resultat(översatt från löpande total till intervallrapport).

Primär verksamhet

Kassaflödet i huvudverksamheten är förknippat med intäkter från försäljning av produkter och kostnaden för att bilda rörelsekapital.

Kassaflödet från försäljning av produkter (vinst från den löpande verksamheten) definieras som skillnaden mellan intäkterna från försäljningen och den totala kostnaden för sålda produkter under rapportperioden.

Även avskrivningar på anläggningstillgångar och immateriella tillgångar som upplupna under den analyserade perioden redovisas som kassainflöde (inkluderat i löpande kostnader är avskrivningar inte ett verkligt kassautflöde). Betalda skatter, i synnerhet inkomstskatt, dras av från den totala inkomsten. Således kan vinsten från huvudaktiviteten i samband med försäljning av produkter bestämmas med formeln

Resultat från den löpande verksamheten = (Intäkter från försäljning - Kostnader för sålda varor för perioden) + Periodens avskrivningar - Inkomstskatt för perioden

Information om intäkter, kostnader och inkomstskatt för den aktuella perioden finns i resultaträkningen. Ändringar avskrivningar för perioden redovisas i tabellen "Analys av förändringar i balansposter".

Vid beskrivning av kassaflöden för kärnverksamheten är det nödvändigt att ta hänsyn till de in- och utflöden som är förknippade med bildandet av rörelsekapital. Kassaflödet analyseras efter delar av omsättningstillgångar, exklusive kassa, och efter delar av kortfristiga skulder, exklusive kortfristiga lån.

Kassaflöden i samband med bildandet av nettorörelsekapital bestäms enligt den aggregerade balansräkningen (tabell 5). Du kan också använda informationen i tabellen "Analys av förändringar i balansposter" med rätt redovisning av tecken på inflöden (+) och utflöden (-) av medel.

Kassaflöden associerade med förändringar i omsättningstillgångar definieras som skillnaden mellan värdena vid föregående och aktuella rapporteringsdatum. Till skillnad från omsättningstillgångar beräknas flöden som är förknippade med förändringar i kortfristiga skulder som skillnaden mellan värdena vid nuvarande och föregående rapportdatum.

(Omsättningstillgång = Omsättningstillgång(i-1) - Omsättningstillgång(i)

(Kortfristiga skuld = Kortfristiga skuld (i) - Kortfristiga skuld (i –1)

där (Omsättningstillgång, (Omsättningsskuld - förändringar i värdet av enskilda delar av omsättningstillgångar och kortfristiga skulder, monetära enheter;

(i) - aktuellt rapporteringsdatum,

(i - 1) - föregående rapporteringsdatum,

Skillnaden i beräkningen av förändringar i omsättningstillgångar och kortfristiga skulder har en förklaring. Tillväxten av omsättningstillgångar (förvärv av nya aktier, tillväxt av pågående arbeten) kräver lämpliga kostnader, det vill säga kassautflöden. Därför återspeglas en ökning av omsättningstillgångarna i kassaflödesanalysen med ett minustecken. Minskningen av omsättningstillgångar frigör kontanter, det vill säga det finns ett inflöde av kontanter.

En ökning av kortfristiga skulder representerar ett inflöde av kontanter som minskar behovet av rörelsekapitalfinansiering. Att minska kortfristiga skulder ökar organisationens behov av finansiella resurser, så det visas med ett minustecken.

Om bytestransaktioner och ömsesidiga kvittningar har en betydande vikt i ett företags avräkningar med köpare och leverantörer, är det nödvändigt att endast allokera den del av intäkterna och kostnaderna som erhölls kontant när man konstruerar en kassaflödesanalys. Det gäller beskrivningen av såväl intäkter från kärnverksamheten som kostnaderna för att bilda rörelsekapital.

Summan av rörelseintäkter och förändringar i nettorörelsekapital representerar totala rörelseintäkter. Det totala beloppet av intäkter från huvudverksamheten kännetecknar förhållandet mellan intäkter från försäljning av produkter (verk) och kostnaderna för att bilda rörelsekapital.

Det negativa värdet av den totala inkomsten från huvudverksamheten i närvaro av vinst från huvudverksamheten indikerar att bildandet av rörelsekapital kräver fler finansiella tillskott än vad huvudverksamheten ger.

Denna situation är negativ för finansiella ställning företag.

Det är nödvändigt att ta reda på orsakerna till den negativa slutliga inkomsten från huvudverksamheten. Det kan till exempel vara låg försäljningslönsamhet eller höga rörelsekapitalkostnader.

Lönsamhetsindikatorer kommer att förtydliga frågan om nivån på intäkter från nuvarande verksamhet. Resultaten av omsättningsanalysen kommer att komplettera informationen i kassaflödesanalysen när det gäller att karakterisera principerna för hantering av rörelsekapital. Betydande kassautflöden kan vara förknippade med skärpning av villkoren för relationerna med leverantörer och köpare, höga kostnader för bildandet av lager, överlager i lagret av färdiga produkter.

Investeringsverksamhet

Vid beskrivning av kassaflöden förknippade med investeringsverksamheten, kostnaderna för förvärv anläggningstillgångar och resultat från försäljning av fastighet.

Verksamhet relaterade till förvärv och försäljning av fastighet återspeglas i balansräkningen, avsnittet "Anläggningstillgångar" och blankett nr 2 i positionen "Övriga rörelseintäkter och -kostnader". Balansen återspeglar förändringen i restvärdet av anläggningstillgångar, i blankett nr 2 - resultatet från försäljning av fastighet i termer av vinst.

Kassaflöden förknippade med förvärv och försäljning av anläggningstillgångar (fasta investeringskostnader) definieras som skillnaden mellan initialkostnaden för anläggningstillgångar per föregående och aktuell rapportdatum.

Initialkostnaden för anläggningstillgångar beräknas som summan av deras restvärde och det totala avskrivningsbeloppet. Således kan investeringskostnaderna för den analyserade perioden bestämmas med formeln

Investeringskostnader =

[Restvärde på anläggningstillgångar + allmänna avskrivningar](i-1) -

- [Restvärde av anläggningstillgångar + allmänna avskrivningar](i)

där Allmän avskrivning är det totala avskrivningsbeloppet som upplupet på datumet i fråga (ackumulerad summa), den. enheter;

(i) - aktuellt rapporteringsdatum,

(i - 1) - föregående rapporteringsdatum

Information om initial kostnad för anläggningstillgångar och avskrivningar presenteras i den aggregerade balansräkningen.

Vid beskrivning av investeringsverksamheten bör även resultatet av fastighetsförsäljning och intäkter från annan verksamhet beaktas. För att göra detta överförs periodens övriga rörelseintäkter (kostnader) direkt från resultaträkningen till kassaflödesanalysen.

Omvärderingen av anläggningstillgångar snedvrider de kassaflöden som kännetecknar organisationens investeringsaktivitet, vilket orimligt överskattar investeringskostnaderna. Uppskrivningen ökar restvärde anläggningstillgångar, men det finns inget verkligt kassautflöde.

När du konstruerar en kassaflödesanalys kan du korrekt ta hänsyn till omvärderingen av anläggningstillgångar. I den period då saldot presenteras med hänsyn till resultatet av omvärderingen, ställs följande beräkningsalgoritm in:

Periodens avskrivningsbelopp tas lika med föregående periods avskrivningsbelopp.

Investeringskostnaderna för perioden beräknas med hjälp av formeln

Investeringskostnader =

[Restvärde av anläggningstillgångar(i-1) -

Restvärde av anläggningstillgångar (i)+

+Avskrivningsavgifter för perioden (i-1)] -

- [Extra kapital(i-1) - Ytterligare kapital (i)]

Förändringar i det auktoriserade kapitalet under perioden antas vara 0.

Investeringskostnader som överstiger den totala inkomsten från huvudverksamheten indikerar att företagets investeringskostnader överstiger dess finansiella kapacitet ( investeringsinvesteringar inte är tillräckliga för organisationens ekonomiska möjligheter).

Finansiell verksamhet

Under finansiell verksamhet organisation förstås som attraktion och avkastning lånade källor finansiering (krediter, lån), emission av ordinarie och preferensaktier, betalning av utdelningar, böter, straffavgifter, andra icke-operativa transaktioner.

Kassaflöden förknippade med förändringar i auktoriserat kapital, långfristiga och kortfristiga lån bestäms enligt den aggregerade balansräkningen. Detta använder formeln:

(Passiv = Passiv (i) - Passiv (i –1)

Värdet av periodens övriga icke-operativa intäkter (kostnader) överförs direkt från resultaträkningen till kassaflödesanalysen.

Kassautflöden relaterade till betalning av ränta på attraherade lån bör beräknas baserat på ytterligare redovisningsdata.

Summan av kassainflöden och utflöden från kärnverksamheten, investeringar och finansiella aktiviteter bildar ett nettokassaflöde. Mängden nettokassaflöde kan ses som det potentiella kassainflöde som företaget borde ha baserat på resultatet av dess verksamhet.

Den faktiska förändringen (faktiska inflödet) av kontanter bestäms enligt balansräkningen och kallas det faktiska kassaflödet. Det faktiska kassaflödet definieras som skillnaden mellan kassabehållningen på aktuell och föregående rapportdatum. Dess värde visar hur mycket under en given analysperiod ökat (eller minskat) mängden pengar som står till företagets förfogande.

Skillnaden mellan faktiska och nettokassaflöden representerar icke-produktiv konsumtion. Negativa värden för icke-produktiv konsumtion indikerar att företaget ådragit sig kostnader som inte är relaterade till huvud-, investerings- eller finansverksamheten. Sådana kostnader kan vara underhåll av föremål social sfär, utbetalning av utdelning och olika förmåner. Positiva värden i raden "Icke-produktiv konsumtion" kan associeras till exempel med vederlagsfria överföringar av egendom till företaget.

För att informationen i kassaflödesanalysen ska vara så informativ som möjligt är det nödvändigt att separera flöden i kontanta och icke-monetära komponenter (byteshandel, kvittningar). Sådan detaljering kräver en betydande investering av tid och ansträngning och är inte helt motiverad.

Finns det tillräckligt med inkomster från kärnverksamheten för att finansiera rörelsekapital;

Finns det tillräckligt med medel från företaget för att finansiera det valda investeringsprogrammet;

Finns det behov (och i vilken utsträckning) att locka till sig lånade finansieringskällor.

Denna text är en introduktion. Ur boken Finans och kredit författare Shevchuk Denis Alexandrovich

Ämne 10. Företagens kassaflöden

Ur boken Finans och kredit författare Shevchuk Denis Alexandrovich

Ämne 15. Kontantavräkningar företag 102. Företagens betalningsomsättning: icke-kontanter och kontanter Förflyttning av medel för ett företag är en kontinuerlig process. För varje användningsriktning kontanta medel det finns en motsvarande källa.

Från boken Investeringar författare Maltseva Yulia Nikolaevna

9. Regelstöd för investeringsverksamhet regelverk, bestämmer ställningen för föremålet för investeringsaktivitet, fastställer juridiskt ansvar, bestämmer olika användningsområden investering

Ur boken Byggande med medverkan av myndigheter. Redovisning och beskattning författare Anokhina Elena Vladimirovna

1.2. Ämnen för investeringsverksamhet Ämnen för investeringsverksamhet som bedrivs i form av kapitalinvesteringar, är investerare, kunder, entreprenörer, användare av kapitalinvesteringsobjekt och andra personer. Lista över investeringsenheter

Från boken Ekonomi: Föreläsningsanteckningar författare Kotelnikova Ekaterina

2. Bedömning av solvens, ekonomisk stabilitet Och investeringsattraktionskraft företag i det agroindustriella komplexet Omfattande bedömning ekonomiskt tillstånd produktion är nödvändig inte bara för entreprenören utan också skattemyndigheter, utlånande banker, partner i

Från bok Ekonomisk analys författare Litvinyuk Anna Sergeevna

52. Syftet med och målen för analysen av investeringsverksamheten långsiktig investering; definition

författare Smirnov Pavel Yurievich

3. Investerare och andra föremål för investeringsverksamhet Föremål för investeringsverksamhet (andra deltagare än investerare) kan vara medborgare och juridiska personer i Ryssland och främmande stater (liksom stater som representeras av deras regeringar): investerare; kunder;