Koks yra investicinio produkto dizainas. Struktūriniai produktai su visa kapitalo apsauga, skirti akcijų, dolerių, naftos augimui. Federalinės paskolos obligacijos

Kaip ir kiek galite uždirbti investuodami į vertybinius popierius, įskaitant akcijas investiciniai fondai(Indicinio fondo) ir individualių investicinių sąskaitų (IIA), Finversia.ru sakė „Sberbank Asset Management“ (iki 2012 m. lapkričio mėn. – „Troika Dialog AM“) generalinis direktorius, verslo plėtros skyriaus vadovas Vasilijus Illarionovas, CFA.

Vasilijai, kaip galėtumėte apibūdinti tendencijas, kurios šiandien egzistuoja privačių investicijų rinkoje?

Pagrindinė tendencija šiandien yra laipsniškas investicinių produktų įvedimas į šalies ekonomiškai aktyvių gyventojų gyvenimą. Ankstesniais metais privačių investicijų rinkos mažmeninio segmento paklausa bankų indėlių atžvilgiu buvo labai maža – 1-2 proc. Tai yra, augimo potencialas yra didžiulis, ir dabar matome atitinkamą tendenciją. Žmonės pagaliau pradeda suprasti, kad jų santaupos gali veikti ir uždirbti pajamų.

Kodėl staiga, atsižvelgiant į mūsų ekonomines realijas?

Vienas iš lemiamų veiksnių – numatomas bankų indėlių palūkanų normų mažėjimas. Šiuo atžvilgiu žmonės vis labiau domisi produktais, kurie leidžia uždirbti daug pinigų iš investicijų, nors ir su didele rizika. Nors reikia pastebėti, kad kol kas tai daugiausia liečia turtingus klientus. Aktyviems rusų investicijoms į akcijų rinkos instrumentus kol kas yra objektyvių kliūčių – nepakankamos apimtys turimų lėšų ir žemas lygis finansinis raštingumas.

Ar kaip nors reitinguojate klientus pagal turtą?

Sąlygiškai, žinoma. Pirmiausia suskirstykime privačius klientus į du blokus: labai turtingus, galinčius investuoti bent vieną milijoną JAV dolerių, ir klientus iš „mažmeninio“ segmento, kur „vidutinė sąskaita“ už investicinių produktų įsigijimą yra 200-300 tūkst. . Šių kategorijų padėtis rinkoje yra skirtinga.

Mažmeninis segmentas taip pat turi savo „suskirstymą“ į grupes: VIP klientams, kurių turtas yra maždaug 4 milijonai rublių regionuose ir 8 milijonai rublių Maskvoje, ir investuotojams, kurie „kainuoja“ atitinkamai mažiausiai 400 tūkstančių ir 800 tūkstančių rublių. Augimo dinamikos, rinkos apimčių didėjimo požiūriu tai yra perspektyviausios klientų kategorijos. Dabar aktyviausiai su jais dirba pagrindinis mūsų agentas „Sberbank“, siūlantis įvairius investicinius produktus. Masinio didelio pajamingumo segmente vidutinė investicinių produktų pirkimo kaina yra 200-300 tūkstančių rublių, VIP kategorijoje - 2-3 milijonai rublių.

Na, o kita grupė – visos kitos: minimali įėjimo į privačių investicijų rinką riba gali būti 15 tūkstančių rublių – tiek kainuoja vieno iš mūsų atvirojo investicinio investicinio fondo (MIF) akcijos. Tačiau labai mažos sumos investuojamos retai. Todėl žmonių, neturinčių pakankamai lėšų, kategorija tarp esamų investuotojų neužima didelės turto dalies.

Tai yra, pats prieinamiausias produktas nereiškia populiariausio. Kas tada yra prioritetinė paklausa?

Vėlgi, priklausomai nuo finansinių galimybių. Pavyzdžiui, tarp tų, kurie gali investuoti apie 3 milijonus rublių, yra paklausios individualios pasitikėjimo valdymo strategijos, pagrįstos struktūriniais produktais.

Jei mes kalbame apie standartinius mažmeninės prekybos produktus, dabar toks formatas kaip individualios investicinės sąskaitos (IIA) populiarėja. Rinkai tai gana nauja (juridiškai reglamentuota tik pernai), tačiau, mūsų analitikų prognozėmis, gali tapti tikru mažmeninės investicijų rinkos varikliu. Tai tokia novatoriška priemonė, kuri leidžia uždirbti daugiau su minimalia rizika nei indėlis. Kartu priminsiu, kad ĮRĮ savininkui nuo įneštos į sąskaitą sumos yra numatyta 13% mokesčių lengvata (grąžinti gyventojų pajamų mokestį, sumokėtą nuo bet kokių apmokestinamųjų pajamų už metai) arba atleidimas nuo pajamų mokestis visų pajamų, gautų iš investicijų. Minimali investicijų riba, bent jau mūsų šalyje, yra 100 tūkstančių rublių. Pagal įstatymą dabar per metus galima investuoti iki 400 tūkst. Nors planuojama šią kartelę pakelti iki 1 mln.

TIA viduje leidžiamas bet koks vertybinių popierių derinys. Šiandien optimaliausi šių paketų komponentai yra tokie du paprasti ir suprantami produktai kaip rublio obligacijos su rublio pajamingumu, taip pat – nenorintiems ilgai priklausyti nuo valiutos kurso svyravimų rizikos – užsienio valiutos vertybiniai popieriai. , atitinkamai su užsienio valiutos pajamingumu.

Kiek tai yra skaičiais?

Numatomas grynasis pelnas atsižvelgiant į mokesčio lengvata, kurį klientas gauna iš valstybės, tačiau atskaičius mokesčius ir atlygį pagal Baudžiamąjį kodeksą, už „rublinius“ gaminius jam bus maždaug 13–14 proc., už „dolerį“-7–8 proc. Palyginimui, bankų indėlių užsienio valiuta kursai šiandien yra kur kas kuklesni. Jei, pavyzdžiui, „Sberbank“ pavyksta gauti 1%, tai jau yra sėkmė.

Jeigu viskas taip pelninga, kaip sakote, tai kodėl IIS segmente dar nėra bumo?

IIS pasirodė tik pernai. Negalima tikėtis momentinio poveikio. Paimkime, pavyzdžiui, pensijų reformą. Iš pradžių labai mažai žmonių suprato, kad finansuojamą pensijos dalį galima pelningai valdyti – daugiau nei 90% piliečių buvo vadinami tylūs. Dabar jų yra mažiau nei 50 proc. Jeigu valstybė duos pinigus nemokamai, tai žmonės apie tai sužinos ir norės dalyvauti.

Kokie kiti investiciniai produktai yra populiarūs tarp privataus kapitalo rinkos dalyvių?

Žmonės tradiciškai mėgsta investuoti į nekilnojamąjį turtą. Daugelis mano, kad ši rinka jiems yra pati suprantamiausia. Tuo pačiu metu ne visi turi finansinių galimybių įsigyti investicinį butą. Todėl jie renkasi tokią kolektyvinę investavimo formą kaip uždaras nekilnojamojo turto investicinis fondas (ZPIFN). Investuotojai vienijasi, o mes už surinktą sumą perkame statomus objektus. palanki kaina- kartais su visais įėjimais naujuose pastatuose. „Sberbank Asset Management“ yra keletas tokių „ZPIFN“ kūrimo - skirtingiems objektams, nors jie visi yra vienodi.

Pridėtinė vertė gaunama dėl pabrangusių butų nuo pradinio statybos etapo iki projekto paleidimo. Po to kvadratiniai metrai parduodami laisvojoje rinkoje. Akcininkas gauna pajamas proporcingai savo daliai fonde.

O koks čia pelningumas?

Jeigu kalbėtume apie projektus, kurie jau baigti, tai turime vieną fondą, kuris užsidarė gegužę. Ten derlingumas siekė 10% -12% per metus. Tai yra mažiau nei vėliau paleistos ZPIFN plėtros pelningumas, tačiau reikia suprasti, kad tai atsitiko dėl sankcijų įvedimo, BVP kritimo ir bendro nekilnojamojo turto rinkos nuosmukio per pastaruosius dvejus su puse metų. . Jei lygintume su investicijų į akcijas, obligacijas rezultatais ir net su tiesioginėmis investicijomis į būstą, tai labai geras rezultatas.

Be to, dabar situacija būsto rinkoje yra optimistiškesnė, o laukiama ZPIFN plėtros grąža, jei investuosite šiandien, jau siekia 14-16% per metus.

Kuris turtas, jūsų nuomone, veikia geriausiai?

Jei mes kalbame apie būstą, tai šiandien mes teikiame pirmenybę ekonominės ir komforto klasės projektams Maskvoje, nes laikome juos patikima akcininkų lėšų investicija. Tarp Maskvos projektų galime išskirti tokius projektus kaip „River Park“, „Savelovsky City“, „Novoe Butovo“.

Tuo pačiu labai perspektyvi komercinės nuomos nekilnojamojo turto savitarpio investicinio fondo sritis, kurią neseniai nusprendėme atgaivinti kurdami ZPIFN „Sberbank – nuomos verslas“ (pirmasis ZPIFN, investuojantis į komercinis nekilnojamasis turtas, „Troika Dialog Management Company“, įkurta 2004 m. red.). Vykdydami šį projektą investuojame į sandėlio nuosavybė kurios gali generuoti stabilias nuomos pajamas.

Visų pirma, mūsų naujojo fondo akcininkų sąskaita planuojame pirkti paruoštas sandėlis Novosibirske su nusistovėjusiu nuomininkų būriu, įskaitant tokius pirmaujančius mažmenininkus kaip Auchan ir Okey. Nuomininkai turi ilgalaikes nuomos sutartis, kurios užtikrins ZPIFN akcininkų pelningumą.

Formatas pasirodė esąs labai populiarus tarp privačių investuotojų. Vos per vieną mėnesį iš fizinių asmenų per banko mažmeninės prekybos tinklą surinkome apie 2,5 mlrd. rublių.

Kokia šio formato įėjimo riba ir numatoma grąža? Ir ar planuojate naudoti sutelktinio finansavimo įrankį, kad pritrauktumėte lėšų ZPIF?

Minimali investicija į fondą su nuomojamu nekilnojamuoju turtu yra nuo 330 tūkstančių rublių. Numatomas tikslinis pelningumas yra apie 15% per metus.

Kalbant apie sutelktinį finansavimą, tai gali tapti papildomu būdu pritraukti pinigų. Šiuo metu planuojame sukurti internetinę platformą, kurioje klientai galėtų sužinoti apie perspektyvius investicinius objektus, o joje būtų galima fiksuoti vartotojų pritraukimus (registracijos aktus, anketas ir potencialių klientų prašymus, – red.) bei skambinti jais klientams siūlyti įeiti. konkretus projektas. Tačiau, mūsų nuomone, fiziniai pinigų surinkimo kanalai vis dar yra efektyvesni nei virtualūs.

Galime pasakyti, kad IIS ir ZPIFN jums yra palyginti nauji, tam tikru mastu eksperimentiniai formatai. Kokia situacija su tradiciniais produktais – akcijomis, obligacijomis?

Žinoma, akcijos ir obligacijos išlieka pagrindiniais produktais vertybinių popierių rinkos operatoriams. Jeigu kalbėtume apie privačių investuotojų paklausą abiems, tai ji tarp jų pasiskirsto beveik vienodai.

Kalbant apie tendencijas, yra dvi pagrindinės. Pirma, pastaruoju metu Rusijos klientai vis dažniau teikia pirmenybę produktams, pateikiamiems pasaulinėse rinkose. Krizės metu išpopuliarėjo užsienio valiutos produktai. Taigi nemaža dalis klientų pakeitė rublines obligacijas į užsienio valiuta. Akcijų segmente daugelis taip pat perėjo prie stabilesnių išsivysčiusių rinkų fondų, nes pavargo nuo naftos rizikos, kuri labai koreliuoja su Rusijos ekonomika.

Antroji tendencija-vis daugiau žmonių pradėjo investuoti į aukštųjų technologijų sektorius, ypač tuos, kurie susiję su biotechnologijomis, medicina, IT ir kt.

Atsižvelgdami į šias tendencijas, 2014 metais investicinių fondų liniją papildėme pasauliniais investiciniais fondais. Kai kurios iš jų Rusijos privatiems investuotojams suteikia netiesioginę prieigą prie Amerikos, Europos ir kai kurių besivystančių rinkų, pasaulinės skolos obligacijų rinkos. Daugeliui klientų persiorientavus į šiuos fondus, 2014 m. krizės laikotarpiu pavyko užkirsti kelią stipriam lėšų nutekėjimui.

Su naujoviškomis pramonės šakomis susijusios lėšos taip pat yra labai paklausios. Visų pirma, mūsų atvirasis fondas „Sberbank – Biotechnologijos“ praėjusiais metais tapo lyderiu pagal surinkimą: pradėjome jį 2015 m. gegužę ir iki gruodžio pabaigos surinkome apie 4 mlrd.

Klientus, investuojančius į akcijas ir obligacijas, suskirstėme į tris rizikos ir grąžos (pagal rizikos ir grąžos santykį) segmentus – nuo ​​konservatyvaus iki agresyvaus. Kiekvienai iš šių grupių sudarome atskirus modelių portfelius, sudarytus iš mūsų fondų. Mes periodiškai rengiame investicinius komitetus, kuriuose peržiūrimi portfeliai. Tai patogu klientų vadybininkams, nes, maždaug nustatę kliento rizikos profilį, jie gali iš karto pasiūlyti jam paruoštą paketo sprendimą.

Tai labai naudinga ir klientams, nes dauguma jų neturi aukšto finansinio raštingumo – jiems gana sunku suprasti visas rinkos peripetijas, nes produktai skiriasi pagal sektorius, valiutą, kapitalizaciją.

Jei įmanoma, čia taip pat nurodykite skaičius.

Norėdami nusipirkti minimalų portfelį, kurį sudaro keturių fondų vertybiniai popieriai, jums reikia mažiausiai 60 tūkstančių rublių.

Pelningumas yra sudėtingesnis. Pavyzdžiui, pernai akcijos ir obligacijos rinkoje augo vidutiniškai 30-40 proc. Atitinkamą pelningumą, 2014-aisiais pasiekus „dugną“, 2015-aisiais rodė ir konservatyvūs, ir agresyvūs portfeliai, tarp jų ir mūsų. Tačiau tai jokiu būdu nėra orientaciniai skaičiai.

Vertybinių popierių portfelių pelningumui įvertinti teisingiau būtų imti išsamios analizės, kurią atlikome nuo 2000-ųjų pradžios, įskaitant visas krizes ir augimo laikotarpius, rezultatus. Remiantis šiais duomenimis, vidutinis trejų metų konservatyvaus portfelio pelningumas siekia apie 12% per metus, agresyvaus – 15-16%. Šiandien investuotojus orientuojame į tokį pelningumą. Tuo pačiu įspėjame, kad jie turi būti pasiruošę nepastovumui finansinės rinkos ir išlaikyti ilgalaikes investicijas.

Kas trukdo vystytis mažmeninei investicijų rinkai akcijų rinkoje, akcijose?

Pagrindinė nepakankamo išsivystymo priežastis yra žemas finansinio raštingumo lygis. Nors vartotojus galima suprasti, jei pažvelgsite į „našumą“ Pastaraisiais metais kai akcijų rinka penkerių metų laikotarpiu buvo lygi nuliui.

Antras svarbus veiksnys yra banko kursai indėliai gana ilgą laiką buvo teigiamo realaus pelningumo zonoje. Šiuo metu, žvelgiant į ilgalaikę perspektyvą, „Sberbank“ indėliai klientams siūlo įdomų rizikos ir grąžos santykį, todėl investicinėms bendrovėms šiuo metu sunku su jomis konkuruoti, nors kai kurie jų produktai turi savų aiškių pranašumų.

Bankai, savo ruožtu, ankstesniais metais buvo gana patenkinti situacija augant vartojimo kreditavimo rinkai ir daugiausiai atidavė šia linkme. Liūto dalį savo mokesčių jie panaudojo paskoloms gyventojams teikti. Bankų mažmeninės prekybos tinklai anksčiau nekreipė deramo dėmesio nebankinių finansinių produktų kūrimui.

Dabar situacija keičiasi, augimo tempai paskolų portfelis bankai mažėja. Kainos pradeda kristi. Atitinkamai, jiems reikia diversifikacijos, ty gauti daugiau komisinių pajamų be tradicinių palūkanų pajamų. Tai matome „Sberbank“ ir kitų kredito įstaigų pavyzdyje.

Tolesnis Rusijos banko nuosmukis padės gerokai pakeisti padėtį pagrindinis kursas jei taip atsitiks. Viena vertus, dėl to sumažės indėlių palūkanos. Kai tik jie nukris ir paaiškės, kad infliacijos jomis padengti nepavyks, klientai ims pereiti prie rizikingesnių produktų.

Kita vertus, centrinio banko bazinės normos sumažėjimas turės teigiamos įtakos investicinių produktų pelningumui – lems įmonių obligacijų vertės didėjimą, taip pat ir reikiamo pajamingumo sumažėjimą. dėl Rusijos emitentų akcijų ir jų kainų padidėjimo.

Atitinkamai, Rusijos Federacijos centrinio banko kurso sumažėjimas yra mūsų šansas – investicinių bendrovių augimo variklis.

Pokalbio pradžioje užsiminėte apie tam tikrą elitinę investuotojų kategoriją, kurie taip pat yra aktyvūs rinkos dalyviai, tačiau su savo specifika. Kokias jų tendencijas galima pastebėti?

Premium investuotojų elgesį apibūdinčiau taip: nepriklausomybės troškimas. Dauguma dolerių milijonierių yra žmonės, kurie ilgą laiką ir profesionaliai investuoja, išgyveno daugybę šios rinkos pakilimų ir krizių.

Pastaruoju metu turtingiausi klientai vis rečiau investuoja į atskiras akcijas ir obligacijas ir vis labiau nori pirkti sudėtingus produktus, į kuriuos įterpiamos įvairios galimybės, bandydami struktūrizuoti savo investicijas naudodamiesi gana sudėtingomis finansinėmis priemonėmis. Tuo pačiu metu jie vis dažniau siekia patys kontroliuoti savo pinigus, renkasi tokius produktus kaip konsultacinė (konsultacinė tarpininkavimo paslauga).

Daugelis aukščiausios klasės investuotojų dabar turi asmeninę tarpininkavimo sąskaitą, jie turi savo prekybininką, kuris periodiškai siūlo įvairius investicijų idėjos o turto savininkai sako taip arba ne. Turtingiausi klientai, galintys investuoti dešimtis milijonų dolerių, sukuria savo šeimos biurus, samdo asmeninius vadybininkus, kurie atrenka jiems įvairių produktų tiekėjus.

Atitinkamai krenta pasitikėjimo valdymo poreikis, kai investuotojo turtą (investavimo deklaracijos ribose, bet turėdamas didelius savo įgaliojimus) valdo portfelio valdytojas.

Žaidėjų milijonierių kategorijos mastą galima įvertinti tik apytiksliai – ten yra nuo 100 tūkstančių iki 200 tūkstančių žmonių. Tačiau tikslios statistikos nėra – tai visiškai nevieša kategorija. Viduje jis irgi nevienalytis, kažkas investuoja milijonus, kažkas – dešimtis ir šimtus milijonų.

Tikriausiai taip apskritai galite apibūdinti vartotojų pageidavimus investicinių fondų, patikos valdymo, IIA rinkoje.

Kaip tinkamai patikrinti investicinę bendrovę? Koks yra patikimiausių investicinių bendrovių Maskvoje reitingas? Kokie yra tarptautinės investicijų bendrovės bruožai?

Sveikiname HeatherBober internetinio žurnalo skaitytojus! Tai investicijų ekspertas Denisas Kuderinas.

Tęsiant temą pelningos investicijos... Klausimas, kuris bus svarstomas išsamiai ir išsamiai naujas straipsnis- kaip pasirinkti investicinę bendrovę.

Medžiaga bus naudinga tiek pradedantiesiems investuotojams, tiek jau turintiems finansinių investicijų patirties.

Taigi, pradėkime!

1. Kas yra investicinė bendrovė ir ką ji daro?

Prisiminkite pagrindinį verslo principą – „pinigai turi dirbti“? Taigi pelninga investicija yra pati prieinamiausia ir tuo pačiu pati geriausia efektyvus metodas kad finansai veiktų jums.

Pinigai, kurie laikomi „kojinėje“, yra prarasti pinigai. Net per mėnesį jų reali kaina sumažėja keliais procentais, o per metus infliacijos lygis dažnai siekia 10-12%.

Pavyzdys

„Rosstat“ (pagrindinio Rusijos statistikos departamento) duomenimis, 2015 metais infliacija Rusijos Federacijoje siekė 12,9 proc. O būtiniausių prekių savikaina išaugo 15-17%.

Išvada: kapitalą reikia investuoti į pelningus investavimo instrumentus. Kvalifikuotos investicijos sukuria pasyvios pajamos– tokio uždarbio galiausiai siekia ne tik profesionalūs verslininkai, bet ir visi protingi žmonės.

4. TOP-7 investicinių bendrovių Maskvoje reitingas

Kad skaitytojams būtų lengviau naršyti po beribį finansų vandenyną, jiems parengėme savo investicinių bendrovių reitingą.

Žemiau pateiktų organizacijų biurai yra Maskvoje, tačiau tai nereiškia, kad kitų miestų gyventojai negali naudotis šių įmonių paslaugomis.

Interneto ir šiuolaikinių mokėjimo sistemų dėka galite atlikti indėlius iš bet kurios Rusijos vietos, taip pat išsiimti juos į savo sąskaitas.

Taigi, TOP-7 pagrindiniai Rusijos finansų rinkos žaidėjai.

1) TeleTrade

Į įvairias investicijų sritis orientuota įmonių grupė. Investuotojų pinigus valdo profesionalūs analitikai, prekybininkai ir brokeriai, investuodami į akcijas, Forex rinką, ateities sandorius ir tauriuosius metalus.

Tarp privalumų galima išskirti 20 metų sėkmingo darbo investicijų rinkoje, mokymo programas klientams (vaizdo įrašų vadovėliai ir tradiciniai mokymai), informacinę paramą indėlininkams.

2) „Simex“

- investavimo platforma, orientuota į internetinius indėlius. Investuotojai gali tapti ne tik Rusijos Federacijos, bet ir kitų šalių piliečiais. Platus investicinių projektų spektras – investicijos į akcijas, esamus verslus ir perspektyvius startuolius.

Įmonės pliusų sąraše - minimalus dydis pradinės investicijos, galimybė investuoti „dviem paspaudimais“, uždarbis filialų programa su nuliniu pradiniu kapitalu. Vartotojai gali parduoti savo akcijas kitiems nariams.

3)

Įmonė įkurta 1994 metais. Yra Nacionalinės akcijų asociacijos narys, teikia vartotojams prekybos ir tarpininkavimo paslaugas, metines ir einamąsias finansines ataskaitas.

Klientai turi prieigą prie unikalių Rusijos rinka paslauga – individualios investicinės sąskaitos. Taip pat yra galimybė pirkti / parduoti akcijas fiziniams asmenims ne biržos rinkoje.

- pelninga investicija besivystančiuose Rusijos ekonomikos sektoriuose. Bendradarbiavimas su juridiniais ir fiziniais asmenimis, investuotojų konsultacijos, nuolatinė perspektyvių investavimo sričių paieška.

Stabilių indėlininkų pajamų ir tiesioginio dalyvavimo tobulėjime kursas ekonominė situacija Rusijoje. Visiška atsakomybė už investuotojų finansinių strategijų kūrimą ir įgyvendinimą, draudimo pagalba, siekiant padidinti klientų saugumą.

Diversifikuota investicinė bendrovė, veikianti nuo 1992 m. Pagal pritraukto kapitalo kiekį ji yra įtraukta į TOP 6 didžiausias Rusijos Federacijos organizacijas. Rusijos finansinio olimpo premijos laureatas.

Investicinių produktų sąrašas platus – tarpininkavimo paslaugos, prekyba internetu, patikėjimo kapitalo valdymas, prekyba užsienio valiutų rinkose, rizikos investicijos, finansinės konsultacijos.

- įmonė priklauso investiciniam ir statybų holdingui „E3 Group“, įkurtam 2009 m. Pagrindinis profilis – investicijos į nekilnojamąjį turtą. Važiuoja į ilgalaikiai indėliai(dėl investavimo priemonės specifikos).

Tarp įmonės privalumų yra galimybė pradėti nuo nedidelės (nekilnojamojo turto rinkai) sumos (nuo 100 000 rublių), trijų rūšių draudimas kiekvienam indėliui, kolektyvinės investicijos.

7) Auksinis Kalvos

Profesionalus valdymas ir privataus kapitalo augimas. 15% garantija per metus su minimalia rizika indėlininkui. Naujas žvilgsnis į pelningą investavimą ir naujas požiūris į finansų valdymą.

Bendrovė perima Vakarų investicinių bendrovių patirtį ir panaudoja ją Rusijos rinkoje. Indėlių sričių sąrašas – akcijos, obligacijos, auksas, nekilnojamasis turtas, menas, tiesioginės investicijos.

Aiškumo dėlei pateikiame pagrindines investicinių bendrovių charakteristikas lentelės pavidalu:

5. Kaip patikrinti investicinę bendrovę – 5 požymiai, kad bendradarbiaujate su sukčiais

Krizės metu investuotojų rizika didėja. Esmė – ne tik ekonominis nestabilumas, bet ir visokiausių sukčių gausėjimas.

Daugelis aferistų trokšta pasipelnyti iš investuotojų pasitikėjimo ir investuoti pinigus ne į pelningus projektus, o į savo kišenę.

Kad jūsų santaupos būtų saugios, elkitės labai atsargiai. Yra ženklų, pagal kuriuos nesąžiningus „prekybininkus“ nesunkiai atskirsite nuo sąžiningų finansų rinkos dalyvių.

1 ypatybė. Atvirų finansinių ataskaitų ir kitų steigiamųjų dokumentų trūkumas

Apie pažymas, licencijas ir kitą dokumentaciją, be kurių pareigūno egzistavimas juridinis asmuo, jau minėta aukščiau. Pridursiu, kad save gerbiančios organizacijos visada pasiruošusios vartotojams pateikti finansines ataskaitas už praėjusį ir einamąjį laikotarpį.

Jei bendrovė teigia turinti prekybininkų skyrių, kuris uždirba pinigus investuotojams užsienio valiutų / akcijų rinkose, paprašius, jis privalo pateikti prekybos ataskaitas ir prekiautojo sertifikatus.

Simptomas 2. Tarp investuotojo ir bendrovės nebuvo sudarytos sutarties

Santykiai, įforminti formalaus susitarimo forma, yra saugumo ir ilgalaikės abipusiai naudingos partnerystės pagrindas.

Dažnai svetainėse siūloma tiesiog pateikti pasiūlymą – pažymėti varnelę elektroniniame dokumente. Garbingesnės įmonės sudaro tikras sutartis su parašais ir antspaudais. Toks dokumentas, kad ir ką sakytų, yra patikimesnis.

3 požymis. Įmonės svetainėje nėra vadovybės nuotraukos

Be vadovo ar valdybos narių nuotraukos įmonės svetainė atrodo kažkaip neišsami, tarsi kažkas slepia.

Rusijos bankai savo klientams siūlo įsisavinti naujas asmeninių finansų valdymo technologijas, kurios jau seniai praktikuojamos Vakaruose. Segmente indėlių operacijos yra labai ypatingų sprendimų, kurie vienu metu sujungia klasikinį indėlį ir kitas investicines priemones, labiau būdingas draudimo, brokerių ar valdymo įmonėms. Toks investicijų portfelis gali būti vadinami įvairiais būdais – struktūriniu, kompleksiniu ar indeksiniu produktu. Jo prasmė slypi tame, kad nors viena kliento pinigų dalis garantuotai padidins savo apimtį, būdama banko indėlyje, kita dalis jų veikia, pavyzdžiui, potencialesnėje (pelningumo požiūriu) investicinių fondų rinkoje. .

Tarp struktūrizuotų bankų produktų labiausiai paplitę yra investicijos (su privalomas pirkimas investicinių fondų akcijų) arba draudimas (kai klientas lygiagrečiai su trumpalaikiu banko indėliu per ilgą dešimtmečių laikotarpį sukaupia gana didelę pinigų sumą).

Jei svarstysime piliečio dalyvavimą kaupiamajame gyvybės ir sveikatos draudime, tai nuo tradicinių taupomosios bankininkystės programų jis kažkiek skiriasi ne tik ilgam laikotarpiui (nuo maždaug 5, dažniau nuo 10 iki 30 metų). Išskirtinis bruožasčia vadinsime negarantuotą investicijų pajamų(t. y. perteklinė vertė), taip pat opcionas išankstinis mokėjimas sumos įvykus draudžiamajam įvykiui.

Abipusės investicijos privalumai gali virsti trūkumais, jei susiklostys nepalankios aplinkybės akcijų birža... Todėl investuotojas arba rizikuoja prarasti pelną, arba, priešingai, laimi kelis kartus daugiau nei didžiausios indėlio palūkanos banke. Paprastai bankas garantuoja bent investicinės dalies, investuotos į struktūrinį produktą, už kurį perkami investicinių fondų vienetai, grąžą. Šia prasme jie bendradarbiauja su banku didžiausios lėšos kurie kuria savo strategiją rinkoje, statydami statymus už „blue chips“, t labai likvidžioms įmonėms gamybos, kasybos, finansų, energetikos ir kt. Be to, banko indėlininkas nebūtinai turi būti „pažengęs“ investuotojas, visus sprendimus akcijų rinkoje priima valdymo įmonės.

Taigi, įvairindamas asmenines santaupas ir pasirinkdamas struktūrizuotą produktą, indėlininkas gali gauti ne tik padidėjusį pelningumą patikimiausiuose Rusijos bankuose. Jo laukia ir kitos lengvatos – neribotos investicijų pajamos arba galimybė kur kas ilgesniam laikui kaupti šeimos finansus. Pažymėtina, kad į struktūrinį produktą dažnai kreipiasi turtingi žmonės, kurie ilgą laiką naudojasi draudimo ir investavimo priemonėmis.

NOMOS bankas

Produktas „Nomos investicinis indėlis“ padalija kliento lėšas į dvi dalis: klasikinę banko depozitas ir NOMOS-BANK valdymo įmonės valdomi investiciniai fondai. Investuotojas pats nusprendžia, kur veiks jo akcijos – akcijų, obligacijų, aukso ar alternatyvioje besivystančioje rinkoje. Norint gauti padidintas pajamas, indėlio sąskaita turi būti laikoma ne mažesnė nei dalis. Minimali kiekvienos iš šių dviejų dalių suma yra 15 tūkstančių rublių arba 550 dolerių arba 500 eurų. Indėlio norma priklauso nuo termino: per mėnesį -11,74% per metus rubliais arba per 3 mėnesius - 9,89% rubliais, 5,09% bet kokia užsienio valiuta.

Terminuotasis indėlis „NOMOS-draudimo indėlis“ leidžia papildomai gauti 13,25% rubliais ir 6,6% užsienio valiuta, sudarius kaupiamojo gyvybės draudimo polisą (virš 10 metų) PPF „Generali Life Insurance“. Minimalus įnašas yra nuo 60 tūkstančių rublių arba ekvivalentas užsienio valiuta.

B&N bankas

„Įnašas į ateitį“ atsidaro po draudimo poliso įregistravimo. Draudimui galite pasirinkti vieną iš kelių investavimo programų, turinčių skirtingas sąlygas kaupti ir gauti papildomų pajamų. Pavyzdžiui, ilgalaikė investicija į taupymo ar investavimo politiką. Čia lėšos įnešamos palaipsniui per ilgą laiką. Pasibaigus terminui investuotojas gauna ne tik planuojamą sumą, bet ir investicijų pajamas. Kita programa „Kapitalo valdymas“ siūlo investuoti į naftos kainų augimą, RTS akcijas, tauriuosius metalus, BRICS indeksą.

Sąlygos banko depozitas siūlyti minimalią sumą 100 tūkstančių rublių. Sutartis sudaroma 366 dienoms. Pabaigoje mokamos 13,25% metinės pajamos. Papildomi įnašai nepateikta.

Rusijos standartinis bankas

Keletą investicinių fondų valdo Rusijos standartų valdymo bendrovė. Banko indėlininkai per investicinį produktą Fairy Investments turi galimybę įsigyti Kotrynos Didžiosios tauriųjų metalų fondo arba Petro I akcijų arba mišraus investicinio fondo Imperia akcijų. Šis indėlis apjungia klasikinį indėlį su padidintomis palūkanomis ir abipusėmis investicijomis.

Į kiekvieną iš šių priemonių investuojama tam tikra procentinė dalis visų kliento lėšų. Pavyzdžiui, 70% lieka banko sąskaitoje 11-13%, o 30% investuojama į investicinius fondus. Arba kitas variantas, kai visi pinigai padalijami į dvi lygias dalis, tokiu atveju banko sąskaita per metus auga kiek didesniu procentu – 11,5-13,5%. Konkretus tarifas priklauso nuo laikotarpio (180-720 dienų) ir sumos, kurios minimali suma yra 30 tūkstančių rublių.

Respublikinis investicijų bankas

Jie siūlo rinktis iš trijų indėlių vienu metu, derindami bankinių indėlių klasiką ir kitus finansinius sprendimus dėl kapitalo prieaugio. Kiekvienas indėlis atidaromas 10 tūkstančių rublių sumai vienerių metų laikotarpiui, 11,5–12%.

Specialios Pirmosios investicinės sutarties sąlygos suponuoja tai, kad palūkanų pajamos už indėlį kaupiamos termino pradžioje, tuo pačiu metu pervedant jas į tarpininkavimo sąskaitą „Mosoblbank“ akcijoms įsigyti. Indėlis „Antra investicija“ įpareigoja pirkti ne mažiau kaip 50 tūkstančių rublių. akcijų tokių patikimų ir didelės įmonės kaip Gazprom, LUKOIL, Surgutneftegaz ir kt., kur akcininkams mokami dividendai. Galiausiai, į indėlį „Trečioji investicija“, kurio suma yra 30 tūkstančių rublių. per investicinius fondus perkamos labai likvidžios obligacijos ir akcijos.

„Uralsib“ bankas

Šio banko investuotojai gali rinktis iš dviejų indėlių „Indėlis + Konservatyvus UIF“ ir „Indėlis + Dinaminis UIF“, kurie skiriasi akcijų instrumentų rinkiniu ir gana nedideliu dydžiu. indėlių palūkanų normos(9,1-11,5% rubliais arba 1,7-2,7% užsienio valiuta). Abi sąlygos yra vienodos (91, 181, 367 dienos) ir minimalios sumos (nuo 50 tūkst. Rublių, 2 tūkst. Dolerių / euras). Perkamų akcijų kiekis turi būti ne mažesnis kaip užstato suma. Jokių papildomų įmokų specialiai už indėlį nėra.

Konservatyvaus susitarimo savininkas investuoja į „UralSib Gold“ ir „UralSib Conservative Fund“. Dinaminis indėlis leidžia investuoti į investicinius fondus tiek į akcijas, tiek į obligacijas, taip pat mišrias investicijas į tokius gerai žinomus fondus kaip „UralSib Oil and Gas“, „UralSib Metals of Russia“, „UralSib Energy Perspective“ ir kt.

„Citibank“.

Šis bankas taip pat turi du sudėtingus produktus, kurie sujungia indėlį ir kitą investicinę priemonę.

Pirmoji siūlo prisijungti prie kaupiamojo gyvybės, sveikatos ir neįgalumo draudimo. Polisas išduodamas laikotarpiui nuo 10 iki 30 metų, kuriam pasibaigus išmokama sukaupta suma plius investicijų pajamos. Įmokų mokėjimo dažnumas – kas ketvirtį, kasmet ar kitokį kliento pasirinkimu. Draudimo bendrovės sąskaita galite atlikti medicininę apžiūrą. Terminuotas banko indėlis šioje pakuotėje atidaromas 150 dienų su 11% rubliais arba 5,5% užsienio valiuta.

Kita sutartis „Skubi (su investiciniais produktais)“ sudaroma 33 arba 100 dienų po 6 arba 7% metinių mokesčių. Jos nuosavybės priemones valdo finansinės grupės VTB, Sberbank, Alfa-Capital, Deutsche UFG, TKB BNP Paribas, Uralsib.

Rosgosstrah bankas

„Investicinio“ indėlio tarifų skalėje yra keturi terminai – 1, 3, 6, 12 mėnesių. Be to, tarifas (10-11% per metus) taip pat priklauso nuo sumų diapazono, kurio minimali vertė yra 25 tūkstančiai rublių. Beje, 11% galite uždirbti per 31 dieną, jei investuosite daugiau nei 450 tūkstančių rublių. Papildomi įnašai nepriimami.

Tačiau pirmiausia reikia įsigyti akcijų už sumą, ne mažesnę nei indėlio dydis. „RGS Asset Management“ valdo 9 fondus, kurie veikia su tokiu turtu kaip obligacijos, akcijos, indekso ir pramonės fondai, mišrios investicijos. Investicinių fondų specialistai vaidina pirmaujančių Rusijos ekonomikos įmonių („blue chips“), turinčių stabilias plėtros prognozes naftos, dujų, metalų rūdų ir tauriųjų metalų srityje, vertybinių popierių vertės didėjimą ir mažėjimą.

Promsvyazbank

Dėl to, kad „Finansinės apsaugos“ indėlio palūkanos kapitalizuojamos, efektyvi norma padidės iki 11,57% rubliais ir 6,7% eurais arba doleriais, nors indėlininkas gali pasirinkti kitą mokėjimo formą – mėnesinį anuitetą. Sutartis vienerių metų laikotarpiui sudaroma 1 milijonui rublių arba daugiau nei 30 tūkstančių užsienio valiuta. Čia yra naudos ankstyvas nutraukimas susitarimu, rublio kursui nukritus iki 7 proc.

Didžiausiai indėlio sumai nustatomas limitas, kuris priklauso nuo jau sukauptų įmokų gyvybės ir sveikatos draudimo polisui iš IC Alliance ROSNO Life. Polisą perka „Artimųjų finansinė apsauga“ programos „Privačios bankininkystės“ dalyviai asmeniniams ir šeimos planams įgyvendinti. Klientai turi garantuotas pajamas už sukauptą draudimo suma po 5 ar 30 metų.

Nordea bankas

Šis kapitalo bankas potencialiems investuotojams gali pasiūlyti indėlį „Tavo ateitis“ su privalomu prisijungimu prie vienos iš kaupiamojo gyvybės draudimo programų IC „Alliance Life“. Užstatas atidaromas ne anksčiau kaip po mėnesio nuo poliso įsigijimo. Šio specialaus indėlio įkainiai yra didesni nei kitų Nordean produktų. Per metus indėlininkas papildomai gaus 10,5 proc. Po 3 mėnesių imamas minimalus 9,5 proc., o po šešių mėnesių – 10 proc. Didžiausia eurų ir dolerių suma yra 4% per metus. Minimali santaupų suma yra 30 tūkstančių rublių.

IC specialistai padės jums pasirinkti geriausią draudimo programos variantą. Pavyzdžiui, finansinis planas „Launch in Life“ skirtas investuoti į vaikų ateitį. Jų tėvams yra ateities garantijos planas, leidžiantis sutaupyti pinigų iki tam tikro amžiaus.

Raiffeisenbank

Rusijos banko, turinčio grynai austrišką kapitalą, tarifų skalėje vienu metu yra keli struktūrizuoti produktai, skirti investuoti į investicinius fondus arba kaupiamasis draudimas... Galite rinktis iš šešių indėlių, kurių kiekvienas turi savo terminą (30, 181 arba 365 d.), tarifą (daugiausia 10,5% rubliais arba 8% per metus eurais / doleriais po mėnesio galiojimo indėlio „Draudimo įmoka (su 10 metų draudimo stažu)“) ir minimalią sumą (nuo 15 tūkst. rublių arba 500 eurų / dol.).

Draudimo poliso ypatybė – jo terminas (nuo 6 iki 30 metų). Investicinius fondus, kuriuose dedamos privačios investicijos, valdo to paties pavadinimo Austrijos finansų grupės dukterinė įmonė - Raiffeisen Capital Management Company.

Šiandien banko paslaugos neapsiriboja paskolų suteikimu ir galimybe atidaryti indėlį. Dabar, bendradarbiaudami su banku, galite užsidirbti susipažinę investiciniai produktai.

Beveik visi dideli bankai pasiūlyti galimybę saugiai taupyti, padidinti pinigų ir net užsidirbti pinigų iš investicinių produktų. Kartu bankas teikia visą informaciją ir teikia pagalbą.

Investiciniai produktai bankų pasiūlymus galima suskirstyti į šias grupes:

1. Sutelktas į vertės augimą - investiciniai fondai, skirti akcijoms, valiutoms, žaliavoms ir kt.

Jei pagrindinis turtas sumažės ne daugiau kaip 30%, investuotojas gaus fiksuoto atlyginimo.

Jei nuosmukio lygis yra didesnis, investuotojas gauna patį turtą už pirkimo kainą arba grynųjų pinigų ekvivalentą.

2. Investiciniai produktai, reiškiantys palūkanų pajamas - obligacijų fondų akcijos.

Šio tipo produkto pranašumas yra žemiausias rizikos lygis, nes beveik visas turtas yra nukreipiamas į obligacijų (įmonių ar vyriausybės) pirkimą.
Tačiau pajamos iš šios kategorijos investicinių produktų nėra didelės, nes nemaža pajamų dalis nukreipiama į vadovo atlyginimą.

3. Struktūriniai investiciniai produktai, sujungiantys palūkanų pajamas ir vertės augimą – barjeriniai produktai ir kapitalo apsauga.

Jų veikimo principas panašus, tačiau produktai su kapitalo apsauga net ir sumažėjus turtui investuotojui garantuoja 100% turto vertės grąžą.

Pažiūrėkime, kokias galimybes užsidirbti pinigų iš investicinių produktų siūlo žinomi Rusijos bankai:

1. Alfa bankas.

Naujokai investicijų srityje gali išbandyti save investiciniuose fonduose – klasikiniuose, specializuotuose ar industrijos fonduose. Pirkdami investicinį produktą interneto banke, galite pradėti nuo 5 tūkstančių rublių.
Kitas investavimo variantas yra „Folio“ vertybinių popierių krepšelis. Investuotojas pasirenka tam tikrą programą (statybas, metalus ir kt.), Prisideda 500 tūkstančių rublių ar daugiau. o lėšų valdymą paveda specialistui.

2. „Nomos-Bankas“.

Bankas siūlo įvairias galimybes investuoti ir užsidirbti pinigų investiciniams produktams: akcijų fondams, obligacijoms, investicijoms į auksą, besivystančiose rinkose.

3. „Petrokommerts“.

Tradicinis; fondų patikėjimo valdymas – pasikonsultavęs su finansų specialistu, investuotojas pasirenka strategiją ir perduoda lėšų valdymo funkciją į saugias rankas.
Banko klientai kviečiami investuoti į vieną iš OFBU (bendrųjų fondų bankininkystės valdymas) – akcijos arba mišrios investicijos.

Sprendžiant, ar investuoti lėšas, būtina rimtai viską įvertinti galima rizika... Bankų ir valdymo įmonių atsakomybės sritis teisės aktuose nėra tiksliai apibrėžta. Be to, niekas nesuteikia visiškos garantijos dėl jūsų lėšų išsaugojimo, kaip yra indėlių atveju.

Pajamos iš bankinių investicinių produktų tiek pelninga, tiek pakankamai rizikinga, todėl įvertinkite savo žinių lygį ir norą rizikuoti.