Kaip apskaičiuoti įrangos atsipirkimo laikotarpį. Kaip nustatyti pastovių išlaidų atsipirkimo laikotarpį versle naudojant formulę Kaip apskaičiuojama atsipirkimo suma

Atsipirkimo laikotarpis kapitalo išlaidos- tai laikas, per kurį kapitalo išlaidos kompensuojamos taupant gamybos sąnaudas arba gaunant pelną dėl naujų technologijų įdiegimo.

Išskirti bendros ir papildomos kapitalo investicijos.

V visos kapitalo investicijos diegiant naujas technologijas ir įrangą perdirbimo įmonėse, įskaičiuojama įrangos, prietaisų, pristatymo ir statybos bei montavimo darbų kaina.

Visų kapitalo investicijų atsipirkimo laikotarpis nustatomas pagal šią formulę:

kur TO- visų kapitalo investicijų atsipirkimo laikotarpis, metai;

ĮO- visa kapitalo investicijų suma, tūkstantis rublių;

NS- pelnas, gautas iš kapitalo investicijų produktų gamybos ir jų pardavimo procese, tūkstančiai rublių.

Atsipirkimo laikotarpis papildomoms kapitalo investicijoms dėl naujų technologijų ir įrangos įdiegimo:

TD= (25)

kur TD– papildomų kapitalo investicijų atsipirkimo laikotarpis, metai;

Papildomos kapitalo investicijos į naujas technologijas ir įrangą, tūkstantis rublių;

-Padidėjęs metinis pelnas iš pardavimo, gautas naudojant naujas technologijas ir įrangą, tūkstantis rublių

TD= (26)

kur NSG– metinės sutaupytos lėšos mažinant gamybos sąnaudas, tūkstantis rublių

Skaičiavimas gali būti atliktas visoms techninėms priemonėms, tačiau jis yra ypač svarbus įvykiams, kuriems būdingas visas produkto gamybos ciklas. šiuo atveju kapitalo išlaidų atsipirkimo laikotarpis nustatomas pagal kapitalo išlaidų santykį su grynasis pelnas per metus:

TO= (27)

kur HNS– grynasis pelnas, tūkstantis rublių

Norint apskaičiuoti grynąjį pelną, pradžioje nustatoma didmeninė gamybos vieneto pardavimo kaina:

kur CO– didmeninė pardavimo kaina už produkcijos vienetą, rubliai;

SU- vieneto gamybos kaina, rubliai;

R– produktų pelningumas,%.

Pelningumas gali būti 10-15%. Reikėtų atsižvelgti į konkretų produktų, pagamintų naudojant naują įrangą, pelningumo dydį, atsižvelgiant į esamos įrangos kainą.

Jei gamybos savikaina, pagaminta naudojant naują įrangą, yra mažesnė, pelningumo lygį galima padidinti taip, kad pelnas būtų didesnis, tačiau tai tikslinga tuo atveju, kai naujos įrangos kaina yra mažesnė už esamos.

Pelnas iš produkto pardavimo (bendrasis) nustatomas pagal formulę:

Pr = (TsO- C) P.G2, (29)

Grynasis pelnas gali būti apibrėžiamas kaip skirtumas tarp pelno, gauto parduodant produktus, ir pelno mokesčių ir įvairių mokėjimų iš pelno sumos (pagal galiojančius teisės aktus):

HNS= Pr – N,(30)

kur H - pelno mokesčių ir įvairių išmokų iš pelno suma, rub.

Jei atsipirkimo laikotarpis yra ilgesnis nei vieneri metai, būtina atsižvelgti į pinigų lygiavertiškumą ir nustatyti grynąjį diskontuotą pelną.

Nuolaida(„Diskontavimas“ - antkainis) - vienalaikių išlaidų ir rezultatų rodiklių palyginimas, kuris atliekamas pervedant juos į pradinį arba iš anksto nurodytą kitą laiko momentą.

HPD= HNSĮD, (31)

kur HPD– grynasis diskontuotas pelnas, rubliai;

ĮD– nuolaidos koeficientas.

ĮD = , (32)

kur E - grąžos norma (koeficientas, atsižvelgiant į pinigų vertės pasikeitimą, taikomas centrinio banko vidutinės palūkanų normos lygiu, padalytas iš 100),

t– numatomas laikas nuo išlaidų įgyvendinimo pradžios iki rezultato gavimo, metai.

Tada visas kapitalo išlaidų atsipirkimo laikotarpis nustatomas kaip pirmojo naujų technologijų įsisavinimo laikotarpio atsipirkimo laikotarpio ir neatlygintinų kapitalo išlaidų atsipirkimo laikotarpio suma kiekvienais vėlesniais metais diskontuoto pelno sąskaita, atsižvelgiant į kiekvienų metų produkciją.

Be kapitalo išlaidų atsipirkimo laikotarpio, galite nustatyti pelningumo indeksą:

• visiškai sukūrus naują įrangą ir atsiperkant vieneriems metams, pelningumo indeksas nustatomas pagal formulę:

ID =,(33)

• kurių atsipirkimo laikotarpis yra ilgesnis nei vieneri metai:

ID =,(34)

Naujos įrangos, kurios pelningumo indeksas yra didesnis nei vienas arba vienodas, projektavimas laikomas rentabiliu.

Išvada apie ekonominį efektyvumą turėtų būti suvestinė projekto techninių ir ekonominių rodiklių lentelė, palyginti su geriausia esama įranga, kaip nurodyta 17 lentelėje.

17 lentelė - Techniniai ir ekonominiai projekto rodikliai

Remiantis duomenų lentele.

17 būtina apibūdinti pranašumų, užtikrinančių numatomos technologijos diegimą, esmę: kiek sumažėja darbo jėga gaminant gamybos vienetą, kas numatyta sutaupyti vienam gamybos vienetui, metinė produkcija; koks yra pelnas, tenkantis produkcijos vienetui, iš metinės produkcijos; kokiam laikotarpiui kapitalo investicijos yra grąžinamos, koks yra pelningumo indeksas.

Atsipirkimo laikotarpis: formulė. Investicijos ir pelnas

Projekto atsipirkimo formulė yra vienas iš svarbių rodiklių jį vertinant. Investuotojams atsipirkimo laikotarpis yra esminis. Tai paprastai apibūdina, koks yra likvidus ir pelningas projektas. Norint teisingai nustatyti optimalią investiciją, svarbu suprasti, kaip rodiklis gaunamas ir apskaičiuojamas.

Skaičiavimo prasmė

Vienas iš svarbiausių rodiklių, lemiančių investicijos efektyvumą, yra atsipirkimo laikotarpis. Jo formulė parodo, kiek laiko pajamos iš projekto padengs visas vienkartines jo išlaidas. Šis metodas leidžia apskaičiuoti lėšų grąžinimo laiką, kurį investuotojas susieja su savo ekonomiškai pelningu ir priimtinu laikotarpiu.

Ekonominė analizė apima įvairių metodų naudojimą apskaičiuojant minėtus rodiklius. Jis naudojamas, jei atliekama lyginamoji analizė, siekiant nustatyti pelningiausią projektą.

Svarbu, kad jis nebūtų naudojamas kaip pagrindinis ir vienintelis parametras, o būtų apskaičiuojamas ir analizuojamas kartu su likusia dalimi, parodant vienos ar kitos investavimo galimybės efektyvumą.

Lėšų grąžinimo termino, kaip pagrindinio rodiklio, skaičiavimas gali būti taikomas, jei įmonė siekia greitos investicijų grąžos. Pavyzdžiui, renkantis įmonės tobulinimo būdus.

Jei visi kiti dalykai yra lygūs, projektas, kurio grąžinimo laikotarpis yra trumpiausias, priimamas įgyvendinti.

Investicijų grąža yra formulė, rodanti laikotarpių (metų ar mėnesių) skaičių, per kurį investuotojas grąžins visas savo investicijas. Kitaip tariant, tai yra grąžinimo terminas. Reikėtų prisiminti, kad nurodytas laikotarpis turėtų būti trumpesnis už laikotarpį, per kurį naudojamos išorės paskolos.

Ko reikia skaičiavimui

Atsipirkimo laikotarpis (jo naudojimo formulė) reiškia, kad žinomi šie rodikliai:

• projekto išlaidos - tai apima visas investicijas, padarytas nuo jo pradžios;
• grynosios pajamos per metus - tai pajamos už projekto įgyvendinimą, gautos už metus, tačiau atėmus visas išlaidas, įskaitant mokesčius;
• laikotarpio (metų) nusidėvėjimas - pinigų suma, išleista projektui ir jo įgyvendinimo metodams tobulinti (įrangos modernizavimas ir remontas, technologijų tobulinimas ir kt.);
• išlaidų trukmė (tai reiškia investicijas).

Ir norint apskaičiuoti diskontuotą investicijų grąžą, svarbu atsižvelgti į:

• visų per peržiūrimą laikotarpį gautų lėšų gavimas;
• nuolaidos dydis;
• laikotarpis, kuriam taikoma nuolaida;
• pradinės investicijos dydis.

Atsipirkimo formulė

Investicijų grąžos laikotarpis nustatomas atsižvelgiant į projekto grynųjų pajamų gavimo pobūdį. Jei daroma prielaida, kad pinigų srautai pasiskirsto tolygiai per visą projekto laikotarpį, atsipirkimo laikotarpį, kurio formulė pateikta žemiau, galima apskaičiuoti taip:

Kur T yra investicijų grąžos laikotarpis;

Ir - priedai;

D yra bendra pelno suma.

Šiuo atveju visą pajamų sumą sudaro grynasis pelnas ir nusidėvėjimas.

Kad suprastumėte, koks tikslingas nagrinėjamas projektas yra naudojant šią metodiką, tai padės, kad investuotų lėšų grąžos laikotarpio vertė turėtų būti mažesnė nei nustatyta investuotojo.

Esant realioms projekto sąlygoms, investuotojas jo atsisako, jei investicijų grąžos laikotarpis yra didesnis už jo nustatytą ribinę vertę. Arba jis ieško būdų, kaip sutrumpinti atsipirkimo laikotarpį.

Pavyzdžiui, investuotojas į projektą investuoja 100 tūkstančių rublių. Projekto pajamos:

• per pirmąjį mėnesį sudarė 25 tūkstančius rublių;
• antrąjį mėnesį - 35 tūkstančiai rublių;
• trečiąjį mėnesį - 45 tūkstančiai rublių.

Per pirmuosius du mėnesius projektas neatsipirko, nes 25 + 35 = 60 tūkstančių rublių, tai yra mažesnė nei investicijų suma. Taigi galima suprasti, kad projektas atsipirko per tris mėnesius, nes 60 + 45 = 105 tūkst.

Metodo privalumai

Aukščiau aprašyto metodo pranašumai yra šie:

1. Skaičiavimo paprastumas.
2. Matomumas.
3. Galimybė klasifikuoti investicijas, atsižvelgiant į investuotojo nustatytą vertę.

Apskritai pagal šį rodiklį galima apskaičiuoti investavimo riziką, nes yra atvirkštinis ryšys: jei atsipirkimo laikotarpis, kurio formulė nurodyta aukščiau, mažėja, mažėja ir projekto rizika. Ir atvirkščiai, ilgėjant investicijų grąžos laukimo laikotarpiui, rizika taip pat didėja - investicijos gali tapti neatgaunamos.

Metodo trūkumai

Jei mes kalbame apie metodo trūkumus, tada tarp jų jie išskiria: skaičiavimo netikslumą dėl to, kad jį apskaičiuojant neatsižvelgiama į laiko veiksnį.

Tiesą sakant, pajamos, kurios bus gautos užsienyje grąžinimo laikotarpiu, jokiu būdu neturi įtakos jos terminui.

Norint teisingai apskaičiuoti rodiklį, investicijomis svarbu reikšti įmonės ilgalaikio turto formavimo, rekonstrukcijos, tobulinimo išlaidas. Dėl to jų poveikis negali atsirasti akimirksniu.

Investuotojas, investuodamas pinigus į bet kurios krypties tobulinimą, turi suprasti, kad tik po kurio laiko jis gaus neigiamą kapitalo pinigų srauto vertę. Dėl šios priežasties svarbu skaičiavimuose, naudojančiuose nuolaidų srautus, naudoti dinaminius metodus, pinigų kainą priartinant prie vieno laiko momento.

Tokių sudėtingų skaičiavimų poreikis atsiranda dėl to, kad pinigų kaina investicijų pradžioje nesutampa su pinigų verte projekto pabaigoje.

Skaičiavimo metodas su nuolaida

Atsipirkimo laikotarpis, kurio formulė pateikta žemiau, reiškia, kad atsižvelgiama į laiko veiksnį. Tai yra NPV - grynosios dabartinės vertės - apskaičiavimas. Skaičiavimas atliekamas pagal formulę:

kur T yra grąžinimo laikotarpis;

IC - investicijos į projektą;

FV yra planuojamos projekto pajamos.

Taip atsižvelgiama į būsimų pinigų vertę, todėl planuojamos pajamos yra diskontuojamos naudojant diskonto normą. Į šią normą įeina projekto rizika. Tarp jų galima išskirti pagrindinius:

• infliacijos rizika;
• šalies rizika;
• pelno negavimo rizika.

Visi jie nustatomi procentais ir sumuojami. Šiuo atveju diskonto norma nustatoma taip: nerizikinga grąžos norma + visa projekto rizika.

Jei pinigų srautas nėra tas pats

Jei pajamos iš projekto įgyvendinimo kiekvienais metais yra skirtingos, išlaidų padengimas, kurio formulė aptariama šiame straipsnyje, nustatomas keliais etapais.

1. Pirma, būtina nustatyti laikotarpių skaičių (be to, jis turi būti sveikas skaičius), kai pelno suma kaupimo principu tampa artima investicijų sumai.
2. Tuomet būtina nustatyti likutį: iš investicijų sumos atimame sukauptos projekto pajamų sumos sumą.
3. Po to nepadengto likučio suma padalijama iš kito laikotarpio pinigų įplaukų sumos. Pagrindinis ekonominis rodiklisšiuo atveju diskonto norma, kuri nustatoma vienetinėmis dalimis arba procentais per metus.

išvadas

Atsipirkimo laikotarpis, kurio formulė buvo aptarta aukščiau, parodo, kokiam laikotarpiui bus pasiekta visa investicijų grąža ir kada ateis laikas, kai projektas pradės gauti pajamų. Investavimo variantas pasirenkamas su trumpiausiu grąžos laikotarpiu.

Skaičiavimui naudojami keli metodai, kurie turi savo ypatybes. Paprasčiausia yra padalinti išlaidų sumą iš metinių pajamų sumos, kurią atneša finansuojamas projektas.

Kas yra atsipirkimas ekonomikoje

Verslo teisininkas> Apskaita> Kas yra atsipirkimas ekonomikoje

Norint nustatyti investicijų programų patrauklumą, kapitalo investicijų įgyvendinimą, naudojamas universalus rodiklis - atsipirkimas. Toliau aprašysime, kas yra atsipirkimas.

Ekonominis IG supratimas

Prieš investuodamas į naują ar esamą verslo projektą, kiekvienas investuotojas įvertina savo riziką, investicijų grąžos laiko intervalą, pelno perspektyvas.

Investicijų grąža yra investicijų grąžos lygis savininkui po tam tikro laikotarpio.

Išlaidų grąža - iš projekto gautų pajamų ir patirtų išlaidų santykis.

Atsipirkimo taškas yra momentas, kai investuotos lėšos yra visiškai padengtos gautomis pajamomis. Po to, naudojant koeficientą arba procentais, nustatomas investuoto kapitalo pelningumas arba procentinė grąžos norma (patirtos išlaidos).

Jei įmonė investuoja kapitalą esamo objekto rekonstrukcijai, apskaičiuojamas ilgalaikis ekonominis efektyvumas.

Atsipirkimo laikotarpis ir kaip jį nustatyti

Laikotarpis, per kurį investuotos išlaidos grąžinamos gautomis pajamomis, nustatomas supaprastintais statistiniais metodais arba atsižvelgiant į diskontuotus pinigų srautus.

Paprastas aritmetinis investuoto kapitalo grąžos apskaičiavimas nustatomas kaip gautų pajamų (grynųjų pinigų) suma, palyginti su investicijomis, padarytomis verslo projekte.

Antrasis metodas yra ekonomiškai tikslesnis ir teisingesnis. Su laiku finansiniai ištekliai yra infliaciniai procesai, todėl tikslinga įtraukti regione ar konkrečiame ekonomikos sektoriuje vyraujančią diskonto normą.

Akcininkams paprasti metodai akcijų įsigijimo efektyvumui nustatyti yra grynojo pelno vienai akcijai arba sukauptų dividendų vienai akcijai rodiklių naudojimas.

Skaičiavimo formulės

Norint supaprastinti investicijų efektyvumo apskaičiavimą, naudojama formulė:

Atsipirkimo laikotarpis = investicijos / vidutinis metinis pelnas

Apskaičiuojant atsipirkimo laikotarpį, atsižvelgiant į infliacijos lūkesčius ir taikant nuolaidą, naudojamos sudėtingos formulės, pavyzdžiui:

Atsipirkimo laikotarpis su nuolaida = P - (S DCFt / DCF + 1),

• kur P yra visų projekto metų skaičius, po kurio ateina atsipirkimo taškas
• S DCFt - bendras sukauptas finansinių srautų likutis (atsižvelgiant į nuolaidą) iki atsipirkimo momento
• DCF + 1 - diskontuotas pinigų srautas atsipirkimo taško pasiekimo laikotarpiu

Skaičiavimo pavyzdžiai

1 pavyzdys OJSC Ecoprom buvo investuota į maisto produktų gamybą naudojant naujas technologijas. Naujo projekto kaina yra 2 milijonai rublių. Iš projekto planuojama gauti grynojo pelno:

• 1 metai - 50 tūkstančių rublių.
• 2 metai - 250 tūkstančių rublių.
• 3 metai - 500 tūkstančių rublių.
• 4, 5 metai - 750 tūkstančių rublių.

5 metus planuojamas bendras grynasis pelnas bus 2 300 tūkstančių rublių arba 460 tūkstančių rublių per metus. Atsipirkimo laikotarpis = 2000/460 = 4,3 metų.

2 pavyzdys. Pradiniai duomenys apie UAB „Ecoprom“ verslo projektą pateikti 1 lentelėje (tūkst. Rublių).

* diskontuotos sumos apskaičiavimas - 100/105 x 50 = 47,6. Suapvalinkite iki 48.

Taigi, atsižvelgiant į infliacijos lūkesčius, naujos veiklos krypties atsipirkimo laikotarpis akcinė bendrovė viršija 5 metus. Pavyzdžiui, jei šeštaisiais veiklos metais planuojama gauti 800 tūkstančių rublių grynojo pelno, tada bendras atsipirkimo laikotarpis su nuolaida yra 5 - (-88 / 800) = 5,11 metų.

Be nuolaidos realiam grąžinimo laikotarpio skaičiavimui, turėtumėte atsižvelgti ir į bendrą sumą ekonominė situacija regione, investicijų pramonė.

Šių veiksnių įvertinimas padės nustatyti papildomų investicijų, reikalingų projekto metu, tikimybę, netikėtas išlaidas, pardavimo ir logistikos sutrikimus.

Išlaidų padengimo nustatymas

Ekonominis efektyvumas paprastai apskaičiuojamas, kai be pradinio kapitalo investicijos reikalingos metinės papildomos pasikartojančios išlaidos. Jie taip pat apskaičiuojami dviem būdais: supaprastinta ir diskontuota.

3 pavyzdys Nuodugniai išnagrinėjus UAB „Ecoprom“ projektą, paaiškėjo, kad jo įgyvendinimo metu kasmet reikia papildomų 100 000 rublių einamųjų investuotojo išlaidų. Šie pakeitimai paveiks projekto esmę ir finansinius srautus.

2 lentelė (tūkstančiai rublių).

Iš lentelės matyti, kad investuotojo išlaidos, net ir pagal supaprastintą skaičiavimą, atsipirks tik 6 -aisiais metais po verslo projekto įgyvendinimo.

Potencialiam investuotojui ar savininkams veikianti įmonė svarbu verslo pelningumo lygis pasiekus lėšų grąžinimo „nulinį tašką“.

Pavyzdžiui, jei per 6–10 veiklos metų verslo subjektas pasiekia aukštą pelningumo lygį (daugiau nei 25%), jo dalyviai investicijas laikys pelningomis ir yra pasirengę tolesniam veiklos finansavimui. Į planuojamą sąmatą turėtų būti įtrauktas ilgalaikio (8–12 metų) kapitalo grąžos apskaičiavimas.

Norint apskaičiuoti investicijų grąžą, dažnai naudojama formulė:

R inv. = (Pajamos.inv - išlaidos.inv) / 100%

Skaičiuojant atsižvelgiama į investicijas, pajamas ir išlaidas (įskaitant mokesčius, privalomus mokėjimus), susijusias su verslo objektu.

Jei ilgalaikė banko paskola visiškai ar iš dalies naudojama investicijoms, skolinančio banko ekspertai Ypatingas dėmesys papildomai mokėti skolininko mokumą už pagrindines paskolos grąžinimo datas, palūkanas už jos naudojimą, naudojant apskaičiuotus skolos padengimo koeficientus.

Į ką atsižvelgti perkant verslą?

Šiuolaikiniame verslo pasaulyje potencialiems investuotojams siūloma daugybė parengtų ekonominės veiklos projektų:

Paprastai parduodant verslą jis pateikiamas „rožinėje šviesoje“ ir pasakojama apie šviesias siūlomos pramonės plėtros perspektyvas. Verslo pardavėjų atsipirkimo laikotarpis retai viršija 3 metus; jie žada didelę grąžą.

Apskaičiuojant pirkėjo atsipirkimo laikotarpis gali būti daug ilgesnis, jei jis atidžiai išnagrinės siūlomą verslo planą, išanalizuos situaciją konkrečioje šios pramonės ir regiono prekių rinkoje, susipažins su žaliavų tiekėjais, gamybai reikalingos medžiagos ir pagrindiniai potencialūs jos klientai. Kartu su tiksliu siūlomo verslo atsipirkimo laikotarpio įvertinimu investuotojui naudinga susipažinti su ekspertais su ateities galimybėmis jį parduoti artimiausiais metais.

Skaičiuojant atsipirkimą, būtina atsižvelgti ne tik į pradinę investiciją, bet ir į papildomų išlaidų to reikia vėlesniems projekto laikotarpiams.

Jo pelningumui įtakos gali turėti pokyčiai Valiutų kursai, pagrindinių išlaidų elementų (pvz., degalų, elektros, metalo) savikaina, rūšių, mokesčių tarifų pokyčiai ir kita ekonominė rizika.

Kuo tikslesni verslo plano skaičiavimai, tuo didesnė tikimybė, kad projektas atsipirks per numatytą laikotarpį.

Pasirinkite jį ir paspauskite Ctrl + Enter, kad mums pasakytumėte.

Atsipirkimo laikotarpis - formulė, koncepcija ir skaičiavimo metodai

Paprastai verslininkai, prieš investuodami savo finansinius išteklius, būtinai stebi vieną ar kitą kryptį, norėdami sužinoti, kiek laiko po investavimo jie pradės gauti apčiuopiamo pelno. Tam yra speciali sąvoka, kurią galima pavadinti finansiniu santykiu arba atsipirkimo laikotarpiu.

Formulė

Jei nuspręsta naudoti paprastą metodą, formulė čia bus gana paprasta - T = I / D:

• T nurodo investicijų grąžos laikotarpį;
• Ir - investuotų finansų suma;
• D - pelno suma;

Paskutinis veiksnys yra grynųjų pajamų ir nusidėvėjimo suma. Kuo žemesnis galutinis rodiklis, tuo didesnė tikimybė gauti gana reikšmingas pajamas, kurios gali padengti ne tik deponuotas lėšas, bet ir duoti asmeniui naudos iš pelno.

Jei asmuo tikisi gauti pelną per trumpesnį laikotarpį, kurį gavo skaičiavimų metu, tada patartina jam atsisakyti šios pinigų investicijos.

Metodinis skaičiavimas turi sudėtingesnę formulę, nes čia būtina atsižvelgti į daugybę papildomų veiksnių.

V bendras vaizdas tai atrodo taip: T = IC / FV:

• T vis dar nurodo, kiek laiko planuojama grąžinti lėšas;
• IC - investuota pinigų suma;
• FV yra pajamos, kurias galiausiai planuojate gauti;

Su pagalba šis metodas galite apskaičiuoti, kiek pinigų nusidėvės ataskaitinio laikotarpio pabaigoje. Taip pat atsižvelgiama į tam tikrą riziką, susijusią su lėšų investavimu.

Tai ne tik infliacija, bet ir vyriausybės rizika bei pajamų negavimo rizika ir dėl to tiesioginis pelnas. Visa ši rizika apskaičiuojama palūkanų norma, po to jie yra apibendrinami, o tai galiausiai pateikia tikimybės procentinį lėšų grąžos procentą.

Investavimo formulė

Investicijų atsipirkimo laikotarpį galima nustatyti pagal šią formulę: РР = L0 / P, kur РР yra tiesioginis atsipirkimo rodiklis, L0 - pradinių investicijų suma, o Р - grynasis metinis pelnas iš dalyvavimo šiame projekte.

Pavyzdžiui, bendrovė tapo vienkartinės investicijos, kurios bendra vertė siekė 50 milijonų rublių, savininku, o metinės pajamos-20 milijonų. Jei taikysime šią formulę, paaiškės, kad investuotos lėšos visiškai pateisins save po dvejų su puse metų, jei nenutiks nieko netikėto.

Įrangos formulė

Iš esmės šiuo atveju taikoma ta pati formulė, tačiau ji turi tam tikrą praktinį dėmesį, o rizika šiuo atveju yra minimali, nes įranga anksčiau ar vėliau galės atsigauti ir pradės atnešti bent jau nereikšmingą pelno.

Pirma, turite apskaičiuoti, kiek pinigų įmonė gali išleisti naujos įrangos pirkimui, ir tai apima ne tik tiesiogines išlaidas, bet ir pristatymą, darbų atlikimą, montavimą ir pan.

Kainų formulė

Šiuo atveju jie ir toliau naudoja visas tas pačias formules, kurios buvo aptartos aukščiau. Tačiau labai svarbų vaidmenį tiesiogiai atlieka pačios išlaidos, į kurias jos buvo investuotos.

Jei projektas nėra per daug rizikingas, tai atsipirks ilgai, tačiau šansų prarasti pinigų čia praktiškai nebus. At didelės rizikos galite gauti gerą pelną, tačiau tikimybė prarasti pinigus bus daug didesnė.

Pavyzdžiui, jei įmonė išleido apie 10 milijonų produktų pirkimui iš trečiosios šalies įmonės, o ateityje šie produktai bus modernizuoti ir kainuos 60 milijonų, tačiau tai užtruks apie trejus metus, tada atsipirkimas šie 3 metai bus gana greiti ir investicijos yra pelningos.

Jei atsitiks taip, kad produktų paklausa apskritai nėra, visos išlaidos bus veltui.

Investicijų grąžos formulė

Čia skaičiavimai bus tokie patys kaip ir anksčiau, tačiau reikės atsižvelgti į keletą svarbių veiksnių:

1. Sveikas skaičius laikotarpių, kai pelnas stabiliai augs, artėdamas prie pradinės investicijos vertės.
2. Turėsime apskaičiuoti likusią dalį, kuriam finansinių pajamų suma turės būti atimta iš investicijų.
3. Kai lieka neuždengtos liekanos, ją reikės padalyti iš visų kito projekto laikotarpio pajamų.

Atsipirkimo koncepcija

Priklausomai nuo investavimo krypties, yra keletas atsipirkimo koncepcijų:

• už nekilnojamąjį turtą;
• įsigyti įrangą;
• investicijoms į būsimus pelningus projektus;

Atsipirkimo laikotarpis už investicinės investicijos atspindi konkretų laikotarpį, po kurio investuotos lėšos bus lygios gautų pajamų sumai.

Kalbėdamas daugiau paprasta kalba, tada šis koeficientas pasakys, kiek užtruks, kol susigrąžins įneštas lėšas ir pradės gauti pelną.

Dažnai panašus koeficientas naudojamas siekiant nustatyti, kuris iš pasirinktų projektų yra daug pelningesnis investicijoms. Kitaip tariant, kur jūs galite uždirbti daug greičiau. Investuotojas greičiausiai bus suinteresuotas mažiausią koeficientą turinčiu projektu, nes jis bus pelningas daug greičiau.

Dažnai panašių skaičiavimų imamasi, jei reikia išsiaiškinti, kiek efektyviai ir tikslingai bus investuojamos lėšos. Jei šio koeficiento vertė yra per didelė, greičiausiai teks atsisakyti lėšų šioje įmonėje.

Norėdami investuoti į nekilnojamąjį turtą, turėtumėte atidžiai įvertinti, kiek efektyviai bus atliktas pasirinkto objekto rekonstrukcija, statyba ar modernizavimas.

Čia pagrindinis rodiklis bus laikotarpis, per kurį papildomas pelnas ir darbas, skirtas taupyti pinigus, gali tapti didesnis, palyginti su investuotomis lėšomis.

Įrangos atsipirkimo laikotarpis padeda apskaičiuoti, kiek laiko bus grąžintos šios mašinos pirkimui išleistos lėšos, o produktas pradės duoti apčiuopiamo pelno.

Skaičiavimo metodai

Priklausomai nuo to, kiek laiko atsipirks patalpinta vieta finansiniai ištekliai, galite pasirinkti vieną iš dviejų atitinkamo koeficiento apskaičiavimo būdų:

Jau seniai sukurta paprasta technika. Jo dėka galite palyginti tiksliai apskaičiuoti laikotarpį, kuris turi praeiti nuo pinigų investavimo momento iki visiško jų grąžinimo.

Jei verslininkas nusprendžia naudoti šį metodą, jis bus veiksmingas ir suteiks naudingos minties tik tada, kai bus įvykdytos tam tikros sąlygos:

1. Atliekant kelių iš pirmo žvilgsnio lygiaverčių projektų lyginamąją analizę, jų trukmė turėtų būti maždaug vienoda.
2. Investicijos daromos projekto pradžioje.
3. Finansų pajamų dalis ateis maždaug vienodais laiko intervalais lygiomis dalimis.

Šiandien ši technika yra viena suprantamiausių, todėl ją naudoja dauguma žmonių, ketinančių savo lėšas skirti tam tikram projektui.

Paprastas būdas leidžia lengvai nustatyti, kiek rizikingas yra konkretus projektas. Kuo didesnis rodiklis, tuo didesnė rizika prisiima investuotojas. Jei vertė pasieks minimalią, iš karto po jos įkūrimo žmogus pradės gauti gana geras lėšas, dėl kurių įmonės likvidumas bus išlaikytas tinkamu lygiu.

Verta paminėti, kad šis skaičiavimo metodas turi tam tikrų trūkumų, į kuriuos taip pat reikės atsižvelgti:

1. Pinigai laikui bėgant linkę nuvertėti.
2. Kai projektas visiškai atsipirks, pelnas gali sumažėti iki minimalaus lygio arba visai išnykti.

Šiuo atžvilgiu geriausia naudoti dinaminį IG apskaičiavimo metodą. pinigines investicijas... Paprastai jis naudojamas gana ilgalaikiams projektams. Atsižvelgiama į pinigų vertės pasikeitimą laikui bėgant.

Įtakingi atsipirkimo laikotarpio veiksniai

Atsipirkimo laikotarpį tiesiogiai įtakoja 2 pagrindinės veiksnių grupės - išoriniai ir vidiniai. Investuotojas praktiškai negali daryti įtakos pirmiesiems. Tai apima patalpų nuomą, todėl finansiniai ištekliai kainuoja vis labiau.

Atitinkamai grynųjų pajamų suma tampa mažesnė. Jei investuoti pinigai imami iš kredito, tuomet reikės atsižvelgti į laikotarpį, per kurį už juos reikės sumokėti.

Kitas svarbus veiksnys yra įvairios ekstremalios situacijos, dėl kurių gali prireikti tam tikrų finansinių išlaidų. Investuotojas sugeba pats susidoroti su vidiniais veiksniais. Visų pirma, jis turėtų atkreipti dėmesį į tolesnio verslo plėtros strategiją.

Atsipirkimo laikotarpis: formulė ir skaičiavimo metodai, pavyzdys

Norėdami suprasti, koks yra atsipirkimo laikotarpis, turite įsivaizduoti, kurioms verslo sritims šis apibrėžimas tinka.

Dėl investicijų

Šiame kontekste atsipirkimo laikotarpis yra laikotarpis, po kurio projekto pajamos tampa lygios investuotų pinigų sumai. Tai yra, atsipirkimo laikotarpio koeficientas, kai investuojama į bet kurį verslą, parodys, kiek laiko reikės grąžinti investuotą kapitalą.

Dažnai šis rodiklis yra atrankos kriterijus asmeniui, kuris planuoja investuoti į bet kurią įmonę. Atitinkamai, kuo mažesnis rodiklis, tuo patrauklesnis verslas. Ir tuo atveju, kai koeficientas yra per didelis, tada pirmoji mintis bus už kitą atvejį.

Dėl kapitalo investicijų

Čia mes kalbame apie galimybę modernizuoti ar rekonstruoti gamybos procesus. Investuojant kapitalą, svarbus tampa laikotarpis, per kurį sutaupytos lėšos ar papildomas pelnas, gautas modernizuojant, tampa lygus šiai modernizacijai išleistų lėšų sumai.

Atitinkamai jie žiūri į atsipirkimo laikotarpį, kai nori suprasti, ar prasminga leisti pinigus modernizavimui.

Dėl įrangos

Koeficientas parodys, kiek laiko atsipirks tam tikras prietaisas, mašina, mechanizmas (ir pan.), Kuriam išleidžiami pinigai. Atitinkamai įrangos atsipirkimas išreiškiamas pajamomis, kurias įmonė gauna iš šios įrangos.

Kaip apskaičiuoti atsipirkimo laikotarpį. Skaičiavimų tipai

Standartiškai yra dvi galimybės atsipirkti. Skirstymo kriterijus bus atsižvelgiama į išleistų pinigų vertės pasikeitimą. Tai yra, apskaita vyksta arba į ją neatsižvelgiama.

1. Paprasta
2. Dinaminis (su nuolaida)

Lengvas būdas apskaičiuoti

Iš pradžių jis buvo naudojamas (nors vis dar dažnai randamas). Tačiau naudojant šį metodą reikiamą informaciją galima gauti tik su keliais veiksniais:

• Jei analizuojami keli projektai, imami tik tie patys gyvenimo trukmės projektai.
• Jei lėšos bus investuotos tik vieną kartą pačioje pradžioje.
• Jei pelnas iš investicijų bus maždaug lygiomis dalimis.

Tai vienintelis būdas, naudojant paprastą skaičiavimo metodą, galite gauti tinkamą rezultatą, atsižvelgiant į tai, kiek laiko reikės „grąžinti“ pinigus.

Atsakymas į pagrindinis klausimas- kodėl šis metodas nepraranda populiarumo - savo paprastumu ir skaidrumu. Ir jei jums reikės paviršutiniškai įvertinti investavimo riziką lyginant kelis projektus, tai taip pat bus priimtina.

Kuo didesnis rodiklis, tuo rizikingesnė investicija. Kuo mažesnis rodiklis su paprastu skaičiavimu, tuo investuotojui yra pelningiau investuoti, nes jis gali tikėtis investicijų grąžos akivaizdžiai didelėmis dalimis ir per trumpesnį laikotarpį.

Ir tai padės išlaikyti įmonės likvidumo lygį.

Tačiau paprastas būdas yra nedviprasmiškas apribojimai... Galų gale, neatsižvelgiama į itin svarbius procesus:

• Pinigų vertė nuolat kinta.
• Pelnas iš projekto, kuris atiteks įmonei, peržengus atsipirkimo ženklą.
• Todėl dažnai naudojamas sudėtingesnis skaičiavimo metodas.

Dinaminis arba nuolaidų metodas

Kaip rodo pavadinimas, šis metodas nustato laiką nuo investicijų iki grąžos, atsižvelgiant į nuolaidas. Mes kalbame apie tokį laiko momentą, kai grynoji dabartinė vertė tampa neigiama ir išlieka.

Kadangi dinaminis koeficientas reiškia, kad reikia atsižvelgti į finansų kainų pokyčius, jis tikrai bus didesnis už koeficientą skaičiuojant paprastu būdu... Tai svarbu suprasti.

Šio metodo patogumas iš dalies priklauso nuo to, ar finansinis srautas yra pastovus. Jei sumos yra skirtingo dydžio ir pinigų srautai nėra pastovūs, tada geriau taikyti skaičiavimą aktyvus naudojimas lenteles ir grafikus.

Kaip apskaičiuoti paprastu būdu

Formulė, naudojama paprastam atsipirkimo laikotarpiui apskaičiuoti, atrodo taip:

Grąžinimo laikotarpis = INVESTICIJŲ SUMA / Grynasis metinis pelnas

RR = K0 / PChsg

Mes atsižvelgiame į tai, kad PP yra atsipirkimo laikotarpis, išreikštas metais.

К0 - investuotų lėšų suma.

ПЧсг - Grynasis metų pelnas.

Pavyzdys.

Jums siūloma investuoti į projektą 150 tūkstančių rublių. Ir jie sako, kad projektas atneš vidutiniškai 50 tūkstančių rublių per metus grynojo pelno.

Naudodami paprasčiausius skaičiavimus, mes gauname trejų metų atsipirkimo laikotarpį (150 000 padalijome iš 50 000).

Tačiau toks pavyzdys suteikia informacijos neatsižvelgiant į tai, kad projektas gali ne tik duoti pajamų jų metu trys metai bet taip pat reikalauja papildomų investicijų. Todėl geriau naudoti antrąją formulę, kur turime gauti PChsg vertę. Ir jūs galite tai apskaičiuoti, atimdami vidutines metų išlaidas iš vidutinių pajamų. Pažvelkime į tai antrame pavyzdyje.

2 pavyzdys:

Prie esamų sąlygų pridėkime šį faktą. Įgyvendinant projektą, kasmet visoms išlaidoms bus išleista apie 20 tūkst. Tai yra, mes jau galime gauti PChsg vertę - atimdami 20 tūkstančių rublių (metines išlaidas) iš 50 tūkstančių rublių (grynasis metų pelnas).

Taigi, mūsų formulė atrodys taip:

PP (atsipirkimo laikotarpis) = 150 000 (investicijos) / 30 (vidutinis metinis grynasis pelnas). Rezultatas - 5 metai.

Pavyzdys yra orientacinis. Galų gale, kai tik atsižvelgėme į vidutines metines išlaidas, pamatėme, kad atsipirkimo laikotarpis padidėjo net dvejais metais (ir tai daug arčiau realybės).

Šis skaičiavimas yra aktualus, jei turite vienodas pajamas visais laikotarpiais. Tačiau gyvenime beveik visada pajamų dydis keičiasi vienais metais. Ir norėdami atsižvelgti į šį faktą, turite atlikti kelis veiksmus:

Mes randame visą metų skaičių, kurio prireiks, kad galutinės pajamos būtų kuo artimesnės projektui išleistų (investuotų) lėšų sumai.

Mes randame investicijų, kurios liko neuždengtos pelnu, sumą (šiuo atveju imama tai, kad pajamos gaunamos tolygiai ištisus metus).

Mes nustatome, kiek mėnesių užtruks, kad visiškai atsipirktų.

3 pavyzdys.

Sąlygos panašios. Į projektą turite investuoti 150 tūkstančių rublių. Planuojama, kad per pirmuosius metus pajamos bus 30 tūkstančių rublių. Per antrąjį - 50 tūkst. Per trečiąjį - 40 tūkstančių rublių. O ketvirtoje - 60 tūkst.

Mes apskaičiuojame trejų metų pajamas - 30 + 50 + 40 = 120 tūkstančių rublių.

4 metus pelno suma bus 180 tūkstančių rublių.

O turint omenyje, kad investavome 150 tūkst., Aišku, kad atsipirkimo laikotarpis ateis kažkur tarp trečių ir ketvirtų projekto metų. Bet mums reikia detalių.

Todėl pereiname prie antrojo etapo. Turime rasti tą investuotų lėšų dalį, kuri liko nepadengta po trečiųjų metų:

150 000 (investicijos) - 120 000 (pajamos už 3 metus) = 30 000 rublių.

Mes pereiname prie trečiojo etapo. Ketvirtus metus turime rasti trupmeninę dalį. Belieka padengti 30 tūkst., O šių metų pajamos bus 60 tūkst. Taigi mes padalijame 30 000 iš 60 000 ir gauname 0,5 (per metus).

Pasirodo, kad atsižvelgiant į netolygų pinigų įplauką per tam tikrus laikotarpius (bet vienodą - per mėnesius per laikotarpį), mūsų investuoti 150 tūkstančių rublių atsipirks per trejus su puse metų (3 + 0,5 = 3,5).

Dinaminio metodo skaičiavimo formulė

Kaip jau rašėme, šis metodas yra sudėtingesnis, nes taip pat atsižvelgiama į tai, kad pinigų atsiperkamumo metu pasikeičia jų vertė.

Kad į šį veiksnį būtų atsižvelgta, įvedama papildoma vertė - diskonto norma.

Paimkime sąlygas, kai:

Kd - nuolaidos koeficientas

d - palūkanų norma

Tada kd = 1 / (1 + d) antras

Diskontuotas terminas = SUM grynasis pinigų srautas / (1 + d) antras

Norėdami suprasti šią formulę, kuri yra sudėtingesnė nei ankstesnės, imkime kitą pavyzdį. Pavyzdžio sąlygos bus tos pačios, kad būtų aiškiau. Ir diskonto norma bus 10% (iš tikrųjų ji yra maždaug tokia pati).

Visų pirma, mes apskaičiuojame nuolaidos koeficientą, tai yra, kvitus su nuolaida kiekvieniems metams.

• 1 metai: 30 000 / (1 + 0,1) 1 = 27 272,72 rublių.
• 2 metai: 50 000 / (1 + 0,1) 2 = 41 322,31 rublis.
• 3 metai: 40 000 / (1 + 0,1) 3 = 30 052,39 rublių.
• 4 metai: 60 000 / (1 + 0,1) 4 = 40 980,80 rublių.

Sudėkite rezultatus. Ir paaiškėja, kad per pirmuosius trejus metus pelnas bus 139 628,22 rublių.

Matome, kad net šios sumos nepakanka mūsų investicijoms padengti. Tai yra, atsižvelgiant į pinigų vertės pasikeitimą, net ir po 4 metų mes nenugalėsime šio projekto. Bet užbaikime skaičiavimą. Penktaisiais projekto gyvavimo metais iš projekto negavome jokio pelno, todėl paskirkime jį, pavyzdžiui, lygų ketvirtajam - 60 000 rublių.

• 5 metai: 60 000 / (1 + 0,1) 5 = 37 255,27 rubliai.

Jei pridėsite jį prie mūsų buvęs rezultatas, tada gausime penkerių metų sumą, lygią 176 883,49. Ši suma jau viršija pradžioje padarytas investicijas. Tai reiškia, kad atsipirkimo laikotarpis bus nuo ketvirtų iki penkerių projekto gyvavimo metų.

Mes pradedame skaičiuoti konkretų terminą, išsiaiškiname trupmeninę dalį. Iš investuotos sumos atimame sumą ištisus 4 metus: 150 000 - 139 628,22 = 10 371,78 rublių.

Gautą rezultatą padalijame iš 5 metų kvitų su nuolaida:

13 371,78 / 37 255,27 = 0,27

Tai reiškia, kad iki viso atsipirkimo laikotarpio mums trūksta penkių metų 0,27. Ir visas dinaminio skaičiavimo metodo atsipirkimo laikotarpis bus 4,27 metų.

Kaip minėta aukščiau, nuolaidų metodo atsipirkimo laikotarpis labai skiriasi nuo to paties skaičiavimo, tačiau paprastu būdu. Tačiau tuo pat metu jis teisingiau atspindi tikrąjį rezultatą, kurį gausite nurodytais skaičiais ir sąlygomis.

Rezultatas

Atsipirkimo laikotarpis yra vienas iš kritiniai rodikliai verslininkui, kuris planuoja investuoti nuosavų lėšų ir pasirenka iš daugybės galimų projektų.

Tuo pačiu metu investuotojas turi nuspręsti, kokiu būdu atlikti skaičiavimus.

Šiame straipsnyje mes išanalizavome du pagrindinius sprendimus ir apžvelgėme pavyzdžius, kaip keisis skaičiai toje pačioje situacijoje, tačiau esant skirtingiems rodiklių lygiams.

Taupus- Tai koeficientas, rodantis pajamų, gautų iš vieno išleisto rublio, sumą ir apskaičiuojamas kaip grynojo pelno ir visų produktų kūrimo ir tolesnio pardavimo išlaidų santykis. IG apskaičiuojama remiantis duomenimis ir gali būti taikoma tiek visai organizacijai, tiek atskiriems jos padaliniams.

Kainų grąža (formulė)

Apskritai sąnaudų grąža yra grynasis pelnas, padalytas iš visų dekapitalizuotų išlaidų (t. Y. Jau išleisti ištekliai atimami iš balanso turto ir apskaičiuojami pelno (nuostolių) ataskaitoje):

Kas turėtų būti priskiriama prie kapitalo atleistoms išlaidoms? Praktiškai išlaidos yra lėšų judėjimas už organizacijos ribų. Tačiau apskaita nepripažįsta visų patiriamų išlaidų kaip pelno, todėl tai, kas nurodyta ataskaitose straipsnyje „išlaidos“, dažnai labai skiriasi nuo realių pinigų srautų. Taigi, apskaičiuojant pagrindinių sąnaudų pelningumo koeficientą, organizacijos pelnas lyginamas tik su išlaidų dalimi, kuri, vadovaujantis apskaitos principais, nulėmė pelno formavimąsi.

Tokių skaičiavimų ypatybes lemia organizacijoje priimtos apskaitos politika, o dekapitalizuotų išlaidų sudėtis gali skirtis priklausomai nuo sąnaudų ir naudos santykio, kuria kryptimi reikia apskaičiuoti. Šiuo atžvilgiu galima išskirti tris rodiklius, kurie atspindi:

1. Pagamintų prekių / paslaugų savikainos grąžinimas:

1. Pardavimo našumas:

1. Visų išlaidų grąža

Sąnaudų grąžos rodiklio norminės vertės

Taigi pelningumo koeficientas neatspindi visų įmonės patirtų išlaidų atsipirkimo ataskaitinį laikotarpį, tačiau demonstruoja tik tų materialinių išteklių, kurie dalyvavo formuojant pelną, grąžinimą. Ribinius įmonių, dominuojančių daugelyje pramonės šakų, pelningumo lygius lemia Ministrų Tarybos nutarimai: pieno ir kepyklų - 15 proc., Vaistų gamintojų - 25 proc., Lengvosios pramonės įmonių - 35 proc.

Apskritai aukštas (skirtingoms pramonės šakoms skirtingas) ekonomiškumo rodiklis rodo efektyvų išteklių naudojimą ir didžiausią išlaidų grąžą.

Jei pastebėjote teksto klaidą, pasirinkite ją ir paspauskite Ctrl + Enter

Bet koks investicinis projektas reikia sąmatos, kuri dažnai pateikiama naudojant išlaidų grąžos apskaičiavimo formulę. Svarbu nustatyti investicijų grąžos pradžios tašką ir jų pobūdį: jie gali būti išsklaidyti laikui bėgant. Simbolinė panaudotų lėšų grąžinimo išraiška nustatoma pagal supaprastintą arba sudėtingą schemą, atsižvelgiant į ilgalaikes finansines injekcijas. Formulės keičiasi atsižvelgiant į išlaidų straipsnių nurodymus.

Atlyginimas ir formulės vertė investuojant

Verslumas apima pelno gavimą iš tam tikros rūšies veiklos išlaidų, daugeliu atvejų tam reikia pradinio kapitalo ar investicijų, kurios vėliau bus grąžintos. Atsipirkimo laikotarpis vadinamas atsipirkimo laikotarpiu, jis naudojamas vertinant atliktų investicijų efektyvumą ir rodikliu naudojamas ekonominiam projekto pelningumo įvertinimui. Išlaidų apskaičiavimo pagal investicijų grąžos laikotarpį formulės analizė atliekama šiais atvejais:

• lyginant kelis pasiūlymus, siekiant nustatyti patraukliausią;
• kai atliekamas išsamus investicijų efektyvumo vertinimas, atsižvelgiama į atsipirkimo rodiklį kartu su kitomis formulės savybėmis;
• kaip pagrindinis veiksnys, jei jums reikia greitos siūlomos investicijos grąžos;
• pavyzdys yra įmonės tobulinimo būdo pasirinkimas.

Atsipirkimo laikotarpis yra laikas, per kurį tam tikros krypties plėtrai išleistų investicijų suma tampa lygi gautų pajamų sumai. Skirtumas neigiamų ir teigiamų likučių laikotarpių formulėje vadinamas atsipirkimo tašku. Pasiekus šį ženklą, lėšų grąžinimas baigtas, projektas tampa pelningas. Svarbu, kad atsipirkimo laikas neviršytų leistino išorinių paskolų naudojimo laikotarpio.

Dažniausiai investicijų grąžos formulė naudojama nustatant kapitalo investicijų įgyvendinamumą - tai planuojamų ilgalaikio turto išlaidų ir vidutinių metinių pajamų santykis. T = K: D, kur K yra kapas. Pagal šį parametrą vertinamas gamybos techninės pertvarkymo efektyvumas - esant didelei laikotarpio vertei, projekto atsisakoma. T matavimo vienetas yra metai ilgalaikėms investicijoms, ketvirtis ir mėnuo trumpalaikėms paskoloms.

Sąnaudų parametras turi nedidelį trūkumą: formulėje neatsižvelgiama į visus grynųjų pinigų įplaukas pasiekus atsipirkimo tašką. Jei remiamės tik investicijų grąža, lyginant kelis projektus į pelno sumą nebus atsižvelgiama.

Pradinis kapitalas apskaičiuojant grąžinimo formulę

Suma, reikalinga verslui organizuoti, kad gautų pajamų, vadinama pradine arba pradine investicija. Po kurio laiko šios investicijos užtikrins gamybos ir pelno plėtrą. Pasiskolintų ar nuosavų lėšų naudojimo sritys:

• patalpų remontas, pirkimas, nuoma;
• techninės įrangos, baldų ir kitų prekių pirkimas, kurio pakanka darbui pradėti;
• tvarkyti dokumentus ir gauti valstybinę registraciją, licencijas ir leidimus tam tikrai veiklai pagal rūšį.

Kartais sunku atskirti investicijų grąžą nuo pradžios ir išlaidas ar išlaidų straipsnius. Nuoma gali būti suskirstyta į vieną ar kitą, priklausomai nuo to, kada jie buvo sudaryti. Tokiais atvejais taikoma taisyklė: visos išlaidos prasideda nuo įmonės veiklos pradžios ir pajamų iš veiklos pradžios. Viskas, kas nutiko vėliau, yra išlaidos. Pavyzdžiui, nuomai: organizacijai prireikė dviejų mėnesių - lėšos priskiriamos pradiniams indėliams, tada atsirado pajamų skaičiai - nuoma transformuojama į veiklos sąnaudas.

Investicijų grąžos apskaičiavimo formulės

Norint apskaičiuoti IG, reikės originalių projekto specifikacijų. Investicijų grąžos nustatymo algoritmas numato du skaičiavimo metodus - paprastą ir (atsižvelgiant į laiko faktorių).

Pastaruoju atveju formulėje atsižvelgiama į visų projekto laikotarpio lėšų įplaukas, pradinį investicijos dydį, nuolaidos normą ir laikotarpį.

Pradiniai duomenys

Prieš apskaičiuojant išlaidų grąžą naudojant formulę, būtina nustatyti daugybę kitų rodiklių. Tai pajamos, gautos iš produktų ar paslaugų pirkėjų, kurios yra vykdomos veiklos rezultatas. Atsiskaitymo sumą sudaro pinigai, gauti įmonės kasoje ir į banko sąskaitą.

Išlaidas lemia mokėjimo nurodymus perkant iš žaliavų tiekėjų ir paslaugų, patalpų nuoma. Toje pačioje išlaidų kategorijoje yra darbo užmokestis darbuotojai, mokesčiai ir draudimo įmokos... Grynieji pinigai, pervesti per kasininką, pridedami prie banko mokėjimų. T Trečias atsipirkimo formulės rodiklis apskaičiuojamas iš pirmųjų dviejų:

• surenkamos visos pinigų įplaukos;
• sumuojami einamųjų išlaidų mokėjimai;
• skirtumas nustatomas kaip pajamos ir išlaidos: pelnas iš organizacijos darbo.

Kalbant apie projektą, mes turime omenyje būsimos įmonės rodiklius įgyvendinant idėją. Planavimą geriausia atlikti kas mėnesį.

Supaprastinta savikainos formulė

Jie naudojami, jei tai reiškia vienodą grynųjų pajamų gavimą per visą projekto laikotarpį. Pridedant nusidėvėjimo atskaitymus, sumuojama visa pelno D suma (rubliais). Grąžinimo laikotarpis T apskaičiuojamas pagal išraišką T = I / D, kur I yra tam tikro laikotarpio užbaigtos arba planuojamos investicijos rubliais. Metodo pranašumai yra šie:

• skaičiavimo aiškumas ir paprastumas;
• galimybė klasifikuoti investicijas pagal rėmėjo nurodytą sumą;
• galimybė: tai yra atvirkštinė atsipirkimo laikotarpio dalis - sumažėjus laikotarpiui, tikimybė negrįžti mažėja.

Paprasta išlaidų formulė duos tikslesnį rezultatą, kai lyginamų projektų sąlygos yra maždaug vienodos, o pradinės išlaidos yra vienkartinės. Be to, pastovus pajamų srautas per įmonės veiklą. Kitais atvejais nustatomas netikslumas, kuris laikomas vienu iš metodo trūkumų. Antrasis trūkumas yra tai, kad neįmanoma ilgai apskaičiuoti rezultato: pinigų kaina yra keičiama. Sudėtingesnis dinaminis skaičiavimo metodas neturi tokių trūkumų.

Nuolaidų grąžinimo būdas

Atsižvelgiama į ilgalaikių investicinių projektų išlaidų išlaidų kintamumą. Formulės nuolaida atliekama sumažinant būsimo laikotarpio pinigų srautus mažėjančiu koeficientu, nustatytu r - diskonto norma vienetais arba% per metus. Tai leidžia jums gauti vieno dydžio dabartinę finansinio kapitalo kainą laikui bėgant. Rodiklio r pasirinkimą lemia šie veiksniai:

Pradinė išlaidų diskonto normos vertė formulėje imama indėlio bankininkystės sektoriuje lygiu - nerizikingas turtas. Priešingu atveju DPP atsipirkimo laiko apskaičiavimo modelis yra panašus į paprastą išlaidų apskaičiavimą, tačiau sumuojami ne įprasti finansiniai srautai, o diskontuoti. Tokių pajamų apskaičiavimo formulė tam tikru laikotarpiu CFD = CF / (1+ r) n. Formulės CF lygtyje - nesumažintos finansinės įplaukos tam tikru laiku, n yra šio etapo skaičius.

Pajamų po išlaidų apskaičiavimo tvarka: sudaroma finansinių srautų lentelė. Kiekvienam laikotarpiui apskaičiuojami tiek gaunami, tiek išeinantys finansiniai pervedimai. Naudojant formulę, diskontuotos pajamos nustatomos ir sumuojamos kaupimo principu, po to lyginamos su investicijos dydžiu. Laikotarpis, kai finansinis srautas viršijo investicijas, įrašomas kaip atsipirkimo laikotarpis pasiskolintų pinigų; jis visada yra daugiau nei apskaičiuotas paprastu metodu.

Atsipirkimo tipai išlaidų formulėje pagal sritį

Jie gali būti skirtingi: ilgalaikio turto ar kito turto įsigijimas, papildymas apyvartinis kapitalas organizacijos. Kiekvienas iš variantų turi savo ypatybes apskaičiuojant atsipirkimo laikotarpį. Taip pat keičiasi skaičiavimo formulė:

1. Paslaugų teikimas visuomenei ar kitoms įmonėms gali būti be gamybos išlaidų. Tada formuojama jo vertė, nustatomos bendrosios pajamos, iš jos atimamos kintamos ir pastovios išlaidos. Paslaugos atsipirkimo laikotarpis apskaičiuojamas pagal išraišką: Tu = Z / P, kur Z yra į įmonę investuotos išlaidos, P - planuojamas pelnas, kurio tikimasi iš deklaruojamos veiklos.
2. Ilgalaikis turtas yra viskas, kas dalyvauja gaminant produktus, išlaikant jų pradinę būseną. Jų atsiperkamumas nustatomas pagal formulę T = Os / Pch. Čia Os - ilgalaikis turtas pinigine išraiška, Pch - grynasis pelnas per tam tikrą laikotarpį.
3. Kapitalo investicijos į darbo išteklius - grąža turėtų tiesiogiai priklausyti nuo darbuotojo darbo stažo šioje įmonėje. Atsipirkimas apskaičiuojamas pagal formulę T = Zed / Fg: vienkartinės išlaidos Zed nurodo metines ekonominis poveikis Fg. Organizacija vykdo personalo mokymo išlaidas, dėl kurių padidėja darbuotojo darbo laikotarpis įmonėje ir padidėja darbo našumas organizacijoje.

Yra ir kitų rodiklių, kuriems jis taikomas bendra forma atsipirkimo laikotarpis T = K / D. Svarbu teisingai suprasti šią išraišką atsižvelgiant į konkrečius kiekvieno tipo veiklos sąnaudų veiksnius.

Norint įvertinti sąnaudų, investuotų į bet kurios įmonės ar gamybos įmonės veiklą, efektyvumą, naudojami santykiniai rodikliai. Vienas iš jų yra ekonomiškumas. Galima apskaičiuoti koeficientą Skirtingi keliai... Bendriems duomenims naudokite duomenis apskaita visoje organizacijoje ar atskiruose padaliniuose, padaliniuose ar darbo srityse. IG galima apskaičiuoti pagal skirtingi tipai Produktai.

Pelningumas - santykinis rodiklis, rodantis gautų išlaidų ir pajamų santykį... Jo vertę įtakoja vidiniai ir išoriniai veiksniai. Tarp vidinių veiksnių yra:

• Pardavimo (ar gamybos) apimtis;
• Gamybos įrangos techniniai duomenys ir galimybės;
• Skaičius ir gamyba;
• Įsigytų prekių, produktų gamybai reikalingų medžiagų kaina;
• Galutinio produkto kaina.

Išoriniai veiksniai turi įtakos siūlomų produktų rinkos kainų lygiui, paklausai rinkoje, konkurencijos lygiui ir analizuojamos įmonės daliai rinkoje.

Įmonės išlaidos - visų sąnaudų, patirtų įmonėje gaminant ir parduodant produktus, suma. Skaičiuojant sąnaudų faktorių, naudokite bendrą, parduotuvės ar gamybos kainą.

Koeficientas parodo pajamų dalį, gautą iš kiekvieno rublio, investuoto į įmonės veiklą. Pagal jo vertę ir dinamiką galima įvertinti įmonės valdymo efektyvumą, išlaidų lygį ir palyginti su bendrais pramonės duomenimis ar standartinėmis vertėmis.

Bendra formulė

Krz = Pr / Z

Kur Krz yra sąnaudų ir naudos santykis
Pr - grynasis pelnas
З - įmonės išlaidos.

Pagal formą Nr. 2 grynasis pelnas atitinka 2400 eilutę. Išlaidos apskaičiuojamos iš kelių verčių: pardavimo kaina už Nr. 2120, pardavimo išlaidos už Nr. 2210, administracinės išlaidos už Nr. 2220, palūkanos, mokamos už Nr. 2330 , kitos išlaidos už Nr. 2350. Iš esmės tai yra įmonės pelningumas arba visų išlaidų grąža. Jame atsižvelgiama į visas galimas įmonės išlaidas, kurios atsispindi buhalterinės ataskaitos... Norėdami apskaičiuoti tai įmonių grupei, holdingui ar kelioms susijusioms bendrovėms, turėtumėte konsoliduoti ataskaitas. Atspindi bendrą įmonės efektyvumą, jos valdymą.

Kitos IG apskaičiavimo formulės

Parduotų produktų atsiperkamumas apskaičiuojamas pagal šią formulę:

Krz = VP / S

VP - Bendrasis pelnas,
С - gamybos kaina.

2 formoje bendrasis pelnas atitinka 2100 eilutę. Išlaidos paimtos iš 2120 rodiklio „pardavimo kaina“. Iš esmės tai yra išlaidų ir naudos santykis. Į jį neįeina kitos įmonės išlaidos: pardavimo, administravimo ir kitos išlaidos.
Pagal tai galime spręsti apie parduotų prekių antkainio lygį. Tam tikros prekių grupės išlaidų pelningumui analizuoti naudojama panaši formulė. Skaičiavimui bus rodomi kiekvienos prekių grupės rodikliai: pardavimo pelnas ir savikaina.

Pardavimo efektyvumui apskaičiuoti naudojama panaši formulė, pridedant papildomas įmonės išlaidas:

Krz = PR / (C + K + U)

Kur Krz yra sąnaudų ir naudos santykis,
Pr - pelnas iš pardavimo,
С - gamybos kaina,
K - verslo išlaidos,
У - administracinės išlaidos.

Pagal formą Nr. 2, pardavimo pelnas atitinka 2200 eilutę. Išlaidos apskaičiuojamos iš „pardavimo savikainos“ 2120, pardavimo išlaidos Nr. 2210 ir administracinės išlaidos 2220.

Norėdami pamatyti bendrą investuotų lėšų naudojimo vaizdą, galite naudoti šią formulę:

Krz = З / В

Kur Krz yra sąnaudų ir naudos santykis,
З - išlaidos,
В - pajamos už parduotus produktus.

Skaitiklis atspindi visų įmonės išlaidų sumą: savikainą, pardavimą, administravimo išlaidas ir kitas išlaidas. Tikslingiau paimti pajamų iš valdymo apskaitos vertę, kur ji atsispindi ir būsimų pajamų už išsiųstas, bet dar neapmokėtas prekes. Apskaitos įrašai atspindi pajamas, gautas iš įmonės einamosios sąskaitos.

Skaičiavimui taip pat naudojamas ROCS indikatorius.

Skaičiavimui taip pat naudojamas ROCS indikatorius. Jis apibūdina pinigų srautų ir investicijų efektyvumą. Jis apskaičiuojamas pagal šią formulę:

ROCS = CHDPpr / S

Kai ROCS yra pelningumo koeficientas,
CHDPpr - švarus grynųjų pinigų įplaukos,
С - savikaina.

Grynasis pinigų srautas susideda iš dviejų verčių: grynojo pelno, išreikšto 2 formoje, 2400 eilutės numerio ir nusidėvėjimo. Nusidėvėjimas atsispindi 02 sąskaitoje apskaitoje. Tai taip pat įtraukiama į kainą. Sąmatoje galite pamatyti reikiamą sumą. Sąnaudų rodiklis atsispindi finansinės atskaitomybės 2 formos 2120 eilutėje. Naudojant šią formulę, parodomas gamybos grąžos lygis ir investicijų į produktų gamybą bei pardavimą lygis.

Grynųjų pajamų dalis parduodamų produktų ar prekių savikainoje nustatoma pagal šią formulę:

Krz = PE / S

Kur Krz yra sąnaudų ir naudos santykis,
PE - grynasis pelnas,
С - savikaina.

Skaitiklis atspindi įmonės grynųjų pajamų sumą, tai yra 2400 eilutė finansinės atskaitomybės formoje Nr. Savikainą galima paimti iš tos pačios formos už 2120 eilutės.

Su jo pagalba galite atsekti gautų grynųjų pajamų dinamiką tam tikru išlaidų lygiu. Taip pat galite numatyti numatomą įmonės grynųjų pajamų lygį didinant gamybą ar perkant prekes.

Orientacinės vertės

Šiam rodikliui nėra griežtų normos apibrėžimų. Kiekviena įmonė gali pati nustatyti priimtino išlaidų pelningumo lygį ir tai atspindėti apskaitos politika... Šių verčių koridorių taip pat nustato įmonė.

Daugelis finansų institucijų apibrėžia norminę vertę pagrįstas visos pramonės vertybėmis. Paprastai jis turėtų būti koridoriuje nuo 0,15 iki 0,4. Reikėtų nepamiršti, kaip jis apskaičiuojamas.

Griežtų grąžos normų apibrėžimų nėra

Rodiklio reikšmė dinamikoje

Norint išanalizuoti įmonės veiklą ir jos einamąsias išlaidas, rodiklis tiriamas dinamiškai. Norėdami tai padaryti, palyginkite metinius, ketvirčio ar net mėnesio duomenis.

Vertės sumažėjimą galima apibūdinti įvairiais būdais:

• Išlaidų (savikainos) padidėjimas ir pelno apimčių sumažėjimas;
• Priverstinis kainų mažinimas siekiant paskatinti pardavimus;
• Komponentų sąnaudų padidėjimas.

Rodiklio padidėjimas apibūdina:

• Sumažintos išlaidos;
• Pelno ir pajamų padidėjimas;
• Turto apyvartos spartinimas;
• Cirkuliacinio ir ilgalaikio turto naudojimo efektyvumo didinimas.

Šios savybės atsiranda esant gana pastoviam įmonės išlaidų lygiui. Rodiklio dinamika atspindi kitus įmonės valdymo pokyčius ir apibūdina jos efektyvumą.

Rodiklio dinamikos analizė

Faktorių analizė naudojama nustatyti veiksnius, turinčius įtakos pelningumo lygiui. Jį sudaro kelios žingsnis po žingsnio formulės. Kaip apskaičiuoti veiksnių analizės rodiklius, parodyta žemiau:

1. Mes apskaičiuojame vertes analizuojamo laikotarpio pradžioje ir pabaigoje. Pavyzdžiui, galite naudoti ataskaitų ir praėjusių metų rodiklius.
2. Mes apskaičiuojame tarpines vertes, kad nustatytume kiekvieno atskiro veiksnio įtaką. Norėdami tai padaryti, pakeiskite vieną formulės rodiklį laikotarpio pradžioje jo reikšme laikotarpio pabaigoje. Gauta vertė lyginama su ankstesne. Skirtumas bus pakeisto rodiklio įtaka ekonominio efektyvumo lygiui.
3. Palaipsniui pakeičiamos visos ataskaitinio laikotarpio rodiklių formulės vertės. Dėl to turėtų būti gauta ataskaitinio laikotarpio vertė. Tai reiškia, kad skaičiavimas buvo atliktas teisingai.

Įtakojančių veiksnių analizė atskleis silpnybes arba, atvirkščiai, stipriąsias puses. Su jų pagalba galima reguliuoti būsimo laikotarpio išlaidų vertę ir lygį bei pakoreguoti organizacijos rinkodaros ir gamybos politiką. Tai taip pat leis planuoti būsimą metriką, kai bus sudaromas kitų metų biudžetas. planuodami turėtumėte atsižvelgti į paskutinių kelių laikotarpių vertybes.

Skaitymo laikas: 11 minučių

Medžiagą atsiųsime jums:

Šiame straipsnyje sužinosite:

• Koks yra verslo atsipirkimo laikotarpis
• Kaip apskaičiuoti įmonės IG
• Kokios yra geriausiai apmokamos verslo idėjos Rusijoje?
• Kaip sutrumpinti savo verslo atsipirkimo laikotarpį

Kiekvienas verslininkas, neseniai pradėjęs verslą, nori žinoti, kada jis atsipirks ir pradės gauti pajamų. Ir tai yra visiškai natūralu, nes į verslą investuotos lėšos turi būti grąžintos. Padėtis yra supaprastinta, jei tai yra jūsų pačių pinigai. O jei ne? Jei jie skolinami iš giminaičių, draugų ar, dar blogiau, banke už palūkanas? Kaip įvertinti verslo grąžą? Apie tai mūsų straipsnyje.

Ką reiškia verslo atsipirkimas?

Atsipirkimas yra į verslo projektą investuotų lėšų grąžos norma. Kuo trumpesnis atsipirkimo laikotarpis, tuo didesnė investicijų grąža į verslą ir verslininkui sekasi geriau.

Atsipirkimo laikotarpis vadinamas laikas, reikalingas investicijoms grąžinti. Remiantis šiuo rodikliu, taip pat galima spręsti, koks sėkmingas, stabilus ir perspektyvus yra verslas.

Pradinis atsipirkimo taškas apsvarstykite pradžią tiesioginė veikla vykdant verslo projektą.

Atsipirkimo momentas jie vadina atsiskaitymo laikotarpio pradžios tašką, po kurio dabartinis grynasis pelnas laikomas teigiamu ir stabiliai išlieka ateityje.

Diskontavimo išlaidos Ateityje atsirasiančių išlaidų perkėlimas į dabartinį momentą, perskaičiuojant sumą naudojant nuolaidos koeficientą. Tai yra pagrindinis rodiklis, nustatantis lėšų kainą, atsižvelgiant į laiko veiksnį.

Lūžio tašką apsvarstykite verslo atsipirkimo skaičiavimo tašką, kuris leidžia nustatyti teikiamų paslaugų kiekį arba visos gamybos apimties finansinį ekvivalentą, kai pradinių investicijų suma tampa lygi gautų grynųjų pajamų sumai.

Norint nustatyti atsipirkimo laikotarpį, svarbu suprasti, kurioms verslo veiklos sritims šis apibrėžimas gali būti taikomas.

• Dėl investicijų

Šiame kontekste atsipirkimo laikotarpis yra laikotarpis, po kurio projekto pelnas tampa lygus investuotai sumai. Taigi atsipirkimo laikotarpio koeficientas investuojant į bet kurį verslo projektą parodys, kiek laiko užtruks investuotų pinigų grąžinimas.

Dažnai šis kriterijus tampa pagrindiniu potencialiam investuotojui, kuris įvertina, ar verta investuoti į konkrečią įmonę. Atitinkamai, kuo mažesnis koeficientas, tuo didesnė tikimybė, kad projektas bus sėkmingas. Jei rodiklis yra didelis, greičiausiai turėtumėte atidžiai persvarstyti idėją ir pagalvoti apie kito projekto pasirinkimą.

• Dėl kapitalo investicijų

Čia turime omenyje galimybę modernizuoti ar keisti gamybos procesus. Jei projektas reikalauja rimtų investicijų, ypatingą reikšmęįsigyja laikotarpį, per kurį modernizuojant sutaupytos lėšos arba, priešingai, papildomos pajamos bus lygios į šį modernizavimo procesą investuotų lėšų sumai.

Vadinasi, į atsipirkimo laikotarpio rodiklį atsižvelgiama, kai norima įvertinti, ar verta investuoti į modernizavimą.

• Dėl įrangos

Rodiklis parodys, per kiek laiko atsiperka ta ar kita įranga, prietaisas, mechanizmas (t. T.), Į kurią investuojamos lėšos. Vadinasi, įrangos atsipirkimas išreiškiamas pelnu, kurį įmonė gauna iš jos.

2 variantai, kaip apskaičiuoti įmonės atsipirkimo laikotarpį

Tradiciškai atsipirkimo laikotarpis skaičiuojamas dviem būdais, kurie skiriasi atsižvelgiant į išleistų finansinių išteklių vertės pasikeitimą. Taigi apskaita atliekama arba neatsižvelgiama.

1. Lengvas būdas apskaičiuoti

Iš pradžių jis buvo naudojamas (nors dabar galite jį rasti). Tačiau naudodamiesi šiuo metodu galite gauti reikiamą informaciją tik tam tikromis sąlygomis:

1. Jei vertinami keli projektai, imami tik tie patys gyvenimo trukmės projektai.
2. Jei planuojate investuoti pinigus vieną kartą, pradžioje.
3. Jei pajamos iš investicijų bus maždaug lygios.

Tik tokiu būdu, naudodami paprastą skaičiavimo metodą, galite sužinoti, kiek laiko verslo projektas atsipirks.

Pirmasis ir pagrindinis čia iškylantis klausimas yra: kodėl metodas išlieka populiarus? Esmė ta, kad tai paprasta ir skaidri. Jei jums reikia bent apytiksliai suprasti, kokia yra investavimo rizika lyginant kelis projektus, metodas taip pat tinka.

Kuo aukštesnis rodiklis, tuo didesnė rizika, susijusi su investavimu. Kuo žemesnis rodiklis su paprastu skaičiavimu, tuo investuotojui pelningiau investuoti pinigus, nes jis gali tikėtis greitesnės grąžos investuotų lėšų didesnėse dalyse. Tai padės išlaikyti įmonės likvidumo lygį.

Tačiau paprastas skaičiavimo metodas taip pat turi akivaizdžių trūkumų, nes neatsižvelgiama į labai svarbius parametrus:

• Nuolat kintanti lėšų vertė.
• Pelnas iš projekto, kuris bus perduotas įmonei, praėjus atsipirkimo ženklui.

Todėl dažnai naudojamas sudėtingesnis skaičiavimo metodas.

2. Dinaminis arba nuolaidų metodas

Pats pavadinimas rodo, kad metodas nustato laikotarpį nuo investicijų iki pinigų grąžinimo, atsižvelgiant į diskontaciją. Turime omenyje tą momentą, kai grynoji dabartinė vertė tampa neigiama ir išlieka tokia.

Kadangi dinaminis koeficientas reiškia, kad reikia atsižvelgti į lėšų vertės pasikeitimą, jis tikrai bus didesnis už koeficientą, apskaičiuotą paprastu būdu. Į tai reikia atsižvelgti.

Kiek šis metodas bus patogus, be kita ko, priklauso ir nuo dažnumo grynųjų pinigų kvitai... Jei sumos skiriasi ir finansinis srautas yra nereguliarus, geriau aktyviai atlikti skaičiavimus naudojant lenteles ir grafikus.

Kaip apskaičiuoti verslo grąžą naudojant paprastą metodą

Rodiklio skaičiavimo metais formulė yra tokia:

PP = Ko / KFсг,

kur PP- paprastas projekto atsipirkimo laikotarpis metais;

Ko- bendra pradinių investicijų į verslo projektą suma;

KFсг- vidutinis metinis naujo verslo projekto pelnas, kai jis pasiekia planuojamą gamybos / pardavimo apimtį.

Ši verslo atsipirkimo formulė gali būti naudojama projektams, kurie įgyvendinami laikantis šių sąlygų:

• investicijos daromos vieną kartą projekto pradžioje;
• pelnas iš naujo projekto bus daugmaž tolygiai.

Skaičiavimo pavyzdžiai:

• 1 pavyzdys

Apskaičiuokime verslo atsipirkimą Rusijoje - restoraną, kurio bendra investicija siekia 9 milijonus rublių. Mes atsižvelgsime į tai, kad, be kita ko, numatomos lėšos galimiems nuostoliams padengti per pirmuosius 3 veiklos mėnesius.

Vėliau planuojama pasiekti 250 tūkstančių rublių vidutines mėnesines pajamas. Per metus mes gauname 3 milijonų rublių rodiklį.

PP = 9 000 000 /3 000 000 = 3 metai.

Paprastas projekto atsipirkimo laikotarpis yra 3 metai.

Tuo pačiu metu šį parametrą reikia atskirti nuo visiško investicijų grąžos laikotarpio, į kurį įeina verslo atsipirkimo laikotarpis + organizacinio darbo laikas + laikotarpis iki planuojamų pajamų. Tarkime, šiame pavyzdyje verslo pradžios organizacija trunka 3 mėnesius, o nuostolingos veiklos laikotarpis neviršija trijų mėnesių. Atitinkamai, kai investuotojas planuoja investicijų grąžą, jis taip pat turi atsižvelgti į šiuos šešis mėnesius, kad galėtų pasiekti planuojamas pajamas.

• 2 pavyzdys

Aukščiau pateiktas pavyzdys atspindi paprasčiausią situaciją iš visų įmanomų, kai turime vienkartines investicijas ir maždaug vienodus metinius finansinius srautus. Iš tikrųjų tokios situacijos beveik niekada neįvyksta (bet kokio verslo plėtra priklauso nuo infliacijos; gamybos pažeidimai; laipsniškas pardavimų augimas nuo gamybos pradžios; patalpos, kuriose vykdoma prekyba; paskolų mokėjimai; sezonai; cikliški ekonomikos nuosmukiai ir patobulinimai).

Todėl, norint apskaičiuoti atsipirkimo laikotarpį, paprastai apskaičiuojamas kaupiamasis grynasis finansinis srautas. Kai rodiklis iš viso yra lygus nuliui arba viršija jį, šiuo metu projektas atsiperka ir šis laikotarpis laikomas paprastu atsipirkimo laikotarpiu.

Atkreipkime dėmesį į šiuos to paties restorano įvesties duomenis:

Šis skaičiavimas rodo, kad šeštaisiais metais kaupiamasis grynųjų finansinių srautų rodiklis tampa teigiamas. Todėl paprastas šio projekto atsipirkimo laikotarpis bus 6 metai (ir tai atsižvelgiama į tai, kad investicinis laikotarpis buvo ilgesnis nei 1 metai).

Aukščiau pateiktus pavyzdžius gana lengva apskaičiuoti naudojant įprastą skaičiuotuvą ir popieriaus lapą. Jei duomenys sudėtingesni, „Excel“ lentelės bus naudingos.

• 1 pavyzdžio skaičiavimas

Paprastas atsipirkimo laikotarpis apskaičiuojamas taip:

1 lentelė: skaičiavimo formules.

2 lentelė: skaičiavimo rezultatai.

• 2 pavyzdžio skaičiavimas

Norėdami apskaičiuoti paprastą atsipirkimo laikotarpį sudėtingiau, „Excel“ apskaičiuoja taip:

1 lentelė: skaičiavimo formules.

2 lentelė: skaičiavimo rezultatai.

Panašus skaičiavimo metodas naudojamas apskaičiuojant atsipirkimo laikotarpį. Mes apie tai kalbėsime toliau.

Kaip apskaičiuoti verslo grąžą naudojant nuolaidų metodą

Skaičiavimo formulė bus tokia:

Nepaisant to, kad atsipirkimo laikotarpio su nuolaida formulė atrodo daug sudėtingesnė, praktiškai skaičiavimus atlikti yra gana paprasta.

Visų pirma būtina apskaičiuoti būsimus finansinius srautus iš naujo verslo, atsižvelgiant į diskontuotą normą.

Mūsų restorano pavyzdyje vėlgi imsime 10% nuolaidų normą.

Finansinės pajamos su nuolaida 4 metams nuo verslo pradžios bus lygios (pagal metus):

Finansinių įplaukų suma per trejus metus sieks 7 460 605 rublių. Norint gauti 9 000 000 rublių investicijų į projektą grąžą, to nepakanka.

Neuždengtos dalies suma bus 1 539 395 rubliai. Šią sumą mes padalijame iš ketvirtųjų metų finansinių įplaukų:

1 539 395/2 049 040 = 0,75 metų

Tai yra, šio verslo projekto atsipirkimo laikotarpis bus 3,75 metų.

Iš viso 4 metų pelnas sieks 9 milijonus 509 tūkstančių 645 rublių. Dėl to investuotos lėšos atsipirks, o grynosios pajamos bus lygios 509 tūkst. 645 rublių.

Norėdami apskaičiuoti projekto atsipirkimo laikotarpį su nuolaida, galite naudoti „Excel“ matematines formules.

Norėdami tai padaryti, turite pridėti antrą lentelę, kurioje apskaičiuojamas diskonto koeficientas. Diskonto normos apskaičiavimo formulė = DEGREE, esanti skiltyje „Formulės“ - " Matematinės formulės“ -„ DEGREE “.

Atsipirkimo laikotarpis su nuolaida apskaičiuojamas taip:

3 lentelė: skaičiavimo formules.

4 lentelė: skaičiavimo rezultatai.

Kaip atrodo verslo plano atsipirkimo laikotarpio apskaičiavimas? Norėdami atlikti skaičiavimus, turite turėti skaičiuotuvą, popierių ir rašiklį, žinoti išlaidų sumą, investicijų sumą ir numatomų pajamų sumą.

Nustatykite, kiek pinigų ketinate panaudoti savo projektui plėtoti. Atsipirkimo laikotarpis yra laikas, kai verslas gauna grynųjų pajamų, kurios visiškai padengia investicijas. Šis indikatorius žymimas kaip „S inv“.

Toliau turite apskaičiuoti išlaidų sumą. Jie gali būti laikini arba nuolatiniai. Kalbant apie konstantas, jos yra nekintamos. Į šią kategoriją įeina darbuotojų atlyginimai, nuomos mokesčiai. Indeksas kintamos išlaidos priklauso nuo daugelio parametrų. Čia mes kalbame apie įvairias premijas personalui, mokėjimą už elektrą ir pan. Norėdami pažymėti pastovias ir kintamas išlaidas, naudokite „S post. ed "," S juosta. red ".

Skaičiuodami verslo grąžą, visada įvertiname numatomų pajamų dydį. Tai priklauso nuo veiklos tipo ir krypties, sezoniškumo ir kt. Formulėje šis rodiklis atrodo taip: „S exp.“

Dabar iš gautų rodiklių galime sudaryti grynojo pelno apskaičiavimo formulę:

S pr = S exp - (S post. Ed + S l. Red.).

Svarbu atsižvelgti į tai, kad rodikliai skirtingais metais gali skirtis. Jei verslas sėkmingai vystosi, padidėja jo plėtros išlaidos (didesnio ploto nuomai, personalo plėtrai). Bet, žinoma, pelnas su pajamomis taip pat augs.

Toliau turite nustatyti lūžio tašką. Nuo šio momento investicijos pradėjo atsipirkti, iki šiol. Tai reiškia, kad projekto lūžio taškas yra laikas, per kurį pavyko grąžinti visas investuotas lėšas. Šis laikotarpis apskaičiuojamas pagal formulę S inv - S pr. Jei baigsite nulį, galite manyti, kad projektas pasiteisino. Jei pradėjote didelio masto verslą, nesitikėkite, kad jis atsipirks per metus. Todėl visi skaičiavimai turi būti atliekami atsižvelgiant į kelerius metus.

Kurdami verslo planą, atsižvelkite į kitus parametrus, daugiau ar mažiau susijusius su atsipirkimo laikotarpiu. Tai yra dabartinė vertė ir vidinė grąžos norma.

20 verslo idėjų su greitu atsipirkimu Rusijoje

• Deguonies kokteiliai

Potencialiai mūsų šaliai pelningas projektas su greitu atsipirkimu yra deguonies kokteilių pardavimas. Šioje srityje konkurentų vis dar nedaug, nors jų skaičius palaipsniui didėja. Čia pirmiausia svarbu nesuskaičiuoti su vieta. Galite apsvarstyti biurų ar prekybos centrus, parkus, švietimo įstaigas.

Investicijos yra mažos pagal vidutinius standartus - nuo 50 iki 250 tūkstančių rublių. Praktika rodo, kad galite išsiversti su maždaug 100 tūkstančių rublių suma. Pelnas iš 50 kokteilių per dieną pardavimo gali prasidėti nuo 30 rublių ar daugiau. Tai yra, verslo grąžą lengva apskaičiuoti. Šis laikotarpis, priklausomai nuo pradinio kapitalo dydžio, gali užtrukti 3–5 mėnesius.

• Valymo paslaugos

Kokia tokių verslo projektų prasmė? Aukštųjų technologijų valymas yra būtinas visiems ir visada. Tai ypač pasakytina apie biurus, prekybos centrus, restoranus, valgyklas, kavines ir kitas viešąsias patalpas.

Vakaruose valymo paslaugos yra labai populiarios. Jie vis dar nepakankamai išvystyti Rusijoje. Vadinasi, šiame versle vis dar yra mažai konkurentų, kurie tinka tik jums.

Valymo įmonių paslaugomis daugiausia naudosis smulkaus, vidutinio ir didelio verslo segmentų atstovai. Jie labiau nei bet kas kitas supranta valymo svarbą, nes nuo to priklauso, ar įmonė išlaikys ir sustiprins savo reputaciją su klientais, ar ją praras.

Norėdami pradėti valymo įmonę, turite įsigyti reikiamą įrangą ir valymo priemones, skirtas kokybiškam valymui. Pageidautina, kad pirmosios pajamos būtų panaudotos geresnei įrangai ir buitinei chemijai įsigyti. Dėl to paslaugos taps kokybiškesnės, o įmonė bus paklausesnė. Be to, gali būti daug daugiau klientų.

Absoliučiai, šaudymo galerija šiandien yra plačiai paplitusi ir populiari pramoga. Tai reiškia, kad jis gali atnešti savininkui gerą pelną. Kaip sekasi atsipirkti šiam verslui? Šaudymo aikštelės nėra draudžiamos įstatymų leidybos lygmeniu, ir jums nereikia specialaus leidimo atidaryti tokį projektą. Be tradicinių ginklų, galite nusipirkti arbaletus ir lankus. Virvės įtempimas yra mažesnis nei 19 kg, todėl rimtų sužalojimų gauti yra nerealu.

Norėdami atidaryti verslą, jums reikia 50–120 m 2 ploto. Įranga dviem žmonėms kainuos nuo 60 iki 120 tūkstančių rublių. Už kiekvieną išleistą rodyklę galite paimti 25-30 rublių. Tokiu greičiu verslas atsipirks per 2 mėnesius.

• Akvariumai

Rusijoje žuvų auginimas namuose yra labai paplitęs. Norėdami tai padaryti, pakanka turėti kokybišką akvariumą. Gali atrodyti, kad ši veikla yra gana sunki, tačiau iš tikrųjų kiekvienas gali tai padaryti. Tai taip pat puiki galimybė užsidirbti pinigų.

Norėdami pradėti, turėsite nusipirkti reikiamų medžiagų (stiklo, sandariklio, įrankių). Viskas užtruks ne daugiau kaip 15 tūkstančių rublių. Kokia bus verslo grąža šiuo atveju? Kiekvienas akvariumas, pagamintas pagal standartinius matmenis (72 × 45 × 29 cm), gali atnešti apie 1000 rublių. Praktika rodo, kad tokie projektai atsiperka gana greitai.

Išmanieji telefonai taip tvirtai įsitvirtino mūsų gyvenime, kad be jų neįsivaizduojame savo patogios egzistencijos. V pastaraisiais metais rinkoje yra telefonų modelių. Funkcionalumo požiūriu jie panašūs į mini kompiuterį, iš kurio taip pat galite skambinti. Tokie dalykėliai mus supa visur. Todėl dangteliai jiems yra būtini. Kodėl gi nepanaudojus idėjos ir nepanaudojus jos? Pradinė investicija neviršys 10 000 rublių. Jei vėliau pelnas bus geras, projektas atsipirks per mažiau nei mėnesį.

• Franšizės verslas

Verslo industrijoje franšizės sąvoka yra gana paplitusi, apie kurią mažai kas žino. Trumpai tariant, tai yra verslininko ir žinomos įmonės susitarimas, kurio pagrindu pirmasis turi teisę naudoti savo prekės ženklą. Sukurti tokį verslą yra gana paprasta, nes įmonė padeda pradedantiesiems verslininkams visais klausimais: parengia kompetentingą verslo planą, aprūpina reikiama įranga, padeda atrinkti personalą ir vykdo reklamos kampaniją. Tuo pačiu metu verslininkas privalo griežtai laikytis visų franšizės davėjo reikalavimų ir tam tikra suma išleisti lėšas už savo prekės ženklo naudojimą.

Franšizė yra geras pasirinkimas verslui daugeliui trokštančių verslininkų ir įmonių, nes padeda įveikti sunkumus pradžioje. Tačiau prieš pirkdami franšizę, turite atidžiai viską apskaičiuoti. Šiuo atveju lėšų suma gali būti skirtinga - ir keli tūkstančiai rublių, ir milijonas dolerių. Kai kuriais atvejais įmonė įpareigoja franšizės gavėją kiekvieną mėnesį sumokėti tam tikrą sumą. Tačiau yra galimybė rasti franšizę, kurią galima įsigyti su minimaliomis investicijomis.

• Nuotrauka pagal užsakymą

Gana greitas atsipirkimo verslas. Galbūt kiekvienas žmogus nori įamžinti įdomiausias ir maloniausias gyvenimo akimirkas filme. Kreipdamiesi į fotosalonus, žmonės gauna daug standartinių nuotraukų dizaino variantų. Bet jie taip pat turi būti unikalūs ir įdomūs. Tai yra, dabar mes kalbame apie verslo kūrimą pagal autorių teisių nuotraukas. Naujausios technologijos šiandien leidžia fotografuoti tamsoje švytinčias ar 3D nuotraukas ir kitas parinktis. Jei esate kūrybingas, turite pakankamai žinių, patirties ir didelio noro, išbandykite save šiame versle. Be to, galite užsidirbti pinigų parduodami albumus ar rėmelius už šių nuotraukų paskelbimą. Tačiau atminkite, kad jie taip pat turi būti pritaikyti.

• Gėlių dekoravimas lipdukais su užrašais

Kokia verslo grąža šiuo atveju? Šios verslo idėjos negalima pavadinti didelio masto, tačiau ji yra įdomi ir gana pelninga. Galbūt bet kuri mergina įvertins dovaną šviežių gėlių pavidalu, papuoštą lipdukais su užrašais, pavyzdžiui, meilės deklaraciją ar sveikinimus vasario 14 d. Pradėti tokį verslo projektą yra labai paprasta ir jis atsiperka per trumpiausią įmanomą laiką, nes tai yra originali ir gana reta, nenutrūkstama idėja.

• Nestandartinių sieninių laikrodžių kūrimas ir įgyvendinimas

Daugelis trokštančių verslininkų yra užsiėmę ieškodami ne tik greito atsipirkimo, bet ir unikalių idėjų. Laikrodžių gamyba pagal individualius eskizus yra kūrybinis procesas ir netinka visiems. Tačiau toks projektas gali atnešti didelių pajamų per trumpiausią įmanomą laiką. Čia svarbu, visų pirma, būti išskirtiniam ir originaliam. Jei vadovausite dešinei kainų politika, didmiestyje šis verslas gali greitai atsipirkti.

Toks verslas tinka, visų pirma, moterims. Verslo IG galima greitai pavadinti specialios sąlygos dirbti. Klientas pasirenka būsimo produkto eskizą, verslininkas užbaigia užsakymą ir perduoda jį klientui. Kad sklandžiai veiktų, būtina suburti amatininkų komandą, gebančią greitai pagaminti aukštos kokybės išskirtinius papuošalus.

Tokie verslo projektai pastaraisiais metais tapo vis populiaresni. Be to, klientai yra pasirengę mokėti daugiau už pagal užsakymą pagamintą prekę nei už antspauduotą prekę iš parduotuvės.

• Balionai

Vaikai mėgsta balionus. Nė viena šventė neapsieina be balionų. Tai taip pat puiki galimybė užsidirbti pinigų. Investicijų į verslą grąža yra gana didelė. Kad viskas klostytųsi gerai, svarbu ne tik susprogdinti balionus. Būtina iš jų padaryti skirtingas figūras. Tai nėra taip sunku, kaip gali atrodyti. Investicijos į tokį projektą yra nedidelės - iki 50 tūkstančių rublių. Tuo pačiu metu grynojo pelno suma yra nuo 30 iki 50 tūkstančių rublių per mėnesį. Vidutinis verslo atsipirkimas trunka 2 mėnesius - ne daugiau.

• Muzikinis švenčių akompanimentas

Muzikinis akompanimentas yra privalomas gimtadienių, vestuvių, įmonių renginių elementas. Tuo pačiu metu, norint pradėti tokio pobūdžio verslą, nebūtina turėti specialaus muzikinio išsilavinimo ar būti didžėjumi. Be to, atsižvelgiant į masinio klausytojo poreikius, net nereikia gerai išmanyti muzikos. Ar norite pradėti tokį verslą? Išsinuomokite teoriškai reikalingą įrangą. Tai užtruks nuo 3 iki 6 tūkstančių rublių per dieną. Tuo pačiu metu iš vieno užsakymo galėsite gauti 10-30 tūkstančių rublių grynojo pelno. Taigi tai yra gera verslo investicijų grąža.

• Gazuoto vandens užpildymas

Gana pelningas projektas. At minimalios investicijos Jūs gaunate dideles pajamas... Įrangos komplektas kainuoja 40-200 tūkstančių rublių. Jei organizuojate verslą kai kuriose prekybos centras, prie šios sumos reikia pridėti ir nuomos kainą. Šiuo atveju grynasis pelnas per sezoną yra 60–190 tūkstančių rublių per mėnesį. Tai reiškia, kad įmonės atsipirkimo laikotarpis yra 1–2 mėnesiai.

Gatvės greito maisto populiarumas visada buvo didelis, todėl kukurūzų šunų pardavimo verslas gali būti labai pelningas. Investicijos į projektą sieks ne daugiau kaip 80 tūkstančių rublių (jums reikės kukurūzų šuns aparato, izoterminio indo tešlai laikyti, elektrinio virdulio ir prekybos palapinės). Jei sėkmingai pasirinksite pardavimo vietą, jūsų grynosios pajamos per mėnesį bus nuo 40 iki 50 tūkstančių rublių. Tai yra, verslo atsipirkimo laikotarpis neviršys dviejų mėnesių.

• Maistas su pristatymu į namus ir išsinešimui

Norint atidaryti restoraną, reikia rimtų investicijų. Nepamirškite apie riziką, susijusią su atsipirkimu. Tačiau atidaryti nedidelę parduotuvę, kurioje galite parduoti picą, greitą maistą ar sušius išsinešimui, yra užduotis, kurią daugelis verslininkų gali lengvai išspręsti su minimaliomis pradinėmis investicijomis. Remdamiesi šiuo prekybos tašku, taip pat galite organizuoti maisto pristatymą, o tai labai padidins jūsų pajamas.

• Prekyba suvenyrais

Investicijų į verslą grąža yra gana didelė, jei dirbate mažo miestelio kurortinėje zonoje. Prekybos vieta turėtų būti ekskursijų ir piligriminių maršrutų kelyje. Geras variantas- savo gamybos produktų, susijusių su liaudies amatais, pardavimas. Tokiu atveju jums reikia nukreipti lėšas tik eksploatacinių medžiagų pirkimui ir mažmeninės prekybos patalpų nuomai. Verslas parduoti suvenyrus, įsigytus urmu, taip pat atsipirks pakankamai greitai.

• Masažo kambarys

Masažo terapeutų paslaugos šiandien yra labai paklausios, o masažo kursų kaina yra gana didelė. Vadinasi, verslo grąža šiuo atveju yra gera. Galite išsinuomoti nedidelį kambarį, pritaikyti savo butą biurui ar suteikti paslaugas klientams paskambinus į namus. Bet jūs negalite dirbti šioje srityje be įgūdžių, ir jūs galite juos įgyti tik mokydamasis. Net jei investuosite į brangios įrangos pirkimą ir nuomą, gerai organizuotas verslo projektas atsipirks per 3-4 mėnesius.

• Tarpininkavimo paslaugos

Pažintinės ekskursijos, buto ar namo suradimas, geras atostogų ar namų personalo šeimininkas - visa tai užima laiko, o kartais ir nervų. Štai kodėl daugelis ieško pagalbos iš tarpininkų, kurie gauna procentą už suteiktas paslaugas. Nereikia pirkti brangios įrangos ar samdyti daug darbuotojų. Taigi mūsų šalyje galime drąsiai kalbėti apie didelį ir greitą tokio verslo atsipirkimą kaip tarpininkavimas. Reikia nedidelių investicijų, o apie jų grąžą galime kalbėti po 1–3 mėnesių.

• Intelektualios paslaugos

Jei turite tam tikrų žinių ir esate pasirengęs jas perduoti kitiems, galite saugiai teikti intelektines paslaugas, organizuodami atitinkamą verslą: mokymus, meistriškumo kursus, įskaitant vaikus. Tuo pačiu metu visiškai nebūtina išsinuomoti jokių patalpų. Daugeliui gana sėkmingai sekasi dirbti namuose. Turėsite nusipirkti metodinės literatūros, taip pat reikmenų meistriškumo kursams. Tačiau net ir tokioje situacijoje išlaidos atsipirks per 1,5–2 mėnesius.

Šiais laikais individualumas yra kaina. Žmonės nenori būti panašūs vienas į kitą, todėl yra pasirengę pirkti išskirtinius daiktus. Spausdinimo ant marškinėlių verslo IG ir tolesnis jų įgyvendinimas yra gana didelis. Norėdami pradėti verslą, turite įsigyti specialią įrangą, skirtą modeliams pritaikyti ant audinio, taip pat įvairių spalvų vienspalvius marškinėlius rinkinyje. Namų gamybos sąlygomis pelnas iš kiekvienos prekės bus 2–4 kartus didesnis nei jo įsigijimo kaina.

Kaip sutrumpinti verslo projekto atsipirkimo laikotarpį

Tokiame dokumente kaip verslo planas turi būti nurodytas projekto atsipirkimas, net apytikslis. Pasitaiko, kad realybė labai skiriasi nuo duomenų popieriuje ir investicijų grąža užtrunka ilgiau. Todėl neįmanoma vienareikšmiškai atsakyti į klausimą, kas yra verslas su minimaliu atsiperkamumu, tokiu atveju investicijos greitai grįžta. Yra daug parametrų, kurie turi įtakos grąžinimo trukmei. Mes kalbame apie nenumatytas išlaidas, kurių verslininkas neatspindėjo plane, ir finansų krizę, ir „silpną“ rinkodaros kampaniją, ir žmogiškąjį faktorių ir pan. Tačiau verslininkas gali turėti įtakos atsipirkimo laikotarpiui, jį sutrumpindamas. Kaip?