Siųsti savo gerą darbą žinių bazėje yra paprasta. Naudokite žemiau esančią formą

Studentai, magistrantai, jaunieji mokslininkai, kurie žinių bazę naudoja savo studijose ir darbe, bus jums labai dėkingi.

Paskelbta http://www.allbest.ru/

Finansų įmonių rezultatų vertinimasįmonės veikla

Įvadas

finansų ir ekonomikos valdymas

Galutinio kvalifikacinio darbo temos aktualumą lemia tai, kad rinkos ekonomikoje efektyvus valdymas verslo subjektas ir planuodamas savo veiklą, įmonės vadovybė ir savininkai turi turėti idėją apie įmonės būklę.

Finansinės ir ekonominės veiklos rezultatai yra objektyvūs rodikliai, atsirandantys tiek dėl išorinės aplinkos įtakos įmonei, tiek dėl tų ar kitų valdymo sprendimų.

Įvertinus finansinės ir ekonominės veiklos rezultatus, galima nustatyti tendencijas, susijusias su tam tikrais rodikliais. Tai suteikia galimybę suprasti, kas sukėlė šias tendencijas. Remiantis finansinės ir ekonominės veiklos vertinimu, dėl organizacijos priimami tam tikri sprendimai.

Be įmonės savininkų ir vadovybės priimtų valdymo sprendimų, potencialiems bendrovės investuotojams ar kreditoriams gali prireikti įvertinti finansinės ir ekonominės veiklos rezultatus. Taip pat tam tikros organizacijos finansinės ir ekonominės veiklos vertinimą gali atlikti potencialūs partneriai, vertinantys sandorio šalies patikimumą.

Remdamiesi tuo, kas išdėstyta, galime daryti išvadą, kad šio galutinio kvalifikacinio darbo tema šiuo metu yra labai svarbi ir aktuali.

Baigiamojo kvalifikacinio darbo tyrimo objektas yra įmonė LLC „Restauravimas“.

Kaip darbo objektą galima išskirti konkrečios įmonės finansinės ir ekonominės veiklos įvertinimą.

Baigiamojo kvalifikacinio darbo tikslas - įvertinti įmonės finansinės ir ekonominės veiklos rezultatus (remiantis OOO „Restauravimas“ medžiaga).

Norint pasiekti šį tikslą, darbe turi būti išspręstos šios užduotys:

Apsvarstykite pagrindines įmonės efektyvumo vertinimo kryptis, koncepcijas ir užduotis;

Apibūdinkite įmonės finansinės ir ekonominės veiklos vertinimo metodiką;

Pateikite įmonės LLC „Restauravimas“ organizacines ir ekonomines savybes;

Įvertinti įmonės LLC „Restauravimas“ finansinės ir ekonominės veiklos rezultatus;

Apsvarstyti priemones, skirtas pagerinti įmonės „Restauravimas“ finansinę ir ekonominę veiklą;

Įvertinti priemonių, skirtų pagerinti įmonės LLC „Restauracija“ finansinę ir ekonominę veiklą, veiksmingumą.

Šiame baigiamajame kvalifikaciniame darbe naudojami tyrimo metodai yra teorinės ir praktinės informacijos rinkimas ir analizė. Rašant FQP, tokie tyrimo metodai buvo naudojami kaip dedukcijos metodas, indukcijos metodas ir informacijos sintezė.

Pateikiama tyrimų informacinė bazė mokymo priemonės ir tokių autorių kaip G.V. straipsniai apie ekonominę ir finansinę analizę. Savitskaja, L. N. Čečevicina, A.D. Šeremetas, E.V. Negaševas, R.S. Saifulinas ir kiti. Be to, kaip informacinė bazė rašant šį galutinį kvalifikacinį darbą, mes naudojome OOO „Restauravimas“ ataskaitas ir informaciją apie įmonės veiklą, gautą atlikus praktiką.

Praktinė tyrimo reikšmė galutiniame kvalifikaciniame darbe yra ta, kad jame pateikiamos konkrečios rekomendacijos OOO „Restauravimas“, kurios galėtų padėti pagerinti įmonės finansinės ir ekonominės veiklos efektyvumą.

1 . Teoriniai aspektai ir įmonės finansinės ir ekonominės veiklos efektyvumo vertinimo metodai

1.1 Pagrindinės įmonės efektyvumo vertinimo kryptys: koncepcijos ir užduotys

Efektyvi verslo veikla yra bet kurios organizacijos tikslas. Finansinės ir ekonominės veiklos rezultatas priklauso nuo efektyvaus žaliavų, medžiagų, darbo, finansinių išteklių naudojimo ir pan. Gamybos veiklos, pardavimo sutrikimai ir pagamintų prekių kokybės sumažėjimas neigiamai veikia įmonės darbą. Vadovybė turėtų nuolat analizuoti veiklos rezultatus, ieškoti rezervų efektyvumui didinti.

Svarbiausi įmonės efektyvumo uždaviniai pateikti 3 priede

Vertinimo rezultatai padeda didinti organizacijos valdymo personalo ir kitų vartotojų sąmoningumą. ekonominę informaciją- vertinimo objektas - apie jį dominančių objektų būklę.

Kaip apibendrinantis organizacijos ekonominio darbo efektyvumo rodiklis, būtina naudoti apimties santykį parduotas prekes arba poveikis pajamų forma bendrai išteklių sumai, apimančiai vidutines metines ilgalaikio ir apyvartinio kapitalo išlaidas, arba bendrai gamybos ar pardavimo kainai.

Ekonominės veiklos analizę sudaro išsamus, integruotas veiksnių poveikio galutiniams įmonės veiklos rezultatams įvertinimas, įvertinimas ir apibendrinimas, pagrįstas apdorojimu specialiais verslo plano rodiklių sistemos, apskaitos, metodų ir metodų metodais. ataskaitų ir kiti veiklos duomenys, siekiant pagerinti įmonės finansinę būklę, padidinti gamybos veiklos efektyvumą, įmonės konkurencingumą.

Ekonominės veiklos analizė sisteminama pagal įvairius kriterijus:

1. Pagal laiką jis skirstomas į preliminarų (būsimą) ir vėlesnį (retrospektyvus, istorinis).

Prieš įgyvendinant verslo sandorius, atliekamas išankstinis vertinimas. Tai būtina norint pagrįsti valdymo sprendimus ir planavimo tikslus, taip pat numatyti ateitį ir įvertinti planuojamą plano įgyvendinimą, kad būtų išvengta neigiamų rezultatų.

Vėlesnis (retrospektyvus) vertinimas atliekamas atlikus ekonominius veiksmus. Jis naudojamas stebėti plano įgyvendinimą, nustatyti nepanaudotus rezervus, objektyviai įvertinti organizacijų veiklos rezultatus.

Retrospektyvus vertinimas skirstomas į operatyvų ir galutinį. Operatyvus (situacinis) vertinimas atliekamas iš karto po verslo sandorių atlikimo arba situacijos pasikeitimo trumpam laikotarpiui (pamaina, diena, dešimtmetis ir kt.)

Tikslas: greitai nustatyti trūkumus ir įtaką verslo procesams. Rinkos ekonomikai būdingas pramonės, prekybos, finansinis darbasįmonę ir jos išorinę aplinką.

Atliekama galutinė (galutinė) analizė ataskaitinį laikotarpį laikas (mėnuo, ketvirtis, metai). Šios analizės vertė slypi tame, kad įmonės darbas tiriamas kompleksiškai ir išsamiai, remiantis atitinkamų laikotarpių ataskaitų duomenimis. Tai suteikia išsamesnę įmonės veiklos analizę, taikant turimas galimybes.

Galutiniai ir veiklos vertinimai yra tarpusavyje susiję ir papildo vienas kitą. Jie leidžia įmonės vadovybei ne tik greitai pašalinti gamybos veiklos trūkumus, bet ir visapusiškai apibendrinti gamybinės veiklos pasiekimus, rezultatus ir atitinkamą laikotarpį parengti priemones, kuriomis siekiama padidinti statybos ir montavimo darbų gamybinės veiklos efektyvumas.

2. Erdviniu požiūriu išskiriama ūkyje ir ne ūkyje atlikta analizė. Ūkio vertinime nagrinėjami tik tirtos įmonės ir jos struktūrinių padalinių veiklos rezultatai. Atliekant tarp ūkių analizę, lyginami dviejų ar daugiau organizacijų veiklos rezultatai. Tai leidžia nustatyti geriausią praktiką, rezervus, trūkumus ir, remiantis tuo, pateikti objektyvesnę įmonės veiklos analizę.

3. Svarbų vaidmenį atlieka ekonominės veiklos analizės klasifikavimas pagal valdymo objektus. Ekonominė veikla (kontroliuojama sistema) susideda iš tokių atskirų posistemių kaip: ekonomika, inžinerija, technologijos, gamybinės veiklos organizavimas, socialinės darbo sąlygos, aplinkos apsauga ir kt.

Šiuo atžvilgiu galime atskirti:

Galimybių studija (nurodo įmonės technines paslaugas). Techninių ir ekonominių procesų sąveikos svarstymas ir jų poveikio įmonės ekonominiams rezultatams nustatymas.

Finansiniame ir ekonominiame vertinime (įmonės finansinė tarnyba, finansų ir kredito institucijos) daug dėmesio skiriama finansiniams įmonės darbo rezultatams: finansinis planas, nuosavo kapitalo ir skolinto kapitalo naudojimo efektyvumas, nustatant rezervą pajamų sumai augti, pelningumui didinti, įmonės finansinei būklei ir mokumui gerinti;

Audito (apskaitos) vertinimas yra ekspertinė įmonės finansinės „sveikatos“ diagnozė. Atlieka auditoriai arba audito įmonės finansinės būklės prognozavimui įvertinti ir finansinis tvarumas verslo subjektai;

Socialiniame ir ekonominiame vertinime (ekonomikos valdymo paslaugos, sociologinės laboratorijos, statistikos įstaigos) nagrinėjamas socialinių ir ekonominių procesų ryšys, jų poveikis vienas kitam ir ekonominės veiklos ekonominiams rezultatams;

Ekonominis ir statistinis vertinimas (statistinės įstaigos) naudojamas masiniams socialiniams reiškiniams įvairiuose valdžios lygmenyse: įmonei, pramonei, regionui;

Ekonominis ir aplinkosauginis vertinimas (aplinkosaugos institucijos) tiria aplinkos ir ekonominių procesų, susijusių su aplinkos išsaugojimu ir gerinimu, ir aplinkos sąnaudų sąveiką;

Rinkodaros vertinimas (įmonės ar asociacijos rinkodaros paslauga) naudojamas siekiant atsižvelgti į išorinę įmonės veikimo aplinką, rinkas, žaliavas ir pardavimus gatavos prekės(klientai), jos konkurencingumas, pasiūla ir paklausa, komercinė rizika, kainų politikos formavimas, rinkodaros veiklos taktikos ir strategijų kūrimas.

4. Pagal objektų svarstymo metodą yra: lyginamasis, diagnostinis, faktorinis, ribinis, ekonominis ir matematinis, ekonominis ir statistinis, funkcinis ir ekonominės veiklos sąnaudų įvertinimas ir kt.

Lyginamojoje analizėje paprastai apsiribojama ekonominės veiklos rezultatų ataskaitinių rodiklių palyginimu su einamųjų metų plano rodikliais, ankstesnių metų duomenimis, pirmaujančiomis organizacijomis;

Faktoriniu vertinimu siekiama nustatyti veiksnių įtakos augimui dydį ir galutinių rodiklių lygį;

Diagnostinė (skubioji analizė) yra būdas nustatyti įprastų ekonominių procesų eigos pažeidimų pobūdį, remiantis tipiškais požymiais, būdingais tik šiam pažeidimui;

Maržos įvertinimas - tai metodas, leidžiantis įvertinti ir pagrįsti valdymo sprendimų efektyvumą versle, remiantis priežastiniu ryšiu tarp statybos ir įrengimo pardavimo apimčių ir pajamų, skirstant išlaidas į nuolatines ir kintamas;

Ekonominės ir matematinės analizės pagalba labiausiai optimalūs variantai sprendžiant ekonomines problemas, atsiskleidžia gamybos efektyvumo augimo rezervas dėl visapusiškesnio turimų išteklių naudojimo;

Stochastinis vertinimas (dispersija, koreliacija, komponentas ir kt.) Naudojamas svarstant stochastines priklausomybes tarp tiriamų reiškinių ir organizacijų ekonominės veiklos procesų;

Funkcinės vertės analizė (VVA) yra rezervų identifikavimo metodas. Jis grindžiamas objekto atliekamomis funkcijomis ir yra orientuotas į geriausius jų įgyvendinimo būdus visuose pastato gyvavimo ciklo etapuose (tyrimai, projektavimas, statyba, eksploatavimas). Pagrindinis jo tikslas yra nustatyti ir išvengti nereikalingų išlaidų.

5. Pagal dalykus (analizės naudotojus) išskiriamas vidinis ir išorinis vertinimas. Vidinis vertinimas atliekamas tiesiogiai įmonėje operatyvinio, trumpalaikio ir ilgalaikio gamybos, komercinės ir finansinės veiklos valdymo reikmėms. Išorinis vertinimas atliekamas remiantis finansiniais ir statistinės ataskaitos ekonomikos valdymo organai, bankai, finansų institucijos, akcininkai, investuotojai.

6. Pagal tiriamų objektų aprėptį vertinimas skirstomas į tęstinį ir atrankinį. Esant tvirtam, išvados padaromos įvertinus visus be išimties objektus, o pasirinktinai - remiantis tik dalies objektų apklausos rezultatais.

7. Pagal programos turinį išskiriama kompleksinė ir teminė analizė. Išsamus reiškia, kad įmonės darbas yra išsamiai išnagrinėtas, o teminis - tik tam tikri jo aspektai, kurie tam tikru momentu yra svarbiausi, pavyzdžiui, taikymo klausimai materialinius išteklius, įmonės gamybos pajėgumai, sąnaudų mažinimas.

Kiekviena iš šių ekonominės veiklos analizės formų yra unikali turiniu, organizavimu ir jos įgyvendinimo metodika.

1.2 Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos vertinimo metodika

Šiandien nėra visuotinai pripažintos organizacijos gamybos ir ekonominio darbo rezultatų rodiklių sistemos. Tos pačios veiklos efektyvumui matuoti naudojami įvairūs metodai, kartais nesusiję, kartais duodami įvairių rezultatų.

Norint nustatyti bendrą ekonominę veiklą, naudojama rodiklių sistema, pagal kurią išskiriami apibendrinantys ir diferencijuoti rodikliai.

Pagrindinis įmonės uždavinys veikiant rinkos ekonomikai yra minimaliomis sąnaudomis visiškai patenkinti šalies ūkio ir piliečių poreikius prekėmis, darbais ir paslaugomis, turinčiomis reikšmingų vartotojų savybių ir kokybės, didinant indėlį spartinant socialinį ir ekonominį vystymąsi. Šalis. Pagrindinei užduočiai atlikti įmonė padidina pajamas.

Pelnas yra pagrindinė paskata kurti naujausias ar plėtoti esamas organizacijas. Pajamų galimybė skatina žmones ieškoti daugiau veiksmingus būdus derinti išteklius, išrasti naujus produktus, kurie gali būti paklausūs, naudoti organizacines ir technines naujoves, kurios žada padidinti gamybinės veiklos efektyvumą.

Įmonės veiklos rodikliai pateikti 4 priede.

Tais atvejais, kai metinės gamybos veiklos apimtys ir įmonės prekių pardavimas skiriasi viena nuo kitos, patartina nurodyti ir atitinkamas metines faktines įmonės pagamintos prekės pardavimo apimtis.

Pagal veiklos rūšį išskiriamas pelnas iš pagrindinės, investicinės ir finansinės veiklos. Veiklos pelnas yra tam tikros įmonės gamybos ir pardavimo rezultatas arba pagrindinė veikla. Rezultatas investicinė veikla iš dalies atsispindi pajamų iš dalyvavimo bendrose įmonėse, turimų vertybinių popierių ir indėliai, iš dalies - į pajamas iš turto pardavimo. Be to, investicijų rezultatai atsispindi veiklos pajamose, kai investicijos konvertuojamos į tikrą turtą gamybinei veiklai plėsti, atnaujinti ir modernizuoti.

Finansinės veiklos pelnas suprantamas kaip netiesioginis kapitalo pritraukimo iš išoriniai šaltiniai palankesnėmis sąlygomis nei vidutinės rinkos sąlygos.

Be to, finansinės veiklos procese gautas ir tiesioginis pelnas paskirstomas už investuotą nuosavo kapitalo taikant finansinio sverto poveikį.

Pagal įtrauktų elementų sudėtį jie skiria ribinį (bendrąjį) pelną, pelną prieš mokesčius ir grynąjį pelną. Pelno marža yra skirtumas tarp grynųjų pajamų ir tiesioginių parduodamų prekių gamybos sąnaudų. Pelnas prieš mokesčius apibūdina bendrą finansinę įmonės esmę. Pelnas prieš mokesčius yra finansinės sumos suma nuo įprastą veiklą ir kitos pajamos bei išlaidos. Grynosios pajamos - tai pajamų suma, kuri lieka įmonės žinioje sumokėjus pajamų mokestį.

Pagal programos pobūdį grynasis pelnas padalintas į kapitalizuotas ir suvartotas. Kapitalizuotas pelnas - grynųjų pajamų dalis, naudojama įmonės turto augimui finansuoti. Vartojamasis pelnas yra tas, kuris išleidžiamas dividendams išmokėti akcininkams ir bendrovės steigėjams.

Pagal apmokestinimo pobūdį skiriami apmokestinamieji ir neapmokestinamieji. Šis pajamų padalijimas vaidina svarbų vaidmenį formuojant mokesčių politiką, nes leidžia įvertinti alternatyvius verslo sandorius pagal jų poveikį. Pajamų, kurios neapmokestinamos, sudėtį reglamentuoja mokesčių įstatymai.

Pagal pajamų valymo infliacija pobūdį išskiriamas nominalus ir realus pelnas, pakoreguotas atsižvelgiant į ataskaitinio laikotarpio infliaciją.

Nagrinėjamu formavimo laikotarpiu išskiriamas ataskaitinių metų pelnas, praėjusių metų pelnas ir planuojamas pelnas.

Aukščiau pateiktas klasifikavimo ypatybių sąrašas neatspindi visų pajamų rūšių, naudojamų įmonės mokslinėje terminologijoje ir praktikoje.

Verslumo tikslas yra ne tik gauti pajamų, bet ir užtikrinti didelį ekonominės veiklos pelningumą. Skirtingai nuo absoliutaus pajamų rodiklio, pelningumas yra santykinis rodiklis ir parodo įmonės pelningumo laipsnį. Pelningumas atspindi pelningumo lygį, palyginti su konkrečia baze. Įmonė yra pelninga, jei pajamų, gautų pardavus prekes, pakanka ne tik gamybos ir pardavimo išlaidoms padengti, bet ir pajamoms gauti.

Pelningumo rodikliai matuoja įmonės pelningumą iš skirtingų pozicijų ir yra atitinkamai sugrupuoti pagal dalyvių interesus ekonominis procesas... Jie yra pagrindinės savybės faktoriaus aplinkaįmonės pajamų ir pajamų formavimas. Dėl šios priežasties jie yra privalomi elementai. lyginamoji analizė ir įvertinti įmonės finansinę būklę. Analizuojant gamybos veiklą, pelningumo rodikliai naudojami kaip investicijų politikos ir kainodaros priemonė.

Pagrindinės rodiklių grupės pateikiamos 5 priede.

Pirmoji rodiklių grupė yra sudaryta remiantis pelningumo (pelningumo) lygių apskaičiavimu, atsispindinčiu įmonės ataskaitose:

Šie rodikliai apibūdina prekių pelningumą. Prekių pelningumą galima apskaičiuoti tiek visoms parduodamoms prekėms, tiek atskiroms jų rūšims. Pirmuoju atveju jis apibrėžiamas kaip pajamų dalis, gauta iš prekių pardavimo, ir jų gamybos ir pardavimo savikaina. Visų parduodamų prekių pelningumą galima apskaičiuoti kaip pajamų, gautų iš parduotų prekių, procentą nuo pajamų, gautų iš pardavimo (pardavimo apimtis). Šie rodikliai leidžia suprasti dabartinių įmonės išlaidų efektyvumą ir parduodamų prekių pelningumą.

Tam tikrų rūšių prekių pelningumas priklauso nuo jų pardavimo kainos ir bendros savikainos. Jis apibrėžiamas kaip tam tikros prekės pardavimo kainos, atėmus visas išlaidas, procentas nuo bendros tam tikros prekės kainos.

Šiuo atžvilgiu, planuojant pagamintų prekių asortimentą, atsižvelgiama į tai, kaip tam tikrų rūšių pelningumas paveiks visų prekių pelningumą. Todėl pagrindinis dalykas yra suformuoti prekių struktūrą, kad apskritai padidėtų komercinės veiklos efektyvumas ir gautų papildomų funkcijų pajamų augimą.

Antroji pelningumo rodiklių grupė yra sudaryta remiantis pelningumo lygio apskaičiavimu, atsižvelgiant į pažangių lėšų dydžio ir pobūdžio pokyčius:

Visas įmonės gamybos turtas;

Investicinis kapitalas (nuosavas kapitalas ir ilgalaikiai įsipareigojimai);

Akcinis (nuosavas) kapitalas.

Pavyzdžiui:

Šių rodiklių pelningumo lygių neatitikimas apibūdina, kokiu mastu įmonė naudoja finansinius svertus pelningumui didinti: ilgalaikes paskolas ir skolintas lėšas.

Šie rodikliai yra labai praktiški dėl to, kad jie atitinka dalyvių interesus. Pavyzdžiui, įmonės administraciją domina viso gamybinio turto grąža (pelningumas), potencialūs investuotojai ir kreditoriai - akcijų pelningumas ir kt.

Trečioji rodiklių grupė formuojama panašiai kaip pirmosios ir antrosios grupės rodikliai, tačiau vietoj pajamų atsižvelgiama į grynąjį įplauką Pinigai.

Šie rodikliai leidžia suprasti, kokiu mastu įmonė gali suteikti grynųjų pinigų skolintojams, skolininkams ir akcininkams. Pelningumo sąvoka, apskaičiuota remiantis pinigų srautais, plačiai naudojama išsivysčiusiose šalyse rinkos ekonomika... Jis turi didesnį prioritetą, nes pinigų srautų sandoriai yra ženklas intensyvus tipas gamybos veikla ir finansinė įmonės „sveikata“. Norint pereiti prie šios koncepcijos taikymo, reikia pertvarkyti organizacijų ataskaitas. Šis darbas yra tik pradiniame etape.

Pelningumo rodiklių įvairovė lemia alternatyvias jo augimo būdų paieškas. Kiekvienas iš pradinių rodiklių yra suskaidomas į veiksnių sistemą, kurios detalumas yra skirtingas, o tai nustato ribas gamybos rezervams nustatyti ir įvertinti.

Faktinio įmonės ekonominės veiklos finansinio efektyvumo rodikliai pateikti 6 priede.

Jei reikia, faktinis visų įmonės darbuotojų darbo pelningumas, sąlygiškai švarių ir švarių prekių gamybos veikla įmonėje, žmogiškasis ir bendras įmonės turtas bei žemės kapitalas, taip pat faktinė grynųjų pajamų dalis balanse galima atsižvelgti į bendrovės pajamas.

Įmonių ekonominės veiklos socialinio efektyvumo rodikliai pateikti 7 priede.

Analizuojant ekonominės veiklos rezultatus pagal pajamas, pajamų augimo tempas lyginamas su pardavimo ir išlaidų apimties padidėjimo tempu, kuris turėtų būti koreliuojamas taip:

kur P yra pajamų rodiklis, piniginiai vienetai;

О - pardavimo apimties rodiklis, piniginiai vienetai;

З - išlaidų rodiklis, piniginiai vienetai.

Yra įvairių pelningumo rūšių, kurios veikia kaip veiklos rodikliai. Bendras pelningumas yra pagrindinis organizacijos konkurencingumo parametras ir apskaičiuojamas pagal pajamų santykį su vidutinėmis metinėmis ilgalaikio turto sąnaudomis ir standartizuotas apyvartinis kapitalas... Nuosavybės (skolinto) kapitalo grąža apibrėžiama kaip pajamų ir nuosavo (skolinto) kapitalo santykis. Nuosavybės grąža parodo organizacijos galimybes grąžinti kapitalą, o nuosavo kapitalo grąža - skolintų lėšų panaudojimo efektyvumą. Pasiskolinto kapitalo grąžos norma turi būti didesnė už palūkanas, sumokėtas už pateiktą paskolą. Prekių pelningumą lemia pajamų santykis su bendromis ataskaitinio laikotarpio pagamintų (parduotų) prekių savikaina. Apyvartos pelningumas apskaičiuojamas kaip pajamų santykis su parduotu prekių kiekiu tam tikrą laikotarpį.

Diferencijuoti rodikliai apibūdina tam tikrų rūšių išteklių naudojimo efektyvumą ir išlaidas diferencijuotiems rodikliams apskaičiuoti, naudojami du metodai: ištekliai ir sąnaudos.

Diferencijuotų rodiklių, pagrįstų išteklių metodu, apskaičiavimo metodas yra naudojimo efektyvumo rodiklių apskaičiavimas: darbo ištekliai: darbo jėga (produkcija), prekių (darbų, paslaugų) darbo intensyvumas, santykinis darbuotojų skaičiaus taupymas .

Išvestis (B) rodo rezultato dydį vienam darbo išteklių vienetui ir nustatoma pagal formulę

kur VP yra prekių arba veiklos, atliekamos natūraliais arba sąlygiškai natūraliais vienetais, apimtis;

H cn - vidutinis darbuotojų skaičius veikia, žmonės Darbo intensyvumas (T E) reiškia darbo laiko sąnaudas gaminant prekių vienetą. Skaičiuojama pagal formulę:

kur T yra laikas, praleistas visų prekių gamybai, standartinės valandos.

Santykinės darbuotojų santaupos () nustatomos pagal formulę:

kur H bazės ir H ataskaita - organizacijos darbuotojų skaičius pagal pagrindinį ir ataskaitinį laikotarpį, žmonės;

J VP - ataskaitiniu laikotarpiu parduotų prekių ar prekių gamybos apimties padidėjimo indeksas, palyginti su ilgalaikiu turtu, ilgalaikiu turtu: jį lemia kapitalo intensyvumas, kapitalo produktyvumas ir santykinis gamybos turto taupymas.

Kapitalo intensyvumas (F) rodo ilgalaikio turto dydį, tenkantį vienam prekių vienetui, užbaigtą per nurodytą kalendorinį laikotarpį, ir nustatomas pagal formulę:

kur OF - ilgalaikio turto, piniginių vienetų savikaina.

Turto grąža (F apie) nustatoma pagal formulę:

Santykinės ilgalaikio turto santaupos () apskaičiuojamos pagal formulę:

kur OF BAZ ir OFT yra ilgalaikio turto savikaina pagal pagrindinį ir ataskaitinį laikotarpį, piniginiai vienetai.

Pagal apyvartinį kapitalą nustatomi: apyvartos santykis, apkrovos koeficientas ir santykinis sutaupytas apyvartinis kapitalas.

Apyvartos koeficientas (K OB) nustatomas pagal formulę

kur O B S yra vidutinis metinis įmonės apyvartinių lėšų likutis, piniginiai vienetai.

Apkrovos koeficientas (К З) apskaičiuojamas pagal formulę:

Santykinis sutaupytas apyvartinis kapitalas () nustatomas pagal formulę:

kur О B S BAZ ir О B S OTCH - trumpalaikis turtas pagal pagrindinį ir ataskaitinį laikotarpį, piniginiai vienetai.

Taip pat ilgalaikio turto naudojimo efektyvumas vertinamas pagal materialinių išteklių naudojimo rodiklius - medžiagų suvartojimą, medžiagų efektyvumą ir santykinį taupymą materialines išlaidas... Medžiagų sąnaudos (M E) nustatomos pagal formulę:

kur MH - materialinės išlaidos, piniginiai vienetai.

Medžiagos efektyvumas (M O) apskaičiuojamas pagal formulę:

Santykinis medžiagų sąnaudų taupymas () apskaičiuojamas pagal formulę:

kur MZ BAZ ir MZ OTCH - materialinės išlaidos pagal pagrindinį ir ataskaitinį laikotarpį, piniginiai vienetai.

Kapitalo intensyvumas (K E) apskaičiuojamas pagal formulę:

kur KV - kapitalo investicijos gamyboje, piniginiai vienetai;

VP yra prekių gamybos padidėjimas dėl šių kapitalo investicijų fiziniu ir vertės požiūriu.

Kapitalo produktyvumas (KO) apskaičiuojamas pagal formulę:

Santykinės kapitalo investicijų santaupos () apskaičiuojamos pagal formulę

kur KV BAZ ir KV OTCH yra kapitalo investicijos pagal pagrindinį ir ataskaitinį laikotarpį, piniginiai vienetai.

Analizuojant ekonominius rezultatus taip pat naudojami kiti rodikliai.

Pavyzdžiui, vieno piniginio prekių vieneto kaina parodo dydį grynųjų pinigų išlaidos už vieną kalendorinį laikotarpį parduotų prekių (darbų, paslaugų) piniginį vienetą.

2 . Įmonės (pavyzdžiui, LLC) finansinės ir ekonominės veiklos rezultatų įvertinimas« Atsigavimas “)

2.1 Organizacinės ir ekonominės įmonės LLC savybės« Atsigavimas "

Ribotos atsakomybės bendrovė „Restauracija“ 2000-10-08 buvo įregistruota Rusijos Federacijos mokesčių ir muitų ministerijos inspekcijos Centrinis regionas Lipeckas, OGRN 1024840839066 is juridinis asmuo ir vykdo savo veiklą Chartijoje nustatytomis sąlygomis ir būdu.

Bendrovės vieta: 398006, Lipeckas, Universalny proezd, 2. Tačiau pagal atlikti pakeitimai gruodžio 19 d. Ribotos atsakomybės bendrovės „Restauravimas“ įstatų 1.3 punktas iš dalies keičiamas taip: „Bendrovės vieta: Rusija, Lipecko sritis, Lipeckas, g. Dovatora, Nr. 12 ".

OOO „Restauravimas“ veiklos tikslai yra pelnas.

Draugijos veiklos tema:

Metalurgijos mašinų ir įrangos didmeninė prekyba;

Tarpininkavimo paslaugos, komercinės ir mainų operacijos, rinkodara;

Krovinių gabenimo, įskaitant tarptautinį, organizavimas;

Sandėlio paslaugų teikimas;

Kita veikla, kurios nedraudžia Rusijos Federacijos įstatymai.

Pagrindinė OOO „Restauracija“ veikla yra didmeninė prekyba metalurgijos mašinomis ir įranga.

UAB „Restauracija“ taip pat užsiima naujų technologijų, skirtų metalurgijos įmonėms svarbių dalių ir technologinių įrankių (krosnių ritinėlių, spindulinių vamzdžių, vamzdžių valcavimo ir suvirinimo malūnų, disko ir krašto) restauravimui ir gamybai, kūrimu ir diegimu. -smulkinimo peiliai, tiesinimo mašinų ritinėliai ir kt.), pagaminti iš karščiui atsparaus, nerūdijančio, karščiui atsparaus ir įrankių plieno. Įmonė turi keletą patentuotų atradimų.

Pagrindinis organizatorius ir nuolatinis vadovas yra technikos mokslų kandidatas Ivanas Petrovičius Borodinas, daugiau nei trisdešimt metų dirbęs SSRS ir Rusijos metalurgijos inžinerijoje. Jis turi dešimtis išradimų paviršiaus dengimo, suvirinimo, terminio apdorojimo, metalurgijos ir specialios elektrometalurgijos srityse.

1 pav. Mes apsvarstysime įmonės organizacines struktūras.

1 pav. OOO „Restauracija“ organizacinė struktūra

Tiesiogiai generaliniam direktoriui paklūsta Vyriausiasis buhalteris, taip pat vyriausiasis inžinierius, teisės skyrius, personalo skyriaus vadovas, rinkodaros ir pardavimų vadovas, pagrindinis inžinierius sutarčių rengimui ir sudarymui, taip pat saugumo agentūros POO „Bastion - L“ ir PSC „Katran“.

2.2 Įmonės LLC finansinės ir ekonominės veiklos rezultatų įvertinimas« Atsigavimas "

Norėdami atlikti vertinimą finansinis rezultatas LLC "Restauracija" veikla pirmiausia atliks balanso turto ir įsipareigojimų analizę.

9 priede analizuojame balanso turto rodiklius. Pats LLC „Restauravimas“ balansas pateiktas 1 priede.

Analizuojant 9 priede pateiktus duomenis, galima daryti išvadą, kad balanso valiuta 2014 m., Palyginti su 2013 m., Padidėjo 1 611 tūkst. arba 3,61 proc.

Didžiausi pokyčiai 2014 m., Palyginti su 2013 m., Įvyko straipsnyje Kiti ilgalaikio turto... Šio rodiklio vertė padidėjo 10 049 tūkst. arba 956,14%.

Balanso valiuta 2015 m. Sumažėjo 7 916 tūkst. Rublių. arba 17,12 proc. Tai rodo, kad įmonės OOO „Restauravimas“ balanse nurodyto laikotarpio turto apimtis sumažėjo.

Atskiriems balanso turto straipsniams taip pat galima pastebėti gautinų sumų rodiklio sumažėjimą 7795 tūkst. arba 32,66 proc. Tai liudija faktą, kad bendrovė faktiškai siekia, kad kitos šalys grąžintų skolą už jai tiekiamus produktus.

Ilgalaikis turtas ataskaitiniu laikotarpiu šiek tiek sumažėjo - 13 tūkstančių rublių. absoliučia verte arba 0,22% santykiniu skaičiumi.

Atvirkščiai, atsargų rodiklis per ataskaitinį laikotarpį padidėjo. Absoliutus augimas sudarė 825 tūkstančius rublių. Santykinai šis rodiklis padidėjo 15,12%.

Apsvarstykime 2013 m. Balanso turto struktūrą 2 paveiksle.

2 paveikslas. UAB „Restauracija“ 2013 m. Turto balanso struktūra, tūkstančiai rublių.

Analizuojant 2013 m. Balanso turto struktūrą, galima daryti išvadą, kad pagrindinė turto dalis 2013 m. Buvo gautinos sumos (52%).

Antroje vietoje (30 proc.) 2014 m. Buvo rezervai.

Norėdami įvertinti 2014 m. Balanso turto struktūrą, apsvarstykite 3 paveiksle pateiktą turto struktūrą.

3 pav. LLC „Restauravimas“ turto balanso struktūra 2014 m., Tūkst.

Remdamiesi 2 paveiksle pateiktais duomenimis, galime daryti išvadą, kad 2014 m. Svarbiausias balanso turto straipsnis buvo gautinos sumos. Balanso turto struktūroje šio straipsnio rodiklis buvo 52%.

Likęs balanso turtas iš viso sudaro mažiau nei 50% balanso turto. Didžiausias straipsnis po gautinų sumų yra kito ilgalaikio turto rodiklis, kuris 2014 m. Buvo 24 proc.

4 pav. LLC „Restauravimas“ turto balanso struktūra 2015 m., Tūkst.

Lyginant su 2014 m., UAB „Restauravimas“ balanso struktūroje didelių pokyčių neįvyko. Pagrindinis balanso turto straipsnis, kaip ir anksčiau, išlieka gautinos sumos. Šio straipsnio dalis sumažėjo ir 2015 metais sudarė 42%.

Antroje vietoje pagal specifinį svorį yra kitas ilgalaikis turtas. 2015 metais šio elemento dalis sudarė 26%.

Balanso įsipareigojimų analizė pateikta 10 priede.

Trumpalaikių skolintų lėšų rodiklio padidėjimą galima pastebėti kaip ryškiausią 2014 m. Balanso įsipareigojimo pokytį, palyginti su 2013 m.

Šis rodiklis 2014 metais padidėjo 1 896 tūkstančiais rublių. arba 1185%.

Atsižvelgiant į LLC „Restauracija“ balanso įsipareigojimų pokyčius 2015 m., Galime teigti, kad nepaskirstytasis pelnas sumažėjo 4397 tūkstančiais rublių. arba 95,32%.

Ilgalaikės skolintos lėšos nagrinėjamam laikotarpiui sumažėjo 2 465 tūkst. arba 15,74 proc.

Taip pat sumažėjo toks balanso įsipareigojimų straipsnis kaip trumpalaikės skolintos lėšos. Per šį laikotarpį šis rodiklis sumažėjo 1 075 tūkst. arba 52,29 proc.

5 paveiksle apžvelgsime balanso įsipareigojimo struktūrą 2013 m.

5 pav. OOO „Restauravimas“ 2013 m. Balanso įsipareigojimų struktūros analizė, tūkst. Rublių.

Analizuojant 2013 m. Įmonės balanso įsipareigojimų struktūrą, galima pastebėti, kad didžiausia dalis (68%) joje yra mokėtinos sumos.

6 pav. LLC „Restauravimas“ 2014 m. Likučio įsipareigojimų struktūros analizė, tūkst. Rublių.

Analizuodami LLC „Restoration“ balanso įsipareigojimų struktūrą 2014 m., Galime teigti, kad didžiausia balanso įsipareigojimo dalis yra mokėtinos sumos. Šio rodiklio dalis įsipareigojimuose 2014 metais yra 52%.

Antroje vietoje pagal apimtį yra ilgalaikės skolintos lėšos. Šio rodiklio dalis 2014 metais yra 34%.

7 pav. LLC „Restauravimas“ 2015 m. Likučio įsipareigojimų struktūros analizė, tūkst. Rublių.

Atsižvelgiant į LLC „Restauravimas“ balanso struktūrą 2015 m., Matote, kad dalis mokėtinos sąskaitos, kuris, kaip ir 2014 m., sudaro didžiąją dalį balanso įsipareigojimų, padidėjo ir sudarė 62%.

Antrąją vietą pagal specifinį svorį užima ir ilgalaikės skolintos lėšos. Šio rodiklio dalis 2015 metais buvo 34%.

Balanso likvidumo analizė leidžia įvertinti įmonės kreditingumą, tai yra jos gebėjimą laiku ir visiškai įvykdyti visus savo įsipareigojimus. Balanso likvidumo analizė pateikta 8 priedėlyje.

Norint išanalizuoti balanso likvidumą, būtina palyginti turto ir įsipareigojimų grupių rezultatus. Yra šie balanso likvidumo tipai: absoliutus likvidumas, einamasis likvidumas, būsimas likvidumas ir bendras ar sudėtingas likvidumas.

Sąlygos absoliutus likvidumas parašyta kaip nelygybių rinkinys:

A 1 P 1, A 2 P 2, A 3 P 3, A 4? P 4, (2.1)

kur А 1 - likvidžiausias turtas;

P 1 - skubiausi įsipareigojimai;

Ir 2 - greitas turtas;

P 2 - trumpalaikiai įsipareigojimai;

Ir 3 - lėtai judantis turtas;

P 3 - Ilgalaikiai įsipareigojimai;

Ir 4-sunkiai parduodamas turtas;

P 4 - nuolatiniai įsipareigojimai.

Dabartinė likvidumo sąlyga yra tokia:

(A 1 + A 2) (P 1 + P 2) (2.2)

Būsima likvidumo sąlyga yra tokia:

A 1 ir P 1 palyginimas atspindi einamųjų mokėjimų ir įplaukų santykį iki trijų mėnesių. A 2 ir P 2 palyginimas rodo likvidumo didėjimo ar mažėjimo tendenciją laikotarpiu nuo 3 iki 6 mėnesių. A 3 ir P 3 palyginimas parodo įmonės likvidumą daugiau nei 6 mėnesius. A 4 ir P 4 santykis parodo, ar įmonei pakanka nuosavų lėšų vykdyti dabartinę veiklą.

Atsižvelgiant į LLC „Restauravimas“ balanso likvidumo rodiklius, galime pasakyti, kad balanso rodikliai neatitinka absoliutaus likvidumo sąlygos. Tokia padėtis vyksta ir 2013 m., Ir 2014 m., Ir 2015 m.

Pasvarstykime, ar OOO „Restauravimas“ balanso rodikliai atitinka dabartinius likvidumo reikalavimus:

2013 m .:

A 1 + A 2 = 62 + 23163 = 23225 tūkstančiai rublių.

P 1 + P 2 = 30233 + 160 = 30393 tūkstančiai rublių.

Palyginus aukščiau apskaičiuotus 2013 m. Skaičius, galime pasakyti, kad dabartinio 2013 m. Likvidumo sąlyga nėra įvykdyta.

2014 m .:

A 1 + A 2 = 23 + 23866 = 23889 tūkstančiai rublių.

P 1 + P 2 = 23905 + 2056 = 25961 tūkstantis rublių.

Palyginus aukščiau apskaičiuotus 2014 m. Rodiklius, galime pasakyti, kad dabartinio likvidumo 2014 m. Sąlyga nėra įvykdyta.

Apsvarstykite situaciją 2015 m.

A 1 + A 2 = 203 + 16071 = 16274 tūkstančiai rublių.

P 1 + P 2 = 23926 + 981 = 24907 tūkstančiai rublių.

Remiantis 2015 m. Atliktais skaičiavimais, galima spręsti, kad 2015 m. Esama likvidumo sąlyga taip pat nėra įvykdyta.

Palyginus rodiklius A 3 ir P 3, galime pasakyti, kad 2013 metais jų vertė atitinka reikalavimus. Tačiau tiek 2014 m., Tiek 2015 m. Matyti, kad OOO „Restauravimas“ balanso būsimo likvidumo sąlyga taip pat nėra įvykdyta.

Balanso likvidumo analizė, atlikta pagal aukščiau pateiktą schemą, yra apytikslė. Išsamesnė yra mokumo analizė naudojant finansinius rodiklius (11 priedas). Analizės tikslais galite naudoti metodines nuostatas, skirtas įmonių finansinei būklei įvertinti ir nepatenkinamai balanso struktūrai nustatyti, kuri apibrėžia nemokių įmonių nustatymo kriterijų sistemą.

Štai 11 priedėlio 2013, 2014 ir 2015 metų rodiklių skaičiavimas.

Dabartinis likvidumo koeficientas:

2013: (62 + 23163 + 13430) / (30233 + 160) = 1,21.

2014: (23 + 23866 + 5471) / (23905 + 2056) = 1,13.

2015: (203 + 16071 + 6281) / (23926 + 981) = 0,91.

Greitas likvidumo koeficientas:

2013: (62 + 23163) / (30233 + 160) = 0,76.

2014: (23 + 23866) / (23905 + 2056) = 0,92.

2015: (203 + 16071) / (23936 + 981) = 0,65.

Absoliutus likvidumo koeficientas:

2013: 62 / (30233 + 160) = 0,002.

2014: 23 / (23905 + 2056) = 0,0009.

2015: 203 / (23926 + 981) = 0,008.

Bendras likvidumo koeficientas:

2013: (62 + 23163 + 13430 + 7977) / (30233 + 160 + 9915) = 1,107.

2014: (23 + 23866 + 5471 + 16883) / (23905 + 2056 + 15659) = 1,11.

2015: (203 + 16071 + 6281 + 15773) / (23926 + 981 + 13194) = 1,006.

Einamojo likvidumo rodiklis parodo galimybę grąžinti skubiausius ir trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikio turto sąskaita. Dabartinis likvidumo rodiklis apibūdina įmonės mokumą.

Remiantis apskaičiuotais šio koeficiento 2013, 2014 ir 2015 metų rodikliais, galima daryti išvadą, kad 2013 ir 2014 metais šis rodiklis buvo normos ribose. 2015 metais dabartinis likvidumo rodiklis neatitiko normos.

Greitas likvidumo rodiklis apibūdina įmonės galimybes grąžinti savo skolinius įsipareigojimus turimų lėšų sąskaita, finansines investicijas ir gautinos sumos.

Remiantis 2013, 2014 ir 2015 metų greito likvidumo koeficiento skaičiavimais, galima teigti, kad visais trimis atvejais šio rodiklio vertė atitinka normą.

Absoliutus likvidumo rodiklis parodo įmonės gebėjimą padengti savo trumpalaikių įsipareigojimų apimtį absoliučiai likvidžiu turtu.

Remiantis apskaičiuotais duomenimis, galima teigti, kad absoliutus likvidumo rodiklis tiek 2013 m., Tiek 2014 m. Ir 2015 m. Neatitinka normos.

Bendras likvidumo rodiklis apibūdina įmonės galimybes grąžinti visus įsipareigojimus savo turto sąskaita.

Skaičiavimai rodo, kad bendras OOO Orestonenie likvidumo rodiklis 2013, 2014 ir 2015 metais taip pat neatitinka reikalaujamų rodiklių.

Esant nepatenkinamai balanso struktūrai, siekiant patikrinti realias įmonės galimybes atkurti mokumą, mokumo atkūrimo koeficientas apskaičiuojamas 3 mėnesių laikotarpiui:

K VOSST = (K TLinch + 3 / T * (K TLkon - K TLinch)) / 2 (2.4)

kur K TLinch, K TLcon - faktinė dabartinio likvidumo koeficiento vertė ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje;

3 - mokumo atkūrimo laikotarpis, mėnesiai;

Т - ataskaitinis laikotarpis, mėnesiai;

2 - standartinė dabartinio likvidumo koeficiento vertė.

Jei atsigavimo koeficientas yra mažesnis nei 1, tada įmonė neturi realių galimybių atkurti savo mokumą per ateinančius 6 mėnesius, jei nieko nepakeis savo veikloje.

Atkūrimo koeficiento vertė, didesnė nei 1, rodo, kad įmonė turi realią galimybę atkurti savo mokumą.

Apskaičiuokime 2014 m. Mokumo atkūrimo koeficientą:

K VOSST (2014) = (1,21+ 3/12 * (1,13–1,21)) / 2 = 0,6

Apskaičiuokime mokumo atkūrimo koeficientą 2015 m.

K VOSST (2015) = (1,13+ 3/12 * (0,91 - 1,13)) / 2 = 0,52

Kaip matyti iš atlikto skaičiavimo, mokumo atkūrimo koeficientas yra mažesnis nei 1, o tai rodo, kad įmonė negali atkurti savo mokumo.

Nuosavybės ir skolintų lėšų santykis;

Nuosavų lėšų manevringumo koeficientas;

Autonomijos koeficientas.

Pagal šį algoritmą apskaičiuoti rodikliai pateikti 12 priede.

Apsvarstykite 12 priedo koeficientų apskaičiavimą 2013, 2014 ir 2015 m.

Skolos ir nuosavybės santykis:

2013: (30233 + 160 + 9915) / 4324 = 9,32

2014: (23905 + 2056 + 15659) / 4623 = 9.

2015: (23926 + 981 + 13194) / 226 = 169.

Nuosavo apyvartinio turto manevringumo koeficientas:

2013 m.: ((62 + 23163 + 13430) - (30233 + 160)) / 4324 = 1,45

2014 m.: ((23 + 23866 + 5471) - (23905 + 2056)) / 4623 = 0,74

2015 m.: ((203 + 16071 + 6281) - (23926 + 981)) / 226 = -10,4

Autonomijos santykis:

2013: 4324/44632 = 0,1.

2014: 4623/46243 = 0,1.

2015: 226/38327 = 0,006.

Nuosavų ir skolintų lėšų santykis parodo, kokių lėšų įmonė turi daugiau.

Šis koeficientas tiek 2013 m., Tiek 2014 m., Tiek 2015 m. Viršija leistinas vertes. 2013 m. Už 1 rublį nuosavų lėšų įmonė turėjo 9,32 rublių skolintų lėšų. 2014 m. Už 1 rublį nuosavų lėšų įmonė turėjo 9 rublius skolintų lėšų. Šis rodiklis dar labiau padidėjo 2015 m. Už 1 rublį nuosavų lėšų jau buvo 169 rubliai skolintų lėšų.

Šis santykis rodo, kad OOO „Atkūrimas“ labai priklauso nuo skolintų lėšų.

Nuosavo apyvartinio turto manevringumo koeficientas parodo, kokia nuosavų lėšų dalis yra mobilioji forma, kuri leidžia laisvai disponuoti šiomis lėšomis.

Šis rodiklis tiek 2013 m., Tiek 2014 m., Tiek 2015 m. Neatitinka normatyvinės vertės.

Savarankiškumo koeficientas parodo nuosavų lėšų dalį visame turte ir apibūdina įmonės finansinės nepriklausomybės nuo skolintų finansavimo šaltinių laipsnį.

Šio rodiklio vertė yra daug mažesnė norminę vertę tiek 2013 m., tiek 2014 m. ir 2015 m. Be to, 2015 m. šis rodiklis gerokai sumažėjo.

Tai rodo, kad įmonė turi rimtų problemų dėl nuosavų lėšų prieinamumo ir yra beveik visiškai priklausoma nuo skolintų lėšų.

Tolesnei OOO „Recovery“ finansinės ir ūkinės veiklos rezultatų analizei būtina apskaičiuoti pelningumo ir verslo veiklos rodiklius.

Verslo santykiai:

1. Trumpalaikio turto apyvartos santykis (К оА) - parodo turto apyvarta per analizuojamą laikotarpį.

2. Gautinų sumų apyvartos santykis (К ОДЗ) - parodo gautų gautinų sumų apyvarta per analizuojamą laikotarpį. Spartėjant apyvartai, rodiklio vertė mažėja, o tai rodo atsiskaitymų su skolininkais pagerėjimą.

3. Nuosavo kapitalo apyvartos koeficientas (K oSK) - atspindi nuosavų finansinių išteklių naudojimo veiklą. Dinamikos augimas reiškia nuosavo kapitalo naudojimo efektyvumo padidėjimą.

4. Mokėtinų sumų apyvartos santykis (К ОКЗ) - parodo atsiskaitymų su kreditoriais greitį. Spartėjimas neigiamai veikia įmonės likvidumą.

5. Turto grąža (FO) - atspindi įmonės ilgalaikio turto naudojimo efektyvumą.

Finansinio pelningumo rodikliai:

1. Bendro pelningumo koeficientas (RO) - parodo pačios įmonės pelningumą.

2. Pardavimo grąžos santykis (R P) - parodo, kiek pelno tenka parduoto produkto vienetui.

3. Turto grąžos santykis (R A) - parodo viso turto naudojimo efektyvumą (įmonės valdymas gamybinės veiklos srityje).

4. Tiesioginių išlaidų pelningumo koeficientas (R PP) - apibūdina įmonės sąnaudų efektyvumą, t.y. kokį pelną įmonė gauna iš kiekvieno patirtų tiesioginių išlaidų rublio.

5. Nuosavybės grąža (R SC) - parodo nuosavybės naudojimo efektyvumą.

Apsvarstykime šių rodiklių apskaičiavimo procedūrą.

Trumpalaikio turto apyvartos santykis apskaičiuojamas pagal formulę:

К оОА = ВР / ОА av, (2.5)

kur ВР - pardavimas,

OA trečiadienis - Vidutinė vertė Turimas turtas.

Apskaičiuokime šio rodiklio vertę:

2014: 55283 / ((29360 + 22554) / 2) = 2,13.

2015: 50659 / ((29360 + 22554) / 2) = 1,95.

Gautinų sumų apyvartos santykis apskaičiuojamas pagal formulę:

K oDZ = VR / DZ av, (2.6)

DZ Wed - gautinų sumų suma.

2014: 55283 / ((23866 + 16071) / 2) = 2,77.

2015: 50659 / ((23866 + 16071) / 2) = 2,54.

Nuosavo kapitalo apyvartos koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

K OSK = VR / SK vid., (2.7)

kur ВР - pajamos iš pardavimo;

SK av - vidutinė nuosavo kapitalo vertė.

2014: 55283 / ((4623 + 226) / 2) = 22,8.

2015: 50659 / ((4623 + 226) / 2) = 20,9.

Mokėtinų sumų apyvartos santykis apskaičiuojamas pagal formulę:

К оКЗ = ВР / КЗ av, (2.8)

kur ВР - pajamos iš pardavimo;

KZ cf - mokėtinų sąskaitų suma.

2014: 55283 / ((23905 + 23926) / 2) = 2,31.

2015: 50659 / ((23905 + 23926) / 2) = 2,12.

Turto grąža nustatoma pagal šią formulę:

Ф О = ВР / ОС vid., (2.9)

kur ВР - pajamos iš pardavimo;

OS vid. - vidutinė metinė ilgalaikio turto kaina.

2014: 55283 / ((5783 + 5770) / 2) = 4,79.

2015: 50659 / ((5783 + 5770) / 2) = 4,38.

Apskaičiuojame bendrą pelningumo koeficientą pagal formulę:

R О = П Н / ВР * 100%, (2.10)

kur P N - pelnas (nuostolis) prieš mokesčius;

ВР - pardavimo pajamos.

2014 m.: (373/55283) * 100% = 0,67%

2015: (270/50659) * 100% = 0,53%.

Mes apskaičiuojame pardavimo grąžos santykį pagal formulę:

R P = P p / VR * 100%, (2.11)

kur P p - pelnas iš produkto pardavimo;

BP - pardavimo pajamos

2014 m.: (871/55283) * 100% = 1,58%

2015: (3028/50659) * 100% = 6%.

Turto grąžos santykis apskaičiuojamas pagal formulę:

R А = NP / WB vid. * 100%, (2,12)

kur PE yra grynasis pelnas;

PB trečiadienis - balanso vidurkis.

2014 m .: (299 / ((46243 + 38327) / 2) * 100% = 0,71%

2015: (216 / ((46243 + 38327) / 2) * 100% = 0,51%.

Tiesioginių išlaidų pelningumo koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

R PZ = VP / SP * 100%, (2.13)

kur VP - bendrasis pelnas (nuostolis);

JV - pardavimo kaina.

2014 m.: (871/54412) * 100% = 1,6%

2015: (4286/46373) * 100% = 9,24%.

Nuosavybės grąža apskaičiuojama pagal formulę:

R SC = CP / SC * 100%, (2.14)

kur PE yra grynasis pelnas,

SK - akcinis kapitalas.

2014 m .: (299/4623) * 100% = 6,47%

2015: (216/226) * 100% = 95,58%.

Gautos LLC „Restauracija“ rodiklių vertės pateiktos 13 priede.

Atsižvelgiant į gautas vertes, galima padaryti šias išvadas.

Trumpalaikio turto apyvartos santykis ataskaitiniu laikotarpiu sumažėjo nuo 2,13 iki 1,95. Šis faktas yra dėl to, kad 2015 metais bendrovė OOO „Recovery“ šiek tiek sumažino pardavimo pajamas.

Gautinų sumų apyvartos santykis taip pat sumažėjo nuo 2,77 2014 m. Iki 2,54 2015 m. Šio, kaip ir ankstesnio, rodiklio sumažėjimą galima paaiškinti pardavimo pajamų sumažėjimu 2015 m.

Nuosavo kapitalo apyvartos santykis 2015 metais sumažėjo iki 20,9. 2014 metais šis rodiklis buvo 22,8.

Mokėtinų sumų apyvartos santykis per laikotarpį sumažėjo nežymiai. 2014 metais šis rodiklis buvo 2,31, o 2015 metais - 2,12.

Kapitalo produktyvumas taip pat sumažėjo nuo 4,79 2014 m. Iki 4,38 2015 m.

Bendras pelningumo rodiklis 2014 metais buvo 0,67. 2015 metais šis rodiklis buvo 0,53.

2014 m. Pardavimo grąža buvo 1,58%. 2015 metais šis rodiklis padidėjo ir siekė 6 proc. Taip yra dėl to, kad toks rodiklis, kaip pelnas iš produktų pardavimo 2015 m., Padidėjo nežymiai sumažėjus pardavimo pajamoms.

Panašūs dokumentai

Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizės ekonominė esmė ir turinys. Būdingų rodiklių sistemos apskaičiavimas ir įvertinimas finansinę būklę tyrimų įmonė UAB „LIKA“, pasiūlymų jos tobulinimui rengimas.

disertacija, pridėta 2009 09 22


Organizacinės ir ekonominės UAB „Krasnojarsko kombinuotoji gamykla“ charakteristikos. Įmonės finansinių rezultatų, įmonės pelno sudėties ir dinamikos, produktų pardavimo finansinių rezultatų, pelningumo rodiklių analizė.

kursinis darbas, pridėtas 2008 11 24


Teoriniai įmonės finansinės ir ekonominės veiklos efektyvumo vertinimo aspektai ir metodai. Analizės turinys ir jo informacinė bazė. Įmonės apimties augimas kaip efektyvumo didinimo veiksnys. Išlaidų mažinimo rezervai.

disertacija, pridėta 2009-11-05


LLC „TK Grand“ kūrimo istorija, veiklos kryptys ir organizacinė struktūra. Organizacijos finansinės ir ekonominės veiklos rodiklių analizė. Įmonės mokumo, likvidumo, finansinio stabilumo ir pelningumo įvertinimas.

kursinis darbas, pridėtas 2014-10-13


Įmonės UAB „MORION“ finansinės būklės tyrimas, pagrindinės finansinės veiklos problemos. Finansų valdymo rekomendacijos. Įmonės veiklos rezultatų, susijusių su planų įgyvendinimu, įvertinimas, pasiektas lygis ekonominis vystymasis.

praktikos ataskaita, pridėta 2010-06-30


Tikslai ir informacinė bazė, skirta visapusiškai įvertinti įmonės ekonominės veiklos efektyvumą. Bendra informacija apie įmonę LLC SK „Kubanstroy“. Finansinės ir ekonominės organizacijos savybės. Veiklos rodiklių dinamikos įvertinimas.

kursinis darbas, pridėtas 2011-05-13


Įmonės ekonominės veiklos analizė. Gamybos įvertinimas, socialiniai gamybos rezultatai. Finansinės produktų gamybos išlaidos, veiklos charakteristikos technologinis procesas... Valdymo organizavimo sistema ir lygiai.

kursinis darbas, pridėtas 2013-12-24


Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizės tikslai, metodika ir informacinė bazė S.I. Kazakova LLC pavyzdžiu. Turtinė ir finansinė padėtis. Finansinės ir ekonominės veiklos efektyvumo didinimo priemonių kūrimas.

disertacija, pridėta 2012-06-14


Įmonės finansinės būklės samprata. Verslo veiklos, pelningumo, likvidumo ir mokumo vertinimo modeliai. Finansinės ir ekonominės veiklos analizė ir diagnostika LLC „Petrovsky SPb“ pavyzdžiu. Finansinio stabilumo vertinimas.

kursinis darbas pridėtas 2015-02-16


Veiksniai, turintys įtakos įmonės finansinės ir ekonominės veiklos efektyvumui. Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos efektyvumo analizė OAO Nizhnekamskshina pavyzdžiu. Ypatumai užsienio patirtis pelno ir pelningumo analizė.

Finansinė įmonės veikla

Prieš pereinant tiesiai prie straipsnio temos, reikia suprasti įmonės finansinės veiklos koncepcijos esmę.

Finansinė veikla įmonėje- tai finansinis planavimas ir biudžeto sudarymas, finansinė analizė, finansinių santykių ir pinigų fondų valdymas, investicijų politikos apibrėžimas ir įgyvendinimas, santykių su biudžetais, bankais ir kt.

Finansinė veikla išsprendžia tokias problemas kaip:

• suteikti įmonei reikiamus finansinius išteklius finansavimą savo gamybos ir pardavimo veiklai, taip pat investicijų politikos įgyvendinimui;
• pasinaudoti galimybėmis tobulėti efektyvumasįmonės veikla;
• užtikrinti laiku grąžinimas trumpalaikiai ir ilgalaikiai įsipareigojimai;
• nustatyti optimalų kredito sąlygos išplėsti pardavimo apimtį (atidėjimą, įmokas ir pan.), taip pat sugeneruotų gautinų sumų surinkimą;
• eismo kontrolė ir perskirstymas finansinių išteklių įmonės ribose.

Analizės funkcija

Finansiniai rodikliai leidžia įvertinti darbo efektyvumą minėtose srityse. Pavyzdžiui, likvidumo rodikliai leidžia mums nustatyti galimybę laiku grąžinti trumpalaikius įsipareigojimus, o finansinio patikimumo rodikliai, atspindintys nuosavybės ir skolos santykį, leidžia suprasti gebėjimą vykdyti įsipareigojimus ilgainiui. Antrosios grupės finansinio stabilumo rodikliai, rodantys apyvartinių lėšų pakankamumą, leidžia suprasti finansinių išteklių finansavimą veiklai.

Pelningumo ir verslo veiklos (apyvartos) rodikliai parodo, kaip įmonė išnaudoja turimas galimybes darbo efektyvumui gerinti. Gautinų ir mokėtinų sumų analizė leidžia suprasti kredito politiką. Atsižvelgiant į tai, kad pelnas susidaro veikiant visiems veiksniams, galima teigti, kad finansinių rezultatų analizė ir pelningumo analizė leidžia jums gauti bendrą įmonės finansinės veiklos kokybės įvertinimą.

Finansinės veiklos efektyvumą galima įvertinti dviem aspektais:

1. Rezultatai finansinė veikla;
2. Finansinė būklėįmonėms.

Pirmasis išreiškiamas tuo, kaip efektyviai įmonė gali panaudoti turimą turtą, o svarbiausia - ar sugeba generuoti pelną ir kokiu mastu. Kuo didesnis kiekvieno investuotų išteklių rublio finansinis rezultatas, tuo geresnis finansinės veiklos rezultatas. Tačiau pelningumas ir apyvarta nėra vieninteliai įmonės finansinės veiklos rodikliai. Priešinga ir susijusi kategorija yra finansinės rizikos lygis.

Dabartinė įmonės finansinė būklė tik reiškia, kiek tvarus yra ekonominė sistema. Jei įmonė gali įvykdyti savo įsipareigojimus per trumpą ir ilgą laiką, užtikrinti nepertraukiamą gamybos ir pardavimo procesą, taip pat atkurti panaudotus išteklius, galima daryti prielaidą, kad, išlaikydama esamas rinkos sąlygas, įmonė toliau dirbs. Šiuo atveju finansinė būklė gali būti laikoma priimtina.

Jei įmonė gali uždirbti didelį pelną per trumpą ir ilgą laiką, tada galime kalbėti apie efektyvus finansinis rezultatas.

Analizuojant įmonės finansinę veiklą, tiek analizuojant finansinius rezultatus, tiek vertinant būklę, turėtų būti naudojami šie metodai:

• horizontali analizė - analizė garsiakalbiai finansinis rezultatas, taip pat turtas ir jų finansavimo šaltiniai lems bendrąsias įmonės raidos tendencijas. Dėl to galima suprasti vidutinį ir ilgą jo darbo laikotarpį;
• vertikali analizė - suformuotų įvertinimas struktūros turtas, įsipareigojimai ir finansiniai rezultatai padės nustatyti disbalansą arba užtikrinti esamos įmonės veiklos stabilumą;
• palyginimo metodas - gretinimas duomenys su konkurentais ir pramonės vidurkiai padės nustatyti įmonės finansinės veiklos efektyvumą. Jei įmonė demonstruoja didesnį pelningumą, tuomet galime kalbėti apie kokybišką darbą šia kryptimi;
• koeficientų metodas - tiriant įmonės finansinę veiklą, šis metodas yra svarbus, nes jo naudojimas leis gauti rinkinį rodikliai, kurie apibūdina ir sugebėjimą parodyti aukštus rezultatus, ir gebėjimą išlaikyti stabilumą.
• veiksnių analizė - leidžia nustatyti pagrindinius veiksnius, kurie turėjo įtakos dabartinei įmonės finansinei būklei ir finansiniams rezultatams.

Įmonės finansinių rezultatų analizė

Investuotojus domina pelningumas, nes tai leidžia įvertinti valdymo efektyvumą ir kapitalo panaudojimą, kurį pastarasis suteikė siekdamas pelno. Kiti finansinių santykių dalyviai, pavyzdžiui, skolintojai, darbuotojai, tiekėjai ir klientai, taip pat yra suinteresuoti suprasti įmonės pelningumą, nes tai leidžia įvertinti, kaip sklandžiai įmonė veiks rinkoje.

Todėl pelningumo analizė leidžia suprasti, kaip efektyviai vadovybė įgyvendina įmonės finansinių rezultatų generavimo strategiją. Atsižvelgiant į didelis skaičiusįrankiai, kurie yra analitiko rankose vertinant pelningumą, svarbu procese naudoti įvairių metodų ir metodų derinį.

Nors įmonės praneša apie grynąsias pajamas, daugiau svarbus rodiklis bendras finansinis rezultatas laikomas rodikliu, kuris geriau parodo bendrovės akcijų pelningumą. Yra du pagrindiniai alternatyvūs pelningumo vertinimo metodai.

Pirmasis požiūris numato apsvarstyti įvairias finansinio rezultato transformacijas. Antrasis požiūris- pelningumo ir pelningumo rodikliai. Taikant pirmąjį metodą, tokie rodikliai kaip bendrovės akcijų pelningumas, horizontalūs ir vertikali analizė, rodiklių augimo įvertinimas, įvairių finansinių rezultatų (bendrojo pelno, pelno neatskaičius mokesčių ir kiti) įvertinimas. Taikant antrąjį metodą, naudojami turto grąžos ir nuosavo kapitalo grąžos rodikliai, pagal kuriuos galima gauti informaciją iš balanso ir finansinių rezultatų ataskaitos.

Šios dvi metrikos gali būti suskirstytos į pelno maržą, svertą ir apyvartą, kad būtų galima geriau suprasti, kaip įmonė sukuria turtą savo akcininkams. Be to, maržos, apyvartos ir sverto rodiklius galima išsamiau išanalizuoti ir suskirstyti į skirtingas eilutes. finansinės ataskaitos.

Įmonės finansinių rodiklių analizė

Reikėtų pažymėti, kad svarbiausias metodas yra rodiklių metodas, jis taip pat yra santykinių rodiklių metodas. 1 lentelėje pateikiamos finansinių rodiklių grupės, kurios geriausiai tinka veiklos rezultatams analizuoti.

1 lentelė. Pagrindinės rodiklių grupės, kurios naudojamos vertinant įmonės finansinį rezultatą

Verta išsamiau apsvarstyti kiekvieną grupę.

Apyvartos rodikliai (verslo veiklos rodikliai)

2 lentelėje pateikiami dažniausiai naudojami PM santykiai. Tai rodo kiekvieno koeficiento skaitiklį ir vardiklį.

2 lentelė. Apyvartos rodikliai

Verslo veiklos rodiklis (apyvarta)	Skaitiklis	Vardiklis
	Savikaina	Vidutinė atsargų vertė
	Dienų skaičius per laikotarpį (pvz., 365 dienos, jei naudojate metų duomenis)	Atsargų apyvarta
		Vidutinė gautinų sumų vertė
	Dienų skaičius per laikotarpį	Gautinų sumų apyvarta
	Savikaina	Vidutinė mokėtinų sąskaitų kaina
	Dienų skaičius per laikotarpį	Mokėtinų sumų apyvarta
Apyvartinio kapitalo apyvarta		Vidutinės apyvartinių lėšų išlaidos
		Vidutinė ilgalaikio turto kaina
		Vidutinė turto vertė

Apyvartos rodiklių aiškinimas

Atsargų apyvarta ir vienos atsargų apyvartos laikotarpis ... Atsargų kaita yra daugelio organizacijų veiklos pagrindas. Rodiklis nurodo išteklius (pinigus), kurie yra rezervų pavidalu. Todėl tokiu koeficientu galima parodyti atsargų valdymo efektyvumą. Kuo didesnis atsargų apyvartos santykis, tuo trumpesnis atsargų laikymo sandėlyje ir gamybos laikotarpis. Apskritai atsargų apyvarta ir vienos atsargų apyvartos laikotarpis turėtų būti vertinami pagal pramonės standartus.

Aukštas atsargų apyvartos santykis, palyginti su pramonės normomis, gali rodyti aukštą atsargų valdymo efektyvumą. Tačiau galima ir kita situacija, kai šis apyvartos koeficientas (ir žemas vieno apyvartos laikotarpio rodiklis) gali parodyti, kad bendrovė nesudaro tinkamų atsargų, todėl jos trūkumas gali pakenkti pajamoms.

Norėdami įvertinti, kuris paaiškinimas yra labiau tikėtinas, analitikas gali palyginti įmonės pajamų augimą su pramonės augimu. Lėtesnis augimas kartu su didesne atsargų apyvarta gali rodyti nepakankamą atsargų lygį. Pajamų augimas, esant pramonės augimui ar viršijant jį, patvirtina aiškinimą, kad didelė apyvarta atspindi didesnį atsargų valdymo efektyvumą.

Trumpas atsargų apyvartos santykis (ir atitinkamai didelis apyvartos laikotarpis), palyginti su visa pramone, gali būti lėto atsargų judėjimo veiklos procese rodiklis, galbūt dėl ​​technologinio pasenimo ar mados pasikeitimo. Vėlgi, lyginant įmonės pardavimų augimą su pramone, galima suprasti dabartinių tendencijų esmę.

Gautinų sumų apyvarta ir gautinų sumų vienos apyvartos laikotarpis . Gautinų sumų apyvartos laikotarpis yra laikas, praėjęs nuo pardavimo iki surinkimo, kuris parodo, kaip greitai įmonė renka lėšas iš klientų, kuriems ji siūlo paskolą.

Nors skaičiuoklėje teisingiau naudoti kredito pardavimą, informacija apie kredito pardavimą ne visada prieinama analitikams. Todėl pelno (nuostolių) ataskaitoje nurodytos pajamos paprastai naudojamos kaip skaitiklis.

Santykinai didelis gautinų sumų apyvartos santykis gali rodyti aukštą prekių skolinimo klientams ir jų pinigų surinkimo efektyvumą. Kita vertus, didelis gautinų sumų apyvartos santykis gali rodyti, kad skolinimo ar skolų išieškojimo sąlygos yra per griežtos, o tai rodo, kad kai kurie pardavimai gali būti prarasti konkurentams, siūlantiems švelnesnes sąlygas.

Palyginti žemas gautinų sumų apyvarta paprastai kelia klausimų dėl kredito ir išieškojimo procedūrų efektyvumo. Kaip ir atsargų valdymas, įmonės ir pramonės pardavimų augimo palyginimas gali padėti analitikui įvertinti, ar pardavimai nėra prarasti dėl griežtos kredito politikos.

Be to, lyginant blogas gautinas sumas ir faktinius paskolos nuostolius su ankstesne patirtimi ir su panašiomis įmonėmis, galima įvertinti, ar maža apyvarta atspindi valdymo problemas. komercinis skolinimas klientų. Įmonės kartais pateikia informaciją apie gautinų sumų sujungimą. Šie duomenys gali būti naudojami kartu su apyvartos rodikliais, kad būtų padarytos tikslesnės išvados.

Mokėtinų sumų apyvarta ir mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis ... Mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis atspindi vidutinį dienų, kurias įmonė moka tiekėjams, skaičių. Mokėtinų sumų apyvartos santykis parodo, kiek įprastų kartų per metus įmonė padengia skolas savo kreditoriams.

Apskaičiuojant šiuos rodiklius, daroma prielaida, kad bendrovė visus pirkimus atlieka naudodama prekių (komercinę) paskolą. Jei analitikui nėra prieinama prekių pirkimo apimtis, tada apskaičiuojant galima naudoti parduotų prekių savikainos rodiklį.

Aukštas mokėtinų sumų apyvartos koeficientas (mažas vienos apyvartos laikotarpis), palyginti su pramone, gali rodyti, kad bendrovė iki galo neišnaudoja turimų kredito lėšos... Kita vertus, tai gali reikšti, kad bendrovė taiko nuolaidų sistemą ankstesniems mokėjimams.

Pernelyg žemas apyvartos santykis gali rodyti problemas, susijusias su laiku sumokėtomis skolomis tiekėjams arba aktyvus naudojimas lengvatinės kredito sąlygos tiekėjui. Tai dar vienas pavyzdys, kai turėtumėte pažvelgti į kitus rodiklius, kad padarytumėte pagrįstas išvadas.

Jei likvidumo rodikliai rodo, kad bendrovė turi pakankamai grynųjų pinigų ir kito trumpalaikio turto įsipareigojimams apmokėti, tačiau mokėtinų sąskaitų apyvartos laikotarpis yra ilgas, tai rodo švelnų kredito sąlygos tiekėjas.

Apyvartinio kapitalo apyvarta ... Apyvartinis kapitalas apibrėžiamas kaip trumpalaikis turtas, atėmus trumpalaikius įsipareigojimus. Apyvartinio kapitalo apyvarta rodo, kaip efektyviai įmonė uždirba pajamas iš apyvartinių lėšų. Pavyzdžiui, apyvartinio kapitalo santykis 4 rodo, kad įmonė gauna 4 rublius pajamų už kiekvieną 1 apyvartinio kapitalo rublį.

Didelė rodiklio reikšmė rodo didesnį efektyvumą (tai yra, bendrovė generuoja aukštas pajamas su santykinai mažesniu pritraukto apyvartinio kapitalo kiekiu). Kai kurioms įmonėms apyvartinių lėšų suma gali būti artima nuliui arba neigiama, todėl šį rodiklį sunku interpretuoti. Toliau nurodyti du veiksniai bus naudingi tokiomis aplinkybėmis.

Ilgalaikio turto apyvarta (turto grąža) ... Šis rodiklis matuoja, kaip efektyviai įmonė gauna pajamų iš savo pagrindinio kapitalo investicijų. Kaip taisyklė, daugiau aukštas ilgalaikio turto apyvartos rodiklis rodo efektyvesnį ilgalaikio turto panaudojimą pajamų generavimo procese.

Žemas vertė gali reikšti, kad verslas yra neefektyvus, reikalauja daug kapitalo arba kad verslas neveikia visu pajėgumu. Be to, ilgalaikio turto apyvarta gali būti suformuota veikiant kitiems veiksniams, nesusijusiems su verslo efektyvumu.

Turto grąžos koeficientas bus mažesnis toms įmonėms, kurių turtas yra naujesnis (todėl mažiau nusidėvėjęs, o tai atsispindi didesnės apskaitinės vertės finansinėse ataskaitose), palyginti su įmonėmis, turinčiomis senesnį turtą (kurios yra labiau nusidėvėjusios ir todėl registruojamos mažesniu turtu). Knygos vertė(atsižvelgiant į perkainojimo mechanizmą).

Turto grąžos norma gali būti nestabili, nes pajamos gali augti stabiliai, o ilgalaikis turtas didėja sparčiai; todėl kiekvienas metinis metrikos pokytis nebūtinai rodo svarbų įmonės veiklos pasikeitimą.

Turto apyvarta ... Viso turto apyvartos koeficientas matuoja bendrą įmonės gebėjimą gauti pajamų iš tam tikro lygio turto. Santykis 1,20 reiškia, kad įmonė gauna 1,2 rublių pajamų už kiekvieną 1 pritraukto turto rublį. Didesnis rodiklis rodo efektyvesnę įmonės veiklą.

Kadangi šis santykis apima ir ilgalaikį, ir apyvartinį kapitalą, neveiksmingas apyvartinio kapitalo valdymas gali iškreipti bendrą aiškinimą. Todėl naudinga atskirai analizuoti apyvartines lėšas ir turto grąžą.

Trumpas turto apyvartos santykis gali rodyti prastus veiklos rezultatus arba palyginti aukštą verslo kapitalo intensyvumą. Šis rodiklis taip pat atspindi strateginius valdymo sprendimus: pavyzdžiui, sprendimas imtis daugiau darbo reikalaujančio (ir mažiau kapitalo reikalaujančio) požiūrio į jūsų verslą (ir atvirkščiai).

Antra svarbi rodiklių grupė yra pelningumo ir pelningumo rodikliai. Tai apima šiuos koeficientus:

3 lentelė. Pelningumo ir pelningumo rodikliai

Pelningumo ir pelningumo rodiklis	Skaitiklis	Vardiklis
	Grynasis pelnas	Vidutinė turto vertė
	Grynasis pelnas
Bendroji marža	Bendrasis pelnas
	Pardavimo pelnas
	Grynasis pelnas
	Vidutinė turto vertė	Grynasis pelnas
	Vidutinė nuosavybės kaina	Grynasis pelnas

Pelningumo rodiklis turto parodo, kiek pelno ar nuostolių įmonė gauna už kiekvieną investuoto turto rublį. Didelė rodiklio vertė rodo veiksmingus įmonės finansinius rezultatus.

Nuosavybės grąža yra svarbesnis rodiklis įmonės savininkams, nes šis koeficientas naudojamas vertinant investavimo alternatyvas. Jei rodiklio vertė yra didesnė nei alternatyvių investavimo priemonių, galime kalbėti apie aukštos kokybės finansinę įmonės veiklą.

Maržos metrika suteikia informacijos apie pardavimo rezultatus. Bendroji marža parodo, kiek išteklių įmonė vis dar turi valdymo ir pardavimo išlaidoms, palūkanų išlaidoms ir kt. Veiklos marža parodo organizacijos veiklos proceso efektyvumą. Šis rodiklis leidžia suprasti, kiek padidės veiklos pelnas, padidėjus pardavimams vienu rubliu. Grynoji marža atsižvelgiama į visų veiksnių įtaką.

Turto ir nuosavo kapitalo grąža leidžia nustatyti, kiek laiko įmonei reikia, kad pritrauktos lėšos atsipirktų.

Įmonės finansinės būklės analizė

Finansinė būklė, kaip minėta aukščiau, reiškia dabartinės įmonės finansinės ir ekonominės sistemos stabilumą. Norėdami ištirti šį aspektą, galite naudoti šias rodiklių grupes.

4 lentelė. Rodiklių grupės, naudojamos būklės vertinimui

Likvidumo rodikliai (likvidumo rodikliai)

Likvidumo analizė, kurioje pagrindinis dėmesys skiriamas pinigų srautams, matuoja įmonės galimybes įvykdyti savo trumpalaikius įsipareigojimus. Pagrindinė šios grupės metrika yra priemonė, rodanti, kaip greitai turtas konvertuojamas į pinigus. Kasdieninėse operacijose likvidumo valdymas paprastai pasiekiamas efektyviai naudojant turtą.

Likvidumo lygis turi būti įvertintas priklausomai nuo pramonės, kurioje įmonė veikia. Konkrečios įmonės likvidumo padėtis taip pat gali skirtis priklausomai nuo suvokto lėšų poreikio bet kuriuo metu.

Norint įvertinti likvidumo pakankamumą, reikia išanalizuoti įmonės istorinius finansavimo poreikius, dabartinę likvidumo padėtį, numatomus būsimus finansavimo poreikius ir galimybes sumažinti finansavimo poreikius arba pritraukti papildomų lėšų (įskaitant faktinius ir galimus tokio finansavimo šaltinius).

Didelės įmonės linkusios geriau kontroliuoti savo įsipareigojimų lygį ir sudėtį, palyginti su mažesnėmis įmonėmis. Taigi jie gali turėti daugiau galimų finansavimo šaltinių, įskaitant savininkų kapitalą ir kredito rinkos lėšas. Galimybė patekti į kapitalo rinkas taip pat sumažina reikiamą likvidumo rezervo dydį, palyginti su bendrovėmis, neturinčiomis tokios prieigos.

Neapibrėžtieji įsipareigojimai, tokie kaip akredityvai ar finansinės garantijos, taip pat gali būti svarbūs vertinant likvidumą. Neapibrėžtųjų įsipareigojimų svarba nebankiniame ir bankų sektoriuose skiriasi. Nebankiniame sektoriuje neapibrėžtieji įsipareigojimai(paprastai atskleidžiamos įmonės finansinėse ataskaitose) parodo galimus pinigų srautus ir turėtų būti įtraukti į įmonės likvidumo vertinimą.

Likvidumo rodiklių apskaičiavimas

Pagrindiniai likvidumo rodikliai pateikti 5 lentelėje. Šie likvidumo rodikliai atspindi įmonės padėtį tam tikru momentu, todėl naudojami duomenys balanso datos pabaigoje, o ne vidutinės balanso vertės. Esamo, greito ir absoliutaus likvidumo rodikliai atspindi įmonės gebėjimą sumokėti trumpalaikius įsipareigojimus. Kiekvienas iš jų naudoja laipsniškai griežtesnį likvidžio turto apibrėžimą.

Matuoja, kiek laiko įmonė gali apmokėti savo kasdienes grynųjų pinigų išlaidas, naudodama tik esamą likvidų turtą, be papildomų pinigų srautų. Šio koeficiento skaitiklis apima tą patį likvidų turtą, naudojamą greitam likvidumui, o vardiklis yra kasdienių grynųjų pinigų išlaidų sąmata.

Norint gauti kasdienes grynųjų pinigų išlaidas, visos laikotarpio grynųjų pinigų išlaidos yra padalijamos iš laikotarpio dienų skaičiaus. Todėl, norint gauti grynųjų pinigų išlaidas tam laikotarpiui, finansinių rezultatų ataskaitoje būtina apibendrinti visas išlaidas, įskaitant tokias kaip: savikaina; pardavimo ir administravimo išlaidos; Kitos išlaidos. Tačiau į išlaidų sumą neturėtų būti įtrauktos negrynųjų pinigų išlaidos, pavyzdžiui, nusidėvėjimo suma.

5 lentelė. Likvidumo rodikliai

Likvidumo rodikliai	Skaitiklis	Vardiklis
	Turimas turtas	Dabartinė atsakomybė
	Trumpalaikis turtas - atsargos	Dabartinė atsakomybė
	Trumpalaikės investicijos ir pinigai bei pinigų ekvivalentai	Dabartinė atsakomybė
Apsaugos intervalo indikatorius	Trumpalaikis turtas - atsargos	Kasdienės išlaidos
	Atsargų apyvartos laikotarpis + gautinų sumų apyvartos laikotarpis - mokėtinų sumų apyvartos laikotarpis

Finansinis ciklas yra metrika, kuri nėra apskaičiuojama koeficiento forma. Jis matuoja, kiek laiko įmonė turi pereiti nuo pinigų investavimo (investuotų į veiklą) iki pinigų gavimo (dėl veiklos). Per šį laikotarpį bendrovė turi finansuoti savo investicines operacijas iš kitų šaltinių (t. Y. Iš skolos ar nuosavybės).

Likvidumo koeficientų aiškinimas

Dabartinis likvidumas ... Šis rodiklis atspindi trumpalaikį turtą (turtą, kuris, tikimasi, bus suvartotas arba konvertuotas į grynuosius pinigus per vienerius metus), kuris priskirtinas trumpalaikių įsipareigojimų rubliui (įsipareigojimai atsiranda per vienerius metus).

Daugiau aukštas santykis rodo didesnį likvidumo lygį (t. y. didesnį gebėjimą įvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus). Dabartinis koeficientas 1,0 reiškia, kad trumpalaikio turto apskaitinė vertė yra visiškai lygi visų trumpalaikių įsipareigojimų balansinei vertei.

Daugiau žemas rodiklio vertė rodo mažesnį likvidumą, o tai reiškia didesnę priklausomybę nuo veiklos pinigų srautų ir išorės finansavimasįvykdyti trumpalaikius įsipareigojimus. Likvidumas veikia įmonės galimybes skolintis pinigų. Dabartinis santykis grindžiamas prielaida, kad atsargos ir gautinos sumos yra likvidžios (jei atsargų ir gautinų sumų apyvarta yra maža, taip nėra).

Greitas santykis ... Greitasis koeficientas yra konservatyvesnis nei dabartinis, nes jis apima tik likvidžiausią trumpalaikį turtą (kartais vadinamą „greitu turtu“). Kaip ir dabartinis santykis, didesnis greitasis rodiklis rodo galimybę padengti skolas.

Šis rodiklis taip pat atspindi tai, kad atsargų negalima lengvai ir greitai konvertuoti į grynuosius pinigus, be to, bendrovė negalės parduoti visų žaliavų, medžiagų, prekių ir pan. ypač jei šį inventorių reikia greitai parduoti. Tais atvejais, kai atsargos yra nelikvidžios (pavyzdžiui, esant mažam atsargų apyvartos koeficientui), greitas likvidumas gali būti geresnis likvidumo rodiklis nei dabartinis likvidumo rodiklis.

Absoliutus likvidumas ... Pinigų ir trumpalaikių įsipareigojimų santykis paprastai yra patikimas atskiro ūkio subjekto likvidumo rodiklis krizinė situacija... Į šį rodiklį įtraukiamos tik labai likvidžios trumpalaikės investicijos ir pinigai. Tačiau verta manyti, kad krizės atveju tikroji vertė skystas vertingų popierių gali labai sumažėti dėl rinkos veiksnių, tokiu atveju, apskaičiuojant absoliutų likvidumą, patartina naudoti tik pinigus ir pinigų ekvivalentus.

Apsaugos intervalo indikatorius ... Šis koeficientas parodo, kiek laiko įmonė gali toliau apmokėti savo turimą likvidų turtą, negaudama jokių papildomų pinigų įplaukų.

50 apsaugos balų reikštų, kad bendrovė gali toliau mokėti savo veiklos išlaidas 50 dienų su greitu turtu be jokių papildomų pinigų įplaukų.

Kuo didesnis apsaugos intervalo rodiklis, tuo didesnis likvidumas. Jei bendrovės laikrodžių juostos rodiklis yra labai žemas, lyginant su bendraamžiais ar pačia įmonės istorija, analitikas turi išsiaiškinti, ar yra pakankamai pinigų srautų, kad bendrovė galėtų vykdyti savo įsipareigojimus.

Finansinis ciklas ... Šis rodiklis nurodo, kiek laiko praeina nuo to momento, kai įmonė investuoja pinigus į kitų formų turtą, iki to momento, kai ji surenka pinigus iš klientų. Įprastas veiklos procesas apima atsargų gavimą atidėtu pagrindu, kuris sudaro mokėtinas sumas. Tuomet bendrovė taip pat parduoda tą inventorių kreditu, todėl padidėja gautinos sumos. Po to įmonė apmoka sąskaitas faktūras už suteiktas prekes ir paslaugas, taip pat gauna mokėjimus iš klientų.

Laikas tarp pinigų išleidimo ir pinigų surinkimo vadinamas finansiniu ciklu. Daugiau trumpas ciklas rodo didesnį likvidumą. Tai reiškia, kad įmonei reikia tik trumpą laiką finansuoti savo atsargas ir gautinas sumas.

Daugiau ilgas ciklas rodo mažesnį likvidumą; tai reiškia, kad įmonė turi finansuoti savo atsargas ir gautinas sumas ilgesnį laiką, todėl gali prireikti surinkti papildomų lėšų apyvartiniam kapitalui kaupti.

Finansinio stabilumo ir mokumo rodikliai

Paprastai mokumo koeficientai yra dviejų tipų. Skolos priemonės (pirmoji rūšis) sutelkia dėmesį į balansą ir matuoja skolos kapitalo sumą, palyginti su nuosavybe, arba bendrą įmonės finansavimo šaltinių sumą.

Padengimo rodikliai (antroji metrikos rūšis) sutelkti dėmesį į finansinės veiklos ataskaitą ir įvertinti įmonės galimybes padengti skolos mokėjimus. Visi šie rodikliai gali būti naudojami vertinant įmonės kreditingumą, taigi ir vertinant įmonės obligacijų bei kitų skolinių įsipareigojimų kokybę.

6 lentelė. Finansinio stabilumo rodikliai

Rodikliai	Skaitiklis	Vardiklis
	Visi įsipareigojimai (ilgalaikiai + trumpalaikiai įsipareigojimai)	Iš viso įsipareigojimų
	Akcijos	Iš viso įsipareigojimų
Skola nuosavybei	Iš viso įsipareigojimų	Akcijos
Finansinis svertas		Akcijos
Palūkanų aprėpties santykis	Pelnas prieš mokesčius ir palūkanas	Procentas, kurį reikia sumokėti
Fiksuotas mokėjimo aprėpties koeficientas	Pelnas prieš mokesčius ir palūkanas + nuoma + nuoma	Mokėtinos palūkanos + nuomos mokesčiai + nuoma

Apskritai šie rodikliai dažniausiai skaičiuojami, kaip parodyta 6 lentelėje.

Mokumo koeficientų aiškinimas

Finansinės priklausomybės rodiklis ... Šis koeficientas matuoja viso skolos finansuojamo turto procentinę dalį. Pavyzdžiui, 0,40 arba 40 procentų skolos ir turto santykis rodo, kad 40 procentų įmonės turto finansuojama iš skolų. Paprastai didesnė skolos dalis reiškia didesnę finansinė rizika taigi silpnesnis mokumas.

Indeksas finansinė autonomija ... Rodiklis matuoja įmonės nuosavybės (skolos ir nuosavo kapitalo) procentinę dalį, išreikštą nuosavybe. Priešingai nei ankstesnis santykis, didesnė vertė paprastai reiškia mažesnę finansinę riziką ir taip rodo stiprų mokumą.

Skolos ir nuosavybės santykis ... Skolos ir nuosavybės santykis matuoja skolos kapitalo sumą, palyginti su nuosavybe. Aiškinimas yra panašus į pirmąjį rodiklį (t. Y. Didesnė santykio reikšmė rodo silpną mokumą). Santykis 1,0 reikštų vienodas skolos ir nuosavo kapitalo sumas, atitinkančias 50 procentų skolos ir įsipareigojimų santykį. Alternatyvūs šio santykio naudojimo apibrėžimai rinkos vertė akcininkas, o ne jo buhalterinė vertė.

Finansinis svertas ... Ši metrika (dažnai vadinama tiesiog sverto metrika) matuoja viso turto, kurį palaiko kiekviena, sumą piniginis vienetas nuosavas kapitalas. Pavyzdžiui, šio rodiklio vertė 3 reiškia, kad kiekvienas 1 rublis kapitalo palaiko 3 rublius viso turto.

Kuo didesnis sverto koeficientas, tuo daugiau skolintų lėšų bendrovė turi panaudoti skoloms ir kitiems įsipareigojimams turtui finansuoti. Šis santykis dažnai apibrėžiamas pagal vidutinį bendrą turtą ir vidutinį bendrą kapitalą ir atlieka svarbų vaidmenį mažinant nuosavybės grąžą pagal „DuPont“ metodiką.

Palūkanų aprėpties santykis ... Ši metrika matuoja, kiek kartų įmonė gali padengti savo palūkanas iš pelno prieš mokesčius ir palūkanas. Didesnis palūkanų aprėpties koeficientas rodo didesnį mokumą ir mokumą, todėl kreditoriai labai tiki, kad įmonė gali padengti savo skolą (t. Y. Bankų sektoriaus skolą, obligacijas, vekselius, kitų įmonių skolas) iš veiklos pelno.

Fiksuotas mokėjimo aprėpties koeficientas ... Ši metrika atsižvelgia į pastovias išlaidas ar įsipareigojimus, dėl kurių įmonės grynieji pinigai nutekėja nuolat. Jis matuoja, kiek kartų įmonės pelnas (prieš palūkanas, mokesčius, nuomą ir nuomą) gali padengti palūkanas ir nuomos mokėjimus.

Panašiai kaip ir palūkanų aprėpties koeficientas, didesnė fiksuotų mokėjimų normos vertė reiškia didelį mokumą, o tai reiškia, kad įmonė gali padengti savo skolas vykdydama savo pagrindinę veiklą. Šis rodiklis kartais naudojamas norint nustatyti dividendų už privilegijuotąsias akcijas kokybę ir tikimybę. Jei rodiklio vertė yra didesnė, tai rodo didelė tikimybė gauti dividendus.

Įmonės finansinės veiklos analizė PJSC „Aeroflot“ pavyzdžiu

Finansinės veiklos analizės procesą galima parodyti žinomos bendrovės „PJSC Aeroflot“ pavyzdžiu.

6 lentelė. PJSC „Aeroflot“ turto dinamika 2013–2015 m., Milijonai rublių

Rodikliai				Absoliutus nuokrypis, +, -		Santykinis nuokrypis,%
Nematerialusis turtas
Tyrimų ir plėtros rezultatai
Ilgalaikis turtas
Ilgalaikės finansinės investicijos
Atidėtojo mokesčio turtas
Kitas ilgalaikis turtas
NETIKINIS TURTAS IŠ VISO
Pridėtinės vertės mokestis už įsigytą turtą
Gautinos sumos
Trumpalaikės finansinės investicijos
Pinigai ir pinigų ekvivalentai
Kitas trumpalaikis turtas
DUOMENIS TURTAS IŠ VISO

Kaip galima spręsti iš 6 lentelės duomenų, per 2013-2015 metus turto vertė padidėjo-69,19% dėl trumpalaikio ir ilgalaikio turto augimo (6 lentelė). Apskritai įmonė sugeba efektyviai valdyti darbo išteklius, nes pardavimų augimo sąlygomis 77,58 proc., Apyvartinio turto kiekis padidėjo tik 60,65 proc. Kokybiška yra kredito politikaįmonėms: esant dideliam pajamų augimui, gautinų sumų suma, kurią daugiausia lėmė pirkėjai ir klientai, padidėjo tik 45,29%.

Pinigų ir pinigų ekvivalentų suma kasmet auga ir sudarė apie 29 milijardus rublių. Atsižvelgiant į absoliutaus likvidumo rodiklio vertę, galima teigti, kad šis rodiklis yra per didelis - jei didžiausio konkurento „UTair“ absoliutus likvidumas yra tik 19,99, tai PJSC „Aeroflot“ šis rodiklis buvo 24,95 proc. Pinigai yra mažiausiai produktyvi turto dalis, taigi, jei yra turimų lėšų jos turėtų būti nukreiptos, pavyzdžiui, į trumpalaikes investicines priemones. Tai leis jums gauti papildomų finansinių pajamų.

Dėl rublio nuvertėjimo atsargų savikaina labai išaugo dėl padidėjusių komponentų, atsarginių dalių, medžiagų kainos, taip pat dėl ​​padidėjusio reaktyvinio kuro kainos, nepaisant naftos kainų kritimo. Todėl akcijos auga greičiau nei pardavimas.

Pagrindinis ilgalaikio turto augimo veiksnys yra gautinų sumų, kurių mokėjimas numatomas praėjus daugiau nei 12 mėnesių nuo ataskaitinės datos, padidėjimas. Šio rodiklio pagrindą sudaro avansai už A-320/321 lėktuvų tiekimą, kuriuos bendrovė gaus 2017–2018 m. Apskritai ši tendencija yra teigiama, nes leidžia įmonei užtikrinti plėtrą ir padidinti konkurencingumą.

Įmonės finansavimo politika yra tokia:

7 lentelė. PJSC „Aeroflot“ finansinių išteklių šaltinių dinamika 2013–2015 m., Milijonai rublių

Rodikliai				Absoliutus nuokrypis, +, -		Santykinis nuokrypis,%
Įstatinis kapitalas (įstatinis kapitalas, įstatinis kapitalas, partnerių įnašai)
Nuosavos akcijos, išpirktos kaip akcininkai
Ilgalaikio turto perkainojimas
Rezervinis kapitalas
Nepaskirstytasis pelnas (nepadengtas nuostolis)
KAPITALAS IR REZERVAI
Ilgalaikės skolintos lėšos
Atidėtojo mokesčio įsipareigojimai
Neapibrėžtųjų įsipareigojimų atidėjiniai
IŠ VISO ILGALAIKIO ĮSIPAREIGOJIMO
Trumpalaikės skolintos lėšos
Mokėtinos sąskaitos
būsimų laikotarpių pajamas
Rezervai būsimas išlaidas ir mokėjimai
TRUMPALAIKĖS ĮSIPAREIGOJIMAI IŠ VISO

Vienareikšmiškai neigiama tendencija yra nuosavo kapitalo sumažėjimas 13,4 per tiriamąjį laikotarpį dėl didelių grynųjų nuostolių 2015 m. (7 lentelė). Tai reiškia, kad investuotojų gerovė gerokai sumažėjo, o finansinės rizikos lygis padidėjo dėl to, kad reikia pritraukti papildomų lėšų augančiai turto apimčiai finansuoti.

Dėl to ilgalaikių įsipareigojimų suma padidėjo 46%, o trumpalaikių įsipareigojimų suma - 199,31%, todėl katastrofiškai sumažėjo mokumo ir likvidumo rodikliai. Dėl žymiai padidėjusių skolintų lėšų padidėja skolos aptarnavimo finansinės išlaidos.

8 lentelė. PJSC „Aeroflot“ finansinių rezultatų dinamika 2013–2015 m., Milijonai rublių

Rodikliai				Absoliutus nuokrypis, +, -		Santykinis nuokrypis,%
Pardavimo savikaina
Bendrasis pelnas (nuostolis)
Verslo išlaidos
Administracinės išlaidos
Pelnas (nuostolis) iš pardavimo
Pajamos iš dalyvavimo kitose organizacijose
Gautinos palūkanos
Procentas, kurį reikia sumokėti
Kitos pajamos
Kitos išlaidos
Pelnas (nuostolis) prieš mokesčius
Dabartinis pajamų mokestis
Atidėtojo mokesčio įsipareigojimų pasikeitimas
Atidėtojo mokesčio turto pasikeitimas
Grynosios pajamos (nuostoliai)

Apskritai finansinio rezultato formavimo procesas buvo neefektyvus dėl mokėtinų palūkanų ir kitų išlaidų padidėjimo 270,85%, taip pat dėl ​​416,08% padidėjusių kitų išlaidų (8 lentelė). Nutraukus veiklą, PJSC „Aeroflot“ dalies LLC „Dobrolet“ įstatiniame kapitale nurašymas labai padidino pastarąjį rodiklį. Nors tai yra didelis lėšų praradimas, išlaidos nėra nuolatinės, todėl nieko blogo nepasako apie galimybę sklandžiai veikti. Tačiau kitos priežastys, dėl kurių padidėjo kitos išlaidos, gali kelti grėsmę stabiliai įmonės veiklai. Be dalies akcijų nurašymo, kitos išlaidos taip pat padidėjo dėl lizingo išlaidų, apsidraudimo sandorių išlaidų, taip pat dėl ​​didelių rezervų susidarymo. Visa tai kalba apie neefektyvų rizikos valdymą vykdant finansinę veiklą.

Rodikliai

Absoliutus nuokrypis, +, -

Dabartinis likvidumo koeficientas

Greitas santykis

Absoliutus likvidumo koeficientas

Trumpalaikių gautinų ir mokėtinų sumų santykis

Likvidumo rodikliai rodo rimtas trumpalaikes mokumo problemas (9 lentelė). Kaip minėta anksčiau, absoliutus likvidumas yra per didelis, todėl įmonės finansinis potencialas išnaudojamas nevisiškai.

Kita vertus, dabartinis likvidumo koeficientas yra gerokai mažesnis už normą. Jei „UTair“, tiesioginiame įmonės konkurente, rodiklis buvo 2,66, tai „PJSC Aeroflot“ - tik 0,95. Tai reiškia, kad įmonei gali kilti problemų laiku grąžinant esamus įsipareigojimus.

10 lentelė. PJSC „Aeroflot“ finansinio stabilumo rodikliai 2013–2015 m

Rodikliai				Absoliutus nuokrypis, +, -
Nuosavas apyvartinis kapitalas, mln.
Trumpalaikio turto nuosavo kapitalo santykis
Nuosavo apyvartinio kapitalo manevringumas
Atsargų su savo apyvartiniu atsargų turtu koeficientas
Finansinės autonomijos santykis
Priklausomybės santykis
Finansinio sverto koeficientas
Akcinio kapitalo lankstumo koeficientas
Trumpalaikis skolos santykis
Finansinio stabilumo koeficientas (investicijų aprėptis)
Turto mobilumo santykis	Finansinė autonomija taip pat smarkiai sumažėjo iki 26% 2015 m., Palyginti su 52% 2013 m. Tai rodo daugiau žemas lygis kreditorių apsauga ir aukšta finansinė rizika. Likvidumo ir finansinio stabilumo rodikliai leido suprasti, kad įmonės būklė yra nepatenkinama. Taip pat atsižvelkite į įmonės galimybes generuoti teigiamus finansinius rezultatus. 11 lentelė - UAB „Aeroflot“ verslo veiklos rodikliai (apyvartos rodikliai) 2014-2015 m. Rodikliai Absoliutus nuokrypis, +, - Nuosavo kapitalo apyvarta Turto apyvarta, transformacijos koeficientas Turto grąža Apyvartinio kapitalo apyvartos santykis (apyvarta) Vienos apyvartinių lėšų apyvartos laikotarpis (dienos) Atsargų apyvartos santykis (apyvarta) Vieno atsargų apyvartos laikotarpis (dienos) Gautinų sumų apyvartos santykis (apyvarta) Gautinų sumų grąžinimo laikotarpis (dienos) Mokėtinų sumų apyvartos santykis (apyvarta) Atsiskaitymų laikotarpis (dienos) Gamybos ciklo laikotarpis (dienos) Veikimo ciklo laikotarpis (dienos) Laikotarpis finansinis ciklas(dienos) Apskritai padidėjo pagrindinių turto elementų ir nuosavo kapitalo apyvarta (11 lentelė). Tačiau reikia pažymėti, kad šios tendencijos priežastis yra valiutos kurso augimas. nacionaline valiuta, o tai labai padidino bilietų kainą. Taip pat verta paminėti, kad turto apyvarta yra žymiai didesnė nei tiesioginio „UTair“ konkurento. Todėl galima teigti, kad apskritai įmonės veiklos procesas yra efektyvus. 12 lentelė. PJSC „Aeroflot“ pelningumo rodikliai (nuostolių santykis) Rodikliai Absoliutus nuokrypis, +, - Turto grąža (įsipareigojimai),% Nuosavybės grąža,% Gamybos turto pelningumas,% Parduotų produktų pelningumas pagal pardavimo pelną,% Parduotų produktų pelningumas pagal grynąjį pelną,% Reinvestavimo koeficientas,% Ekonominio augimo tvarumo koeficientas,% Turto atsipirkimo laikotarpis, metai Nuosavo kapitalo atsipirkimo laikotarpis, metai 2015 metais įmonė nesugebėjo uždirbti pelno (12 lentelė), dėl to labai pablogėjo finansinis rezultatas. Už kiekvieną pritraukto turto rublį bendrovė gavo 11,18 kapeikų grynųjų nuostolių. Be to, už kiekvieną investuotų lėšų rublį savininkai gavo 32,19 kapeikų grynųjų nuostolių. Todėl akivaizdu, kad įmonės finansiniai rezultatai yra nepatenkinami. 2. Thomas R. Robinson, Tarptautinė finansinių ataskaitų analizė / Wiley, 2008, 188 p. 3. svetainė - internetinė programinė įranga skaičiavimui finansinius rodiklius// URL: https: //www.site/ru/

Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos rezultatų įvertinimas (pavyzdžiui, OOO „Restauravimas“)

Organizacinės ir ekonominės įmonės LLC „Restauracija“ ypatybės

Ribotos atsakomybės bendrovė „Restauracija“ 2000-10-08 buvo įregistruota Rusijos Federacijos mokesčių ir muitų ministerijos inspekcijos Lipecko centriniame rajone, OGRN 1024840839066 yra juridinis asmuo ir veikia tokiomis sąlygomis ir būdu nustato Chartija.

Bendrovės vieta: 398006, Lipeckas, Universalny proezd, 2. Tačiau pagal 2013 m. Gruodžio 19 d. Ribotos atsakomybės bendrovės „Restauravimas“ įstatų pakeitimus 1.3 punktas iš dalies keičiamas taip: „Bendrovės vieta : Rusija, Lipecko sritis, Lipeckas, g. Dovatora, Nr. 12 ".

OOO „Restauravimas“ veiklos tikslai yra pelnas.

Draugijos veiklos tema:

Metalurgijos mašinų ir įrangos didmeninė prekyba;

Tarpininkavimo paslaugos, komercinės ir mainų operacijos, rinkodara;

Krovinių gabenimo, įskaitant tarptautinį, organizavimas;

Sandėlio paslaugų teikimas;

Kita veikla, kurios nedraudžia Rusijos Federacijos įstatymai.

Pagrindinė OOO „Restauracija“ veikla yra didmeninė prekyba metalurgijos mašinomis ir įranga.

UAB „Restauracija“ taip pat užsiima naujų technologijų, skirtų metalurgijos įmonėms svarbių dalių ir technologinių įrankių (krosnių ritinėlių, spindulinių vamzdžių, vamzdžių valcavimo ir suvirinimo malūnų, disko ir krašto) restauravimui ir gamybai, kūrimu ir diegimu. -smulkinimo peiliai, tiesinimo mašinų ritinėliai ir kt.), pagaminti iš karščiui atsparaus, nerūdijančio, karščiui atsparaus ir įrankių plieno. Įmonė turi keletą patentuotų atradimų.

Pagrindinis organizatorius ir nuolatinis vadovas yra technikos mokslų kandidatas Ivanas Petrovičius Borodinas, daugiau nei trisdešimt metų dirbęs SSRS ir Rusijos metalurgijos inžinerijoje. Jis turi dešimtis išradimų paviršiaus dengimo, suvirinimo, terminio apdorojimo, metalurgijos ir specialios elektrometalurgijos srityse.

1 pav. Mes apsvarstysime įmonės organizacines struktūras.

1 pav. OOO „Restauracija“ organizacinė struktūra

Vyriausiasis buhalteris, vyriausiasis inžinierius, Teisės departamentas, Žmogiškųjų išteklių skyriaus vadovas, rinkodaros ir pardavimų vadovas, pagrindinis inžinierius sutarčių rengimui ir sudarymui, taip pat privataus sektoriaus saugumo agentūros bendrovė „Bastion-L“ ir privati ​​apsaugos bendrovė „Katran“ yra tiesiogiai pavaldžios generaliniam direktoriui.

Įmonės LLC „Restauracija“ finansinės ir ekonominės veiklos rezultatų įvertinimas

Norėdami įvertinti OOO „Restauravimas“ veiklos finansinį rezultatą, pirmiausia išanalizuosime balanso turtą ir įsipareigojimus.

9 priede analizuojame balanso turto rodiklius. Pats LLC „Restauravimas“ balansas pateiktas 1 priede.

Analizuojant 9 priede pateiktus duomenis, galima daryti išvadą, kad balanso valiuta 2014 m., Palyginti su 2013 m., Padidėjo 1 611 tūkst. arba 3,61 proc.

Didžiausi pokyčiai 2014 m., Palyginti su 2013 m., Įvyko kitame ilgalaikio turto straipsnyje. Šio rodiklio vertė padidėjo 10 049 tūkst. arba 956,14%.

Balanso valiuta 2015 m. Sumažėjo 7 916 tūkst. Rublių. arba 17,12 proc. Tai rodo, kad įmonės OOO „Restauravimas“ balanse nurodyto laikotarpio turto apimtis sumažėjo.

Atskiriems balanso turto straipsniams taip pat galima pastebėti gautinų sumų rodiklio sumažėjimą 7795 tūkst. arba 32,66 proc. Tai liudija faktą, kad bendrovė faktiškai siekia, kad kitos šalys grąžintų skolą už jai tiekiamus produktus.

Ilgalaikis turtas ataskaitiniu laikotarpiu šiek tiek sumažėjo - 13 tūkstančių rublių. absoliučia verte arba 0,22% santykiniu skaičiumi.

Atvirkščiai, atsargų rodiklis per ataskaitinį laikotarpį padidėjo. Absoliutus augimas sudarė 825 tūkstančius rublių. Santykinai šis rodiklis padidėjo 15,12%.

Apsvarstykime 2013 m. Balanso turto struktūrą 2 paveiksle.

2 paveikslas. UAB „Restauracija“ 2013 m. Turto balanso struktūra, tūkstančiai rublių.

Analizuojant 2013 m. Balanso turto struktūrą, galima daryti išvadą, kad pagrindinė turto dalis 2013 m. Buvo gautinos sumos (52%).

Antroje vietoje (30 proc.) 2014 m. Buvo rezervai.

Norėdami įvertinti 2014 m. Balanso turto struktūrą, apsvarstykite 3 paveiksle pateiktą turto struktūrą.

3 pav. LLC „Restauravimas“ turto balanso struktūra 2014 m., Tūkst.

Remdamiesi 2 paveiksle pateiktais duomenimis, galime daryti išvadą, kad 2014 m. Svarbiausias balanso turto straipsnis buvo gautinos sumos. Balanso turto struktūroje šio straipsnio rodiklis buvo 52%.

Likęs balanso turtas iš viso sudaro mažiau nei 50% balanso turto. Didžiausias straipsnis po gautinų sumų yra kito ilgalaikio turto rodiklis, kuris 2014 m. Buvo 24 proc.

4 pav. LLC „Restauravimas“ turto balanso struktūra 2015 m., Tūkst.

Lyginant su 2014 m., UAB „Restauravimas“ balanso struktūroje didelių pokyčių neįvyko. Pagrindinis balanso turto straipsnis, kaip ir anksčiau, išlieka gautinos sumos. Šio straipsnio dalis sumažėjo ir 2015 metais sudarė 42%.

Antroje vietoje pagal specifinį svorį yra kitas ilgalaikis turtas. 2015 metais šio elemento dalis sudarė 26%.

Balanso įsipareigojimų analizė pateikta 10 priede.

Trumpalaikių skolintų lėšų rodiklio padidėjimą galima pastebėti kaip ryškiausią 2014 m. Balanso įsipareigojimo pokytį, palyginti su 2013 m.

Šis rodiklis 2014 metais padidėjo 1 896 tūkstančiais rublių. arba 1185%.

Atsižvelgiant į LLC „Restoration“ balanso įsipareigojimų pokyčius 2015 m., Galime pasakyti, kad nepaskirstytasis pelnas sumažėjo 4 397 tūkst. arba 95,32%.

Ilgalaikės skolintos lėšos nagrinėjamam laikotarpiui sumažėjo 2 465 tūkst. arba 15,74 proc.

Taip pat sumažėjo toks balanso įsipareigojimų straipsnis kaip trumpalaikės skolintos lėšos. Per šį laikotarpį šis rodiklis sumažėjo 1 075 tūkst. arba 52,29 proc.

5 paveiksle apžvelgsime balanso įsipareigojimo struktūrą 2013 m.

5 pav. OOO „Restauravimas“ 2013 m. Balanso įsipareigojimų struktūros analizė, tūkst. Rublių.

Analizuojant 2013 m. Įmonės balanso įsipareigojimų struktūrą, galima pastebėti, kad didžiausia dalis (68%) joje yra mokėtinos sumos.

6 pav. LLC „Restauravimas“ 2014 m. Likučio įsipareigojimų struktūros analizė, tūkst. Rublių.

Analizuodami LLC „Restoration“ balanso įsipareigojimų struktūrą 2014 m., Galime teigti, kad didžiausia balanso įsipareigojimo dalis yra mokėtinos sumos. Šio rodiklio dalis įsipareigojimuose 2014 metais yra 52%.

Antroje vietoje pagal apimtį yra ilgalaikės skolintos lėšos. Šio rodiklio dalis 2014 metais yra 34%.

7 pav. LLC „Restauravimas“ 2015 m. Likučio įsipareigojimų struktūros analizė, tūkst. Rublių.

Atsižvelgiant į LLC „Restoration“ balanso struktūrą 2015 m., Galima pastebėti, kad mokėtinų sumų dalis, kuri, kaip ir 2014 m., Sudaro didžiąją balanso įsipareigojimų dalį, padidėjo ir sudarė 62%.

Antrąją vietą pagal specifinį svorį užima ir ilgalaikės skolintos lėšos. Šio rodiklio dalis 2015 metais buvo 34%.

Balanso likvidumo analizė leidžia įvertinti įmonės kreditingumą, tai yra jos gebėjimą laiku ir visiškai įvykdyti visus savo įsipareigojimus. Balanso likvidumo analizė pateikta 8 priedėlyje.

Norint išanalizuoti balanso likvidumą, būtina palyginti turto ir įsipareigojimų grupių rezultatus. Yra šie balanso likvidumo tipai: absoliutus likvidumas, einamasis likvidumas, būsimas likvidumas ir bendras ar sudėtingas likvidumas.

Absoliutaus likvidumo sąlygos parašytos nelygybės rinkinio forma:

A 1 P 1, A 2 P 2, A 3 P 3, A 4? P 4, (2.1)

kur А 1 - likvidžiausias turtas;

P 1 - skubiausi įsipareigojimai;

Ir 2 - greitas turtas;

P 2 - trumpalaikiai įsipareigojimai;

Ir 3 - lėtai judantis turtas;

P 3 - Ilgalaikiai įsipareigojimai;

Ir 4-sunkiai parduodamas turtas;

P 4 - nuolatiniai įsipareigojimai.

Dabartinė likvidumo sąlyga yra tokia:

(A 1 + A 2) (P 1 + P 2) (2.2)

Būsima likvidumo sąlyga yra tokia:

A 1 ir P 1 palyginimas atspindi einamųjų mokėjimų ir įplaukų santykį iki trijų mėnesių. A 2 ir P 2 palyginimas rodo likvidumo didėjimo ar mažėjimo tendenciją laikotarpiu nuo 3 iki 6 mėnesių. A 3 ir P 3 palyginimas parodo įmonės likvidumą daugiau nei 6 mėnesius. A 4 ir P 4 santykis parodo, ar įmonė turi pakankamai nuosavų lėšų dabartinei veiklai vykdyti.

Atsižvelgiant į LLC „Restauravimas“ balanso likvidumo rodiklius, galime pasakyti, kad balanso rodikliai neatitinka absoliutaus likvidumo sąlygos. Tokia padėtis vyksta ir 2013 m., Ir 2014 m., Ir 2015 m.

Pasvarstykime, ar OOO „Restauravimas“ balanso rodikliai atitinka dabartinius likvidumo reikalavimus:

2013 m .:

A 1 + A 2 = 62 + 23163 = 23225 tūkstančiai rublių.

P 1 + P 2 = 30233 + 160 = 30393 tūkstančiai rublių.

Palyginus aukščiau apskaičiuotus 2013 m. Skaičius, galime pasakyti, kad dabartinio 2013 m. Likvidumo sąlyga nėra įvykdyta.

2014 m .:

A 1 + A 2 = 23 + 23866 = 23889 tūkstančiai rublių.

P 1 + P 2 = 23905 + 2056 = 25961 tūkstantis rublių.

Palyginus aukščiau apskaičiuotus 2014 m. Rodiklius, galime pasakyti, kad dabartinio likvidumo 2014 m. Sąlyga nėra įvykdyta.

Apsvarstykite situaciją 2015 m.

A 1 + A 2 = 203 + 16071 = 16274 tūkstančiai rublių.

P 1 + P 2 = 23926 + 981 = 24907 tūkstančiai rublių.

Remiantis 2015 m. Atliktais skaičiavimais, galima spręsti, kad 2015 m. Esama likvidumo sąlyga taip pat nėra įvykdyta.

Palyginus rodiklius A 3 ir P 3, galime pasakyti, kad 2013 metais jų vertė atitinka reikalavimus. Tačiau tiek 2014 m., Tiek 2015 m. Matyti, kad OOO „Restauravimas“ balanso būsimo likvidumo sąlyga taip pat nėra įvykdyta.

Balanso likvidumo analizė, atlikta pagal aukščiau pateiktą schemą, yra apytikslė. Išsamesnė yra mokumo analizė naudojant finansinius rodiklius (11 priedas). Analizės tikslais galite naudoti metodines nuostatas, skirtas įmonių finansinei būklei įvertinti ir nepatenkinamai balanso struktūrai nustatyti, kuri apibrėžia nemokių įmonių nustatymo kriterijų sistemą.

Štai 11 priedėlio 2013, 2014 ir 2015 metų rodiklių skaičiavimas.

Dabartinis likvidumo koeficientas:

2013: (62 + 23163 + 13430) / (30233 + 160) = 1,21.

2014: (23 + 23866 + 5471) / (23905 + 2056) = 1,13.

2015: (203 + 16071 + 6281) / (23926 + 981) = 0,91.

Greitas likvidumo koeficientas:

2013: (62 + 23163) / (30233 + 160) = 0,76.

2014: (23 + 23866) / (23905 + 2056) = 0,92.

2015: (203 + 16071) / (23936 + 981) = 0,65.

Absoliutus likvidumo koeficientas:

2013: 62 / (30233 + 160) = 0,002.

2014: 23 / (23905 + 2056) = 0,0009.

2015: 203 / (23926 + 981) = 0,008.

Bendras likvidumo koeficientas:

2013: (62 + 23163 + 13430 + 7977) / (30233 + 160 + 9915) = 1,107.

2014: (23 + 23866 + 5471 + 16883) / (23905 + 2056 + 15659) = 1,11.

2015: (203 + 16071 + 6281 + 15773) / (23926 + 981 + 13194) = 1,006.

Einamojo likvidumo rodiklis parodo galimybę grąžinti skubiausius ir trumpalaikius įsipareigojimus trumpalaikio turto sąskaita. Dabartinis likvidumo rodiklis apibūdina įmonės mokumą.

Remiantis apskaičiuotais šio koeficiento 2013, 2014 ir 2015 metų rodikliais, galima daryti išvadą, kad 2013 ir 2014 metais šis rodiklis buvo normos ribose. 2015 metais dabartinis likvidumo rodiklis neatitiko normos.

Greitas likvidumo rodiklis apibūdina įmonės galimybes grąžinti savo skolinius įsipareigojimus turimų lėšų, finansinių investicijų ir gautinų sumų sąskaita.

Remiantis 2013, 2014 ir 2015 metų greito likvidumo koeficiento skaičiavimais, galima teigti, kad visais trimis atvejais šio rodiklio vertė atitinka normą.

Absoliutus likvidumo rodiklis parodo įmonės gebėjimą padengti savo trumpalaikių įsipareigojimų apimtį absoliučiai likvidžiu turtu.

Remiantis apskaičiuotais duomenimis, galima teigti, kad absoliutus likvidumo rodiklis tiek 2013 m., Tiek 2014 m. Ir 2015 m. Neatitinka normos.

Bendras likvidumo rodiklis apibūdina įmonės galimybes grąžinti visus įsipareigojimus savo turto sąskaita.

Skaičiavimai rodo, kad bendras OOO Orestonenie likvidumo rodiklis 2013, 2014 ir 2015 metais taip pat neatitinka reikalaujamų rodiklių.

Esant nepatenkinamai balanso struktūrai, siekiant patikrinti realias įmonės galimybes atkurti mokumą, mokumo atkūrimo koeficientas apskaičiuojamas 3 mėnesių laikotarpiui:

K VOSST = (K TLinch + 3 / T * (K TLkon - K TLinch)) / 2 (2.4)

kur K TLinch, K TLcon - faktinė dabartinio likvidumo koeficiento vertė ataskaitinio laikotarpio pradžioje ir pabaigoje;

3 - mokumo atkūrimo laikotarpis, mėnesiai;

Т - ataskaitinis laikotarpis, mėnesiai;

2 - standartinė dabartinio likvidumo koeficiento vertė.

Jei atsigavimo koeficientas yra mažesnis nei 1, tada įmonė neturi realių galimybių atkurti savo mokumą per ateinančius 6 mėnesius, jei nieko nepakeis savo veikloje.

Atkūrimo koeficiento vertė, didesnė nei 1, rodo, kad įmonė turi realią galimybę atkurti savo mokumą.

Apskaičiuokime 2014 m. Mokumo atkūrimo koeficientą:

K VOSST (2014) = (1,21+ 3/12 * (1,13–1,21)) / 2 = 0,6

Apskaičiuokime mokumo atkūrimo koeficientą 2015 m.

K VOSST (2015) = (1,13+ 3/12 * (0,91 - 1,13)) / 2 = 0,52

Kaip matyti iš atlikto skaičiavimo, mokumo atkūrimo koeficientas yra mažesnis nei 1, o tai rodo, kad įmonė negali atkurti savo mokumo.

Nuosavybės ir skolintų lėšų santykis;

Nuosavų lėšų manevringumo koeficientas;

Autonomijos koeficientas.

Pagal šį algoritmą apskaičiuoti rodikliai pateikti 12 priede.

Apsvarstykite 12 priedo koeficientų apskaičiavimą 2013, 2014 ir 2015 m.

Skolos ir nuosavybės santykis:

2013: (30233 + 160 + 9915) / 4324 = 9,32

2014: (23905 + 2056 + 15659) / 4623 = 9.

2015: (23926 + 981 + 13194) / 226 = 169.

Nuosavo apyvartinio turto manevringumo koeficientas:

2013 m.: ((62 + 23163 + 13430) - (30233 + 160)) / 4324 = 1,45

2014 m.: ((23 + 23866 + 5471) - (23905 + 2056)) / 4623 = 0,74

2015 m.: ((203 + 16071 + 6281) - (23926 + 981)) / 226 = -10,4

Autonomijos santykis:

2013: 4324/44632 = 0,1.

2014: 4623/46243 = 0,1.

2015: 226/38327 = 0,006.

Nuosavų ir skolintų lėšų santykis parodo, kokių lėšų įmonė turi daugiau.

Šis koeficientas tiek 2013 m., Tiek 2014 m., Tiek 2015 m. Viršija leistinas vertes. 2013 m. Už 1 rublį nuosavų lėšų įmonė turėjo 9,32 rublių skolintų lėšų. 2014 m. Už 1 rublį nuosavų lėšų įmonė turėjo 9 rublius skolintų lėšų. Šis rodiklis dar labiau padidėjo 2015 m. Už 1 rublį nuosavų lėšų jau buvo 169 rubliai skolintų lėšų.

Šis santykis rodo, kad OOO „Atkūrimas“ labai priklauso nuo skolintų lėšų.

Nuosavo apyvartinio turto manevringumo koeficientas parodo, kokia nuosavų lėšų dalis yra mobilioji forma, kuri leidžia laisvai disponuoti šiomis lėšomis.

Šis rodiklis tiek 2013 m., Tiek 2014 m., Tiek 2015 m. Neatitinka normatyvinės vertės.

Savarankiškumo koeficientas parodo nuosavų lėšų dalį visame turte ir apibūdina įmonės finansinės nepriklausomybės nuo skolintų finansavimo šaltinių laipsnį.

Šio rodiklio reikšmė yra gerokai mažesnė už standartinę vertę tiek 2013 m., Tiek 2014 m. Ir 2015 m. Be to, 2015 m. Šis rodiklis gerokai sumažėjo.

Tai rodo, kad įmonė turi rimtų problemų dėl nuosavų lėšų prieinamumo ir yra beveik visiškai priklausoma nuo skolintų lėšų.

Tolesnei OOO „Recovery“ finansinės ir ūkinės veiklos rezultatų analizei būtina apskaičiuoti pelningumo ir verslo veiklos rodiklius.

Verslo santykiai:

1. Trumpalaikio turto apyvartos santykis (К оА) - parodo turto apyvarta per analizuojamą laikotarpį.

2. Gautinų sumų apyvartos santykis (К ОДЗ) - parodo gautų gautinų sumų apyvarta per analizuojamą laikotarpį. Spartėjant apyvartai, rodiklio vertė mažėja, o tai rodo atsiskaitymų su skolininkais pagerėjimą.

3. Nuosavo kapitalo apyvartos koeficientas (K oSK) - atspindi nuosavų finansinių išteklių naudojimo veiklą. Dinamikos augimas reiškia nuosavo kapitalo naudojimo efektyvumo padidėjimą.

4. Mokėtinų sumų apyvartos santykis (К ОКЗ) - parodo atsiskaitymų su kreditoriais greitį. Spartėjimas neigiamai veikia įmonės likvidumą.

5. Turto grąža (FO) - atspindi įmonės ilgalaikio turto naudojimo efektyvumą.

Finansinio pelningumo rodikliai:

1. Bendro pelningumo koeficientas (RO) - parodo pačios įmonės pelningumą.

2. Pardavimo grąžos santykis (R P) - parodo, kiek pelno tenka parduoto produkto vienetui.

3. Turto grąžos santykis (R A) - parodo viso turto naudojimo efektyvumą (įmonės valdymas gamybinės veiklos srityje).

4. Tiesioginių išlaidų pelningumo koeficientas (R PP) - apibūdina įmonės sąnaudų efektyvumą, t.y. kokį pelną įmonė gauna iš kiekvieno patirtų tiesioginių išlaidų rublio.

5. Nuosavybės grąža (R SC) - parodo nuosavybės naudojimo efektyvumą.

Apsvarstykime šių rodiklių apskaičiavimo procedūrą.

Trumpalaikio turto apyvartos santykis apskaičiuojamas pagal formulę:

К оОА = ВР / ОА av, (2.5)

kur ВР - pardavimas,

ОА cf - vidutinė trumpalaikio turto vertė.

Apskaičiuokime šio rodiklio vertę:

2014: 55283 / ((29360 + 22554) / 2) = 2,13.

2015: 50659 / ((29360 + 22554) / 2) = 1,95.

Gautinų sumų apyvartos santykis apskaičiuojamas pagal formulę:

K oDZ = VR / DZ av, (2.6)

DZ Wed - gautinų sumų suma.

2014: 55283 / ((23866 + 16071) / 2) = 2,77.

2015: 50659 / ((23866 + 16071) / 2) = 2,54.

Nuosavo kapitalo apyvartos koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

K OSK = VR / SK vid., (2.7)

kur ВР - pajamos iš pardavimo;

SK av - vidutinė nuosavo kapitalo vertė.

2014: 55283 / ((4623 + 226) / 2) = 22,8.

2015: 50659 / ((4623 + 226) / 2) = 20,9.

Mokėtinų sumų apyvartos santykis apskaičiuojamas pagal formulę:

К оКЗ = ВР / КЗ av, (2.8)

kur ВР - pajamos iš pardavimo;

KZ cf - mokėtinų sąskaitų suma.

2014: 55283 / ((23905 + 23926) / 2) = 2,31.

2015: 50659 / ((23905 + 23926) / 2) = 2,12.

Turto grąža nustatoma pagal šią formulę:

Ф О = ВР / ОС vid., (2.9)

kur ВР - pajamos iš pardavimo;

OS vid. - vidutinė metinė ilgalaikio turto kaina.

2014: 55283 / ((5783 + 5770) / 2) = 4,79.

2015: 50659 / ((5783 + 5770) / 2) = 4,38.

Apskaičiuojame bendrą pelningumo koeficientą pagal formulę:

R О = П Н / ВР * 100%, (2.10)

kur P N - pelnas (nuostolis) prieš mokesčius;

ВР - pardavimo pajamos.

2014 m.: (373/55283) * 100% = 0,67%

2015: (270/50659) * 100% = 0,53%.

Mes apskaičiuojame pardavimo grąžos santykį pagal formulę:

R P = P p / VR * 100%, (2.11)

kur P p - pelnas iš produkto pardavimo;

BP - pardavimo pajamos

2014 m.: (871/55283) * 100% = 1,58%

2015: (3028/50659) * 100% = 6%.

Turto grąžos santykis apskaičiuojamas pagal formulę:

R А = NP / WB vid. * 100%, (2,12)

kur PE yra grynasis pelnas;

PB trečiadienis - balanso vidurkis.

2014 m .: (299 / ((46243 + 38327) / 2) * 100% = 0,71%

2015: (216 / ((46243 + 38327) / 2) * 100% = 0,51%.

Tiesioginių išlaidų pelningumo koeficientas apskaičiuojamas pagal formulę:

R PZ = VP / SP * 100%, (2.13)

kur VP - bendrasis pelnas (nuostolis);

JV - pardavimo kaina.

2014 m.: (871/54412) * 100% = 1,6%

2015: (4286/46373) * 100% = 9,24%.

Nuosavybės grąža apskaičiuojama pagal formulę:

R SC = CP / SC * 100%, (2.14)

kur PE yra grynasis pelnas,

SK - akcinis kapitalas.

2014 m .: (299/4623) * 100% = 6,47%

2015: (216/226) * 100% = 95,58%.

Gautos LLC „Restauracija“ rodiklių vertės pateiktos 13 priede.

Atsižvelgiant į gautas vertes, galima padaryti šias išvadas.

Trumpalaikio turto apyvartos santykis ataskaitiniu laikotarpiu sumažėjo nuo 2,13 iki 1,95. Šis faktas yra dėl to, kad 2015 metais bendrovė OOO „Recovery“ šiek tiek sumažino pardavimo pajamas.

Gautinų sumų apyvartos santykis taip pat sumažėjo nuo 2,77 2014 m. Iki 2,54 2015 m. Šio, kaip ir ankstesnio, rodiklio sumažėjimą galima paaiškinti pardavimo pajamų sumažėjimu 2015 m.

Nuosavo kapitalo apyvartos santykis 2015 metais sumažėjo iki 20,9. 2014 metais šis rodiklis buvo 22,8.

Mokėtinų sumų apyvartos santykis per laikotarpį sumažėjo nežymiai. 2014 metais šis rodiklis buvo 2,31, o 2015 metais - 2,12.

Kapitalo produktyvumas taip pat sumažėjo nuo 4,79 2014 m. Iki 4,38 2015 m.

Bendras pelningumo rodiklis 2014 metais buvo 0,67. 2015 metais šis rodiklis buvo 0,53.

2014 m. Pardavimo grąža buvo 1,58%. 2015 metais šis rodiklis padidėjo ir siekė 6 proc. Taip yra dėl to, kad toks rodiklis, kaip pelnas iš produktų pardavimo 2015 m., Padidėjo nežymiai sumažėjus pardavimo pajamoms.

Turto grąžos santykis sumažėjo nuo 0,71% 2014 m. Iki 0,51% 2015 m.

Toks rodiklis, kaip tiesioginių išlaidų pelningumo koeficientas, padidėjo nuo 1,6% iki 9,24%. Šis pokytis atsirado dėl to, kad 2015 metais labai padidėjo bendrasis pelnas.

Nuosavo kapitalo grąža padidėjo nuo 6,47% iki 95,58%. Tokį reikšmingą šio rodiklio padidėjimą galima paaiškinti tuo, kad nuosavas kapitalas 2015 metais gerokai sumažėjo, lyginant su šio rodiklio verte praėjusį laikotarpį.

Atsižvelgiant į 14 priedėlyje pateiktus rodiklius, galima padaryti šias išvadas.

Pardavimo pajamos 2015 m., Palyginti su 2014 m., Sumažėjo 4 624 tūkst. arba 8,36 proc.

Pardavimo kaina per ataskaitinį laikotarpį taip pat sumažėjo 8039 tūkst. arba 14,77 proc.

Bendrasis įmonės pelnas padidėjo 3415 tūkstančių rublių. arba 392,08%.

Tačiau dėl to, kad bendrovė 2015 metais turėjo didelių išlaidų, pavyzdžiui, sumokėdama palūkanas, grynasis pelnas 2015 metais sumažėjo 83 tūkstančiais rublių. arba 27,76%.

Baigdami įmonės LLC „Restauracija“ finansinės ir ekonominės veiklos rezultatų vertinimą, galime pasakyti, kad pagrindines įmonės problemas atspindi nuosavų lėšų trūkumas įsipareigojimų struktūroje. Be to, nepaisant to, kad įmonė yra pelninga, pelningumas yra labai žemas, o tai tikrai galima laikyti neigiamu veiksniu.

Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos vertinimas Priedai. Analizė sukurta taip, kad būtų veiksminga ir aktyviai veiktų gamybos eigą bei jos rezultatus, laiku nustatydama trūkumus, klaidingus skaičiavimus, neveikimą darbe ir informuodama apie tai įmonės vadovybę. Norint pasiekti šį tikslą, reikia išspręsti šias užduotis: Apsvarstykite teorinis pagrindasūkinės veiklos analizė ir valdymas; Išanalizuoti įmonės finansinę būklę OJSC 780 RZ TSK; Nustatykite pagrindines kryptis ...

Pasidalykite savo darbais socialiniuose tinkluose

Jei šis darbas jums netiko, puslapio apačioje yra panašių darbų sąrašas. Taip pat galite naudoti paieškos mygtuką

Kiti panašūs darbai, kurie gali jus sudominti
1017.		Finansinės ir ūkinės veiklos rezultatų vertinimas ir analizė	72,96 KB
	Likvidumo analizė: likvidumo tipo nustatymas ir santykių analizė. Finansinio stabilumo analizė: finansinio stabilumo tipo nustatymas ir santykių analizė. Pelningumo koeficientų nustatymas. Turto augimo tempas apibrėžiamas kaip vidutinės turto vertės ataskaitiniais ir baziniais laikotarpiais santykis su bazinio laikotarpio vidutine turto verte ...
11181.		Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizė	56,97 KB
	„ITService LLC“ įmonės ir organizacinės struktūros aprašymas. Įmonės vystymosi istorija ir pagrindinės jos veiklos rūšys. Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizė. Rodiklių analizė buhalterinės ataskaitosįmonėms.
1701.		Išsami įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizė	2,77 MB
	Ekonominė analizė yra specialių žinių sistema, kurios atsiradimą ir vystymąsi lemia praktikos poreikiai atliekant analitinius pokyčius. Ekonominė analizė, pagrįsta sistemų kūrimo ir veikimo dėsniais, skirta suprasti vertinimo metodiką
831.		Įmonės OJSC Belgorodenergo finansinės ir ekonominės veiklos diagnostika	56,9 KB
	Ekonominės veiklos analizės tikslas - įvertinti įmonės ekonominę ir finansinę būklę, taip pat nuolat atlikti darbus, kuriais siekiama ją pagerinti. Ekonominės ir finansinės padėties analizė rodo, kuriose konkrečiose srityse šis darbas turėtų būti atliekamas.
20669.		Transporto įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizė ir diagnostika	1,28 MB
	Įmonių finansinė būklė, jos stabilumas daugiausia priklauso nuo kapitalo šaltinių struktūros optimalumo (nuosavo kapitalo ir skolintų lėšų santykio) ir nuo įmonės turto struktūros optimalumo, visų pirma, nuo nuosavybės ir apyvartinio kapitalo, taip pat atskiro įmonės turto ir įsipareigojimų balanso.
5151.		Įmonių plėtros strategija šiuolaikinėmis sąlygomis, pagrįsta išsamia finansinės ir ekonominės veiklos analize	501,14 KB
	Tam reikia apibrėžti įmonės strategiją. Strateginis planavimas ir strateginis valdymas yra svarbiausios ir pasaulinės įmonių vadovų užduotys. Pagrindinės strateginio valdymo užduotys yra šios: įmonės vizija ateityje - jos pozicijos ir būklės pristatymas tiek vidinio veikimo, tiek vietos atžvilgiu. aplinka kaip socialinės politinės visuomenės struktūros elementas ir nepriklausomas verslo vienetas; įmonės plėtros planavimas, skirtas stiprinti ...
13261.		Įmonės ekonominės veiklos efektyvumo įvertinimas	56,62 KB
	Pelningumas apibūdina gamybos priemonių ir darbo išteklių naudojimo efektyvumą. Jis apibrėžiamas kaip įmonės gauto pelno ir ilgalaikio bei apyvartinio turto santykis. Svarbiausias yra pelningumo valdymas (planavimas, pagrindimas ir analizė-kontrolė) ekonominė veikla rinkoje dirbančios įmonės.
2235.		Finansinės ir ūkinės veiklos analizės esmė	12,46 KB
	Įmonės finansinės ir ekonominės veiklos analizė yra svarbi dalis ir iš tikrųjų yra pagrindas priimant sprendimus mikroekonominiu lygiu. Ekonominė analizė kaip realybės pažinimo instrumentas atsirado kartu su apskaita Egipte maždaug tūkstančiui.Nepaisant to, kad tam tikri analizės metodai buvo plačiai pripažinti XX amžiaus pirmajame dešimtmetyje, analizė tapo nepriklausomu mokslu 60 -aisiais.
1786.		UAB „SAMI“ finansinės ir ekonominės veiklos analizė	374,85 KB
	Šio tyrimo objektas yra komercinės įmonės finansinė būklė. Atitinkamai šio darbo objektas yra UAB „SAMI“ veiklos rezultatai (ekonominiai rezultatai, finansinė būklė, mokumas ir kt.).
915.		KAMAZ OJSC finansinės ir ekonominės veiklos analizė	731,76 KB
	Įmonės investicinio patrauklumo daugumai investuotojų Rusijoje analizė yra prioritetinė užduotis renkantis investicijų objektą, palyginti su kitais struktūriniais ekonomikos lygiais, tokiais kaip šalis, regionas, pramonė.