Bankinės investicijos ir organizacijų plėtra. Rusijos Federacijos bankų investicinė veikla. Banko investicijų skatinimo perspektyvos ir metodai

Bankai yra svarbi ekonominė grandis bet kurios valstybės struktūroje. Komerciniai bankai, kaupdami pinigų pasiūlą per fizinių ir juridinių asmenų indėlius, pagal įvairių kategorijų sutartis, skirtingomis sąlygomis ir pagal skirtingas programas suteikia jais disponuoti ir naudotis kitoms komercinėms struktūroms ir asmenims. Būtina tiek finansiniams poreikiams patenkinti asmenys ir užtikrinti nuolatinę juridinių asmenų veiklą.

Yra įvairių bankinių organizacijų ir klientų sąveikos formų. Kartais klientų organizacijai prireikia kapitalo investicijų įplaukų, poreikio žengti į platesnę rinką ar modernizuoti esamą gamybą. O tokiais atvejais juridiniams ar fiziniams asmenims reikalingas patikimas finansų patarėjas, profesionalus tarpininkas ir sandorių organizatorius. Ir šiuo atveju pasireiškia bankų investicinis aktyvumas. Šios rūšies veiklos studijos paskatino daugybę tyrimų ir dešimtis paskelbtų mokslinių darbų. Daugiausiai bandėme derinti svarbi informacija mūsų skaitytojui ir apsvarstykite bendruosius bankinių organizacijų investicinės veiklos principus, modelius ir ypatybes.

Iki šiol egzistuoja keli pagrindiniai bankų modeliai, kuriuose viena pagrindinių veiklos sričių numato investicijas. V pirmasis modelis numato aiškų konvencinių vaidmens paskirstymą komercinis bankas(kreditų ir finansinių paslaugų teikimas) ir investicijoms skirtos užduotys. Modelis pirmą kartą buvo pradėtas naudoti 30-ųjų viduryje Jungtinėse Valstijose, ratifikavus Glass-Steagall aktą. Taip pat panašus modelis vadinamas Saksonu (pagal didžiausio pasiskirstymo principą). Gradavimas buvo stebimas iki 1999 m., kai į teisės aktus įtraukus Graham-Leach įstatymą, paprasti bankai galėjo kurti struktūrinius padalinius, užsiimančius investavimu į vertybinius popierius. Nuo tada kasdienybėje finansininkų – organizacijos, užsiimančios visomis įmanomomis finansinėmis paslaugomis – gyvenime atsirado posakis „finansų prekybos centras“.

Antras modelis vadinama kontinentine (arba europietiška) ir daro prielaidą, kad egzistuoja universalios komercinės organizacijos, turinčios atskirus padalinius, susijusius su prekyba vertybiniais popieriais, investavimu, kapitalo rinkos operacijomis ir standartinių kreditų bei finansinių paslaugų teikimu. Pavyzdžiui, „Deutsche Bank“ Vokietijoje arba „Paribas Group“ Prancūzijoje.

Vidaus šalims būdingas mišrus modelis. Bankai tiesiogiai investuoja į pramonę, o vertybinių popierių rinka kasmet vystosi vis labiau. Yra ir universalūs komerciniai bankai, turintys Rusijos banko licencijas, ir konkrečios organizacijos, kurių veiklą reglamentuoja FFMS. Antroji kategorija apima tarpininkavimo, prekiautojų, depozitoriumo ir valdymo veiklą.

Atkreipkite dėmesį, kad vidaus teisės aktai nenustato bankinių organizacijų investicinės veiklos sampratos ir nėra teisinių priemonių, reglamentuojančių šią konkrečią veiklos šaką.

Paslaugos ir investicinės veiklos rūšys

Komercinių bankų investicinė veikla yra prestižiškiausia sritis, kuri, be to, yra pelningiausia. Būtent todėl įmonės, užsiimančios finansinių ir kredito paslaugų teikimu, siekia tapti laisvųjų vertybinių popierių rinkų dalyvėmis ir įsitraukti į investicinius projektus.

Užsienio šalyse veikiantys investiciniai bankai savo klientams teikia šias paslaugas:

• Depozitoriumas ir depozitoriumas;
• Konsultacinė veikla;
• Tarpininkavimo paslaugos;
• Verslo restruktūrizavimo galimybės per M
• Padidinkite pelną pritraukiant finansų.

Tam, kad bankai galėtų investuoti į šias sritis, jie vysto kelias sritis, kurios sąlyginai skirstomos į vidines ir išorines.

Išorės investicinė veikla

Išorės reiškia dviejų rūšių užduočių atlikimą: trečiųjų šalių kapitalo investicijų pritraukimą ir susijungimų bei įsigijimų procesų palaikymą. Kalbant apie kapitalo investicijų pritraukimą, dažniausiai diskutuojama apie indėlių padėjimą ir valdymą (ypač vertybiniai popieriai).

• Klientų, planuojančių išleisti vertybinius popierius, konsultavimas;
• Rizikos sindikavimas – sindikato valdymas;
• Darbas su savo klientų vertybiniais popieriais;
• Paslaugų teikimas klientams ir nuosaviems vertybiniams popieriams pirminėje ir antrinėje rinkose.

Kai valstybės rinkoje klesti finansų sistema, komerciniai bankai, kurių tikslai apima investicinę veiklą, dažnai naudojasi susijungimų ir įsigijimų galimybe kaip patikima pelno gavimo schema.

Didžioji dauguma šalies įmonių nepasiekė tokio lygio, kai paaiškėja susijungimų ir susijungimų procedūrų reikalingumo klausimas, dėl kurio būtina kreiptis į investicinius bankus.

Tuo pačiu atveju, jei bankinė organizacija teikia susijungimų ir įsigijimų paslaugas, yra šios veiklos sritys:

• Klientų konsultavimas dėl verslo pertvarkymo galimybių ir būdų;
• Faktinis įmonės reorganizavimas ir vėlesnis jos pardavimas;
• Veiksmingų kovos su susijungimu mechanizmų kūrimas ir įgyvendinimas;
• Akcijų paketų formavimas ir pardavimas;
• Finansų rinkimas susijungimui ar įsigijimui.

Vidaus investicinė veikla

Pagrindinis bankų įstaigų vidinės investicinės veiklos uždavinys – užtikrinti efektyvų išorinių procesų ir tų padalinių, kurie užsiima investicijomis ir neša didžiausias pajamas, funkcionavimą. Svarbios vidinės veiklos rūšys yra:

• Tarpininkavimo paslaugos;
• Klientų investicinių portfelių valdymo įgyvendinimas;
• Asmeninis valdymas;
• Kapitalo investicijų pritraukimas.

Vidaus rinkos realybėje pajamos iš tokios veiklos gali svyruoti nuo 100% metinių nuostolių iki įspūdingų pajamų, kurios siekia šimtus procentų per metus.

Bankų investicijų politika ir investicijų planavimas

Bankinių organizacijų investicinė politika – tai priemonių visuma, skirta investicijų valdymo idėjų kūrimui ir galutiniam įgyvendinimui, optimaliam investicijų kiekiui užtikrinti efektyviai veiklai, taip pat banko pelningumo didinimui. Svarbiausia banko įstaigos investavimo politikos sąlyga – efektyvios ir pelningiausios strategijos sukūrimas.

Planuojant investicijas, numatoma parinkti optimalius talpinimo ir paskirstymo būdus finansiniai ištekliai tam tikram laikotarpiui su galimybe toliau užtikrinti didesnį pelningumą ir padidinti galimų sandorių skaičių. Kadangi planavimas yra sudėtingas organizacinis procesas, jį įgyvendinant būtina laikytis šių sąlygų:

• Objektyvių ir būtinų informacinių duomenų prieinamumas;
• Esamų investicijų įvertinimas, taip pat investicijų grąžos įvertinimas;
• Investicinių projektų patirtų išlaidų ir galutinių rezultatų analizė, taip pat įtaka to ar kito projekto banko padėčiai;
• Parengtą ir patikrintą finansinį planą;

Bankų investicinei veiklai ir politikai pagrindiniai veiksniai yra teisingas kredito lėšų dydžio ir savo finansinių santaupų santykio nustatymas, abipusiai naudingos investicinių projektų dividendų paskirstymo strategijos sukūrimas, taip pat esamos investicinio kapitalo investicijų struktūros optimizavimas. Šie trys rodikliai yra esminiai veiksniai tiems komerciniams bankams, kurie užsiima investicine veikla.

Kasmet atsiranda vis daugiau komercinių bankų, kurie sukuria didelę konkurenciją. Į jį įsitraukia ne tik šalies, bet ir užsienio kredito bei finansų organizacijos. Tokioje konkurencinėje aplinkoje vienas iš labiausiai svarbius veiksnius yra investicinės veiklos, susijusios su vertybinių popierių sandoriais, įgyvendinimas. Visos komercinių bankų investicijos turi: išskirtinėmis savybėmis:

• Investicijos apima nuolatinį lėšų įplaukimą ilgą laiką – net iki to momento, kai investicijų suma visiškai pasiteisina;
• Investuojant pagrindinis proceso iniciatorius yra pats bankas, kuris siekia įsigyti kuo daugiau turto vertybinių popierių rinkose;
• Skirtingai nuo paskolos santykių, kai bankas dirba su skolintoju ar skolininku, investuojant nėra asmeninio kontakto – tai pakeičiama įmonių ir organizacijų vertybiniais popieriais, kuriuos įsigyja bankinės institucijos;

Investicijų portfelis – tai visų esamų banko investicijų, iš kurių gaunamas pelnas, rinkinys. Bankai visada siekia gauti kuo didesnį pelną, tačiau, nepaisant to, turi būti laikomasi aiškaus projektų pelningumo santykio su jų likvidumu ir finansiniu saugumu.

Bankas, investuojantis į rizikingus projektus, kurie nėra likvidūs, laikui bėgant gali tapti nemokus. Atitinkamai, iš to, kas išdėstyta pirmiau, galime daryti išvadą apie funkcionalumą investicijų portfelis.

Kodėl jums reikia investicinio portfelio?

Investicinio portfelio poreikis atsiskleidžia per tiesiogines jo funkcijas. Šios funkcijos apima:

1. Stabilizacija finansinė situacija bankinė organizacija, nepaisant situacijos vidaus rinkoje: net ir sumažėjus pelnui iš standartinių finansinių paslaugų skaičiaus, jas pakeičia pajamos iš investuotų lėšų į vertybinius popierius.
2. Kompensacija už kredito riziką, kuri gali atsirasti dėl objektyvių aplinkybių. Bankai taip pat ima paskolas, kurias galima kompensuoti vertybiniais popieriais – taip paskolos/turto likutis yra subalansuotas.
3. Gautų lėšų diversifikavimas. Vertybiniai popieriai nėra priskirti konkrečiam regionui, o yra tarptautinio pobūdžio – tai prisideda prie itin efektyvaus banko pajamų diversifikavimo.
4. Likvidumo suteikimas bankui. Įsigyti vertybiniai popieriai gali būti naudojami kaip užstatas siekiant pritraukti faktines lėšas arba būti perparduoti panašiais tikslais.
5. Draudimas nuo galimų neigiamų teisės aktų pokyčių, situacijų, kurias sukelia neigiama geopolitinė situacija.
6. Balanso rodiklių gerinimas dėl tam tikro brangių vertybinių popierių kiekio saugojimo.

Siekiant užtikrinti nuolatinį lėšų įplaukimą, diversifikuoti pajamas, taip pat sumažinti kredito rizikos tikimybę, į investicijų portfelius pritraukiami skirtingo termino vertybiniai popieriai.

Sumažėjus vertybinių popierių skaičiui, taip pat keičiantis jų vertei, galima juos reinvestuoti į kitus objektus, atitinkančius dabartinius bankinių organizacijų investavimo politikos tikslus, taip pat pasižyminčius geresnėmis savybėmis.

Galiausiai pažymime, kad bankai, užsiimdami investicine veikla, iš esmės dalyvauja organizuojant ir prižiūrint finansinę paramą daugeliui inovatyvių projektų ir mokslo institucijų visame pasaulyje. Tai reiškia, kad investicinė veikla naudinga ne tik jos savininkams, gaunantiems didelį pelną, bet ir asmenims, kurių naudai investuojama.

0

Kursiniai darbai pagal disciplinas

„Komercinių bankų organizacinė veikla“

Tema: „Bankų kreditinė ir investicinė veikla: būklė ir perspektyvos“

(pagal Rusfinance Bank LLC pavyzdį)

anotacija

Kursinį darbą sudaro 47 puslapiai, iš jų 11 paveikslų, 27 šaltiniai.

Šiame kursiniame darbe pateikiami teoriniai komercinių bankų kredito ir investicinės veiklos plėtros aspektai , komercinių bankų skolinimo veikla ir komercinių bankų skolinimo ir investicinės veiklos analizė Rusfinance Bank LLC pavyzdžiu.

Rašant darbą buvo naudojami mokslininkų darbai, tokie kaip Bukato V.I., Panov G.S., Voloshin K.S. ir kiti, taip pat federaliniai įstatymai ir civilinis kodeksas.

Kursinį darbą sudaro 46 puslapiai, iš jų 11 paveikslų, 27 šaltiniai.

Šiame kursiniame darbe teoriniai komercinių bankų skolinimo ir investicinės veiklos aspektai, komercinių bankų kreditavimo veikla bei komercinių bankų skolinimo ir investicinės veiklos analizė kaip „Rusfinance“ pavyzdys.

Rašant šį darbą buvo naudojami mokslininkų darbai, tokie kaip Bukato VI Panova GS, Voloshin KS ir kt. taip pat federaliniai įstatymai ir Civilinis kodeksas.

Įvadas ................................................... ................................................... ...... 6

1 Teoriniai aspektai kredito ir investicinės veiklos plėtra

komerciniai bankai ................................................ ...................................... 7

1.1 Komercinių bankų kreditavimo veiklos esmė .................... 7

1.2 Komercinių bankų investicinės veiklos ypatumai ... 11

1.3 Komercinių bankų skolinimo ir investicinės veiklos vertinimas 18

2 Komercinių bankų skolinimo ir investicinės veiklos analizė

Rusfinance Bank LLC pavyzdžiu ................................................ .................. 22

2.1 Banko organizacinės ir ekonominės charakteristikos ........................ 22

2.2 Banko skolinimo ir investicinės veiklos analizė ........................... 25

2.3 Kredito ir investicijų veiklos rodiklių vertinimas

banko operacijos ................................................ .............................................. 32

3 Kredito ir investicijų plėtros problemos ir perspektyvos

komercinių bankų veikla .................................................. ............... 38

Išvada.................................................. ................................................... .. 43

Naudotų šaltinių sąrašas .................................................. .............. 46

Įvadas

Komercinių bankų inovacinė veikla yra sėkmingos paslaugų teikimo klientams politikos ypatybė. Nebūtų perdėta inovacijas vadinti pagrindu valdyti ne tik bankinį ciklą, bet ir patį banką.

Naujovių dėka komercinio banko vadovybė turi galimybę pažvelgti į savo vystymosi etapą tarsi iš šalies, lyginant su kitais bankais. Žinoma, pats inovatyvių technologijų kūrimo ir diegimo procesas verčia komercinį banką mobilizuotis ir priimti nemažai investicinių sprendimų, kurie yra susiję su rizika. Bet toks žingsnis gali būti laikomas pateisintu, su sąlyga tikri instrumentaiįvertinti bankų kreditavimo ir investicinių inovacijų ekonominio efektyvumo lygį.

Siekiant tobulinti projektinių sprendimų ekonominio efektyvumo skaičiavimo metodus ir komercinį investavimo į inovatyvų komercinio banko plėtros vektorių pagrįstumą, būtina išspręsti daugybę klausimų, susijusių su pasirinktų inovacijų pritaikymu. . Tuo pat metu ekonominio efekto lygio vertinimo klausimas lieka atviras.

Įvairių mokslinių darbų, išryškinančių inovacinių procesų bankų institucijose problematiką, buvimas ir įvairovė, taip pat kritinių praktikų požiūrių buvimas rodo, kad iškelta problema turi tam tikrą aktualumo lygį ir yra itin svarbi problema. modernaus banko plėtra.

Norint paremti tai, kas išdėstyta pirmiau, patartina remtis tokių mokslininkų, kaip L.L., moksliniais darbais. Antoniukas, T.A. Vasiljeva, S.B. Egorycheva, Ya.N. Krivičius, S.V. Leonovas, F.S. Miškinas ir kiti. Jų moksliniai tyrimai atskleidžia skirtingus bankų kreditavimo ir investicinių inovacijų aspektus, tačiau esama situacija Rusijos ekonomikoje ir finansų srityje rodo, kad tikslinga tam tikrus tyrimo elementus pagilinti tobulinant vertinimo aparatą.

Būtent toks požiūris pritaiko esamas priemones, skirtas įvertinti bankų kreditavimo ir investicinių inovacijų ekonominį efektyvumą, atsižvelgiant į pokyčius, kuriuos lemia Rusijos Federacijoje vykstantys finansiniai procesai.

Tyrimo tikslas – ištirti komercinio banko skolinimo ir investicinės veiklos ekonominio efektyvumo vertinimo metodikos teorinę platformą ir jos pritaikymą šiuolaikinėse depozitoriumo organizacijose, kurios yra bankų sektoriaus atstovai.

Pagrindinės nustatytos tyrimų srities užduotys yra šios:

1) bankų kreditavimo ir investicinės veiklos plėtros teorinių aspektų studija;

2) komercinio banko Rusfinance Bank LLC skolinimo ir investicinės veiklos studija;

3) komercinio banko kredito ir investicinės veiklos plėtros perspektyvų atskleidimas.

Kursinio darbo objektas buvo Rusfinance Bank LLC.

Kursinio darbo tema – bankų kredito ir investicinės veiklos procesas.

Informacijos apie kursinio darbo rašymą šaltiniai buvo specialistų ir banko darbuotojų darbai; statistiniai duomenys; tiriamieji straipsniai periodiniuose leidiniuose apie bankinės veiklos organizavimą, taip pat Rusfinance Bank LLC 2011–2013 m. finansinės ataskaitos, pateiktos oficialioje banko svetainėje - http://www.rusfinancebank.ru

1 Komercinių bankų kreditavimo ir investicinės veiklos plėtros teoriniai aspektai

1.1 Komercinių bankų skolinimo veiklos esmė

Modernus komercinis bankas yra universali kreditavimo organizacija, teikianti klientams platų paslaugų spektrą. Savo atsiradimo ir plėtros pradžioje komerciniai bankai kredito įstaigai atliko tik tradicines operacijas: pritraukdavo indėlius, teikdavo paskolas ir atsiskaitydavo. Tačiau šiuo metu, kilus įtemptai konkurencijai bankų sistemoje, komercinis bankas yra priverstas plėsti atliekamų operacijų spektrą, siekdamas gauti pelno, pakankamo normaliam funkcionavimui.

Šiuolaikiniai bankai yra pagrindiniai vertybinių popierių rinkos dalyviai, užsienio valiutų rinka, jie siūlo klientams įvairaus pobūdžio pasitikėjimo ir konsultavimo paslaugas, teikia draudimo paslaugos per susijusius Draudimo kompanijos, išplėsti su plastikinėmis kortelėmis, atlikti nekilnojamojo turto sandorius per atstovus ir kt [8].

Tam tikrais laikotarpiais, priklausomai nuo politinės ir ekonominės šalies būklės bei tarptautinės situacijos apskritai, įvairios aktyvios veiklos yra daugiau ar mažiau pelningos. Taigi, esant užsienio valiutų rinkos nestabilumui, to pakanka didelės pajamos gali atnešti valiutos operacijos... Vertybinių popierių rinkos krizės, o vėliau ir akcijų rinkos stabilizavimas, suteikia bankams gerą galimybę „užsidirbti“ iš arbitražo sandorių su vertybiniais popieriais vykdymo. Pačios krizės bankų sistema leisti dideli bankai per trumpą laiką uždirbti nemažą pelną tarpbankinėje rinkoje tiekiant pinigus, kurių smulkiems ir vidutiniams bankams reikia, kad galėtų įvykdyti savo esamus įsipareigojimus.

Tačiau, nepaisant tam tikrų bankinių operacijų patrauklumo tam tikrais laikotarpiais, bankai jas nuolat atlieka. pagrindinė funkcija- skolinimo operacijos. Taigi patikima kredito politika leidžia racionaliai ir efektyviai panaudoti visus kredito mechanizmo elementus, o tai didele dalimi užtikrina sėkmingą banko veiklą ir tolesnę jo plėtrą.

Kredito politikos tikslas išreiškia galutinį banko veiklos rezultatą, kuris išplaukia iš jos tikslo – patenkinti klientų poreikius gaunant papildomas Pinigai tuo pačiu uždirbant pelną ir užtikrinant kredito įstaigos stabilumą. Kredito politikos tikslai konkretesni: jie gali būti siejami su paskolų produktų sudėties gerinimu, paskolų portfelio kokybe, pradelstų skolų dalies mažinimu, paskolų su užstatu dalies didinimu, paskolų rizikos mažinimu. . Jis turėtų būti peržiūrimas atsižvelgiant į ekonominių realijų pokyčius valstybėje, „žaidimo taisykles“ bankų rinkoje.

Remdamasi kredito politikos keliamais uždaviniais ir turimais ištekliais, kredito įstaiga nustato einamuosius uždavinius:

2) įgyvendinimo technologija kredito operacijos;

3) kredito rizikos valdymas;

4) kontrolė skolinimo procese.

Norint, kad banko kredito politika būtų atnaujinta, būtina reguliariai peržiūrėti joje išdėstytas nuostatas. Kredito įstaigos paprastai peržiūri politiką bent kartą per metus. Šiuo metu gana greitai kinta ekonominė situacija, kredito politika peržiūrima dar dažniau. Peržiūra galima ir „iš viršaus“, ir „iš apačios“. Kas, jei ne paskolų tarnautojas, kasdien susiduriantis su įvairiomis, dažnai nestandartinėmis situacijomis dirbdamas su klientais, mato „plonas“ poliso vietas ir gali pateikti racionalių pasiūlymų ją koreguoti. Bankai stengiasi laikytis kredito strategijos, kuri kuo labiau atitiktų šiuolaikinio gyvenimo realijas.

Banko kredito politika – tai piniginių priemonių sistema, kurią bankas atlieka siekdamas tam tikrų finansinius rezultatus, ir yra vienas iš bankų politikos elementų.

Kad jis būtų sėkmingas, bankas turi registruoti visus veiksnius, turinčius įtakos lėšų įplaukų iš kredito potencialo srautų įgyvendinimui. Atsižvelgiant į tai, būtina atsižvelgti į pagrindinius veiksnius, turinčius įtakos banko politikos veiksmingumui formuojant kreditines lėšas.

Pagrindinės kredito potencialo didinimo formos yra šios:

Banko klientų skaičiaus padidėjimas;

Banko narių ir klientų lėšų didinimas;

Banko organizacinio tinklo plėtra;

Banko dalyvių ir klientų lėšų telkimas pagal numatyta paskirtis(pavyzdžiui, bendro būsto fondo sukūrimas).

Bankams ypatinga prasmė Tai turi daugiau nuolatiniams klientams, nes tokiu atveju indėliai banke ir jo likvidumas yra stabilesni. Kita vertus, kreditų politika apibrėžia bendrą veiksmų kreditavimo veikloje strategiją ir reprezentuoja bendrąsias strateginio planavimo sąlygas bei dabartinius banko sprendimus dėl paskolos suteikimo ar nesuteikimo.

Kaip užtikrinti banko finansinį stabilumą finansinio nestabilumo sąlygomis. Tam skiriamas svarbus vaidmuo kredito politika, kuris pagrįstas bankui priimtinu operacijų „rizikos – pelningumo“ santykiu. Kompetentinga kredito politika prisideda prie kredito rizikos optimizavimo, kokybiškų ir klientui tinkamiausių kredito produktų teikimo, generuojančių pagrindines banko pajamas.

Banko rizikų klasifikacija pagal kiekvieno iš išvardytų elementų būklę: banko tipą (tipą) ir rizikas.

Veiksniai, lemiantys banko kredito politiką, pateikti 1 pav.

1 pav. Komercinio banko kredito politiką lemiantys veiksniai

Šiuo metu, atsižvelgiant į bankų veiklos kryptį, išskiriami trys komercinių bankų tipai (rūšys): specializuoti, pramoniniai, universalieji. Šių bankų rizikos rinkinys bus skirtingas.

Bankininkystės rizikos atsiradimo ir įtakos sfera. Priklausomai nuo kilmės srities, bankinės rizikos skirstomos į: šalies riziką; rizika finansinis patikimumas atskiras bankas (rizika dėl nepakankamo banko kapitalo, nesubalansuoto likvidumo, nepakankamų privalomųjų atsargų); tam tikros rūšies bankinės operacijos rizika (nemokėjimo, negrąžinimo, išieškojimo – banko garantijos rizika, teisinė rizika, paskolos nepelningumo rizika ir kt.). Banko klientų sudėtis ir rizikos apskaičiavimo metodai. Banko klientų sudėtis lemia rizikos apskaičiavimo būdą ir jos laipsnį. Smulkus skolininkas yra labiau priklausomas nuo rinkos ekonomikos nenumatytų atvejų nei didelis. Tuo pačiu metu didelės paskolos vienam skolininkui arba susijusių skolininkų grupei, pramonės šakai, regionui ar šaliai dažnai yra banko žlugimo priežastis. Todėl vienas iš didelių paskolų suteikimo rizikos reguliavimo būdų yra jos dydį apriboti iki 10-15% banko įstatinio kapitalo.

Taip pat labai svarbu teisingai pasirinkti pageidaujamą banko klientą. Paprastai tarp šių partnerių priskiriamos įmonės, turinčios aukštą finansinio stabilumo laipsnį, turinčios gerus likvidumo ir balanso mokumo rodiklius, pakankamą pelningumo lygį, gerai aprūpintos nuosavomis lėšomis.

Šiuolaikinėmis sąlygomis ypač svarbūs racionalaus skolinimo principai, reikalaujantys patikimai įvertinti ne tik užstato objektą, dalyką ir kokybę, bet ir maržos lygį, kredito operacijų pelningumą, rizikos mažinimą. Taip pat svarbiu tampa skolinimo technologijos laikymasis, paskolų išdavimo ir grąžinimo taisyklės, einamoji kredito operacijų stebėsena ir analizė.

Šiuo metu sunku prognozuoti, kaip ateityje vystysis bankų skolinimas Rusijoje. Tačiau galime drąsiai teigti, kad rimtos alternatyvos tam nėra: valstybė neturi pakankamai lėšų net socialiniam sektoriui remti, todėl kreditavimas įmonėms ir kitiems juridiniams asmenims jam yra didžiulė užduotis. Todėl didžiausią sėkmę tokio tipo bankiniame versle pasieks tos kredito įstaigos, kurios į šią rinką ateina anksčiau už kitas ir sukuria tinkamus vidinius mechanizmus, leidžiančius objektyviai joje dirbti.

Banko kredito politiką lemia, pirma, bendrosios gairės dėl sandorių su klientais, kurios yra kruopščiai parengtos ir fiksuojamos kredito politikos memorandume, ir, antra, praktiniai banko darbuotojų, interpretuojančių ir įgyvendinančių šias gaires, veiksmai. Vadinasi, galų gale gebėjimas valdyti paskolą priklauso nuo banko vadovybės kompetencijos ir jo eilinio personalo, dalyvaujančio atrenkant skolininkus, konkrečius paskolų projektus ir sudarant paskolos sutarčių sąlygas, kvalifikacijos lygio. .

Bankas pagal savo paskirtį turėtų būti viena patikimiausių visuomenės institucijų, būti ekonominės sistemos stabilumo pagrindas. Šiuolaikinėmis nestabilios teisinės ir ekonominės aplinkos sąlygomis bankai turi ne tik išsaugoti, bet ir praktiškai savarankiškai didinti savo klientų lėšas, nes trūksta valstybės paramos ir paramos. Tokiomis sąlygomis itin svarbus profesionalus bankinių operacijų valdymas, operatyvus rizikos veiksnių nustatymas ir apskaita kasdienėje veikloje.

1.2 Komercinių bankų investicinės veiklos ypatumai

Vienas iš esminių infrastruktūrinių šalies ekonominės plėtros elementų buvo (ir artimiausioje ateityje išliks) jos kredito ir finansų sistema.

Pagrindinė bankų sistemos poveikio ekonomikai kryptis yra investicinė veikla, vykdoma visos šalies socialinio-ekonominio vystymosi interesais. Namų ūkių santaupų mobilizavimas ir pavertimas investiciniu ištekliu išlieka klasikine bankų funkcija ekonominė sistema... Bankų sistemos svarba kapitalo perskirstymo efektyvumo požiūriu gali skirtis priklausomai nuo ekonominės raidos laikotarpių ir konkrečios šalies ypatybių.

Tiriant bankų investicinę veiklą, mūsų nuomone, skubiai reikia išsiaiškinti sąvokos „komercinio banko investicinė veikla“ ekonominį turinį, kadangi jos aiškinimas ekonominėje literatūroje reikalauja papildomo atskleidimo.

Sovietiniame ekonomikos moksle bankų investicinė veikla buvo laikoma ilgalaikio aprūpinimo teikimu skolintų pinigų realaus ūkio sektoriaus subjektai. Socializmo sąlygomis bankų sektorius atliko svarbiausią ilgalaikio skolinimo svarbiausiems šalies ūkio sektoriams funkciją, šį požiūrį į bankų sistemos vaidmenį iš esmės paveldėjo šiuolaikinė Rusijos finansų vadyba.

Plėtojant rinkos santykiams šalyje, požiūris į bankų investicinę veiklą pradėjo labiau koreliuoti su kredito įstaigų veikla investicijų į vertybinius popierius srityje. Tam tikru mastu šis aiškinimas tapo objektyviu esamos ekonominės tikrovės atspindžiu. Banko investicijas įprasta vadinti vertybiniais popieriais, kurių išpirkimo terminas ilgesnis nei vieneri metai, kurių pagrindinis tikslas – gauti pajamų.

Šiuo atžvilgiu noriu pažymėti, kad bankų investicinės veiklos apribojimas kapitalo investicijų terminais yra neteisėtas. Investicinių priemonių plėtra dabar leidžia atlikti „investicijų perkainavimą“, t.y. reguliariai atlikti tam tikrų investicijų sričių investavimo kokybės peržiūrą.

Nemažai autorių laikosi kuo platesnio komercinio banko investicinės veiklos aiškinimo, ypač toks požiūris yra atskleistas Rusijos banko instrukcijoje Nr. 17. Šiame dokumente investicine veikla laikomas „materialaus ar finansinio turto, skirto ateities pajamoms gauti, įsigijimas ar pardavimas“.

Antrasis (siauras) požiūris nustatytas Rusijos Federacijos teritorijoje esančių kredito įstaigų apskaitos taisyklėse, kai investuojama į vertybinius popierius siekiant suformuoti prekybos ir investicijų portfelį. Pagal šio dokumento reikalavimus bankai gali investuoti arba „tiesiogiai investuodami savo lėšas į gamybą (įgydami vienokiu ar kitokiu būdu akcijų dalį); paskolų teikimas atitinkamiems tikslams ", arba trims pagrindinėms veiklos rūšims:" ... aptarnauti investuotojams – klientams priklausančių ir investiciniams tikslams skirtų lėšų judėjimą; bendradarbiauti telkiant santaupas ir santaupas bei nukreipiant jas investavimo tikslais per vertybinių popierių rinką; investuoti į investavimo procesą savo ir skolintus išteklius“.

Visi šiuo metu atliekami šios srities tyrimai veikia arba išplėstai interpretuodami, arba susiaurina iki siauro operacijų rato su tam tikra vertybinių popierių kategorija ribų. Mūsų nuomone, abu esami požiūriai turi teisę egzistuoti, nes jie objektyviai atspindi pasaulinę finansų įstaigų veiklos universalizacijos tendenciją. Platus aiškinimas apibūdina vadinamųjų veiklą. finansiniai prekybos centrai, veikiantys įvairiose pasaulio rinkose. Siauras investicinės veiklos aiškinimas, taigi, atspindi pagrindinę daugumos Vakarų bankų finansinę funkciją – garantavimą skolos finansavimo rinkose.

Vidaus ir užsienio šaltiniai atkreipia dėmesį į mikroekonominį ir makroekonominį požiūrį į banko investicinės veiklos vertinimą. Mikroekonominiu požiūriu bankas yra savomis ir skolintomis lėšomis vietinėse rinkose veikiantis ūkio subjektas, kurio pagrindinis veiklos tikslas yra pelnas.

Makroekonominiu požiūriu bankai yra neatskiriama pasaulio dalis investavimo procesas namų ūkių ir verslo subjektų santaupas ir santaupas paverčiant investiciniais ištekliais, kurių paklausa realiame ūkio sektoriuje.

Visa bankų investicinė veikla tradiciškai skirstoma į keturias pagrindines sritis (daugelis tyrėjų išskiria daugiau): skolinimas, investicijos į finansų rinkas, gamybinės investicijos ir investicijos į paties banko veiklą.

Skolinimas tradiciškai užima ypatingą vietą pagal makroekonominį poveikį ekonominiams procesams šalyje. Investicinis kreditavimas bendroje skolinimo sistemoje užima ypatingą vietą dėl tikslinio skolinimo specifikos, projektų skolinimo elementų panaudojimo, ilgo skolinimo laikotarpio ir atitinkamai didesnio rizikos lygio.

Sunkiomis pokrizinės Rusijos ekonomikos raidos sąlygomis investicinių paskolų dalis nuolat didėja, o tai apskritai liudija, kad bankams sugrąžintas buvęs pagrindinis vaidmuo atnaujinant realaus sektoriaus pagrindinį kapitalą. ekonomikos.

Bankų finansinės investicijos – tai investicijos į vertybinius popierius ir terminuotieji indėliai kitose kredito įstaigose. Kaip rusas finansų rinka Didėja investicijos į valstybės ir savivaldybių vertybinius popierius, išvestinius vertybinius popierius (išvestinius), taip pat į naujas finansines priemones (transformuojančius vertybinius popierius).

Bankų pramoninės investicijos – tai banko investicijos į įmonių ir organizacijų ūkinę veiklą. Tokios investicijos gali būti atliekamos kaip akcinis dalyvavimas įmonės kapitale realiame ūkio sektoriuje, įgyvendinant bendrą veiklą. Tokį dalyvavimą bankas paprastai vykdo finansų sektoriuje, kur investavimo objektu gali būti juridiniai asmenys, veikiantys naudojant banko finansinius išteklius (lizingo ir faktoringo įmonės, investiciniai fondai, draudimo bendrovės, nevalstybinės įmonės). pensijų fondai, depozitoriumo ir kliringo įstaigos ir kt.) ir kt.).

Banko investicinės veiklos plėtra šioje srityje, kartu su teigiamų aspektų buvimu (veiklos diversifikacija, naujų rinkų plėtra ir kt.), gali sukelti daugybę papildomų rizikų. Šiuo atžvilgiu komercinių bankų veikla šioje srityje yra susijusi su daugybe papildomų įstatyminių ir reguliavimo apribojimų.

Investicijos į savo veiklą, kaip taisyklė, apima investicijas į banko materialinės ir techninės bazės bei jo organizacinio lygio tobulinimą. Tokių investicijų įgyvendinimas yra pateisinamas tik tuo atveju, jei logiškas tokių investicijų rezultatas yra banko reitingo pozicijų pagerėjimas Rusijos ir tarptautinėse rinkose, veiklos efektyvumo didėjimas, klientų bazės ir klientų lygio plėtra. paslauga.

Investavimo formų kūrimas kredito įstaigos sąlygomis Pasaulinė ekonomikaįrodo būtinybę plėtoti lanksčią banko investavimo politiką, gebančią efektyviai ir greitai reaguoti į makroekonominės situacijos pokyčius, pasirinkti naujas investavimo formas ir būdus. Kalbant apie pereinamojo laikotarpio ekonomiką, pagrindinių investicijų politikos krypčių kūrimas yra rimta problema, kuriai skiriamas ypatingas dėmesys profesinėje aplinkoje. Tarp įtakojančių veiksnių būtina atsižvelgti į šalies ekonomikos atvirumo laipsnį, jos realios integracijos į pasaulio ekonomiką laipsnį ir institucinių mechanizmų išsivystymo laipsnį.

Analizuojant užsienio patirtį kuriant kredito įstaigų investavimo schemas, buvo suformuoti du pagrindiniai bankų sistemų kūrimo modeliai – segmentuotas („amerikietiškas“) ir universalus („vokiškas“). Pagrindinis skiriamieji bruožai abu modeliai tapo kredito įstaigų specializacija, diversifikacijos laipsniu ir investicijų portfelių formavimo strategija.

Šiuo metu galima teigti, kad nepaisant Rusijoje vykstančio bankų sistemos plėtros proceso, mūsų šalies finansų sistemos konstravimo vokišku modeliu schema įgauna vis didesnę įtaką.

Vienu metu vystantis bankų sektoriaus specializacijos ir universalizacijos procesams, susiformavo naujo tipo bankai, veikiantys investiciniame sektoriuje ir pasižymintys šiais bruožais: globalus veiklos pobūdis, galimybė pritraukti reikšmingas finansines sumas. išteklius, diversifikuotą teikiamų paslaugų spektrą investiciniame sektoriuje bei didelio privataus valdymo verslo nuosavybę.turtą, susijungimą su smulkių ir vidutinių skolinimo ir tarpininkavimo įstaigų tinklu, galimybę teikti visą spektrą susijusių paslaugų. investicijų srityje.

Būdingas visos komercinių bankų investicinės veiklos bruožas yra tai, kad investuotose lėšose yra didelė skolintų išteklių dalis, todėl investavimo procesas jiems daug labiau priklauso nuo gaunamo pelno dydžio - investuoto kapitalo grąžos normos. Šią savybę pirmiausia galima pastebėti sudarant šiuolaikinio investavimo proceso Rusijoje charakteristikas.

Antra, būtina pažymėti rizikos veiksnį kaip neatskiriamą komercinių bankų investicinės veiklos dalį. Dėl didelės bankų priklausomybės nuo skolintų lėšų šaltinių jų investicinė veikla visiškai pagrįstai yra griežtesnė tiek pagal bankų vidaus taisykles, tiek pagal pagrindinio reguliavimo institucijos - Rusijos Federacijos centrinio banko - nuostatas.

Trečia, kredito įstaigos investicijos turi turėti aukštą likvidumo laipsnį, t.y. galimybė greitai konvertuoti į grynuosius pinigus.

Šiam investicinių operacijų bruožui būdingas tam tikras nenuoseklumas - kredito įstaigų veiksmai investicinių investicijų srityje tradiciškai vertinami naudojant „stebuklingą trikampį“ „pelningumas-rizika-likvidumas“, kurio pagrindiniai komponentai turi tam tikrų priklausomybių. Taigi, didėjant pelningumui, kaip taisyklė, neišvengiamai didėja sandorių rizika. Vadinasi, tinkamų investavimo formų pasirinkimas turėtų būti atliekamas remiantis suformuota banko investavimo politika, kuri apima investicinės veiklos įgyvendinimo priemonių komplekso sukūrimą ir įgyvendinimą pagal tam tikrą efektyvumo kriterijų sąrašą. Investavimo kryptis ir pobūdis priklausys nuo vienos iš investavimo politikos rūšių pasirinkimo – konservatyvios, nuosaikios ir agresyvios.

Aktyvi banko veikla pritraukiant lėšas iš gyventojų yra ypač svarbi, nes dėl šio likvidžių išteklių šaltinio santaupos trumpiausiu keliu virsta realaus ūkio sektoriaus investicijų ištekliais, pavaizduoti 2 paveiksle.

2 pav. – santaupų pavertimo investiciniais ištekliais procesas

Ryšį tarp investicijų ir santaupų tyrė J. M. Keynesas ir aprašė savo darbe „Bendroji užimtumo, palūkanų ir pinigų teorija“. Keyneso teorijos išeities taškai yra šie teiginiai: „Nors bendra santaupų suma yra daugelio individualių vartotojų veiksmų kumuliacinis rezultatas, o investicijų suma yra kaupiamasis individualių verslininkų veiksmų rezultatas, šios dvi vertybės ​turėtų būti lygus, nes kiekvienas iš jų yra lygus pajamų perviršiui virš vartojimo“. Pasak J.M. Keinso, santaupų lygybė su investicijomis užtikrina stabilią šalies ekonomikos plėtrą, todėl patartina visapusiškai įgyvendinti visą kaupimo fondą. Deja, mūsų šalyje dėl nepakankamo santaupų kapitalizavimo mechanizmo išvystymo pastarieji investavimo procese praktiškai nedalyvauja.

Šiuolaikinėje Rusijos ekonomikoje, daugelio šalies ekonomistų nuomone, šiuo metu yra pakankamai potencialių išteklių, kurie nenaudojami investiciniams tikslams ir todėl neįtraukiami į efektyvią ekonominę apyvartą (net konservatyvūs vertinimai rodo galimybę investicinio potencialo padidėjimas dvigubai).

Rusijos komerciniai bankai tuo pat metu turėjo gana daug patrauklių investavimo sričių, pasižyminčių labai didele, dešimčių ir net šimtų procentų grąža. Esant dabartinei situacijai, realus ūkio sektorius negali tikėtis bankinio sektoriaus investicijų augimo, daugelio Rusijos ekonomistų, ypač S. Glazjevo, nuomone, norint išspręsti šią problemą, reikės apriboti. rinkos dalyvių prieiga prie labai pelningų spekuliacijų.

Ketvirta, iš kredito įstaigų skolintų lėšų struktūroje išlieka vidutinės trukmės ilgalaikių išteklių trūkumas. Nepaisant teigiamos augimo dinamikos banko indėliai kalbame apie pasveikimą visiškas pasitikėjimas piliečių į bankų sistemą pokrizinės plėtros sąlygomis dar per anksti.

Penkta, didžioji dalis suteiktų paskolų vis dar yra trumpalaikės – taip yra dėl gana didelės įmonių tokių paskolų paklausos ir efektyvių investavimo priemonių nebuvimo.

Vidaus įmonės, kurių pelno padidėjimas yra mažas (ir, atitinkamai, nuosavų lėšų), reikalingas reikšmingas lėšų pritraukimas apyvartinių lėšų kiekiui papildyti ir esamoms gamybos problemoms spręsti atsiskaitant už produkcijos tiekėjų paslaugas, perkant žaliavas, atsiskaitant už komunalines paslaugas ir kt. ...

Šešta, prie investicinės veiklos plėtrą stabdančių veiksnių reikėtų priskirti valstybės vykdomą biudžeto politiką. Rusijoje biudžeto perteklius ne reinvestuojamas į ekonomiką, o iš tikrųjų išimamas iš jos, panaudojamas aptarnavimui. valstybės skola, taip pat sukurti oficialų aukso ir užsienio valiutos atsargos... Tai sutrumpina savo finansavimo bazę ekonomikos augimas, kuris daromas labiau priklausomas nuo išteklių pritraukimo iš išorės.

Subalansuotą bankų sistemos ir realaus ūkio sektoriaus plėtrą stabdo sisteminės plėtros stoka teisinė bazėšalyje, harmonizuojant šiuolaikinės ekonomikos funkcionavimą ir vystymąsi.

Šiuo metu pagrindinis galiojančių bankininkystės teisės aktų trūkumas yra atsakomybės už prisiimtus įsipareigojimus mechanizmų silpnumas visuose bankų valdymo lygiuose. Įstatymų leidybos lygmeniu nėra visiškai užtikrinti tokie strateginiai bankinės veiklos principai kaip investuotojų, kreditorių, indėlininkų interesų ir teisių apsauga; nusikaltimų ekonominėje srityje, susijusių su abejotinų sandorių ir sandorių vykdymu, prevencija, taip pat nesąžiningų asmenų vykdomos kredito įstaigų kontrolės nustatymas; nesukurta lengvatinio bankinės veiklos apmokestinimo sistema.

Iš to, kas išdėstyta, matyti, kad bankų sistemos poveikis ekonomikai šiuo metu išlieka gana nežymus – tai išreiškiama esamų finansų institucijų nesugebėjimu tapti gyventojų santaupų pavertimo investiciniu ištekliu centrais. tikrasis ekonomikos sektorius. Bankai kol kas negali užtikrinti realios tarpsektorinės konkurencijos dėl kredito išteklių pritraukimo esant pakankamai žemai efektyviai gyventojų paklausai.

Tai iš dalies galima paaiškinti prasta galutinių investicinių išteklių vartotojų finansine būkle. Infliacijos lėtėjimo sąlygomis jos lygis išlieka gana aukštas, palyginti su realiojo ūkio sektoriaus pelningumu, o tai atsispindi aukštomis palūkanomis ir daugelio gamintojų nepasiekiamumu pasinaudoti banko paskolomis. Taip yra ir dėl silpnos bankų sektoriaus kapitalizacijos.

sistemos ir jų turto bei įsipareigojimų disbalansas pagal terminą, nepakankami resursai ilgalaikiam skolinimui ir didelė skolinimo rizika, yra kapitalo paskirstymo disbalansas: apie 20 didžiausių bankų valdo 60% viso šalies turto ir praktiškai monopolizuoti bankų rinką.

Pažymėtina, kad tai ne vienintelės problemos, kurias išsprendę galime pasiekti komercinių bankų investicinės veiklos suaktyvėjimą. Tačiau ignoruojant juos, nesunku nutraukti visas teigiamas bankų sistemos ir realaus ūkio sektoriaus koreliacinės raidos tendencijas, paverčiant jas stagnacija.

Per trumpą laiką pagrindinės problemos, darančios rimtą poveikį regioninei bankų sistemai, bus nedidelės nuosavas kapitalas, didelė dalis trumpalaikių įsipareigojimų, dėl kurių tai neįmanoma ilgalaikės investicijos, taip pat didelė bankų tinklo priklausomybė nuo realaus Rusijos ekonomikos sektoriaus padėties.

1.3 Komercinių bankų skolinimo ir investicinės veiklos vertinimas

Inovacijų diegimo komercinių bankų veikloje problema buvo aktuali jau seniai. Kaip rodo daugybė tyrimų, nemaža dalis mokslininkų bandė išspręsti šią problemą remdamiesi tam tikrų naujovių, tai yra, bankinių produktų, realiu įgyvendinimu.

Tačiau ne mažiau aktualūs klausimai, susiję su esamų bankų kredito ir investicinių inovacijų vertinimu, buvo svarstomi ir aptariami ribotai.

Tuo pačiu metu nebuvo skiriama pakankamai dėmesio konceptualių kategorijų, charakterizuojančių bankų kreditų ir investicinių inovacijų vertinimo procesą, santykiams tirti ir atskleisti. Tai reiškia apibrėžimus „banko kredito ir investicinių inovacijų efektyvumas“ ir „banko inovacinė veikla“.

Ankstesni tyrimai rodo, kad yra tiesioginis ryšys tarp sąvokų „banko inovacinė veikla“ ir „banko inovacinės veiklos efektyvumas“. Kartu išryškinami banko inovatyvios veiklos tiriamieji, operatyviniai ir strateginiai komponentai / 9 / bei akcentuojama jų vienalaikio plėtros, kaip etalono bendram jo veiklos ekonominiam rezultatui, svarba.

Ryšys tarp šių apibrėžimų yra tas, kad banko veikla, nepaisant aplinkybių, turi būti nukreipta į tam tikrą rezultatą.

Tokiu atveju bankas pasirenka inovatyvų mechanizmą kredito pagrindu. Bankas gali pasiekti tam tikrą šios veiklos efektyvumo lygį, jei tenkinamos kelios sąlygos, kurios iš esmės apibūdina šių kategorijų ryšį.

Pirmoji sąlyga – tyrimo komponentas, kuris siejamas su pagrindiniu banko kredito ir investicinių inovacijų efektyvumo formavimo pagrindu. Antroji ir gana svari sąlyga – motyvacinis pagrindas formuoti numatomą inovacinės veiklos efektyvumo lygį.

Antrosios sąlygos aktualumas yra tas, kad bankas bando paskolinti remdamasis atsipirkimo ir efektyvumo principų įdiegimu. Operaciniai ir strateginiai banko inovacinės veiklos komponentai yra trečioji sąvokų tarpusavio ryšio sąlyga. Būtent šie komponentai turi galimybę įgyvendinti novatorišką idėją ir dėl to duoda ekonominį efektą, tai yra, prasideda efektyvus etapas. Dėl to banko kreditavimo ir investicinių inovacijų efektyvumo lygis priklauso nuo visų komponentų, kurie yra susiję su jo atsiradimu, kokybės. Taigi, ryšys tarp apibrėžimų yra nustatytas taip, kad be jo buvimo bankui nėra prasmės įvaldyti naujoviškas technologijas kredito pagrindu.

Inovatyvios bankininkystės orientavimo į bendrą banko veiklos rezultatą ir efektyvumą svarbą patvirtina ir kritinė tyrimų rezultatų analizė. Metodologijos požiūriu svarbu: pagrindinių požiūrių į bankinių inovacijų diegimo kreditavimo ir investicinėje veikloje strategiją nustatymas; inovacijų rezultatų paaiškinimas ir darbuotojų veiklos įrodinėjimas; inovatyvių produktų ir paslaugų kūrimas ir diegimas banko darbe.

Iškeltas uždavinys yra gana sudėtingas, tačiau itin svarbus šiandienai klausimas, kurį būtina išspręsti, nes galingos finansų krizių bangos tapo įrodymu, kad bankai dar nėra pasiekę pakankamai gilaus supratimo apie inovacijų reiškinį ir neturi sisteminis požiūris pritaikant jų įgyvendinimo mechanizmus. Todėl šios problemos sprendimą patartina pradėti nuo požiūrių į pagrindines bankinio kredito ir investicinių inovacijų įgyvendinimo strategijas aiškinimo.

Sisteminio požiūrio požiūriu banko kredito ir investicinių inovacijų diegimo strategijas laikome bendros banko inovacinės plėtros strategijos komponentais. Savo ruožtu inovacinės plėtros strategiją bendrojo teorinio požiūrio plotmėje interpretuojame kaip pagrindinę banko judėjimo kryptį ilgalaikėje perspektyvoje, kurios rezultatas – sprendimas dėl būtinybės inicijuoti banko kreditavimo ir investicines inovacijas bei jų įgyvendinimą. gamta, taip pat būtini ištekliai.

Žinoma, bankai išsiskiria savo intelektualiniu potencialu, konkrečių principų ir įrankių rinkiniu tam tikriems plėtros tikslams pasiekti. Be to, kiekvienam bankui yra skirtinga išorinė aplinka ir papildomos galimybės toliau konsoliduotis ir plėsti konkurencines pozicijas rinkoje.

Taip pat turėtumėte atsižvelgti į natūralius mokslo pažangos rezultatus Rusijos Federacijos ekonomikoje, dėl kurių vystosi interaktyvaus metodo procesai. bankininkystės paslaugos klientų, vykdančių banko kredito ir investicines operacijas. Inovatyvios technologijos, neįtraukiančios tiesioginio banko ir kliento bendravimo, surado daugybę bankų rėmėjų. Todėl nuotolinio bankinio klientų aptarnavimo technologijų aktualizavimas vykdant kredito ir investicines operacijas daugumoje šalies bankų atrodo natūralus, todėl juo remiamasi apibrėžiant pagrindines strategijas diegiant bankinio kredito ir investicines inovacijas.

Atlikti tyrimai rodo, kad pagrindinės bankinio kredito ir investicinių inovacijų, kaip banko klientų nuotolinio aptarnavimo technologijų, diegimo strategijos turi išskirtinių savybių, kurios atsiskleidžia iš pagrindinio turinio ir galimo rezultato požiūriu. Taigi tradicinė strategija apima paslaugų kokybės gerinimą esama banko technologine baze; oportunistinis – apibūdina banko orientaciją į pirmaujančias inovatyvias rinkoje žinomas technologijas ir nereikalauja didelių kaštų moksliniams tyrimams; modeliavimo strategija – tai banko licencijos įsigijimas su minimaliomis išlaidomis savo moksliniams tyrimams. Banko naujovių diegimo gynybos strategija komercinis bankas siekia neatsilikti nuo kitų, nepretenduodamas į dominavimą, o puolančia strategija – dėl aukšto inovacijų proceso lygio lyderio rinkoje.

Autoriai mano, kad inovacinių procesų banke ekonominio efektyvumo matavimo požiūriu, svarbu išanalizuoti papildomus finansinius srautus, susidarančius diegiant bankines inovacijas, o būtent kredito ir investicinės veiklos inovacijas pagal 2010 m. vienas iš minėtų scenarijų ir pasirinkta pagrindinė įgyvendinimo banke strategija.

Papildomi finansiniai srautai, susidarantys diegiant kreditavimo ir investicines inovacijas, bus pateikti nuotolinių klientų aptarnavimo technologijų pavyzdžiu per rodiklių sistemą 1 lentelėje.

1 lentelė - Komercinių bankų papildomų finansinių srautų vertinimo algoritmas

Indeksas	Algoritmas	Algoritmo apibrėžimas
Pradinio finansinio srauto dydis po naujovių įdiegimo banke (IFP)	IFP = AXO + RSK + PR + SSV	AXO – administracinės išlaidos RSK – išlaidos klientų sąskaitose PR – kitos išlaidos TCO – bendrosios nuosavybės išlaidos
Bendras nuosavybės mokestis (TCO)	SSV = YR + NR	YR – explicit (tiesioginės) išlaidos НР – numanomos (netiesioginės) išlaidos
Aiškios (tiesioginės) išlaidos (YAR)	YR = L + B + OP + B + DO	L - licencijos naudoti programinę įrangą nuotolinėms klientų aptarnavimo technologijoms vykdant kredito ir investicines operacijas B - projekto technologijos įgyvendinimas OP – personalo mokymo veiklos vykdymas B - įdiegtų technologijų priežiūra DO – papildoma įranga
Numanomos (netiesioginės) išlaidos (IO)	NR = TI + ZPP + DV	TI – technologiniai pokyčiai RFP – darbo užmokestis inovacijų diegime dalyvaujančių darbuotojų DV – papildomi mokėjimai(premijos) darbuotojams už viršvalandinį darbą
Įvesties finansinio srauto dydis naujoms nuotolinio klientų aptarnavimo technologijoms (DLT) diegti banke	WFT = OD + DRR + DPR	OD – veiklos pajamos ДРР - pajamos iš išteklių paskirstymo DPR – pajamos iš išteklių pardavimo

Tyrimais nustatyta, kad pelną diegiant bankinio kredito ir investicines inovacijas galima gauti, pirma, mažinant sąnaudas, kurios suteiks naujų technologijų, antra, didinant banko pajamas. Banko išlaidų sumažėjimas matuojamas ir laiko vienetais, ir in finansinius rodiklius ir yra susijęs su produktyvumo padidėjimu ir laiko taupymu banko operacijoms atlikti.

Paprastai visos banko pajamos didėja dėl banko klientų bazės išplėtimo dėl efektyvaus klientų aptarnavimo vykdant kredito ir investicines operacijas.

Patartina atkreipti dėmesį į inovacijų diegimo ciklo finansavimo problemą. Tyrimai rodo, kad nemažai teigiamų aspektų šiuo atveju turi investicinę paskolą, kurią NBU gali suteikti naujoviškam bankui. Ši paskolos rūšis, viena vertus, turi pakankamai kokybišką garantijų paketą, kita vertus, numato išorinę kontrolę, siekiant užtikrinti jos panaudojimo efektyvumą. Valstybės dalyvavimas inovatyvioje komercinio banko plėtroje daro teigiamą poveikį visam šalies finansų sektoriui.

Taigi, plėtojant šalies ekonominę ir socialinę veiklą, bankų skolinimo ir investicinė veikla prisideda prie: visuminio socialinio produkto ir jo komponentų - bendrojo vidaus produkto ir nacionalinių pajamų - augimo spartinimo; greitesnis įmonių ilgalaikio turto atstatymas ir modernizavimas, skatinant investicinį procesą kapitalo investicijos taip gerinant paslaugų kokybę ir konkurencingumą; produktyvumo augimas ir kt.

Ilgalaikės paskolos taip pat padidina efektyvią investicijų paklausą susijusiose pramonės šakose. Dėl to didėja BVP ir nacionalinių pajamų daugiklis. Padidėjus nacionalinėms pajamoms, keičiasi į biudžetą gaunamos mokestinės pajamos ir didėja valstybės galimybės įgyvendinti socialinės ir ekonominės politikos rėmuose numatytas priemones. Taigi kredito ekspansijos politikos įgyvendinimas, be įtakos pinigų pasiūlai, turi įtakos ir kitiems makroekonominiams rodikliams.

2 Komercinių bankų kreditavimo ir investicinės veiklos analizė Rusfinance Bank LLC pavyzdžiu

2.1 Banko organizacinės ir ekonominės charakteristikos

„Rusfinance Bank“ specializuojasi išduodant vartojimo paskolas per daugiau nei 18 000 partnerių (prekybos tinklų ir automobilių pardavėjų) tinklą ir savo regioninio tinklo biurus 63 Rusijos regionuose nuo Kaliningrado iki Vladivostoko, taip pat teikia nuotolines paskolas per kontaktų centrą.

„Rusfinance Bank“, kaip vienas iš rinkos lyderių, siūlo plačiausią vartojimo skolinimo paslaugų spektrą:

1) paskolos automobiliui;

2) skolinimas prekybos vietose;

3) kredito kortelių išdavimas;

4) paskolų grynaisiais suteikimas.

„Rusfinance Bank“ užima trečią vietą pagal 2013 metais išduotų paskolų automobiliui apimtį (RBC.Rating) ir yra vienas iš penkių vartojimo skolinimo pardavimo vietose rinkos lyderių („Frank Research Group“).

Bankas turi trijų tarptautinių reitingų agentūrų aukšto lygio kredito reitingus: Moody "s - Ba1 / Aa1.ru (Outlook Stable), Fitch - BBB / AAA (rus) (Outlook Negative), Standard & Poor's - BBB- / ruAA- (Outlook Negative) Fitch ir Standard & Poor's yra investiciniai reitingai.

„Rosbank“ ir „Rusfinance Bank“ priklauso grupei Societe Generale yra viena didžiausių tarptautinių finansinių grupių, besilaikanti diversifikuoto universalaus bankininkystės modelio, leidžiančio derinti finansinį stabilumą ir tvarią plėtrą.

„Societe Generale Group“ buvo įkurta 1864 m., joje dirba daugiau nei 154 000 darbuotojų 76 šalyse ir aptarnauja 32 milijonus klientų visame pasaulyje.

Grupės veikla apima 3 pagrindines sritis:

Mažmeninė bankininkystės verslą Prancūzijos teritorijoje;

Tarptautinis mažmeninės prekybos verslas, specializuotas Finansinės paslaugos ir draudimas, veikiantis Europoje, Rusijoje, Afrikoje, Azijoje ir užjūrio Prancūzijos teritorijose;

Įmonės ir investicinis bankas turto valdymas, didelės grynosios vertės ir vertybinių popierių sandoriai.

2013-02-13 Rusijos Federacijos centrinio banko bendroji licencija Nr.1792.

Banko pagrindinės buveinės banko vieta yra Samara, g. Černorečenskaja, 42a.

Filialas e - g. Zvillinga, 68 m.

LLC „Rusfinance Bank“ banko valdymo organai parodyti 3 paveiksle.

3 pav. LLC "Rusfinance Bank" banko valdymo organai

Visuotinis susirinkimas yra aukščiausias banko valdymo organas, kuris priima sprendimus pagrindiniais banko veiklos klausimais. 2013 m. birželio 1 d. įvykusiame eiliniame visuotiniame akcininkų susirinkime buvo paskelbtas banko 2012 m. metinis pranešimas, parengtas pagal Rusijos Federalinės finansų rinkų tarnybos reikalavimus, ir LLC „Rusfinance Bank“ metinis pranešimas, parengtas pagal Rusijos Federacijos federalinės finansų rinkos tarnybos reikalavimus. su Rusijos banko reikalavimais, buvo patvirtinti. Buvo priimti sprendimai dėl 2012 metų pelno paskirstymo ir dividendų išmokėjimo, patvirtintas nepriklausomas 2013 metų ir 2014 metų I ketvirčio apskaitos auditorius, patvirtintas 2012 m. naujas leidimas Rusfinance Bank LLC įstatai (1 priedas).

Dabartinei banko veiklai vadovauja Banko valdybos pirmininkas ir kolegialus vykdomasis organas - Banko valdyba. Banko valdybos pirmininko ir banko valdybos rinkimo tvarka nustatyta Banko įstatuose.

Tarp 2013 m. valdybos posėdžiuose svarstytų klausimų: verslo planavimas; turto ir įsipareigojimų valdymas; integruotos rizikos valdymo politikos priėmimas; dukterinių įmonių ir susijusių įmonių valdymo koncepcija; paskolų ir avansų klientams klasifikavimas; Banko organizacinės struktūros pokyčiai; dalyvavimas labdaros renginiuose ir kitais klausimais.

Rusfinance Bank LLC siūlo platų produktų ir paslaugų asortimentą privatiems ir smulkiam verslui: banko kortelių išdavimą, vartojimo ir hipotekos paskolas, nuotolinio sąskaitų valdymo paslaugas, terminuotus indėlius, pinigų pervedimus, skolinimo programas ir atsiskaitymų ir grynųjų pinigų paslaugos smulkaus verslo subjektai.

Fizinių asmenų indėliai išlieka pagrindiniu Rusijos bankų lėšų pritraukimo šaltiniu. 2013 m. tęsėsi teigiamos bankų indėlių bazės didinimo tendencijos. Taigi fizinių asmenų indėlių portfelio padidėjimas 2013 metais siekė 19,0% (2012 m. – 20,0%, 2011 m. – 20,9%), o lėšų, pritrauktų iš organizacijų, padidėjimas siekė 13,7% (2012 m. – 11,8%, 2012 m. 2011 25,8 proc.). Dėl to namų ūkių lėšų dalis bankų įsipareigojimuose išaugo nuo 28,8 % 2012 m. pabaigoje iki 29,5 % įsipareigojimų 2013 m. pabaigoje (28,5 % 2011 m. pabaigoje).

2013 m. tęsėsi aktyvus bankų paskolų portfelio augimas. Taigi fiziniams asmenims suteiktų paskolų portfelis 2013 m. išaugo 28,7% (per metus - 39,4%, 2011 m. - 35,9%) ir sudarė 9 957 1 mlrd. rublių.

Nefinansinėms organizacijoms suteiktų paskolų portfelio apimtis per metus išaugo 12,7% ir sudarė 22 499,2 mlrd. rublių. (augimas 2012 m. - 12,7%, augimas 2011 m. - 26,0%).

Taigi paskolų privatiems asmenims dalis bankų turte toliau augo nuo 15,6% 2012 m. pabaigoje iki 17,3% 2013 m. pabaigoje (13,3% 2011 m. pabaigoje), o paskolų nefinansinėms įmonėms dalis. organizacijų sumažėjo nuo 40,3% 2012 m. pabaigoje iki 39,2% metų pabaigoje (42,6% 2011 m. pabaigoje).

Didėjant paskolų fiziniams asmenims portfeliui, 2013 m. pradelstų skolų dalis bankų paskolų fiziniams asmenims portfeliuose išaugo nuo 4,0% iki 4,4% (2011 m. pabaigoje – 5,2%). Paskoloms nefinansinėms organizacijoms pradelstų skolų dalis sumažėjo nuo 4,6% 2012 m. pabaigoje iki 4,1% 2013 m. pabaigoje (4,6% 2011 m. pabaigoje).

Nepaisant sulėtėjusio ekonomikos augimo 2013 m., palyginti su 2012 m., ir išaugusios konkurencijos tiek iš didžiausių universalių bankų, tiek ir aktyviai besivystančių monoline bankų, Rusfinance Bank LLC ženkliai padidino savo mažmeninių paskolų portfelio apimtis ir pritrauktų lėšų iš fizinių asmenų portfelį bei dalį atitinkamose rinkose.

LLC Rusfinance Bank mažmeninių paskolų portfelis 2013 m. pabaigoje išaugo 45,7%. Banko dalis mažmeninio skolinimo rinkoje išaugo nuo 11,09% 2012 metų pabaigoje iki 12,54% 2013 metų pabaigoje.

2 lentelėje pagal buhalterines (finansines) ataskaitas pateikti pagrindiniai Rusfinance Bank LLC finansinės-ūkinės veiklos rezultatai 2011-2013 m.

2 lentelė - Pagrindiniai banko LLC Rusfinance Bank finansinės ir ekonominės veiklos rezultatai 2011-2013 m., tūkst. rublių.

Rodikliai				iki 2011 m. proc.
Palūkanų pajamos, iš viso, įskaitant:
Nuo lėšų padėjimo kredito įstaigose

2 lentelės tęsinys

Iš paskolų klientams, kurie nėra kredito įstaigos
Iš investicijų į vertybinius popierius
Iš viso palūkanų išlaidos, įskaitant:
Dėl pritrauktų lėšų iš kredito įstaigų
Dėl lėšų, pritrauktų iš klientų, išskyrus kredito įstaigas
Už išduotus skolinius įsipareigojimus
Grynosios palūkanų pajamos
Grynosios palūkanų pajamos sudarius atidėjinį galimiems nuostoliams
Grynosios pajamos
Pelnas prieš mokesčius
Pelnas po mokesčių
Nepanaudotas ataskaitinio laikotarpio pelnas

2014 metais Rusijos bankų sektoriuje didelių neigiamų pokyčių nenumatoma. Paskolų – tiek bankų, tiek įmonių – augimas tęsis, nors augimo tempai greičiausiai bus mažesni nei 2012–2013 m.

Mažmeninio kreditavimo augimo tempai viršys įmonių kreditavimą ir toliau. Gyventojai ir toliau išliks grynaisiais bankų sektoriaus kreditoriais, nors iš gyventojų pritrauktų lėšų augimo tempai šiek tiek sulėtės. Metų pabaigoje numatomas gyventojų paskolų ir indėlių augimas tiek realiai, tiek BVP atžvilgiu.

2.2 Banko skolinimo ir investicinės veiklos analizė

Prioritetinė „Rusfinance Bank LLC“ bankų veiklos kryptis – siūlyti gyventojams ir smulkiajam verslui platų mažmeninės bankininkystės produktų ir paslaugų asortimentą.

2013 m. Rusfinance Bank LLC toliau įgyvendino savo mažmeninio verslo strategiją, kuri grindžiama į klientą orientuotu požiūriu į verslo plėtrą, kuria siekiama gerinti klientų aptarnavimo kokybę kartu su didesnio pelningumo siekiu.

Šiuo metu „Rusfinance Bank LLC“ produktų pasiūla yra viena plačiausių rinkoje, apimanti daugumą savo segmentų ir galinti patenkinti beveik visus klientų poreikius.

2013 m. Rusfinance Bank LLC lėšas platino tarpbankinėje rinkoje, padidino skolinimą verslo klientams, mažoms įmonėms ir fiziniams asmenims.

Rusfinance Bank LLC paskolų portfelio apimtis per metus padidėjo 34,08 proc., o šios rūšies turto dalis (įskaitant rezervus galimiems nuostoliams) bendroje turto apimtyje praktiškai nepakito ir sudarė 83 proc., palyginti su 86 proc. nuo 2013 m. sausio 1 d....

Paskolos ir lygiavertės skolos struktūros pokytis už ataskaitinį laikotarpį pateikiamas šiais 3 lentelėje nurodytais duomenimis.

3 lentelė - Rusfinance Bank LLC paskolų ir investicijų portfelio struktūra 2012 - 2013 m.

Rodikliai
Tarpbankinės paskolos ir indėliai
Paskolos juridiniams asmenims
Paskolos fiziniams asmenims
Kitos skirtos lėšos

Iš aukščiau pateiktų duomenų matyti, kad Rusfinance Bank LLC strategija skolinimo srityje yra nuosekli ir nebuvo įgyvendinta. ataskaitiniai metai reikšmingų pokyčių. Didžioji dalis negrąžintų paskolų yra klientams – fiziniams asmenims suteiktos lėšos.

4 lentelėje parodyta sektorinė paskolų struktūra.

4 lentelė. Paskolų verslo ir individualiems klientams – Rusijos Federacijos rezidentams sektorių struktūra

Rodikliai
Paskolos juridiniams asmenims (įskaitant individualius verslininkus), iš viso, įsk. pagal ekonominės veiklos rūšį:
Kasyba
Gamybos pramonės šakos
Elektros, dujų ir vandens gamyba ir paskirstymas
Žemės ūkis, medžioklė, miškininkystė
Statyba
Transportas ir ryšiai

4 lentelės tęsinys

Didmeninė prekyba ir mažmeninė, remontas transporto priemones, namų apyvokos reikmenys ir asmeniniai daiktai
Nekilnojamojo turto operacijos, nuoma ir paslaugų teikimas
Kita veikla, įskaitant. atsiskaitymams užbaigti
Iš visos suteiktų paskolų juridiniams asmenims ir individualūs verslininkai, paskolos smulkiam ir vidutiniam verslui, iš jų:
Individualūs verslininkai
Paskolos fiziniams asmenims, iš viso, įsk. pagal tipą:
Paskolos būstui
Hipotekos paskolos
Paskolos automobiliui
Kitos vartojimo paskolos

Skolinimas gyventojams yra viena iš prioritetinių Rusfinance Bank LLC veiklos krypčių. Ši aplinkybė lemia paskolų portfelio struktūrą, kurios pagrindinė dalis (neįskaitant sandorių tarpbankinėje skolinimo rinkoje) buvo suformuota individualiems klientams suteiktų paskolų sąskaita. 2014-01-01 paskolų privatiems asmenims apimtis siekė 1143,6 mlrd. rublių, o 2013 m. išaugo 44 proc. Didžiausias padidėjimas buvo pastebėtas m būsto paskolos(83 proc.) ir vartojimo paskolos (49 proc.), kitose gyventojų kreditavimo srityse didėjo - paskolos automobiliui (30 proc.), hipotekos paskolos (23%).

2013 metais „Rusfinance Bank“ padaliniuose buvo išduota daugiau nei 1 mln. vartojimo paskolų už 329,7 mlrd. rublių, ty 29% daugiau nei 2012 m.

Gyventojų grynųjų pinigų skolinimo linijos produktai išsiskiria skaidriomis finansinėmis sąlygomis, trumpais paraiškų nagrinėjimo terminais, dideliais limitais ir ilgais skolinimo terminais, plačiu pardavimo ir aptarnavimo kanalų tinklu bei aukšta paslaugų kokybe.

Pagrindiniai Rusfinance Bank LLC uždaviniai vartojimo kreditavimo segmente 2013 metais buvo: pardavimo apimčių augimo, pelningumo užtikrinimas, taip pat pradelstų skolų lygio mažinimas. Taip pat 2013 m. Rusfinance Bank LLC daug dėmesio skyrė darbui su verslo ir darbo užmokesčio klientais, kurie demonstruoja mažesnę kredito riziką, o tai turėjo teigiamos įtakos Rusfinance Bank LLC pelningumui.

Siekiant užtikrinti pardavimo apimtis:

Vyko akcijos, siūlančios sumažinti paskolų palūkanų normą skirtingiems skolininkų segmentams;

Išplėsta tikslinė klientų auditorija;

Buvo pristatytas pasiūlymas klientams iš rinkos, turintiems gerą kredito istoriją;

Visuose regionuose pradėtas projektas dėl paskolos grynaisiais, suteikiantis klientui galimybę gauti nuo pusantro iki trijų kartų didesnę sumą nei prašoma;

Refinansavimo produktas buvo modernizuotas - galimybė refinansuoti Rusfinance Bank LLC, turint paskolą iš kito banko;

Įgyvendinti bandomieji projektai, suformuoti iš anksto patvirtintus pasiūlymus dėl naujų, klientams patrauklesnių sąlygų.

Siekdamas sumažinti riziką ir pradelstų skolų lygį, 2013 m. bankas pasiūlė klientams galimybę restruktūrizuoti skolą.

Vartojimo skolinimo produktai teikiami visuose „Rusfinance Bank“ veiklos regionuose.

Teigiamos grynųjų pinigų skolinimo tendencijos išliks ir 2014 m. Pagrindinis 2014 m. tikslas – didinti skolinimo apimtis ir dėl to padidinti Rusfinance Bank LLC dalį skolinimo rinkoje, visų pirma optimizuojant skolinimo procesą lydinčias vidines verslo procedūras ir siūlant naujus patrauklius finansinius produktus, orientuotus į individualų klientą. poreikiai.

2013 metais Rusfinance Bank LLC tapo automobilių paskolų rinkos lyderiu pagal portfelio apimtį ir rinkos dalį. 2013 metų pabaigoje paskolų automobiliui portfelis siekė 124,8 mlrd. rublių. (+ 31 proc. prie 2012 m. gruodžio 31 d. rodiklio).

2013 metais išduotų paskolų automobiliams apimtys buvo 28% didesnės nei 2012 metais, pardavimų augimas vienetais iki 2012 metų siekė 32%.

Liepos mėnesį buvo pradėta įgyvendinti vyriausybės subsidijų programa. 2013 metų pabaigoje pardavimų dalis pagal šią programą viršijo 60 proc. Didelė paskolų pagal valstybės programą apimtis sumažino vidutinę paskolos sumą šiai linijai, vidutinę paskolos terminą ir vidutinę portfelio palūkanų normą. 2013 m. gruodžio 31 d. programa buvo baigta.

Spalio mėn. Rusfinance Bank LLC padidino pakeistą vertybiniais popieriais portfelį nuo 13 iki 18 mlrd. rublių, o tai leido Rusfinance Bank LLC toliau diversifikuoti finansavimo šaltinius. Kartu su kitomis užduotimis 2013 m. daugiausia dėmesio buvo skiriama įsiskolinimų mažinimui.

2013 m., teikdama paskolas automobiliui, Rusfinance Bank LLC pradėjo:

Naujos papildomos įrangos, variklinių transporto priemonių įsigijimo programos;

Nauji paslaugų produktai: GAP-draudimas, Auto-žemėlapis;

Nauji projektai su automobilių gamintojais Chevrolet (prekinis ženklas, įtrauktas į TOP-5 užsienio automobilius pagal pardavimus Rusijos Federacijoje), SsangYong, UAZ.

Ataskaitiniais metais būsto paskolų rinka ir toliau stabiliai augo, panašiai kaip 2012 m. Remiantis 2013 m. rezultatais, būsto paskolų rinkos apimtis siekė 2765 mlrd. rublių, o tai rodo 30% metinį augimą. 2013 metais išduotų būsto paskolų suma siekė 1,405 mlrd. rublių, o tai 1,3 karto daugiau nei 2012 m.

Praėjusiais metais būsto paskolų rinkoje pagerėjo būsto paskolų kokybė. Taigi per 2013 metus pradelstų būsto paskolų skolos lygis sumažėjo nuo 2,24% iki 1,57%, o tai, be kita ko, lėmė rinkos augimas.

Per metus būsto paskolų rinkos plėtrai teigiamos įtakos turėjo didelis jos dalyvių aktyvumas bei išaugusi konkurencija, o tai prisidėjo prie teigiamos įtakos gyventojų būsto paskolų prieinamumui bei rinkoje veikiančių būsto paskolų programų plėtrai.

Pagrindinė 2013 m. tendencija – palūkanų normų mažėjimas būsto paskolų rinkoje. Metų pabaigoje palūkanos sumažėjo 0,7%, siekdamos 12,2%.

Praėję 2013-ieji taip pat pasižymėjo reikšmingu finansinių institucijų aktyvumo augimu statomo būsto skolinimo segmente. Būsto paskolų paklausa išliko aukšta, augo būsto paskolų sandorių skverbtis į būsto sandorius. ROSREESTRA ir AIZhK skaičiavimais, sandorių dalis būsto rinkoje su hipoteka 2013 m. priartėjo prie 25%, palyginti su 21% metais anksčiau. Statomų būstų segmente šio rodiklio vertė siekė 40% ir daugiau, priklausomai nuo būsto klasės.

2013 m. Rusfinance Bank LLC tęsė visų anksčiau veikusių programų įgyvendinimą hipotekos paskolos peržiūrėjęs ir gerokai pagerinęs sąlygas kai kuriems iš jų padidinti jų prieinamumą Rusijos gyventojams, taip pat pradėjęs naujas programas ir vykdęs ne vieną bandomąjį projektą.

Ataskaitiniais metais Rusfinance Bank LLC sumažino palūkanų normos dėl paskolų užsienio valiuta ir rubliais. Paskoloms rubliais palūkanos sumažėjo 1, paskoloms JAV doleriais ir eurais buvo nustatyta bendra 9,5% bazinė palūkanų norma, neatsižvelgiant į pirmosios įmokos dydį ir paskolos terminą.

2013 m. trečiąjį ketvirtį Rusfinance Bank LLC pradėjo akciją įsigyti būstą naujame pastate su 11,5% metiniu tarifu, kuris nepriklauso nuo pradinės įmokos dydžio, be priedo už statybos laikotarpį. daugumai naujų pastatų.

Bankas atliko bandomasis projektas sumažinti palūkanų normą klientams, kurie gavo sprendimą dėl hipotekos iš konkuruojančio banko. Tarifas sumažinamas ne daugiau kaip 0,31%.

2013 metais paraiškų priėmimas pagal programą „Hipoteka su valstybės parama»Susiję su programos užbaigimu.

2013 m. pabaigoje LLC Rusfinance Bank hipotekos portfelis siekė 483,5 milijardo rublių, o tai rodo 46% metinį augimą. 2013 m. gruodžio 31 d. būsto paskolų portfelį sudarė 365 tūkst. aktyvių būsto paskolų.

2013 m. tęsėsi skolinimo juridiniams asmenims augimas. Šios rūšies paskolų skolos apimtis per metus išaugo 54% ir 2014-01-01 sudarė 210,4 mlrd. rublių.

Rusfinance Bank LLC smulkaus verslo segmento augimo tempas 2013 metais tiek skolinimo srityje, tiek pagal pritraukimo produktus rinkos augimą pranoko beveik 3 kartus. Smulkaus verslo paskolų portfelis išaugo 1,35 karto, todėl visas paskolų portfelis padidėjo 10 proc. Smulkaus verslo paskolų portfelio apimtis 2014-01-01 sudarė 168,6 mlrd. rublių. (įskaitant lizingą). 2013 metais smulkiajam verslui išduotų paskolų apimtys sudarė 143,9 mlrd. rublių (įskaitant lizingą), o tai 1,2 karto daugiau nei 2012 m.

2013 metais buvo įgyvendintos šios veiklos:

Atkartota nauja nuotolinių paslaugų sistemos Bankas-Klientas Online platforma - modernus technologinis sprendimas, atitinkantis pagrindinius klientų poreikius, didinant banko paslaugų ir paslaugų prieigos efektyvumą ir patogumą, atitinkantis banko paslaugų patikimumo, saugumo ir prieinamumo reikalavimus. sistema. Visi banko klientai gavo galimybę ne tik diriguoti atsiskaitymo sandoriai, bet ir nuotoliniu būdu įsigyti prekių ir paslaugų;

Siekiant visiškai patenkinti klientų poreikius, optimizuotos paskolų produktų sąlygos ir technologijos: koreguoti produktų pasiūlymai tikslinėms paskoloms ir overdraftams; įdiegta specializuota programa „Automobilių pardavėjas-partneris“; sukurta greito kredito sprendimų priėmimo sistema perspektyviausiems klientams; reguliariai, vykstant akcijoms, klientams siūlomi populiariausi paskolų produktai palankiomis sąlygomis;

Atsiskaitymų ir komisinių produktų srityje įdiegtos naujos paslaugos ir optimizuotos paslaugos: skubūs mokėjimai BESP (banko elektroninė skubių mokėjimų sistema), internetinis režimas apeinant skrydžio sistemą; buvo suteikta galimybė atlikti operacijas, nustatant lengvatinį konvertavimo kursą prioritetinio smulkaus verslo segmento klientams;

Optimizuota kreditinių ir nekreditinių produktų sprendimų priėmimo sistema, kuri leidžia operatyviai ir laiku suformuoti populiarius individualius pasiūlymus klientams, o jų bendravimo su banku patirtis tampa patogi ir patogi;

Atnaujinta banko garantijų produktų linija – sutrumpinti terminai ir gerokai supaprastinti garantijų teikimo mechanizmai pagal Rusfinance Bank LLC teritorinių padalinių kompetenciją.

2014 metais Rusfinance Bank LLC planuoja beveik trečdaliu padidinti paskolų smulkaus verslo portfelį, o smulkaus verslo įsipareigojimų apimtis – 20 proc. Tuo tikslu ypatingas dėmesys bus skiriamas produktų pasiūlos konkurencingumui, papildomų paslaugų ir naujų pardavimo kanalų plėtrai.

Vykdant šias užduotis planuojama:

Tolesnė nuotolinės paslaugos juridinių asmenų klientams plėtra:

Sistemos „Bankas-Klientas Online“ veikimas su populiariomis naršyklėmis, lengvas integravimas su 1C, darbo su elektroninėmis valiutų valdymo formomis ir individualiais valiutų pirkimo/pardavimo valiutų kursais paslaugos įdiegimas;

Įgyvendinimas pilnas aptarnavimas už kredito produktus sistemoje „Bankas-Klientas Online“;

Visapusiškas greitųjų paskolų parametrų peržiūrėjimas, taip pat naujos pardavimų administravimo sistemos įdiegimas standartiniame smulkaus verslo segmente;

Sukurti efektyvią kryžminio pardavimo sistemą, pagrįstą kiekvieno kliento potencialo ir poreikių supratimu;

Produktų linijos kūrimas su galimybe derinti produktus ir paslaugas bei pritaikyti juos konkrečių klientų poreikiams; papildomų galimybių nuolatiniams klientams įdiegimas visapusiškų lojalumo programų rėmuose;

Skolinimo technologijų, skirtų ženkliai sumažinti kredito ciklą, kūrimas ir optimizavimas;

Naujos lanksčių sąlygų indėlių linijos paleidimas, tenkinantis pagrindinius klientų poreikius, talpinant laikinai laisvas lėšas;

Perėjimas prie naujos sutartinės smulkaus verslo paslaugų sistemos - visapusiško atsiskaitymo ir grynųjų pinigų paslaugų sutarties įvedimas, kuris apjungs visas atsiskaitymo grynaisiais pinigais paslaugas ir optimizuos klientų aptarnavimą;

Kokybiškas klientų aptarnavimo gerinimas atliekant mokėjimus pagal užsienio sutartis - išplečiamos profesionalių valiutų kontrolierių operacijų palaikymo galimybės;

Santykių su užsienio bankais užmezgimas siekiant pritraukti trumpalaikį ir vidutinės trukmės finansavimą.

Bendras Rusfinance Bank LLC išduotų kortelių skaičius ataskaitinių metų pabaigoje išaugo 12%.

Teigiama mokėjimo kortelių išdavimo dinamika siejama su naujų klientų pritraukimu, kurį lėmė siūlomų paslaugų optimizavimas ir tobulinimas. Per metus Rusfinance Bank LLC tobulino esamiems kortelių turėtojams teikiamas paslaugas, vykdydama įvairias rinkodaros veiklas, vykdomas kartu su mokėjimo sistemomis.

Bankų investicinė veikla tai investicijų įgyvendinimas, taip pat visos reikalingos priemonės ir veiksmai, kad šios investicijos virstų pajamomis ar tam tikru teigiamu poveikiu (socialiniu, aplinkosauginiu ir pan.).

Aiškios arba tiesioginės investicijos pajamos yra laikomos pelnu palūkanų, dividendų ir kt.

Netiesioginės pajamos – tai banko pozicijų, jo įvaizdžio stiprinimas ir gerinimas ir kt. Tai išreiškiama organizacijos kontrolinio akcijų paketo nuosavybės forma, o tai savo ruožtu suteikia bankui šios organizacijos valdymo kontrolę.

Bankų investicinės veiklos objektai – įvairūs vertybiniai popieriai, naujai sukurti ar modernizuoti apyvartinio ar ilgalaikio turto objektai, intelektinės nuosavybės objektai, grynųjų pinigų indėliai ir kt.

2.3 Banko skolinimo ir investicinių operacijų efektyvumo rodiklių įvertinimas

Bankų sistemos stabilumui užtikrinti Rusijos Federacijos centrinis bankas nustato nemažai ekonominių standartų, t.y. tam tikri koeficientai su tam tikru lygiu.

Centralizuotai nustatyti ekonominiai standartai apima šiuos rodiklius:

Kapitalo pakankamumo rodiklis;

Kredito įstaigos balanso likvidumo rodikliai;

Pagrindiniai rizikos apribojimo standartai išteklių pritraukimo ir paskirstymo srityje.

Ekonominiais standartais, pirma, reguliuojamas absoliutus ir santykinis kredito įstaigos nuosavo kapitalo lygis, antra, balanso likvidumas, trečia, kredito įstaigos aktyvių ir pasyvių operacijų diversifikavimas ir, ketvirta, kūrimas. kiekvienos kredito įstaigos centralizuotų atsargų, kad būtų užtikrintas finansinis visos bankų sistemos stabilumas.

Siekiant atitikti ekonominius standartus, kredito įstaigose kuriama analizės ir kontrolės sistema. Tokiu darbu užsiima analitikų grupė, kuri kuria specialius analizės metodus.

Ekonominių standartų analizė atliekama šiose srityse: rodiklio faktinių verčių palyginimas su standartu; analizuojamo rodiklio pokyčių dinamikos svarstymas; veiksnių, kurie turėjo įtakos rodikliams, nustatymas.

Pirmajame analizės etape sudaroma lentelė, apibūdinanti faktinį ekonominių standartų lygį, palyginti su jo ribine verte (5 lentelė).

Antrame etape tikrinama, ar kiekvienas rodiklis atitinka normatyvinį lygį.

Kitame etape atliekama reikšmingų nukrypimų faktorinė analizė. Esant nuolatinei neigiamai tendencijai, tokia analizė atliekama keletą datų, siekiant nustatyti nukrypimų priežastis.

5 lentelė - Privalomi banko veiklos standartai, LLC Rusfinance Bank 2011 - 2013 m.

Indeksas	Koeficientas	Standartinis
Banko nuosavo kapitalo (kapitalo) pakankamumo rodiklis
Banko momentinis likvidumo koeficientas
Banko dabartinis likvidumo koeficientas
Banko ilgalaikio likvidumo rodiklis
Didžiausia pozicija vienam skolininkui arba susijusių skolininkų grupei
Didžiausia pagrindinė kredito rizika
Didžiausia banko suteiktų paskolų, banko garantijų ir laidavimo suma savo dalyviams (akcininkams)
Bendra banko savininkų rizikos suma
Banko nuosavų lėšų (kapitalo) panaudojimo kitų juridinių asmenų akcijoms (akcijoms) įsigyti standartas.

Kapitalo būklės analizė nagrinėjama kartu su kapitalo pakankamumą apibūdinančio rodiklio (H1) analize.

(H1) yra dėl dviejų jo komponentų: nuosavo kapitalo dydžio ir bendros turto rizikos. Šių dedamųjų įtaka nagrinėjamam reguliavimo rodikliui yra priešinga: kapitalo pakankamumo rodiklis didėja didėjant nuosavo kapitalo dydžiui ir mažėja didėjant turto rizikai. Minimali koeficiento reikšmė yra 10% (2011 m. - 23,22%, 2012 m. - 17,72%, 2013 m. - 15,2%).

Likvidumo rodiklių analizė pradedama nuo H2 rodiklio. Jo lygis priklauso nuo bendros likvidaus turto (pinigų ir turto iki 30 dienų) sumos ir įsipareigojimų pagal pareikalavimą sąskaitose dydžio ir laikotarpiui iki 30 dienų. Kriterinis lygis yra 15% (2011 m. - 83,18%, 2012 m. - 80,56%, 2013 m. - 50,93%).

Kartu su einamuoju likvidumo rodikliu (Н2), vadovaujantis Rusijos Federacijos centrinio banko instrukcija Nr. 1, įvedamas banko momentinis likvidumo rodiklis (Н3), kuris apibrėžiamas kaip didelio likvidumo (grynųjų ir ne) santykis. -grynieji pinigai) į greitai besikeičiančius indėlius iki pareikalavimo. Mažiausia leistina vertė yra 50% (2011 m. - 115,1%, 2012 m. - 103,01%, 2013 m. - 73,01%).

Ilgalaikis banko likvidumas apibūdinamas rodikliu N4. Jis apskaičiuojamas kaip ilgalaikių paskolų (kurių terminas ilgesnis nei vieneri metai) santykis su banko nuosavybe ir įsipareigojimais, kurių terminas ilgesnis nei vieneri metai. Didžiausia vertė nustatoma 120 % ribose. 2012-01-01 - 73,54%, 2013-01-01 - 78,04%, 2014-01-01 - 87,11%.

Vienas iš pastaruoju metu sukurtų kredito įstaigų veiklos reguliavimo metodų. Tai didelio masto rizikos apribojimas. Šiuo atžvilgiu Rusijos Federacijos centrinio banko instrukcija Nr. 1 numato daugybę rodiklių (N6, N7, N9.1, N10.1), kurių pagalba nustatomi didžiausi individualūs aktyvūs, pasyvūs, nebalansinius sandorius reguliuoja kredito įstaigos.

H6 koeficientas apibūdina maksimalus dydis rizika vienam skolininkui, taip pat ekonomiškai ar teisiškai susijusių skolininkų grupei. Jis apskaičiuojamas kaip bendros kredito įstaigos vienam paskolos gavėjui ar susijusių skolininkų grupei suteiktų paskolų, taip pat vienam paskolos gavėjui (susijusių skolininkų grupei) suteiktų garantijų sumos santykis su pačios kredito įstaigos sumos. lėšų.

Didesnę akcinio kapitalo sumą turintis bankas gali padidinti maksimalią vienam klientui ar susijusių klientų grupei išduodamos paskolos sumą. Didžiausia leistina vertė yra 25% (2011 m. - 16,05%, 2012 m. - 17,9%, 2013 m. - 17,2%).

H7 koeficientas riboja maksimalią visų didelių paskolų riziką. Šiuo atveju bendra vieno skolininko ar susijusių skolininkų grupės skola laikoma didele, atsižvelgiant į 50 proc. nebalansiniai įsipareigojimai viršija 5 procentus kredito įstaigos akcinio kapitalo.

Šis rodiklis nustatomas kaip visų banko portfelyje esančių stambių paskolų sumos santykis su jo akcinio kapitalo apimtimi. Kriterinis lygis yra 80 proc. Rusfinance Bank LLC rodikliai 2011 metais buvo 47%, 2012 metais – 79,98%, o 2013 metais – 124,36%.

Koeficientai Н9.1 ir Н10.1 riboja maksimalią banko suteikiamų paskolų, garantijų ir laidavimo sumą savo dalyviams (akcininkams). Rodiklis Н9.1 atspindi maksimalią riziką, tenkančią vienam banko akcininkui (akcininkui), rodiklis Н10.1 – maksimalią riziką jo savininkams, t.y. asmenys, kurie yra arba akcininkai (turi daugiau nei 5% akcijų), arba direktoriai ir valdybos nariai, kredito komiteto nariai ir kt. ir turintys arba anksčiau susiję su paskolų išdavimo klausimais.

Rodiklis Н9.1 apskaičiuojamas kaip bendros banko pretenzijų sumos rubliais ir santykio santykis užsienio valiuta(įskaitant nebalansinį) vieno akcininko (akcininko) atžvilgiu banko nuosavam kapitalui. Negali viršyti: 50 proc. Viso analizuojamo laikotarpio Rusfinance Bank LLC rodikliai yra 0,00 proc.

Rodiklis H 10.1 apibrėžiamas kaip bendros kredito įstaigos reikalavimų (įskaitant nebalansinius) rubliais ir užsienio valiuta vienam kredito įstaigos viešai neatskleisto asmens ir susijusių asmenų atžvilgiu santykis su banko nuosavu kapitalu. Vertė negali viršyti: 3%. 2012-01-01 - 0,86%, 2013-01-01 - 0,9%, 2014-01-01 - 0,93%.

Pirmą kartą Rusijoje įvedamas rodiklis, ribojantis banko nuosavo kapitalo panaudojimą kitų juridinių asmenų akcijoms (akcijoms) įsigyti. Šis rodiklis yra Н12, skaičiuojamas kaip kredito įstaigos investuotų ir nuosavų lėšų dydžio santykis. Investavimas suprantamas kaip banko vykdomas kitų juridinių asmenų akcijų ir akcijų įsigijimas. Didžiausia leistina H12 vertė yra 25%. Rusfinance Bank LLC ataskaitinio laikotarpio rodikliai 2012-01-01 buvo 0,01%, 2013-01-01 – 0,14%, 2014-01-01 – 0,65%.

Taigi, remiantis pateiktais duomenimis, galime daryti išvadą, kad joks rodiklis neviršija didžiausios/mažiausios leistinos vertės. Ir todėl yra pagrindo manyti, kad šiandien Rusfinance Bank LLC yra finansiškai stabilus ir klestintis bankas.

Norėdami atlikti išsamesnę analizę, paskaičiuosime ir įvertinsime finansinio mokumo rodiklius (6 lentelė).

6 lentelė - Rusfinance Bank LLC skolinimo ir investicinių operacijų efektyvumo rodikliai 2011 - 2013 m.

6 lentelės tęsinys

Koeficientas bendras stabilumas
Koeficientas turto grąža
Kapitalo pakankamumo rodiklis
Kapitalo pakankamumo rodiklis
Koeficientas visiškas likvidumas
Kapitalo grąžos norma
Turto pelningumo koeficientas
Pelningumo koeficientas
Pelno dalies banko pajamose santykis

Taigi momentinio likvidumo koeficientas (K1) leidžia įvertinti banko įsipareigojimų dalį, kurią pagal pareikalavimą galima grąžinti naudojant likvidųjį „pirmo prioriteto“ turtą.

Uždirbančio turto lygis (K2) parodo, kokią turto dalį užima uždirbantis turtas. Kadangi beveik visas uždirbantis turtas yra rizikingas, itin didelė jo dalis didina banko nepastovumą ir nemokėjimų riziką tiek einamosioms operacijoms, tiek įsipareigojimams. Tuo pačiu uždirbančio turto dydis turi būti pakankamas, kad bankas atsipirktų. Normalu laikoma, jei uždirbančio turto dalis yra 65-75% arba mažesnė, tačiau su sąlyga, kad banko pajamos viršija jo išlaidas.

Bendrojo stabilumo koeficientas (K4) leidžia palyginti daugiakrypčius banko gaunamų ir sumokėtų palūkanų srautus bei visų rūšių banko veiklos pajamas ir išlaidas. Kad bankas išliktų gyvybingas, veiklos ir investicijų kaštai turi būti padengti gautomis pajamomis, o jei jų nepakanka, banką galima apibūdinti kaip neefektyvų. Bendro stabilumo koeficiento vertė neturi viršyti 1.

Turto grąžos koeficientas (K5) leidžia nustatyti viso turto grąžos lygį. Mažos pelno maržos gali būti konservatyvios skolinimo ir investicijų politikos bei pernelyg didelių veiklos išlaidų rezultatas. Aukštą pelno ir turto santykį gali lemti efektyvi banko veikla, didelės turto grąžos normos. Pastaruoju atveju bankas gali patirti didelę riziką. Tai nebūtinai yra blogai, nes bankas greičiausiai puikiai valdys savo turtą, nors galimi dideli nuostoliai.

Kapitalo pakankamumo rodiklis (K6) parodo, kokią dalį įsipareigojimų struktūroje užima banko nuosavas kapitalas. Kuo didesnė jo dalis, tuo bankas patikimesnis ir stabilesnis. Kapitalo lygis laikomas pakankamu, jei banko įsipareigojimai sudaro 80-90% viso banko balanso.

Viso likvidumo koeficientas (K7) apibūdina balansą tarp aktyvios ir pasyvios banko politikos siekiant optimalaus likvidumo. Be to, likvidus turtas turi viršyti trumpalaikių banko įsipareigojimų vertę. Viena vertus, tai apibūdina banko gebėjimą apmokėti savo įsipareigojimus ilgalaikėje perspektyvoje arba banko likvidavimo atveju. Taip pat kalbama apie tai, ar bankas išleidžia pritrauktas lėšas (klientus) savo reikmėms.

Be to, yra keletas koeficientų, apibūdinančių banko pelningumą ir pelningumą.

Kapitalo grąžos norma. Šis koeficientas parodo, kaip efektyviai buvo panaudotos savininkų lėšos. Optimali vertė yra 0,1-0,2. Mūsų pavyzdyje vertės nepatenka į šį intervalą, o tai reiškia, kad savininkų lėšos nėra naudojamos efektyviai.

Šis koeficientas atspindi banko valdymo efektyvumą ir parodo, kiek pelno atnešė vienas piniginis banko lėšų vienetas, investuotas į turtą, t.y. banko savų ir skolintų lėšų išdėstymo efektyvumas. Koreliuodami pelną su banko turto verte, galime spręsti apie banko vadovybės vykdomos investavimo politikos efektyvumą.

Savo ruožtu turto pelnas tiesiogiai priklauso nuo turto pelningumo (P3) ir pelno dalies banko pajamose (P4).

Turto grąža apibūdinama banko veikla, susijusia su turto paskirstymu, tai yra galimybė gauti pajamų.

Remiantis 5 lentelėje pateiktais duomenimis, galima daryti išvadą, kad Bankas gali grąžinti dalį reikalingų įsipareigojimų pagal pareikalavimą, naudodamas turimas likvidžias lėšas.

Apibendrinant pirmąjį skyrių, galime drąsiai teigti, kad Rusfinance Bank LLC yra patikimas ir stabilus bankas, kuris puikiai susidoroja su savo užduotimis.

3 Komercinių bankų kreditavimo ir investicinės veiklos plėtros problemos ir perspektyvos

Šiuo metu Rusijos ekonomikos plėtra vyksta itin žemo bankinio sektoriaus skolinimo ir investicinio aktyvumo sąlygomis.

Pagal Federalinė tarnyba valstybės statistika (7 lentelė), Rusijos įmonės daugiausia investavo savo lėšomis (pelno, nusidėvėjimo fondo ir kt.).

7 lentelė – Rusijos įmonių investicijų į ilgalaikį turtą šaltiniai 2010 – 2013 m.

Rodikliai
	Suma, milijardai rublių		Suma, milijardai rublių		Suma, milijardai rublių		Suma, milijardai rublių
Investicijos pagrindinėje kapitalas, įskaitant:
Nuosavų lėšų
Paskolos

Bankų paskolos yra pagrindinė įmonių išorės finansavimo forma, tačiau bankų paskolų dalis investicijų šaltiniuose per pastaruosius ketverius metus neviršijo 10%. Šis rodiklis itin žemas, nepaisant to, kad pritraukiamos lėšos iš išorinių šaltinių leidžia pagreitinti naujos įmonės organizavimo procesą, užtikrinti dauginimosi proceso tęstinumą, leidžia greičiau vystytis kiekybine ir kokybine prasme.

Bankai, telkdami įvairios apimties ir terminų lėšas, turi galimybę kredituoti ir investuoti į gamybą tokiomis sumomis ir terminais, kokių reikia skolininkams. Tačiau yra nemažai problemų, kurios stabdo efektyvią ir masinę bankų skolinimo ir investavimo veiklą. Atlikus tyrimą buvo nustatytos šios problemos:

Aukštos palūkanų normos už suteiktas paskolas;

Maža ilgalaikio skolinimo dalis;

Investicijų į vertybinius popierius dalies mažinimas paskolų portfelio naudai, nedidelė investicijų portfelio apimtis bendroje investicijų į vertybinius popierius apimtyje.

Panagrinėkime kiekvieną problemą atskirai.

1) Aukštų palūkanų problema išliko aktuali per visą Rusijos bankų sistemos gyvavimo istoriją. Tai sąlygoja nuosaikų skolininkų aktyvumo augimą, lemia kaštų augimą ir pelno mažėjimą realiame ūkio sektoriuje. Bankams tai atsispindi reikšmingu veiklos apimties augimo galimybių apribojimu ir padidėjusia rizika.

Vidutinė kredito palūkanų normos banko rublinio paskolos portfeliui struktūra yra tokia: maždaug 46% paskolos palūkanų normos lemia finansinių išteklių prieinamumas banke ir jų kaina. Likę 56% palūkanų normos yra banko marža, kuri susidaro iš atskaitymų į rezervus, personalo sąnaudas, veiklos sąnaudas, mokesčius ir pelną.

Manoma, kad didelės banko maržos (arba pervertintos rizikos) yra pagrindinis veiksnys, lemiantis aukštas paskolų palūkanų normas. bet paskolų palūkanų normos tik teoriškai priklauso nuo šių veiksnių. Rizikos įvertinimas ir marža sudaromi pagal likučio principą – priklausomai nuo to, kokie yra likvidumo suteikimo iš Rusijos banko įkainiai.

Svarbiausias veiksnys yra likvidumo, kurį rinkai suteikia Rusijos bankas, kiekis. Jei esant dabartiniam likvidumo lygiui, bankas sumažins palūkanų normas, tada jam labai greitai pritrūks laisvų išteklių. Bankai savo palūkanų normų politikoje vadovaujasi paskolų ir indėlių santykiu, kuris turėtų siekti 100 proc., tai yra, paskolų apimtis turi atitikti indėlių apimtį.

Taigi pagrindinė aukštų palūkanų priežastis – bankų sektoriaus likvidumo trūkumas.

2) Ilgalaikis kreditas turi svarbų vaidmenį šalies ūkyje kaip lėšų šaltinis ilgalaikiam šalies ūkio turtui formuoti ir tobulinti. Bankams ne mažiau svarbus ilgalaikis skolinimas - išduodami ilgalaikes paskolas, bankai suformuoja visiškai stabilią klientų ratą, dingsta poreikis dažnai derėtis su klientais, diversifikuojasi rizika.

Tuo pačiu, klientų įmonėms nukreipus gautas ilgalaikes paskolas pertvarkymui ir rekonstrukcijai, plečiasi jų gamyba ir didėja pelningumas, o tai taip pat yra teigiamas veiksnys bankui. Rusijos bankų ilgalaikio skolinimo dalis kasmet auga, tačiau 2013 metais ji išliko žema ir sudarė 41% visos išduotų paskolų apimties.

Palyginimui, JAV ir Vakarų Europoje daugiau nei 60% suteiktų paskolų yra ilgalaikės.

Norint nustatyti mažos ilgalaikio skolinimo dalies priežastis, panagrinėkime bankų pritrauktų indėlių ir išduotų paskolų apimtį pagal terminą (8 lentelė ir 9 lentelė).

Rusijos banko statistika nenurodo paskolų fiziniams asmenims terminų, todėl išduotų būsto paskolų apimtis imama kaip ilgalaikio skolinimo asmenims apimtis, nes jų terminas daugeliu atvejų viršija 3 metus.

8 lentelė - Bendra Rusijos Federacijos bankų pritrauktų fizinių ir juridinių asmenų indėlių (indėlių) apimtis pagal terminą 2010 - 2013 m., mln.

Indėlių terminas
poste restante
iki 30 dienų
laikotarpiui nuo 31 iki 90 dienų
laikotarpiui nuo 91 iki 180 dienų
laikotarpiui nuo 181 dienos iki 1 metų
laikotarpiui nuo 1 iki 3 metų
ilgesniam nei 3 metų laikotarpiui

9 lentelė. Bendra Rusijos Federacijos bankų fiziniams ir juridiniams asmenims išduotų paskolų, kurių terminas viršija 3 metus, 2010–2013 m., mln.

8 ir 9 lentelių analizė atskleidė esminį neatitikimą indėlių ir išdavė paskolas. 2013 metais išduotų ilgalaikių paskolų apimtys siekė 8 860 148 rublius, o ilgalaikių indėlių apimtis tą patį laikotarpį siekė tik 2 064 090 rublių. Akivaizdus, ​​kad bankų sektoriuje jaučiamas didelis ilgalaikių išteklių trūkumas, todėl grįžtame prie anksčiau aptarto likvidumo trūkumo.

Skolinant smulkųjį ir vidutinį verslą situacija skiriasi. Statistikos agentūrų duomenimis, apie 62% dabartinio paskolų smulkiam ir vidutiniam verslui portfelio šiandien sudaro trumpalaikės paskolos, dar 20% – paskolos iki trejų metų. Bankai, turėdami ribotą kiekį ilgalaikių išteklių, siūlo juos klientams, kurie bankui atrodo patys svarbiausi, o dažniausiai tai yra verslo sektoriaus klientai. Mažoms įmonėms bankai ramina šio sektoriaus klientus, kad jų finansinius poreikius geriausiai galima patenkinti trumpalaikėmis paskolomis. Pamažu Rusijos bankų sektoriuje paplito praktika trumpalaikes paskolas išduoti verslininkams, kurie kreipėsi dėl ilgalaikės investicijų paskolos su pažadu pratęsti paskolos sutartį.

3) Nepaisant didelės bankų veiklos įvairovės investicinėje rinkoje, šalies ūkio bankinis sektorius turi tendenciją mažinti vertybinių popierių portfelio apimtis kreditinio naudai. 2013 metais apimtis finansines investicijas bankų vertybiniai popieriai sudarė 8 077 milijardus rublių. Portfelyje vyrauja investicijos į skolinius įsipareigojimus, kurios 2013 metais sudarė apie 70% visų investicijų, o daugiau nei pusė Rusijos bankų skolos vertybinių popierių yra įsipareigojimai, perleisti be pripažinimo nutraukimo, tai yra, jie naudojami kaip atpirkimo sandorių užstatas. Investicijos į nuosavybės vertybinius popierius sudaro tik 9,7% visų investicijų.

Taigi akcijų rinka Rusijos bankams yra pagalbinė priemonė įsigyti vertybinių popierių iš Rusijos banko lombardo sąrašo ir gauti papildomą likvidumą už jų užstatą, o investicijų į vertybinius popierius investicinė dalis yra labai maža.

Investicijos į vertybinius popierius yra tiesioginė alternatyva skolinimo veiklai. Vertybinių popierių rinka yra modernesnė ir efektyvesnė įmonių išteklių pritraukimo sistema.

V išsivyščiusios šalys, remiantis esamais skaičiavimais, iki 75% išorinių finansinių išteklių gaunama iš vertybinių popierių rinkos, o Rusijoje pagrindinis šaltinis išlieka banko paskola, o akcijų rinka yra pagalbinė priemonė bankams gauti papildomo likvidumo didesnės apimties paskolų išdavimui.

Yra žinoma, kad akcijų rinka turi nemažai problemų, tokių kaip nepakankamas išsivystymas, mažas daugelio Rusijos emitentų įmonių patrauklumas investicijoms, platus rizikos spektras ir tt Bankai, mūsų nuomone, gali tapti pagrindiniu rinkos varikliu. akcijų rinkos plėtrą ir esamų problemų įveikimą. Tam būtina rasti bankams reikšmingą likvidumo šaltinį, kuris leistų perorientuoti savo veiklą akcijų rinkoje iš įkeistų vertybinių popierių pirkimo į investicijas, siekiant gauti pajamų ateityje.

Taigi pagrindinė Rusijos bankų skolinimo ir investicinės veiklos problema yra likvidumo trūkumas.

Mūsų nuomone, finansinio turto pakeitimas vertybiniais popieriais gali tapti reikšmingu likvidumo šaltiniu. Ekonomiškai išsivysčiusiose šalyse pakeitimas vertybiniais popieriais yra vienas pagrindinių ir efektyviausių kredito įstaigų išteklių šaltinių. Plačiąja to žodžio prasme pakeitimas vertybiniais popieriais reiškia skolos išpirkimo formą. Bankų praktikoje tai reiškia „ne rinkos paskolų pakeitimą laisvai prekiaujamais vertybiniais popieriais, o tai reiškia paskolos įsipareigojimų perleidimą tai atlikusiai kredito įstaigai“. Siaurai aiškinant, tai „technika, kurios pagrindinė idėja yra nurašyti finansinį turtą iš įmonės balanso ir jį refinansuoti išleidžiant vertybinius popierius tarptautinėje ir kapitalo rinkose“.

Klasikinis pakeitimas vertybiniais popieriais yra toks. Bankai (tarptautinėje praktikoje – iniciatoriai) išduoda paskolas fiziniams asmenims (skolininkams), gaunantiems hipotekos paskolas kaip užstatą už nekilnojamąjį turtą, į kurį reikalavimo teisės parduodamos SPV (pagal Rusijos Federacijos įstatymą „Dėl hipotekos vertybinių popierių“). , hipotekos agentas). Šie bankai savo būsto paskolas kuria hipotekos pagrindu arba perka iš kitų kredito įstaigų. Šios SPV parduodamos hipotekos yra jos išleidžiamų hipotekos lakštų įkaitas. Siekiant sumažinti šių obligacijų išleidimo sąnaudas ir optimizuoti apmokestinimą, SPV yra įsikūrusi ofšorinėje erdvėje. Iš lėšų, gautų už jų įkeitimą, SPV sumoka už įsigytas hipotekas iniciatoriui, kuris aptarnauja pakeistą vertybiniais popieriais turtą, gauna gautinas sumas, jas tvarko ir, jei reikia, užtikrina jų išieškojimą teisminė procedūra... O pinigai, kuriuos iniciatorius gauna iš skolininkų, pervedami į SPV atsiskaitymui su investuotojais, kuriems pastarieji nustatytu laiku sumoka palūkanas už hipotekos lakštus ir pagrindinės skolos sumą.

Rusijoje pakeitimas vertybiniais popieriais pradėtas taikyti palyginti neseniai ir yra nepakankamai naudojamas. V pastaraisiais metais buvo įvykdytos daugiau nei 35 Rusijos hipotekos turto pakeitimo vertybiniais popieriais sandoriai už daugiau nei 200 mlrd. rublių. Pagrindinis ribojantis veiksnys, stabdantis pakeitimo vertybiniais popieriais rinkos plėtrą, yra mažas sisteminių investuotojų skaičius, sukuriantis hipotekos ir ne hipotekos vertybinių popierių paklausą. Rusijoje jų yra tik dvi – „Valstybė Valdymo įmonė Pensijų fondas RF "(Vnesheconombank) ir" Būsto hipotekos paskolos agentūra ", o jų lėšos investicijoms yra labai ribotos. Todėl būtina plėsti sisteminių investuotojų ratą pritraukti privačių. Svarbus žingsnis, mūsų nuomone, gali būti lėšų pritraukimas iš nevalstybinių pensijų fondų.

Finansavimo pakeitimo vertybiniais popieriais kaina gali būti nustatyta tik po vertybinių popierių platinimo. Tuo pačiu, anot ekspertų, kitų bankų įdėjimų rezultatai gali būti naudojami kaip orientyras. Atlikus kitų bankų pakeitimo vertybiniais popieriais sandorių analizę, galima daryti išvadą, kad banko gaunamų papildomų finansinių išteklių kaina sieks maždaug 7-8,5 proc. Sandorio kaštų apskaičiavimas priklauso nuo įvairių faktorių: portfelio gyvavimo trukmės, sandorio apimties ir kt.

Apytikslis įvertinimas yra 0,4–0,8 proc. Dėl to mūsų vidutinės finansavimo išlaidos artėja prie 8,35% per metus. Palyginimui, bankų namų ūkių indėlių pritraukimas ilgesniam nei trejų metų laikotarpiui kainuoja apie 9% per metus, todėl pakeitimas vertybiniais popieriais bankams yra pelningesnis likvidumo šaltinis. Papildomomis lėšomis galima sumažinti paskolų palūkanas, didinti ilgalaikio skolinimo apimtis, mažinti investicijas į užstatu užtikrintus vertybinius popierius ir didinti investicijų į akcijų rinką apimtis.

Išvada

Bankai yra dominuojanti grandis šalies finansų sistemoje, kuri prisotina Rusijos ekonomiką piniginiais ištekliais, kartu, nustatydami prioritetines investavimo sritis, siekia maksimaliai padidinti skolinimo ir investicinės veiklos efektyvumą.

Optimalūs kapitalo investavimo būdai nustatomi modeliuojant banko skolinimo ir investicinę veiklą, todėl būtina parengti metodiką, kuri bus skirta banko skolinimo ir investicinės veiklos efektyvumui įvertinti.

Kadangi teisingas banko skolinimo ir investavimo strategijos pasirinkimas bei efektyvus jos įgyvendinimas tiesiogiai priklauso nuo teisingo šio valdymo įrankio paskirties supratimo, todėl esmė apibrėžiama. šios koncepcijos reikalauja gilesnių tyrimų.

Ekonominėje literatūroje sąvoka „investicija“ paprastai reiškia lėšas, ilgą laiką investuotas į vertybinius popierius. Tai teorinis tikrojo gyvenimo atspindys ekonominius santykius nes investavimo mechanizmai rinkos ekonomika tiesiogiai susiję su vertybinių popierių rinka. Taip pat sąvoka „investicija“ reiškia: visas banko išteklių talpinimo kryptis; operacijos dėl lėšų išdėstymo tam tikram laikotarpiui, siekiant gauti pajamų. Pirmuoju atveju investicijos apima visą komercinio banko aktyvių operacijų spektrą, antruoju – skubų jo komponentą.

Pagrindinės banko dalyvavimo investicijose kryptys yra: lėšų investavimas tiek kliento pageidavimu, tiek banko lėšomis į dalyvavimą akcijoje, akcijas, vertybinius popierius; bankų lėšų kaupimas investiciniais tikslais; investicinių paskolų teikimas.

Komerciniai bankai investicinę veiklą vykdo pasiskolintų, pritrauktų ar nuosavų išteklių... Kadangi bankai savo išteklius formuoja mobilizuodami savo kapitalą, klientų santaupas ir kitas turimas lėšas, kurių pagrindinis tikslas – pelningai ir pelningai panaudoti.

Vienas iš svarbiausių banko pelno šaltinių yra skolinimo veikla. Banko skolinimo atsiradimas siejamas su tam tikro apribojimo sprendimu. Kuriant kreditinius santykius pagal skolintojo ir skolininko principą, būtų suvaržytas paskolos ribų didėjimas ir patrauklumas subjektams, nes tokių santykių organizavimas būtų daug brangesnis, lėtesnis, rizikingesnis ir nepatogesnis.

Poreikis įveikti šiuos prieštaravimus paskatino finansinio tarpininkavimo kaip nemokamų lėšų kaupimo veiklos plėtrą. piniginis kapitalas ir įtraukiant jį tarp skolininkų. Taigi banko skolinimo veiklos plėtra yra ne dėl verslo subjektų poreikio paskolai atsiradimo, o yra logiška finansinio tarpininkavimo funkcijos tąsa.

Ekonominėje literatūroje nėra aiškaus „banko skolinimo veiklos“ sąvokos apibrėžimo, dauguma mokslininkų ją tapatina su „banko skolinimo veikla“ ir „banko skolinimo operacijos“ sąvokomis. Neįmanomumą identifikuoti nulemia, pirma, dėl jų turinio skirtumo, antra, dėl skirtingų žodžių „veikla“ ir „veikla“ aiškinimo, nes pastarasis plačiąja prasme reiškia savo darbo taikymą. į kažką, darbas, užsiėmimas, veikla, poelgiai, žmonių darbas bet kurioje srityje ir kt.

Ekonominės literatūros studijavimas leido suformuluoti sąvokos „banko kreditinė ir investicinė veikla“ apibrėžimą kaip veiklą, kuri vykdoma pagal banko plėtros koncepciją, remiantis priemonių sistema. skirta efektyviam turimų išteklių, technologijų ir kompetencijų panaudojimui bei koordinavimui, atsižvelgiant į kreditavimo ir investicinio klimato kintamumą šalyje, siekiant laipsniško užsibrėžto banko veiklos tikslo.

Banko skolinimo veiklos įgyvendinimas susideda iš šių etapų: kredito politikos formavimo; kredito skyrių materialinė ir techninė įranga; programinės įrangos kūrimas; kredito operacijos; banko skolinimo veiklos rizikos valdymas; banko skolinimo veiklos analizė.

Be palūkanų išlaidų, norint užtikrinti parengiamuosius ir tolesnius banko skolinimo veiklos funkcinius etapus, reikia išleisti nemažai lėšų. Net ir kiekvienos atskiros operacijos įgyvendinimui reikalingi ne tik kreditiniai ištekliai, bet ir kreditavimo procedūrų suteikimas kreditų projektams svarstyti ir palaikyti, o tai reikalauja finansinių išlaidų banko personalo ir įrangos išlaikymui. Todėl į banko skolinimo ir investicinės veiklos efektyvumo skaičiavimus papildomai įtraukus išlaidas be palūkanų, rezultatas gali pasirodyti net neigiamas, nepaisant didelio pelningumo, į kurį atsižvelgiama įtraukus tik palūkanų išlaidas. Taip pat šiuolaikinėmis sąlygomis ypač svarbūs racionalaus skolinimo principai, reikalaujantys patikimai įvertinti ne tik užstato objektą, dalyką ir kokybę, bet ir maržos lygį, kredito operacijų pelningumą bei rizikos mažinimą.

Banko skolinimo ir investicinės veiklos efektyvumas daugiausia vertinamas palūkanų pajamų ir palūkanų sąnaudų skirtumo ir tam skirto turto apimties santykio lygyje. Tuo pačiu, vykdant visus banko skolinimo ir investicinės veiklos etapus, yra pagrindas teigti, kad palūkanų išlaidos yra tik vienas komponentas. bendra struktūrašios veiklos išlaidų.

Išnagrinėjus bankų skolinimo ir investicinės veiklos esmę, galima padaryti tokias išvadas:

Siekdami efektyviai panaudoti pritrauktus išteklius, bankai investuoja į vertybinius popierius. Siekiant gauti maksimalų pelno lygį, perkamas labai pelningas turtas su optimaliu rizikos ir likvidumo lygiu;

Banko skolinimo ir investicinė veikla vystėsi kaip bankų finansinio tarpininkavimo funkcijos tąsa;

Siekiant užtikrinti optimalų kreditavimo ir investicinės veiklos lygį, būtina užtikrinti kredito politikos formavimą, aprūpinti kreditų skyrius reikalingais ištekliais;

siekiant efektyvios skolinimo ir investicinės veiklos, būtina laikytis skolinimo principų ir objektyviai numatyti skolinimo operacijų pelningumo lygį, imtis priemonių kredito rizikai mažinti.

Visų pirma, LLC Rusfinance Bank prioritetinės skolinimo ir investicinės veiklos sritys turėtų būti: skolinimas fiziniams ir juridiniams asmenims, taip pat vertybinių popierių portfelio sudėties prioritetų keitimas.

Paskolų ir investicijų portfelio augimui užtikrinti būtina didinti banko nuosavo kapitalo ir fizinių asmenų indėlių apimtis.

LLC Rusfinance Bank galime rekomenduoti ir toliau investuoti į vertybinius popierius ir skolinti juridiniams asmenims. Tačiau operacijų su vertybiniais popieriais dalis neturėtų viršyti 30–35% kredito operacijų apimties, nes jos yra mažiau pelningos.

Paskolų ir investicijų portfeliui didinti rekomenduojame didinti fizinių asmenų indėlių apimtis. asmenys ir įsipareigojimai, juridinių asmenų indėlių apimtis. Tokį banko skolinimo ir investicinės veiklos efektyvumo vertinimo metodą bankas gali naudoti kurdamas ir modeliuodamas skolinimo ir investicinę veiklą.

Naudotų šaltinių sąrašas

• Rusijos Federacija. Įstatymai. Rusijos Federacijos civilinis kodeksas (pirmoji dalis) [Elektroninis išteklius]: 2000-05-08 federalinis įstatymas Nr. 117-FZ (su pakeitimais, padarytais 2013-01-01). // Nuoroda ir teisės sistema (ATP) „Consultant Plus“.
• Federalinis įstatymas „Dėl bankų ir bankinės veiklos“ [Elektroninis išteklius]: 1990 12 02 federalinis įstatymas Nr. 395-1 (peržiūrėtas nuo 2013 01 01) // Nuorodų ir teisės sistema (ATP) „Consultant Plus“.
• Federalinis įstatymas „Dėl Centrinis bankas Rusijos Federacijos (Rusijos bankas) „[Elektroninis išteklius]: 2002 m. liepos 10 d. federalinis įstatymas Nr. 86-FZ (su pakeitimais, padarytais 2014 m. liepos 21 d.) // Konsultantų plius teisinių nuorodų sistema (SPS).
• Bukato, V.I. Bankai ir banko operacijos Rusijoje: pamoka/ Į IR. Bukato // Finansai ir statistika, 2011 .-- 295 p.
• Vinogradova, T.N. Banko operacijos: pamoka. - Rostovas n / a: "Feniksas", 2012. - 361 p.
• Pinigai, kreditas, bankai: Vadovėlis universitetams / red. Lavrushina O.I., red. 3, pataisyta, pridėti. - M .: KNORUS, 2012 .-- 482 p.
• Žukovas, E.F. Bankai ir bankinės operacijos: vadovėlis universitetams / E.F. Žukovas // Bankai ir biržos: UNITI, 2012 .-- 471 p.
• Kolesnikovas, V.I. Bankininkystė: vadovėlis / V.I. Kolesnikovas // Finansai ir statistika, 2011 .-- 268 p.
• Panova, G.S. Komercinio banko finansinės būklės analizė: vadovėlis / G.S. Panova // Finansai ir statistika, 2011 .-- 402 p.
• Tavasijevas, A.M. Bankininkystė: kredito įstaigos valdymas: vadovėlis / A.M. Tavasijevas. - M .: "Daškovas ir K", 2011. - 668 p.
• Vološinas, K.S. Rusijos skolinimo rinka ir pasaulio rinkų krizė // Banko paskolos... - 2012. - Nr.1. - S. 7 - 10.
• Goncharov, S. Skolinimas ir pakeitimas vertybiniais popieriais Rusijoje // Finansinis biuletenis. - 2012. - Nr.7. – S.9.
• Gorbačiovas, A.S. Paskolos gavėjo kredito rizikos vertinimo metodika // Banko skolinimas. - 2012. - Nr.4. - S. 3.
• Gradova, S.A. Kreditingumo analizė ir jo vaidmuo banko darbe // Finansininkas. - 2011. - Nr.6. - S. 42 - 45.
• Groševas, A.R. Aktualios Rusijos bankų kredito ir investicinės veiklos problemos / A.R. Groševas // Ekonomika ir šiuolaikinis vadyba: teorija ir praktika. - 2014. - Nr.39. - S. 13-20.
• Erokhinas, N.A. Komercinių bankų palūkanų normos: lygis ir veiksniai // Pinigai ir kreditas. - - Nr. 5 - P. 13 - 15.
• Zotova, I.P. Sėkmingo skolinimo įkeitimai // Banko skolinimas. - 2011. - Nr.6. - S. 12.
• Kazakovas, A. Skolinimo sistemos raidos problemos dabartiniame etape // Vertybinių popierių rinka. - 2012. - Nr. 10. - S. 8-10.
• Kotkovskis, V.S. Komercinio banko kreditas ir investicinės inovacijos: efektyvumo vertinimas ir strateginis segmentas / V.S. Kotkovskis // Ekonomikos problemos. - 2014. - Nr.3. - S. 294-298.
• Luntovskis, G.I. Rusijos bankų sektorius: bankininkystės sąlygų gerinimas // Pinigai ir kreditas. - - Nr.5. - S. 11.
• Mikischenko, A.A. Kredito rizika komercinio banko veikloje / Pinigai ir kreditas. - 2013. - Nr.4. - S. 7-10.
• Nosovas, A.A. Rusijos bankų kreditų portfelių struktūra // Finansai ir kreditas. -- Nr. 3. - S. 12 - 13.
• Nikonova, I.A. Banko kreditinės ir investicinės veiklos efektyvumo įvertinimas / I.A. Nikonovas // Rusijos mokslų akademijos Sisteminės analizės instituto darbas. - 2013. - Nr.1. - S. 77-84.
• Strogonovas, A.A. Komercinio banko kredito politika / А.А. Strogonovas // Ekonomika ir vadyba. - 2014. - Nr. 2. - S. 190-193
• Suskaya, E.P. Bankų rizikos vertinimas skolinant juridinius asmenis / Bankininkystė. - 2013. - Nr. 9. – S.8.
• Fedotova, G.V. Rusijos komercinių bankų investicinės veiklos ypatybės / G.V. Fedotova // Magistrato biuletenis. - 2014. - Nr.4-2. - S. 83-86.

Anglų-rusų bankininkystės enciklopediniame žodyne B.G. Fedorov, investicinis bankas apibrėžiamas kaip bankas, kurio specializacija yra emisijos organizavimas, vertybinių popierių platinimo ir prekybos garantija; taip pat klientų konsultavimas įvairiais finansiniais klausimais; tačiau jis daugiausia orientuotas į didmenines finansų rinkas (JAV sąlygomis) arba kaip nekliringinis bankas, besispecializuojantis vidutinės trukmės ir ilgalaikėse investicijose į mažas ir vidutines įmones (JK sąlygomis).

Pažymėtina, kad įvairiose šalyse susikūrė skirtingos terminų sistemos. Taigi, JK iki taško investicinis bankas labiau tinka terminas investmenttrust (kompanija), o ne investicinio banko terminas, amerikietiškam supratimui artimiausias toks reiškinys kaip investicinės bankininkystės namai.

Iš aukščiau pateiktų apibrėžimų, kaip ir iš daugelio kitų apibrėžimų, galima išskirti šiuos bruožus, būdingus toms komercinėms organizacijoms, kurios bus vadinamos investiciniais bankais:

• · Tai didelė universali komercinė organizacija, jungianti daugumą priimtinų veiklos rūšių vertybinių popierių rinkoje ir kitose finansų rinkose;
• · Pagrindinė veikla – finansinių išteklių pritraukimas per vertybinius popierius;
• · Operacijų vykdymas, visų pirma didmeninėse finansų rinkose;
• · Pirmenybė teikiama vidutinės trukmės ir ilgalaikėms investicijoms;
• · Portfelio pagrindas yra vertybiniai popieriai, o dauguma investicinių bankų daugiausia orientuojasi į nevyriausybinius vertybinius popierius.

Visos kitos vertybinių popierių rinkos institucijos vadovaujasi tam tikrų specializuotų operacijų atlikimu. Tuo pačiu metu jie negali sau leisti investicinės bankininkystės.

Pažymėtina, kad lėšų rinkimo veikla dažniausiai apibūdinama kaip investicinė bankininkystė. Paprasčiausias investicinio banko apibrėžimas būtų toks: investicinis bankas – tai finansų įstaiga, užsiimanti investicine bankininkyste (investicine bankininkyste).

Tačiau šis apibrėžimas nebus visiškai tikslus. Tai netiesiogiai reiškia šios institucijos specializaciją investicinėje bankininkystėje. Tačiau faktas yra tas, kad neįmanoma specializuotis tik investicinėje bankininkystėje, nes ją įgyvendinti įmanoma tik išties universalioje institucijoje, kurioje pakankamai išvystyta visa kita investicinio banko veikla. Finansinių išteklių pritraukimo veikla neįmanoma be gerai organizuoto ir išplėtoto darbo kitose srityse, būdingo investiciniam bankui. Galima sakyti, kad visa kita investicinio banko veikla sukuria pagrindą investicinės bankininkystės plėtrai šiame banke. Be to, investicinė bankininkystė yra ne tik prestižiškiausia investicinio banko darbo kryptis, bet ir pelningiausia. Todėl visos didelės įmonės ir įmonės vertybinių popierių rinkoje siekia gauti projektus finansiniams ištekliams pritraukti, t.y. stengtis išaugti į investicinį banką.

Be to, sąvoka investicinė bankininkystė dažnai suprantama siaurąja prasme, būtent kaip draudėjų konsorciumų valdymo veikla, t.y. taps beveik termino draudimo sinonimu. Pats terminas investicinė bankininkystė Anglijoje atsirado XIX amžiaus viduryje. (JAV – XIX a. pabaigoje) – po to, kai bankai pradėjo pilnai išpirkti naujas vertybinių popierių emisijas, kad vėliau galėtų parduoti galutiniams investuotojams savo vardu.

Būtent finansinių išteklių pritraukimas savo klientams platinant jų vertybinius popierius yra pagrindinis įmonės, kaip investicinio banko, apibrėžimas. Tuo pačiu metu šios veiklos įgyvendinimas suponuoja daug kitų veiklos rūšių, kurios kartu sudaro investicinio banko universalumą.

Šiandien atsirado institucijų, kurios iš tikrųjų rodo tendenciją virsti investiciniu banku ir deklaruojasi būtent kaip investiciniai bankai, o savo veiklą apibūdina kaip investicinę bankininkystę. Tačiau tokių įstaigų pavadinimuose frazė „investicinis bankas“ paprastai nėra. Faktas yra tas, kad Bankų ir bankinės veiklos įstatymo tekste pateikiamas toks sąvokos „bankas“ apibrėžimas, iš kurio išplaukia, kad bet kuris bankas yra komercinis bankas, todėl turi turėti licenciją vykdyti bankinę veiklą. operacijos. Todėl šiuo metu neracionalu pripažintinas žodžio „bankas“ vartojimas įstaigos, kuri iš esmės yra investicinis bankas, firminiame pavadinime.

Rusijoje, nesant įstatyminio investicinio banko aprašymo, tos įmonės, kurios išsivystė į struktūras, atitinkančias investicinio banko sąvoką, dažniausiai turėjo investicinės bendrovės licenciją. Tačiau be tų operacijų, kurios yra pagal rusų k reglamentas priklausė investicinės bendrovės veiklos sričiai, investicinis bankas dažniausiai atlieka kitiems specializuotiems rinkos dalyviams būdingas funkcijas. Investicinę bendrovę ir investicinį banką galima supriešinti ir dėl darbo su gyventojų lėšomis. Investicinės bendrovės Rusijoje pagal norminius dokumentus neturėjo teisės pritraukti lėšų iš fizinių asmenų, tačiau dėl savo mažumo įvairiomis gudriomis schemomis bandė pritraukti lėšų iš gyventojų. Investiciniai bankai, atvirkščiai, išsivysčiusiose rinkose neturi teisinių draudimų dirbti su privačiomis lėšomis, tačiau jie atsisako tokios veiklos remdamiesi ekonominių priežasčių... Be to, Rusijoje yra nuomonė apie investicinę bendrovę kaip įstaigą, kurios pagrindinė veikla yra prekiautojų operacijų vykdymas.

Investicinis bankas savo bendrais bruožais panašus į komercinį banką. Abi jos pritraukia lėšas iš smulkiųjų investuotojų ir priskiria jas tarp stambių finansinių išteklių vartotojų. Kitaip tariant, bankai yra jungtis tarp galutinių investuotojų ir galutinių finansinių išteklių vartotojų. Bet komercinis bankas paskirsto išteklius sudarydamas paskolos sutartis su skolininkais, o investicinis bankas perka vertybinius popierius iš įvairių emitentų. Be to, sąvoka „komercinė“ reiškia trumpalaikį finansavimo pobūdį (pradinė reikšmė – prekybos operacijos, kurioms būdingas gana trumpas laiko intervalas, per kurį reikia finansinių išteklių), o sąvoka „investicija“ “ reiškia ilgalaikį finansavimą, paprastai susijusį su pagrindinio kapitalo atnaujinimu.

KURSINIS DARBAS

Pagal discipliną: „Pinigai. Kreditas. bankai"

tema: "Komercinių bankų investicinė veikla"

Įvadas

1 skyrius. Komercinio banko investicinės veiklos teoriniai aspektai

1 Komercinio banko investicinės veiklos esmė ir formos

2 Komercinio banko investicinės veiklos procesas

2 Kredito įstaigų sandorių su vertybiniais popieriais klasifikatorius

3 skyrius. Komercinių bankų investicijų plėtros problemos

2 Komercinio banko investicinės veiklos plėtros sąlygos ir perspektyvos

Išvada

Programos

Įvadas

Komercinių bankų investicinė veikla yra strategiškai svarbi ne tik konkrečiam bankinio sektoriaus elementui, bet ir visai šaliai. Komercinių bankų investicinės veiklos efektyvumo didinimo problemos sprendimas siejamas su ekonomikos augimu, gyventojų pragyvenimo lygio kilimu, socialinio ekonominio stabilumo ir ekonominio saugumo užtikrinimu. Racionali investavimo politika užtikrins ir efektyvią paties komercinio banko plėtrą. Todėl temos „Komercinių bankų investicinė veikla“ svarstymas yra aktualus ir šiandien, didėjančio bankinio sektoriaus vaidmens kontekste.

Šis kursinis darbas skirtas svarbiai besivystančiai ekonomikai problemai – komercinio banko investicinei veiklai. Poreikis intensyvinti bankų dalyvavimą investavimo procese kyla iš sėkmingos bankų sistemos ir visos ekonomikos plėtros tarpusavio priklausomybės. Viena vertus, komercinius bankus domina stabili ekonominė aplinka, kuri yra būtina jų veiklos sąlyga, kita vertus, ekonomikos plėtros stabilumas labai priklauso nuo bankų sistemos stabilumo ir elastingumo laipsnio, efektyvaus jos funkcionavimo. . Tuo pačiu, kadangi atskiro banko interesai kaip komercinis išsilavinimas orientuota į gavimą maksimalus pelnas esant priimtinam rizikos lygiui, bankų dalyvavimas investuojant į ekonomiką vykdomas tik esant palankioms sąlygoms.

bankų lėšų mobilizavimas investiciniais tikslais;

Investicinių paskolų teikimas;

investicijos į vertybinius popierius, akcijas, dalyvavimas akcijoje (tiek banko lėšomis, tiek kliento vardu).

Kursinio darbo tikslas – susipažinti su banko investicine veikla, tuo remiantis identifikuoti komercinio banko investicinės veiklos plėtros realiame Rusijos ekonomikos sektoriuje sąlygas ir perspektyvas.

Pagal tikslą pagrindinės darbo užduotys yra šios:

studijuoti komercinių bankų investicinės veiklos teorinius pagrindus;

Apsvarstykite komercinių bankų investicinės veiklos formavimą ir organizavimą: atkreipkite dėmesį į komercinių bankų investicijų portfelio formavimą ir tiesiogiai komercinių bankų sandorių su vertybiniais popieriais klasifikaciją;

Nustatyti Rusijos komercinių bankų investicinės veiklos plėtros problemas ir būdus dabartiniame ekonomikos vystymosi etape.

Metodinis darbo pagrindas buvo autorių: Alekseev D.G., Tavasieva A.M., Lavrushin O.I., Zharkovskaya I.O. darbai. ir kitus šaltinius. Taip pat kursiniam darbui rašyti buvo naudojami tokie elektroniniai šaltiniai kaip: Rusijos banko tyrimų ir informacijos departamentas. 2012 m. metinė finansų rinkos apžvalga ir Rusijos Federacijos centrinio banko svetainė.

1 SKYRIUS. KOMERCINIO BANKO INVESTICINĖS VEIKLOS TEORINIAI ASPEKTAI

1.1 Komercinio banko investicinės veiklos esmė ir formos

Šiandien bankų sistema yra viena iš svarbiausių ir integraliausių rinkos ekonomikos struktūrų, kurioje komerciniai bankai atlieka pagrindinį vaidmenį. Komerciniai bankai pirmiausia veikia kaip specifinės kredito įstaigos, kurios, viena vertus, pritraukia laikinai laisvas lėšas iš ūkio, kita vertus, jų sąskaita tenkina įvairius įmonių, organizacijų ir gyventojų finansinius poreikius. pritrauktų lėšų.

Analizuodami komercinio banko investicinės veiklos esmę, pereikime prie kai kurių sąvokų, lemiančių teorinis pagrindasšio klausimo.

Paprastai investicija suprantama kaip ilgalaikė kapitalo investicija į bet kurią įmonę, verslą, projektą. Tačiau šis apibrėžimas turėtų būti laikomas teisingesniu. Banko investicijos – tai ilgalaikis banko išteklių investavimas į vertybinius popierius, siekiant gauti tiesioginių ir netiesioginių pajamų. Tiesiogines pajamas iš investicijų į vertybinius popierius bankas gauna dividendų, palūkanų arba pelno iš perpardavimo pavidalu. Netiesioginės pajamos susidaro dėl bankų įtakos klientams išplėtimo per jų vertybinių popierių kontrolinį akcijų paketą.

Investicinė veikla – tai investicija ir joms įgyvendinti skirtų praktinių veiksmų visuma. Investicinės veiklos subjektai yra investuotojai, įskaitant bankus, o investicinės veiklos objektai – naujai kuriami ir modernizuojami pagrindiniai ir apyvartinis kapitalas, vertybiniai popieriai, tiksliniai grynųjų pinigų indėliai, mokslo ir technikos produktai, kitas turtas.

Pagrindinės bankų dalyvavimo investavimo procese kryptys pačia bendriausia forma yra šios:

· bankų lėšų mobilizavimas investiciniais tikslais;

· Investicinių paskolų teikimas;

· investavimas į vertybinius popierius, akcijas, dalyvavimas akcijoje (tiek banko lėšomis, tiek kliento vardu).

Šios sritys yra glaudžiai susijusios viena su kita. Mobilizuodami kapitalą, gyventojų santaupas ir kitas laisvas lėšas, bankai formuoja savo išteklius jų pelningam naudojimui. Lėšų kaupimo operacijų apimtis ir struktūra yra pagrindiniai veiksniai, įtakojantys bankų kreditų ir investicijų portfelių būklę, investicinės veiklos galimybes.

Į bankų investicinę veiklą žiūrima kaip į verslą, teikiantį dviejų rūšių paslaugas: grynųjų pinigų didinimą išleidžiant ar pateikiant vertybinius popierius pirminėje rinkoje; sujungia esamų vertybinių popierių pirkėjus ir pardavėjus antrinėje rinkoje, veikiant kaip brokeriai ir (arba) prekiautojai.

Bankų investicinės veiklos rodikliais gali būti naudojami šie rodikliai:

· komercinių bankų investicinių išteklių apimtis;

· banko investicijų apimtis;

· investicijų dalis bendrame bankų turte;

· bankų investicinės veiklos efektyvumo rodikliai, ypač turto prie investicijų apimties augimas, pelno augimas pagal investicijų apimtį;

· alternatyvaus investicijų į gamybos sektorių pelningumo rodiklius, lyginant su kapitalo investicijomis į pelningą finansinį turtą.

Pažymėtina, kad ekonominės plėtros požiūriu bankų investicinė veikla apima investicijas, kurios prisideda prie pajamų gavimo ne tik banko lygmeniu, bet ir visos visuomenės lygmeniu (priešingai nei tomis formomis). investicinė veikla, kuri, užtikrinant konkretaus banko pajamų didėjimą, yra susijusi su socialinių pajamų perskirstymu). Vadinasi, makroekonomikos požiūriu, jos priskyrimo prie investicinės veiklos kriterijus yra produktyvi banko investicijų orientacija.

Komercinių bankų investicinės veiklos formų klasifikavimas ekonominėje literatūroje ir bankinėje praktikoje atliekamas remiantis bendraisiais investicijų formų ir tipų sisteminimo kriterijais:

1.Pagal investavimo objektą gali būti skiriamos investicijos į nekilnojamąjį ekonominį turtą (realiosios investicijos) ir investicijos į finansinį turtą (finansinės investicijos). Banko investicijas galima atskirti ir pagal labiau privačius investavimo objektus: investicijos į investicines paskolas, terminuotuosius indėlius, akcijas ir dalyvavimą nuosavame kapitale, į vertybinius popierius, nekilnojamąjį turtą, tauriuosius metalus ir akmenis, kolekcionuojamus daiktus, turtines ir intelektines teises ir kt.

Realios investicijos, kaip taisyklė, sudaro nedidelę dalį visos banko investicijų apimties. Finansinės investicijos labiau būdingos bankams kaip finansų ir kredito įstaigoms.

Bankų finansinės investicijos apima investicijas į vertybinius popierius, terminuotuosius indėlius kituose bankuose, investicines paskolas, akcijas ir dalyvavimą akcijoje. Vystantis akcijų rinkai, vis didesnę reikšmę įgyja investicijos į vertybinius popierius: skoliniai įsipareigojimai (vekseliai, indėlių sertifikatai, vyriausybės ir savivaldybių vertybiniai popieriai, kitų rūšių juridinių asmenų išleisti įsipareigojimai), nuosavybės vertybiniai popieriai (akcijos) ir išvestiniai vertybiniai popieriai.

2.Priklausomai nuo investavimo tikslo, banko investicijos gali būti tiesioginės, skirtos tiesioginiam investicinio objekto valdymui, ir portfelinės investicijos, vykdomos tikintis gauti pajamų palūkanų ir dividendų srauto forma arba dėl turto rinkos vertės padidėjimas.

3.Pagal investicijų paskirtį galima išskirti investicijas į įmonės ir organizacijos kūrimą ir plėtrą bei investicijas, nesusijusias su banko dalyvavimu ūkinėje veikloje.

Investicijos į įmonių ir organizacijų kūrimą ir plėtrą skirstomos į dvi rūšis: investicijas į kitų įmonių ūkinę veiklą ir investicijas į paties banko veiklą. Banko investicijos į trečiųjų šalių organizacijų ūkinę veiklą vykdomos dalyvaujant jų kapitalo išlaidose, formuojant ar plečiant įstatinį kapitalą. Komerciniai bankai, dalyvaudami įstatiniame kapitale pirkdami akcijas, vienetus, akcijas, tampa įstatinio kapitalo bendraturčiais ir įgyja visas įstatymų numatytas teises.

Investicijos į paties banko veiklą apima investicijas į jo materialinės ir techninės bazės plėtrą bei organizacinio lygio tobulinimą. Priklausomai nuo investavimo krypties, galima išskirti:

· investicijos bankų veiklos efektyvumui gerinti. Jais siekiama sudaryti sąlygas mažinti banko išlaidas, tobulinant techninę įrangą, gerinant bankinės veiklos organizavimą, darbo sąlygas, personalo mokymą, mokslinius tyrimus ir plėtrą;

· investicijų, skirtų banko paslaugų plėtrai. Tokios investicijos reiškia išteklių ir klientų bazės plėtimą, bankinių operacijų spektro didinimą, naujų padalinių, galinčių teikti naujų tipų bankines paslaugas, kūrimą;

· investicijos, susijusios su būtinybe laikytis vyriausybinių reguliavimo institucijų reikalavimų. Šios investicijos atliekamos tada, kai reikia tenkinti reguliavimo institucijų reikalavimus, sudarant tam tikras sąlygas bankinei veiklai.

4.Pagal investicijoms skirtų lėšų šaltinius išskiriamos banko paties investicijos, atliekamos savo lėšomis, ir klientų investicijos, kurias bankas atlieka savo klientų lėšomis ir vardu.

5.Kalbant apie investavimo terminus, investicijos gali būti trumpalaikės (iki vienerių metų), vidutinės trukmės (iki trejų metų) ir ilgalaikės (virš trejų metų).

.Komercinių bankų investicijos taip pat klasifikuojamos pagal rizikos rūšį, regioną, pramonės šaką ir kitus kriterijus.

Investicijų į banko plėtrą efektyvumas pasiekiamas, jei dėl patirtų išlaidų užtikrinamas jo finansinės būklės pagerėjimas. Rengiant banko kapitalo investicijų planą investicijų į savo veiklą apimties ir struktūros nustatymas turėtų būti pagrįstas tiksliais techniniais ir ekonominiais skaičiavimais. Reikalingos investicijų apimties perteklius gali sukelti likvidumo disbalansą, banko pajamų bazės sumažėjimą ir bankinės veiklos efektyvumo kritimą.

1.2 Komercinio banko investicinės veiklos procesas

Labai svarbu turėti supratimą apie komercinių bankų investicinės veiklos procesą. Komercinių bankų investicinė politika apima tikslinių investicinės veiklos gairių sistemos formavimą, efektyviausių būdų joms pasiekti pasirinkimą. Organizaciniu aspektu veikia kaip investicinės veiklos organizavimo ir valdymo priemonių visuma, kryptis užtikrinti optimalūs tūriai ir investicinio turto struktūra, jo pelningumo augimas esant priimtinam rizikos lygiui. Svarbiausi tarpusavyje susiję investicinės politikos elementai yra taktiniai ir strateginiai banko investicinės veiklos valdymo procesai.

Investavimo strategija suprantama kaip ilgalaikių investicinės veiklos tikslų ir būdų jiems pasiekti apibrėžimas. Vėlesnis jo detalizavimas atliekamas taktinio investicinio turto valdymo metu, įskaitant trumpalaikių veiklos tikslų ir jų įgyvendinimo priemonių kūrimą. Todėl investicijų strategijos kūrimas yra investicijų valdymo proceso pradžios taškas.

Investavimo taktikos formavimas vyksta nurodytose investavimo strategijos srityse ir yra orientuotas į jų įgyvendinimą einamuoju laikotarpiu. Jame numatoma nustatyti konkrečių investicinių investicijų apimtį ir sudėtį, parengti priemones joms įgyvendinti, o prireikus – sudaryti vadovų sprendimų pasitraukimo modelį. investicinis projektas ir konkretūs šių sprendimų įgyvendinimo mechanizmai.

Bankai, pirkdami tam tikrų rūšių vertybinius popierius, siekia tam tikrų tikslų, iš kurių pagrindiniai yra:

· investicijų saugumas;

· investicijų grąža;

· Investicijų augimas;

· investicijų likvidumas.

Saugumas visada pasiekiamas pelningumo ir investicijų augimo sąskaita. Optimalus saugumo ir pelningumo derinys pasiekiamas kruopščiai atrinkus ir nuolat peržiūrint investicijų portfelį.

Kuriant investavimo politiką pagal banko pasirinktą ekonominės plėtros strategiją, be bendrųjų tikslų, numatoma atsižvelgti ir į konkrečius tikslus, kurie yra:

· bankinių išteklių saugumo užtikrinimas;

· išteklių bazės išplėtimas;

· investicijų diversifikavimas, kurio įgyvendinimas sumažina bendrą bankinės veiklos riziką ir padidina banko finansinį stabilumą;

· minimalizuoti nepelningo turto (pinigai, lėšos korespondentinėse sąskaitose Centriniame banke) dalį, pakeičiant jų dalį trumpalaikėmis investicijomis, kurių likvidumo lygis panašus į grynuosius pinigus, tačiau tuo pačiu atneša tam tikrų pajamų;

· papildomo efekto gavimas įsigyjant finansų įstaigų akcijų, perkant filialus, steigiant antrines finansų įstaigas dėl kapitalo ir turto padidėjimo, atitinkamo veiklos masto išplėtimo, mobilių turimų išteklių perskirstymo, lėšų diversifikavimo, naujų įvedimo rinkose, taupant veiklos išlaidas.

Nustatę investavimo tikslus ir perkamų vertybinių popierių rūšis, bankai pasirenka portfelio valdymo strategiją. Pagal operacijų atlikimo metodus strategijos skirstomos į aktyviąsias ir pasyviąsias.

Visos aktyvios strategijos yra pagrįstos situacijos prognozavimu įvairiuose finansų rinkos sektoriuose ir aktyvus naudojimas bankininkystės specialistai vertybinių popierių portfelio koregavimo prognozes.

Pasyvios strategijos naudoja mažiau prognozių ateičiai. Populiarus požiūris tokiuose valdymo metoduose yra indeksavimas, t.y. Vertybiniai popieriai portfeliui parenkami atsižvelgiant į tai, kad investicijų grąža turi atitikti tam tikrą indeksą ir turėti tolygų investicijų pasiskirstymą tarp skirtingų terminų emisijų. Tikra portfelio strategija sujungia tiek aktyvaus, tiek pasyvaus valdymo elementus.

Investicijų politikos formavimo prielaida yra bendra banko plėtros verslo politika. Banko investavimo politikos formavimo procesas bendriausia forma pateikta 1 priede.

Nustačius geriausius investicinės veiklos strateginių tikslų įgyvendinimo būdus, reikia plėtoti pagrindines investicijų politikos kryptis ir nustatyti investicijų finansavimo šaltinių formavimo principus. Pagal šiuos kriterijus galima išskirti šias investavimo politikos sritis:

· investuoti, siekiant gauti pajamų palūkanų, dividendų, išmokų iš pelno pavidalu;

· investicijos, kurių tikslas – gauti pajamų kapitalo prieaugio forma, padidėjus investicinio turto rinkos vertei;

· investicijos, skirtos pajamoms gauti, kurių sudedamosios dalys yra ir einamosios pajamos, ir kapitalo prieaugis.

Renkantis pirmąją investicinės politikos kryptį, lemiama reikšmė teikiama pajamų stabilumui. Ši sritis numato investuoti į fiksuotų pajamų turtą ilgą laiką, kai minimali rizika, didelis investicijų patikimumas, garantuotos pajamos, rizikos lygis ir galimybė nuo jų apsidrausti. Ypatingas dėmesys atkreipia dėmesį į retrospektyvinius ir aktualius informacijos, apibūdinančios palūkanų normų judėjimą, vertybinių popierių pajamingumą, įmonės – vertybinių popierių emitentų reitingą, analizės, rinkimo ir apdorojimo aspektus.

Kai investavimo politika orientuota į kapitalo prieaugį, išryškinamas investicinio turto rinkos vertės didėjimo stabilumas, o jo pelningumas laikomas tik vienu iš turto vertę lemiančių veiksnių. Į kapitalo augimą nukreipta politika siejama su investavimu į investicinius objektus, kuriems būdingas padidintas rizikos laipsnis dėl galimo jų vertės nuvertėjimo.

Bankininkystės praktikoje abi investicinės politikos kryptys gali būti derinamos įvairiomis formomis, leidžiančios paprastai sustiprinti privalumus ir išlyginti trūkumus. Šio derinio variantas – nuosaiki investavimo politika, kai pirmenybė teikiama pakankamam pajamų kiekiui tiek einamųjų mokėjimų, tiek kapitalo prieaugio pavidalu, o investavimo laikotarpis neribojamas griežtos sistemos ir vidutinės rizikos.

Rusijos Federacijos centrinis bankas reguliuoja komercinių bankų investicinę veiklą, nustatydamas prioritetinius investavimo objektus ir ribodamas riziką, nustatydamas daugybę ekonominių standartų (banko išteklių naudojimas akcijoms įsigyti, paskolų išdavimas, rezervai vertybinių popierių nuvertėjimui, blogos paskolos). , diferencijuotas rizikos vertinimas investuojant į įvairių rūšių turtą.

2 skyrius. Komercinio banko investicinės veiklos formavimas ir organizavimas

1 Komercinio banko investicinio portfelio formavimas

Sukurtam investavimo procesui įgyvendinti: pasirenkant investicinės veiklos tikslą, palankiausią strategiją iš galimų, formuojamas investicinis portfelis.

Banko vertybinių popierių portfelis – tai banko vertybinių popierių rinkinys, tam tikru būdu parinktas siekiant padidinti kapitalą, uždirbti bankui ir palaikyti jo likvidumą. Vertybinių popierių portfelio sudarymo tvarka yra banko portfelio strategija. Vertybinių popierių portfelio turinys lemia jo struktūrą – konkrečių vertybinių popierių rūšių santykį. Tam tikrų tikslų prioritetas atitinka skirtingus banko vertybinių popierių portfelių tipus ir tipus.

Yra vertybinių popierių portfeliai:

) subalansuotas, visiškai atitinkantis kredito įstaigos investavimo strategiją;

) nesubalansuotas, neatitinkantis kredito įstaigos investavimo strategijos.

Vertybinių popierių portfelių formavimo tikslai yra šie:

) gauti pajamų;

) kapitalo išsaugojimas;

) kapitalo prieaugio užtikrinimas brangstant vertybiniams popieriams.

Vertybinių popierių portfelio formavimas apima kelis etapus:

) portfelio tipo parinkimas ir jo pobūdžio nustatymas;

) investicijų portfelio rizikos įvertinimas;

) portfelio struktūros modeliavimas;

) portfelio struktūros optimizavimas.

Portfelis gali būti labiau orientuotas į patikimumą ar pelningumą. Vertybinių popierių portfelio pobūdis gali būti toks:

) konservatyvus arba subalansuotas;

) agresyvus:

) nesistemingas.

Konservatyvios investavimo strategijos pagrindas – maksimalus investuojamų lėšų saugumas. Ši strategija labiausiai tinka tiems investuotojams, kurie nenori rizikuoti savo pinigais. Ši strategija tinka ir investuotojams, kurie neketina daryti ilgalaikių investicijų.

Agresyvus portfelis naudoja agresyvią investavimo strategiją, kuriai būdingi aukšti galimos ateities grąžos rodikliai. Tai atitinka tų investuotojų, kurie nori prisiimti didelę riziką patirti nuostolių, kad gautų didelį pelną, interesus. Agresyvią investavimo strategiją atitinka investicinis portfelis, sudarytas iš įvairių įmonių akcijų.

Atsitiktinis portfelis formuojamas atsitiktinai be konkrečios sistemos.

Vertybinių popierių portfeliai gali būti fiksuoti, tai yra išlaikyti savo struktūrą tam tikrą laikotarpį, ir kintantys, turintys kintamą vertybinių popierių struktūrą, kurios sudėtis nuolat atnaujinama siekiant maksimaliai padidinti ekonomikos augimą.

Vertybinių popierių portfeliai pagal terminą gali būti orientuoti į tik trumpalaikius arba vidutinės trukmės ir ilgalaikius vertybinius popierius.

Svarbus investicinio portfelio formavimo etapas yra konkrečių investicinių objektų, įtrauktų į investicinį portfelį, parinkimas pagal jų investicinių savybių įvertinimą ir optimalaus portfelio formavimas.

Pagal investavimo tikslą vertybinių popierių portfelis gali būti formuojamas pagal skirtingą tam tikros rūšies portfeliui būdingą pajamų ir rizikos santykį. Priklausomai nuo pasirinkto portfelio tipo, atliekama vertybinių popierių su atitinkamu investiciniu turtu atranka.

Investicinio portfelio valdymo procese siekiama išsaugoti pagrindines portfelio investicines savybes ir tas savybes, kurios atitinka jo turėtojo interesus. Portfeliui taikomų metodų ir techninių galimybių rinkinys vadinamas valdymo stiliumi. Atskirkite aktyvų ir pasyvų portfelio valdymo stilių.

Aktyvus valdymo stilius – numatyti galimos investicijų grąžos dydį. Esant aktyviam valdymui, bet koks portfelis laikomas laikinu. Kai tikėtinos grąžos skirtumas išnyksta, komponentai arba visas portfelis pakeičiami kitu.

Pasyvus valdymas grindžiamas supratimu, kad rinka yra pakankamai efektyvi, kad pavyktų pasirinkti akcijas ar laiku, ir apima gerai diversifikuoto portfelio su ilgalaikiais laukiamos grąžos ir rizikos rodikliais sukūrimą. Pasyviam stiliui būdinga maža apyvarta, minimalios pridėtinės išlaidos ir maža specifinė rizika.

Vertybinių popierių portfelį formuojantis bankas nuolat sprendžia šio portfelio struktūros optimizavimo problemą – pasiekia optimalų portfelio vertybinių popierių diversifikacijos laipsnį.

Norint rasti veiksmingą akcijų portfelį, reikia apskaičiuoti visus leistinus portfelių rinkinius, remiantis rizikos ir pajamų santykiu, ir parodyti ribą, ant kurios bus sudaryti portfeliai su minimalia rizika tam tikram pelningumui.

Veiksminga riba yra riba, kuri apibrėžia veiksmingą portfelių rinkinį. Portfeliai, esantys kairėje nuo galiojančios ribos, peržengia leistinos aibės ribas, todėl nėra priimtini svarstyti. Portfeliai dešinėje ir žemiau efektyvios ribos yra neveiksmingi, nes yra portfelių, kurie, esant tam tikram rizikos lygiui, suteikia didesnę grąžą arba mažesnę riziką tam tikram grąžos lygiui. Efektyvi riba prasideda nuo portfelio, kurio minimalus standartinis nuokrypis. Portfeliai, esantys ant efektyvios ribos ir aukščiau bei į dešinę nuo efektyvaus portfelio su minimalia rizika, taip pat bus veiksmingi.

2.2 Kredito įstaigų sandorių su vertybiniais popieriais klasifikacija

Kaip minėta anksčiau, yra trys pagrindinės bankinių operacijų su vertybiniais popieriais klasės – aktyviosios, pasyviosios ir tarpinės (komisinių) operacijos.

Tarp pagrindinių aktyvių sandorių su vertybiniais popieriais yra:

· Investicijos į akcijas investiciniais tikslais;

· Investicijos į akcijas, spekuliacinio (trumpalaikio) obligacijas (sudaro nuosavą banko akcijų portfelį);

· Vekselių apskaita – vekselių su palūkanomis arba diskontuotų vekselių pirkimas iš jų emitento arba iš jų turėtojo prieš terminą su nuolaida;

· REPO operacijos – vertybinių popierių pirkimas pagal sutartis su atvirkštiniu pardavimu (viena šalis perka vertybinių popierių paketą, rečiau obligacijas, kartu prisiimdama įsipareigojimą tam tikru laiku už sutartą kainą parduoti kitai šaliai).

Pagrindinės pasyvios operacijos:

· Savo sąskaitų išrašymas, pardavimas ir aptarnavimas;

· Emisija ir priežiūra savų akcijų;

· Savo indėlių ir santaupų sertifikatų pardavimas/pirkimas.

Pagrindinės tarpininkavimo (komisinių) operacijos apima:

· Tarpininkavimo paslaugų klientams teikimas - sandorių sudarymas kliento vardu ir jo vardu biržos ir nebiržinėje rinkoje;

· Pagalba platinant ir parduodant nuosavų klientų vertybinius popierius (obligacijas, vekselius);

· Saugojimo (saugotojo) paslaugos susideda iš vertybinių popierių saugojimo, apskaitos ir perregistravimo, korporatyvinių veiksmų su emitentais vykdymo.

2 priede pateikta Rusijos kredito įstaigų investicijų į vertybinius popierius struktūra 2012 m., iliustruojant pagrindinius sandorius ir jų apimtį.

2012 m. išaugusi kredito įstaigų pritraukiamų finansinių išteklių apimtis prisidėjo prie jų investicijų į vertybinius popierius didėjimo. Tačiau dėl besitęsiančio neapibrėžtumo dėl kainų lūkesčių Rusijos akcijų rinkoje, taip pat ženklesnio augimo kitose investicijų srityse, vertybinių popierių dalis jų turto struktūroje sumažėjo.

2012 m. kredito įstaigos daugiausia naudojo konservatyvias investavimo strategijas kapitalo rinkoje dėl besitęsiančio aukšto lygio. investicijų rizika Rusijos akcijų rinkoje. Kredito įstaigų investicijos į nuosavybės vertybinius popierius 2012 m. sausio-spalio mėn. sumažėjo 6,9 proc., daugiausia dėl nefinansinių organizacijų akcijų.

2012 m. kredito įstaigos padidino investicijas į skolos vertybinius popierius. Kredito įstaigų investicijų į skolinius įsipareigojimus apimtys 2012 m. sausio-spalio mėn. išaugo 10,5 proc., daugiausia dėl skolinių įsipareigojimų, perleistų nenutraukus pripažinimo. Tai tikriausiai lėmė REPO sandorių apimčių augimas. Investicijos į Rusijos Federacijos skolinius įsipareigojimus sumažėjo 29,2%. Taip pat 2012 m. investicijas į užsienio vertybinius popierius padidino kredito įstaigos (2012 m. sausio-spalio mėn. – 3,9 proc.). Tuo pat metu investicijos į kredito įstaigų užsienio vertybinius popierius augo lėčiau nei rezidentų vertybiniai popieriai.

Išaugus investicijoms į užsienio vertybinius popierius, kredito įstaigų investavimo rizika reikšmingai nepadidėjo, nes tokių investicijų dalis vertybinių popierių portfelių struktūroje išliko santykinai maža. Kredito įstaigoms 2012 m. lapkričio 1 d. buvo 14,9 proc.

Apibendrinant galima pastebėti, kad kredito įstaigų investicinės veiklos rezultatai, lyginant su 2011 m., pagerėjo. Grynosios kredito įstaigų pajamos iš operacijų su vertybiniais popieriais 2012 m. sausio–rugsėjo mėn. sudarė 251,6 mlrd. rublių. Taigi 2012 m. padidėjo kredito įstaigų vertybinių popierių portfeliai.

3 skyrius. Vystymo problemos banko investicija

1 Bankų investicijų problemos dabartiniame ekonomikos vystymosi etape

Privataus nacionalinio ir užsienio kapitalo įplaukimą į investicinę sferą stabdo politinis nestabilumas, infliacija, netobula teisėkūra, neišvystyta gamybos ir socialinė infrastruktūra, nepakankama informacinė parama. Komercinė veikla susiduria su daugybe biurokratinių veiksnių. Šių problemų tarpusavio ryšys sustiprina jų neigiamą įtaką investicinei situacijai.

Rinkos ekonomikoje politinių, socialinių-ekonominių, finansinių, socialinių-kultūrinių, organizacinių, teisinių ir geografiniai veiksniai, būdingas konkrečiai šaliai, pritraukiantis ir atstumiantis investuotojus, tai įprasta vadinti investiciniu klimatu. Pasaulio bendruomenės šalių reitingas pagal investicinio klimato indeksą arba jo atvirkštinės rizikos indeksą yra apibendrinantis rodiklis. investicinis patrauklumasŠalis.

Rusijai vis dar trūksta savo investicinio klimato ir atskirų jos regionų vertinimo sistemos. Investuotojai vadovaujasi daugelio įmonių, kurios reguliariai stebi investicinį klimatą daugelyje pasaulio šalių, įskaitant Rusiją, vertinimais. Tačiau investicinio klimato Rusijoje vertinimai, kuriuos teikia užsienio ekspertai savo reguliariuose susitikimuose, vykstančiuose už Rusijos Federacijos ribų ir nedalyvaujant Rusijos ekspertams, atrodo mažai patikimi. Šiuo atžvilgiu kyla problemų formuoti remiantis Rusijos mokslų akademijos Ekonomikos institute atliktais tyrimais. Nacionalinė sistema stebėti investicinį klimatą Rusijoje, dideliuose ekonominiuose regionuose ir federacijos subjektuose. Tai užtikrins investicijų įplaukas ir optimalų panaudojimą, taps gairėmis Rusijos bankams jų pačių kredito politikoje.

Nepaisant to, kad šalies akcijų rinka pastaruosius kelerius metus augo stabiliai, jos „siaurėjimas“ dėl daugumos įmonių nenoro eiti į biržą ir infrastruktūros problemos stabdo investicijas. Be to, pastaraisiais metais pastebima tendencija, kad prekyba šalies įmonių vertybiniais popieriais juda į Vakarų biržas.

Rimtą specialistų kritiką sukelia Rusijos akcijų rinkos kainodara. Taigi, toliau išsivysčiusias rinkas akcijos rinkos kaina formuojama, kaip taisyklė, remiantis esminiais veiksniais, pirmiausia įvertinus įmonės finansinę būklę (jos grynąjį pelną, pajamas ir kitus rodiklius). Rusijoje dabartinė akcijų kaina labai priklauso nuo spekuliacinių tendencijų, o tai natūraliai kelia didelę investavimo riziką.

Ekspertai net didžiausių šalies įmonių nenorą vykdyti pirminį viešą akcijų platinimą priskiria neigiamiems dabartinės Rusijos akcijų rinkos būklės veiksniams. Nuo 1999 m. Rusijos akcijų rinkoje buvo atlikta tik keletas pirminių viešų akcijų siūlymų. Praktika rodo, kad jei įmonė yra suinteresuota realaus kapitalo pritraukimu, tai ji kreipiasi į Londoną ar Niujorką, nes užsienio investuotojai turi daugiau finansinių galimybių nei vietiniai investuotojai. Iš dalies dėl tos pačios priežasties didėja Vakarų prekybos aukštų dalis bendroje prekybos vietinėmis akcijomis apimtyje. O ten, kur prekybinis aktyvumas didesnis, kaip žinia, vyksta pagrindinis akcijų kainos formavimas.

Taigi Rusijos akcijų rinka dabartinėje būklėje vargu ar gali būti laikoma patikimu mechanizmu, galinčiu užtikrinti stabilų ekonomikos augimą ir piliečių gerovę. Jei Rusija gali sukurti stiprią akcijų rinką, tai ne tik įmonės galės pakankamai „pigių“ pinigų pritraukti, bet ir paprasti investuotojai gaus naudos iš platesnio spektro investicinių priemonių. Tai yra, paprasti piliečiai iš santaupų galės gauti daugiau pajamų ir tai daryti su mažesne rizika.

Pastaraisiais metais Rusijoje susiformavo įmonių ir verslininkų sluoksnis, sukaupęs didelį kapitalą. Dėl nestabilios ekonominės situacijos šalyje didelės lėšos konvertuojamos į konvertuojamą valiutą ir deponuojamos Vakarų bankuose. Piniginių išteklių (potencialių investicijų) nutekėjimas iš Rusijos kelis kartus viršija jų įplaukas.

Rinkos reformų vykdymo technologija suponuoja veiksmų seką, kartu skatinant kapitalo įplaukimą, nedelsiant imamasi priemonių jo nutekėjimui užkirsti.

investicinio komercinio banko kreditas

3.2 Komercinių bankų investicinės veiklos plėtros sąlygos ir perspektyvos

2013 m., kol kainų lūkesčiai Rusijos akcijų rinkoje tebėra neaiškūs, kredito įstaigos ir dauguma nebankinių finansų įstaigų kapitalo rinkoje ir toliau taikys konservatyvias investavimo strategijas. Jų investicijų į vertybinius popierius apimtis lems Rusijos akcijų rinkos konjunktūra. Kredito įstaigų ir nebankinių finansų įstaigų investavimo galimybes kapitalo rinkoje 2013 metais gali palankiai paveikti kai kurios 2012 metų teisės naujovės. Pavyzdžiui, akcininkų antplūdį į investicinius investicinius fondus (UIF) greičiausiai palengvins naujų rūšių fondų atsiradimas – biržoje prekiaujami investiciniai fondai. Visų pirma naujų draudimo sričių plėtra privalomasis draudimas pavojingų objektų savininkų civilinė atsakomybė, bus paskata didinti draudikų surenkamų draudimo įmokų apimtį. Kai kurie ekspertai neatmeta galimybės 2013 metais sušvelninti MPI dalyvaujančių draudikų, NPF ir valdymo įmonių turto sudėties ir struktūros teisinius reikalavimus, o tai taip pat gali turėti teigiamos įtakos šių įstaigų investavimo į sostinę galimybes. turgus.

Bankų dalyvavimą vertybinių popierių rinkoje daugiausia lems jos plėtros tempai. Tuose sektoriuose, kuriuose pastebimas bankų dalyvavimas (tai vyriausybės vertybiniai popieriai rubliais ir užsienio valiuta, taip pat įmonių obligacijų rinka), jie išlaikys savo, kaip emitentų ir investuotojų, pozicijas. Tačiau galima daryti prielaidą, kad artimiausiu metu ekonomikos finansavimas ir toliau bus vykdomas daugiausia skolinant.

Rinkdamiesi investicinius objektus Rusijos investuotojai dažniau vadovaujasi šiais principais.

Pirma, reikia pasirinkti perspektyviausius ūkio sektorius, kurių produktai turi didžiausią paklausą, šių sektorių produkcijos pardavimo rinkos turėtų tik augti. Tradiciškai pirmasis patraukliausias sektorius yra nafta. Nafta yra tarptautinė prekė, kurią lengva įvertinti. Įmonės rinkos kapitalizacijos, tenkančios vienam atsargų ar produkcijos bareliui, rodikliai jau yra pagrindas lyginti Rusijos įmones su užsienio įmonėmis. Kiti investuotojus dominantys sektoriai yra telekomunikacijos ir energetika.

Antra, reikia rinktis įmones, kurių informacija apie visus aspektus yra pilnai prieinama akcininkams, tai yra skaidrias finansų atžvilgiu įmones.

Trečias potencialiai sėkmingos įmonės komponentas yra profesionalus valdymas.

Renkantis akcijas investicijoms, labai svarbu įvertinti akcijų likvidumo (kitaip tariant, akcijų prekybumo) įtaką jų rinkos vertei. Akcijai tampant likvidesnei, kylant likvidumo lygiui, į rinkos kainą įtraukiama vis didesnė likvidumo priemoka – akcijos kaina kyla.

Remiantis likvidumo įtaka akcijos rinkos vertei, gali būti gana pelninga strategija ieškoti įmonių, kurios yra ant slenksčio iš mažo likvidumo kategorijos į pakankamai likvidžių kategoriją. Investuotojai, lažinantys dėl likvidumo augimo, siekia išlikti prieš rinką, surasdami verslus, kurie iš dalies yra neįvertinti. Kiekvienoje pramonėje Rusijos pramonė yra pigių, mažo likvidumo įmonių, turinčių solidų grynąjį pelną, konkurencingus produktus ir plačią pardavimo rinką bei stiprią vadovų komandą.

Būtina plėtoti organizacinę investicijų infrastruktūrą, kuri turėtų tapti vis tarptautiškesnė ir integruotesnė. Kuo įvairesnė tokios infrastruktūros sudėtis, tuo patogiau ir palankesnėmis sąlygomis ji galės realizuoti skirtingų valstybių galimybes, investicines technologijas ir pritraukti išteklius.

Išvada

Šiame kursiniame darbe visapusiškai išnagrinėjami komercinio banko investicinės veiklos ypatumai, susiję su keliamais uždaviniais.

Susumavus kursinio darbo rezultatus galime padaryti tokias išvadas.

Komercinio banko investicinės veiklos vertė ypač didelė šiandien, mūsų šalyje didėjant bankų sektoriaus augimo tempams.

Banko investicijos turi savo ekonominį turinį. Investicinė veikla mikroekonominiu aspektu - banko kaip ūkio subjekto požiūriu - gali būti laikoma veikla, kurioje jis veikia kaip investuotojas, tam tikrą laiką investuodamas savo išteklius į nekilnojamojo ir finansinio turto pirkimas tiesioginėms ir netiesioginėms pajamoms gauti.

Kartu bankų investicinė veikla turi ir kitą aspektą, susijusį su jų, kaip finansų tarpininkų, makroekonominio vaidmens įgyvendinimu.

Remiantis išstudijuota teorine medžiaga, darbe pateikiama investicinės veiklos samprata, kuri objektyviausiai atspindi jos ekonominę esmę. Taigi investicinė veikla – tai lėšų investavimas, investicija arba visuminė pinigų ir kitų vertybių investavimo į projektus veikla, taip pat investicijų grąžos užtikrinimas.

Taip pat kursiniame darbe buvo svarstomas investicinės veiklos proceso formavimas, nes, mano nuomone, norint, kad komercinis bankas gerai funkcionuotų, būtina suformuoti tikslinių investicinės veiklos gairių sistemą ir investicinės veiklos pasirinkimą. veiksmingiausi būdai juos pasiekti.

Investicinio portfelio formavimo procesas savo ruožtu yra susijęs su tam tikro investicinių objektų rinkinio parinkimu investicinei veiklai. Portfelinio investavimo esmė – gerinti investavimo galimybes, investicinių objektų visumai suteikiant tas investicines savybes, kurios vieno objekto požiūriu yra nepasiekiamos, tačiau įmanomos tik jas sujungus. Investicinio portfelio struktūra atspindi tam tikrą banko interesų derinį.

Paskutinis šio kursinio darbo skyrius skirtas bankinių investicijų problemoms nagrinėti (nustatyta nemažai esminių problemų, įvardijamos jų priežastys), komercinių tankų investicinės veiklos plėtros sąlygoms ir perspektyvoms.

Naudotos literatūros sąrašas

1. Aleksejeva. DG S. V. Pychtinas Khomenko E.G. Bankininkystės teisė: Vadovėlis. vadovas. - M .: Juristas, 2009 - 356s

Bankininkystė. Vadyba ir technologijos: vadovėlis universiteto studentams, studijuojantiems ekonomikos specialybes / red. ESU. Tavasieva.-3. leid., Patikslinta. ir pridėkite. - M.: VIENYBĖ-DANA, 2012.-663s

Bankininkystė. Operacijos, technologijos, valdymas / A. Turbanovas. A. Tyutyunnik-M .: Alpina Publisher 3, 2010 - 682s

Bankai ir bankininkystė: Vadovėlis universitetams. 2-asis leidimas - SPb .: Petras, 2008-346s

Bankinės operacijos: vadovėlis. pašalpa už vidurkį. prof. Išsilavinimas / red. Yu.I Korobova-M .: Meistras, 2008-397s

L.P. Gončarenka "Investicijų valdymas", Tandemas - 2008 - 354s

Pinigai, kreditas, bankai: vadovėlis / Red. O.I. Lavrushin. – 2-asis leidimas, pataisytas. ir papildomas - M .: Finansai ir statistika, 2008 - 487s

8. Pinigai, kreditas, bankas ir: vadovėlis universitetams / red. G. N. Beloglazova. - M .: Yurayt, 2009 m. - 429s

Pinigai. Kreditas. Bankai: vadovėlis / Yu.V. Bazulin ir kt.; red. V. V. Ivanovas, B. I. Sokolova. – 2 leid., pataisyta. ir pridėkite. - M .: Prospektas, 2009.-467s

Pinigai, kreditas, bankai: ekonomikos specialybių vadovėlis universitetams / Finansai. akad. valdant Ros vyriausybei. Federacija; red. O. I. Lavrushina. – 5 leidimas, ištrinta. - M .: Knorus, 2008-572s

11. Rusijos banko tyrimų ir informacijos departamentas. 2012 m. finansų rinkos metinė apžvalga - p68 # "pateisinti"> 12.Žarkovskaja, E.P. Bankininkystė: paskaitų kursas / E.P. Žarkovskaja, I.O. Arends. M .: Omega-L.-2008 -224s

Žarkovskaja E.P. Bankininkystė: vadovėlis / E.P. Žarkovskaja. Red. 3, red. ir pridėkite. M .: Omega. - 2009 -387s

14. Igonina L.L. Investicijos: studijų vadovas / L.L. Igonina; red. V.A. Slepovas. M .: Ekonomistas, 2008 - 498 p.

15. Kazminas A.I. Rusijos „Sberbank“: krizės įrodytas patikimumas // Finansai ir kreditas. 2008 - 189s

16. Kolmykova T.S. Investicijų analizė... Red. Infra – M, 2009 – 240 m

17. Pechnikova AV, Markova OM, Starodubtseva EB Bankinės operacijos. - M .: "INFRA-M", 2008 -321s

18. Bankų sistemos plėtra. D.K.B.: vadovėlis. pašalpa / S.A. Černecovas. - M.: Meistras, 2009 - 233s

Serovas V.M. Investicijų valdymas. - M .: Infra - M, 2008 - 156s

Tagirbekova K.D. Komercinio banko veiklos organizavimas / K.D. Tagirbekova. M .: Visas pasaulis. - 2008 .-- 674s

21. Fiodorovas N.A. Investicinės priemonės komerciniai bankai / N.A. Fiodorovas. M .: Rinka DS. - 2004 - 185s

22. Sharpas, W. Investicijos / W. Sharp. - M .: Infra-Mu - 2005 .-- 895s

23. Jankovskis K.P. Investicinės ir inovacinės veiklos organizavimas: vadovėlis / K.P. Jankovskis. SPb: Petras. - 2008 - p. 401s

1 priedas

1 pav. Banko investavimo politikos formavimo procesas

Mokymas

Reikia pagalbos tyrinėjant temą?

Mūsų ekspertai patars arba teiks kuravimo paslaugas jus dominančiomis temomis.
Siųsti prašymą nurodant temą jau dabar, kad sužinotumėte apie galimybę gauti konsultaciją.

Gerai žinoma, kad komerciniai bankai yra vienas iš šalies ekonomikos komponentų. Jie turi galimybę daryti įtaką įgyvendindami investicinę veiklą. Santykiai su bankais būna įvairių formų, taip pat ir paprasta kasdienybė, kai paprastasis sudaro terminuoto indėlio sutartį. Tačiau pasitaiko ir tokių ypatingų klientų, kai plėtodami verslą nori patekti į užsienio lygį, pradėti naują gamybos šaką, tačiau dažnai tam neturi lėšų. Tokiais atvejais, kad planai neliktų tik popieriuje, būtina įtraukti finansinį tarpininką, kurio vaidmenį jis atlieka.

Investicinis bankas

Kalbant apie bankus ir jo investicijas, pirmiausia reikia apsispręsti, kas yra investicinis bankas, apie tai jau buvo kalbėta aukščiau, taip pat būtina apibūdinti jo išskirtinius bruožus. Taigi svarbiausias investicinio banko skiriamasis bruožas yra tas, kad visa jo veikla yra nukreipta į klientų verslo plėtrą ir jo kokybės gerinimą. Taip pat investicinis bankas nuo kitų skiriasi tuo, kad pats pasirenka klientų finansavimo organizavimą, vystosi specialios programos skirta pritraukti naujų lėšų ir finansavimo rinkų. Iš to, kas išdėstyta, galime daryti išvadą, kad pagrindinis investicinio banko uždavinys – gerinti klientų verslo kokybę, jį konsultuojant ir finansuojant.

Norėdami išsiaiškinti, kas yra šis bankas, pirmiausia turite apibrėžti, ką turime omenyje sakydami investicinę veiklą arba investiciją. Plačiąja prasme tai yra piniginio ekvivalento investicija į įvairias, pavyzdžiui, žemės ūkį ar pramonę. Ekonomika žino kelis investicinės veiklos modelius. Pirmasis sėkmingo investicinės veiklos įgyvendinimo modelis – investicinės veiklos ir paprasto komercinio banko veiklos derinimo neįmanoma. Ekonomistai teigia, kad indėlių pritraukimo ir investavimo veiksmų atskyrimas ir operacijos su vertybiniais popieriais gali lemti aukštas palūkanų normas. Šis metodas pirmą kartą buvo naudojamas Jungtinėse Amerikos Valstijose XX amžiaus 30-aisiais. Be to, šis modelis geriau žinomas kaip anglosaksų indėlių modelis. Tačiau laikas parodė, kad šis modelis turi ne tik nemažai privalumų, tokių kaip stambių klientų pritraukimas, bankus paverčiant investicinėmis bendrovėmis, šiuo metu atsirado šis terminas. Taip pat tapo žinoma, kad šis modelis praktiškai nepajėgus išgyventi finansų krizės, bankai, susivieniję, vienas po kito „sprogo“, skandino vienas kitą, nes jų turtai buvo tarpusavyje susiję. Kad kaip nors išsilaikytų Amerikos bankai Teko kreiptis pagalbos į Rusijos Federacijos centrinį banką, Rusijos Federacijos centrinis bankas suteikė keletą ilgalaikių paskolų, kurias skolingi keli, šiandien sėkmingi, JAV bankai. Kitas modelis būdingas bankams Europoje, jis vadinamas kontinentiniu ir beveik visiškai prieštarauja ankstesniajam. Šio modelio esmė – investicinę veiklą vykdo universalūs bankai, kurie parduoda klientų pageidavimu, atlieka ir pritraukia indėlius.

Investicinė veikla Rusijos bankuose

Nė vienas modelis netinka Rusijai. Rusijos bankų sėkminga investicinė veikla slypi dviejų ankstesnių modelių sintezėje. Taip yra dėl to, kad Rusija yra labai išsivysčiusi, kuri nuolat džiaugiasi savo augimu. Taigi Rusijoje yra ir universalių bankų, ir maklerio įmonių, kurios užsiima tik investicijomis. Abu yra legalūs ir turi licenciją vykdyti savo veiklą, todėl klientai turi platų pasirinkimą kreipiantis dėl investicijų ir, žinoma, kiekvienas bankas ar tarpininkavimo įmonė siūlo daugiau pelningomis sąlygomis taip plėtojant sveiką konkurenciją, kuri turi teigiamą poveikį finansinė Rusija... Nepaisant teigiamos šios veiklos raidos m Rusijos teisės aktai vis dar nėra aiškaus supratimo, kas yra investicinė veikla ir kas yra investicinis bankas.

Šiuolaikinėje visuomenėje yra keletas investicijų rūšių. Pirmoji ir labiausiai paplitusi rūšis yra tiesioginės investicijos. Tai vadinamasis banko vykdomas darbinio turto pirkimas pačioje gamyboje. Antrasis tipas yra portfelio investicijos... Tai banko turimas tam tikras procentas akcijų nuo iš viso arba investuodami į įstatymų numatytą gamybą, bankai dažnai daro didelę įtaką šios rūšies gamybai, turėdami kontrolinį akcijų paketą. Trečioji investicijų rūšis yra labai naudinga smulkiajam verslui, nes ją sudaro banko subsidijų ar paskolų išdavimas gamybai plėtoti. Visa ši veikla yra skirta maksimaliai tiek pagal trumpalaikius, tiek pagal ilgalaikius planus. Maksimalus tokios veiklos efektas pasiekiamas kompetentingai planuojant investavimo politiką, šiuos klausimus sprendžia specialios banko tarnybos. Remiantis tuo, kas išdėstyta, galime daryti išvadą, kad, be pagrindinių trijų pasaulio investicijų rinkos modelių, ši ekonomikos sritis yra labai įvairi ir toliau vystosi, todėl atsiranda vis daugiau romanų. Pavyzdžiui, šlamštas buvo naujovė praėjusio amžiaus viduryje, o dabar jie šiame versle užėmė laisvą nišą ir tvirtai įsitvirtino.

Gaukite naujausią informaciją apie visus svarbius United Traders įvykius – užsiprenumeruokite mūsų