Banko paskola kaip įmonės finansavimo šaltinis. Banko paskolos esmė, poreikis ją pritraukti
banko paskola reiškia, viena vertus, piniginę sumą, kurią bankas suteikė tam tikrą laikotarpį ir tam tikromis sąlygomis, ir, kita vertus, tam tikrą technologiją, skirtą patenkinti skolininko deklaruojamus finansinius poreikius. Antruoju atveju banko paskola yra užsakytas tarpusavyje susijusių organizacinių, techninių ir technologinių, informacijos, finansinių, teisinių ir kitų procedūrų rinkinys, sudarantis vientisą banko sąveikos su atstovaujamais banko darbuotojais ir padaliniais reguliavimą su banko klientu. lėšų suteikimas. Tai atliekama paskolų išdavimo, sąskaitų apskaitos ir kitomis formomis. Ši finansavimo forma yra labiausiai paplitusi.
Kredito privalumai:
kredito finansavimo forma pasižymi didesniu nepriklausomumu taikant gautą Pinigai Be jokių ypatingos sąlygos;
dažniausiai paskolą siūlo bankas, aptarnaujantis konkrečią įmonę, todėl paskolos gavimo procesas tampa labai efektyvus.
Į kredito trūkumaiįtraukti šiuos dalykus:
paskolos terminas retais atvejais viršija 3 metus, o tai yra nepakeliama įmonėms, siekiančioms ilgalaikio pelno;
norėdama gauti paskolą, įmonė reikalauja pateikti užstatą, dažnai lygų pačios paskolos sumai;
kai kuriais atvejais bankai siūlo atidaryti einamąją sąskaitą kaip vieną iš paskolų bankams sąlygų, o tai ne visada yra naudinga įmonei;
turėdama šią finansavimo formą, įmonė gali pasinaudoti standartinė schemaįsigytos įrangos nusidėvėjimas, kuris įpareigoja sumokėti turto mokestį per visą naudojimo laikotarpį.
34. Finansinis lizingas kaip įmonės finansavimo šaltinis
Lizingas yra ypatinga sudėtinga verslumo forma, leidžianti vienai šaliai - nuomininkui - efektyviai atnaujinti ilgalaikį turtą, o kitai - nuomotojui - išplėsti veiklos ribas abiem pusėms naudingomis sąlygomis.
Lizingo privalumai:
Lizingas reiškia 100% skolinimą ir nereikalauja iš karto pradėti mokėjimų. Naudodama įprastą paskolą turtui pirkti, įmonė turi sumokėti apie 15% išlaidų iš savo lėšų.
Lizingas leidžia įmonei, kuri neturi reikšmingų sumų finansiniai ištekliai, pradėti įgyvendinti didelį projektą.
Įmonei daug lengviau gauti nuomos sutartį nei paskolą, nes pati įranga yra sandorio saugumas.
Naudodama lizingą, bendrovė gali apskaičiuoti pajamų gavimą ir kartu su nuomotoju sudaryti jai patogią finansavimo schemą. Grąžinti galima iš lėšų, gautų parduodant produktus, pagamintus iš nuomojamos įrangos. Įmonė turi papildomų galimybių išplėsti gamybos pajėgumus: mokėjimai už lizingo sutartis yra paskirstomi per visą sutarties galiojimo laiką, taigi atleidžiamos papildomos lėšos investicijoms į kito tipo turtą.
Lizingas nepadidina skolos įmonės balanse ir neturi įtakos nuosavų ir pasiskolintų pinigų , t.y. nesumažina įmonės galimybių gauti papildomų paskolų. Labai svarbu, kad pagal nuomos sutartį įsigyta įranga per visą sutarties galiojimo laiką nebūtų įtraukta į nuomininko balansą, o tai reiškia, kad ji nepadidina turto, o tai atleidžia įmonę nuo mokesčių už įsigytą ilgalaikį turtą mokėjimo.
Nuomos mokėjimai moka įmonė, yra visiškai priskirtini gamybos sąnaudoms... Jei pagal nuomos sutartį gautas turtas įrašomas į nuomininko balansą, įmonė gali gauti naudos, susijusios su galimybe pagreitinti nuomojamo turto nusidėvėjimą. Tokio turto nusidėvėjimo mokesčiai gali būti apskaičiuojami remiantis jo verte ir nustatyta tvarka patvirtintomis normomis, padidintomis ne daugiau kaip 3 kartus.
Lizingo bendrovės skirtingai nei bankai užstato nereikia jei turtas ar įranga antrinėje rinkoje yra likvidūs.
Lizingas leidžia įmonei visiškai teisinis pagrindas sumažinti mokesčius, taip pat priskirti visas įrangos priežiūros išlaidas nuomotojui.
Veikimo, investicijų ir finansinė veikla fondų struktūros ir jų formavimo šaltinių pokyčiai, finansinių išteklių prieinamumas ir poreikis ir dėl to organizacijos finansinė būklė.
Nuo to, kiek optimalus yra nuosavo kapitalo ir skolinto kapitalo santykis, daugiausia priklauso Financinė padėtis verslo subjektas. Pasiskolintų šaltinių naudojimas padidina bankroto riziką, tačiau optimaliai derinant nuosavą kapitalą ir skolintas lėšas bei sumaniai valdant pasiskolintas lėšas, nuosavo kapitalo ir viso kapitalo grąžos lygis žymiai padidėja.
Skolinimas yra viena iš finansinio saugumo formų gamybos procesas toje išteklių dalyje, kuri nėra skirta savo lėšoms.
Kreditingi organizacija yra ta organizacija, kuri turi prielaidas gauti paskolą ir gali užtikrinti paskolos sumos (grąžinti skolą) ir palūkanų grąžinimą.
Kredito išteklius verslo subjektams teikia komerciniai bankai. centrinis bankas o jos teritoriniai skyriai ir padaliniai vykdo bendra kontrolė per pinigų apyvartą, finansuoja valstybės biudžete numatytą veiklą, kontroliuoja komercinių bankų veiklą, steigia Bendrosios taisyklės kredito politika... Nė vienas komercinės organizacijos, taip pat valstybinės organizacijos ir įmonės (išskyrus tas, kurios finansuojamos iš valstybės biudžeto), Centrinis bankas neišleidžia piniginių išteklių nei grynaisiais, nei negrynaisiais pinigais.
Viskas kredito lėšos eina per komercinius bankus, paskolų palūkanų normas reguliuoja centrinis bankas per refinansavimo normą (diskonto normą), kurią nustato ir periodiškai peržiūri centrinis bankas. Ūkio subjekto lėšų paklausos apribojimą reglamentuoja Mokesčių įstatymai, kuris numato palūkanas už paskolos mokėjimą priskirti sąnaudoms, neviršijant diskonto normos, padaugintos iš koeficiento 1,1.
Komerciniai bankai išduoda paskolas įvairiems laikotarpiams: nuo 1 iki 7 dienų (vadinamosios „trumposios“ paskolos), iki metų ar ilgiau. Paskolos palūkanų norma yra diferencijuojama priklausomai nuo termino: kuo ilgesnis laikotarpis, kuriam paskola išduodama, tuo didesnė palūkanų norma.
Priklausomai nuo numatytą paskirtį ir atidėjimo laikas skiria trumpalaikes ir ilgalaikes paskolas.
Ilgalaikė paskola naudojama organizacijos gamybai ir socialinei plėtrai (ilgalaikiam turtui statyti ir įsigyti, gamybai plėsti ir tobulinti ir pan.) Ir išduodama ilgesniam nei vienerių metų laikotarpiui.
Trumpalaikė paskola išduodama dabartinės įmonių veiklos poreikiams (būtina planui įvykdyti) ir paprastai suteikiama iki vienerių metų laikotarpiui. Trumpalaikė paskola gali būti pateikta grynaisiais arba natūra, vadinamoji prekių kreditas(verslininkas perka prekes su atidėtu mokėjimu).
Trumpalaikių paskolų rūšys:
1) patikos paskola - išduodama klientams esant laikiniems finansiniams sunkumams be apribojimų visiškas pasitikėjimas bankas (užstatas ar įkeitimas nereikalingas), sudaromas skubus įsipareigojimas;
2) tuščia paskola - teikiama be užstato ir tik didelio mokumo klientams.
Jie apima:
a) einamoji sąskaita - einamoji sąskaita uždaroma ir atidaroma einamoji sąskaita, iš kurios apmokamos einamosios išlaidos, atsižvelgiant į likutį, imamos palūkanos. Visa dabartinė gamybos veikla įskaitoma. Finansavimas kapitalo investicijos iš šios sąskaitos nėra padaryta;
b) overdraftas - išduodamas nurašant lėšas iš kliento einamosios sąskaitos, viršijančios sąskaitos likutį; susitaręs su klientu, bankas nustato maksimali suma ir grąžinimo laikotarpis; paskirstyti overdraftą:
m trumpalaikis (kelioms dienoms);
■ pratęstas (kelias savaites, mėnesius);
■ sezoninis (su dideliu laiko tarpu tarp išlaidų ir pajamų).
3) vekselio kreditas - turėtojui išduotas banko vekselis;
4) faktoringas - finansavimas nuo piniginio reikalavimo perleidimo;
5) paskola užsienio valiuta - teikiama bankų, turinčių licenciją veikti valiutos sandoriai... Kreditavimo objektas yra eksportas-importas; dabartinė bendrų įmonių veikla ir kt. Paskolos gavimas komercinis bankas vienaip ar kitaip
ūkio subjektas - procedūra iš esmės įforminta.
Ūkio subjektas yra klientas, kuris turi pateikti bankui verslo planą, paskolos siuntimo krypčių pagrindimą, jos grąžinimo skaičiavimus, kurie lemia galimybę laiku grąžinti pagrindinę skolą ir palūkanas. Bankas gali reikalauti paskolos užstato (priklausomai nuo sumos ir termino) įkeisdamas nekilnojamąjį turtą, žemės sklypas; vertingų popierių ar kitas turtas, pakankamai patikimo juridinio asmens-laiduotojo, atsakingo už savo turtą skolinių įsipareigojimų skolininkams atveju, garantijos, registracija draudimo bendrovėje nuo rizikos visiškai ar ne laiku grąžinti paskolos skolą. Nepaisant griežtų paskolos suteikimo sąlygų ūkio subjektui, nuolatiniams klientams, jo akcininkams konkrečioms prioritetinėms plėtros sritims, bankas gali teikti paskolas lengvatinėmis sąlygomis.
Rinkos vystymasis reiškia naujų santykių tarp verslo subjektų, įskaitant įmones ir bankus, atsiradimą ir vystymąsi. Bankai yra aktyvūs lizingo, faktoringo ir franšizės operacijų dalyviai, žymiai sumažindami pavienių verslo subjektų (sandorio šalių) riziką ir pašalindami poreikį iš banko imti papildomų, brangių paskolų.
Trumpas aprašymas
Toks išradimas, kaip kreditas, yra neįtikėtiniausias žmogaus kūrinys, natūraliai po pinigų. Jei nebūtų kredito, mes praleistume daug laiko, kad patenkintume įvairiausius žmonių poreikius. Skolinančioji įmonė turi galimybę padidinti savo turtą (išteklius), papildomai jį pritraukdama. Naudodamiesi paskola, absoliučiai kiekvienas turi galimybę išplėsti savo verslą ar verslą arba pagreitinti galimybę kuo greičiau pradėti naudoti daiktus, daiktus, vertybes, kurias jis galėtų gauti tik ateityje, jei nebūtų paskolos. .
ĮVADAS
1 BANKO PASKOLA, JOS POREIKIS IR VAIDMUO VEIKLOJE
1.1 Banko paskolos esmė, poreikis ją pritraukti
2. ĮMONĖS PATVIRTINIMO IR NAUDOJIMASIS BANKO PASKOLA ANALIZĖ.
2.1 Banko paskolos naudojimo efektyvumo analizė.
2.2 Problemos banko skolinimas verslo subjektai ir jų sprendimo būdai
2.3 Būdai, kaip padidinti įmonės paskolos iš banko efektyvumą
Išvada
Pridedami failai: 1 failas
ĮVADAS
1 BANKO PASKOLA, JOS POREIKIS IR VAIDMUO VEIKLOJE
1.1 Banko paskolos esmė, poreikis ją pritraukti
1.2 Įmonės kreditingumo įvertinimas
2. ĮMONĖS PATVIRTINIMO IR NAUDOJIMASIS BANKO PASKOLA ANALIZĖ.
2.1 Banko paskolos naudojimo efektyvumo analizė.
2.2 Bankų paskolų verslo subjektams problemos ir jų sprendimo būdai
2.3 Būdai, kaip padidinti įmonės banko paskolos naudojimo efektyvumą
Išvada
Naudotos literatūros sąrašas
Programos
ĮVADAS
Toks išradimas, kaip kreditas, yra neįtikėtiniausias žmogaus kūrinys, natūraliai po pinigų. Jei nebūtų kredito, mes praleistume daug laiko, kad patenkintume įvairiausius žmonių poreikius. Įmonės skolininkas turi galimybę padidinti savo turtą (išteklius) dėl jų papildomo patrauklumo. Naudodamiesi paskola, absoliučiai kiekvienas turi galimybę išplėsti savo verslą ar verslą arba pagreitinti galimybę kuo greičiau pradėti naudoti daiktus, daiktus, vertybes, kurias jis galėtų gauti tik ateityje, jei nebūtų paskolos. .
Įmonė turi visada labai greitai vystytis, kai turi galimybę aprūpinti rinką patraukliu, konkurencingu produktu ar kokiomis nors ekonomiškai efektyviomis paslaugomis. Be platus augimas beveik nerealu užimti lyderio poziciją įmonėje rinkoje. Todėl tos įmonės, kurios dėl nepasitikėjimo ar tiesiog kitų priežasčių nenaudoja skolintų lėšų savo verslui plėtoti, jos gali tiesiog prarasti laiką, o kažkas užims jo poziciją daug greičiau. Ir dėl to, kai dabartinės ekonomikos įmonių vėlavimas yra nepageidaujamas, įmonė praranda savo poziciją ir jai tampa daug sunkiau konkuruoti su kita įmone ar įmone, kuri sustiprėjo ir pasinaudojo esama padėtimi ekonomikoje ir išnaudojo visas jos augimo galimybes.
Šiandien, kad ir kaip liūdnai tai skambėtų, dauguma vidaus bendrovių ir toliau remiasi savo jėgomis, nesulaukdamos skolintų lėšų, nors kartais tai yra puiki proga padidinti įmonės ekonomikos augimo tempus.
Norėčiau pažymėti, kad skolintos lėšos visų pirma reikalingos mažoms ar augančioms įmonėms finansuoti, kai augimo tempas atsilieka nuo jų nuosavų išteklių aprūpinimo normos, norint įsisavinti naujos rūšies produktus, pagerinti gamybą, įsigyti bet kokio kito tipo verslą ir pan. . Pasiskolintos lėšos pritraukiamos apyvartiniam kapitalui finansuoti dėl tokių procesų kaip infliacija arba dėl nepakankamo nuosavo apyvartinio kapitalo.
Skolos kapitalas yra visi skolinti šaltiniai, kurie kartu duoda įmonei pelną. Vienas iš skolinto kapitalo formavimo šaltinių yra banko paskola, kurios pritraukimo ir panaudojimo problemos bus nagrinėjamos šiame darbe.
Šiandien kreditų ir paskolų vaidmuo labai išaugo. Ypač paskolų ir paskolų vaidmuo yra labai svarbus įmonės kūrimo etape, kai įmonės naudoja pasiskolintas lėšas, investuodamos jas į ateitį, tai yra, jas panaudodamos į ilgalaikes investicijas, siekdamos sukurti naują turtą.
Įmonei reikia trumpalaikių paskolų, kad paspartintų lėšų apyvartą, padėtų išlaikyti optimalų lygį apyvartinis kapitalas.
Dabartiniame pasaulyje Financinė krizėįmonės turėtų būti labai atsargios, pasirinkdamos skolinto kapitalo pritraukimo priemones ir jų parametrus, tai yra mokydamos valdyti skolintą kapitalą, kad išspręstų pavestas užduotis sunkiomis sąlygomis. Mano aktualumas kursinis darbas susideda iš to, kad tai tam tikru mastu leidžia įsivaizduoti vaizdą, kuriame veiksmingas skolinto kapitalo valdymas įmonės kapitalo struktūroje gali suteikti papildomų pajamų iš verslo apyvartos, padidinti
gamybos proceso pelningumą, padidinti įmonės rinkos vertę.
Mano kursinio darbo tikslas yra ištirti pačią banko paskolos sąvoką ir apsvarstyti įmonės finansavimo per banko paskolą principą. Atsižvelgiant į šį tikslą, buvo suformuluoti šie kursinio darbo tikslai:
Ištirti banko paskolos sampratą ir esmę, jos būtinumą ir vaidmenį įmonės veikloje;
Ištirti verslo subjektų kreditingumą;
Ištirti finansinio sverto poveikio sampratą analizuojant banko paskolos panaudojimo efektyvumą;
Įvertinkite įmonės kreditingumą, remdamiesi finansinių rodiklių analize;
Ištirti banko paskolų naudojimo problemas ir būdus, kaip pagerinti jų efektyvumą.
1 Banko paskola, jos poreikis ir vaidmuo įmonės veikloje
1.1 Banko paskolos esmė, poreikis ją pritraukti
banko paskola- pagrindinė paskolos forma. Tai reiškia, kad būtent bankai dažniausiai teikia paskolas subjektams, kuriems reikia laikinos finansinės pagalbos. Tai yra piniginė kredito forma, atsirandanti pervedant lėšas į skolas skubos, grąžinimo, mokėjimo sąlygomis. Lėšų cirkuliacija leidžia sutelkti laikinai išleistas lėšas ir tuo pačiu jas perskirstyti naudai tiems, kuriems jų reikia. Bankas prisiima tokią emisiją, nes laisvos lėšos yra deponuojamos banko sąskaitose, o bankas turi informacijos apie tai, kaip galima panaudoti šiuos išteklius.
Banko paskola 1 reiškia paskolos kapitalo, kurį bankai suteikia už paskolą už laikiną naudojimą, judėjimą. Jis išreiškia ekonominius santykius tarp kreditorių (bankų) ir skolinančių subjektų (skolininkų), kurie gali būti tiek juridiniai, tiek fiziniai asmenys. Juridiniai asmenys kitos valstybės - nerezidentai Rusijos Federacijoje naudojasi tomis pačiomis taisyklėmis, susijusiomis su paskola, ir prisiima tuos pačius įsipareigojimus bei atsakomybę kaip ir Rusijos Federacijos juridiniai asmenys, jei įstatymai nenustato kitaip.
Banko paskola gali veikti nacionalinę sistemą ir tarptautinės paskolos forma. Ji pateikiama sudarius paskolos sutartį kiekvienam skolininkui atskirai, todėl
kredito operacijos rizikos laipsnis buvo minimalus. Paskolos sutartis -
tai teisinis dokumentas, reglamentuojantis banko ir skolininko santykius 3 išduodant paskolą, apibrėžiantis šalių tarpusavio teises ir pareigas.
Banko paskola gali būti tiesioginė arba netiesioginė. Vyrauja tiesioginiai kredito santykiai (bankas-skolininkas). Netiesioginis bankų skolinimas naudojamas ribotiau, t.y. paskolos suteikimas skolininkui per tarpininką, pavyzdžiui, prekybos organizaciją, lombardus ir kt.
Paskolos forma išskiriamos paskolų rūšys, kurios sudaromos atsižvelgiant į objekto ypatybes, tikslinę paskolos kryptį, terminą, grąžinimo garantiją ir kitas savybes. Taigi, pavyzdžiui, atsižvelgiant į išdavimo laiką, išskiriamos šios paskolų rūšys:
Trumpalaikis,
Vidutinės trukmės,
Ilgas terminas;
Atsižvelgiant į jų kryptis pagal ekonomikos sektorius:
Kredito investicijos į pramonę, žemės ūkį, prekybą, statybas ir kt .;
Skiriami šie objektai:
Paskolos išlaidoms, susijusioms su apyvartinio ir ilgalaikio (ilgalaikio) turto sukūrimu ir didinimu;
Gyventojų vartotojų poreikiai.
Priklausomai nuo teikimo formos, yra vienkartinės paskolos ir paskolos, išduotos pagal kredito liniją. Teikimo technikos požiūriu galima išskirti konsorciumo paskolas, vekselius, lombardus, priėmimo paskolas, grynuosius pinigus, paskolas negrynaisiais pinigais, kreditinių kortelių pavidalu ir pan. Pagal grąžinimo būdus paskolos yra skubus, atidėtas, pradelstas, ilgalaikis grąžinamas.
Kreditas taip pat yra pagrindinis pasitenkinimo šaltinis.
didžiulė piniginių išteklių paklausa. Net esant dideliam pelningumui ir savo finansavimui, ūkio subjektai neturi pakankamai nuosavų lėšų dabartinei veiklai ir investicijoms. Kreditai reikalingi (pavyzdžiui), kai:
- 5 įmonė yra „proveržyje“, nes produktų pardavimas dėl vienokių ar kitokių priežasčių nepavyko.
- tiekėjai ar pirkėjai nusivylė
- sunku mokėti darbo užmokestis darbuotojai ir kt.
Taigi, kreditas skatina gamybinių jėgų vystymąsi, pagreitina kapitalo šaltinių formavimą gamybai plėsti, remiantis mokslo ir technologijų pažangos pasiekimais.
Kredito 6 santykiai bankų kredito srityje yra įmonės ir firmos, gyventojai, valstybė ir patys bankai. Kaip žinote, kredito sandorio metu kredito santykių subjektai visada veikia kaip skolintojas ir skolininkas. Skolintojai yra asmenys (juridiniai ir fiziniai asmenys), kurie suteikė savo laikinąsias paslaugas turimų lėšų tam tikrą laikotarpį gali naudotis skolininkas. Paskolos gavėjas - kredito santykių šalis, kuri gauna lėšas naudojimui (paskolai gauti) ir privalo jas grąžinti per nurodytą laikotarpį. Kalbant apie banko paskolą, kredito sandorių subjektai čia būtinai veikia dviem asmenims, t.y. kaip skolintojas ir kaip skolininkas. Tai yra 7 dėl to, kad bankai daugiausia dirba su skolintomis lėšomis, todėl šių fondų savininkų atžvilgiu veikia kaip skolininkai.
Paskolos, atliekančios kredito funkcijas, yra įvairių formų ir padeda lanksčiau panaudoti gautas lėšas. Įmonė gali gauti paskolą sau patogiausia forma - tiesiogiai
paskola, vekselio forma arba išleidžiant obligacijas.
Paskolos poreikį ir galimybę lemia įstatymai
kapitalo cirkuliacija ir apyvarta dauginimosi procese: kai kuriose vietose laikinai išleidžiamos laisvos lėšos, kurios veikia kaip kredito šaltinis, kitur reikalingas kreditas, pavyzdžiui, gamybai plėsti. Taigi kreditai prisideda prie ekonomikos augimo: skolintojas gauna užmokestį už paskolą, o skolininkas padidina savo gamybinį turtą ir jį atnaujina.
1.2 Įmonės kreditingumo įvertinimas
Kreditingumas turėtų būti suprantamas kaip tokia finansinė ir ekonominė įmonės būklė, kuri suteikia pasitikėjimo veiksmingu skolintų lėšų panaudojimu, skolininko gebėjimu ir noru grąžinti paskolą pagal sutarties sąlygas. Kitaip tariant, skolininko kreditingumas yra galimybė grąžinti negrąžintą paskolą. Jo balas 8 yra banko paskolos gavėjo įvertinimas, atsižvelgiant į galimybę ir galimybę suteikti jam paskolą. Jis nustato tikimybę, kad jis bus grąžintas laiku ir sumokės palūkanas.
Skirtingai nuo mokumo, kreditingumas nefiksuoja nesumokėjimų už praėjusį laikotarpį ar tam tikrą datą, tačiau numato galimybę artimiausiu metu grąžinti skolą. Be to, kreditingumas rodo finansinę galią ir leidžia jį reitingo metu priskirti atitinkamoms klasėms.
Veiksniai, turintys įtakos kreditingumui:
- Kliento veiksnumas. Tai yra kliento teisė gauti banko paskolą.
- Skolininko reputacija
- Turto nuosavybė
- Kliento padėtis rinkoje.
Kreditingumo vertinime visų pirma daroma prielaida, kad naudojami skolininko veiklą apibūdinantys rodikliai, susiję su negrąžintų paskolų grąžinimo galimybėmis.
Pasaulyje dažniausiai pasitaikantys skolininko kreditingumo vertinimo metodai yra „5 C taisyklės“ 9, kur klientų atrankos kriterijai nurodomi žodžiais, prasidedančiais „C“ raide:
Toliau išsamiau aptariami penkių „SI“ taisyklių rodikliai:
1. Skolininko pobūdis. |
Kliento reputacija, kliento (juridinio ar fizinio asmens) atsakomybės už skolos grąžinimą laipsnis, partnerių požiūris į šį klientą, kredito istorija skolininkas, bendravimas su klientu, siekiant patvirtinti jo stabilumą, moralines savybes, renkant informaciją apie klientus. |
2. Finansinės galimybės |
Kliento pajamų ir išlaidų analizė, pinigų srautai, galimybė grąžinti paskolą, duomenys apie dabartinę grynųjų pinigų kvitai, prekių atsargos ir jų pardavimas, skolinimasis. |
3. Kapitalas |
Pakankamumo nustatymas nuosavas kapitalas, jo santykis su kitais turto ir įsipareigojimų straipsniais, kapitalo investavimo į kredito operaciją laipsnio nustatymas. |
4. Saugumas |
Paskolos gavėjo turto ir skolinių įsipareigojimų grąžinti banko paskolą vertės santykis, konkretus antrinis skolos grąžinimo šaltinis (užstatas, garantija, laidavimas, draudimas), jei to nepakanka pinigų srautai pas banko klientą. |
5. Bendrosios ekonominės sąlygos |
Atsižvelgiant į esamą ar prognozuojamą situaciją šalyje, regione, pramonėje, politinius veiksnius, verslo klimatą, kitų įmonių konkurenciją, mokesčių būklę, žaliavų kainas ir kt. |
Anastasija Kostočko, Finansų ir ekonomikos fakulteto studentė
Anotacija. Straipsnyje aptariami įmonės veiklos finansavimo šaltiniai, nurodomos pagrindinės kredito vaidmens apraiškos, veikiamos konkrečių ekonominių sąlygų. Atliko lyginamoji analizė skolos naštą tarp Rusijos ir JAV. Straipsnyje atsispindi veiksnių, turinčių įtakos 2005–2015 m. Rusijos privačiam sektoriui suteiktų paskolų kiekiui, palyginti su BVP, tyrimo rezultatai. Kredito, kaip finansavimo šaltinio, privalumų ir trūkumų lyginamoji analizė ekonominė veikla bendrovės, kurios išleidžia akcijas.
Raktažodžiai: įmonės veiklos finansavimo šaltiniai; akcijų emisija, kreditas; kredito vaidmuo; skolos krūvis; veiksniai, turintys įtakos paskolos apimčiai.
Raktiniai žodžiai: įmonės finansavimo šaltiniai; akcijų emisija; kreditas; kredito vaidmuo; skolos našta; veiksniai, turintys įtakos skolinimo apimčiai.
Užduodant klausimą apie kredito vaidmenį, iš pradžių verta paminėti, kad jis yra objektyvus, nes jį lemia jo esmė. Tuo pačiu metu konkrečios ekonominės sąlygos daro didelę įtaką šio objektyvaus kredito vaidmens įgyvendinimo laipsniui ir pobūdžiui - jo panaudojimo reprodukcijos procese rezultatams. Tai leidžia mums konstatuoti faktą, kad paskolos vaidmuo ir jos taikymo sritis yra nepakitę, stabilūs. Priešingai, su pokyčiais ekonominė aplinkašalyje taip pat keičiasi kredito vaidmuo ir jo taikymo sritis. Kadangi šio aspekto supratimas leis mums teisingai suprasti tolesnę mintį, teisingai apibrėžus kredito vaidmenį, turime būti įsitikinę pateiktos disertacijos teisingumu, todėl pasvarstysime apie tai šiek tiek išsamiau .
Pavyzdžiui, visaverčių pinigų veikimo sąlygomis kredito vaidmuo grynųjų pinigų apyvartos srityje buvo ne toks reikšmingas nei banknotų, kurių negalima iškeisti į tauriuosius metalus, veikimas. Taip yra dėl visaverčių pinigų veikimo sąlygų, kai pinigų masės pokytis praktiškai nėra susijęs su kredito naudojimu. Taigi, aukštos klasės pinigų masės sumažėjimas apyvartos srityje yra lydimas jų pavertimo lobiu ir vyksta praktiškai nedalyvaujant kreditui. Priešingai, apyvartoje esančių pinigų masė gali padidėti iš lobio, bet ir nedalyvaujant kreditui.
Priešingą vaizdą galima pastebėti, kai apyvartoje naudojami sugedę. banknotai... Jų masė apyvartoje padidėja / sumažėja dalyvaujant paskolai dėl įgyvendinimo kredito operacijas bankai, kurie turi ypatingas vaidmuo ekonomikoje, ... taip pat ir biudžeto sistema» .
Taip pat svarbu atkreipti dėmesį į tai, kaip kredito vaidmenį veikia tam tikros rūšies kreditai ekonominė sistema... Juk dabar Rusija palaipsniui, bandymų ir klaidų būdu, pereina nuo planinio-administracinio tipo ekonominės sistemos, kur kredito vaidmuo iš tikrųjų pasireiškė automatiniu skolinimo pobūdžiu. Kredito perskirstymas dažnai vaidino antistimuliacinį vaidmenį, nes jis buvo atliktas neatsižvelgiant į ūkio subjektų kreditingumą ir buvo naudojamas neefektyviai veikiančių pramonės šakų nuostoliams padengti gerai veikiančių įmonių sąskaita. Ne visada buvo laikomasi paskolos grąžinimo principo. Tokia skolinimo praktika, į kurią nebuvo tinkamai atsižvelgta arba netgi prieštarauta esminėms kredito savybėms, susiformavo veikiant planuojamam ekonominės sistemos administraciniam tipui, todėl ši priemonė tapo neveiksminga. Tačiau pastaraisiais dešimtmečiais Rusija nutolo nuo šios rūšies. Šiuo klausimu šis klausimas yra neįtikėtinai aktualus, aktualus, nes kredito vaidmuo sąlygose rinkos ekonomika yra visiškai priešinga, jos teisingas apibrėžimas leis Rusijai sėkmingai įgyvendinti ilgai lauktą perėjimą prie rinkos tipas valdymas, kai kredito vaidmuo yra plėtoti ir pagerinti verslo subjektų gamybos proceso efektyvumą, o tai lemia ekonomikos augimą.
Gamybos įmonė, kaip ir bet kuris kitas ūkio subjektas, turi keletą savo veiklos finansavimo šaltinių, kurie parodyti 1 paveiksle.
Paskola yra skolintos lėšos, kurios yra išorinis organizacijos veiklos finansavimo šaltinis.
Sistemindamas tiriamą literatūrą, pateikiu pagrindinių kredito vaidmens apraiškų sąrašą:
Kredito vaidmuo skatinant reprodukcijos proceso tęstinumą, spartinant kapitalo apyvartą. Paskolos patenkina laikinus dabartinius neatitikimus grynųjų pinigų kvitai ir įmonių išlaidas. Dėl to įveikiami pasikartojantys reprodukcijos proceso vėlavimai ir užtikrinamas tęstinumas bei jo pagreitis. Šis kredito vaidmuo yra ypač svarbus sezoniškai gaminant ir parduodant tam tikrų rūšių produktus. Taigi kreditas, prisidedantis prie reprodukcijos proceso tęstinumo, kartu yra jo spartinimo veiksnys. Žinoma, kreditas negali tiesiogiai paveikti prekių gamybos laiko sutrumpinimo, nes jis turi objektyvias ribas dėl neekonominių veiksnių, visų pirma gamybos technologijos. Jos poveikis pagreitinti dauginimosi procesą išreiškiamas tuo, kad sutrumpėja laikas, praleistas keičiant funkcines produkto formas, o tai galiausiai padidina turto apyvartą.
Kredito vaidmuo plečiant gamybą. Tuo pačiu metu kreditas gali būti naudojamas kaip lėšų šaltinis ilgalaikiam turtui - pastatams, statiniams, įrangai įsigyti ir kt. Tokiu atveju tai padidina įmonių galimybes kurti naują ilgalaikį turtą, būtiną gamybai plėtoti. Be to, naudojant kreditą kaip lėšų šaltinį kapitalo investicijoms, galima nuosekliau kontroliuoti tokių išlaidų efektyvumą, nustatant galimybę grąžinti paskolas už veiklos pelną ir nustatant paskolų terminą. kredituojamos veiklos atsipirkimo laikotarpis.
Stimuliuojantis kredito vaidmuo. Kredito santykiai, reiškiantys, kad grąžinama laikinai pasiskolinta vertė, didinant palūkanas, skatina skolininką racionaliau naudoti paskolą, racionaliau valdyti ekonomiką gaunant paskolą. Kredito santykiams būdingų lėšų grąžinimas kartu su mokesčių už lėšų panaudojimą surinkimu didina susidomėjimą taupyti surinktas lėšas ir jų panaudojimo laiką.
Paskolos kaip inovacijų vystymosi veiksnys. Paskola ne tik skatina plėsti gamybos apimtis, bet ir verčia skolininką diegti naujoves, įvedant į gamybą mokslo pažangą ir naujas technologijas. Apskritai kredito santykiai spartina mokslo ir technologijų pažangą.
Susipažinus su teorine puse Ši problema, pereikime prie skaičių. Palyginkime išduotų paskolų apimties dalį BVP Rusijoje su paskolų apimtimi JAV. Rinkdamiesi šalį palyginimui, mes nesivadovaujame, kuri valstybė mums artimesnė ekonominis vystymasis Pavyzdžiui, Brazilija, tačiau kurioje šalyje matome sėkmingą ir stabilų ekonomikos augimą. Be to, Amerika yra mūsų pagrindinė konkurentė pasaulinėje rinkoje, jūs turite žinoti savo priešininko stipriąsias ir silpnąsias puses.
1 pav. Duomenys apie privačiam sektoriui suteiktų vidaus paskolų apimtis.
Grafike matome šiek tiek padidėjusį privačiam sektoriui išduotų paskolų dalį Rusijos BVP nuo 31 proc. 2006 m. iki 56 proc. 2015 m., tuo tarpu Amerikoje šis rodiklis stabilus jau 11 metų apie 200 proc. ribą, kuri yra beveik 4 kartus didesnė nei pas mus.
Norėdami suprasti, kodėl suformavome būtent tokią šalyje išduotų paskolų apimties dalį, palyginti su BVP, naudosime ekonometrinių tyrimų įrankį - daugkartinę regresiją.
- - indėlių palūkanų norma (%) - indėlių palūkanų norma (aiškinamasis kintamasis xl);
- - skolinimo palūkanų norma (%) - paskolų palūkanų norma (aiškinamasis kintamasis x2);
- - Palūkanų normų skirtumas (paskolos palūkanų norma atėmus indėlių palūkanų normą,%) - skirtumas tarp palūkanų norma paskolai ir indėliui (aiškinamasis kintamasis x2);
- - Vidaus kreditas privačiam sektoriui (% BVP) - privačiam sektoriui suteiktų vidaus paskolų apimtis, palyginti su BVP (priklausomas kintamasis y yra veiksmingas rodiklis).
Sukūrus nurodytų duomenų rinkinio regresijos lygtį, buvo gauta tokia lygtis:
y = 36,02 + 8,76 * x1 - 3,97 * x2 + 0 * x1
Verta paminėti, kad Rnabl yra didesnis nei Rkrit, pateikta statistika Fišeris mums nurodo, kad lygtis yra reikšminga.
Koeficientai prieš aiškinamuosius kintamuosius mums parodo, kaip vidutiniškai pasikeis efektyvaus rodiklio vertė, jei atitinkamas koeficiento rodiklis padidės vienu, kai bus fiksuotos visų kitų veiksnių vertės. Gautoje lygtyje y = 36,02 + 8,76 * x1 - 3,97 * x2 + 0 * x1 regresijos koeficientas 8,76 reiškia, kad indėlio palūkanų padidėjimas vidutiniškai vienu tašku padidina paskolų dalį 8,76 %, jei kiti veiksniai nesikeičia. Regresijos koeficientas -
- 3.97, o antrasis veiksnys reiškia, kad padidinus paskolos palūkanas vienu tašku, vidutiniškai sumažėja paskolų dalis
- 3,97%, su sąlyga, kad likę kintamieji nesikeis. Trečiojo veiksnio regresijos koeficientas 0 reiškia, kad paskolos ir indėlio palūkanų normos skirtumo padidėjimas vienu tašku nesikeičia, jei kiti kintamieji nesikeičia.
Iš to darome išvadą didžiausią įtaką privačiam sektoriui suteiktų vidaus paskolų apimčiai, palyginti su BVP, įtakos turi indėlių palūkanų norma.
Toliau atliksime duomenų rinkinio koreliacijos analizę, kad išsiaiškintume ryšio tarp dviejų kintamųjų „x“ ir „y“ laipsnį. Tiesinės koreliacijos koeficientas r xy ima reikšmes nuo -1 iki +1. Jei koreliacijos koeficientas yra neigiamas, tai reiškia, kad yra priešingas ryšys: kuo didesnė vieno kintamojo vertė, tuo mažesnė kito. Ryšio stiprumui taip pat būdinga absoliuti koreliacijos koeficiento vertė. Žodiniam koreliacijos koeficiento vertės aprašymui naudojamos šios gradacijos:
Koreliacijos koeficiento ženklas sutampa su regresijos koeficiento ženklu ir lemia regresijos linijos nuolydį, t.y. bendra priklausomybės kryptis (padidėjimas ar sumažėjimas). Absoliučią koreliacijos koeficiento vertę lemia taškų artumas regresijos linijai. Atlikus koreliacijos analizę, buvo gauti šie duomenys, žr. 2 pav.
2 pav. Duomenų koreliacijos analizė
Iš to galime daryti išvadą, kad stipriausias ryšys yra tarp kintamojo x1 ir y (indėlių palūkanų norma ir paskolų apimtis BVP atžvilgiu). Ryšys tarp x2 (paskolų palūkanų normos) ir y yra silpnas. O tarp x3 (skirtumas tarp paskolos ir indėlio palūkanų normos) ir y praktiškai visai nėra. Kuris palaiko tai, kas išdėstyta aukščiau.
Tačiau skolinimas nėra vienintelis nemokamų grynųjų pinigų perskirstymo įrankis; alternatyvi galimybė yra vertybiniai popieriai, kurie taip pat leidžia mobilizuoti laisvus pinigus ir leidžia įmonei užtikrinti reprodukcijos proceso tęstinumą, pagreitinti kapitalo apyvartą ir išplėsti gamybą didinant ilgalaikį turtą. . Dėl to kyla gana logiškas klausimas: kokią priemonę įmonėms geriau naudoti savo veiklai finansuoti? Norėdami atsakyti į šį klausimą, panagrinėkime kredito ir vertybinių popierių privalumus ir trūkumus, žr. 1 ir 2 lenteles.
1 lentelė. Kredito, kaip finansavimo veiklos šaltinio, privalumai ir trūkumai.
2 lentelė. Akcijų, kaip finansavimo veiklos šaltinio, emisijos pranašumai ir trūkumai.
Remiantis tuo, kas išdėstyta, galima padaryti šias išvadas:
Kredito vaidmuo plėtojant ekonomiką yra toks:
- - užtikrinant kapitalo apyvartos tęstinumą, kuris pasiekiamas reguliariai jį įgyvendinant gatavos prekės ir daroma prielaida, kad aktyvus komercinis skolinimas, bankų paskolų prieinamumas verslininkams, pakankamai išsivysčiusių vartojimo kreditas... Taip pat svarbu laiku įsigyti žaliavų, medžiagų, atnaujinti pagrindinį kapitalą. Tai tampa įmanoma gavus komercinę ar banko paskolą;
- - kapitalo koncentracijos ir centralizavimo pagreitis, kuri yra būtina sąlyga ekonomikos augimas ir stabilus vystymasis, leidžia išplėsti individualaus kaupimo ribas. Naudojant kreditus galima žymiai sutrumpinti gamybos išplėtimo, produktų atnaujinimo laiką ir padidinti gamybos bei darbo efektyvumą. Didelės įmonės turi neabejotinų pranašumų skolinant, dydžio, paskolos gavimo sąlygų ir procentinio panaudojimo. Šie pranašumai vaidina svarbų vaidmenį konkurencinėje kovoje, todėl mažos įmonės įsisavinamos didesnių įmonių;
- - padeda sumažinti platinimo išlaidas. Komercinis skolinimas leidžia pagreitinti prekių pardavimo procesą ir sumažinti platinimo išlaidas. Paskola leidžia sumažinti atsargų laikymo vieneto išlaidas, plečiant prekių apyvartą ir pardavimą.
Literatūra
- 1. Didenko V.Yu. Strateginis valdymas, pagrįstas pagrindiniais organizacijų finansinės veiklos rodikliais. Strateginis organizacijų valdymas besikeičiančiame pasauliniame visos Rusijos mokslinės ir praktinės konferencijos mokslinių straipsnių rinkinyje, kuriame dalyvauja tarptautinis dalyvavimas. Petro Didžiojo Sankt Peterburgo politechnikos universitetas. Skyrius " Strateginis valdymas". Atsakingas už šį klausimą: A. N. Burmistrovas. 2015. S. 94-95.
- 2. Morkovkinas D.Taip. Tikrojo ekonomikos sektoriaus novatoriškos plėtros finansavimo problemos ir prioritetai // Finansų universiteto biuletenis. - 2015. - Nr. 6 (90). - S. 39-49.
- 3. Morozko N.I. Mokesčių administravimo specifika bankininkystė// Mokesčiai ir apmokestinimas. 2011. Nr. 12. p. 24.
- Morozko N.I. Bankininkystės mokesčių administravimo specifika // Mokesčiai ir mokesčiai. 2011. Nr. 12. p. 24. Sudarė autorius
- Remiantis Pasaulio banko duomenimis, data.worldbank.org/
Įmonės finansavimas suteikia įmonėms reikiamus finansinius išteklius. Iš pradžių finansiniai ištekliai formuojami įmonės steigimo metu, kai formuojamas įstatinis fondas.
Jo vertė rodo fiksuotų ir apyvartinių lėšų, investuotų į gamybos procesą, dydį. Įmonės ilgalaikio turto finansavimas turėtų išspręsti išsiplėtusios reprodukcijos užtikrinimo problemą. Savalaikis įmonės finansavimas leidžia jai išspręsti verslo ir savo plėtros problemas. Norėdami pritraukti tai įgyvendinti, įmonė turi turėti tam tikrų lėšų šaltinių. Be to, jis turi nustatyti optimalų finansavimo šaltinį.
Įmonės finansavimo šaltiniai skirstomi į vidinius ir išorinius. Skambina vidiniai šaltiniai nuosavų lėšųįmonės: pelnas ir nusidėvėjimo atskaitymai... O išoriniai šaltiniai yra įvairios skolintos ir pritrauktos lėšos: pajamos iš akcijų išleidimo ir platinimo, banko paskolos, įstatinio kapitalo akcijų pardavimas ir pan. Kiekvienas iš vidinių ir išoriniai šaltiniai turi savo ypatybes. Taigi, naudokite vystymuisi nuosavų išteklių leidžia įmonės vadovybei išlaikyti nepriklausomą gamybinę veiklą, greitai priimti sprendimus ir neapmokėti lėšų grąžinimo išlaidų. Tačiau dažnai įmonės nuosavos lėšos negali patenkinti viso finansavimo poreikio, o tada išorinių šaltinių pritraukimas yra vienintelė galimybė plėtoti įmonę. Praktiškai visos minėtos finansavimo išlaidų formos gali būti taikomos vienu metu.
O dabar siūlau išsamiai apsvarstyti finansavimo šaltinius. Kilmės vietoje įmonės finansiniai ištekliai yra suskirstyti į:
▪ išorės finansavimas.
Vidaus finansavimas apima tų finansinių išteklių naudojimą, kurių šaltiniai formuojasi organizacijos finansinės ir ekonominės veiklos procese. Tokių šaltinių pavyzdžiai yra grynasis pelnas, nusidėvėjimas, mokėtinos sąskaitos, rezervai būsimas išlaidas ir mokėjimai, atidėtos pajamos.
At išorės finansavimas naudojamos lėšos, kurios į organizaciją patenka iš išorinio pasaulio. Šaltiniai išorės finansavimas gali būti steigėjai, piliečiai, valstybė, finansų ir kredito organizacijos, nefinansinės organizacijos.
Organizacijų finansinių išteklių grupavimas pagal jų susidarymo šaltiniai parodyta paveikslėlyje žemiau.
Organizacijos finansiniai ištekliai, priešingai nei materialiniai ir darbo ištekliai, išsiskiria tuo, kad juos galima pakeisti ir jautrumą infliacijai bei devalvacijai.
Šiuo metu skubi vidaus pramonės įmonių problema yra pagrindinė gamybos turtas, kurio nusidėvėjimas pasiekė 70%. Šiuo atveju mes kalbame ne tik apie fizinį, bet ir apie pasenimą. Reikia įmones iš naujo aprūpinti nauja aukštųjų technologijų įranga. Šiuo atveju svarbu pasirinkti finansavimo šaltinį nurodytai pertvarkymui.
Nustatomi šie finansavimo šaltiniai:
▪ vidiniai įmonės šaltiniai (grynasis pelnas, nusidėvėjimo mokesčiai, nepanaudoto turto pardavimas ar nuoma).
▪ Surinktos lėšos (užsienio investicijos).
▪ Pasiskolintos lėšos (kreditas, lizingas, vekseliai).
▪ mišrus (sudėtingas, kombinuotas) finansavimas.
Vidiniai įmonės finansavimo šaltiniai
V šiuolaikinėmis sąlygomisįmonės savarankiškai paskirsto pelną, kuris lieka jų žinioje. Racionalus naudojimas pelnas apima atsižvelgti į tokius veiksnius, kaip tolesnės įmonės plėtros planų įgyvendinimas, taip pat savininkų, investuotojų ir darbuotojų interesų laikymasis.
Paprastai kuo daugiau pelno nukreipiama ekonominei veiklai plėsti, tuo mažiau reikia papildomo finansavimo. Kiekis nepaskirstytasis pelnas priklauso nuo pelningumo verslo sandoriai taip pat iš įmonėje priimtos dividendų politikos.
Į vidinio finansavimo nuopelnus įmonės turėtų būti priskirtos nebuvimas papildomos išlaidos , susijęs su kapitalo pritraukimu iš išorinių šaltinių, ir savininko įmonės veiklos kontrolė.
Trūkumas tokio tipo įmonių finansavimas yra ne visada įmanoma jį naudoti praktikoje ... Nusidėvėjimo fondas prarado savo reikšmę, nes daugumos naudojamų įrenginių nusidėvėjimo normos pramonės įmonės, yra nepakankamai įvertintos ir nebegali būti visavertis finansavimo šaltinis, o leidžiami pagreitinto nusidėvėjimo metodai negali būti naudojami esamai įrangai.
Antrasis vidinis finansavimo šaltinis - įmonės pelnas atskaičius mokesčius. Kaip rodo praktika, daugumai įmonių trūksta vidinių išteklių ilgalaikiam turtui atnaujinti.
Įtrauktos lėšos
Renkantis užsienio investuotoją kaip finansavimo šaltinį, įmonė turėtų atsižvelgti į tai, kad kad investuotojas domisi dideliu pelnu , pati įmonė ir jos nuosavybės dalis joje ... Kuo didesnė proporcija užsienio investicijų, tuo mažesnė kontrolė lieka įmonės savininkui.
Lieka skolų finansavimas , kurioje galima rinktis tarp lizingo ir kredito. Dažniausiai praktikoje lizingo efektyvumas nustatomas lyginant jį su banko paskola, o tai nėra visiškai teisinga, nes kiekvienai konkrečiai operacijai turite atsižvelgti į konkrečias jos sąlygas.
Kreditas - kaip įmonės finansavimo šaltinis
Kreditas - paskola grynaisiais arba prekių forma paskolos davėjas paskolos gavėjui pateikia grąžinimo sąlygas, dažniausiai skolininkas moka palūkanas už naudojimąsi paskola. Ši finansavimo forma yra labiausiai paplitusi.
Kredito privalumai:
▪ kredito finansavimo forma pasižymi didesniu nepriklausomumu naudojant lėšas, gautas be jokių specialių sąlygų;
▪ Dažniausiai paskolą siūlo bankas, aptarnaujantis konkrečią įmonę, todėl paskolos gavimo procesas tampa labai efektyvus.
Paskolos trūkumai yra šie:
▪ paskolos terminas retais atvejais viršija 5 metus, o tai yra nepakeliama įmonėms, siekiančioms ilgalaikio pelno;
▪ norėdama gauti paskolą, įmonė reikalauja pateikti užstatą, dažnai lygų pačios paskolos sumai;
▪ kai kuriais atvejais bankai siūlo atidaryti einamąją sąskaitą kaip vieną iš paskolų bankams sąlygų, o tai ne visada naudinga įmonei;
▪ Naudodama šią finansavimo formą, įmonė gali naudoti standartinę įsigytos įrangos nusidėvėjimo schemą, pagal kurią ji privalo mokėti turto mokestį už visą naudojimo laikotarpį.
Lizingas kaip įmonės finansavimo šaltinis
Lizingas yra ypatinga sudėtinga verslumo forma, leidžianti vienai šaliai, nuomininkui, efektyviai atnaujinti ilgalaikį turtą, o kitai, nuomotojui, išplėsti veiklos ribas abipusiai naudingomis sąlygomis.
Lizingo privalumai:
▪ Lizingas apima 100% skolinimą ir nereikalauja iš karto pradėti mokėjimų. Naudodama įprastą paskolą turtui pirkti, įmonė turi sumokėti apie 15% išlaidų iš savo lėšų.
▪ Nuoma leidžia įmonei, neturinčiai didelių finansinių išteklių, pradėti didelį projektą.
Įmonei daug lengviau gauti nuomos sutartį nei paskolą - juk pati įranga tarnauja kaip sandorio saugumas .
Nuomos sutartis yra lankstesnė nei paskola ... Paskolos visada yra ribotos dydžio ir termino. Naudodama lizingą, bendrovė gali apskaičiuoti pajamų gavimą ir kartu su nuomotoju sudaryti jai patogią finansavimo schemą. Grąžinti galima iš lėšų, gautų parduodant produktus, pagamintus iš nuomojamos įrangos. Prieš atidarant įmonę papildomų funkcijų gamybos pajėgumų plėtrai: mokėjimai pagal nuomos sutartį paskirstomi per visą sutarties galiojimo laiką ir taip atlaisvinamos papildomos lėšos investicijoms į kito tipo turtą.
Lizingas nepadidina skolos įmonės balanse ir neturi įtakos nuosavų ir skolintų lėšų santykiui , t.y. nesumažina įmonės galimybių gauti papildomų paskolų. Labai svarbu, kad pagal nuomos sutartį įsigyta įranga per visą sutarties galiojimo laiką nebūtų įtraukta į nuomininko balansą, o tai reiškia, kad ji nepadidina turto, o tai atleidžia įmonę nuo mokesčių už įsigytą ilgalaikį turtą mokėjimo.
Nuomos mokėjimai moka įmonė, yra visiškai padengiamos gamybos sąnaudomis. Jei pagal nuomos sutartį gautas turtas įrašomas į nuomininko balansą, įmonė gali gauti naudos, susijusios su galimybe pagreitinti nuomojamo turto nusidėvėjimą. Tokio turto nusidėvėjimo mokesčiai gali būti apskaičiuojami remiantis jo verte ir nustatyta tvarka patvirtintomis normomis, padidintomis ne daugiau kaip 3 kartus.
Lizingo bendrovės skirtingai nei bankai užstato nereikia jei turtas ar įranga antrinėje rinkoje yra likvidūs.
Nuoma leidžia įmonei teisiškai sumažinti mokesčius, taip pat priskirti visas įrangos priežiūros išlaidas nuomotojui.